最保險(xiǎn)的理財(cái)精選(九篇)

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第1篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

金銀幣成為壓歲錢

與傳統(tǒng)意義上的壓歲錢相比，紀(jì)念金銀幣有以下幾點(diǎn)好處：

1　價(jià)格高低不等，適應(yīng)各種層次，具有法定貨幣的權(quán)威性，省去了不少打理錢幣的麻煩；

2　培養(yǎng)理財(cái)觀念，具有升值潛力。給壓歲錢，最怕的就是孩子亂花錢。而給這種“壓歲錢”，家長(zhǎng)們就可以大大減少顧慮。

讓壓歲“錢”變身

1　壓歲錢變成壓歲“獎(jiǎng)”： 記得讀高中的時(shí)候，Abby特別想要一把吉他。爸爸就要求她每學(xué)期期末考試每科都在80分以上，就可以滿足她的要求。后來，在吉他的吸引下，Abby努力讀書，最后終于得到了爸爸的獎(jiǎng)勵(lì)。爸爸接著提出了新的要求和獎(jiǎng)勵(lì)，在這種激勵(lì)下，她也考上了重點(diǎn)大學(xué)；

2　給孩子一份壓歲“禮”：每年Henry都會(huì)給孫子和外孫準(zhǔn)備一套郵票冊(cè)作為壓歲“禮”。從他們上小學(xué)開始，Henry年年都送。他說，孩子們欣賞著精美的郵票，長(zhǎng)了知識(shí)。還能受到藝術(shù)的熏陶。到以后急用錢時(shí)，孩子們還可以拿郵票兌現(xiàn)甚至增值；

3　精彩的“壓歲派對(duì)”：在節(jié)日期間里，家長(zhǎng)們可以選上一個(gè)好日子，約上親朋好友一起來個(gè)郊外游，把給孩子們買禮物的錢用來買車票、門票和午餐，用作聚會(huì)費(fèi)用。這樣不僅讓孩子們得到了禮物，而且也讓他們?cè)谕嫠Ｖ邢硎艿搅思胰藴剀暗臍夥?，可謂兩全其美。

“壓歲錢”培養(yǎng)小小理財(cái)家

辦個(gè)家庭小銀行

國(guó)外的家庭一直都很注重從小培養(yǎng)孩子的金融意識(shí)，即使孩子只有2～3歲，父母也會(huì)從學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)貨幣的面額、了解貨幣有什么用途等方面開始著手教育。而我國(guó)自古以來重文輕商，家長(zhǎng)覺得如果過早讓孩子接觸貨幣和金融問題可能讓他們?nèi)旧稀般~臭”，從此金錢至上。其實(shí)必要的金融理財(cái)知識(shí)對(duì)孩子的未來人生很有幫助，對(duì)家庭和父母來說，也未嘗不是―件好事。

選擇增值快的方式

當(dāng)孩子年齡比較大以后，家長(zhǎng)們不妨給他們一個(gè)自主的選擇，讓他們自己去找個(gè)可以增值的理財(cái)方式。這些理財(cái)方式的主要目的是建立儲(chǔ)蓄教育金，可以選擇教育類的人民幣理財(cái)產(chǎn)品、教育儲(chǔ)蓄或者買點(diǎn)基金、國(guó)債之類的理財(cái)產(chǎn)品。

買保險(xiǎn)當(dāng)教育資金

利用壓歲錢給孩子買份保險(xiǎn)，為孩子的健康、升學(xué)、就業(yè)以及養(yǎng)老提供一定保障也是不錯(cuò)的選擇。春節(jié)前后是各家保險(xiǎn)公司少兒險(xiǎn)的銷售旺季，有些保險(xiǎn)公司還會(huì)推出一些營(yíng)銷優(yōu)惠活動(dòng)，可選擇的保險(xiǎn)品種相對(duì)豐富。

單獨(dú)設(shè)立理財(cái)賬戶

理財(cái)專家建議，在處理壓歲錢的時(shí)候，家長(zhǎng)一定要用孩子的名字，單獨(dú)為他們?cè)O(shè)立一個(gè)賬戶。讓孩子從小就意識(shí)到理財(cái)是自己生活中的一個(gè)組成部分。

建立自己的理財(cái)賬戶，能幫助孩子樹立理財(cái)責(zé)任感，形成積累財(cái)富的良好習(xí)慣，從而有益于孩子成年后的家庭理財(cái)。

明星兒時(shí)壓歲錢用途“大曝光”

郭富城：全都拿來打麻將

郭富城說起小時(shí)候的壓歲錢：“其實(shí)我都用它來打麻將了。因?yàn)槊磕赀^年。全家人都會(huì)聚在一起。沒事就一齊打麻將。我把壓歲錢都拿出來。結(jié)果越贏越多，因?yàn)槲业倪\(yùn)氣很好，每旋都是我贏?！闭f著，還掩不住一臉得意!不過，城城也順便告訴各位朋友，運(yùn)氣并不是人人都有，最保險(xiǎn)的還是不打麻將，否則你可能賠得更多!

成龍：買張戲票看賀歲片

成龍大哥一向很節(jié)儉，成龍還在做武師的時(shí)候，有一年農(nóng)歷新年，他把做武師的薪水拿去賭，結(jié)果輸?shù)镁猓ゐI過新年，因此大哥此后發(fā)誓不能在新年浪費(fèi)金錢。不說不知道，原來大哥每年新年，拿到的壓歲錢都會(huì)花其中的一部分去買張戲票看賀歲片，其余的大部分劃全部存起來。相當(dāng)節(jié)省，也難怪成龍大哥在影視圈如此大的成就。原來從小就對(duì)電影著迷。

伊能靜：買盼望已久的小說

伊能靜說：“其實(shí)每到新年我都很‘害怕’。因?yàn)橛忠透装?，我的親戚好多呦，每個(gè)小孩一個(gè)紅包加起來就是很大一筆呢!我也真的很羨慕現(xiàn)在的孩子。因?yàn)槲倚r(shí)候生長(zhǎng)在單親家庭。家里的經(jīng)濟(jì)狀況一直不是根好，所以如果一有親戚給我壓歲錢。我都會(huì)把它積攢起來，一直存很久，才拿去買一些自己心里一直盼望的東西。比如已想了很久的小說，每次經(jīng)過書店都想買下來，可因?yàn)閮r(jià)錢太貴一直舍不得，這個(gè)時(shí)候就可以不假思索地去買下來?！?/p>

鄭伊?。鹤鰝€(gè)詳細(xì)花費(fèi)計(jì)劃

鄭伊健對(duì)壓歲錢的支配可謂很精彩：“我一般會(huì)將壓歲錢的運(yùn)用作一個(gè)詳細(xì)的小計(jì)劃。比如我有500塊的壓歲錢，我會(huì)花200元錢逛花市。買一些鮮花，這樣可以為新的一年帶來好運(yùn)，另外200元錢我可以和朋友一起去吃飯，還剩100元錢我就全拿去玩游戲。畢竟電子游戲是我的最愛嘛!”

林志炫：給爸媽買份小禮物

因?yàn)樾r(shí)候家里的經(jīng)濟(jì)狀況不是很好，因此林志炫自小很懂事，每年春節(jié)到親戚家拜年，左手拿到壓歲錢，右手回寒就全交給父母，要不就是去為媽媽和爸爸買一份小禮物，很實(shí)用的那種，相當(dāng)讓人感動(dòng)。

第2篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)；資金；增值

一、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)對(duì)個(gè)人投資理財(cái)?shù)挠绊?/p>

總體上來看，目前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策運(yùn)用得當(dāng)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不僅會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的存貸款產(chǎn)生影響，還會(huì)對(duì)客戶選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品造成影響。主要體現(xiàn)在以下：首先，宏觀經(jīng)濟(jì)良好，股票、債券等理財(cái)產(chǎn)品的替代品收益率相對(duì)較高；其次，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)貨幣政策的取向產(chǎn)生影響，從而影響個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售。因此，個(gè)人只有進(jìn)行合理分析，才能找到適合自己的投資理財(cái)?shù)缆贰?/p>

二、個(gè)人投資理財(cái)理念

1.個(gè)人投資理財(cái)理念要理性、自律

現(xiàn)實(shí)中，很多人抱著發(fā)財(cái)?shù)男膽B(tài)，輕信不法分子，盲目投資，結(jié)果血本無歸，給個(gè)人、家庭、社會(huì)帶來惡劣影響。因此，投資時(shí)頭腦要清醒，不能盲目跟風(fēng)，找出適合自己的套路，制定出適合自己的投資策略，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有所收獲。所以，理性投資很重要。再有根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力去投資，不要想著一下子能賺回多少，平常心去看待，事先做好計(jì)劃，對(duì)盈虧做到心中有數(shù)，心理承受能力增強(qiáng)了，情緒自然穩(wěn)定。

2.了解和掌握投資理財(cái)?shù)闹R(shí)

在個(gè)人投資理財(cái)?shù)倪^程中，了解和掌握投資理財(cái)?shù)闹R(shí)是必然的。首先個(gè)人投資理財(cái)離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，因此要了解國(guó)家法律法規(guī)、時(shí)事動(dòng)向，保證投資合法，通過合理避稅提高收益。其次，了解儲(chǔ)蓄、股票、債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)等投資工具，根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行合理選擇，同時(shí)制定有效的投資方案，降低風(fēng)險(xiǎn)、減少自己不必要的損失。

三、個(gè)人投資理財(cái)方式

1.儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄的安全性高、手續(xù)方便、形式靈活、繼承性是其他投資方式所不能比的，因此深受人民群眾青睞，是大家最常使用、最保險(xiǎn)的一種投資方式。它是銀行利用信用形式，把人民群眾手中多余的貨幣資金吸收到銀行里來，再把儲(chǔ)蓄存款通過各種方式向社會(huì)投入到，從中獲取一定的利潤(rùn)，銀行則向儲(chǔ)戶支付利息。但有時(shí)利息太低，加上扣除利息稅，儲(chǔ)戶得到的回報(bào)不高，會(huì)使儲(chǔ)戶的投資熱情受到打擊。

2.債券

債券一般是由國(guó)家或企業(yè)發(fā)行的證券，投資渠道穩(wěn)定、可靠，有一定的面值，同時(shí)含有一定收益率，比較適合個(gè)人投資理財(cái)。分為國(guó)庫券、銀行債券、企業(yè)債券等類型。其中收益較高、安全性較好的當(dāng)屬國(guó)庫券，它是由財(cái)政部代表中央政府發(fā)行、權(quán)威性最高的債券，是投資的首選品種，也可以買進(jìn)一些銀行債券或企業(yè)債券，這兩者的利息收入高于儲(chǔ)蓄，只適用于不敢冒太大風(fēng)險(xiǎn)，手上又有長(zhǎng)期不用的資金，為了獲得更多的利潤(rùn)可以考慮。

3.股票

股票是個(gè)人投資理財(cái)方式中風(fēng)險(xiǎn)最大、收益最高的一種投資，屬于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者需要自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，所以投資要謹(jǐn)慎。在投資時(shí)只有作出正確的判斷，才能降低風(fēng)險(xiǎn)，并且獲取高收益，而要達(dá)到這一目的需要對(duì)股票價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行正確預(yù)測(cè)，需要投資者及時(shí)收集、整理、分析各種資訊，及時(shí)避開陷阱，使自己的投資行為更安全，同時(shí)頭腦冷靜，量力而行，準(zhǔn)確把握時(shí)機(jī)，科學(xué)決策，還要時(shí)刻關(guān)注外界的股評(píng)，考慮問題周密，這樣才能在股市立于不敗之地。

4.其他投資方式

除以上三種投資方式，還有外匯投資、藝術(shù)品投資、房地產(chǎn)投資、基金投資等。但是不管哪種投資，哪種理財(cái)方式，獲利性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性各不相同。所以在個(gè)人投資理財(cái)時(shí)應(yīng)該謹(jǐn)慎，取得風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性與收益三方面的最佳組合。

四、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊?guī)避

投資就有風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)別只是風(fēng)險(xiǎn)大小不同，個(gè)人投資理財(cái)也是如此。個(gè)人投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、詐騙風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，所以要認(rèn)真對(duì)待理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，完全避免風(fēng)險(xiǎn)不可能，只能盡量避免，一方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，認(rèn)清理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，才能減少風(fēng)險(xiǎn)；另一方面通過合法的交易，盡可能將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化出去；還可以把風(fēng)險(xiǎn)分散開，盡量地將投資風(fēng)險(xiǎn)分散在幾個(gè)不同的投資上，以便互補(bǔ)。所以我們每個(gè)人要理性儲(chǔ)蓄，一旦制訂理財(cái)計(jì)劃，要持之以恒，如此這樣，每個(gè)人都能成為理財(cái)專家。

五、結(jié)語

第3篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

關(guān)鍵詞：少數(shù)民族地區(qū)；金融理財(cái)；管理

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）21-0065-03

在貴州，少數(shù)民族聚居地分布的地域很廣，且各具民族特色，以苗族為例，苗族從古至今都有“以錢為飾”的習(xí)俗，據(jù)史料記載，“錢”飾與銀飾是同時(shí)步入苗族服飾領(lǐng)域的。貴州非白銀產(chǎn)區(qū)，歷史上的銀飾加工原料主要為銀元、銀錠，也就是說，苗族日出而作，日落而息，周而復(fù)始，經(jīng)年累月。積攢下來的銀質(zhì)貨幣，幾乎投入了熔爐，這種通過“以錢為飾”所流露出來的夸富心態(tài)，對(duì)于苗族銀飾的審美價(jià)值取向起到了至關(guān)重要的作用，形成了苗族銀飾最基本的三大藝術(shù)特征，即以大為美，以重為美，以多為美 [1]。

從上述的情況看，苗族居民在經(jīng)過辛勤勞動(dòng)后所獲得的財(cái)富全部或者說大部分用于了身上的裝飾，而這種裝飾是將伴隨她們的一身。也就是說，這只是用于一種夸富的心理。而這種情況在貴州省很多少數(shù)民族地區(qū)都存在，只是反應(yīng)的方式不太一樣而已。但我們從中也可看到另外一個(gè)問題，就是當(dāng)他們?cè)谕ㄟ^辛勤的勞動(dòng)獲取了資金后，而相當(dāng)部分的資金用在了服飾上，難道是他們真的很富裕了嗎？我們通過以下幾組數(shù)據(jù)就能說明問題（以下數(shù)據(jù)來源于貴州省統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局貴州省調(diào)查總隊(duì)的各年《貴州省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》） [2]。

通過這幾組數(shù)據(jù)可看出，在貴州農(nóng)村普遍的地方還是處于相對(duì)貧困，而貴州的廣大農(nóng)村很多的地方是少數(shù)民族聚集地。因此可以看出我省的少數(shù)民族居民還處于比較貧困的境況。他們的收入情況并不是那么樂觀。

當(dāng)然，我們也看到，隨著一些傳統(tǒng)觀念在改變，例如以前在家支內(nèi)不言商、不言利的群體文化觀念，經(jīng)濟(jì)行為上的重義輕利，不講經(jīng)濟(jì)核算，還有，民族好客消費(fèi)心理的嚴(yán)重，來了客人殺雞宰豬，請(qǐng)客要吃幾天幾夜的習(xí)俗消費(fèi)，既耗費(fèi)時(shí)間成本，又浪費(fèi)了家庭發(fā)展基金 [3]。這一些習(xí)俗在不斷改變。同時(shí)開始大量外出打工或進(jìn)行一些商品的交易，這些改變?yōu)樯贁?shù)民族居民帶來了一定的經(jīng)濟(jì)收入。但我們也應(yīng)看到，傳統(tǒng)的觀念始終還是或多或少的影響著人們的經(jīng)濟(jì)思想意識(shí)，同時(shí)由于家庭人口較多、打工收入有限、商品交易量不大、經(jīng)濟(jì)方面的信息較為閉塞等原因，較為嚴(yán)重地影響到了人們收入的提高和生活水平的改善。除了列舉的上述原因之外，筆者認(rèn)為，通過辛勤勞動(dòng)賺到的資金沒有較好的和更多的投資方向，尤其是金融理財(cái)方面的投資方向，也是影響少數(shù)民族居民收入的一個(gè)重要原因，據(jù)調(diào)查，這主要是由以下原因所造成：

1.農(nóng)村的少數(shù)民族居民金融知識(shí)有限，理財(cái)意識(shí)淡薄。農(nóng)村居民對(duì)金融投資政策普遍缺乏了解，絕大部分居民沒有接受過投資理財(cái)?shù)膶I(yè)培訓(xùn)，熟悉金融投資收益計(jì)算、收益方式以及風(fēng)險(xiǎn)控制分析的專業(yè)人才在農(nóng)村地區(qū)更是鳳毛麟角。

同時(shí)適合投資理財(cái)需要的產(chǎn)品品種少，導(dǎo)致個(gè)人投資渠道狹窄。目前在少數(shù)民族居住的農(nóng)村地區(qū)開辦的投資理財(cái)產(chǎn)品不及城市的1/3，許多投資理財(cái)產(chǎn)品面對(duì)城市居民，很少考慮農(nóng)村少數(shù)民族居民區(qū)的實(shí)際情況，難以在這些地區(qū)推廣。加之農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施差，信息不暢，導(dǎo)致農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展緩慢。與大中城市相比，這些地區(qū)通訊、信息等基礎(chǔ)設(shè)施落后，計(jì)算機(jī)普及率低、互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)滯后，金融投資環(huán)境較差，一些受城鎮(zhèn)居民歡迎且收益良好的金融投資品種因缺乏基礎(chǔ)條件，難以在這些地區(qū)推廣。

2.由于觀念問題，賺錢后普遍的想法是修建更好的自住房?，F(xiàn)在貴州省很多的少數(shù)民族青年都遠(yuǎn)離家鄉(xiāng)，到沿海比較發(fā)達(dá)地區(qū)打工，每年通過辛勤勞動(dòng)換回的數(shù)以萬計(jì)的人民幣匯回家鄉(xiāng)，經(jīng)過幾年的積攢后，用于修建一棟漂亮的房屋，房屋的修建費(fèi)用少則幾萬，多則十幾萬。而我們可以看到，這些房屋因?yàn)槎嘈藿ㄔ谄h(yuǎn)的山村，所以根本不能用于出租以賺取費(fèi)用，而從房屋本身來說，由于地處偏遠(yuǎn)，升值的空間不大，這種固定資產(chǎn)投資是產(chǎn)生不了多大的效益。

3.通過儲(chǔ)蓄理財(cái)。少數(shù)民族青年在外打工往家里寄回錢后，除了修房之外，還有就是把錢存在銀行（包括農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄銀行等）。通過此來賺取利息收入。但我們可以看到，現(xiàn)在隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)通貨膨脹的問題也凸顯出來，據(jù)報(bào)道，現(xiàn)在的銀行存款利率實(shí)際是負(fù)利率。也就是說，通過銀行的利率來賺取利息收入使貨幣升值其實(shí)也不是一個(gè)好的手段，因?yàn)橥ㄘ浥蛎?，貨幣?shí)際是貶值。更有甚者，有的上了年紀(jì)的人，由于文化方面的限制，覺得上銀行麻煩，干脆把錢放在家里，這樣貨幣的貶值速度更快。

4.進(jìn)行實(shí)業(yè)投資?，F(xiàn)在部分少數(shù)民族青年在外打工，賺取一定的資金，并且掌握了一些技術(shù)后，在銀行貸到部分貸款后，加上自己的積蓄，到家鄉(xiāng)進(jìn)行投資，例如開一個(gè)小的工廠，或進(jìn)行養(yǎng)殖業(yè)，或種植經(jīng)濟(jì)作物。當(dāng)然在國(guó)家政策的扶持和當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門的幫助下，有的人取得了成功。但我們應(yīng)該看到，在我們的一些偏遠(yuǎn)地區(qū)的信息相對(duì)比較閉塞，對(duì)于投資的項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展缺乏前瞻性，地方政府的扶持力度也有限，更重要的是，這只是少數(shù)人的投資，大多數(shù)人的資金還處于閑置狀態(tài)。

第4篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

此前幾乎從未在公眾視野中出現(xiàn)過的王東雷，這一次憑借特立獨(dú)行的商業(yè)路數(shù)，被業(yè)界稱為“中國(guó)鉆石投資行業(yè)第一人”。

投資鉆石？可靠嗎？能賺錢嗎？

鉆石行情逆市升溫

“股市就是一個(gè)故事；珠寶難辨真?zhèn)巍绻阆胪顿Y理財(cái)，我建議你投資鉆石?！弊詮纳孀沣@石行業(yè)，王東雷三句話不離本行，在他看來，投資鉆石是最保險(xiǎn)、也最國(guó)際化的理財(cái)方式。

“2011年上半年以來，國(guó)際鉆石報(bào)價(jià)連續(xù)八次上調(diào)，累計(jì)漲幅已超過30%，創(chuàng)造了鉆石市場(chǎng)近10年來的紀(jì)錄。2011年，上海鉆石交易所鉆石進(jìn)出易額達(dá)47.07億美元，較上年度增長(zhǎng)了63%。”國(guó)際鉆石產(chǎn)業(yè)的逆市利好，加上中國(guó)鉆石市場(chǎng)的持續(xù)升溫，令王東雷深深感到“機(jī)會(huì)來了”。

他毅然入資金進(jìn)軍鉆石行業(yè)?！耙徊恍⌒臍⑦M(jìn)來，才發(fā)現(xiàn)，原來這個(gè)行業(yè)很‘兇險(xiǎn)’。但商機(jī)還是有的，那就是把鉆石這一消費(fèi)品，變成理財(cái)產(chǎn)品。鉆石還是那顆鉆石，但意義卻發(fā)生了改變?！碧崞疸@石，王東雷的語氣顯得有些急切，在鉆石也像家電一樣大打價(jià)格戰(zhàn)的“瘋狂”中，王東雷希望更多的人知道，鉆石也是可以投資的。

他甚至判斷，中國(guó)將很快掀起鉆石投資熱潮。“鉆石進(jìn)入中國(guó)奢侈品市場(chǎng)20年，中國(guó)現(xiàn)已成為僅次于美國(guó)的世界第二大鉆石消費(fèi)市場(chǎng)。在美國(guó)市場(chǎng)，來自中國(guó)的消費(fèi)也占了很大比重?！蓖鯑|雷說，“以中國(guó)現(xiàn)在的購買力，以及人們對(duì)鉆石認(rèn)知能力的不斷提高，中國(guó)不久很可能趕超美國(guó)，成為世界第一大鉆石消費(fèi)國(guó)?！?/p>

而且，當(dāng)下黃金、白銀等貴金屬價(jià)格出現(xiàn)大跌，投資風(fēng)險(xiǎn)加大，房地產(chǎn)、股市也不景氣，在國(guó)內(nèi)尚屬新鮮事物的“鉆石投資”成了理財(cái)新寵，就不奇怪了。

珠寶里唯一的標(biāo)準(zhǔn)化商品

鉆石是世界上最古老的寶石，鉆石資源不可再生。通過勘測(cè)及評(píng)估，有專家認(rèn)為，世界上現(xiàn)有的鉆石資源，最多還能開采40年。

2010年，全球最大、歷史最悠久的鉆石礦業(yè)公司戴比爾斯發(fā)表了“鉆石峰值論”，宣稱世界上的鉆石資源正日漸枯竭，而其他產(chǎn)品替代它的速度，不足以滿足長(zhǎng)期需求。因此，他們將“永久減產(chǎn)”。

王東雷告訴記者，在國(guó)內(nèi)，投資者可能更傾向于黃金、白銀，而在國(guó)外，人們相對(duì)更易接受鉆石投資這種理財(cái)方式?！敖饍r(jià)和銀價(jià)在每個(gè)交易日都有國(guó)際統(tǒng)一價(jià)，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的價(jià)差控制在一定幅度內(nèi)，可以給投資者以‘安全感’。殊不知，其實(shí)鉆石也有報(bào)價(jià)，其國(guó)際報(bào)價(jià)單每周更新，鉆石是珠寶里面唯一有價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)化商品。”王東雷說。

在一些二戰(zhàn)題材的電影里，經(jīng)常會(huì)上演這樣的情節(jié)：猶太人遭到迫害，流離失所之時(shí)，手拿一小包鉆石，作為全部家當(dāng)開始逃亡。從這似乎可以看到鉆石的兩個(gè)特性：便于攜帶和全球流通。

“相比于金條，鉆石可以佩戴，能彰顯人的檔次和品位，又如同金條一樣可以保值，甚至是升值，何樂而不為？”王東雷說。

鉆石如何投資？

王東雷告訴記者，此前，由于鉆石存在“回購難”問題，鉆石要想出手，只有“拍賣”和“典當(dāng)”兩種形式?！芭馁u主要針對(duì)價(jià)值較大、本身較特殊，或者是較稀有的鉆石；而典當(dāng)渠道最多只能拿回原鉆石60%左右的本金。”

要讓鉆石成為投資理財(cái)產(chǎn)品，王東雷首先要解決的就是“變現(xiàn)難”問題。“我們與商場(chǎng)里銷售鉆石的最大區(qū)別，就是我們可以回購，并為客戶進(jìn)行保值服務(wù)?！蓖鯑|雷透露，珍鉆盈行的會(huì)員，可以通過“寄售”的方式，將所購鉆石委托會(huì)所“代賣”，回報(bào)率可達(dá)到20%以上。

此外，成為珍鉆盈行的會(huì)員，并購買鉆石產(chǎn)品，兩年內(nèi)，會(huì)所每年向會(huì)員支付所買鉆石產(chǎn)品價(jià)5%的增值回報(bào)。購買鉆石一年以后，會(huì)所可以按當(dāng)時(shí)購買的價(jià)格回購。“即使會(huì)員購買鉆石多年后，只要產(chǎn)品質(zhì)量保存完好，我們依然會(huì)回購，當(dāng)然，回購價(jià)格會(huì)參考時(shí)價(jià)?！?/p>

“而且，由于我們的貨品均從國(guó)外原料商處直購，省去了傳統(tǒng)珠寶行業(yè)的中間環(huán)節(jié)和層層加價(jià)，在我們會(huì)所買的鉆石，往往價(jià)格只有傳統(tǒng)零售商家的30%～50%。”王東雷說。

目前，王東雷正在和國(guó)內(nèi)的幾家銀行進(jìn)行洽談，希望能與銀行一起開拓鉆石投資理財(cái)產(chǎn)品?！拔覀兒蛶准毅y行已經(jīng)簽署了合作意向書，不遠(yuǎn)的將來，人們就可以在銀行進(jìn)行鉆石投資理財(cái)業(yè)務(wù)了。”王東雷表示。（金佳玉對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

世界十大名鉆

1.非洲之星

“非洲之星”是世界上最大的切割鉆石，重量為3106克拉。這顆鉆石由美國(guó)一家公司切割，該公司在研究了這顆鉆石6個(gè)月后，才確定如何切割。

2.光之山鉆石

這顆鉆石有最古老的記載歷史，最早可以追溯到1304年。在維多利亞女王在位時(shí)被再度切割，之后被鑲嵌在英國(guó)女王的王冠上，這顆鉆石現(xiàn)在重108.93克拉。

3.艾克沙修鉆石

“艾克沙修”是迄今為止全球發(fā)現(xiàn)的第二大鉆石。

4.神像之眼鉆石

這是一顆扁平的梨形鉆石，大小有如一顆雞蛋?！吧裣裰邸敝?0.2克拉。傳說它是克什米爾酋長(zhǎng)交給勒索拉沙塔哈公主的土耳其蘇丹的“贖金”。

5.大莫臥兒鉆石

大莫臥兒是17世紀(jì)在印度發(fā)現(xiàn)的鉆石。大莫臥兒根據(jù)泰姬陵的建造者沙迦汗命名。但是，這顆鉆石后來失蹤了。有人認(rèn)為，光之山鉆石可能就是由這顆鉆石切割而成的。

6.攝政王鉆石

攝政王鉆石是一名印度奴隸于1702年在谷康達(dá)附近發(fā)現(xiàn)的。攝政王鉆石以其罕見純凈和完美切割聞名，它無可爭(zhēng)議當(dāng)屬世界最美鉆石。

7.奧爾洛夫鉆石

奧爾洛夫鉆石是世界第三大切割鉆石。它有著印度最美鉆石的典型純凈度，帶有少許藍(lán)綠色彩。

8.藍(lán)色希望鉆石

它被認(rèn)為有著名的塔維奈爾藍(lán)鉆的特點(diǎn)，1642年被從印度帶到歐洲。它曾屬于法國(guó)國(guó)王路易十四。今天你可以在華盛頓史密森學(xué)會(huì)看到這顆鉆石。

9.仙希鉆石

它最初屬于法國(guó)勃艮第“大膽的查爾斯”公爵，公爵于1477年在戰(zhàn)爭(zhēng)中弄丟了這顆鉆石。仙希鉆石為淺黃色，出自印度，據(jù)說它是被切割成擁有對(duì)稱面的第一大鉆石。

第5篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

投資房地產(chǎn)可以不斷增值一些國(guó)民為應(yīng)對(duì)危機(jī)還在大量的投資房地產(chǎn)，房地產(chǎn)是一項(xiàng)剛性很大的投資，所以越來越多的人寄希望于房產(chǎn)，希望能夠通過對(duì)固定資產(chǎn)的投資實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。的確組合投資在很大程度上能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，向多種方向投資能夠幫助資金的運(yùn)轉(zhuǎn)不至于癱瘓。但是必須認(rèn)清楚的是投資是需要掌握技巧和手段的，不同的投資方式所需的專業(yè)知識(shí)自然也不盡相同，所以投資的方法其實(shí)并不容易掌握，如果一味的盲目跟風(fēng)，不通過認(rèn)真的分析加以決策，不了解狀況的投資就很容易在通貨膨脹的大潮中被淘汰。對(duì)于目前的形式來看，房地產(chǎn)市場(chǎng)的變動(dòng)會(huì)從一定程度上影響著股市的震蕩，影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。既然房地產(chǎn)現(xiàn)在如此熱門，那么投資房地產(chǎn)真的就是最理想的投資方式么?經(jīng)過多年的教學(xué)和研究，在不久的將來國(guó)家會(huì)通過宏觀調(diào)控對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格加以控制，所以盲目的對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行投資并不是什么明智的選擇。投資外匯就不會(huì)出現(xiàn)貶值有很多人認(rèn)為通貨膨脹只是中國(guó)的膨脹，也就是說只有中國(guó)才出現(xiàn)了物價(jià)上調(diào)，貨幣貶值的狀況，而外幣是不會(huì)出現(xiàn)貶值的情況的，所以投資外幣是一種能夠保障的不錯(cuò)的選擇。實(shí)際上這是一種思維上的誤區(qū)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是全球的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了問題，也就是說并不是只屬于哪一個(gè)國(guó)家的，只不過是各個(gè)國(guó)家的受影響程度不盡相同罷了，像美國(guó)，中國(guó)這樣的經(jīng)濟(jì)大國(guó)受影響程度也就相對(duì)來講大一些，所以通貨膨脹自然也會(huì)影響其他國(guó)家的貨幣不僅僅是人民幣，外匯也自然會(huì)受到影響，所以單純的認(rèn)為只有人民幣貶值是非常錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。投資外匯當(dāng)然也要經(jīng)過深思熟慮，研究好具體各國(guó)的匯率，選擇最合適自己的幣種。這種混合型的投資方式往往可以從一定程度上保證資金的安全性，不至于因?yàn)橥蝗坏牡鴿q而受到太大的影響。

投資股票可以利潤(rùn)最大化股票市場(chǎng)一向是變幻莫測(cè)的，當(dāng)然也一直伴隨著大起大跌。雖然所有人都知道，股票在一定程度上的確可以得到非常大的利潤(rùn)，可以讓一個(gè)人一夜暴富，身價(jià)陡增，但是與此同時(shí)，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)也是非常大的，可以讓一個(gè)人一貧如洗，家徒四壁，在股票市場(chǎng)上每天都在上演著這樣的喜怒哀樂，所以對(duì)于股票的投資一定要非常謹(jǐn)慎，非常小心。如果國(guó)家應(yīng)對(duì)金融危機(jī)采取將樓市多余的資金引入股市的方式，那么股價(jià)就會(huì)上升，但是如果采取緊縮的處理方式，股市就會(huì)狂跌，對(duì)股民非常的不利，損失非常慘重，還有可能傾家蕩產(chǎn)，這就是股市的風(fēng)險(xiǎn)性，直接受到了國(guó)家政策的調(diào)整。所以從理性的角度來講，投資股票屬于一種非常激進(jìn)的投資方式，大悲大喜盡在其中，并不適用于所有的國(guó)民，如果不是對(duì)金融經(jīng)濟(jì)和股市有著非常詳細(xì)的研究，并不提倡通過投資股票來度過通貨膨脹。以上就是國(guó)民在應(yīng)對(duì)通貨膨脹時(shí)對(duì)于投資思想上的誤區(qū)，從理財(cái)?shù)慕嵌龋⒉皇菍⑺械馁Y金都用來投資就會(huì)保證資金的增值保值，手中持有一部分流動(dòng)資金其實(shí)是非常有必要的，流動(dòng)資金能夠保證生活的伸縮性。從上述的購房，購買黃金等等，這些其實(shí)都是將本身的流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)的一種手段，但是由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的控制，宏觀調(diào)控的影響，固定資金其實(shí)在一定程度上也不再“固定”，所以無論想采取什么樣的投資方法都需要謹(jǐn)慎的考慮清楚，認(rèn)真的分析策略。

保留靈活的流動(dòng)資金一定要保留一定數(shù)額的靈活的流動(dòng)資金。因?yàn)樵诿媾R通貨膨脹時(shí)，一般人的收入水平的增長(zhǎng)水平通常都趕不上通貨膨脹的速度，留有流動(dòng)資金是為了保障在物價(jià)上漲迅速的同時(shí)能夠保證生活水平，補(bǔ)貼生活中的所需，或者看準(zhǔn)時(shí)機(jī)選擇正確的投資方向。掌握相關(guān)金融知識(shí)要想在金融風(fēng)暴中順利平穩(wěn)的度過，一定要了解和掌握一些相關(guān)領(lǐng)域和金融學(xué)科的知識(shí)。盲目跟風(fēng)投資最終只會(huì)被部分投資商利用，不僅不能夠達(dá)到資產(chǎn)的增值保值還會(huì)逐漸在金融危機(jī)的大潮下被淘汰，所以一定要根據(jù)個(gè)人的資金情況，并且對(duì)于一些偏好的投資項(xiàng)目有針對(duì)性的選擇儲(chǔ)蓄、投資股票、購買黃金、投資房地產(chǎn)和外匯等投資方式中的一種或者一些，合理的制定一些有效的投資方案，做好充分的準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)通貨膨脹帶來的影響，能夠最大限度的避免通貨膨脹之中的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

選擇安全性高，收益性好的投資方式為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，合理的應(yīng)對(duì)通貨膨脹，對(duì)于投資要選擇安全性高，收益性好的投資方式。找一個(gè)專門的投資專家?guī)椭碡?cái)是一項(xiàng)非常不錯(cuò)的方案，理財(cái)專家擁有專業(yè)的金融知識(shí)和應(yīng)對(duì)技巧，能夠幫助選擇正確的投資方案，提高安全性，避免損失。當(dāng)然在通貨膨脹的狀況下，并不一定要找一名專業(yè)的理財(cái)投資專家，只要自己有足夠的能力和頭腦進(jìn)行投資，就是正確的應(yīng)對(duì)方式。適合個(gè)人和家庭的投資方式上述提到的許多投資方式都是國(guó)民思維上的誤區(qū)，那么什么樣的投資方式才是相對(duì)來講比較安全，保守，風(fēng)險(xiǎn)較小的呢?目前來講儲(chǔ)蓄，基金，保險(xiǎn)和國(guó)債比較傳統(tǒng)。儲(chǔ)蓄存款是最為常用的投資方式，也是較為方便和簡(jiǎn)單的投資方式。其最大的特點(diǎn)就是穩(wěn)定性和安全性比較高，風(fēng)險(xiǎn)較小，缺點(diǎn)就是增值過程比較緩慢。還可以投資基金。所謂的基金就是將眾多的閑散流動(dòng)資金募集起來，再交由專門的機(jī)構(gòu)和專業(yè)的人員幫助管理，分享收益的過程。與其他的投資方式其優(yōu)勢(shì)在于可以由專家?guī)椭芾?，收益相?duì)比較可觀。保險(xiǎn)是一種與眾不同的投資方式，針對(duì)投保人的意外損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)上的賠償，也屬于一種投資行為。一旦有災(zāi)害和事故的發(fā)生，就可以從保險(xiǎn)公司那里獲得一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。另外一種國(guó)債的收益情況介于儲(chǔ)蓄和股票之間，適合于相對(duì)比較保守的理財(cái)投資者。

第6篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

關(guān)鍵詞：家庭投資 風(fēng)險(xiǎn)分散化 人力資本

一、家庭投資的簡(jiǎn)單形式

家庭獲得的可支配收入，首先是用來購買家庭成員所必需的消費(fèi)品。在消費(fèi)之后，可能會(huì)有一定的收入剩余。如何打理這個(gè)剩余？即采取用錢生錢的辦法，也就是所謂的家庭投資行為。

用錢生錢，這是一個(gè)資本行為。資本是帶來利潤(rùn)（剩余價(jià)值）的價(jià)值。如果一筆錢只是在不同的經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人之間簡(jiǎn)單地轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)手，所有者未從轉(zhuǎn)手行為中得到利潤(rùn)，即錢沒有生出更多的錢，那么它就只是貨幣而已，不是資本。如果這筆錢在轉(zhuǎn)手行為中帶來了利潤(rùn)，那么它就成了資本。與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的采購、生產(chǎn)、銷售三個(gè)環(huán)節(jié)相適應(yīng)，資本依次采取貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本三種形式，就家庭投資而言，資本運(yùn)動(dòng)形式更為簡(jiǎn)單，其一般公式是：G-G'。它不但比產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)動(dòng)簡(jiǎn)單，而且比簡(jiǎn)單化了的商業(yè)資本運(yùn)動(dòng)還要簡(jiǎn)單，因?yàn)樗鼪]有商品作中間環(huán)節(jié)，直接用錢生錢。式中的G表示投入貨幣，G'表示含有利潤(rùn)的貨幣收入。因此，家庭投資的資本是一種貨幣資本。

二、保險(xiǎn)性投資與風(fēng)險(xiǎn)性投資

家庭如何使貨幣變成資本，即如何投資？首先要在保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)之間做出抉擇。將錢存入銀行是最保險(xiǎn)的，因?yàn)槟銦o論選擇哪一種存款形式，都可以得到一個(gè)在一定時(shí)期內(nèi)固定不變的利息。因此，向銀行投資是一種保險(xiǎn)性投資。但是這種保險(xiǎn)性投資并不等于是保值的，也可能出現(xiàn)因高通貨膨脹率形成的實(shí)際本金損失情況。

為了避免因高通貨膨脹造成的損失，可以考慮的選擇是將錢投入回報(bào)率高于通貨膨脹率的投資領(lǐng)域，包括投資股票市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)，也可以以入股形式參與企業(yè)投資，或購置可以出租的物業(yè)性資產(chǎn)。就股市、債市、和期貨而言，回報(bào)一般是比較高的，但股票等證券投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)檫@些項(xiàng)目的投資具有投機(jī)的性質(zhì)，就像賭博一樣，輸和贏對(duì)于你個(gè)人而言概率各占50%，如果操作不熟練，就有可能100%輸，以致造成血本無歸的后果。但是另一方面，風(fēng)險(xiǎn)大的投資回報(bào)也高。

三、投資及風(fēng)險(xiǎn)分散決策

個(gè)人和家庭投資，從根本上說是資產(chǎn)選擇的目標(biāo)是在把風(fēng)險(xiǎn)約束在最小程度的條件下使利潤(rùn)（收益）達(dá)到最大化。

所謂風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上這么講，它是與資產(chǎn)投資相聯(lián)系的，它是指投入一定的貨幣本金在未來一個(gè)時(shí)期內(nèi)發(fā)生虧損的可能性以及可能獲得收益大小的概率分布狀況。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。但一般說來，風(fēng)險(xiǎn)越大的投資，可能得到的收益或可能蒙受的損失越大。這種風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)或損失之間的關(guān)系就構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。

在現(xiàn)實(shí)中，由于風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)果的不確定性，人們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也是不一樣的。有些人屬于風(fēng)險(xiǎn)愛好者，他們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是，不怕風(fēng)險(xiǎn)，大膽決策，但又不盲目決策。另一些人則屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們要么觀望，不敢作任何投資選擇，要么在對(duì)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行決策時(shí)，同時(shí)進(jìn)行投資保險(xiǎn)。

然而不管怎樣，要完全避免風(fēng)險(xiǎn)總是不現(xiàn)實(shí)的。因此，一般的投資決策者在決策時(shí)，首先要有風(fēng)險(xiǎn)觀念或意識(shí)，也就是在投資時(shí)不要只盯住有無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)大小，而應(yīng)研究如何防范風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，以求實(shí)現(xiàn)最大的收益。希望大家參考這樣的方法，即資產(chǎn)分散化決策。

所謂資產(chǎn)分散化，打個(gè)簡(jiǎn)單的比方，就是人們常說的“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里?！庇捎谫Y產(chǎn)的形式是多樣的，而且在每一種資產(chǎn)形式中，可選擇性也是很大的。對(duì)于任何資產(chǎn)來說，都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，投資者要求獲得有保證的收益最大化，他會(huì)發(fā)現(xiàn)分散資產(chǎn)是分散風(fēng)險(xiǎn)或避免風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。下面的例子可以幫助我們理解資產(chǎn)分散這一概念。

例如，某貨幣持有者正在考慮把1000元人民幣投向下述兩個(gè)公司，其中A公司專門制造西裝，B公司專門生產(chǎn)外穿的羊毛衫.假定兩個(gè)公司現(xiàn)在都正在出售每股100元的股票，而且各有50%的專家對(duì)于明年流行的外裝是西裝還是羊毛衫做出預(yù)測(cè)，那么，該貨幣持有者怎樣投資才是明智的呢？

不妨先來看他只投資于其中一個(gè)公司的情況.假如明年確實(shí)流行的是西裝，那么A公司的股票每股就會(huì)值200元，而B公司的股票每股只值50元；如果明年流行的是羊毛衫，上述兩公司的股票價(jià)值的情況就會(huì)正好顛倒過來?，F(xiàn)在假定貨幣持有者把全部投資都用于A公司或者B公司的股票，按照概率分布原則，他都有50%的機(jī)會(huì)得到2000元人民幣，從而其預(yù)測(cè)收入均為1250元。

再來看另一種選擇方案：貨幣持有者各拿500元人民幣購買A、B兩公司的股票。其結(jié)果怎樣呢？如果明年流行西裝，他將從A公司獲得1000元，同時(shí)也可以從B公司獲得250元；如果明年流行羊毛衫，總收入也是一樣的，即1250元。顯而易見，在按上述第一種方案投資時(shí)，其2000元報(bào)酬的可能性雖然存在，但500元的蝕本風(fēng)險(xiǎn)也同樣存在；然而，在按第二種方案投資時(shí)，不管明年流行西裝還是羊毛衫，1250元是他確定可以得到的收入。這表明，分散投資使風(fēng)險(xiǎn)也分散化了，同時(shí)，預(yù)期收入不僅不變，且確定無疑地可以獲得。

從上述例子可以看出，資產(chǎn)分散化不過是投資者為了盡可能地避免風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的有保證的收益而采取的一種資產(chǎn)有效組合方式。從投資組合的角度來講，下述幾種方法是分散化投資決策所常用的：（1）55歲定律現(xiàn)代社會(huì)講求的是終生理財(cái)。由于人的一生分為好幾個(gè)階段，所以，理財(cái)?shù)姆绞胶凸ぞ咭彩怯凶兓摹Ｆ渲凶钪匾氖且?5歲劃定前半生和后半生，需要采取完全不同的理財(cái)方式。

勞動(dòng)法規(guī)定55歲、60歲為女、男法定退休年齡。因此，人的一生可以以55歲或60歲來區(qū)分為前后兩個(gè)階段，前者我們稱為收入增長(zhǎng)期，后者我們稱為收入下降期。在收入增長(zhǎng)期中，人們的收入隨著年齡的增加而增加；而在收入下降期中，人們的收入一般不會(huì)隨著年齡的增加而增加，相反，由于通貨膨脹等因素，其實(shí)際收入會(huì)不斷下降。所以在收入增長(zhǎng)期中，人們偶爾損失可以因不斷增加的收入而得到彌補(bǔ)。而在收入下降期中，人們偶爾的損失則可能不能得到彌補(bǔ)甚至根本得不到彌補(bǔ)，所以，此時(shí)人們抗風(fēng)險(xiǎn)的能力會(huì)變得脆弱。

55歲定律說的是：對(duì)于55歲以內(nèi)的工薪族來說，用100減自己的年齡，是投資股票或基金的參考比例，其余資金可以為銀行定活期的存款。例如，如果一個(gè)人今年32歲，則他可以將自己的貨幣資金中的68%投向證券市場(chǎng)。

（2）三分法

三分法，即根據(jù)可投資的總資金，分別各以1/3投在銀行存款及有確定收益的證券和不動(dòng)產(chǎn)三個(gè)方面。這是一種最簡(jiǎn)易的分散投資法，但是，在不動(dòng)產(chǎn)上的投資，不僅資金需要量大，而且要求投資者必須具備一定的知識(shí)。由于許多投資者并不一定具備這些條件，所以，我們寧愿選擇二分法。

（3）二分法

二分法是我們資金有限的投資者常用的方法，即只把投資投在存款及具有確定收益的債券與股票兩種資產(chǎn)之上，前者稱為“守勢(shì)部分”，后者稱為“攻勢(shì)部分”。至于具體的投資劃分，一般是規(guī)定其中一部分的投資最高不超過總投資的75%，最低則不低于25%。這樣劃分的目的在于避免過分集中于某一種投資，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。

（4）“金字塔”式投資

前面說的雞蛋和籃子的觀念很簡(jiǎn)單，但在貨幣市場(chǎng)上就有千變?nèi)f化的可能。有人認(rèn)為分散投資就是簡(jiǎn)單地將資金分別投在不同的期貨合約上，其實(shí)這并不一定是正確的?？尚械牟僮鞣绞绞前淹顿Y分為三份，最前沿的1/3用于最有把握的期貨合約上，且最好不要一次投資在三種以上的不同合約；第二層用作加碼的砝碼，亦即根據(jù)第一層的投資收益趨勢(shì)擬將追加的部分；第三層則是作為“救火隊(duì)”，即預(yù)防萬一蝕本時(shí)補(bǔ)償性投資。這種方法強(qiáng)調(diào)的是“不要一次把所有的資本都砸進(jìn)去?！?/p>

（5）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法

這種方法是以風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)價(jià)和選擇投資項(xiàng)目。所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)期盈利率與無風(fēng)險(xiǎn)投資的預(yù)期盈利率之差。對(duì)一般投資者來說，大家都具有厭惡風(fēng)險(xiǎn)的傾向。所以，除非風(fēng)險(xiǎn)投資比無風(fēng)險(xiǎn)的投資獲得更高的盈利率，否則投資者是不愿去冒險(xiǎn)的。但是，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的計(jì)算，許多人認(rèn)為帶有較大的主觀性，它主要是由投資者根據(jù)各自的經(jīng)驗(yàn)自行確定的。因此，這種分散投資法雖在理論上是成立的，但在操作上是困難的。

總之，在有風(fēng)險(xiǎn)存在的條件下，作為個(gè)人和家庭的投資者不僅僅是要追求最大化收入，而是要有保證或能實(shí)現(xiàn)的最大收入。而要達(dá)到這一目標(biāo)，資產(chǎn)分散化被認(rèn)為是一種明智的決定。

四、長(zhǎng)期投資的選擇及人力資本投資

家庭投資經(jīng)常會(huì)面臨短期和長(zhǎng)期的選擇，不管是參與銀行的儲(chǔ)蓄還是將錢投向證券市場(chǎng)，都需要考慮是做短期打算還是做長(zhǎng)期打算。以銀行儲(chǔ)蓄為例，有活期和定期之分，也有年數(shù)多少之分.為了生息，應(yīng)盡量減少活期，活期數(shù)量只要能滿足一年之內(nèi)的經(jīng)常性開支即可，增加定期存款比活期存款更有利，因?yàn)槎ㄆ诶矢哂诨钇冢ㄆ谠介L(zhǎng)利率也越高。但是，由于未來的不確定性，尤其是匯率和通貨膨脹率的變化而導(dǎo)致幣值的不穩(wěn)定性，又使得長(zhǎng)期投資也存在風(fēng)險(xiǎn)。

在家庭投資項(xiàng)目中，還有一項(xiàng)十分重要的長(zhǎng)期投資，即人力資本投資或教育投資。

教育的成本主要有兩類：一是教育經(jīng)費(fèi)，由政府撥出的費(fèi)用和個(gè)人家庭負(fù)擔(dān)的學(xué)費(fèi)；二是學(xué)生放棄的收入，是指學(xué)生由于上學(xué)而可能放棄的收入，即機(jī)會(huì)成本。例如：初中畢業(yè)生面臨著兩種機(jī)會(huì)：一是上學(xué)；二是就業(yè)。如果學(xué)生選擇上學(xué)，那么他會(huì)放棄選擇就業(yè)所得的收益。這里的教育的收益主要是指受教育者個(gè)人在經(jīng)濟(jì)上的受益。這種收益包括：

1、個(gè)人未來的較高的收入

這就是說，個(gè)人多受一年教育，個(gè)人未來的收入就比不受這一年教育的收入有所提高。

2、個(gè)人未來較合理的支出

此即假定受過教育的人與未受教育的人相比，由于學(xué)識(shí)提高，在安排個(gè)人和家庭的支出時(shí)能夠比較合理，從而使每1元支出更有效，這也等于增加了收入。

3、個(gè)人未來較大的職業(yè)選擇性

此即假定受過教育的人與未受教育的人相比有較多的機(jī)會(huì)更換職業(yè)，以取得較多的收入或者有較多的機(jī)會(huì)更換職業(yè)，以取得較多的收入或者有較多的工作適應(yīng)能力。

學(xué)生中學(xué)階段以后，教育成本明顯增大，進(jìn)大學(xué)后，個(gè)人用于教育的費(fèi)用提高，因年齡增大，上學(xué)所放棄的收入也越來越大，所以學(xué)生年齡越大，面臨的升學(xué)與就業(yè)的選擇上的矛盾就越尖銳。既然如此，為何還有成千上萬的人想讀大學(xué)、攻讀碩士、博士學(xué)位呢？主要是因?yàn)槿藗儗?duì)未來教育投資報(bào)酬率有著高的預(yù)期，認(rèn)為今后中國(guó)勞動(dòng)者之間的收入差別將首先取決于受教育程度的差別，今后受教育高的人將成為薪水高的人。因而，從個(gè)人和家庭來看，教育投資是一項(xiàng)有利可圖的人力資本投資。

五、結(jié)束語

家庭投資是一項(xiàng)重要的理財(cái)活動(dòng)，需要用一生的時(shí)間和精力來周密籌劃、精心布局；要科學(xué)合理地掌握投資規(guī)則，運(yùn)用各種策略方法，科學(xué)組合、分散投資風(fēng)險(xiǎn)，有效地利用閑置資金，提高資產(chǎn)收益，走出投資誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效能。提高投資收益率，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化。參考文獻(xiàn)：

[1]喬宏.財(cái)務(wù)管理[M].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010.41.

第7篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

曾獲得2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的普林斯頓大學(xué)心理學(xué)教授丹尼爾?詹姆士最新研究的通脹期如何投資理財(cái)?shù)睦碚?，解釋了大多?shù)投資者失敗的原因，并告訴我們應(yīng)該怎么去做，或許這些能對(duì)普通投資者有所幫助。

為什么許多人在通脹期的投資理財(cái)總會(huì)犯那么多錯(cuò)誤？丹尼爾?詹姆士說，那是因?yàn)樗麄儾荒茉诙嘧兊耐洯h(huán)境下實(shí)現(xiàn)良好的自我控制與調(diào)整。

通脹：讓全球頭疼的問題

幾十年來，世界上出現(xiàn)過3次大規(guī)模通脹，但其影響大多局限在一定的國(guó)家或地區(qū)。20世紀(jì)70年代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的通脹問題突出；80年代，拉美國(guó)家是通脹重災(zāi)區(qū)，平均年通脹率超過80%，阿根廷、巴西、智利、秘魯、玻利維亞和尼加拉瓜等國(guó)甚至出現(xiàn)三、四位數(shù)的惡性通脹；90年代，轉(zhuǎn)型國(guó)家和一些發(fā)展中國(guó)家的通脹較為嚴(yán)重。

當(dāng)前，除日本以外的主要發(fā)達(dá)國(guó)家和八成的發(fā)展中國(guó)家均面臨物價(jià)上漲的壓力。發(fā)達(dá)國(guó)家中，美國(guó)目前通脹率為4.4%，高出美聯(lián)儲(chǔ)1%～2%的預(yù)期目標(biāo)一倍以上；歐元區(qū)為3.3%，創(chuàng)歐元問世以來的新高。發(fā)展中國(guó)家中，印尼、印度、沙特、南非、巴西的通脹率分別為6.6%、5.9%、12%、9.3%和4.5%，阿根廷、委內(nèi)瑞拉均超過10%。轉(zhuǎn)型國(guó)家中，俄羅斯的通脹率為12.8%。丹尼爾指出，目前通脹具有了全球化的特點(diǎn)。那么，就是這么普遍的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，為什么會(huì)讓如此多投資者大傷腦筋？癥結(jié)究竟在哪里？

癥結(jié)：用短期信息做長(zhǎng)期決策

在此次全球化背景下的第一次世界性通脹中，當(dāng)人們討論到投資理念時(shí)，總是毫無例外地想到沃倫?巴菲特、彼特?林奇和約瀚?伯格這些在華爾街風(fēng)云―時(shí)的人物。但是丹尼爾的研究其實(shí)是投資者應(yīng)該仔細(xì)研讀的，他的研究領(lǐng)域是分析人們?nèi)绾喂烙?jì)機(jī)會(huì)和計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，而機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)正是世界性通脹期投資市場(chǎng)上決定成敗的最重要因素。

一般來說，投資者總是在獲得短期信息的基礎(chǔ)上作出長(zhǎng)期決策。統(tǒng)計(jì)學(xué)中的大數(shù)定理揭示，只有在數(shù)據(jù)中獲得足夠數(shù)量多的樣本，才能準(zhǔn)確描述整體特征。但是丹尼爾通過通脹全球化的研究發(fā)現(xiàn)，其實(shí)典型的個(gè)人決策反饋卻是遵循他稱之為“小數(shù)定理”的規(guī)律上，也就是說，人們通常只能獲得很少的樣本數(shù)據(jù)卻作出了廣泛的預(yù)期，而且在作出決策的過程中還很容易受到很多外界因素的干擾，這種預(yù)期決策很可能會(huì)和實(shí)際情況產(chǎn)生偏差。

應(yīng)對(duì)：借力投資法則克服困難

丹尼爾的“通脹期投資法則”在投資市場(chǎng)具有很強(qiáng)的實(shí)用性。具體來說，有如下幾點(diǎn)。

Rule-1：不能輕信數(shù)據(jù)

通脹期，要分析研究盡可能多的數(shù)據(jù)，而不是越過分析過程直接關(guān)心結(jié)論，尤其是那些建立在不充分的數(shù)據(jù)上得出的結(jié)論。不要僅僅注重近期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，要連續(xù)的考察若干通脹時(shí)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

丹尼爾忠告：其實(shí)觀察出市場(chǎng)上那些盲目跟風(fēng)的潮流并不是件困難的事情。簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確說明問題，只有在全面的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上得出的結(jié)論才是可靠的。

Rule-2：利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)并存

整個(gè)投資環(huán)境普遍高漲的時(shí)期，就應(yīng)該是你對(duì)未來走勢(shì)格外警惕的時(shí)候。但是往往在這個(gè)時(shí)候，太多輕而易舉的賺來的利潤(rùn)會(huì)讓投資者過于自信，沒有了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

丹尼爾忠告：一般來說，在通脹期出現(xiàn)一片紅火的大牛市時(shí)，投資者總是滿腦子地想去賭一把，其實(shí)這是很危險(xiǎn)的。這個(gè)時(shí)候，投資者不應(yīng)該有那么多的沖動(dòng)。

Rule-3：不要盲從專家

當(dāng)高盛預(yù)報(bào)道瓊斯股票指數(shù)的變化趨勢(shì)，摩根?斯坦利在預(yù)測(cè)某個(gè)公司的股票價(jià)格的時(shí)候，整個(gè)市場(chǎng)一定會(huì)受到這些公司證券分析師的影響。但是在通脹期不要把你的思維停留在這些所謂的專家身上，他們?cè)谝欢ǔ潭壬献笥伊俗邉?shì)，但是這只股票到底具有多少投資價(jià)值呢？真的很難說。

丹尼爾忠告：充其量，你可以根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)作出猜測(cè)，最糟糕的就是你不知不覺陷入那些專家編織的美妙幻像中，和其他千千萬萬個(gè)小投資者一道為他們的公司貢獻(xiàn)利潤(rùn)。

Rule-4：明智地運(yùn)用資金

在通脹期，如果你抑制不住投資股票市場(chǎng)的欲望，那么你的投資組合中，大部分應(yīng)該交給專業(yè)的股票指數(shù)基金投資，剩下的部分（最多不超過10%）才給自己親自操盤運(yùn)作。這樣的好處在于始終把自己控制在理智的邊緣內(nèi)。

丹尼爾忠告：提前設(shè)定一個(gè)邊界非常重要。這就像我們邁進(jìn)賭場(chǎng)的時(shí)候，人們總是認(rèn)為最保險(xiǎn)的辦法就是身上只帶上200美元。這樣的話，你就不會(huì)在將來產(chǎn)生痛不欲生的后悔。

Rule-5：全面看待投資組合

去年，有位投資者持有的AOL時(shí)代華納股票在第四季度下跌了16%，一度陷入惶惶不可終日之中。丹尼爾教他運(yùn)用所謂的“全球構(gòu)造”的通脹思路，換言之，也就是看看這只股票在投資組合中所占比重多少，而不是一味的恐慌。事實(shí)表明，整個(gè)投資組合在那個(gè)季度價(jià)值只下跌了8%，到年底的時(shí)候又持平了，因?yàn)楫?dāng)時(shí)并沒有立即脫手那些股票，到年底的時(shí)候那16%的損失又反彈了相當(dāng)大一部分。

丹尼爾忠告：在面臨通脹的任何時(shí)期，都要全面衡量考察自己的投資基金組合，不應(yīng)見到風(fēng)吹草動(dòng)就失去理智。

Rule-6：停止數(shù)錢

在通脹期，有許多人每天都在高度關(guān)注與盤算自己腰包中的錢，其實(shí)這是一種不合理的投資行為。丹尼爾的研究之所以這樣強(qiáng)烈反對(duì)這種投資行為，是因?yàn)閺男睦韺W(xué)的角度考察，在通脹期人們往往對(duì)短期的損失非常敏感。如果你每天總是不停地?cái)?shù)賬戶里究竟還有多少錢，那將是一件痛苦不堪的事情，這種劇烈變化的情緒肯定要影響到投資者的理智決策。

丹尼爾忠告：投資股票是一項(xiàng)長(zhǎng)期的項(xiàng)目。持續(xù)不停地隨著其他因素的變化而發(fā)生變化，是一種非常糟糕的投資理念。

Rule-7：減少不必要的變動(dòng)

很多投資者對(duì)NASDAQ在兩年前停留在5800點(diǎn)的高位的時(shí)候還是分外留念，但通脹的現(xiàn)實(shí)是殘酷的，最近的NASDAQ綜合指數(shù)只有2000點(diǎn)左右，大約只有高峰時(shí)的1/3。這樣一種非理性的態(tài)度導(dǎo)致情緒的劇烈波動(dòng)，讓投資者很容易在高興和驚慌之間游走，從而改變投資決策。對(duì)于普通投資者來說，做到這一點(diǎn)也許存在困難，但是這樣至少有一個(gè)好處，就是使投資者擺脫絞盡腦汁猜測(cè)下一步將發(fā)生什么的困境。

丹尼爾忠告：如果我們能作出更少的決策變動(dòng)，可能我們中的所有人都會(huì)是更加優(yōu)秀的投資者。

Rule-8：洞察問題的實(shí)質(zhì)

第8篇：最保險(xiǎn)的理財(cái)范文

【關(guān)鍵詞】 營(yíng)運(yùn)資金管理；研究現(xiàn)狀；展望

一、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的地位及管理意義

營(yíng)運(yùn)資金（Working Capital），也叫營(yíng)運(yùn)資本，存在廣義與狹義之分。廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱總營(yíng)運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，是一般意義上的營(yíng)運(yùn)資金，也是從會(huì)計(jì)的角度對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的表達(dá)，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的凈額，是可用來償還支付義務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)與支付義務(wù)的流動(dòng)負(fù)債的差額，即營(yíng)運(yùn)資金= 流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債＝（總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn)）-（總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長(zhǎng)期負(fù)債）＝（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）-非流動(dòng)資產(chǎn)＝長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)。如果流動(dòng)資產(chǎn)等于流動(dòng)負(fù)債，則占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金是由流動(dòng)負(fù)債融資；如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，則與此相對(duì)應(yīng)的“凈流動(dòng)資產(chǎn)”要以長(zhǎng)期負(fù)債或所有者權(quán)益的一定份額為其資金來源。從財(cái)務(wù)角度看，營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，強(qiáng)調(diào)從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理。

營(yíng)運(yùn)資金具有周轉(zhuǎn)時(shí)間短、非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金（如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券）容易變現(xiàn)、數(shù)量具有波動(dòng)性、來源具有多樣性等特點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金保證。據(jù)調(diào)查，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理有60%的時(shí)間都用于營(yíng)運(yùn)資金管理。加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金的管理，也就是加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理，即解決好以下兩個(gè)問題：第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理?？梢姡瑺I(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

二、我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及成果

文獻(xiàn)檢索表明，長(zhǎng)期以來我國(guó)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理停留在單個(gè)營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目的管理上，如貨幣資金的管理、應(yīng)收賬款和存貨的管理等，缺乏對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行整體性、系統(tǒng)性研究，在一定程度上影響了營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。

2009年8月8日，由中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)和中國(guó)海洋大學(xué)共同發(fā)起創(chuàng)建“中國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究中心”（以下簡(jiǎn)稱“中心”）。該“中心”作為全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程設(shè)立的第一個(gè)合作研究基地，接受中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，吸收企業(yè)類、學(xué)術(shù)類領(lǐng)軍班學(xué)員參與研究。除研究中心專職研究人員外，目前已有27名實(shí)務(wù)界專家或理論界學(xué)者成為中國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究中心的首批特邀研究員，并有12名國(guó)內(nèi)著名專家學(xué)者擔(dān)任研究中心的顧問。該研究中心的成立，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究發(fā)展到了一個(gè)新的階段，具有里程碑意義。

（一）“中心”對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究成果

該“中心”成立以來，持續(xù)開展中國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理調(diào)查，定期“中國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效排行榜”，研究開發(fā)“中國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理數(shù)據(jù)平臺(tái)”和“中國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理案例庫”，并積極開展?fàn)I運(yùn)資金管理的專題咨詢和培訓(xùn)。以全國(guó)會(huì)計(jì)首批領(lǐng)軍人才、中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院副院長(zhǎng)、會(huì)計(jì)系主任、博士生導(dǎo)師王竹泉教授為帶頭人的課題組，研究、探索、跟蹤、調(diào)查我國(guó)上市公司自1997年以來的營(yíng)運(yùn)資金管理狀況，自2005年以來先后在我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)最高權(quán)威期刊《會(huì)計(jì)研究》等發(fā)表了系列高水平研究成果（見表1），對(duì)我國(guó)上市公司及企業(yè)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理具有巨大的推動(dòng)作用。

王竹泉、馬廣林（2005）認(rèn)為，跨區(qū)分銷企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理具有跨度大、層次多、環(huán)節(jié)多和不確定性高等特點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，企業(yè)客觀上存在一條從客戶到供應(yīng)商的價(jià)值鏈，即營(yíng)銷上所稱的“渠道”。目前大部分企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的以產(chǎn)品為中心的營(yíng)銷理念和“推式”營(yíng)銷模式。該模式不是以市場(chǎng)、客戶需求為中心，而是以產(chǎn)品為分銷渠道中心，向下游企業(yè)逐級(jí)推銷，制造企業(yè)成為分銷渠道動(dòng)力的原點(diǎn)，分銷渠道成員之間缺乏有效的信息溝通，容易造成資金沉淀。下游企業(yè)的資金沉淀成為上游企業(yè)資金回籠困難的主要原因?？鐓^(qū)分銷企業(yè)多環(huán)節(jié)、多層次的組織機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，也容易產(chǎn)生大量的在途資金。此外，“推式”模式下企業(yè)過分看重短期利益，忽視分銷渠道管理，容易造成客戶流失，從而失去市場(chǎng)占有率。因此，有必要對(duì)跨區(qū)分銷企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行重新定位，將營(yíng)運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到分銷控制上來。提出建立并實(shí)施以客戶的需求拉動(dòng)整個(gè)分銷渠道價(jià)值鏈的有序、高效運(yùn)轉(zhuǎn)的“拉式”分銷渠道管理模式。通過建立“大渠道”、甄別與選擇客戶、建立內(nèi)部分銷渠道一體化模式實(shí)現(xiàn)對(duì)分銷渠道的重組與整合，并通過對(duì)青島海爾和青島澳柯瑪兩家以家電產(chǎn)品為主業(yè)的上市公司進(jìn)行案例分析比較，驗(yàn)證了“拉式”分銷渠道管理模式較“推式”營(yíng)銷模式在營(yíng)運(yùn)資金管理上的優(yōu)勢(shì)。該論文強(qiáng)調(diào)了“營(yíng)運(yùn)資金管理以分銷渠道控制為重心”的營(yíng)運(yùn)資金管理理念和思路，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

王竹泉、逄詠梅、孫建強(qiáng)（2007）論文主要從國(guó)外與國(guó)內(nèi)兩個(gè)視角對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理研究進(jìn)行了回顧，并對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理研究提出展望與建議。首先，文章分析國(guó)外營(yíng)運(yùn)資金管理研究動(dòng)態(tài)，指出營(yíng)運(yùn)資金管理研究?jī)?nèi)容從單獨(dú)流動(dòng)資產(chǎn)管理擴(kuò)展到整體營(yíng)運(yùn)資金管理，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)變?yōu)闋I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，管理方法從單純的數(shù)學(xué)方法轉(zhuǎn)向以供應(yīng)鏈優(yōu)化和管理為中心。這些轉(zhuǎn)變拓展了營(yíng)運(yùn)資金管理的研究視野和研究?jī)?nèi)容。然后，針對(duì)國(guó)內(nèi)營(yíng)運(yùn)資金管理研究的回顧與現(xiàn)狀，客觀評(píng)價(jià)了目前我國(guó)大多數(shù)研究?jī)H是對(duì)某個(gè)營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目的孤立研究，如從流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的關(guān)系分析，從存貨營(yíng)運(yùn)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)細(xì)化等單獨(dú)項(xiàng)目來研究。認(rèn)為與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理缺乏系統(tǒng)研究，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效也還處于較低水平。因此，論文從四個(gè)角度提出了對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理研究未來發(fā)展的展望與意見：第一，以營(yíng)運(yùn)資金的界定和重新分類為切入點(diǎn)，探索營(yíng)運(yùn)資金管理基本理論的創(chuàng)新。提出將營(yíng)運(yùn)資金分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金和理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金按照其與供應(yīng)鏈或渠道的關(guān)系分為營(yíng)銷渠道、生產(chǎn)渠道以及采購渠道的營(yíng)運(yùn)資金，從而能夠涵蓋各個(gè)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目以及清晰反映出營(yíng)運(yùn)資金在渠道上的分布狀況。第二，建立新型的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系。這種評(píng)價(jià)體系能夠有機(jī)銜接營(yíng)運(yùn)資金總體管理績(jī)效與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金以及各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。第三，深入開展?fàn)I運(yùn)資金管理策略和管理模式的研究。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的策略中引入先進(jìn)管理理念和管理理論，針對(duì)企業(yè)的具體情況分類設(shè)計(jì)其相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。第四，加快進(jìn)行我國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)管理數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)。該數(shù)據(jù)平臺(tái)應(yīng)包括營(yíng)運(yùn)資金總額、理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金、營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金及其周轉(zhuǎn)期、生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金及其周轉(zhuǎn)期、采購渠道營(yíng)運(yùn)資金及其周轉(zhuǎn)期等核心指標(biāo)和其他補(bǔ)充指標(biāo)。

王竹泉、劉文靜、高芳（2007）對(duì)1997―2006年10年間中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效變化趨勢(shì)和2006年度中國(guó)上市公司的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效狀況進(jìn)行了調(diào)查，在對(duì)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理的調(diào)查研究中，用樣本采集和分析并采用描述性統(tǒng)計(jì)，反映我國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的實(shí)際狀況，未對(duì)任何樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行修正，采用EXCEL分析軟件進(jìn)行分析。調(diào)查結(jié)果表明：各個(gè)行業(yè)在經(jīng)歷過1997―1999年的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)后，近十年的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從總體上來看均處于下降的趨勢(shì)，說明上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效在不斷提升。同時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效水平在行業(yè)之間存在較大的差異，且行業(yè)之間存在相互作用。提出改善供應(yīng)鏈管理和渠道關(guān)系管理是提升營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的一個(gè)重要途徑。

王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、李麗霏（2009）以深市和滬市2007和2008年所有A股上市公司為研究對(duì)象，注意數(shù)據(jù)完備并剔除了金融類公司，以中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》為依據(jù)分行業(yè)進(jìn)行研究，選取了按渠道分類的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期及按要素分類的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期作為評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的指標(biāo)，采用描述性統(tǒng)計(jì)，以EXCEL為分析軟件，數(shù)據(jù)來源于2007年、2008年樣本企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有流動(dòng)性項(xiàng)目的年初、年末金額、營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目及報(bào)表附注中的存貨項(xiàng)目，采用比率指標(biāo)，分行業(yè)對(duì)2007―2008年中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理的狀況進(jìn)行研究，并用“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（按要素）”和“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（按渠道）”指標(biāo)對(duì)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效進(jìn)行了排行。通過對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)：在金融危機(jī)背景下，2/3行業(yè)的中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在2008年度顯著降低；2/3行業(yè)在至少兩個(gè)渠道上的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效同時(shí)降低；但也有三個(gè)行業(yè)（農(nóng)林牧漁行業(yè)、金屬非金屬行業(yè)、交通運(yùn)輸及倉儲(chǔ)業(yè)）的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效不降反升，且采購、生產(chǎn)、營(yíng)銷三個(gè)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效同時(shí)提升。通過對(duì)通威股份、七匹狼、青島軟控等典型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)分析研究，提出渠道管理、供應(yīng)鏈管理與營(yíng)運(yùn)資金管理相結(jié)合成為一種新的趨勢(shì)，供應(yīng)鏈融資、出口信用保險(xiǎn)成為金融危機(jī)背景下企業(yè)改善營(yíng)運(yùn)資金管理的業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。該研究對(duì)企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理、渠道管理及供應(yīng)鏈融資，具有重要的指導(dǎo)意義和參考價(jià)值。

中國(guó)海洋大學(xué)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究課題組（2010）從營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的行業(yè)分析、企業(yè)分析、地區(qū)比較分析和外向型行業(yè)專題分析等方面，對(duì)2009年度中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行調(diào)查分析，選取了按渠道分類的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期及按要素分類的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期作為評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的指標(biāo)，以中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》為依據(jù)選擇1 619家企業(yè)為樣本，以深市和滬市2009年所有A股上市公司為研究對(duì)象，采用描述性統(tǒng)計(jì)方法和EXCEL軟件，從營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的行業(yè)分析、企業(yè)分析、地區(qū)比較分析和外向型行業(yè)專題分析等方面進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)：金融危機(jī)對(duì)我國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理的負(fù)面影響仍然十分顯著，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效持續(xù)降低或總體持續(xù)降低的行業(yè)數(shù)量顯著多于持續(xù)提高或總體持續(xù)提高的行業(yè)數(shù)量；生產(chǎn)渠道控制是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)；我國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理水平波動(dòng)較大、管理風(fēng)險(xiǎn)較高；大多數(shù)上市公司采用延長(zhǎng)付款期的方式來解決營(yíng)運(yùn)資金短缺問題，采購渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效逆勢(shì)回升的原因不在于存貨管理水平的大面積改善，應(yīng)付賬款延期支付是其主要原因。此外還發(fā)現(xiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在地區(qū)之間不平衡、紡織服裝和電子兩個(gè)外向型程度較高的行業(yè)外銷比例較大的樣本組與外銷比例較小的樣本組營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效差異明顯。

該研究采用的研究思路與方法及數(shù)據(jù)來源等同王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、李麗霏（2009），但調(diào)查的對(duì)象是2009年深滬兩市的A股上市公司，除了分析金融危機(jī)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響外，加強(qiáng)了地區(qū)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的分析和外向型企業(yè)的分析。為了分析不同地區(qū)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理績(jī)效，以我國(guó)行政區(qū)劃為依據(jù)，選擇東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)，進(jìn)行同一行業(yè)不同地區(qū)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的比較，將東部地區(qū)進(jìn)一步分為環(huán)渤海、長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲三個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域。外向型企業(yè)選擇了出口銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)較高的紡織服裝業(yè)和電子業(yè)兩個(gè)行業(yè)。最后得出研究結(jié)論包括，金融危機(jī)對(duì)上市公司營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效管理的負(fù)面影響仍然很明顯，應(yīng)付賬款延期付款較為普遍，營(yíng)運(yùn)資金管理水平波動(dòng)較大，有效控制生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效存在較大的地區(qū)不平衡，外向型程度較高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效較好。

王竹泉（2011）指出，近年來，美國(guó)企業(yè)積極探索通過供應(yīng)商、企業(yè)、客戶之間的整合和供應(yīng)鏈優(yōu)化來提升營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的新思路，戴爾、蘋果等企業(yè)更是實(shí)現(xiàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期為負(fù)，堪稱基于供應(yīng)鏈管理營(yíng)運(yùn)資金的典范。營(yíng)運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈和渠道關(guān)系優(yōu)化這一新理念在我國(guó)也日益受到關(guān)注。海爾自20世紀(jì)末以來針對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的問題采取了業(yè)務(wù)流程再造、分銷渠道整合、優(yōu)化供應(yīng)鏈等舉措破解了一系列難題，實(shí)現(xiàn)了零營(yíng)運(yùn)資金、負(fù)營(yíng)運(yùn)資金的良好績(jī)效。論文提出，面對(duì)全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理要做到以下轉(zhuǎn)變：（1）確立以供應(yīng)鏈整體績(jī)效提升為根本的目標(biāo)導(dǎo)向；（2）樹立以渠道管理為重心的管理理念；（3）實(shí)施與客戶需求無縫對(duì)接的延遲策略；（4）推行基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系；（5）充分發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)的增值效應(yīng)。

劉寧（2011）指出，企業(yè)只有合理地充分利用營(yíng)運(yùn)資金，才能更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理模式進(jìn)行探究，首先提出了管理模式中存在的問題：營(yíng)運(yùn)資金的短缺、營(yíng)運(yùn)資金的管理比較薄弱、營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)營(yíng)效率低等，認(rèn)為營(yíng)運(yùn)資金管理是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)，營(yíng)運(yùn)資金管理有必要趨向于創(chuàng)新一體化發(fā)展。企業(yè)要努力實(shí)現(xiàn)工程工期成本最優(yōu)化，建立成本控制運(yùn)行機(jī)制，同時(shí)還要解決好現(xiàn)金管理混亂，應(yīng)收賬款失控，存貨控制薄弱，造成資金呆滯等問題。提出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷創(chuàng)新與完善資金管理，以使企業(yè)運(yùn)營(yíng)適應(yīng)環(huán)境變化的要求，以立于不敗之地。

（二）“中心”研究生學(xué)位論文對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究成果

“中心”研究人員除上述發(fā)表在期刊上的研究成果外，王竹泉教授等研究生導(dǎo)師積極指導(dǎo)研究生們從事企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究（見表2）。

從表2可以看出，自2007年至2010年，“中心”研究生15人的學(xué)位論文進(jìn)行企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究。從研究方法看，既包括規(guī)范研究也包括實(shí)證研究；從研究的企業(yè)類型看，既包括上市公司也包括非上市公司；從研究企業(yè)的行業(yè)看，既包括制造業(yè)、家電業(yè)，也包括房地產(chǎn)企業(yè)；從研究的視角看，既包括營(yíng)運(yùn)資金要素管理，也包括營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)銷渠道管理；從研究的層面看，既包括基于全球化的戰(zhàn)略性研究，也包括基于業(yè)務(wù)流程的戰(zhàn)術(shù)性研究等。上述研究生學(xué)位論文關(guān)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究成果，代表了學(xué)位論文層面對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究的主要觀點(diǎn)，對(duì)加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理，加速資金周轉(zhuǎn)，具有積極的借鑒作用。

（三）營(yíng)運(yùn)資金管理其他研究成果

除上已述及的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究成果外，還有不少學(xué)者、專家對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金做了有益的探索（見表3）。

王興俊、王奇、張新英 （2010）探討了營(yíng)運(yùn)資金管理政策問題，認(rèn)為將企業(yè)的籌資劃分為恒久性資金需要和波動(dòng)性資金需要兩部分。據(jù)此，可以把營(yíng)運(yùn)資金管理政策劃分為中庸型政策、穩(wěn)健型政策和激進(jìn)型政策。這三種政策體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理中盈利性與風(fēng)險(xiǎn)性的不同態(tài)度，如何選擇最佳營(yíng)運(yùn)資金管理政策需要結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度、實(shí)際運(yùn)營(yíng)以及面對(duì)的環(huán)境。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理政策制定的實(shí)質(zhì)就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性與盈利性權(quán)衡的過程，最佳的營(yíng)運(yùn)資金政策應(yīng)該是在考慮風(fēng)險(xiǎn)的前提下以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出。

干勝道、楊鵬 （2010）指出了企業(yè)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理認(rèn)識(shí)上存在的5個(gè)誤區(qū)：（1）營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的基礎(chǔ)，應(yīng)越多越好。（2）任何企業(yè)都適用零營(yíng)運(yùn)資金管理模式。所謂零營(yíng)運(yùn)資金管理模式是從營(yíng)運(yùn)資金管理的著重點(diǎn)出發(fā)，在滿足流動(dòng)資產(chǎn)基本需求的前提下盡可能降低在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額。這一管理方法的顯著特點(diǎn)是高盈利與高風(fēng)險(xiǎn)并存，并不是所有的企業(yè)都適用，需要具備較高的管理水平、雄厚的資產(chǎn)、穩(wěn)定的盈利能力、良好的信用度、較好的存貨管理能力、高度的業(yè)務(wù)流程信息化等條件。（3）營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越大越好。這種認(rèn)識(shí)忽視了企業(yè)是否盈利，如果不盈利，則追求營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率無異于加速滅亡。單純的從周轉(zhuǎn)率來評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)資金管理效率也是不恰當(dāng)?shù)?。?）績(jī)效評(píng)價(jià)只要達(dá)到存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目指標(biāo)就可以。但是這些指標(biāo)只是孤立地考察營(yíng)運(yùn)資金中流動(dòng)資產(chǎn)部分的管理情況，忽視了指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)沒有考慮流動(dòng)負(fù)債的項(xiàng)目，沒有將營(yíng)運(yùn)資金和業(yè)務(wù)流程以及渠道管理結(jié)合起來。（5）營(yíng)運(yùn)資金管理只考慮企業(yè)個(gè)體價(jià)值就可以。任何企業(yè)都是供應(yīng)鏈上的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金在產(chǎn)業(yè)鏈上的流動(dòng)客觀上形成了一條連接企業(yè)和上下游企業(yè)的價(jià)值鏈，價(jià)值鏈上的每個(gè)企業(yè)對(duì)于其他企業(yè)都有很強(qiáng)的依賴性，營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)該將整個(gè)價(jià)值鏈作為最終目標(biāo)而不是企業(yè)個(gè)體利益最大化。論文指出，產(chǎn)生這些誤區(qū)的原因是多方面的，其根本原因是有關(guān)營(yíng)運(yùn)資金管理的理論與實(shí)務(wù)中新情況的脫節(jié)。營(yíng)運(yùn)資金管理必須與時(shí)展、企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)。

徐麗萍、陳潔 （2010）認(rèn)為，金融危機(jī)導(dǎo)致銀行一段時(shí)間內(nèi)采取“惜貸”的策略，使企業(yè)面臨營(yíng)運(yùn)資金緊張的問題。企業(yè)所處行業(yè)狀況、地理位置、國(guó)別的不同，適合企業(yè)采用的營(yíng)運(yùn)資金管理政策也會(huì)有所不同。但總體來說都是為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需要，并在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理的利益最大化。營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容是資金運(yùn)用和資金籌措，包括兩個(gè)方面：其一，營(yíng)運(yùn)資金持有量策略。根據(jù)預(yù)測(cè)的可靠性，企業(yè)可選擇的營(yíng)運(yùn)資金持有量政策有以下三種：適中的營(yíng)運(yùn)資金政策；緊縮的營(yíng)運(yùn)資金政策；寬松的營(yíng)運(yùn)資金政策。其二，營(yíng)運(yùn)資金籌集策略。企業(yè)在安排臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性資產(chǎn)的來源時(shí)，有三種可選擇的籌資政策：配合型籌資政策；激進(jìn)型籌資政策；穩(wěn)健型籌資政策。其中，配合型籌資政策是理想的融資模式，對(duì)企業(yè)有較高資金使用要求，在實(shí)際生活中較難實(shí)現(xiàn)；激進(jìn)型籌資政策收益最高，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最大；穩(wěn)健型籌資政策風(fēng)險(xiǎn)低，收益也低，但最保險(xiǎn)。建議新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)考慮三個(gè)方面：（1）將應(yīng)對(duì)突況的措施寫入公司章程。（2）儲(chǔ)備人才。（3）定期儲(chǔ)備資金。

程博 （2009）指出，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題主要表現(xiàn)在：（1）營(yíng)運(yùn)資金不足。營(yíng)運(yùn)資金不足甚至資金鏈條斷裂，將直接影響企業(yè)交易活動(dòng)的正常進(jìn)行。（2）營(yíng)運(yùn)資金低效運(yùn)營(yíng)。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，不良資產(chǎn)比重較大；預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款等項(xiàng)目居高不下；企業(yè)受“銷售至上、沖指標(biāo)”觀念的影響，企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額龐大，銷售部門和財(cái)務(wù)部門內(nèi)部責(zé)任劃分不清。（3）信貸資金比重較大。公司在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資后，充當(dāng)“流動(dòng)”角色的資金捉襟見肘。除了上市融資以外，銀行貸款獲取流動(dòng)資金，然后借新還舊，維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（4）營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理。（5）營(yíng)運(yùn)資金管理弱化。企業(yè)在營(yíng)銷、生產(chǎn)、采購渠道等方面的營(yíng)運(yùn)資金管理弱化。（6）缺乏管理績(jī)效評(píng)價(jià)。缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，更沒有對(duì)指標(biāo)進(jìn)行有效分解，責(zé)任無法落實(shí)。

上述研究分別從企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理政策、營(yíng)運(yùn)資金管理影響因素、營(yíng)運(yùn)資金管理存在的5個(gè)誤區(qū)及原因、營(yíng)運(yùn)資金管理存在的6個(gè)方面的問題等開展研究，研究成果具有實(shí)踐指導(dǎo)意義和理論研究參考價(jià)值。

三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究展望

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，在現(xiàn)有企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究成果的基礎(chǔ)上，探索依托企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范、學(xué)位論文開展研究，加強(qiáng)行業(yè)與地區(qū)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究，期待企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理學(xué)術(shù)繁榮和績(jī)效提高。

（一）依托企業(yè)內(nèi)部控制開展企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

從古代會(huì)計(jì)看，內(nèi)部控制是會(huì)計(jì)的主要特征。為了加強(qiáng)和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，要求于2011年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》都強(qiáng)調(diào)資金是企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，被視為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的血液，企業(yè)需要防范資金風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)資金安全、提高資金效益。其中《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引第6號(hào)――資金活動(dòng)》明確指出，資金只有在不斷流動(dòng)的過程中才能帶來價(jià)值增值。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資金營(yíng)運(yùn)全過程的管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金需求，切實(shí)做好資金在采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，全面提升資金營(yíng)運(yùn)效率。另外，內(nèi)部控制配套應(yīng)用指引還通過第7號(hào)采購業(yè)務(wù)、第8號(hào)資產(chǎn)管理、第9號(hào)銷售業(yè)務(wù)等對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行了直接規(guī)范；并通過第12號(hào)擔(dān)保業(yè)務(wù)、第16號(hào)合同管理、第15號(hào)全面預(yù)算等應(yīng)用指引間接強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性。因此，可以依托內(nèi)部控制規(guī)范，進(jìn)一步研究探索企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理，避免出現(xiàn)資金閑置和沉淀等低效現(xiàn)象，提高營(yíng)運(yùn)資金的營(yíng)運(yùn)績(jī)效。

（二）依托學(xué)位論文開展企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

學(xué)位論文中所研究的問題以及其解決問題的對(duì)策等具有填補(bǔ)性、開拓性和創(chuàng)造性。它是建立在前人或他人對(duì)學(xué)術(shù)問題的研究成果基礎(chǔ)上的一種補(bǔ)充、強(qiáng)化或提升。因此，學(xué)位論文能夠推動(dòng)學(xué)術(shù)的進(jìn)步，延伸研究領(lǐng)域的知識(shí)系統(tǒng)，傳承研究領(lǐng)域的精髓。所以學(xué)位論文是促進(jìn)研究領(lǐng)域理論與實(shí)務(wù)創(chuàng)新和進(jìn)步的重要形式，是其他研究者獲得最新的思想、知識(shí)、技能和信息的渠道之一，是其得到同行認(rèn)可的重要紐帶。很多圈內(nèi)的同行想了解到特別是一流專家最近最有價(jià)值的研究動(dòng)向，了解最新的發(fā)展趨勢(shì)，但是這些一流的研究專家的精力是有限的，更多地通過有意識(shí)地指導(dǎo)課題組成員或?qū)W生進(jìn)行研究。所以學(xué)位論文是導(dǎo)師有意識(shí)指導(dǎo)下的產(chǎn)物，它集中反映一定時(shí)期研究的主流。如中國(guó)海洋大學(xué)營(yíng)運(yùn)資金管理研究一直引領(lǐng)前沿，學(xué)生在導(dǎo)師思想指導(dǎo)下，通過學(xué)位論文的撰寫和思考過程，將對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理有一個(gè)更深入地理解，同時(shí)撰寫論文，也是對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理研究領(lǐng)域的一個(gè)貢獻(xiàn)，是研究領(lǐng)域發(fā)展的重要源泉之一?？傊疇I(yíng)運(yùn)資金的理論與實(shí)務(wù)研究正是在無數(shù)學(xué)位論文等論文的點(diǎn)滴積累下進(jìn)步、升華的。營(yíng)運(yùn)資金管理研究的開展可以依托學(xué)位論文這一好平臺(tái)，傳播新動(dòng)態(tài)，促進(jìn)新發(fā)展。

（三）加強(qiáng)行業(yè)與地區(qū)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

行業(yè)是指其按生產(chǎn)同類產(chǎn)品或具有相同工藝過程或提供同類勞動(dòng)服務(wù)劃分的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類別。企業(yè)所處的行業(yè)不同，其營(yíng)運(yùn)資金的構(gòu)成項(xiàng)目存在差別，如煤炭、石油等采掘業(yè)，外購材料較少，外購材料不構(gòu)成產(chǎn)品的實(shí)體，流動(dòng)資產(chǎn)中存貨占用的資金相對(duì)較少。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)所在行業(yè)的特點(diǎn)，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金的管理。地區(qū)指設(shè)立行政專員公署指導(dǎo)工作的區(qū)域。如沿海地區(qū)、內(nèi)陸地區(qū)、中西部地區(qū)、省、市等區(qū)域。前已述及的研究成果中已經(jīng)包含了上市公司按區(qū)域和行業(yè)的研究，還可以再進(jìn)行更深入、細(xì)化研究，以便使研究成果對(duì)行業(yè)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有更好的指導(dǎo)意義。

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