流動資產現狀分析精選(九篇)
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第1篇：流動資產現狀分析范文
國有企業營運資金管理作為國有企業日常經營中不可或缺的部分，其管理的有效性對國有企業資產的獲利及變現能力產生重大影響。國有企業資金管理的意義可解讀為：第一，準備適量的營運資金能將國有企業的日常收付保持在良性循環狀態；第二，在應對風險方面，保持適量的營運資金能讓國有企業提升短期償債能力，并減小風險。營運資金管理要達到的目標是：與國有企業財務管理目標保持一致性（這是因為：營運資金管理是財務管理中的一個重要部分），而國有企業財務管理目標表現為企業價值的最大化。國有企業價值最大化目標的要求為：開展有效管理活動，為國有企業營運資金的流動性、安全性提供有力保障，最大程度地提升營運資金利用率、周轉率及其能力，推動國有企業整體盈利能力的提升。國有企業營運資金的特點主要有：流動性強（營業周期基本為1年左右）、易變現、周轉時期短（可通過短期籌資解決）、來源多樣（包括銀行短期融資、票據貼現、短期借款等方式）。國有企業營運資金管理指對國有企業流動負債、流動資產的管理。其中，流動資產涵蓋的內容主要有：現金、存貨、應收賬款等；流動負債涵蓋的內容主要有：短期借款、應付票據、應付賬款等。狹義方面，凈營運資金=流動資產-流動負債。營運資金狀況對國有企業的生存與發展至關重要，關系到國有企業內部管理，同時，作為衡量國有企業財務風險的一個重要指標而發揮作用。
二、國有企業營運資金管理現狀分析
國有企業營運資金管理包含各個方面的內容，每個方面的管理都有難度，因此，不足是不可避免的。通過對典型國有企業的研究發現，國有企業營運資金管理在不同方面的現狀可做如下闡述：一是存貨管理的現狀。資金負擔數量總和在總資源中占據相當大的比例，由此可知，存貨在營運資金管理中意義重大。存貨現狀通過存貨周轉率（相關計算公式為：存貨周轉次數=銷售成本/平均存貨）進行反映。國有企業存貨管理現狀為：在管理中運用了計算機高科技技術（具有完善的電子商務系統做支撐）、物流設備上也引進了高新技術作為支持，但由于新技術的引進存在適應階段，因此，存在與實際情況不相匹配的情況。以南屯煤礦為例，對其存貨周轉次數進行橫向分析可以發現，其存貨周轉天數明顯短于其他煤礦，有利于回收現金，存貨周轉次數相當多（經調查發現，是由于引進了“零存貨”管理方法，這是一種通過實施特定庫存控制方略，確保庫存量達到最小的管理方法）；進行縱向分析可以發現，其存貨周轉次數在某一期間呈下降趨勢，表明管理中存在問題。二是應收賬款管理的現狀。應收賬款是流動資產中一項十分重要的內容，它的及時回收可以有效提高國有企業的短期償債能力、運營能力。應收賬款現狀通過應收賬款周轉率（相關計算公式為：應收賬款周轉次數=銷售收入/應收賬款平均余額）進行反映。國有企業應收賬款管理現狀為：應收賬款結算方法的選用以客戶的要求為出發點，其管理由財務部門負責，應收賬款管理方面存在的缺陷體現在沒有進行應收賬款的分類管理，明細賬余額與客戶單位往來余額存在差異。以南屯煤礦為例，對其應收賬款周轉次數進行橫向分析可以發現，其應收賬款周轉次數與行業平均值較為接近，體現了其管理的優良性；進行縱向分析可以發現，其應收賬款周轉次數在經歷一個明顯上升趨勢后從某一時間開始，又呈現出下降趨勢，說明其管理還存在需完善的地方。三是流動資產管理的現狀。流動資產是國有企業經營管理水準及經濟效用的顯著標志，對其管理的主要任務就是使資金得到充分、良好的使用，增強經濟核算，提升經濟效用，為國家及所有者的合法權益提供強有力保障。流動資產現狀通過流動資產周轉率（相關計算公式為：流動資產周轉次數=銷售收入/平均流動資產）進行反映。國有企業流動資產管理現狀為：在內部設置上，開立了若干賬戶，使得資金管理較為分散；部門設置較多，使得權利相對分散；部分企業預算制度還不夠健全，導致了預算、現實銜接不暢，脫節現象嚴重的問題；對于閑置的資金缺乏有效利用，大多以存款形式存在（活期存款及定期存款）。以南屯煤礦為例，橫向分析其流動資產周轉次數可以發現，其周轉次數高于行業水平，周轉速度較快；對其進行縱向分析發現，其周轉次數在一段時間內出現下降，并有蔓延趨勢。四是流動負債管理的現狀。流動負債關系到國有企業債務償還的問題。流動負債現狀通過流動比率（計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債）進行反映。流動比率闡明了流動資產與流動負債之間的聯系，具體含義為：對于每一元流動負債，作為償債保障的流動資產的數量。國有企業流動負債管理的現狀為：流動負債管理方面上升的空間還很大，短期借款、應付賬款數額的控制力較為薄弱，力度不夠。以南屯煤礦為例，其流動比率與生產煤礦規定的最低流動比率標準相比，還存在較大差距，且存在比上一年度低的情況。
三、國有企業營運資金管理改進的對策探討
為了實現國有企業營運資金的科學有效管理，更好地提升管理水平，從當前國有企業營運資金管理的現狀出發，探討出以下幾點改進對策：一是形成國有企業營運資金科學管理的意識與觀念。在市場經濟快速發展的帶動下，國有企業上至高層管理者，下至各個部門，都要對營運資金的關鍵地位形成正確認知，形成科學管理營運資金的意識。第一，對國有企業中存在的閑置資金要進行合理配置并加強管理，一方面可以用于企業生產運營，另一方面，可以適當對外進行投資；第二，要確保留有充足資金保障國有企業的正常運行，在此基礎上實現國有企業利潤的最大化。二是針對國有企業營運資金管理現狀，從各個方面入手實行改進，逐個逐步進行突破。第一，現金管理方面的改進。現金管理的改進主要從兩個方面實行突破，一是提高現金使用的效益，二是實現現金流量的增加。保持足夠的現金在加強國有企業資產的流動性、合理有效降低風險、加強債務可清償性方面意義重大且深遠。在改進方面，要做到“一個中心一個重點”，“一個中心”是指以現金流量管理為中心，“一個重點”是指將資金監控作為重點，保證現金流入與流出監控上的實時性；要落實“三個中心”的方針，即保證財務管理在國有企業綜合管理中的中心地位，資金管理在財務管理中的中心地位，現金管理在資金管理中的中心地位，從而確保現金的合理高效利用，為推動國有企業的持續平穩發展夯實基礎；第二，存貨管理方面的改進。首先，對存貨實行網絡化、信息化管理，實現管理水平的全面提升；其次，科學有效整合物流、資金流、票據流及信息流，開展一體化管理，實現數據的共享；再次，制定健全的存貨收發及管護機制；最后，分類管理存貨（可根據進貨的付款情況進行）。第三，應收賬款管理方面的改進。對一些國有企業財務報表進行分析發現，整體而言，國有企業應收賬款管理是比較到位的，但是，也有管理措施實施不透徹的情況，針對這一狀況，對國有企業應收賬款的管理要關注以下要點：首先，要設立專門的應收賬款管理部門，設置專人負責管理；其次，要積極與銀行合作，運用銀行保理業務對應收賬款實行科學管理；再次，從實際出發，設立行之有效、可靠度高的對賬制度；最后，依據客戶特點，審慎選取結算方式，并增強對應收賬款風險程度的分析與研究。第四，流動負債管理方面的改進。透過流動比率分析結果，可以得出結論：目前來看，國有企業流動比率處于過小狀態，流動資產對借款的償還缺乏保障力，因此，國有企業要對借款量進行適當調整，從流動負債管理方面入手給予改進。一方面，各部門及各負責人之間要增強信息溝通。國有企業在應付賬款方面信息溝通不到位，一是財務負責人員未向業務人員定期提供業務相關的應付賬款、應收賬款、風險分析等重要資料，同時，在往來賬款清理計劃、清理目標、清理進程上沒有開展有效溝通；二是往來賬款精確度不高（由于定期賬目核對工作落實不到位所致）；三是主管領導對往來賬款、企業風險等了解不多、不透（由于財務負責人員未及時向主管領導匯報風險分析情況、往來賬款存在問題及解決方案所致），針對這一問題，國有企業管理當局、財務部門及財務人員、相關業務部門要定期開展交流會，積極做好配合工作，實現上傳下達任務的順暢進行，一起為優化往來賬款的管理工作效力；財務負責人員還應做到：定期對應付賬款進行詳盡分析并整理好相關資料，發現問題并制定好解決方略，及時向主管領導進行匯報；另一方面，對短期借款的使用進行嚴密監督。財務負責人員要確保借款的合規、適量使用，不用及未用的借款盡早歸還銀行，降低利息開支，從而減少資金使用成本。
四、結束語
第2篇：流動資產現狀分析范文
摘要：隨著我國的高等教育體制改革和高校大規模擴招，高校的財務風險逐漸顯現，其出現和發展是一個漸進的過程。參照企業財務風險的分析指標，結合高校財務管理的具體特點，設置了高校財務風險評價預警指標體系，以期對高校的財務風險進行有效的評價和監測，從而提前預防和觀測財務風險的發生發展，以便能針對性地采取措施，將可能發生的財務風險控制在最小的程度，防患于未然。
關鍵詞：公辦高校 財務風險 評價
近年來，我國的公辦高等學校發展速度空前，而國家財力有限，教育經費投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發展急需的資金，貸款數額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數額不菲的貸款利息，嚴重影響了高校正常的教學科研等經費的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財務風險突現，給高校的發展造成了極大的影響。
如果我們通過一些財務指標的變化情況估計出可能造成的風險的程度，進而采取一些相應的預防措施，便可將財務風險控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財務風險評價與預警系統是十分必要的。
一、高校財務風險評價預警指標體系的建立原則
（一）科學性原則。評價指標要做到內容完整，既不重復也不遺漏，既獨立又能相互補充，指標體系要能反映出公辦高校財務風險的基本特征，其分析數據具有準確性。
（二）整體性原則。風險評價體系要有整體性，不能用單獨一個指標來反映高等學校的財務風險，要綜合運用多個指標，否則會產生很大的局限性。但指標的數量又不可以過多，指標體系要進行優化組合，從而能體現出高校財務風險評價的重點。
（三）可比性原則。設立指標時，要充分考慮各個指標間的通用程度以及可比性。通過學校與學校之間、指標與指標之間的比較，對高校的財務風險進行充分有效的評價。
（四）動態原則。指標體系的建立，要堅持動態完善的原則，不斷根據高校的實際發展情況，對指標及時進行調整，以使其保持最高的精確度和準確性。
二、高校財務風險評價預警指標體系的建立
高校財務風險評價預警指標的建立，要科學合理，要能全面、系統地反映學校面臨的財務風險。在指標的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當前我國公辦高等學校的財務風險的現狀分析，并結合其他學者的研究成果，本文認為，普通高等學校目前的財務風險主要存在于償債能力、財務管理、及對校辦企業的投資這三個方面，本文針對這三類風險建立了財務風險評價指標體系。其中，償債能力評價指標是核心指標，投資風險、財務管理風險評價指標為其輔助指標。
（一）償債能力評價指標
1.資產負債率。資產負債率指的是高校的負債總額與資產總額之比。高校資產負債率=負債總額/資產總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產總額的比重，用于衡量高校利用債權人所提供的資金，來進行經營管理的能力，同時也反映了債權人投入資金的安全程度。通常，資產負債率越小，資產對債權人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項比率越高，高校的長期償債能力越差。
資產負債率以多大為宜，不同的國家、地區、行業不盡相同，在我國，對于企業而言，一般認為資產負債率低于50%比較合適，而高校與一般企業不同，負債不能過高，該比率不超過30%較為合適。
2.流動比率。流動比率是高校的流動資產與流動負債之比。流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%。它主要用來衡量高校流動資產在短期債務到期前可以轉化為現金用于償還流動負債的能力，體現高校的短期償債能力。
從保障債權人的利益和保證高校的支付能力來看，此項比例越高越好，但綜合來看，流動比率應當有一個合理的限定。在評價流動比率時，不僅要關注比率本身，還應注重分析流動資產各項目的構成狀況，要具體分析是否變現能力較差的材料、應收賬款等所占的比例過大，或者是流動性極強但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業，流動比率等于或稍大于200%較為合適，高等學校也可參考這個區間，取200%作為警戒線。
3.現金流動負債比率。現金流動負債比率=流動負債/年末貨幣資金×100%。這個比率從現金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應用效果與企業類似，反映的是高校貨幣資金儲備對外債的承受程度。現金負債比越高說明財務風險就越大。根據高校的自身特點，這個指標應處于較低水平，其預警臨界為10%，越小越好。
4.現實支付能力。現實支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標體現的是高校年末結存貨幣資金能供學校正常支付的周轉月數，可衡量高校最近穩定的支付能力。這一指標值的大小，代表實際支付能力的強弱，一般來說該指標大于3個月為佳。
5.累計貸款占總資產的比率。累計借款占總收入的比率=借入款累計數/資產總額×100%。這個指標反映的是學校的累計貸款額占到當年高校全部資產的比重。學校累計借款總額是指學校歷年從校外獲得的貨幣資金形態的借款總金額。累計借款總額與總資產的比率反映了以學校規模籌集資金的程度，比率越大，預示學校借債比率越大，財務風險越大。
第3篇：流動資產現狀分析范文
隨著我國的高等教育體制改革和高校大規模擴招，高校的財務風險逐漸顯現，其出現和發展是一個漸進的過程。參照企業財務風險的分析指標，結合高校財務管理的具體特點，設置了高校財務風險評價預警指標體系，以期對高校的財務風險進行有效的評價和監測，從而提前預防和觀測財務風險的發生發展，以便能針對性地采取措施，將可能發生的財務風險控制在最小的程度，防患于未然。
關鍵詞：
公辦高校；財務風險；評價
近年來，我國的公辦高等學校發展速度空前，而國家財力有限，教育經費投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發展急需的資金，貸款數額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數額不菲的貸款利息，嚴重影響了高校正常的教學科研等經費的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財務風險突現，給高校的發展造成了極大的影響。如果我們通過一些財務指標的變化情況估計出可能造成的風險的程度，進而采取一些相應的預防措施，便可將財務風險控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財務風險評價與預警系統是十分必要的。
一、高校財務風險評價預警指標體系的建立原則
（一）科學性原則。
評價指標要做到內容完整，既不重復也不遺漏，既獨立又能相互補充，指標體系要能反映出公辦高校財務風險的基本特征，其分析數據具有準確性。
（二）整體性原則。
風險評價體系要有整體性，不能用單獨一個指標來反映高等學校的財務風險，要綜合運用多個指標，否則會產生很大的局限性。但指標的數量又不可以過多，指標體系要進行優化組合，從而能體現出高校財務風險評價的重點。
（三）可比性原則。
設立指標時，要充分考慮各個指標間的通用程度以及可比性。通過學校與學校之間、指標與指標之間的比較，對高校的財務風險進行充分有效的評價。
（四）動態原則。
指標體系的建立，要堅持動態完善的原則，不斷根據高校的實際發展情況，對指標及時進行調整，以使其保持最高的精確度和準確性。
二、高校財務風險評價預警指標體系的建立
高校財務風險評價預警指標的建立，要科學合理，要能全面、系統地反映學校面臨的財務風險。在指標的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當前我國公辦高等學校的財務風險的現狀分析，并結合其他學者的研究成果，本文認為，普通高等學校目前的財務風險主要存在于償債能力、財務管理、及對校辦企業的投資這三個方面，本文針對這三類風險建立了財務風險評價指標體系。其中，償債能力評價指標是核心指標，投資風險、財務管理風險評價指標為其輔助指標。
（一）償債能力評價指標
1.資產負債率。
資產負債率指的是高校的負債總額與資產總額之比。高校資產負債率=負債總額/資產總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產總額的比重，用于衡量高校利用債權人所提供的資金，來進行經營管理的能力，同時也反映了債權人投入資金的安全程度。通常，資產負債率越小，資產對債權人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項比率越高，高校的長期償債能力越差。資產負債率以多大為宜，不同的國家、地區、行業不盡相同，在我國，對于企業而言，一般認為資產負債率低于50%比較合適，而高校與一般企業不同，負債不能過高，該比率不超過30%較為合適。
2.流動比率。
流動比率是高校的流動資產與流動負債之比。流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%。它主要用來衡量高校流動資產在短期債務到期前可以轉化為現金用于償還流動負債的能力，體現高校的短期償債能力。從保障債權人的利益和保證高校的支付能力來看，此項比例越高越好，但綜合來看，流動比率應當有一個合理的限定。在評價流動比率時，不僅要關注比率本身，還應注重分析流動資產各項目的構成狀況，要具體分析是否變現能力較差的材料、應收賬款等所占的比例過大，或者是流動性極強但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業，流動比率等于或稍大于200%較為合適，高等學校也可參考這個區間，取200%作為警戒線。
3.現金流動負債比率。
現金流動負債比率=流動負債/年末貨幣資金×100%。這個比率從現金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應用效果與企業類似，反映的是高校貨幣資金儲備對外債的承受程度。現金負債比越高說明財務風險就越大。根據高校的自身特點，這個指標應處于較低水平，其預警臨界為10%，越小越好。
4.現實支付能力。
現實支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標體現的是高校年末結存貨幣資金能供學校正常支付的周轉月數，可衡量高校最近穩定的支付能力。這一指標值的大小，代表實際支付能力的強弱，一般來說該指標大于3個月為佳。
5.累計貸款占總資產的比率。
累計借款占總收入的比率=借入款累計數/資產總額×100%。這個指標反映的是學校的累計貸款額占到當年高校全部資產的比重。學校累計借款總額是指學校歷年從校外獲得的貨幣資金形態的借款總金額。累計借款總額與總資產的比率反映了以學校規模籌集資金的程度，比率越大，預示學校借債比率越大，財務風險越大。
（二）校辦企業投資風險評價指標
1.長期投資基金占非流動資產基金的比率。
在新的高校會計制度下，非流動資產基金包含長期投資基金、固定資產基金、在建工程基金、無形資產基金等幾部分。這里的投資，指的是對校辦企業的投資。長期投資基金占非流動基金的比率=長期投資基金/非流動資產基金×100%。該比率數值越小，反映高校用于對外投資的資金越少，從而高校的投資風險也就越小。
2.校辦產業資產負債率。
校辦資產負債率指的是高校校辦產業的負債與資產之比，反映了校辦企業的長期償債能力。該比率越高，企業的長期償債能力越差，其經營風險也越大，從而給高校可能帶來的連帶責任風險也就越大。所以，校辦企業應保持適度的資產負債率。校辦產業資產負債率=負債總額/資產總額×100%。校辦企業與高校特殊的關系，和一般企業不同，資產負債率不應過高，一般不超過40%。
3.校辦企業速動比率。
速動比率是校辦企業速動資產與流動負債之比，它更精確地體現了一個單位的短期償債能力。速動資產是指流動資產中剔除掉變現能力較差資產（存貨、預付賬款、待攤費用等），能夠在比較短的時間內變現，從而償還短期即將到期的債務。速動資產主要包括現金、銀行存款、短期投資、應收賬款、應收票據等。校辦產業速動比率=速動資產總額/流動負債總額。這個比率也不是絕對的越大越好，不同的行業和企業應有所差別。一般認為，正常的速動比率應為1以上，即速動資產應至少能抵付流動性債務，企業才能按期償還到期的短期負債，企業的負債風險較小。校辦企業的速動比率警戒線定為1。
（三）財務管理風險評價指標
1.應收款占流動資產比率。
應收款占流動資產比率=年末應收及暫付款余額/年末流動資產×100%。該指標反映的是年末高等院校的應收及暫付款余額占流動資產的比率。這個指標體現了高校的資金回收情況，可以反映出高校資金的使用效益的高低，以及高校的的財務管理水平。指標數值越低，表明高校的應收及暫付款對資金的占用越小，資金回籠越好，學校的財務管理水平越高，財務風險越小。該指標值根據我國高校的目前的情況，不應超過50%。
2.銀行存款保障率。
銀行存款的數量反映高校財務的現實支付能力，能反映出高等學校各項資金的綜合調節能力，體現了高校的財務管理水平。銀行存款保障率=負債/年末貨幣資金余額。該比率的數值越小，說明高等學校的債權人的投入資金的保障程度越高，學校資金調劑能力越強，風險較小。反之，指標值越大，債權人的投入資金的保障程度越低，學校的財務管理水平越低，風險越大。該項比率結合我國當前高等學校的基本情況，預警線為6。
3.自籌收入能力比率。
自籌收入是指高校除了財政撥款外的各種收入，包括教育事業收入、附屬單位繳款收入、校辦產業收入、經營收入、捐贈收入、其他收入等。自籌收入越多，說明高校的資金來源渠道越廣，自身的創收能力越強，對國家財政撥款的依賴程度就相對越低，高校自我發展能力越強。自籌收入能力比率=本年自籌收入/本年總收入×100%。該指標值越高越好，根據現高校行業的一般評價標準，預警線設置在50%。
三、結語
以上指標體系及其預警值的設定，是根據部分高校的財務運行數據得出，具體到某個院校，不一定全部適用，使用中不能生搬硬套，各高等學校要根據學校的實際情況，科學、充分地加以分析，對預警指標進行量化。使用中要綜合運用，不能只看某一個或幾個指標，并且要橫向、縱向對比本校和不同學校之間的數據，以設定合理的指標預警警戒值，從而對高校的財務風險進行有效的監測和評估，有針對性地采取預防措施，提高高等學校自身的財務管理水平和財務危機處置能力。
作者：申宇鋒 李慧 王平 單位：長治醫學院
參考文獻：
[1]趙倩.高等學校財務風險研究[J].商業會計，2014，（16）：106-108.
[2]徐航.公立高校財務風險評價指標體系構建[J].財會通訊，2015，（20）：124-125.
第4篇：流動資產現狀分析范文
一、現金流量與財務風險的關系
現財學的一個重要理論就是資產內在價值是其未來現金流量的現值。財務活動的起點是資金的墊支，終點是得到價值增加的貨幣，財務活動是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動，在本金墊支時便已自然而然地埋下了財務風險的種子，即存在無法收回本金的風險或是無法獲得本金增值的風險。因此，企業的財務風險蘊藏在資金運動的全過程，即企業的財務風險就是資金運動過程中的風險。與此相對應的是，現金流量為發現企業經營活動存在的風險，企業發展中潛在的投資風險和企業的籌資風險提供了有用的信息。一方面，企業經營活動、籌資活動和投資活動的運行狀況均可以通過現金流動的質量如現金流量的金額、流度及其穩定性等全面及時地反映出來。通過現金流量分析，可為企業提供一定時期的現金流人量和現金流出量資料，企業決策者可以從中得到直接的現金來源和現金運用的具體情況以及資金余缺信息，及時地進行資金調度和風險防范。另一方面，現金流量的確認以收付實現制而非權責發生制為基礎，其反映的信息避免了由于權責發生制下存在多種資產、負債的確認與計量方法而使對同一會計事項產生多種不同會計信息的可能，便于企業進行縱向和橫向的比較、分析，為企業合理組織現金調度，控制財務風險，進行相關預測、決策提供可靠的依據。
二、現金流量下的財務風險現狀分析
1 企業內控機制不健全
現金流量控制就是指對企業所有現金流入、現金流出所實施的控制手段。企業應該圍繞財務控制建立有效的組織機構，并根據本企業的特點，建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部審計制度，才能為企業提供組織上和制度上的保證。在現實工作中，很多企業沒有建立內部控制機制，即使有，其財務監督制度不健全或執行不嚴格，缺乏資產損失責任追究制度，許多企業在不同程度上存在著賬實不符、虛盈實虧的問題。有的企業財務關系混亂，企業與內部各部門之間及集團公司與子公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證，降低了企業抗風險的能力。
2 缺少資金預算管理
這里所指的結構既包括負債資金占全部資金的比重也包括三種活動中現金流的比例關系。從橫向看，目前有不少企業缺少全面的資金統籌預算，有的企業可能因為資金緊張而不得不大肆舉債，企業財務負擔沉重，一旦再生產過程資金周轉困難，不能按時償債企業將面臨喪失信譽，負責賠償的風險，甚至導致破產；有的企業大量資產尤其是存量現金流閑置，未得到充分利用，造成運營效率低下，機會成本大大增加。
3 企業決策缺乏科學性
由于企業財務決策缺乏科學性，投資決策失誤導致企業投資收益率低于企業的籌資成本，使得企業的財務狀況惡化威脅到企業到期債務的償還，增大了企業財務風險產生的可能性，最終導致財務風險的產生。從決策的角度看，產生財務風險的主要原因有兩個：一是在決策時缺乏足夠的、真實的信息，在進行投資決策時決策者對決策事項未來變化的各種可能結果，事先是無法掌握的，或者不能獲取充分有用的信息，或者獲取信息的成本太高，使決策者帶有一定的主觀性；二是決策事項的未來結果受制度環境方面的制約，制度環境的不確定性是決策者無法控制的，這使得財務決策處于風險之中。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。
三、基于現金流量的財務風險的控制
1 經營環節的風險控制
首先，企業應該對客戶進行篩選，了解客戶的信息，盡可能選擇一些實力雄厚，信譽好的客戶；然后在選擇結算方式上應有充分的依據， 以最合理的方式降低企業資金被占用的可能性。 另外，還應提高資金運行速度，確保企業資金安全。 企業經營者除了控制資金投量，減少資金占用外，還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度，使其盡快轉化為貨幣資產，提高資金使用率，盡可能減少甚至杜絕壞賬損失。 這里需要特別指出的是，加速存貨和應收款周轉，對于稅大利小或者負債水平臨近警界線的企業尤為重要。
2 籌資環節的風險控制
（1）合理的資產結構和負債結構
有效調整企業的資產結構和負債結構，以提高資產變現能力。要使負債經營的企業能夠按期還本，企業經營者就必須使企業的流動資產與流動負債的比率不低于2∶1。因為流動資產是一年內或一個經營周期內能夠變現的資產，流動負債是一年內或一個經營周期內到期應該歸還的債務。這兩項相比較，流動比率的數值越大，資產的流動性越強。此外，企業經營者還要把速動資產（流動資產中扣除存貨和待攤費用之后的資產）與流動負債的比率調整到不低于1∶1的安全區域內，企業流動資產的變現能力就會增強。
（2）負債利率的結構
負債利率的結構安排應有利于減少利率風險， 降低企業的實際利率。一般來說長期利率借款可以減少利率風險 ， 但缺乏靈活性 ，財務風險也較大；浮動利率比較靈活，可以提前還款，風險相對較小。 因此企業不應該單采用一種利率， 而是從降低企業利息負擔的角度出發保持兩者的適當比例。
（3）投資環節的風險控制
充分了解市場環境以確定投資對象。企業進行投資前，首先應對行業的競爭程度進行預測，選擇一些不被壟斷競爭性又不是很強的行業進行投資。 一旦投資，就應形成投資規模，化解成本風險。 目前我國大多企業效益不佳的原因之一就是未能充分了解市場， 從而不能夠盡早的形成投資規模，導致其運營成本高，無競爭力。
參考文獻：
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第5篇：流動資產現狀分析范文
[關鍵詞] 沃爾比重評分法；杜邦財務分析法；醫院財務評價指標體系
[中圖分類號] R197.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673-7210（2016）01（c）-0189-04
Investigation on application of joint of Waldo proportion score and DuPont financial analysis method to construct financial evaluation index system of hospital
LIN Lan
Material Procurement Center， Tumor Hospital of Jilin Province， Jinlin Province， Changchun 130000， China
[Abstract] Scientific and reasonable assessment on the overall operation of the hospital has positive significance for the sustainable development of hospital. The current financial evaluation system has so many shortcomings， such as scattered， the neglect about non-financial indicators， and the not fitting the reform process， that couldn't meet the needs of application. This article presented theapplication of a new public hospital financial analysis index system constructed by combining the DuPont financial analysis and Waldo proportion score， which could evaluate the financial situation more comprehensive， and promote the smooth work of hospital.
[Key words] Waldo proportion score； DuPont financial analysis； Hospital financial analysis index system
隨著近年來我國經濟社會的快速發展，公立醫院改革的步伐加快，醫院運行的外部環境及內部組織結構均發生了深刻的變化[1-2]。作為一個公共服務性機構，其運營狀況的好壞直接關系到其服務水平，關系到服務區內成千上萬群眾的健康。盡管我國政府對在政策支持，資金扶助、人才培養等多個方面對維護醫院的良好運營進行支持，但醫院要想真正擁有較好的運營質量，還是需要自身的努力[3]。因此，應對醫院的運行狀況進行準確評估，努力提高醫院的社會、經濟效益，取得社會和經濟效益的雙贏，從而促進醫院可持續發展[4]。由于醫院自身業務的復雜性自然決定了其財務指標不可能像普通企業那樣單一，關注點也更加多樣化，因此醫院財務評價指標體系應具備良好的代表性、較高的敏感性、極強的獨立性，同時還能夠與實際較好的相結合，盡可能地避免指標過多給實際操作帶來不便[5]。為此，本文旨在通過結合沃爾比重評分法和杜邦財務分析法確定適合醫預案的財務評價指標體系，主要思想是先采用杜邦分析法確定不同指標的權重，再根據沃爾比重評分對確定好的指標進行評分，最后聯合上述兩種財務分析方法計算綜合分數。
1 醫院財務分析的意義
科學合理地對醫院的整體運行狀況進行評估，對于提高醫院的管理水平，最大限度地發揮其社會效益，提高其經濟效益，保障醫院的可持續快速發展具有積極意義[6]。財務分析在醫院經營管理的意義[7-8]主要體現在以下幾個方面，一是能夠反映醫院的競爭力，盡管醫院總體競爭力受醫療技術水平，醫療服務質量，人力資源及管理效率等多種因素的影響，但醫院的經濟實力是反映醫院總體競爭力的主要內容，而通過財務分析恰能對醫院的經濟實力進行有效評估。一個醫院經濟實力的強弱主要通過其資產規模、收益能力及成本控制情況表現出來。二是能夠對醫院的資金運營狀況進行評估，財務分析最初是銀行為了確定企業償還債務的能力而產生的，如資產負債率、流動比率等財務指標，對醫院進行有效的財務分析能夠有助于分析醫院的資金狀況、資金安全及醫院的償債能力。三是綜合評估醫院的經營業績，在當前市場經濟的大環境下，醫院較強的競爭力必須建立在其具有良好的可持續發展能力的基礎之上，而這種可持續發展能力必須以良好的收入、費用管理水平和經濟效益。四是分析醫院的管理效率，無論是政府投資、社會捐贈，還是債權人投資醫院，都會關注醫院的經營管理水平。而資產管理水平的高低是通過資產多種資產周轉率指標加以衡量、評估。五是對醫院的運營風險進行預估，醫院的運營風險、未來發展的前景是利益相關者進行投資、做出經營決策的重要依據。而醫院運營風險、收益和未來發展趨勢則體現在財務風險。六是對醫院未來的發展趨勢進行預測，醫院未來的經營活動是在一定的客觀環境條件下進行的，為了能夠更科學地組織相關醫療活動，最有效地對人力、物力和財力進行合理的安排，從而實現最佳的經濟效益。因此在對醫院未來的經營活動進行規劃時必須依據客觀的經濟規律，從而預測未來發展的趨勢做出正確的決策。
2 現行醫院財務體系現狀
目前，多數醫院的財務分析工作還是局限在傳統的財務分析方法，財務人員在月度或年度財務報表的基礎上，對比當年數據與其他年度同期數據的差異性分析。這種分析只是對過去的資料進行分析，以其作為對未來預測的參考并不十分可靠，這是因為醫院的財務報表數據只是對醫院過去的經營活動的總結，反映的是靜態的、過去的信心，對醫院未來的經濟運行狀況并不能全面反映，更不能為醫院管理者提供決策依據[9]。現行的醫院財務分析指標體系存在諸多缺陷，無法適應當前的需求。
2.1 指標零散
目前關于對公立醫院財務狀況我國尚缺乏統一的評價指標體系，對公立醫院進行財務考核的主要依據是原衛生部已經頒發的醫院管理評價指南關于經濟運行的評價標準。總體而言，該考核指標體系指標多且零散，指標之間缺乏內在的聯系，無法形成體系，對公立醫院財務狀況評價較為片面，不管綜合。而且目前多數醫院的財務評價僅僅根據指標分析指標，而對指標之間的內部聯系，相互之間的影響視而不見，這對探索影響公立醫院經營發展的關鍵因素，促進醫院的發展十分不利。
2.2 不能適應醫院改革的進程
首先，政府推行醫改后，公立醫院的報表按要求增加了成本表、現金流量表，但是現行的指標體系并不包括現金流量評價指標。通過對醫院的現金流量進行分析，有助于對醫院獲取現金或現金等價物的能力進行評估，并通過此預測公立醫院未來的現金流量，對企業的支付能力、償債能力和周轉能力進行評估，從而評估醫院的價值。因此，隨著醫改的步伐加快，醫療改革的程度加深，現代醫院的管理必須更加關注現金流量。此外，目前推行的公立醫院改革對醫院的全面預算管理非常注重，以便能夠保證醫院的長遠和健康發展。而目前推行的財務分析體系做的只是對前期預算的執行結果進行分析，屬于一種事后分析，而對事前及事件進行過程中的指標并未進行合理關注。因此如何將預算的過程與財務分析指標相結合是醫院的財務管理者必須面對和解決的問題。更為重要的是目前形勢下，醫院的財務工作需要的不是單單的財務會計，而更多的是要求工作人員向成本會計、管理會計過度，工作重心向事前預測和事中控制轉變，因此當下的財務分析指標體系也需要對成本控制和預算管理指標進行關注。
2.3 對非財務指標不夠重視
現行的公立醫院財務指標體系是以財務報表提供的數據為基礎的，因此財務指標分析的實質是對歷史數據的分析，分析結果也只是對已經過去的財務和經營狀況進行分析，但對于醫院管理者預測醫院未來的經營狀況作用不大[10]。而非財務信息則會比財務報表能夠提供更多、更可靠的對于預測醫院未來經營狀況更有意義的信息。如果將這些非財務信息與財務報表信息相結合，構建相應的管理系統對醫院經營狀況進行實時監控，及時地發現經營過程中出現的問題并解決問題。因此必須構建一個將醫院非財務指標納入體系的新的醫院財務評價指標體系。
3 財務方法分析體系概述
目前，在醫院實行的財務指標評價體系主要是通過整合能夠反映企業的償債、盈利、營運以及發展潛力的各個指標，從而對公司的財務進行分析。目前在實際應用較多的財務評價方法主要有兩個，分別是杜邦財務分析法和沃爾比重評分法。
3.1 杜邦財務分析法
利用被分解的能夠反映企業經營各個環節的財務指標之間的相互關系評價企業財務狀況是杜邦財務分析法的核心，該方法能實現對財務、經濟效益的兼顧，分析結果較為系統、全面[11-12]。其主要內容是將企業權益凈利率作為主要的關注點，對企業經營財務狀況的相關環節進行指標分解，盡可能使企業經營的各個環節均有相應的財務指標進行評估，實際運用時主要是評估企業權益凈利率受多個財務指標變化的影響實現對企業經營和財務壯況的分析。能夠指導企業管理者找到影響財務指標改變的因素，從而幫助企業管理者做出合理的決策是杜邦財務分析法的核心優勢[13]。
3.1.1 凈資產結余率 凈資產結余率是在任何財務分析體系中均處于核心位置，該指標在實際運用時可比性較高，同時受資本逐利性的影響，任何資本均會自發的向投資回報率較高的組織機構轉移，由此必將造成各個組織的凈資產結余率存在自然接近的趨勢[14]。但由于醫院相對于其他企業組織的特殊性，為提高醫院的盈利能力，只能通過提高凈資產結余率來實現[15]。
3.1.2 業務收支結余率 盡管業務收支結余率[16]能夠反映醫院的收支結余水平，醫療支出節約程度以及醫院的管理水平。但醫院的業績好壞并不能完全通過業余收支結余率的高低得到很好的評估，而是需要將醫院的業務收支結余率與總資產周轉率相結合，如此對醫院的經營戰略進行較為準確的評估。而這也是由醫院經營的特殊性決定的，醫院業務收支結合率的提高必須通過增加醫院的附加值，主要包括進行相關擴建、增大醫院規模、購買先進設備、提高服務質量，而這些大規模基礎建設必將造成醫院收回相應投資的期限大大延長，而投資期限的延長不可避免地降低醫院的總資產周轉率[17]。
3.1.3 總資產周轉率 總資產周轉率是指醫院資產的運營狀況，周轉次數越多，說明醫院管理較為合理，各方面資產都得到了最大限度的利用，反映的是醫院的管理水平和管理效率[18]。資產周轉率包括流動資產周轉率和非流動資產周轉率，流動資產包括貨幣、應收的賬款和存貨，流動資產周轉率的高低反映了企業的盈利和償債能力。而非流動資產通常是指固定資產，非流動資產能夠在一定程度上反映企業或醫院的發展潛力。為了實現醫院的健康可持續發展，就必須使流動資產與非流動資產之間的比率維持在相對合理的區間。因此，為了保證醫院的可持續發展，就要對相關流動資產、非流動資產的狀態、數量進行準確把握，尤其應注意是否存在庫存物資積壓，儀器設備未及時安裝使用等固定資產利用效率低以及貨幣資金、應收賬款等流動資產運營效率低下等問題。
3.1.4 權益乘數 權益乘數與資產負債率存在較為密切的關系，通常資產負債率越高，醫院的權益乘數也會相應升高，但同時會增大醫院的財務風險。綜合上述分析我們可以發現權益乘數應當被控制在一個合理的區間內上下波動，并非是越大越好。在經營過程中應注意控制收益和融資成本保持相對平衡，綜合考慮企業或醫院的經營戰略以及財務才能保持健康可持續發展。
3.2 沃爾比重評分法
近年來，沃爾比重評分法在醫院經營狀況評估中的應用逐漸增多[19]。此外，作為綜合評估企業財務的先驅，沃爾比重評分一般以流動比率，資產負債率、存貨周轉率等7個指標作為依據，并分別結合7個指標的重要性設置相應的權重，使得7個指標之間存在某種線性相關，通過實際值與行業標準比較后再與相應的權重相乘而確定各指標得分和總評分。為使沃爾比重評分適用于醫院的經營管理，本研究參考相關資料，綜合考慮醫院實際經營過程中涉及的盈利、債務償還以及醫院后續發展等因素，最終確定業務收支結余率、資產負債率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率、自有資金周轉率共7個指標作為評估依據[20]。
3.3 杜邦財務分析法與沃爾比重評分法的對比
通過列表對比，本研究對沃爾比重評分與杜邦財務分析法在計算公式，分析方法及其各自的優勢和不足進行了對比分析，目的是明確各自利弊，為在此基礎上聯合應用構建新的財務評估指標體系服務。見表1。
4 醫院財務評價指標體系的構建及分析
無論是沃爾比重評分還是杜邦財務分析，都只能對醫院財務的某一個方面進行分析，存在明顯的局限性，當然也具有各自的優勢。為了更加系統全面地分析醫院財務指標，為醫院的管理者提供合理的參考，本文嘗試在沃爾比重評分和杜邦財務分析兩種方法的基礎上構建一個更加合理實用的醫院財務評價指標體系。新的醫院財務評價指標體系的構建思想如下，利用杜邦財務分析對各個經營環節的各個指標進行分析，確定各指標的重要性，繼而確定你所占的比重，之后以沃爾比重分析在杜邦財務分析法確定的比重的基礎上對各個指標進行計分，并對綜合分數進行計算，從而形成最終評價結果。二者之間相互關系如表2所示，實際運用時在二者相互聯系的基礎上，在上述思想指導下即可實現對醫院財務進行綜合全面分析，有助于幫助醫院管理者進行決策，這種新型體系較為全面反映了醫院財務的狀況，對于醫院未來的財務狀況有一定的預測功能。
5 小結
盡管本文探討的通過聯合沃爾比重評分和杜邦財務分析構建了醫院的財務分析指標體系具有明顯的創新性，在一定程度上彌補了現行醫院財務指標評價體系的不足，有助于改善目前醫院財務評價工作的不良現狀，但其在實際應用中的檢驗不足，仍存在局限，需要在實踐過程中加以修正。在實踐過程中尤其注意從以下幾個方面對該體系進行改進，一是要優化指標，這是因為盡管評價體系通過杜邦財務分析、沃爾比重評分篩選出了代表性較好的指標，但由于指標較為單一，沒有將諸如總資產增長、凈資產增長以及固定資產凈值等囊括。二是要更加重視現金流量。三是要更加注意與非財務指標的結合，分析其內在聯系。這是因為醫院不同于常規企業，以追求利益為主要經營目的，醫院還要兼顧社會效益，主要的非財務指標包括平均的住院床日數、醫院床位使用率、病床周轉率以及人均門診人次，這些非財務指標雖然不能反映醫院的財務狀況，但反映的是醫院對區內病患的服務水平。同時這些非財務指標能夠幫助醫院管理者做好全成本核算及全面的預算，有助于醫院的穩定發展。
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第6篇：流動資產現狀分析范文
摘要：當前，從企業風險管理的角度，研究企業財務風險的控制問題，對于推進我國現代企業制度的建立和完善，保障企業更好的生存與發展，從而促進我國國民經濟的健康、可持續發展，具有明顯現實意義和一定的學術價值。本文選擇湖北聯通公司作為研究對象，先從財務指標的角度評價該公司的財務風險，得出該公司具有很大財務風險的結論，接著針對該公司的財務風險控制進行深入研究，以便降低財務風險。認為湖北聯通公司存在財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境、財務管理人員缺乏風險意識、財務決策缺乏科學性和財務關系欠清晰等問題。最后對湖北聯通公司財務風險控制的有關問題提出了建議。主要綜合考慮了湖北聯通公司內部控制制度、業績考評和獎勵制度以及具體的財務風險管理措施等因素，從建立健全內部財務控制制度、建立內部業績考評和獎勵制度、加強湖北聯通財務風險的管理措施建議。
關鍵詞：財務風險；風險控制；內部控制
一、風險及財務風險介紹
（一）風險及財務風險的含義
1、風險的內涵及特征
企業經營總是有風險的，現代企業在市場經濟的環境下組織生產經營活動要承受各種各樣的風險。一般說來，風險是指一定條件下和一定時期內可能發生的各種結果的變動程度。
風險的特征包括風險存在的客觀性、風險存在的普遍性、具體風險發生的偶然性、大量風險發生的必然性。
第一，風險存在的客觀性指自從人類誕生以來，風險就伴隨著人類的一切活動，但又是獨立于人類的意識之外的客觀存在，不以人的意志而轉移。人們在風險面前，只可能在一定程度上改變風險的存在和發生的條件，降低風險發生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風險。
第二，風險存在的普遍性指風險無時不在，無處不有。
第三，風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。這是由于任何風險的發生都是各種因素綜合作用的結果，而每一因素的作用時間、方向、強度以及各種因素的作用順序等必須都達到一定的條件才能引發風險。而這些因素在風險發生之前，相互卻無任何聯系，許多因素出現的本身就是偶然的。就個別風險來看，其發生是偶然的、無序的、雜亂無章的，然而，對大量發生的同一風險進行觀測，明顯地呈現出一定的規律，可以利用數理統計方法進行準確的描述，從而使人們能準確把握大量相互獨立的風險運行規律。
2、財務風險的內涵
企業財務風險是一種微觀的經濟風險，是企業財務活動未來實際結果偏離預期結果的可能性。一個企業財務活動的組織和管理業績如何，必然會體現在該企業經營資金運動的狀況和結果上，表現為財務狀況的好壞和財務成果的大小。因此，企業財務風險包括財務成果的風險和財務狀況的風險。財務成果即收益；財務狀況即企業的償債、營運、獲利等能力。從偏離的趨勢看，出現偏差的結果只有兩種，即財務成果的增加或減少，財務狀況的變好或變壞。
（二）財務風險的分類及特征
1、財務風險的分類
從企業財務活動各個環節來看，企業財務風險可分為籌資風險、投資風險、資金使用過程的風險、資金收回的風險、資金成本的風險及利潤分配的風險。
從企業財務風險能否分散考察其外延，財務風險可分為不可分散風險和可分散風險。
從企業財務風險的可控性，可以分為可控財務風險和不可控財務風險。
2、財務風險的特征
第一，客觀性。風險的客觀性對財務風險的研究是重要的，我們研究財務風險，目的是控制財務風險，減少財務損失，同時我們也必須認識到完全消除財務風險是不可能的。
第二，不確定性。風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。影響企業財務風險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業內部因素）對于企業來說是可能控制的。
第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財務風險影響企業生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和企業生存的安全性，最終威脅企業的收益。
第四，系統性。財務風險貫穿于企業財務活動的全過程，并體現在各種財務關系上，是財務系統各種矛盾的整體反映。
第五，進步性。風險與競爭是一對孿生兄弟。各個生產和經營者在市場競爭中，為交換而生產的商品必須轉化為貨幣，并通過購、產、銷不斷的生產和再生產，然而，在競爭中，商品轉化為貨幣的過程是不平坦的。各個生產經營者除了要到處爭取市場，還要改進生產技術、加強經營管理、財務風險管理，否則就可能被市場淘汰。承認和承擔財務風險把企業推向背水一戰的境地，必然使企業為一個共同的目標，盡力改善財務風險管理，增強競爭能力。
二、湖北聯通公司財務風險現狀分析及存在的問題
（一）湖北聯通公司財務風險現狀分析
根據湖北聯通公司近幾年的財務報表特別是2005年的年報資料，從基本的財務比例和現金流量兩個方面對湖北聯通公司的2005度財務狀況進行分析。
1、湖北聯通公司財務比率分析
財務報表中有大量的數據，可以根據需要計算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業經營管理的各個方面。本文主要選償債能力和流動性進行分析。
（1）償債能力指標
償債能力的財務比率有流動比率、速動比率、現金流動負債比、股東權益比、流動負債率和負債權益比。湖北聯通公司近期償債能力指標如表1：
年度2006.32005.122005.92005.62005.3
流動比率0.960.951.021.021.06
速動比率0.600.580.680.720.70
現金流動比率3.5610.9815.196.884.68
股東權益比24.6124.6725.8425.9829.74
流動負債比99.0498.9594.7594.1790.64
負債權益比295.07293.37276.56274.09228.00
資料來源：湖北聯通公司公司年報
第一，流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力。企業能否償還短期債務，要看有多少短期債務，以及有多少可變現償債的流動資產。流動資產越多，短期債務越少，則償債能力越強。如果用流動資產償還全部流動負債，企業剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務的風險越小。
一般認為，企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能才會有保證。2005年年報顯示，ABC的流動比率為0.95<2，偏低。
第二，速動比率分析。企業在不希望用變賣存貨的辦法還債，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更可信。通常認為正常的速動比率為1，2005年年報顯示，湖北聯通公司的速動比率為0.58<1，偏低。
第三，現金流動負債比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯通公司的現金流動負債比為10.98%，同行業平均現金流動負債比為84.23%，湖北聯通公司明顯偏低。
第四，股東權益比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯通公司的股東權益比為24.67%，可看出該比率偏低。
第五，流動負債率(%)。2005年年報顯示，湖北聯通公司的流動負債率為98.95%，可看出該比率嚴重偏高。
第六，負債權益比(%)。2005年年報顯示，湖北聯通公司的負債權益比為293.37%，可看出該比率嚴重偏高。
（2）流動性分析
第一，流入結構分析。流入結構分析分為總流入結構和三項活動(經營、投資、籌資)流入的內部結構分析。湖北聯通公司的總流入中經營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經營活動流入中銷售收入占了94.47%，比較正常；收到的稅費返還也占到了5.44%。投資活動的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產占32.15%。
第二，流出結構分析。流出結構分析分為總流出結構和三項活動流出的內部結構分析。湖北聯通公司的總流初中經營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%。可以看出公司現金流出中償還債務很大的比重。
經營活動流出中，購買商品和勞務占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費及其他9.91%。投資活動的流出中，構建固定資產占90.17%，權益性投資所制服的現金占9.83%。籌資活動中償還債務占97.35%，支付利息占2.65%。
第三，流入流出比分析。經營活動流入流出比為1.1，表明企業1元的流出可換回1.1元現金。此比值越大越好。
投資活動流入流出比為0.1，表明公司處在擴張時期。發展時期此比值小，而衰退或缺少投資機會時該比值大。
籌資活動流入流出比為0.98，表明企業基本處于借新債還舊債的平衡時期。
（二）湖北聯通公司財務風險中存在的問題
1、財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境
湖北聯通公司財務管理宏觀環境的復雜多變是企業產生財務風險的外部原因，財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業的財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如漫游費的下調使得無法實現預期的財務收益。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境的變化可能會給企業帶來某種機會，也可能使企業面臨更大威脅。財務管理系統如果不能適應復雜多變的外部環境，必然會給企業的理財帶來困難。湖北聯通公司目前建立的財務管理體系，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。
2、財務管理人員缺乏風險意識
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，湖北聯通公司的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好、用好資金，就不會產生財務風險。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
3、財務決策缺乏科學性
財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學性。目前，湖北聯通公司的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此產生的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。
4、企業內部財務關系欠清晰
內部財務關系混亂是湖北聯通公司產生財務風險的又一原因，企業與內部各部門之間及內部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。
三、完善湖北聯通公司財務風險控制與財務管理制度健全的建議
（一）建立健全湖北聯通公司內部財務控制制度
健全的財務控制制度本身就消除了一部分財務風險發生的可能性，它一般來說包括全面預算管理制度、財務信息報告制度、財務結算中心和財務總監委派制度。
第一，建立全面預算管理制度。湖北聯通公司的預算考核主要包括如下內容，一是預算編報質量和上報的及時性，對預算編報不合格，上報不及時的企業要按照有關規定進行處罰；二是嚴格考核預算執行過程，在預算執行過程中，各項支出都必須納入預算管理，對先辦事后預算等違反預算管理規定的行為，要對有關企業和責任人進行必要的批評和處罰；三是將預算執行結果與考核兌現掛鉤；四是對預算執行結果進行考核，對完成預算好的企業和個人要進行表彰和獎勵，對完不成預算的企業和個人提出批評和處罰意見。
全面預算管理采用事先預算、事中監控、事后分析的方法，實現了總部對分支機構及子公司整個生產經營活動的動態管理，具有較強的可操作性。
第二，完善財務信息報告制度。湖北聯通公司在建立財務信息報告制度，應當從信息報告質量評價入手，并在企業內部建立起一套控制嚴格、高質量、高效率的信息傳遞與處理系統。在財務信息質量上應根據各子公司自身情況，并結合財務信息的有用性和重要性這兩個墓本特征，制定出各自的財務信息、質量標準。同時，公司應本著既能滿足對財務信息質量監控的需要，又能節約管理成本，提高效率的宗旨，對核心主導業務財務信息采用絕對性報告標準，即內容翔實，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預期；對相關非主導業務財務信息采用絕對性報告標準與限制性報告標準相結合的方式，即僅僅對一些重要的財務信息項目采用絕對性報告標準，其余的則采用限制性報告標準，即遵循成本效益原則，只需達到規定的重要水平即可；對于相關業務財務信息，基本上采用限制性報告標準。
第三，建立與完善財務結算中心。財務管理的核心是管理資金的整個運動過程。湖北聯通公司涉及業務范圍、投資數額大、接觸金融機構多。資金管理的集中、統一高效是企業追求的目標。財務結算中心在公司的發展中可起到如下重要作用：①通過財務結算中心的有效運作，可實現公司內部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；②由于財務結算中心將公司內分散的資金結算業務集中起來，可以有效地增強公司在銀行的融資能力，同時還可以降低融資成本和費用。③通過財務結算中心、公司可以對子公司的資金營運和業務進行適當的監控和管理。
企業財務結算中心使各子公司的資金收付都通過該結算中心辦理，該結算中心對各子公司進出資金的合規性、安全性和效益性進行審查，對資金的流量與流向、使用的合理性與合法性可以根據結算中心章程加以審查與核對，從而使各子公司的資金運作完全置于監控之下。
（二）建立湖北聯通公司內部業績考評和獎勵制度
在企業內部建立獎勵制度，其基本目的是將子公司管理者的個人報酬與企業目標成果聯系起來。傳統上，企業往往使用從財務會計系統中獲得的指標，如將子公司利潤為衡量子公司業績和獎勵子公司管理者的基本依據。這樣的考評與獎勵制度有助于刺激子公司為總部貢獻更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業績，以便得到更多的獎勵。為了克服這一缺陷，建議湖北聯通公司設法依據綜合業績指標對子公司當期業績進行獎勵，或者使子公司管理者所獲的獎勵成為某種意義上的期權。
另外，在建立內部獎勵制度時，還有一個問題需要考慮，即確定報酬究竟應以個人業績還是以集體業績為基礎?以個人行為基礎的報酬制度很明顯不會促進集體行為的形成和完善。但另一方面，如果以集體業績為荃礎，則個人行為對集體報酬的影響又不易識別，因而會削弱獎勵的效果。根據湖北聯通公司目前情況，建議將集體報酬建立在集體業績的基礎之上，同時根據個人在實現其業績[1標中的貢獻確定其在集體報酬中應占的份額，應該是一種有效的辦法。
（三）加強湖北聯通公司財務風險的管理
1、籌資風險的管理
企業在向銀行舉債時，應制定合理的還款規劃，在保證按合同要求按時還款的前提下，保證資金不出現過分緊張的情況。湖北聯通公司可根據自身資金使用的實際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產經營中計提一定數量的風險基金，以降低籌資風險。
目前，隨著市場經濟的發展，股份制企業將會越來越多，股票籌資將會越來越廣泛。與其他籌資方式相比，股票籌資風險較小。這是因為，不管企業經背情況如何，企業都不擔心投資者抽回資本，另一方面，企業終止與清算時，如果無剩余財產，可依法不分給股東財產。因此，從以上意義來說，湖北聯通公司在未來籌資時，應充分利用股票來籌資，以減少公司的整體籌資風險。
另外，湖北聯通公司大量的閑置設備等資產，可以考慮采用融資租賃這一籌資方式，這樣既盤活了存量資產，又獲得了一定的資金。
2、投資風險的管理
湖北聯通公司首先應對利用技術改造盤活存量資產，尤其是非經營性資產，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風險。與此同時，湖北聯通公司集中資金投入到符合市場需求，具有核心競爭力的項目上，如航運企業目前可以投資市場看好的集裝箱、滾裝、海運船舶，重點發展這些高附加值運輸，還可以進行運輸產業物流化及產業升級的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風險。
3、經營風險的管理
應收帳款管理屬于企業營運資金管理的一個內容，能否有效調控應收帳款，直接關系到企業產品銷售和營運資金的周轉。經調查，湖北聯通公司對應收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風險處共同管理，盡管機構設立表明公司對應收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯通公司要加強應收帳款管理應從以下幾個方面著手：
（1）建立與完善應收帳款控制制度
第一，強化財務部門的管理與監控職能。按照財務管理內部牽制原則，在總公司的財務部下設立財務監察小組，由財務總監領導，配置專職會計人員，負責對有關業務往來的核算與監控，對每一筆應收帳款都進行分析和核算，保證應收帳款帳帳相符。同時規范各經營環節要求和操作程序，使經營活動系統化規范化。
第二，改進內部核算方法，科學劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯通公司將應收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應收帳款帳齡的特點，即帳齡越長，回收的可能性就越小：二是忽視了應收帳款的性質，即應收帳款是流動資產而不是長期資產。因而，隨著應收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內的應收帳款細分為30天以內，30—120天，120—360天三段。
第三，嚴格按公司的有關規定區分“未收款”、“拖欠款”和“呆壞帳”。未收款的處理：當月應收帳款未能于規定期限內收回者，財務監察小組應將明細列表交各子公司的收入科核準，再由收入科交業務部門相關負責人負責催收。拖欠款的處理：未收款未能如期收回而轉為拖欠款者，業務部門相關負責人應在未收款轉為拖欠款后幾日內將未能收回的原因及對策，以書面形式提交給收入科核示：應收帳款列為拖欠款后，營銷部門應于30日內監督有關部門解決，并將執行情況向財務監察小組匯報。呆壞帳的處理：呆壞帳的處理主要由財務監察小組負責，對需要采取法律程序處理的由公司另以專案研究處理。
第四，對應收帳款實行終身負責制和第一負責制。誰經手的業務發生壞帳，無論負責人是否調離本公司，都要追究有關責任，同時對相關人員的責任進行明確界定，并作為業績總結考評依據。
第五，定期對主要子公司營銷網點進行巡視，檢察和內部審計，同時不定期對應收帳款數額較大，問題較多的子公司進行審查，防范因管理不嚴而出現的挪用、貪污及資金體外循環等問題，降低風險。
（2）對往來客戶資信程度進行科學的內部評估
湖北聯通公司可以充分利用計算機建立有關檔案管理系統。主要選擇重點客戶、長期往來客戶作為內部評估對象，通過各種渠道了解和確定客戶的信用等級，然后決定是否向客戶提供商業信用及賒銷限額。公司在評估客戶資信程度時應包括如下資料：客戶的品質、商業信譽、經營作風及與本公司業務往來歷史；客戶的資本實力、資金運轉情況尤其是流動資金周轉情況；客戶的經營性質、規模、營銷能力、經濟效益等。在進行內部資信評估時，通常以預期的壞帳損失率作為信用判別標準。
四、結束語
隨著我國交通事業的不斷發展，湖北聯通公司要想在未來的競爭中占有一席之地，必須先從企業內部開始，而化解企業財務風險，健全財務管理制度是重中之重。但改善財務風險不是一朝一夕的事，需要企業在未來中不斷的完善。
參考文獻
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第7篇：流動資產現狀分析范文
一、公路養護行業會計制度現狀分析
一方面，現在所實施的公路養護行業會計制度往往存在業務反應不完整的問題。比如說收付實現制，對每期收入與支出進行結轉列報是當前預算會計體系的一個特征，而各期收入是年初預算的分解撥款，主要是人員工資及少量的公用經費；各期實際支出包括人員經費、公用經費、日常養護小修工程費及設施維護費等，月末收入與支出配比，不能真實反映當期的財政補助結轉結余，無法真實準確的體現出公路養護事業單位的成本管控情況，對公路養護事業單位的實際經營情況也無法客觀真實的反映。
另一方面，對于資產負債來說，公路養護行業會計制度尚不能夠真實全面的反映出其實際的資產負債情況，無法真正督促資產負債管理工作效率的提升，不能夠充分發揮出降低財政風險的目的。
三是目前的公路養護會計在單位預算執行過程中，國家對財政補助收入一般不予調整；當上級下達的事業計劃有較大調整，或者根據國家有關政策增加或減少支出，對預算執行影響較大時，單位可以報請交通運輸主管部門調整預算。但在實際執行過程中因層級過多，公路路況隨季節性變化比較大，加之自然災害的不可遇見性，在實際中公路養護工程費用需要隨時調整預算時，往往不能及時予以調整，資金不能及時到位，一定程度上影響了公路日常保通搶通工作，難以滿足人民群眾安全、高效、便捷出行。
二、公路養護行業會計制度改革的建議
（一）加強新財務會計制度的學習
新財務會計制度印發之后，公路養護單位領導必須引起重視，積極組織相關財務會計人員進行討論學習，力求深刻理解文件內容。我們應對新財務會計制度的學習制定出合理具體的安排并將其落實。我局組織內部財務會計工作人員積極參與省局陜南片區新財務會計制度的培訓學習班，進一步提升我局財會人員對新制度的理解，提升整體財務工作水平。此外，我們借助于FrontPage軟件制作了豐富的學習課件，將制度依據及相關法律法規、公路養護財務會計制度體系、重點科目使用說明、會計報表和新舊制度銜接此五項內容作為培訓的重點。只有這樣，才能夠確保所有的財務會計人員能夠真正的對新財務會計制度進行全面深入的理解和學習，為新財務會計制度的全面實施打下了堅實基礎。
（二）科學進行固定資產會計核算
第一，公路養護事業單位進行固定資產購置必須要嚴格按照政府采購制度，遵循規范的固定資產購置審批流程；第二，合理的調整固定資產入賬價值標準，相關管理部門應努力提升工作效率，盡可能的簡化審批程序，確保新增、減少的固定資產可以第一時間進行入賬，確保賬實相符、帳表相符，全面準確的反映出公路養護事業單位的固定資產情況；第三，應當對固定資產進行賬務核算與管理工作。為了能夠更加準確的反映出公路養護事業單位資產實際情況，固定資產要提取折舊，必須建立計提固定資產折舊制度，除了過去所規定的“非流動資產基金”（相當于固定資產凈值）科目，還必須要同時設置“累計折舊”科目，將其當成備抵科目。在提取固定資產折舊的基礎上適當的降低“非流動資產基金”。融資租入固定資產的情況下，固定資產科目應反映出原值，非流動資產基金科目必須根據已付款額做出調整，從而準確的反應出單位固定資產的新舊情況。
（三）對相關會計科目進行重新調整
隨著近年來公路資金納入財政管理，公路資金來源越來越多元化，2013年，財政部出臺了新的《事業單位會計制度》，我局也從2014年1月1日起執行這一制度，因此有必要建立新賬套，設置新科目和新報表。新財務會計制度印發后，我們對本局經濟業務反復進行模擬核算，充分征求了各公路段財務人員的意見，發現財務人員對“財政、非財政、財政專項、非財政專項收入和支出”、 “財政補助結轉、非財政補助結轉、非財政補助結轉結余”等科目概念混淆不清，對期末各科目之間相對應的結轉關系也沒有真正理順，因此之后采用了不合賬，按照新財務會計制度再建一套養護戶，錄入期初余額，再錄入憑證的方案。
（四）加強電算化網絡系統組織管理
在對公路養護行業會計制度進行改革時，必須要做好會計電算化網絡系統的管理工作。我局會計信息化系統軟件在今年年初完成了升級，因此必須加強會計電算化網絡系統的管理，對會計工作人員的權限進行合理的設置與管理，才能夠保證公路養護會計工作的安全性，確保會計信息的保密性。比如說應控制上機操作會計人員的權限。雖然會計核算網絡系統自身設置了用戶登錄密碼來保證其安全性和保密性，但隨著現代科技的發展，各種黑客入侵方法防不勝防，依舊要依靠我們加強對系統軟件、電子設備以及操作人員的管理，從而避免病毒或者不法分子侵入會計網絡系統內部，造成會計信息的丟失。另外應結合會計人員的不同崗位職責對其實施等級劃分，規定各個等級的具體權限和操作執行范圍，對相關操作進行記錄等。
第8篇：流動資產現狀分析范文
[關鍵詞]財務杠桿；財務風險；資產負債率
近年來，房地產行業在我國經濟社會發展中一直扮演著重要角色。房地產行業體量大，涉及廣，會拉動其他行業的發展，但房地產行業有著明顯的高杠桿的特點，投資成本高，經營不確定性大，容易導致嚴重的財務風險。張養民（2009）認為財務杠桿理論也是研究企業財務風險的重要方法，且有著比其他方法更靈活的特點，計算簡單和結果直觀，公司財務指標的變化可以被財務杠桿靈活的反應。房地產行業在使用財務杠桿時應注重財務杠桿的雙面性，即合理使用財務杠桿可以帶來經濟利益的流入，反之，財務杠桿負效應會導致企業現金流短缺、喪失投資機會、研發活動難以開展等問題，甚至會導致企業破產。基于此，本文從財務杠桿理論的角度，研究防范企業財務風險的措施。
1.泰禾集團概況
泰禾集團是一家以住宅和商業地產開發為主，兼顧化工、礦業、金融、醫藥等多領域多元發展的公司。成立于1996年，并在2010年借殼福建三農成功上市。公司在2019年營業收入為236.21億元，2020年在房地產百強企業中排在第27位。
2.泰禾集團財務現狀分析
2.1資本結構分析
財務杠桿效應是由公司負債經營所引起，資產負債表可以清楚的反應企業負債經營的情況，是衡量企業財務杠桿水平的重要方法，其中最直觀的指標是資產負債率和產權比率。從表1中我們可以看出泰禾集團的資產負債率從2015年－2018年一直呈上升趨勢，在2019年有所下降，整體呈上升趨勢，五年平均資產負債率約84%。產權比率2015年－2017年從340.79%上升到626.75%，上升幅度高達285.95%。2017年－2019年呈下降趨勢。根據新浪財經數據庫的行業數據來看，商業地產百強代表企業在2016年－2019年行業整體資產負債率呈小幅上升趨勢。四年行業平均資產負債率約為70%。泰禾集團五年的資產負債率均值為84%，遠高于行業均值，所以泰禾集團財務風險大，應該受到重視。產權比率是負債總額和所有者權益的比值，可以用來評價資金結構的合理性。泰禾集團屬于高風險、高報酬的財務結構。其產權比率在2018年明顯下降，是由于企業把財務管理的核心工作放在穩定現金流，降低負債率，采取收縮戰略所取得的效果。但企業整體的產權比率還是偏高，財務風險大，不利于企業長期健康發展。由表2可知，泰禾集團2016年－2019年流動資產占總資產的比重變化幅度小，償債能力穩定。流動負債占負債總額的比值逐年上升，且上升幅度大，企業短期償債壓力加大。公司應注重債務資本結構的合理性，確保發揮財務杠桿的正效應。
2.2財務杠桿效應分析
研究企業財務杠桿的使用情況，我們可以通過財務杠桿系數、資本息稅前利潤率與負債利息率、權益資本稅前利潤率等指標進行綜合分析，就可以判斷企業的財務杠桿發揮的正負效應。根據財務杠桿的計算公式：財務杠桿系數DFL=EBIT/EBIT-IDFL為財務杠桿系數，EBIT為息稅前利潤，I為債務利息表3財務杠桿系數在2016年－2018年處于財務杠桿的合理區間，但2019年財務杠桿系數下降幅度大，且財務杠桿系數為負值，主要是由于息稅前利潤大幅度下降，同比下降了約30.5億元，同時公司利息支出上升明顯，說明公司通過大量借款進行投資，但盈利能力不足。資本息稅前利潤率在2016年－2019年一直低于負債利息率，且有不斷擴大的趨勢。在各種指標的綜合分析下，泰禾集團這四年財務杠桿呈負效應，財務風險加大。
3.泰禾集團財務風險分析
3.1負債規模風險分析
一般而言流動比率為2時，速動比率為1時比較合理。從表4可以看出，泰禾集團的流動比率2015年－2016年小幅度上升，然后逐年呈下降趨勢，且下降幅度大。速動比率五年內逐年下降，遠低于1的合理標準。說明企業資產的變現能力逐年減弱，流動性不足，短期償債壓力大。其次現金比率從2016年開始持續走低，說明企業現金趨向緊張。低現金比率以及流動資產不充分，實際用來償還債務的資金不足，短期償債壓力大，目前泰禾集團負債規模在一定程度上會影響企業的健康發展。
3.2資金回收風險分析
從表5可以看出泰禾集團這五年運營能力指標呈下降趨勢，存貨周轉率從2015年的0.19到2019年的0.12，速度下降。應收賬款周轉率下降幅度大，從2015年到2019年下降14.54。且流動資產周轉率和總資產周轉率均下降。泰禾集團存貨所占總資產比例大，加上低貨周轉率，影響企業現金流動性。總資產周轉率持續走低，說明泰禾集團總體的資產利用效率不高，未發揮應有對收入的拉動作用。此外，由于應收賬款周轉率持續下降，資金鏈循環有效性低，很難達到資金的使用的最大效益。所以在綜合營運能力情況分析下，泰禾集團存在資金回收風險，財務風險也隨之增大。
4.泰禾集團財務風險控制對策
4.1完善資本結構
減少負債所占總資產比重。資產與負債的比例是衡量企業財務杠桿效應的關鍵因素之一，財務杠桿的正負效應又影響著企業的財務風險。泰禾集團從2017年－2019年資產負債率呈下降趨勢，但仍遠高于行業平均水平，且已超過80%的警戒線，過高的資產負債率會影響企業的后續融資，造成潛在的財務風險。短期償債壓力大，需要長期穩定的流動性資金給予保障。因此可以通過降低負債來完善資本結構，增強償債能力，控制企業財務風險。
4.2積極拓展融資渠道
由于房地產行業本身的高杠桿的特點，項目實施之初，往往會有較大的資金缺口，這就需要企業進行負債融資以推進項目的順利進行。目前向銀行借款仍是房地產行業的主要融資方式，且融資成本相對較低。但由于近年國家政策調整和銀行風險控制，房地產企業僅僅通過銀行借款遠遠不能支撐其對資金的需求。泰禾集團主要通過信托借款、銀行借款、發行債券等傳統融資方式。可使用資產證券化融資方式或者海外融資可以幫助企業優化融資渠道，可以減少因銀行借款和信托借款帶來的財務風險。
4.3建立財務風險預警系統
基于上文分析可知，泰禾集團潛在著巨大的財務風險，公司迫切需要建立全面的內部財務分析模式和財務風險預警系統，以便企業及時發現可能發生的財務風險，提早制定應對措施，增強企業應對風險的能力。在外部風險因素上，泰禾集團主要受國家政策和市場變化的影響，如短期償債風險，資金回收風險，債務資金投資風險。首先公司應制定靈活的財務戰略，根據外部情況實施調整。其次，結合自身情況設置合適的風險預警指標，風險預警指標要根據定性和定量分別制定，適度增加企業的財務彈性，以應對多變的市場情況。
5.結語
第9篇：流動資產現狀分析范文
公路收費單位的會計核算主要是指現金、票據、存款、各級的票據和備用金等，公路收費站采用的會計核算原則為收支兩條線，單位收費的成本在管理費用支出，單位收費收入交給上級主管收費的部門，所以公路收費單位采用的是日清月結的會計核算制度。財務管理主要是管理來往的票據、預測財務以及其他常規性的監督管理工作。財務管理能夠幫助公路收費單位獲取相應的信心，為單位的決策提供可靠的依據，能夠提高單位的經濟效益。會計核算按照權責發生制，核算所有的經濟往來事項，能夠真實有效地體現公路收費單位的財務情況。而財務管理主要是監管財務的支出和收入，負責事業單位的管理工作。所以，會計核算的核心工作是財務管理。
2公路收費單位現狀分析
公路收費主要的現象是支付方法不規范和控制方式標準不統一。支付方法不規范：我國公路涉及面積大，在不同的地理、地質、氣候的環境中，受到了很多招標文件的限制，這就是所謂的專用條款。專用條款自身規定計量條款，在實際操作中出現了很多的漏洞，甚至是前后矛盾的情況。這些專用條款在不同的人看來就是不同的實施方法，造成了認識和思想上的矛盾。控制方式標準不統一：在公路收費過程中，使用何種計算方法必須是唯一的，要做出相應的規定。但是在實際工作中，大部分的人都是按照個人自由和喜好決定使用的方法，給大量繁瑣的工作造成了很大的麻煩，也造成了執行標準的差異，亟需改進。
3公路收費單位的特殊要求
3．1特許經營期的限制
公路收費單位是特許經營制度，單位有特許經營期的限制。我國的相關規定要求，只經營一條收費公路的公路經營企業，特許經營權最長為25～30年。而會計核算的持續經營假設在這里并不太實用，這也是公路收費單位的經營特點。
3．2實行折舊資本金制度
公路收費單位和一般的工商企業不同，它采用的是折舊資本金制度。主要原因是公路收費單位將經營財務和基本建設并軌，并且不能夠少于投資建設收費或者收費權總額的35％，國務院下發的這條規定，也是交通部對于公路收費單位注冊基本金的基本要求。
3．3流動資產的特點
公路收費單位的流動資產具有以下特點：①收費主要是現金，所以在流動資產的賬務中，一般不會出現應收賬款會計科目。②公路收費不屬于持有貨物或者是直接銷售，而是出于養護公路的目的，因此車輛收費在勞務收入范疇中。③公路收費單位沒有應收賬款，而且其他的應收款基本也不會出現，或者是占據很小的地位，所以加強資金的管理，能夠有效提高公路收費單位的效率。
3．4固定資產管理特點
公路收費單位基本上都是把公路的基本設施當做固定資產管理。公路收費單位的固定資產包括：公路、建筑物、通訊設施、安全設施、收費設施、監控設施、車輛、機械設備、房屋等固定資產。在實際操作中我們發現，把安全設施當做固定資產管理缺乏理論基礎，也不好操作，因此將公路及構建物還有安全設施合并，統稱為“公路及附屬設施”。固定資產折舊與公路和構建物的折舊年限相關，在相關文件中規定，公路和附屬設施不在清算資產的范圍中，在特許經營期結束之后，就要交給國家。并且，國家的公路必須有良好的技術狀態。公路規定折舊年限與經營特許期相互矛盾，若是折舊年限和收費經營期限不同，那么將會給公路收費單位的會計賬目帶來很大的麻煩。因此這種現象的主要解決方法是：①若是在收費經營期限結束之后無償交給國家的公路及構建物和安全設施，都統稱為“公路及附屬設施”。②公路及附屬設施的折舊要和收費經營期限結束拆除收費站設施的折舊年限相同，不預提殘值。③公路及附屬設施的相關支出，例如修正路面、標線、標志、護網、護欄等，都算在“固定資產修理支出”中。
3．5無形資產的管理
企業的無形資產主要是專有技術和商標權等，而公路收費單位的無形資產主要是對公路收費經營權的管理。所以，在公路收費單位中，掌握的有償性的收費權是企業的無形資產。公路收費單位不管是企業投資，還是國家投資，都算是無形資產，在入賬的時候按照無形資產入賬，而不是固定資產。無形資產在管理的時候，還要解決公路收費權的攤銷工作。《高速公路財務管理辦法》規定，從開始使用無形資產開始，要平攤管理費用，由于公路無形資產的特點，公路收費單位要對無形資產進行一定的攤銷工作。
3．6完善財務評價指標體系
公路收費單位的財務評價指標體系主要是：①交通部和財政部在1997年規定的評價財務主要指標是流動比率、資產負債率、速動比率、營業收入利潤率、資本收益率、成本費用利潤率等。②交通部在2002年規定的財務評價指標體系主要是：財務效益狀況指標、資產運營狀況指標、償債能力狀況指標、發展能力狀況指標。這些指標并不是都符合公路收費單位的特殊要求，因此還要在這個基礎上進行一定的修改。
3．7會計科目要符合管理需要
公路收費單位只要要采取二級管理機制，是單位負責制定管理機制和定額收費標準。單位的下屬收費站對來往的車輛進行收費，定期上繳給單位。如果收費單位有兩條或者超過兩條的收費公路，就可以在各段公里設立管理單位，可以進行三級核算。
4提高會計核算和財務管理的基本思路
4．1建立合理的規章制度
加強公路收費單位的會計核算和財務管理規章制度，相關的單位要商討出一套科學完整的《財務管理辦法》，將收費過程中的每一筆經濟業務都進行詳細認真的處理，包括每一筆現金、每一張憑證。在會計科目使用過程中，要有詳細的規定，確保填制的會計科目都是真實可靠的，讓整個財務系統都有章可循，還要健全財產清查和業績考察制度。
4．2加強收費人員素質培養
公路收費單位提高會計核算和財務管理，離不開高素質人才的培養。涉及到大量的現金工作，離不開高素質人才，所以要培養一支有素質、有道德、有技能、有專業的專業財務會計隊伍。在日常的工作中，也要加強對現有會計和財務管理人員的宣傳教育，定期進行培訓學習，掌握飛速發展的專業技能。相關單位的人員也要適當進行討論會，對經常出現的問題進行對策討論，還可以對未來的發展方向有很好的掌握。若是相關的法律有調整的時候，要進行針對性的培訓，幫助財務和會計掌握先進知識。
4．3建立計量支付合同臺賬
在公路修建階段，就要及時建立計量支付合同臺賬，對工程圖紙的數量進行審核，上報業主獲得批準。按照批準的清單數量建立臺賬明細表，及時報送建設辦計量室審核。劃分工程的承包商、駐地辦、監理工程師要達成一致，能夠簡便操作過程。同時，要提高公路的計量和審核的及時性和準確性，在修建公路的時候，支付和計量的工程量要控制在清單工程數量復核表單位中。有缺陷的工程不能通過審查，必須經過修改達到標準之后，才能夠給予計量支付。
4．4提高財務管理主動性
公路收費單位要提高財務管理和會計核算的主動性，主要有以下幾種方法：①由會計一個人當家變成職工主動當家。這種方法能夠提升職工參與財務管理的積極性，并且掌握單位的預算和經濟效益，能夠增強員工分析單位財務狀況能力，發現會計和財務出現的問題，及時得到解決。②把原來的事后核算改為全過程核算，這種方法能夠有效提高預算、控制、分析、決策的能力，能夠控制收費的每個環節，提高單位的發展。③將會計核算工作轉變為事業單位的管理，提高管理措施，增強經濟效益。會計核算工作既要做好橫向開支工作，明確賬目，又要做好縱向對比，比較開支所占用的比例，實行橫向和縱向結合的方法，提高資金利用率。
4．5強化領導水平
為了提高財務會計的科學性、嚴謹性、客觀性、細致性，要強化領導管理，聘請專業的人員進行財務管理，實行費用報銷制、內部牽制制度、崗位責任制，不斷進行財務經濟核算，將財政收支進行對比，生成財務報表，為單位決策者提供正確的數據依據。領導掌握了豐富的會計知識和財務管理知識，才能夠全面了解收費過程中出現的問題，對于經常出現的現象能夠有效地控制，對于提高公路收費單位的經濟效益具有重要的意義。
4．6加強內部控制制度
公路收費單位若是有優秀的內部控制制度，就能夠維護資產的完整和安全，對于提高單位的管理效益具有重要作用。公路收費單位依照制衡性、有效性、合法性、成本效益原則設計符合本單位的內部控制制度，實施會計系統控制、授權批準、職責分工、財產保全控制、預算控制、信息技術控制、內部報告控制等，形成相互控制、互相監督的內部控制系統。
4．7加強審計監督工作
會計核算和財務管理的審計監督是一項重要的工作，在單位的內部控制環節具有重要作用，公路收費單位建立審計監督制度，能夠對日常工作進行有效的監督，保持客觀公正的原則，及時發生財務中出現的問題，并且解決問題。對于主要人物變動出現的財務問題，要及時了結，避免出現壞賬亂賬。
5總結
