財務風險的理論精選(九篇)

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第1篇：財務風險的理論范文

【Keywords】ERM method； risk management ； public hospital

【中圖分類號】F239.45 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）03-0039-02

1 引言

隨著我國醫(yī)療體系改革逐步完善，傳統(tǒng)的公立醫(yī)院的運營模式發(fā)生了巨大的變化，對內(nèi)對外都存在著顯著需要改革醫(yī)院財務風險管理模式的需求。公立醫(yī)院體系外，國家層面上，對公立醫(yī)院的扶持正逐步退出歷史舞臺，轉而國家將政策的主要重點放置在社區(qū)醫(yī)院和縣級以下醫(yī)療單位上面；從醫(yī)療的行業(yè)層面上，醫(yī)療成本逐步提高，醫(yī)療效率較低以及醫(yī)院的口碑下降問題都比較顯著；從醫(yī)療市場上看，國家在大力支持民營醫(yī)院的設立，鼓勵民間資本進入醫(yī)療體系，對公立醫(yī)院的發(fā)展形成了顯著的沖擊性。對公立醫(yī)院體系內(nèi)，各種國家政策制度的要求也推進了財務風險管理體系的建立。近年來財政部下達的《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》、《關于全面推進行政事業(yè)單位內(nèi)部控制建設的指導意見》等相關文件要求公立醫(yī)院也在實現(xiàn)內(nèi)部控制。因此，公立醫(yī)院必須搭建完善的現(xiàn)代醫(yī)院管理體制。

2 當前公立醫(yī)院財務風險成因分析

在建立財務風險管理體系前，要先了解公立醫(yī)院的財務風險存在的原因，公立醫(yī)院的財務風險潛藏于醫(yī)院運營的各個環(huán)節(jié)，主要由以下幾方面原因產(chǎn)生。

2.1 市場經(jīng)濟因素

市場經(jīng)濟的發(fā)展以及衛(wèi)生體制的變革，推進了公立醫(yī)院對信貸市場的依托，國家政策的倚重越來越傾向于社區(qū)和縣級以下醫(yī)療機構，而對公立醫(yī)院的側重越來越低，而醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展要求公立醫(yī)院要不斷地做大做強提升市場的競爭力，這使得許多的公立醫(yī)院采取擴大信貸范圍的方式，采用負債經(jīng)營的模式來拓展自身的規(guī)模，同時也使得醫(yī)院的債務風險進一步提升。

2.2 法律法規(guī)因素

隨著居民城鎮(zhèn)化發(fā)展的提高，居民對醫(yī)療水平的要求不斷提高，國家為滿足日益增長的醫(yī)療需求，在近年來不斷出臺降低社會醫(yī)療成本的政策文件，如藥品零差價、醫(yī)藥分離等政策的出臺都對公立醫(yī)院的經(jīng)營情況造成一定影響；同時，隨著居民對醫(yī)院法律知識的普及以及患者維權意識的不斷加強，醫(yī)療糾紛的訴訟的提高以及醫(yī)療事故的追溯等都對醫(yī)院財務情況造成影響。

隨著國家新醫(yī)改政策的推進，政府的基礎衛(wèi)生投入占比越來越重，公立醫(yī)院醫(yī)療投入占比越來越輕，變更的投入方式對公立醫(yī)院產(chǎn)生了新的財務風險。

2.3 醫(yī)療技術因素

在當前醫(yī)療技術日益完善的階段中，隨著醫(yī)療水平的提高，醫(yī)療方式的復雜性也顯著提高。面對復雜高風險的醫(yī)療技術，一旦在醫(yī)療過程中出現(xiàn)醫(yī)療狀況和醫(yī)療事故，會導致醫(yī)患風險的增加，出現(xiàn)醫(yī)患糾紛，影響醫(yī)院的財務狀況。

2.4 衛(wèi)生行業(yè)因素

作為國家主要公益機構之一的公立醫(yī)院，國家針對公立醫(yī)院救死扶傷的社會公益性提出無條件對醫(yī)患進行救治的要求。但是往往存在沒有能力進行醫(yī)療救助的群體，雖然醫(yī)院在這種救助活動中存在義不容辭的作用，但是這種情況的增加往往導致了公立醫(yī)院醫(yī)療負擔的增加，引發(fā)公立醫(yī)院的財務風險。

盡管我國的許多公立醫(yī)院都已經(jīng)建立了相應的財務管理預警系統(tǒng)，但是由于各種因素導致無法發(fā)揮重要作用，所以建立有效的內(nèi)部控制機制是防范財務風險發(fā)生的重要手段。文章立足于此建立了基于ERM的財務風險管理體系。

3 ERM概述

ERM （Enterprise Risk Management，企業(yè)風險管理）是20世紀90年代由美國職業(yè)會計團體潛心研究的科研成果。泛指一??實體組織制定的可識別可能影響該實體的事件并為實體目標的實現(xiàn)提供合理的保證程序[1]。在我國，商業(yè)銀行、證券公司等指引文件都引用了 ERM的結構框架。

當前，我國的公立醫(yī)院較多運用傳統(tǒng)模式實施財務風險管理，而把現(xiàn)代先進技術方法ERM應用于研究解決當前公立醫(yī)院的財務風險管理理論體系的理論還很罕見。

4 基于ERM的公立醫(yī)院財務風險管理的探索

4.1 明確目標

一是搭建合法性目標。搭建的ERM框架要符合國家的相關政策法規(guī)和規(guī)章制度，同時要符合服務利益相關人的要求。

二是目標的受益人。ERM框架致力于向公立醫(yī)院的管理者和頂層設計者披露醫(yī)院存在的財務風險，為下一步設計合理財務制度提供保障。

三是搭建指向性目標。運用ERM的方式主要用于提高公立醫(yī)院醫(yī)療的效率，提高醫(yī)院的資金利用率，確保醫(yī)院整體的財務安全。四是搭建長期性目標。通過ERM的運用不僅可以在當期改善醫(yī)院的財務風險，同時可以與醫(yī)院的長期目標相結合，為醫(yī)院的長期發(fā)展提供政策保障[2]。

4.2 ERM框架構成要素

ERM構成要素主要由環(huán)境、目標、事件、評估、響應、控制、信息溝通、監(jiān)控八個要素，要發(fā)揮ERM的功能，需要整合各個要素，充分發(fā)揮各個要素的作用，確保 ERM框架良性運轉。

4.3 ERM框架運行模式

ERM框架運行的主要方式是通過公立醫(yī)院的主管機構和公立醫(yī)院的各級管理機構以及二級分支機構和部分進行簽訂風險責任書，并對風險進行細化分解，進行考核確定。實現(xiàn)對預期風險的監(jiān)控和潛在風險的化解。

5 防范公立醫(yī)院財務風險的策略

5.1 樹立公立醫(yī)院財務風險管理理念

要從根本上建立公立醫(yī)院財務風險管理理念，按照醫(yī)院的規(guī)模和人員的素質(zhì)，分批分次進行培訓和提升。將公立醫(yī)院財務管理理念灌輸至醫(yī)院的各個分支節(jié)點，實現(xiàn)公立醫(yī)院財務風險管理的全面化。

5.2 完善公立醫(yī)院治理結構

ERM框架下，構建良好的治理結構是完善醫(yī)院財務管理制度的重要組成部分。逐步探索公立醫(yī)院的管辦分離制度，建立公立醫(yī)院的理事會、董事會制度。在公立醫(yī)院范圍內(nèi)實現(xiàn)決策和監(jiān)督的分離并能互相制衡的制度。充分利用管辦分離的制度對經(jīng)費的支出進行嚴格的審批管理，杜絕醫(yī)院的盲目擴張和融資，降低醫(yī)院的財務風險[3]。

5.3 創(chuàng)新風險管理措施

ERM模式下，公立醫(yī)院財務風險管理不能簡單地倚重風險識別以及限額管理，要充分利用更加全面和復合的管理模式，采用多指標綜合評價法、層次分析法等多樣方式設立更加全面的指標體系，加強內(nèi)部控制，采用合理的績效目標，加強醫(yī)院的財務管理。

第2篇：財務風險的理論范文

關鍵詞:現(xiàn)代企業(yè);財務危機;財務風險

一、資本結構不合理是產(chǎn)生財務危機的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負債表可以把財務狀況分為三種類型:一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集;固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結構型。二類是資產(chǎn)負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

二、防范財務風險，建立財務預警分析指標體系

然而，產(chǎn)生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務風險管理，建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其必要。

1、建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現(xiàn)金流量、財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。

2、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統(tǒng)

對企業(yè)而言主，在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務預警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇?，獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看:

總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費用利潤率=營業(yè)利潤/成本費用總額

反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強。

對償債能力，有流動比率和資產(chǎn)負債率，如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負債率一般為40%～60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標是企業(yè)財務評價的二大部分，而經(jīng)濟效率高低又體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中:反映資產(chǎn)運營指標有應收帳款周轉率以及產(chǎn)銷平衡率。

產(chǎn)銷平衡率=產(chǎn)品銷售產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值

對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率.這里采用經(jīng)改進的功效系數(shù)對企業(yè)進行綜合評價，對選定的每個評價指標規(guī)定幾個數(shù)值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計并計算各類指標單項功效系數(shù)，運用特爾菲法等確定各個指標權數(shù)，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財務狀況。然而，企業(yè)為適應未預料的需要和機會，應該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時間的能力，這就是財務彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有關。反映財務彈性的指標有:用于測定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動性水平的營運資金與總資產(chǎn)比率，到期債務本金償付率，實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率，應收帳款及存貨周轉率。

3、結合實際采取適當?shù)娘L險策略

在建立了風險預警指標體系后，企業(yè)對風險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應收賬款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。其中控制風險策略可進一步分類:按控制目的分為預防性控制和抑制性控制，前者指預先確定可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經(jīng)濟的發(fā)展，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。

三、加強財務活動的風險管理

在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種:一是投資生產(chǎn)項目，二是投資政券市場，三是投資商貿(mào)活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預期效益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率;或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風險反感，投資者所要求的超過時間價值，用于回報承擔投資風險的那部分額外報酬，稱為收益。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性，風險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩(wěn)健性原則起著下種平衡器的作用。

企業(yè)財務活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。應收帳款是造成資金回收風險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有:(1)機會成本，常用有價證券利息收入表示。(2)應收帳款管理成本，(3)壞帳損失成本。應收帳款加速現(xiàn)金流動，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應收帳款管理在以下幾方面強化:(1)建立穩(wěn)定的信用政策。(2)確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力。(3)確定合理的應收帳款比例。(4)建立銷售責任制。

收益分配是企業(yè)一次財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴大規(guī)模來源，分配股息是財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高。而股息分配低于相當水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻

[1]徐波:《對企業(yè)財務目標的再認識》，《上海會計》2002年第8期。

[2]李心合:《關于財務理論若干 問題 研究》，《財經(jīng)研究》2001年第1期

第3篇：財務風險的理論范文

關鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財務風險；管理與控制

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-02

改革開放以來，現(xiàn)代企業(yè)的競爭日益多樣化，企業(yè)競爭的環(huán)境也變得越來越復雜，企業(yè)運營的財務風險也逐漸加劇。因此，加強對企業(yè)財務風險管理與控制的研究，提升企業(yè)對財務風險問題的了解和認識，探討應對企業(yè)財務風險的措施，對于解決好現(xiàn)代企業(yè)的財務風險問題，提升企業(yè)的風險防范能力，維護企業(yè)的正常運轉，就顯得十分重要，并且對于促進我國社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)財務風險內(nèi)涵和成因

1.財務風險的內(nèi)涵

財務風險是指企業(yè)在特定的客觀環(huán)境下，由于企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境存在的各種不確定的因素而造成企業(yè)所期望達到的財務收益與實際的企業(yè)財務收益存在差距或產(chǎn)生背離的一種現(xiàn)象。企業(yè)的財務風險貫穿于企業(yè)財務管理活動的各個階段，伴隨企業(yè)發(fā)展而出現(xiàn)的各種不確定因素對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生不同程度的影響，甚至造成經(jīng)濟損失。因此，在開展財務風險管理的時候，要對企業(yè)的整個財務管理活動進行完整、詳細的了解，才能真正透徹了解企業(yè)財務風險的成因和解決問題的辦法。

2.企業(yè)財務風險的成因

企業(yè)財務風險的成因主要有兩方面：一是企業(yè)的外部環(huán)境成因，二是企業(yè)自身的運營問題。企業(yè)的外部環(huán)境主要是社會宏觀經(jīng)濟環(huán)境，它包括：國家的經(jīng)濟政策、法規(guī)、稅收的變化情況、企業(yè)發(fā)展的定位和企業(yè)發(fā)展的宏觀走勢、人民幣的匯率、銀行利率的浮動，國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整等，這些經(jīng)濟行為的變化都會不同程度地影響企業(yè)的財務收益，進而帶給企業(yè)一定的財務風險。而從企業(yè)的內(nèi)部成因來看，主要包括：企業(yè)管理人員的財務風險防范意識不強，只是單方面重視企業(yè)資金的使用和收益情況，而沒有對企業(yè)財務活動的風險問題進行評估。企業(yè)在財務管理活動中的不規(guī)范，導致對企業(yè)財務風險評估的錯誤，財務部門在財務決策上缺乏足夠的科學依據(jù)，往往都是企業(yè)的財務人員憑既有的工作經(jīng)驗和常規(guī)模式來進行財務決策和評估活動，沒有從整體上來判斷財務活動的價值，缺乏財務決策的精準性。

二、加強財務風險管理與控制的重要性

財務風險是度量企業(yè)的財務管理活動價值的一種重要手段，它從某種程度上反映了企業(yè)財務狀況和企業(yè)的運營情況。而良好的財務風險管理和控制，是有效降低企業(yè)的財務風險和規(guī)范企業(yè)的財務活動的重要手段和方式。同時，加強企業(yè)財務風險管理與控制，有利于為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個相對穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，有利于企業(yè)各項財務活動的順利進行，進而實現(xiàn)資金的安全性和盈利性，為企業(yè)有效防范各種財務風險提供可能，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

三、加強企業(yè)財務風險管理與控制

1.加強企業(yè)籌集資金活動的風險管理與控制

現(xiàn)代企業(yè)在進行籌資活動時，要做好籌資風險管理工作。企業(yè)的籌資風險管理要在相關法律政策允許的范圍內(nèi)和一定的行業(yè)標準內(nèi)進行，不能違背社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的相關經(jīng)濟原則。企業(yè)的籌資活動要按照這些原則和法律的規(guī)定科學、合理、合法地進行，盡可能減少企業(yè)的財務風險。企業(yè)籌資活動要把握的原則主要包括：一是企業(yè)籌集資金額度要按照企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、實際生產(chǎn)收益、產(chǎn)品類型、銷售利潤等真實需求來確定，要防止企業(yè)資金籌集風險產(chǎn)生和擴大。二是要將企業(yè)的籌資活動與投資活動相結合，要充分考慮企業(yè)投資活動對資金的需求，明確企業(yè)資金的使用方向，把握企業(yè)需要籌資的數(shù)額和規(guī)模。三是企業(yè)的籌資結構要與企業(yè)實際的資產(chǎn)結構相適應，要對企業(yè)的資產(chǎn)結構進行詳細的分析，并且最終依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)結構來確定企業(yè)籌集資金的途徑、渠道以及企業(yè)負債的構成。

現(xiàn)代企業(yè)籌集資金風險的管理和控制措施包括：（1）按照企業(yè)的生產(chǎn)情況和運營情況，確定企業(yè)籌資的規(guī)模；（2）對企業(yè)籌資結構的成本進行評估，然后選擇最符合企業(yè)財務狀況的籌資活動；（3）企業(yè)要把握宏觀經(jīng)濟環(huán)境和發(fā)展趨勢，選擇合理的籌資時機，以期能最大限度地降低企業(yè)的籌資成本和財務風險；（4）企業(yè)在開展籌資活動之前，要按照企業(yè)的實際情況對籌資數(shù)額、籌資結構以及籌資時機和期限進行規(guī)劃，制定完善的籌資方案。

2.加強企業(yè)資金使用活動的風險管理與控制

企業(yè)資金使用活動的風險管理與控制對于企業(yè)資金的合理使用具有重要的影響。要加強對企業(yè)投資風險的控制，就必須要明確資金在使用時的風險成因。企業(yè)資金投資風險成因主要包括：（1）企業(yè)的投資活動沒有進行科學、完善的投資計劃，投資決策不合理；（2）企業(yè)在進行投資時，沒有很好地利用投資風險分散組合，導致投資風險和收益相背離，承擔的投資風險性高；（3）企業(yè)在投資管理中，沒有很好地處理實業(yè)投資與金融投資的關系，許多企業(yè)的金融投資已經(jīng)逐漸脫離了企業(yè)的實業(yè)投資的發(fā)展需求和目標，加大了企業(yè)投資的風險和成本；（4）許多企業(yè)在投資活動中都存在一定的機會主義思想，而缺乏一定的理性，導致企業(yè)的投資風險增加。

現(xiàn)代企業(yè)的投資風險管理和控制措施主要有：（1）企業(yè)在投資活動中，要制定行之有效的原則和風險投資控制策略；（2）企業(yè)的投資活動要遵循審慎性原則，對投資活動開展詳細的事前風險測評和投資回收測試；（3）企業(yè)的投資活動要把握創(chuàng)新和符合自身發(fā)展特點的原則，不要盲目跟風，要在不斷發(fā)展的過程中找到降低企業(yè)投資風險的平衡方法、風險管理和控制辦法等；（4）企業(yè)的投資活動要將投資風險進行分類和分化，減小投資風險的壓力，最好能選擇不同的投資主體來分擔風險。

3.加強企業(yè)資金回收的風險管理與控制

要最大限度地降低企業(yè)的投資風險，使企業(yè)的資金回收達到投資的目標，最關鍵是要采取有效的措施來提高產(chǎn)品的質(zhì)量，盡可能降低企業(yè)投入成本，使企業(yè)的產(chǎn)品擁有較大的市場競爭力，加快產(chǎn)品銷售和資金回籠，提升資金使用效率和盈利能力。

企業(yè)資金回收風險管理與控制的重點，是把握對應收賬款風險管理與控制，可從以下幾個方面進行把握：（1）注意評估對方企業(yè)的財務狀況，依據(jù)企業(yè)的成交數(shù)額和對方企業(yè)的財務狀況來選擇合理的結算方式；（2）詳細評估對方的資信狀況，有效掌握對方的信用情況，減少信用違約風險；（3）采用一定的折扣手段來提高企業(yè)資金回收效率，依據(jù)企業(yè)實際情況來確定折扣政策，加快貨款回收；（4）分析應收賬款賬齡，針對不同賬齡的應收賬款采用不同的催款措施和手段。

4.加強企業(yè)資金收益分配的風險管理與控制

企業(yè)在資金分配活動中也存在一定的財務風險，而為了降低企業(yè)在分配收益時的財務風險，企業(yè)必須要制定科學、合理的分配政策，并且要積極處理好企業(yè)利益與投資者利益的差異，使得企業(yè)的利益分配模式能夠符合企業(yè)長遠發(fā)展需要，而又能起到調(diào)動投資者積極性的目的。企業(yè)在資金收益分配活動中的風險管理與控制措施主要包括：（1）企業(yè)必須按照相關規(guī)定，并且結合企業(yè)預期收益的要求，合理制定會計核算與利潤分配的有效方法。（2）企業(yè)還要考慮到各種因素可能產(chǎn)生的影響，如通貨膨脹、人民幣匯率變化等因素，保證企業(yè)的再生產(chǎn)活動不受這些外界因素的影響。（3）企業(yè)還必須充分考慮投資者的積極性，要拿出足夠有說服力的投資方案使投資者對投資的未來收益有信心，并且要使投資收益得到有效保證、及時兌現(xiàn)和增長。

四、建立健全企業(yè)財務風險預警與內(nèi)部控制機制

1.建立健全財務風險預警機制

企業(yè)的財務風險預警機制是一項可以幫助企業(yè)有效化解或降低企業(yè)財務風險的預防機制。財務預警機制的建立可以有效提升企業(yè)運營和發(fā)展的能力。同時，由于企業(yè)的財務風險存在一定的不確定性和復雜性，所以企業(yè)財務風險預警機制的建立，必須是針對各種不確定性因素的多元化發(fā)展，只有這樣才能更加全面地起到有效規(guī)避企業(yè)財務風險的作用。

目前，國內(nèi)企業(yè)的財務風險預警機制主要存在以下幾種模式：（1）有效回避財務風險的方式。企業(yè)在風險決策的過程中，要盡量選擇投資風險小的決策投資方案，并且在風險決策實施過程中要及時對方案作出調(diào)整和修改，以此來降低企業(yè)的財務風險；（2）選擇科學的降低企業(yè)風險的方式。有效降低企業(yè)財務風險的方式主要是企業(yè)通過付出一定的人力和物力，制定和完善風險管理制度和辦法，開展專門的投資風險監(jiān)控，及時掌握風險變動，迅速反應和采取措施，提高企業(yè)風險主體（產(chǎn)品質(zhì)量、方案設計、抵御風險的模式等）抵御風險損失的能力，減少企業(yè)所承擔的財務風險；（3）選擇分散企業(yè)財務風險的方式。企業(yè)必須加強與不同企業(yè)之間的合作，積極采用多元化的經(jīng)營策略以及對外投資多元化策略來使企業(yè)的財務風險能夠得到一定程度的分散，進而達到提高企業(yè)承受財務風險的能力，并且通過分散企業(yè)財務風險的方式來達到轉移企業(yè)財務風險的目的；（4）企業(yè)的債務重組。如果企業(yè)的債務負擔過重，并且有可能會引發(fā)負面效應時，企業(yè)就必須按照相關的政策和協(xié)議，對企業(yè)的資產(chǎn)債務進行清算，并通過一定的途徑實現(xiàn)企業(yè)債務轉資本的重組等，以此來降低企業(yè)的財務風險。

2.建立和完善企業(yè)財務風險內(nèi)部控制機制

建立和完善企業(yè)的財務風險內(nèi)部控制機制對于有效管理和控制企業(yè)的財務風險具有十分重要的作用，但從技術難度上來說，因內(nèi)部控制機制需根據(jù)企業(yè)發(fā)展不斷更新，其構建成本和技術難度也相對較大。企業(yè)要構建有效的財務風險內(nèi)部控制機制，企業(yè)各級管理層必須充分認識和高度重視財務風險控制的重要性，在企業(yè)內(nèi)部樹立上下統(tǒng)一的財務風險管理意識，形成良好的財務風險防范和控制觀念，加強企業(yè)內(nèi)部各個部門聯(lián)系，共同為構建完善的企業(yè)財務風險內(nèi)部控制機制服務。目前，比較好的企業(yè)財務風險內(nèi)部控制機制的構建方法主要是依靠企業(yè)自建，通過對企業(yè)內(nèi)部各類生產(chǎn)經(jīng)營流程的梳理，清查關鍵風險點，建立風險控制流程和關鍵措施，定期組織對流程執(zhí)行和風險控制檢查，開展評估和實施整改，從而不斷完善財務風險的內(nèi)部控制機制。

五、結語

總而言之，企業(yè)的財務風險管理對于企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的作用。企業(yè)要降低財務風險成本，就必須加強對企業(yè)財務風險的防范與控制，建立健全企業(yè)財務風險預警和內(nèi)部控制機制，只有這樣，現(xiàn)代企業(yè)才能在激烈的市場競爭中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]郭強.企業(yè)財務風險探討[J].全國商情（經(jīng)濟理論研究），2009（04）.

[2]黃長江，田裕英.企業(yè)財務風險及其應對策略[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2006（01）.

[3]林軒宇.對企業(yè)財務風險的探討研究——財務風險的預防和控制[J].當代經(jīng)理人（中旬刊），2006（21）.

第4篇：財務風險的理論范文

關鍵詞：電力企業(yè)；風險控制模式；風險控制模型

電力企業(yè)作為國家的基礎性產(chǎn)業(yè)，關系著國家能源安全的建設和公民經(jīng)濟的健康發(fā)展，其不僅是國家的戰(zhàn)略大問題，而且也與人們的日常生活息息相關。同其他行業(yè)一樣，電力企業(yè)也面臨著深化體制、機制改革，推動電力企業(yè)市場發(fā)展，完善現(xiàn)代企業(yè)制度等艱巨任務。在發(fā)展的過程中，電力企業(yè)獲得了發(fā)展機會，也面臨著更大風險，因此應對電力企業(yè)財務風險進行有效的管理和控制，及時化解風險，在保證資產(chǎn)安全的前提下最大限度地發(fā)揮資金的經(jīng)濟效益和社會效益。

一、電力企業(yè)財務風險及控制模式

電力企業(yè)財務風險控制模式主要是對具體風險而采取具體的控制措施，即分門別類的控制模式。

作為資金密集型產(chǎn)業(yè)的電力企業(yè)，其投資風險和籌資風險不容忽視。電力企業(yè)的新建和維護需要大量資金，這些資金大部分來源于銀行信貸。隨著最近國家宏觀政策的收緊，銀行利率不斷上調(diào)，財務費用持續(xù)增加，增大了融資風險。因此，電力企業(yè)需要拓寬融資渠道，采取多種融資方式，降低企業(yè)的融資風險。在投資方面，如果企業(yè)資金充足可以選擇能在一定程度上解決限制企業(yè)自身發(fā)展的煤價高、運費貴的燃煤、運輸或燃油等相關企業(yè)進行投資，而不必局限于自身規(guī)模的擴大，使電力企業(yè)能夠跨越發(fā)展，保證財務安全，降低企業(yè)的財務風險。

電力企業(yè)具有重資產(chǎn)的特征，企業(yè)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)所占的比重較大，資產(chǎn)負債率高，投資建設的周期長，資金的流動性偏弱，資金緊張一直是困擾企業(yè)發(fā)展的問題，也阻礙了其發(fā)展壯大。國家的政策性扶持雖然可以作為電力企業(yè)在資金緊張時的一種選擇，但這不是長久之計，企業(yè)的發(fā)展壯大需要依靠自身不斷的造血能力和盈利能力，但電力企業(yè)制定的電價策略需要考慮中國目前的國情，不能完全根據(jù)市場原則和經(jīng)濟效益原則來制定，這是電力企業(yè)發(fā)展所遇到的另一個問題。

降低企業(yè)運營成本、提高經(jīng)濟效益既符合經(jīng)濟發(fā)展的趨勢也能夠以最佳的方式發(fā)展自己。電力企業(yè)需要重點關注風險控制，降低運營過程中的成本風險。電力企業(yè)的成本分為可控成本和不可控成本，其中不可控成本在總成本中的所占比例較大，主要指大型機械設備的維修保養(yǎng)和折舊費用。另外，電力企業(yè)屬于重工業(yè)企業(yè)，機械設備更新慢，利用效率低，存在閑置浪費現(xiàn)象，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，這就需要國家有關部門從宏觀層面出臺相關政策，鼓勵企業(yè)淘汰落后設備，更換新設備，減少污染物的排放，關停高污染、高耗能的電力企業(yè)，同時國家在資金上給予政策性支持，減少政策對供電價格的干預，允許電力企業(yè)更多地參與市場競爭，這樣能夠促進優(yōu)秀的企業(yè)更快地發(fā)展。

自然災害也會對電力企業(yè)造成巨大損失，一些特大自然災害，如地震、泥石流、洪水等對電力企業(yè)的基本輸電設施的打擊是毀滅性的，對居民的生活和企業(yè)的生產(chǎn)用電影響巨大，但這些因素并不可控，一旦發(fā)生電力企業(yè)就需要巨額的資金用于修建、重建，因此電力企業(yè)需要做好應急預案，在自然災害發(fā)生后有效組織搶修，避免發(fā)生重大傷亡事故，減少危害，并且電力企業(yè)也可以為電力資產(chǎn)投保，轉移風險，降低損失。

此外，電費的應收賬款風險也困擾電力企業(yè)的發(fā)展，電力企業(yè)壞賬資產(chǎn)的增加造成企業(yè)的資金周轉困難，資金短缺，虧損嚴重。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是多方面的，有信用體系的不健全和商業(yè)欺詐行為，也有電力企業(yè)自身管理中存在的問題，缺乏比較健全的管理體系，缺乏對相關人員任務完成情況的考核。針對該問題，電力企業(yè)首先要設立應收賬款的壞賬準備金制度，對可能發(fā)生的壞賬損失，采用直接核銷法或備抵法對壞賬進行相應處理，減少發(fā)生壞賬的損失。其次，電力企業(yè)制定完善的信用體系，針對不同的客戶建立信用制度，確定不同的信用標準，對客戶采用信用評級方法，從而降低應收賬款的壞賬風險。最后，要加強對員工的培訓，提高員工素質(zhì)，加大對員工的獎懲力度，使員工能夠增強自身的職業(yè)道德和對企業(yè)的責任感，減少應收賬款壞賬中人為因素的影響。

二、財務風險控制模式的功能

（一）風險識別

財務系統(tǒng)作為企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)的重要組成部分，在內(nèi)控中起著非常大的作用，財務系統(tǒng)能夠根據(jù)風險發(fā)生的概率而對不同的財務風險加以識別，通過企業(yè)概率的分布模型，判斷風險概率的大小。電力企業(yè)可以在財務方面設定一定的成本內(nèi)控指標，如果某項支出超過內(nèi)控規(guī)定的指標，由企業(yè)的管理層討論決定該筆支出是否正確合理，這種方式可以對風險起到很好的預警作用。

（二）風險評估

通過對方差和標準差的計算，對風險將要造成的影響進行合理估計并將風險量化，采取相應的措施合理應對風險，能夠降低應對風險的成本，同時電力企業(yè)要根據(jù)所處的經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況及企業(yè)自身的財務狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況來找出自身的風險。電力企業(yè)一定要圍繞國家的宏觀經(jīng)濟環(huán)境考慮問題，市場的隨時變化會產(chǎn)生不同的風險，電力企業(yè)需要及時做好評估及妥善應對。

（三）風險預警

電力企業(yè)可以通過設立一個財務風險基準線，一旦觸到基準線，風險預警就會及時提醒相關人員并報告給管理層討論決定，采取應對措施。

（四）提高控制效率

內(nèi)控系統(tǒng)都會存在一定的缺陷，完美的內(nèi)控系統(tǒng)是不存在的，內(nèi)控系統(tǒng)需要根據(jù)不同企業(yè)的要求逐步完善。減小控制對象與控制目標之間的偏離程度，在控制過程中減小漏洞是企業(yè)一直在努力追求的目標。只有這樣，內(nèi)控的作用才能發(fā)揮到極致，才能極大地提高企業(yè)的管理效率。

三、電力企業(yè)完善財務風險控制模式的建議

電力企業(yè)除了應對具體風險而采取具體的控制措施，即分門別類的控制模式外，還需要通過以下三個方面來進一步完善風險控制。

（一）推行全面的預算管理

企業(yè)的財務風險控制實質(zhì)上是把財務狀況與財務目標的偏離程度控制在合理的范圍內(nèi)，財務預算就是把財務目標數(shù)量化、具體化，因此把財務預算作為企業(yè)管理過程中的約束指標，對異常情況進行預警、分析原因并研究相關的政策，提升風險控制的敏感度。

（二）構建合理的資本結構

作為資本密集型企業(yè)，電力企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金，因此電力企業(yè)一方面要爭取各方面的優(yōu)惠政策和扶持，另一方面可以通過剝離優(yōu)良資產(chǎn)上市，或通過債轉股的方式籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金，降低企業(yè)的負債率，提高權益籌資的比重，從而降低財務風險。

（三）加強自身的信息化建設

推進ERP系統(tǒng)的建設，從整體上實現(xiàn)企業(yè)的資金、物流、信息的有機集成，通過科技創(chuàng)新帶動管理創(chuàng)新，從技術的角度保證財務風險控制順利實施，加強資金統(tǒng)一管理，優(yōu)化資源配置和資本的投向，提升資產(chǎn)運營效益和企業(yè)的經(jīng)營管理水平，保證企業(yè)的年度目標和戰(zhàn)略目標得以實現(xiàn)。加快企業(yè)管理的信息化建設，實現(xiàn)經(jīng)營管理的信息化和程序化控制。

總之，作為國民經(jīng)濟的基礎行業(yè)，電力企業(yè)不僅擔任著重要的社會責任，而且還要面臨許多由經(jīng)營活動不善而帶來的財務風險，而且財務風險是不可避免的。對于電力企業(yè)而言，財務風險的影響因素眾多，如資本結構不合理，資產(chǎn)流動性弱，經(jīng)理管理不善，投資風險等。這就要求在管理中進行合理化的控制風險，進行合理的債務安排和運作。這樣，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，就可以及時著手應變，以避免或減小風險給我們帶來的損失。隨著電力企業(yè)體制改革的不斷深入及市場經(jīng)濟不斷深化的發(fā)展，電力企業(yè)所面臨的市場競爭也越來越大，所需面臨的挑戰(zhàn)也越來越嚴重。所以，建立建設合理的電力企業(yè)內(nèi)部風險管理體系，已成為我國電力企業(yè)快速發(fā)展的迫切需求。

參考文獻：

[1]鄧小衛(wèi).淺談電力企業(yè)財務風險與控制[J].會計之友，2011（05）.

[2]許玉紅.認識公司財務風險、建立風險控制機制[J].湖南商學院報，2010（01）.

第5篇：財務風險的理論范文

要想實現(xiàn)財務管理的意義，只有將財務風險控制在安全范圍以內(nèi)并且有序開展企業(yè)各類經(jīng)濟活動。企業(yè)財務風險分為主觀風險和客觀風險，其中主觀風險是真正的風險，包括：投資風險、沾污風險、決策風險、生產(chǎn)風險和納稅風險等等，它們都可以人為操作和控制的，因此進行財務風險管理主要是進行助管的財務風險管理和控。而客觀風險就是企業(yè)外部環(huán)境造成的風險，包括：自然災害、國家政策法規(guī)變化和金融危機等風險，這些因素有很大的不確定性，并不能夠靠企業(yè)本身就可以將風險控制在安全的范圍以內(nèi)。對于客觀風險常通過健全和規(guī)范財務管理機制、強化企業(yè)組織結構、強化內(nèi)部管理體系等方法來進行一定程度上的規(guī)避。

二、財務管理理論與實踐的風險管理論述

（一）財務管理目標尚未明確

在財務管理指標的制定上面，企業(yè)都必須依照國家相關嚴格的法律法規(guī)，從而保證實現(xiàn)財務管理工作的宗旨?？墒强倳嬖谝徊糠制髽I(yè)領導者容易受利益驅使，將財務管理對于企業(yè)發(fā)展的重要意義拋之腦后，也不按照國家法律法規(guī)執(zhí)行，從而導致國家制定的相應政策的支持和約束功能都大打折扣。另外有一些企業(yè)領導不夠重視財務管理，忽視財務風險因素，導致無法及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營過程中的不足和漏洞，無法及時制定出優(yōu)化方案和防治策略，最后使企業(yè)財務管理收到重創(chuàng)，嚴重影響企業(yè)建設和發(fā)展。

（二）財務管理理論難以靈活運用到企業(yè)實踐項目當中

如今我國很多院校都開設了財務管理專業(yè)，教材和設備都很齊全，主要的目的在于為社會各類企業(yè)培養(yǎng)專業(yè)的財務管理實踐操作型人才。不過學校的理論知識學習與社會企業(yè)財務管理中的實踐項目有顯著差異，導致理論很難運用到實際財務管理當中去。

（三）財務管理專業(yè)教學方面

1.重理論，忽視實踐操作能力的培養(yǎng)。首次我們要明確財務管理是一門非常注重實踐操作的學科，不僅要求學生儲備充足的理論知識，還需要通過實踐操作經(jīng)驗來豐富理論知識的掌握以及在企業(yè)項目中的靈活應用能力。但是我國很多高校的教育重理論，忽視學生實踐操作能力的培養(yǎng)，從而導致理論和實踐脫節(jié)嚴重，到企業(yè)實際工作過程中，靈活性差，并不能將所學理論知識運用到財務風險管理中來。

2.理論知識滯后于實踐。目前市場競爭日益嚴重，各個企業(yè)根據(jù)其結構和經(jīng)營項目的不同，他們的財務管理也會有很大的差異，而大部分企業(yè)都會積極對傳統(tǒng)經(jīng)營模式進行創(chuàng)新性改革，特別是實踐的風險管理上面，逐步發(fā)展成為企業(yè)是否可持續(xù)發(fā)展的重要動力。而這些適應市場需求做進行的顯著調(diào)整是沒辦法馬上體現(xiàn)在財務管理專業(yè)相關教材中的，這就導致學校的課本理論知識嚴重滯后于企業(yè)的實際需求，畢業(yè)學生所儲備的理論知識仍舊與實踐的風險管理工作存在明顯的差距。

3.教師的實踐教學滯后于實際的財務管理。目前很多高校的財務管理專業(yè)教學中必然有相應的實踐課程的開展，分為校外和校內(nèi)實踐課。校內(nèi)實踐課既由學校老師運用各種教學手段來進行，讓學生一定程度上掌握理論知識和熟練實踐操作技能。不過校內(nèi)實踐課缺乏實際工作的真實感、壓迫感和緊張感，所以學生們實踐技能的提升不顯著。另外大部分高校相關老師雖然都有高學歷，但是由于企業(yè)財務管理實踐經(jīng)驗的缺乏導致老師們的實踐經(jīng)驗也偏向于理想性的理論一些，并不符合實踐性，這也導致學生符合要求的實踐技能缺乏。

4.校外實踐課程中，學生無法體會實際財務管理的本質(zhì)。校外實踐課程雖然與校內(nèi)實踐課程相比較而言，學生們可以親身體會，不過由于時間短，企業(yè)員工身份的非正式性，不容易真正體會到實際財務管理工作的本質(zhì)，所以校外實踐課程具有短暫時效性的特點。

三、財務風險管理的理論與實踐相結合的重要措施

（一）科學合理進行財務管理專業(yè)教學，以滿足市場需要

在財務管理專業(yè)教學工作中，需要理論與實際相結合，更重要的是滿足社會企業(yè)的實際需要。應該多聘請具有實踐經(jīng)驗的專業(yè)人員進行教學，及時更新豐富理論知識，同時注重實踐技能的培養(yǎng)，使學生不僅有充足的理論知識儲備量，實踐操作技能也很過硬，為企業(yè)提供專業(yè)水準極高的財務管理技能型人才。

（二）順從企業(yè)發(fā)展舉措，制定可行性強、可持續(xù)發(fā)展的財務控制戰(zhàn)略

各個企業(yè)的財務管理發(fā)展規(guī)模不一樣，需要結合自身實際情況和優(yōu)勢，制定可行性強、可持續(xù)發(fā)展的財務控制戰(zhàn)略，以保證在競爭力日益激烈的市場中占得優(yōu)勢，獲得長久發(fā)展的契機。在發(fā)展過程中，積極創(chuàng)新改革，保證與時代同步，順應市場發(fā)展。

（三）樹立健全形態(tài)的風險防治意識

企業(yè)在持續(xù)化發(fā)展過程中，受外部和內(nèi)部風險因素的影響，各部門經(jīng)濟效益都處于波動趨勢，一旦出現(xiàn)漏洞，都會造成很大的風險，這個時候擁有健全形態(tài)的風險防治理念尤其重要，企業(yè)領導結合風險防治理念對風險進行協(xié)調(diào)處理，使企業(yè)損失最小化。

（四）強化預算管理

所謂預算管理指企業(yè)運營期間對各類經(jīng)濟活動作預算評估的模式。這樣可以保證經(jīng)濟活動在科學合理的指導范圍內(nèi)開展，將風險也限定在可控范疇以內(nèi)，保證企業(yè)的一切運營活動可以有條不紊得開展，妥善調(diào)配資金等等。

第6篇：財務風險的理論范文

關鍵詞：經(jīng)營風險；財務風險；防控措施

中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2012）21-0080-02

一、企業(yè)風險的產(chǎn)生與分類

1.企業(yè)風險產(chǎn)生的因素分析

企業(yè)風險是指在經(jīng)營過程中，由于某些難以預知或無法控制的因素的影響，使企業(yè)實際利潤與預計利潤發(fā)生離差而給企業(yè)帶來的損失。由于長期貸款利息、折舊、人員費用、稅費等企業(yè)固定費用的存在，導致企業(yè)經(jīng)營有杠桿效應，這是產(chǎn)生企業(yè)風險的主要原因。

2.企業(yè)運營管理中風險的分類

企業(yè)運營中風險是由于企業(yè)存在固定財務費用和固定制造費用，即存在固定成本費用杠桿由此產(chǎn)生，原因上看，可分為經(jīng)營風險和財務風險。經(jīng)營風險是由企業(yè)的生產(chǎn)管理決策和外部市場變化引起的；財務風險來自于企業(yè)盈利能力和企業(yè)融資決策的變化。

二、經(jīng)營風險的分析

經(jīng)營風險指企業(yè)在運營中因經(jīng)營管理上的各種失誤、缺陷而導致利潤變動的風險。具體可以理解為公司的管理決策人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而導致企業(yè)盈利能力降低從而產(chǎn)生預期收益下降的風險。

1.企業(yè)經(jīng)營風險強弱程度

在企業(yè)產(chǎn)品結構和資金結構都保持不變的情況下，不論企業(yè)的市場銷量如何，企業(yè)的固定費用都是相對穩(wěn)定的。企業(yè)市場銷售量越多，分攤到每個單位產(chǎn)品上的固定費用就越小，企業(yè)所獲得的經(jīng)營利潤就越大，反之，銷售量越少會使企業(yè)的獲利水平降低甚至出現(xiàn)虧損。企業(yè)的銷售額變動引起企業(yè)利潤的變化，則表明經(jīng)營杠桿風險影響的強弱程度。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營風險程度分類，可劃分為經(jīng)營風險明顯型企業(yè)和經(jīng)營風險不明顯型企業(yè)。

2.影響經(jīng)營風險的因素

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受內(nèi)部和外部等諸多因素的影響，這些因素有很大的不確定性。影響企業(yè)經(jīng)營風險的主要因素有：產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品價格、單位產(chǎn)品變動成本、固定成本。

3.企業(yè)的經(jīng)營風險對利潤的影響

企業(yè)由于產(chǎn)品價格、戰(zhàn)略選擇、銷售手段等經(jīng)營管理決策引起的未來收益不確定，特別是企業(yè)使用經(jīng)營杠桿而導致息稅前利潤變動形成的風險叫作經(jīng)營風險。因為在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，由于影響企業(yè)經(jīng)營活動的內(nèi)外部因素經(jīng)常發(fā)生變化，結合杠桿效應的存在，使影響被放大，使息稅前利潤降低，從而導致企業(yè)未來的凈利潤大幅度下降。

三、企業(yè)財務風險的分析

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在整個財務管理活動過程中，由于各種外部不確定性因素所導致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。企業(yè)的財務風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。

企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因一般有以下幾點：

1.宏觀經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，企業(yè)管理系統(tǒng)不能良好適應外部環(huán)境

企業(yè)宏觀經(jīng)濟環(huán)境的復雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。這些因素在企業(yè)外部，但對企業(yè)財務管理過程產(chǎn)生重大影響。目前，我國許多企業(yè)的財務管理系統(tǒng)，由于機構設置不完善、財務管理人員素質(zhì)不高、財務規(guī)章制度不夠健全完善、會計核算基礎工作不夠完善等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)無法快速適應和應對外部環(huán)境的變化要求，具體表現(xiàn)在不能科學預見外部環(huán)境的不利變化、應對措施不力、反應滯后，由此產(chǎn)生財務風險。

2.財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，財務風險必然伴隨在財務活動中。然而很多企業(yè)財務管理人員風險意識淡薄，風險意識的淡薄是導致財務風險的一個重要的原因。

3.財務決策不夠科學

導致財務風險的另一個原因就是財務決策不夠科學恰當。為了避免財務決策失誤，財務決策的科學化是必須的。許多企業(yè)財務決策都有主觀經(jīng)驗拍板的現(xiàn)象，“一言堂”、家長制、情感用事的決策風格在企業(yè)的決策、管理仍然大量存在。決策失誤經(jīng)常發(fā)生，造成財務風險。

4.企業(yè)內(nèi)部財務關系不夠明確

企業(yè)財務風險另一個重要的原因就是企業(yè)內(nèi)部財務關系不夠明確，企業(yè)內(nèi)部各單位間、企業(yè)與上級企業(yè)間，資金的管理和使用，收益分配中存在的管理不善，權責不明確現(xiàn)象，導致資金使用效率非常低，資金發(fā)生流失現(xiàn)象，資金完整和安全的需要得不到保障。

四、企業(yè)經(jīng)營風險和財務風險的異同及協(xié)同性分析

企業(yè)經(jīng)營風險關系到市場的不斷變化，也關系到企業(yè)戰(zhàn)略方向、內(nèi)部管理、技術水平等，經(jīng)營風險是相對長期的一種風險，而且企業(yè)在防控經(jīng)營風險上，要投入很多資源和精力。

而財務風險更多地與企業(yè)內(nèi)部財務狀況相關聯(lián)，財務風險相對經(jīng)營風險來講，比較短期，存在著資金鏈斷裂的風險。應對財務風險雖然沒有應對經(jīng)營風險那么復雜，但是卻需要時時刻刻小心謹慎。

公司經(jīng)營風險和財務風險在產(chǎn)生機制上的相互依存性深刻地影響著公司的財務管理決策，對公司的風險管理起著重要的指導作用。兩種風險的管理必須具有一定的協(xié)同性，才能達到最優(yōu)的管理效用。

五、加強對經(jīng)營風險與財務風險的防控管理措施

1.經(jīng)營風險的防控管理

（1）明確受托責任、完善公司治理

公司治理實質(zhì)的實質(zhì)就是基于一種受托責任的法律合同關系，并以此來規(guī)范各利益相關者的權利和義務，并讓它們充分發(fā)揮各自的作用。有效的公司治理是防范企業(yè)經(jīng)營風險，增強公司價值的組織架構上的保障。從表面上看，世通和安然公司的倒閉是因財務舞弊引起的。但實質(zhì)上都是由于公司治理上存在嚴重缺陷，才導致公司在財務管理上造假行為成為可能，公司倒閉的根本原因在于公司治理。因此，控制企業(yè)經(jīng)營風險，不但要有完善規(guī)范的公司治理架構，更主要的是要有基于受托責任下的企業(yè)治理各責任主體的法律責任的有效履行。

（2）建立有效的內(nèi)部控制制度

企業(yè)應當借鑒先進企業(yè)的經(jīng)驗并根據(jù)自己的情況，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度。在實際的生產(chǎn)經(jīng)營中，根據(jù)各職能部門的特點，建立防堵查為主遞進式的監(jiān)控措施，建立事前、事中、事后監(jiān)督體系。在生產(chǎn)經(jīng)營的第一線，改變以往注重事后監(jiān)督的現(xiàn)象，建立預防為主的監(jiān)督機制，還要明確內(nèi)部控制的全面性、全方位、全過程的原則。但全方面、全過程的監(jiān)督控制還要分清重點，有選擇、有重點地對高風險點進行重點控制，以保證內(nèi)控高效性和有效性。

（3）建立完善的風險管理制度

必須建立一套有效的企業(yè)經(jīng)營風險防范制度。在經(jīng)營管理過程中可能遇見的各種具體風險，必須建立相應具體風險防范制度進行防控。

2.企業(yè)財務風險的防控措施

企業(yè)財務風險是客觀存在的，因此完全消除財務風險是不可能的，也是不現(xiàn)實的。只能采取盡可能的措施，將其影響降低到最低的程度。防范企業(yè)財務風險，主要應做好以下工作：

（1）分析宏觀環(huán)境及其變化，制定財務管理戰(zhàn)略

面對不斷變化的財務管理環(huán)境，企業(yè)應設置高效的財務管理部門，配備高素質(zhì)高水平的財務經(jīng)理，健全完善財務管理制度，加強財務管理和會計核算的基礎工作，使企業(yè)財務管理體系能夠做到有效運行，以防止由于財務管理體制對環(huán)境變化不適應而產(chǎn)生企業(yè)財務風險。不斷建立和完善企業(yè)財務管理制度和體系，以適應企業(yè)外部環(huán)境的變化，提高企業(yè)對外部環(huán)境的應變能力和適應能力。

（2）提高財務管理人員的風險意識和防控水平

通過會計政策和策略防控當前和未來的企業(yè)財務風險。財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個步驟和環(huán)節(jié)，任何步驟和環(huán)節(jié)發(fā)生錯誤都會給帶來財務風險，財務經(jīng)理必須始終貫徹財務管理工作的風險防范。要注重建立對企業(yè)資金使用效益的監(jiān)督系統(tǒng)，有關部門應定期對資產(chǎn)管理比率進行考核。

（3）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法。

在決策過程中，應充分考慮各種影響因素的決策，采用定量計算與分析方法，并運用科學的決策模型做決策。對各種可行方案的決策，應避免主觀臆斷。在融資決策過程中，企業(yè)應首先根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的情況合理準確地預測資金需要量，再通過資本成本的計算和分析各種融資方式及風險分析，選擇合適的融資方式，確定合理的資本結構，在此基礎上作出正確的融資決策。資本流動是周而復始的，可以說流動資金是企業(yè)的生命，企業(yè)必須加快庫存和應收賬款周轉率，做到良好的資產(chǎn)流動性和資金鏈的高速周轉。根據(jù)上述方法進行決策，會大大減少發(fā)生失誤的可能性，可避免財務決策失誤帶來的財務風險。

（4）大力貫徹執(zhí)行全面預算管理系統(tǒng)

全面預算管理形式上是一種財務計劃，反映企業(yè)未來的特定時間的所有生產(chǎn)和經(jīng)營活動。全面預算管理以實現(xiàn)目標利潤為宗旨，把銷售預測作為起點，進而預測生產(chǎn)運營，經(jīng)營成本和現(xiàn)金收入和支出，并編制預計資產(chǎn)負債表和預計損益表等預算表，來反映在未來期間的經(jīng)營成果和財務狀況。推行全面預算并不是為了最終實現(xiàn)全面預算本身，是為了將公司戰(zhàn)略與經(jīng)營績效通過全面預算緊密聯(lián)系。全面預算立足于企業(yè)整體戰(zhàn)略需要，經(jīng)過科學預測、分析和決策，以實物和貨幣、證券等多種形態(tài)來反饋企業(yè)未來一定時期內(nèi)財務成果和運營成果等綜合性的管理體系。良好的全面預算執(zhí)行能使企業(yè)將資源更合理有效地分配和運用，對企業(yè)各部門的業(yè)績也能更好更準確地衡量、監(jiān)控，使公司戰(zhàn)略目標得到有效的貫徹。

參考文獻：

[1] 于新花.企業(yè)財務風險管理與控制策略[J].會計之友，2009，（2）.

第7篇：財務風險的理論范文

摘要 現(xiàn)代企業(yè)財務風險的來源是多樣化的，因此要保障企業(yè)的財務安全，必須進行全面的財務風險管理，這是現(xiàn)代企業(yè)管理中的一項比較重要的內(nèi)容。本文首先明確財務風險管理的內(nèi)涵，并分析企業(yè)形成財務風險的內(nèi)部以及外部的原因，提出進行企業(yè)全面風險管理的原則，最后提出企業(yè)在內(nèi)外環(huán)境的變化時應采取的措施，要求企業(yè)增強風險意識，全員參與財務風險的防范。

關鍵詞 企業(yè) 財務風險 管理措施

一、前言

現(xiàn)代經(jīng)濟活動復雜多變，企業(yè)財務風險源頭眾多，進行全面的財務風險管理是保障企業(yè)財務體系健康運轉的內(nèi)在要求，也是完善企業(yè)財務管理、趨避風險的實踐探索。通常我們所說的財務風險是指狹義的財務風險管理，即是企業(yè)喪失償還債務能力的不確定性以及股東獲益的不確定性，往往是由于企業(yè)陷入資金困境，而不得已采取方式進行籌資引發(fā)的風險。實際上，財務風險是企業(yè)在運用財務杠桿帶來的一系列資金收支狀態(tài)。隨著社會經(jīng)濟水平不斷提高，我國的經(jīng)濟活動呈現(xiàn)出空前的繁榮局面，但是企業(yè)財務風險一直得不到有效的遏制，反而嚴重影響著各行各業(yè)的健康發(fā)展，令許多大型企業(yè)陷入財務危機，甚至導致它們破產(chǎn)，被合并等，間接對整個國家的經(jīng)濟發(fā)展造成巨大的沖擊，由此，本文就企業(yè)如何避免財務風險，而進行全面財務風險管理措施進行探討分析。

二、企業(yè)財務風險管理的含義

全面財務風險管理的含義是企業(yè)、集團等商業(yè)機構能根據(jù)自身的實際情況，參考企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境的要求、變化，建構一個能夠全面進行財務風險防范與控制的體系，以達到用最低的風險成本實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的目標。幫助企業(yè)提高了辨別風險的能力，才能進一步評估風險的等級及制定適宜的對策化解風險。一般來說，全面風險管理是一種全員參與抵抗風險全過程的行為。

三、造成企業(yè)財務風險的原因

通常引發(fā)企業(yè)產(chǎn)生財務風險的因素很多，由市場關系以及企業(yè)自身角度來看，我國企業(yè)發(fā)生財務風險一方面是外部原因所致，另一方面是內(nèi)部原因所致。

1.內(nèi)部原因

引發(fā)企業(yè)財務風險的內(nèi)部原因源自企業(yè)自身的因素，包括企業(yè)主觀認識存在局限性，人員風險意識不強，財務活動出現(xiàn)差錯等，這導致企業(yè)整體的抗風險能力偏弱。每個企業(yè)在經(jīng)濟活動中，必然會發(fā)生財務行為，而且這種行為是貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的紐帶，一旦企業(yè)的經(jīng)營決策出現(xiàn)問題，必然會影響到企業(yè)的財務活動，財務風險由此產(chǎn)生。

2.外部原因

引發(fā)企業(yè)財務風險的外部原因主要源自于企業(yè)外部的宏觀環(huán)境，例如社會歷史文化環(huán)境、自然資源環(huán)境、、市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等。雖然這些因素不能直接導致企業(yè)的財務風險，但是它會在大的方向下影響企業(yè)的財務活動。宏觀環(huán)境是客觀存在的，不由得人為控制，因此存在極大的不確定性以及復雜性，這些特征有可能令企業(yè)意外獲益，還有可能令企業(yè)損失慘重，所以企業(yè)外部的宏觀環(huán)境成為引發(fā)企業(yè)財務風險的外部原因。

四、全面財務風險控制的原則

1.風險與效益均衡原則

通常在企業(yè)的財務活動中，其產(chǎn)生的效益與風險是成正比的，風險低的經(jīng)營活動只能獲得低效益，風險高的經(jīng)營活動則可以收獲較高效益。因此企業(yè)在進行全面風險管理時，首先要遵循風險與效益對等原則，平衡好效益與風險的關系，才能有足夠的償還能力去抵御風險。

2.整體優(yōu)化原則

企業(yè)是一個整體，而企業(yè)的財務活動也貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營活動，因此要把財務風險管理當作一個整體進行解析，以在整體上達到利益的最大化目標。所以，在進行企業(yè)的財務風險管理過程中，要從企業(yè)整體發(fā)展的角度出發(fā)，構建一個高效、靈活的財務監(jiān)控系統(tǒng)，能夠不斷為企業(yè)提供動態(tài)的信息，實現(xiàn)企業(yè)整體資本利用的最優(yōu)化。

3.長遠發(fā)展與當前利益相結合原則

企業(yè)的發(fā)展是一個長期的過程，企業(yè)的財務活動也是一個長期的過程，由此得出，企業(yè)的財務風險也將長期存在，因此要求企業(yè)在管理企業(yè)財務風險的時候，從當前利益與長遠利益的角度出發(fā)，進行風險的監(jiān)控與控制，平衡好兩方面利益，才能確保企業(yè)的長期發(fā)展。

五、提高企業(yè)全面財務風險管理的對策

1.確立企業(yè)財務風險的內(nèi)部控制機制

首先要明確企業(yè)的財務風險管理目標，這是進行企業(yè)全面風險管理的基礎，同時又能令企業(yè)向著實現(xiàn)利益最大化的目標進發(fā)。一般而言，企業(yè)的財務風險管理目標是依照企業(yè)的整體目標以及長遠目標建立起來的。其次要確定進行全面財務風險管理的原則。制定全面財務風險管理原則能讓企業(yè)在進行財務風險管理活動時，能夠依照一個標準運行，并且在實施進一步管理活動時可以依照該原則制定出管理的框架，通常該原則是企業(yè)結合整體的管理目標以及參考自身的實際情況制定的。第三，企業(yè)按照常規(guī)的風險管理步驟，實行全程序的財務風險管理。即第1步：搜集及整理用來預測風險的資料；第2步：選用適宜的預測風險辦法，建成預測模型；第3步：對預測出來的、可能發(fā)生的風險擬定多套應對辦法；第4步：驗證多套應對辦法，選擇收益最高和風險最低的作為抗擊風險的方案。

2.增強管理層的風險意識，倡導全員參與

在目前競爭十分激烈的情況下，企業(yè)的發(fā)展，多是靠經(jīng)營階層人員的決策，而這個經(jīng)營決策基本上可以反映出該企業(yè)的實力與方向。因此企業(yè)經(jīng)營人員在經(jīng)營活動中，其決策水平起到至關重要的作用。所以，首先要增強企業(yè)管理層人員的風險意識，只有領導層的風險意識增強了，才能做出正確的決策，帶領全體員工抵抗風險的到來。當今企業(yè)整體運作的影響作用越來越大，單靠管理層領導提高風險意識是不夠的，因為每個企業(yè)的成員都是環(huán)環(huán)緊扣的，其中一環(huán)出現(xiàn)問題，可能導致全盤皆輸?shù)木置妫虼?，現(xiàn)代企業(yè)在進行全面財務風險管理中，要求全體企業(yè)成員參與，增強企業(yè)風險意識，行事小心，共同參與到抗擊風險的行列中去。

3.不斷地完善企業(yè)的財務機制，編制財務計劃

企業(yè)的財務機制是一個企業(yè)進行財務活動的依據(jù)，制定出合理、科學的財務制度，不但可以適應外部宏觀環(huán)境的變化，還可以適應內(nèi)部經(jīng)營管理的需要，例如企業(yè)內(nèi)部人員因失誤造成損失，依據(jù)制度，查清責任所屬，并制定出彌補損失的方案。編制合理的財務計劃，令企業(yè)可以按照預先制定的風險最低的路線實施生產(chǎn)經(jīng)營活動，減少意料之外的風險。首先要確立內(nèi)部財務人員整治的制度，以約束財務人員能夠秉公職守，在進行重大財務活動時嚴格按照程序辦理，降低其工作的盲目性；其次，在實踐的實際成果指標與計劃中的指標比較中尋找差異，并根據(jù)造成差異的原因，再次制定風險防范對策。

4.加強風險管理部門的領導與其他部門的配合

企業(yè)應該建立專門的風險管理部門，專門負責企業(yè)風險來源的分析工作，然后研制出防范風險的方案與辦法，這是對企業(yè)風險進行管理的一種有效方式。而企業(yè)其他部門也存在財務風險因素，在財務活動中，財務風險部門熟知各種防范對策，要起到帶頭作用，要積極主動協(xié)助其他部門進行風險防范。

5.提高企業(yè)財務人員的素質(zhì)

在經(jīng)濟活動十分注重誠信的時代，財務人員的素質(zhì)在活動中起到至關重要的作用。所以在進行企業(yè)財務人員選擇時，要設置嚴格的選人關卡，應以人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務技能為選擇標準。

六、結束語

綜上所述，財務風險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的整個過程中，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯都可能引發(fā)嚴重的財務風險，因此企業(yè)應站在整體以及長遠發(fā)展的角度上，制定全面的財務風險管理計劃，要求企業(yè)全員增強風險防范意識，尤其要增強企業(yè)管理層人員的風險意識，將全面風險防范的思路貫穿于財務管理工作的始終，保障企業(yè)財務活動正常運行，最終確保企業(yè)能夠健康地壯大發(fā)展。

參考文獻：

[1]劉志宏.企業(yè)財務風險管理體系構建的探討.現(xiàn)代商業(yè).2008（23）.

[2]郝運鵬，高照軍.全面財務風險管理思想對財務管理體系的影響.北方經(jīng)貿(mào). 2009（01）.

[3]張琴，陳柳欽.企業(yè)全面風險管理體系的構建.鄭州航空工業(yè)管理學院學報.2009（01）.

第8篇：財務風險的理論范文

【關鍵詞】財務風險 管理系統(tǒng) 建設 監(jiān)控

1引言

所謂風險管理，是一個過程，該過程受董事會、管理層和其他人員的影響，從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風險，使之在企業(yè)的風險偏好之內(nèi)，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標。近年來，國資委高度重視企業(yè)風險管理，提出了一系列加強企業(yè)風險管理的配套監(jiān)管措施，在2006年6月下發(fā)《中央企業(yè)全面風險管理指引》，對中央企業(yè)開展全面風險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、監(jiān)督與改進、風險管理文化、風險管理信息系統(tǒng)等方面進行了詳細闡述，對《指引》的貫徹落實也提出了明確要求。2008年8月下發(fā)《中央企業(yè)資產(chǎn)損失責任追究暫行辦法》，對資產(chǎn)損失認定、責任追究范圍、責任劃分和處罰措施做出了明確規(guī)定。2008年11月下發(fā)《關于2009年中央企業(yè)開展全面風險管理工作有關事項的通知》，要求中央企業(yè)將全面風險管理擺在日常經(jīng)營管理的重要位置，主要負責人要親自抓此項工作。

在國家電網(wǎng)公司范圍內(nèi)，針對風險管理工作，近年來國網(wǎng)公司也下發(fā)了相應指導意見。2008年3月26日下發(fā)了《關于開展全面風險管理工作的指導意見》（國家電網(wǎng)財[2008]295號）；2009年9月在《國家電網(wǎng)公司財務集約化管理實施方案》中將風險在線監(jiān)控納入到“五集中”的范圍（會計集中核算、資金集中管理、資本集中運作、預算集約調(diào)控、風險在線監(jiān)控）；2010年5月下發(fā)了《關于印發(fā)國家電網(wǎng)公司全面風險管理與內(nèi)部控制工作方案的通知》（國家電網(wǎng)財[2010]655號）。這些背景都迫切要求公司盡快建立應用財務風險管理系統(tǒng)，實現(xiàn)財務風險的實時預警，并通過系統(tǒng)加強風險防控。

2財務風險管理系統(tǒng)的建設

S公司是國家電網(wǎng)公司的全資網(wǎng)省子公司。2011年11月，S公司組織完成財務風險管理系統(tǒng)建設，并正式投入運行。該系統(tǒng)完成了與財務管控系統(tǒng)稽核功能聯(lián)動共享，實現(xiàn)了財務風險的全過程管理及實時在線預警監(jiān)控，使公司財務風險管控越發(fā)科學高效，取得了良好的效果。

在具體的實現(xiàn)方式上，S公司在財務集約化項目建設規(guī)劃中，將風險管理以單獨模塊（以下簡稱“財務風險管理系統(tǒng)”）進行建設，將風險管理與經(jīng)營管理目標相結合，建立健全全面風險管理體系，成立專家課題小組，從企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營管理層面、實際業(yè)務操作層面、政策環(huán)境方面、市場環(huán)境方面開展企業(yè)風險基本信息梳理工作，并將風險管理與目標管理、風險管理與經(jīng)營管理相結合，實現(xiàn)相關預警指標全方位、多角度、實時預警監(jiān)控處理，將風險管控工作予以制度化、常態(tài)化。財務風險管理系統(tǒng)完成了全面風險管理體系建設，與現(xiàn)有財務管控系統(tǒng)進行業(yè)務集成處理，實現(xiàn)財務風險預警指標的數(shù)據(jù)獲取、預警分析，并將現(xiàn)有的財務稽核納入風險監(jiān)控手段，完成財務風險管理系統(tǒng)與財務管控系統(tǒng)的無縫銜接。

3財務風險管理系統(tǒng)的特點及作用

3.1財務風險的全過程管理

“財務風險管理系統(tǒng)”基于集團統(tǒng)一的管控策略，在建立健全集團財務風險管理體系的基礎上，利用專業(yè)的信息系統(tǒng)平臺實現(xiàn)財務風險識別、分析、評估、應對、監(jiān)控、重估全過程的管理，將公司財務風險管理體系靜態(tài)信息和動態(tài)信息全部納入信息化管理范疇。風險評估與對策管理的重點是建立全面風險管理體系，通過風險目標設定、應用風險識別與評估工具，準確識別風險，并基于關鍵風險影響因素制定有效的應對策略，提高風險評估與預控能力。提供風險工作臺管理模式，將公司財務風險管理融入日常經(jīng)營活動，加強財務專業(yè)領域的風險治理，實現(xiàn)財務風險管理目標。

（1）目標設定。將公司戰(zhàn)略、經(jīng)營目標體系及風險管理目標體系，設定與維護目標度量指標KPI及其計算公式、目標值等。（2）風險識別。依據(jù)企業(yè)目標，以風險信息庫、損失事件案例、作業(yè)流程風險、政策法規(guī)，異常經(jīng)營數(shù)據(jù)等不同的環(huán)境信息進行風險識別。提供多種風險識別工具和模板，包括訪談記錄、調(diào)查問卷、業(yè)務數(shù)據(jù)信息情景分析等。風險識別結果信息統(tǒng)一管理，內(nèi)容包括風險名稱、風險描述、風險所屬分類、歸口組織、目標分類等風險的基本屬性信息。（3）風險分析。對識別出的風險進行風險的成因、關聯(lián)KRI及后果等內(nèi)容的分析。具體的風險分析內(nèi)容包括風險源、風險驅動主體、風險動因、關聯(lián)風險、風險影響主體、風險后果等。（4）風險評估?；陲L險評估矩陣進行風險評價，可以從風險影響的嚴重性、風險發(fā)生的概率等不同維度評估風險對目標的影響等級。最后將風險評估結果以圖形化展示，通過各種分類口徑的風險坐標圖、風險分布圖來展示風險等級排序與評估結果，直觀展示風險影響程度，提高風險管理意識。（5）風險應對。對識別出的風險，根據(jù)風險的嚴重程度，分別設定不同的風險管理策略。通過系統(tǒng)，可以進行風險策略信息的多維度查詢。

根據(jù)風險管理策略，對風險影響因素設置全面的風險預防措施?？梢詫︼L險源、風險驅動主體、風險影響主體等風險影響因素制定風險預防措施、控制措施和補救措施。

3.2實現(xiàn)財務風險在線監(jiān)控

通過風險預警指標監(jiān)控，全程監(jiān)測風險。當監(jiān)測到異常情況時可以進行預警提示，提高風險預控能力。通過與稽核模塊集成，為風險設置相應的稽核方法，進行在線稽核，可在線跟蹤風險狀態(tài)，跟進風險應對措施整改落實過程，以推動風險應對措施的落實。通過從風險征兆到風險事故發(fā)生的全過程的監(jiān)控，及時制定“事前預防、事中控制、事后補救”的應對措施，有效掌控風險，降低風險控制成本，及時落實整改，完善風險管控體系。

風險預警指標監(jiān)控以指標為主線，進行監(jiān)測結果查詢功能：（1）按單位、時間查看風險預警指標的狀態(tài)；（2）按指標、時間進行直接下級單位的排名分析；（3）通過對風險預警指標的預算比分析、同比分析、波動趨勢分析，對風險的預警結果進行原因分析，發(fā)現(xiàn)根源問題以輔助管理層啟動風險應對策略。

通過將稽核規(guī)則與風險關聯(lián)，將在線稽核作為風險監(jiān)控手段，及時跟蹤財務風險在各單位的狀態(tài)及管理情況。

4結語

第9篇：財務風險的理論范文

摘 要 財務預算管理是電力企業(yè)財務管理的重要組成部分，能夠為電力行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供一定的保障，但需要依據(jù)社會的發(fā)展需求進行不斷的完善。風險管理是電力財務管理實踐過程中不可替代的組成，但如果無法對電力企業(yè)財務風險進行及時的、有效的管理，必然會對電力企業(yè)帶來一定的損害，這就要求對電力企業(yè)財務預算管理與風險管理進行有效的結合，以此來進行較全面的、系統(tǒng)化的分析，實施有力的措施解決其中存在的問題，全面提升電力企業(yè)的綜合效益。

關鍵詞 電力 財務預算管理 風險管理 作用

一、電力財務預算管理與風險管理的作用

在電力企業(yè)管理工作中，財務管理具有不可替代的作用，且財務管理工作直接影響著電力企業(yè)的發(fā)展。同時，預算管理是電力企業(yè)財務管理工作的重點，財務管理的基本職能是合理的分配企業(yè)存在的有效資源，以此來確保企業(yè)的發(fā)展。近年來，隨著市場競爭的日益激烈，電力企業(yè)要想在此環(huán)境下獲得生存，做好企業(yè)的財務預算管理工作具有至關重要的意義。但就目前情況來看，我國市場經(jīng)濟體制還存在一些不完善的部分，而日益激烈的市場環(huán)境也會給電力企業(yè)的財務預算管理工作帶來較大的風險。

財務預算管理工作在電力企業(yè)財務管理工作中占據(jù)重要的位置，如果不能做好風險管理工作，必定會對企業(yè)經(jīng)濟效益的獲得造成影響，進而阻礙到日益激烈的市場環(huán)境下電力企業(yè)的發(fā)展。由上述分析可知，在電力企業(yè)財務預算管理工作中，風險管理工作具有極其重要的作用與影響，且風險管理水平的高低直接影響著電力企業(yè)財務預算管理工作效率。所以，只有做好風險管理工作，才能不斷提升電力企業(yè)財務預算管理工作效率，為電力企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供合理的、科學的發(fā)展方案。

二、電力財務預算管理與風險管理的有效措施

（一）構建完整的電力企業(yè)財務預算管理體制

1.應具備清晰的資金運行管理目標，這就要求將企業(yè)最大化效益的獲得作為企業(yè)運行的長期方向，對電力企業(yè)內(nèi)部各項資源進行科學的、合理的分配。同時，企業(yè)相關管理人員還要對各部分自身職責的確定提供必要的指導，并且還要具有較為完善的市場經(jīng)濟知識體系，以全面的了解市場環(huán)境的發(fā)展情況。

2.在電力企業(yè)財務預算中，應當對完整的資金流動報表與賬單進行適當?shù)谋４?。對于企業(yè)財務預算工作，應當在以年為編制單位的基礎上進行，并做好年度目標的制定與季度目標的細化工作，以建設一項較為完善的企業(yè)運營方案。除此之外，還要對電力財務預算管理之外的企業(yè)資金流動申請進行綜合的考慮，建立一套完善的、在預算工作之外的獨立的財務審批體制，以此來對電力企業(yè)運營過程中存在的風險進行全面的控制。

（二）建立有效的風險處理機制

為了更好的防范電力企業(yè)運營過程中存在的風險，必須要在風險管理工作中構建一個有效的、合理的風險管理體系，這就要求基于企業(yè)長遠效益，構建健全的財務風險防范系統(tǒng)。同時，當發(fā)生企業(yè)風險時，還需要采用一些適宜的經(jīng)濟方式來轉移風險，并且還要構建相關風險轉移機制。此外，要想更好的解決財務風險，還可與一些先關企業(yè)進行適當?shù)暮献?，并且還要合理的采用對外投資多元化與多種經(jīng)營等方法，構建一個風險分散機制。對于財務風險對電力企業(yè)運行造成的不良影響，在進行理財方案的選用時，需要基于企業(yè)整體運行情況，合理的評價各個方案，判斷各方案實施過程中可能會發(fā)生的風險，之后還需在確保財務目標得以實現(xiàn)的基礎上，構建相應的風險規(guī)避機制。

（三）增強電力企業(yè)預算管理與風險管理水平和能力

1.電力企業(yè)屬于資金密集度較大的企業(yè)，其設備的更新等均需要大量資金的支持，基于此，相關財務管理人員需要積極主動的拓展其融資的途徑與方式，并且還要嚴格的控制籌資過程中存在的風險。

2.不斷加強項目市場的擴展，擴大企業(yè)的電力業(yè)務活動范圍。

3.實時關注電力市場產(chǎn)生的變化，以此來對企業(yè)市場風險進行有效的規(guī)避。

（四）做好風險評估工作

近年來，我國市場經(jīng)濟正在快速發(fā)展，電力企業(yè)要想在持續(xù)激烈的市場環(huán)境下獲得更好的發(fā)展，必須要做好風險評估工作。一般情況下，在電力企業(yè)運行過程中，通常會受到一些客觀因素與主管因素的影響，進而使得企業(yè)財務風險發(fā)生的幾率不斷增加?；诖?，電力企業(yè)必須要對其實際發(fā)展狀況進行全面的分析，在遵循實際需求的基礎上，做好企業(yè)風險評估工作，以此來有效規(guī)避財務管理風險，提升企業(yè)經(jīng)濟效益。

三、結語

綜上所述，風險管理在電力企業(yè)財務預算管理中具有十分重要作用，一個有效的財務預算管理，能夠較好的抑制企業(yè)運行過程中存在的風險，兩者存在相輔相成的關系。近年來，基于我國電力企業(yè)財務預算管理工作現(xiàn)狀，必須要做好風險管理工作，進而實現(xiàn)電力企業(yè)經(jīng)濟效益與社會效益最大化。

參考文獻：