融資難融資貴的原因精選(九篇)

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第1篇：融資難融資貴的原因范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資難 內(nèi)部積累

一、引言

中小企業(yè)因其自身特點(diǎn)在促進(jìn)我國進(jìn)出口發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、促進(jìn)研發(fā)等方面起到積極作用，是保障我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要力量。但是我國中小企業(yè)發(fā)展存在著融資難的問題。我國社會信用體系還未完全建立，以及中小微企業(yè)的分散性等因素，使中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的金融服務(wù)。本文對中小企業(yè)融資難的成因進(jìn)行了多角度分析，并對中小企業(yè)提出了相應(yīng)的要求。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)的定義

2011年6月18日，中國工信部、統(tǒng)計局、發(fā)改委和財政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，在調(diào)整小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)的同時，首次確立了微型企業(yè)的概念。小型企業(yè)營業(yè)收入300萬到5000萬之間，微小企業(yè)的營業(yè)收入在300萬以內(nèi)。在改進(jìn)和完善中小企業(yè)金融服務(wù)的背景下，中型企業(yè)的融資狀況逐漸得到改善。中小企業(yè)融資難，實(shí)際上主要存在于小企業(yè)和微企業(yè)中。

（二）中小企業(yè)外部融資環(huán)境的改善

我國提出建設(shè)“普惠金融”，對于中小企業(yè)融資來說是個很大的利好。國家加大了對中小企業(yè)融資的政策支持力度，監(jiān)管體系已經(jīng)開始形成雛形。自2008年起，金融機(jī)構(gòu)的小企業(yè)貸款余額逐年遞增，年增幅在28%以上。

（三）我國中小企業(yè)融資途徑及問題

1.融資途徑

中小企業(yè)融資途徑主要有內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資主要指內(nèi)源融資，即在企業(yè)內(nèi)部，通過留存收益、股東資本金、員工集資等方式籌集資金。外源融資，即從企業(yè)外部獲得的資金支持。

2.融資問題

（1）內(nèi)源融資成本上升。我國中小企業(yè)對內(nèi)源融資的依賴度在65%以上，如果內(nèi)源融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生很大影響。但是近年來，由于原材料和勞動力成本的上升，中小企業(yè)經(jīng)營成本也大幅上升，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，間接的提高了企業(yè)的內(nèi)源融資成本。

（2）外部融資成本上升。隨著2011年信貸政策的緊縮，銀行業(yè)收縮對中小企業(yè)的信貸發(fā)放，并提高對中小企業(yè)貸款的審核條件。2013年一季度僅有8.6%的小微型企業(yè)能夠從銀行獲得全部借款。從民間資本看，2011年以來，民間融資的利息水平大幅上升，浙江省部分地區(qū)民間借貸年息已經(jīng)在25%―30%之間。內(nèi)外的雙重困境使得許多中小企業(yè)的經(jīng)營“舉步維艱”。

三、中小企業(yè)融資難原因分析

因為本文主要從中小企業(yè)自身發(fā)展角度尋找融資難問題的解決途徑，因此對于融資難原因的探討也主要從中小企業(yè)自身原因入手。

（一）企業(yè)自身“造血”能力弱

前面分析過，中小企業(yè)融資的一個主要途徑就是內(nèi)源融資，比如企業(yè)家個人出資、親朋好友借貸、企業(yè)發(fā)展自身積累等。我國中小微企業(yè)普遍存在競爭力弱，經(jīng)濟(jì)效率低，生產(chǎn)經(jīng)營粗放等問題，致使小微企業(yè)盈利能力不足，大大降低了內(nèi)源融資資金的積累。

（二）企業(yè)資信狀況難以面對融資壁壘

一方面因為中小企業(yè)存在盈利能力弱、不確定性強(qiáng)、還款能力差等問題，銀行信貸資本必須配置更多的人力物力成本來完成，從資本的趨利性角度來說，銀行資本不太可能流向中小企業(yè)。另一方面，中小企業(yè)也很難從資本市場上直接融資。因為其資質(zhì)、征信體系不完善以及信息不對稱問題，導(dǎo)致資本市場的參與者不敢貿(mào)然為其提供資金支持。同時，由于資本趨利性，使得國家支持中小企業(yè)的政策存在操作真空，金融資本很難通過專屬的平臺流向盈利較低的中小企業(yè)。

（三）金融資源分配不均

相比而言，國有企業(yè)更容易獲取銀行的信貸資金。據(jù)銀監(jiān)會測算，我國大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，貸款沒有覆蓋到微型企業(yè)。同時，金融資源更容易流向一些壟斷性行業(yè)，如房地產(chǎn)，批發(fā)零售業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)很難獲得金融資源。

四、中小企業(yè)解決自身融資困境的對策

在我國，中小企業(yè)融資難問題是由多方面的原因造成的，有企業(yè)自身的原因，也有來自金融機(jī)構(gòu)以及政府機(jī)構(gòu)的原因。本文將從中小企業(yè)角度出發(fā)，提出幾點(diǎn)建議。

（一）全面提高自身總體素質(zhì)

1.提升中小企業(yè)經(jīng)營管理水平，規(guī)范財務(wù)管理

首先，要增強(qiáng)內(nèi)部管理，提高中小企業(yè)內(nèi)部資金的使用率，通過提高企業(yè)管理者的能力提升企業(yè)的管理水平。其次，要大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場，讓經(jīng)理人對公司進(jìn)行管理，完善董事、監(jiān)事制度，建立起規(guī)范的管理、人才機(jī)制，科學(xué)經(jīng)營。

增加財務(wù)報表的透明度、真實(shí)性、參考性。目前，我國中小企業(yè)財務(wù)報表失真嚴(yán)重，財務(wù)報表缺乏應(yīng)有的真實(shí)性和可參考性。中小企業(yè)如果要獲得進(jìn)一步發(fā)展，必須積極完善自身的會計制度，中小企業(yè)的財會人員應(yīng)定期學(xué)習(xí)，企業(yè)內(nèi)應(yīng)規(guī)范建立會計賬簿，完善會計制度。

2.加強(qiáng)信用意識，提高企業(yè)自身信用等級

一方面強(qiáng)化信用觀念，積累良好的信用記錄，努力提高自己的資信度。另外一方面積極參加銀行的信用評級并探索提高企業(yè)信用等級制度的方法。此外，爭取與優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，借助優(yōu)質(zhì)企業(yè)的信用，建立與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系。

（二）積極尋找政策支持

國務(wù)院多次指示，要求針對中小企業(yè)面對的困難制定新的政策，幫助中小企業(yè)保持平穩(wěn)較快的增長。國家對中小企業(yè)的政策支持主要包括：財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貸款援助等方式。一是財政補(bǔ)貼。主要補(bǔ)貼類型有：研發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼、就業(yè)補(bǔ)貼。二是稅收優(yōu)惠。主要有：稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)、降低稅率等。三是貸款援助。如政府可以直接出資組建非盈利性的中小企業(yè)服務(wù)中心等。中小企業(yè)可以根據(jù)自身情況，積極尋求政策的支持。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：融資難融資貴的原因范文

就紡織行業(yè)來說，這種現(xiàn)象也不在少數(shù)。在各種類型的行業(yè)會議以及對企業(yè)進(jìn)行實(shí)地走訪的過程中，當(dāng)記者問及企業(yè)融資情況時，一些大型的紡織企業(yè)會表示融資方面沒有太大問題，而大部分的中小型企業(yè)則會紛紛坦言，企業(yè)在資金流轉(zhuǎn)方面壓力較大，從銀行貸款越來越難，下游客戶企業(yè)由于面臨著同樣的情況，所以回款常常滯后，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展步履維艱。

企業(yè)融資情況已經(jīng)透過一些企業(yè)的倒下而真實(shí)地擺在了行業(yè)面前。而從整個國家層面來看，過去一年的融資情況到底如何，也著實(shí)牽動人心。

1月15日，國務(wù)院新聞辦公室就2013年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)有關(guān)情況舉行會。中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成出席會并表示，2013年全年社會融資規(guī)模為17.29萬億元，是年度歷史最高水平，比上一年多1.53萬億元。

而且在剛剛過去的一年里，金融體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持力度是比較大的。分時間階段看，社會融資規(guī)模2013年上半年為10.15萬億元，比上年同期多2.38萬億元；下半年為7.14萬億元，比上年同期少8497億元。

從這組數(shù)據(jù)不難看出，在社會融資方面呈現(xiàn)出上揚(yáng)態(tài)勢。這種情況的出現(xiàn)，顯示出在金融危機(jī)仍在的情況下，融資難、融資貴的問題在各行各業(yè)都有一定程度的表現(xiàn)，也正是這種實(shí)際需求，才給予了社會融資如此好的表現(xiàn)機(jī)會，在數(shù)字方面，也才呈現(xiàn)出年度歷史最高水平一說。

在會上盛松成指出，金融體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持力度比較大，這一說法并不難找出原因。實(shí)體經(jīng)濟(jì)同其它經(jīng)濟(jì)類型相比，作為相對傳統(tǒng)的代表，在融資方面確實(shí)缺少實(shí)際競爭力，在這種情況下，也更需要國家以及金融體系通過各種宏觀調(diào)控的手段來實(shí)現(xiàn)平衡，因此支持力度也會顯得較大。

第3篇：融資難融資貴的原因范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資問題信用探析

【Abstract】Thereare3aspectsofreasonsthatconsistofenterprisethemselves,financesystemandgovernment,whichleadtothedifficultyintheSMEsofChina.Sowemustsearchfortherelevantwaystosolvethem:Thefirst,enterprisesneedtoacceleratetheirimprovement,raisetheabilityofmakingprofitfactually,enhancethemselves’conceptiononcredit,andexpandthefinancingchannelandwayhardly.Thesecond,thefinanceorganizationsneedtoliberatethoughtandbringforthnewideasactively,dispelthefinancialrepressiontotheSMEsgradually,andbuildseverallevelsofinstitutionsofcreditguarantee.Thethird,thegovern-mentneedstoimprovethelawsandregulations,andincreasethesupportsofinstitutionsandfinancefortheSMEs.

【Keywords】TheSMEs;FinancingProblem;CreditResearch

【文獻(xiàn)綜述】

對大多數(shù)中小企業(yè)的管理者來說，融資難是一個極為現(xiàn)實(shí)而又棘手的問題，真的勇士是應(yīng)該直面而上的。實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的快速健康穩(wěn)定發(fā)展，是十六大的重要目標(biāo)，也是全面實(shí)現(xiàn)小康的必須所在。而要實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，不可避免地要解決好中小企業(yè)融資難的問題。

一．選題的原因、目的及意義

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位是非常重要的，其數(shù)量達(dá)2930萬戶，占我國企業(yè)總數(shù)的95％以上，在GDP當(dāng)中，有51％是中小企業(yè)所創(chuàng)造的，出口中占到60％以上，中小企業(yè)完成的稅收去年占到全國的43.2％。眾所周知，一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)收入增長的重要源泉就是來自工業(yè)化，而工業(yè)化要持久就必須發(fā)展中小企業(yè)，同時中小企業(yè)還具有重要的產(chǎn)業(yè)配套功能。

可是長期以來，中小企業(yè)融資難成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。在我國，按現(xiàn)有的有關(guān)貸款通則和有關(guān)規(guī)定，限制得比較嚴(yán)，對于中小企業(yè)而言，普遍都比較難。按原國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計，約有80％的中小企業(yè)存在貸款難和融資難的問題。盡管近年來，國家加大了扶持中小企業(yè)發(fā)展的力度，積極引導(dǎo)并協(xié)調(diào)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸支持，但根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，貸款的增加與企業(yè)的發(fā)展明顯不同步，甚至銀行對中小企業(yè)的貸款增長低于貸款的平均增長率。比如，2000年青島市貸款增長20.8％，而中小企業(yè)中的個體及私營企業(yè)的貸款僅增長18％?？梢?，多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問題仍沒有從根本上得到解決，融資難仍然是當(dāng)前困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個突出問題。不解決中小企業(yè)融資難題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破，十六大關(guān)于全面實(shí)現(xiàn)小康的目標(biāo)就不可能實(shí)現(xiàn)，因此我們必須給予這個問題足夠重視，尤其是企業(yè)管理界更應(yīng)多作些研究。這就是我選這個課題的動因和現(xiàn)實(shí)意義，希望在這個問題上作一些積極的探索，為解決中小企業(yè)融資難問題提供一些新的思路。

二．國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資能力的研究

中小企業(yè)自身融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，華南師大經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的賈麗虹博士通過研究把企業(yè)的融資能力看作是這些條件和因素的復(fù)合函數(shù)，即：C=f[c,d,I,E(g)…]。在該式中，C代表中小企業(yè)的融資能力，c代表企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，d代表企業(yè)的風(fēng)險，i代表中小企業(yè)進(jìn)行融資的相關(guān)知識和信息，E(g)表明企業(yè)未來成長的期望。其中，c、I和E(g)與C正相關(guān)，只有d與C負(fù)相關(guān)。通過討論c、d、i、E(g)等因素與C之間的關(guān)系，可以運(yùn)用因素分析法來明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手去提高企業(yè)自身的融資能力，從而突破融資的約束。我在正文中便借用了賈博士的這一研究成果。

（二）金融改革的展望

中小企業(yè)融資難問題如何解決，有專家認(rèn)為，關(guān)鍵必須變商業(yè)銀行被動貸款為主動貸款，人民銀行要積極運(yùn)用各種貨幣政策工具，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的“窗口指導(dǎo)”和“道義勸告”，督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對中小企業(yè)的信貸投入。中國銀監(jiān)會主席劉明康曾在“中國金融改革與發(fā)展高級論壇”上談到解決中小企業(yè)融資難的五大措施。第一是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化。他強(qiáng)調(diào)，利率市場化最根本的問題是使得金融機(jī)構(gòu)在一定法規(guī)的指引下能夠形成利率的形成機(jī)制，能夠根據(jù)中小企業(yè)的風(fēng)險狀況決定貸款水平、利率的形成機(jī)制和市場利率體制。二是商業(yè)銀行應(yīng)對中小企業(yè)加強(qiáng)專業(yè)化金融服務(wù)。三是加快發(fā)展風(fēng)險投資。四是借鑒一些國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗，開辟二板市場，建立中小企業(yè)直接融資的法律法規(guī)體系和監(jiān)管體系。五是加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融監(jiān)管。他指出，由于中小企業(yè)存在所有制成分復(fù)雜，洗錢、關(guān)聯(lián)企業(yè)交易、欺詐行為、過度無序競爭等隱患，所以需要加強(qiáng)監(jiān)管才能保證中小企業(yè)健康發(fā)展。

（三）國外先進(jìn)經(jīng)驗的介紹

中小企業(yè)融資難是個全世界普遍存在的金融問題，在發(fā)展中國家尤其嚴(yán)重，解決起來也特別困難。那么，作為發(fā)展中國家的我國，非常有必要借鑒一下發(fā)達(dá)國家解決中小企業(yè)融資難問題的措施和經(jīng)驗，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家扶持中小企業(yè)的作法。

1．小企業(yè)融資難﹑貸款難的世界難題，也成為意﹑德兩國政府扶持中小企業(yè)的重要內(nèi)容

意﹑德政府制訂的政策是全面的﹑配套的，但關(guān)鍵還是資金支持，一是財政支持，二是信貸支持，而且往往是結(jié)合起來使用。如德國復(fù)興銀行是德國兩大政策性銀行之一，其主要職能是貫徹國家金融政策，扶持中小企業(yè)發(fā)展。目前，每年向中小企業(yè)放貸規(guī)模約為330億歐元，另外，還代表政府向外提供十五億美元的金融援助與投資。為了使該銀行能更好的地為廣大中小企業(yè)提供良好的，甚至是低息信貸服務(wù)，德國政府對該銀行采取了國家擔(dān)保、不上交利潤以及免稅等三大優(yōu)惠政策。政府的這種有力且持之以恒的支持，使廣大中小企業(yè)通過政策性銀行低息貸款，獲得了賴以生存與發(fā)展的最寶貴的資金資源。又如意大利西曼斯特金融機(jī)構(gòu)（國家占大股）按國家金融政策，主要為中小企業(yè)提供服務(wù)。支持中小企業(yè)向外發(fā)展，支持中小企業(yè)不僅是出口者，而且是對外投資者。該機(jī)構(gòu)每年執(zhí)行中央銀行委托的20億美元中期優(yōu)惠貸款，重點(diǎn)支持中小企業(yè)的產(chǎn)品出口、設(shè)備采購和對外投資；為進(jìn)一步鼓勵實(shí)力較弱的企業(yè)將產(chǎn)品打入國際市場，該機(jī)構(gòu)還可對企業(yè)進(jìn)行參股（小于或等于25％股份），作為條件，給參股企業(yè)以低息甚至貼息優(yōu)惠，以降低成本，提高產(chǎn)品競爭力；另外，該該機(jī)構(gòu)還承擔(dān)向企業(yè)提供人才培訓(xùn)以及國家的政策法律咨詢業(yè)務(wù)等。

2．美國對中小企業(yè)的財政金融支持

美國的中小企業(yè)政策是典型的市場主導(dǎo)型政策，十分強(qiáng)調(diào)市場對中小企業(yè)發(fā)展的基本推動作用：完善法律法規(guī)，健全管理機(jī)構(gòu)，財政金融支持，創(chuàng)新支持，信息與資料培訓(xùn)服務(wù)等。其中財政金融支持方面投入的資源最大，也很有特色。按其內(nèi)容，可以分為四大塊：政府貸款或擔(dān)保，政府采購，風(fēng)險投資及創(chuàng)新專項資助。雖然美國的中小企業(yè)政策是市場主導(dǎo)型政策的典型代表，但政府對中小企業(yè)的財政金融支持力度顯然不小。這表明對中小企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹С趾捅Ｗo(hù)不僅是十分重要的，而且已經(jīng)成為一種國際共識。

在如何提高使用政府資源的效率方面，美國的經(jīng)驗也為我們提供了非常好的借鑒：一方面政府的定位一定要明確，所以實(shí)施的扶持政策嚴(yán)格局限為市場的補(bǔ)充﹑修正，而不是去試圖超越甚至取代市場，這一點(diǎn)對正在轉(zhuǎn)變政府職能中的我國來說尤為具有啟示作用；另一方面政府資源的投向要有重點(diǎn)，不平均，不盲目，有的放矢，特別要重視對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持。

三．論文結(jié)構(gòu)、方法論創(chuàng)新之處及課題預(yù)測

我的論文除去前言和結(jié)論，正文按照邏輯順序分為三個部分：第一部分，現(xiàn)狀分析；第二部分，原因探析；第三部分，出路探索。而在后兩部分我又分別從中小企業(yè)自身、金融機(jī)制、政府三個角度入手探討，最后得出解決中小企業(yè)融資難需要多方努力，是一復(fù)雜系統(tǒng)工程的結(jié)論。

論文的一個創(chuàng)新之處是聯(lián)系目前現(xiàn)實(shí)情況，把信用問題擺在一個突出位置上，使之成為正文的紅線，貫穿于企業(yè)、金融機(jī)制、政府三個層面，不但強(qiáng)調(diào)了信用問題對解決中小企業(yè)融資問題的重要性，并以此把中小企業(yè)、金融機(jī)制和政府三個截然不同的方面有機(jī)的聯(lián)系起來，避免了片面地從其中一個或兩個方面去尋找問題的原因和出路，導(dǎo)致不能正確而徹底地認(rèn)識和解決問題。任何脫離整個社會經(jīng)濟(jì)背景，隔離三者之間聯(lián)系的的研究方法都是錯誤的。許多針對中小企業(yè)的研究要么陷于現(xiàn)象描述，要么觀點(diǎn)淤于偏頗之潭，原因就在于沒能用聯(lián)系的觀點(diǎn)去看問題，不能透過現(xiàn)象看到本質(zhì)。單從某一個方面入手是不能解決問題的，這是論文研究得出的的結(jié)論。譬如有些人在研究該課題時，過分強(qiáng)調(diào)向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險性，這就只考慮了中小企業(yè)素質(zhì)低、貸款條件惡劣的情況，卻沒有看到中小企業(yè)貸款雖然存在著“急、頻、少”的弱點(diǎn)，但由于中小企業(yè)群體眾多，實(shí)際上分散了銀行貸款風(fēng)險，使得風(fēng)險成本降低。造成這種研究態(tài)度是因為在不健全的金融體制下固守落后的金融觀念，沒有認(rèn)識到以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該主動解放思想轉(zhuǎn)變觀念，積極改善對中小企業(yè)的信貸服務(wù)，而不是被動地等待中小企業(yè)解決好自身問題以后再予幫扶，這本就是個“理性思維陷阱”：中小企業(yè)正是由于資金不足制約了發(fā)展才需要金融機(jī)構(gòu)、政府乃至整個社會的幫扶。得不到資金支持，就很難走出困境；走不出困境，就越發(fā)得不到資金支持。因此，在研究中小企業(yè)融資問題時，必須堅持聯(lián)系的觀點(diǎn)。

第4篇：融資難融資貴的原因范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)貸款融資 城市商業(yè)銀行 政策

引言：

2008年5月份，人民銀行和中國銀監(jiān)會出臺了小貸公司指導(dǎo)意見。2008年上海市啟動小額貸款公司試點(diǎn)。2011年的溫州老板跑路事件。2012年6月，金交會主題論壇之一“創(chuàng)新與發(fā)展——中小企業(yè)融資論壇”在廣州順利召開，就金融創(chuàng)新、政策前瞻、化解中小微企業(yè)融資難等問題展開了熱烈討論。此外，將于明年1月1日起實(shí)施的新《商業(yè)銀行資本管理辦法》中亦規(guī)定，下調(diào)小微企業(yè)貸款和個人貸款的風(fēng)險權(quán)重，引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大小微企業(yè)和個人貸款投放，更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從這些事件與政策可以看出中小企業(yè)貸款一直是各行各界高度關(guān)注的話題。隨著金融理論與實(shí)踐的發(fā)展，中小企業(yè)融資貸款問題的研究已經(jīng)取得了豐富的成果，國內(nèi)外的專家學(xué)者們已從企業(yè)，銀行，政府政策等方方面面對中小企業(yè)融資貸款難問題作出合理的解釋與相應(yīng)的解決方案。但長期以來，真正有影響的成果卻不多?？v然研究成果很豐碩，中小企業(yè)貸款融資難問題卻一直持續(xù)升溫。這也是眾多學(xué)者對這一問題反復(fù)研究思考的原因。本文基于我國中小企業(yè)貸款融資現(xiàn)狀對中小企業(yè)貸款融資難的成因進(jìn)行分析思考，提出緩解當(dāng)前問題的基本思路和方案策略。

1. 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用

德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本則認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。在我國據(jù)統(tǒng)計，2011年1000多萬家中小企業(yè)貢獻(xiàn)了稅收的50%，創(chuàng)造了GDP的60%，完成了創(chuàng)新的70%，解決了就業(yè)的80%，占全國企業(yè)數(shù)量99%。僅中關(guān)村（5.91，0.22，3.87%）符合創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)就有1000多家，從這些數(shù)據(jù)我們直觀的看到中小企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)增長、吸收就業(yè)人口、促進(jìn)技術(shù)更新等方面發(fā)揮了不可替代的作用。

在我國富裕的東部城市，中小企業(yè)緩解了其就業(yè)壓力，更靈活的吸收了這些城市的資源和勞力。在相對貧困的中西部城市，中小企業(yè)則肩負(fù)著振興城市的主動力，中小企業(yè)的快速發(fā)展會縮小與東部城市的差距，其重要性不言而喻。但我國的中小企業(yè)面臨的資金問題成為其發(fā)展的最大阻力，中小企業(yè)在資本市場不活躍，參與資本市場的渠道非常狹窄，在銀行貸款融資份額所占比率小都是中小企業(yè)融資貸款難的體現(xiàn)。

2. 中小企業(yè)融資貸款環(huán)境現(xiàn)狀

商業(yè)銀行對中小企業(yè)愛之又恨之的態(tài)度使商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款有很大限制。以小額貸款公司為代表的“草根金融”，積極緩解了小微企業(yè)的融資難問題，但仍面臨稅負(fù)比較重、放款資金來源有一定的限制、對信用信息了解不充分等問題。民間貸款的不規(guī)范性使中小型企業(yè)對其需之怯之，中小企業(yè)往往需要的是本金，或者是時間稍長一點(diǎn)的債務(wù)融資，這種服務(wù)只能由基礎(chǔ)的直接融資來提供。這就要求中小企業(yè)積極參與資本市場，但參與資本市場的渠道非常狹窄。融資方式的限制也使得中小企業(yè)貸款不易。

中國證監(jiān)會主席郭樹清曾講，在商業(yè)銀行為主的金融體系當(dāng)中，政府相關(guān)企業(yè)占有的資源比較明顯，中小企業(yè)獲得的服務(wù)非常有限。我國大企業(yè)、國有企業(yè)享用的金融資源優(yōu)勢比較明顯，中小企業(yè)獲得的服務(wù)很有限。我國目前還沒有專門的中小企業(yè)管理部門，沒有為中小企業(yè)服務(wù)的專有政策性銀行。而出現(xiàn)的一批專為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的城市商業(yè)銀行在數(shù)量和規(guī)模上都不足以滿足中小企業(yè)的貸款融資需求。目前中小企業(yè)的貸款融資環(huán)境還需很大的改進(jìn)與調(diào)整才能滿足日益增長的中小企業(yè)貸款融資需求。

3. 中小企業(yè)貸款融資難的原因分析

3.1中小企業(yè)自身的特點(diǎn)限制了貸款融資順利進(jìn)行

中小企業(yè)的規(guī)模比較小，經(jīng)營方式靈活的特點(diǎn)使得中小企業(yè)在多變的市場競爭中占優(yōu)勢，但其市場波動性大，財務(wù)制度不健全，信息不對稱的特點(diǎn)又使其在市場中處于劣勢，尤其是中小企業(yè)在貸款方面，貸款需求急，頻率高，金額小的特點(diǎn)讓其貸款不易。

中小企業(yè)規(guī)模小也限制了其人才的引進(jìn)使得中小企業(yè)的管理不規(guī)范，影響其發(fā)展壯大，中小企業(yè)的規(guī)模小還面臨著其抗風(fēng)險能力小，生產(chǎn)周期短，對中小企業(yè)投資的風(fēng)險將很大，破產(chǎn)率較高，這使得投資方謹(jǐn)慎投資，貸款方小心貸款，構(gòu)成中小企業(yè)融資難的重要原因。

3.2商業(yè)銀行的管理機(jī)制對中小企業(yè)的貸款融資進(jìn)行了限制

商業(yè)銀行一方面急需拓展中小企業(yè)貸款市場，一方面對中小企業(yè)貸款又謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎。商業(yè)銀行基于中小企業(yè)貸款的交易成本比較高，虧損較大，對中小企業(yè)的貸款要求比較苛刻，體現(xiàn)在對中小企業(yè)的信用審核較嚴(yán)格，要求其信用等級較高，但由于大多數(shù)中小企業(yè)貸款時處于種子期或創(chuàng)業(yè)期，經(jīng)營時間還較短，沒有積累很好的信用，很難達(dá)到銀行高信用的要求。銀行對中小企業(yè)申請貸款的審核程序比較繁瑣，耗時長，這正與中小企業(yè)貸款需求急矛盾。

商業(yè)銀行的信貸管理是根據(jù)大企業(yè)的特點(diǎn)制定的，當(dāng)其用在中小企業(yè)貸款上自然有不妥之處，這種矛盾也使中小企業(yè)貸款融資舉步維艱。此外，不良貸款率是商業(yè)銀行業(yè)績考核的核心指標(biāo)，而中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，成本高的特點(diǎn)，其貸款很可能成為不良貸款，這與商業(yè)銀行業(yè)績考核矛盾，不利于中小企業(yè)貸款。

綜上所述，銀行本身的管理機(jī)制有很大一部分與中小企業(yè)貸款相矛盾，使商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款長期以來處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，這也使得中小企業(yè)的貸款成本提高。

3.3其他機(jī)構(gòu)尚不完善，對中小企業(yè)貸款融資支持力度不夠大。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)不愿意對中小企業(yè)提供擔(dān)?；驌?dān)保比率小，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保，由于中小企業(yè)的固定資產(chǎn)比率小，很難提供反擔(dān)保，使中小企業(yè)的擔(dān)保成了很大的問題，長期處于無擔(dān)?；驌?dān)保少的狀態(tài)。

目前我國還沒有廣泛的出現(xiàn)專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)享有的金融資源少，信息不對稱，不利于貸款。出現(xiàn)的城市商業(yè)銀行，縱然一定程度上緩解了中小企業(yè)的貸款難問題，但由于其數(shù)量少，資源有限， 有難大規(guī)模高效率廣范圍的解決這一問題，而且由于城市商業(yè)銀行存在較少，給于的保護(hù)也較少，其自身存在也有一定的危險。

3.4政府及其他機(jī)構(gòu)政策雖多但落實(shí)少而且政策變動頻繁

政府出臺的政策很多，但很大一部分沒有落實(shí)，中小企業(yè)沒有享用到政策帶來的優(yōu)惠與福利，而是利益外流。政府政策支持力度還不大，很多政策存在不配套或不適應(yīng)的問題?？傊?，許多政策沒有真正帶來其應(yīng)有的效益。

政府的政策變動太過頻繁，這對大企業(yè)來說可能影響不大，但對小企業(yè)來說，政策變動太過頻繁對其造成的損失將很大，中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力差，政策頻繁變動的影響很可能致使一個企業(yè)停業(yè)，破產(chǎn)。中小企業(yè)的這種脆弱使得其對政策變動很是敏感。故政府政策變動頻繁不利于中小企業(yè)的成長。

4. 緩解中小企業(yè)貸款難的基本思路與策略

4.1中小企業(yè)提高自身管理，提高企業(yè)信用與信心

針對中小企業(yè)貸款頻繁，需求比較急，金額小的特點(diǎn)，中小企業(yè)可以總結(jié)自己企業(yè)發(fā)展成長的規(guī)律，變不確定的，金額較小的貸款為確定的，長期的，金額大的貸款。處于種子期或創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)一般需要資金較急，而成長期或成熟期的企業(yè)貸款就比較穩(wěn)定，對于在前期提供貸款的機(jī)構(gòu)，可以訂立合同在后期給于貸款機(jī)構(gòu)更高的優(yōu)厚待遇，是企業(yè)自身處于主動地位，吸引銀行貸款給自己。

嚴(yán)格管理企業(yè)內(nèi)部，提高企業(yè)信譽(yù)，引進(jìn)人才，刻服中小企業(yè)自身規(guī)模小，吸引力不足的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)本身優(yōu)點(diǎn)，潛力股的特點(diǎn)的，低投入高回報。努力揚(yáng)長避短但要以企業(yè)真實(shí)狀況申請貸款，積極做好企業(yè)，逐步改變銀行對中小企業(yè)的小心謹(jǐn)慎態(tài)度，拓寬貸款途徑，挺高貸款金額。

4.2商業(yè)銀行形成統(tǒng)一信用評判標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制貸出款項，監(jiān)督企業(yè)管理，體現(xiàn)金融普惠理念。

銀行業(yè)的發(fā)展與中小企業(yè)休戚相關(guān)，銀行和中小企業(yè)是魚水關(guān)系，應(yīng)確保資金投放向薄弱環(huán)節(jié)延伸。中小企業(yè)的金融服務(wù)更應(yīng)體現(xiàn)金融普惠的理念，從貸款的可得性、貸款的公正性、貸款定價的合理性上，來解決小微企業(yè)貸款難和貸款貴的問題。銀行需要擴(kuò)大快速發(fā)展的中小企業(yè)貸款這一誘人的市場份額，同時也要控制好風(fēng)險，這就需要銀行高度關(guān)注中小企業(yè)貸款問題，為中小企業(yè)著想，和中小企業(yè)一條心，積極完善銀行不適應(yīng)中小企業(yè)的管理機(jī)制，監(jiān)督貸款的中小企業(yè)的管理，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時也為減少不良貸款做努力。

積極體現(xiàn)金融惠普理念，讓利于中小企業(yè)等同于薄利多銷，積極做好商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款中的主力軍作用。

4.3政府及社會各界積極關(guān)注中小企業(yè)貸款融資問題

積極配合參與各個政策的實(shí)行，為建立一個良好的中小企業(yè)貸款融資環(huán)境努力。增加對中小企業(yè)的扶持，支持城市商業(yè)銀行等專門為中小企業(yè)服務(wù)的部門的發(fā)展。

中小企業(yè)需要直接融資，兩類主要的直接融資方式中，股權(quán)性融資準(zhǔn)入門檻高、程序繁瑣、核準(zhǔn)期限長、綜合成本高，因此能夠通過上市融資的只能是少數(shù)實(shí)力較強(qiáng)的中型企業(yè)。而對于大量急需資金支持的中小企業(yè)而言，債權(quán)性融資就成為其當(dāng)前的重要融資途徑。截至2011年末，中小微企業(yè)融資性擔(dān)保貸款余額9857億元，同比增長40.5%；中小微企業(yè)融資性擔(dān)保貸款占融資性擔(dān)保貸款余額的77.3%，同比增長0.4個百分點(diǎn)；中小微企業(yè)融資性擔(dān)保在保戶數(shù)17萬戶，同比增長20%。滬深交易所推出的中小企業(yè)私募債更是債券融資的創(chuàng)新之舉。這進(jìn)一步說明債券性融資積極地推動了中小企業(yè)貸款融資。

解決小微企業(yè)融資難題，無法通過銀行或某單一機(jī)構(gòu)獨(dú)立完成，需要的是一個“生態(tài)圈”，需要建立多層次的金融服務(wù)體系，需要各類機(jī)構(gòu)深入配合。在大力扶持村鎮(zhèn)銀行、擔(dān)保公司、中小金融的同時，應(yīng)該支持、扶持一些民營的金融公司，有時候小微企業(yè)不缺資金也不缺政策，缺的是金融服務(wù)。這種金融服務(wù)涉及到咨詢機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有經(jīng)紀(jì)公司等等。這樣才能保證中小企業(yè)在有限的金融資源的情況下比較順利的貸到款。想要助力中小微企業(yè)突破融資困局，只有通過多方的努力，多管齊下，才能真正使金融服務(wù)體貼入“微”。解決中小企業(yè)貸款融資難問題。

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第5篇：融資難融資貴的原因范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資路徑

【中圖分類號】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代以來，社會生活各方面均與互聯(lián)網(wǎng)密不可分，互聯(lián)網(wǎng)金融也進(jìn)入了大家的視野。P2P平臺的涌現(xiàn)讓互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷得到推廣，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的多樣化，服務(wù)方式的多元化、靈活化，給公司和個人的資金需求開辟了新的路徑。

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，我國小微企業(yè)融資方式與傳統(tǒng)融資方式大相徑庭，P2P模式、眾籌以及大數(shù)據(jù)金融等融資路徑，對于小微企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。我國小微企業(yè)對于自身融資路徑的選擇需要進(jìn)行分析，尤其是要對小微企業(yè)本身的發(fā)展戰(zhàn)略匹配度、融資路徑的時間成本以及資金成本、企業(yè)融資難易程度等因素綜合分析，找準(zhǔn)原因，以便給企業(yè)創(chuàng)造出更大的收益。

我國小微企業(yè)融資難、融資貴的問題普遍存在

通常來說我國小微企業(yè)的傳統(tǒng)融資方式有兩種，即債權(quán)融資和股權(quán)融資。債權(quán)融資指的是企業(yè)通過舉債的方式來進(jìn)行資金的籌措，讓債務(wù)人在約定的期限內(nèi)向債權(quán)人進(jìn)行本金的償還和利息的支付。債權(quán)融資的形式主要有四種，即銀行貸款、債券融資、民間借貸以及貸款擔(dān)保。股權(quán)融資指的是融資企業(yè)的股東通過出讓部分企業(yè)所有權(quán)的方式，引進(jìn)新股東，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)增資目的。通過股權(quán)融資，企業(yè)獲得資金，且不用進(jìn)行還本付息行為，因為新股東也擁有分享企業(yè)利潤的權(quán)力。

小微企業(yè)作為我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的生力軍，扮演著越來越重要的角色。根據(jù)2016年初的《小微企業(yè)稅收政策研究報告》中的數(shù)據(jù)，截止到2014年，我國小微企業(yè)總數(shù)約為7000萬，其中包括法人小微企業(yè)1400萬家，個體工商戶5600萬家。這些小微企業(yè)的規(guī)模都較小，然而其發(fā)展態(tài)勢迅猛，2014年產(chǎn)值為19.08萬億元。根據(jù)我國工商聯(lián)的調(diào)查數(shù)據(jù)可知，占總數(shù)95%的小微企業(yè)都與金融機(jī)構(gòu)沒有存在任何形式的借貸關(guān)系，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題普遍存在。在2015年全國“兩會”期間，如何解決小微企業(yè)融資難的問題，成為了五個改革關(guān)鍵點(diǎn)之一。

當(dāng)前我國小微企業(yè)融資困境的原因歸結(jié)起來大致有以下三方面：一是金融制度欠完善。我國金融體制的不完善阻礙了金融市場作用的有效發(fā)揮，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時，會綜合考慮企業(yè)風(fēng)險因素，更傾向于信用評級高的大型企業(yè)和中型企業(yè)，而拒絕小微企業(yè)，致使小微企業(yè)無法獲得資金。二是小微企業(yè)信息不對稱程度較大。小微企業(yè)的經(jīng)營能力、發(fā)展規(guī)模難以得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，金融機(jī)構(gòu)出于利益的考慮，一般不會對小微企業(yè)，尤其是發(fā)展初期的小微企業(yè)投資。三是小微企業(yè)財務(wù)制度不夠完善，增加金融機(jī)構(gòu)對其審核難度的同時，也增加了企業(yè)融資的資金成本和時間成本。小微企業(yè)更大的不足體現(xiàn)在往往缺乏核心競爭力，自主品牌創(chuàng)新能力較低。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在過去的兩年間，我國小微企業(yè)中盈利企業(yè)的比例從78.2%下降到49.0%，每年平均有16.7%的小微企業(yè)死亡，這和小微企業(yè)融資難不無關(guān)系，而且在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境當(dāng)中的小微企業(yè)如何進(jìn)一步穩(wěn)固發(fā)展，其融資路徑的探究至關(guān)重要。

互聯(lián)網(wǎng)金融為我國小微企業(yè)提供了融資新路徑

路徑一：P2P網(wǎng)貸融資路徑。P2P網(wǎng)貸模式降低了融資的門檻，使小微企業(yè)融資難的問題得到緩解。當(dāng)前我國P2P網(wǎng)貸模式總體可分為純線上模式和線上線下相結(jié)合的兩種模式。其中，純線上模式從最開始制定網(wǎng)絡(luò)貸款的交易規(guī)則，到最后的貸款催收，所有的業(yè)務(wù)流程都在線上進(jìn)行。整個過程當(dāng)中，最困難的部分是對小微企業(yè)信用度的審核，審核的過程需要借助我國十幾家最權(quán)威的數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)信息，核準(zhǔn)該小微企業(yè)法人的身份信息，然后根據(jù)該法人平時的網(wǎng)絡(luò)社交數(shù)據(jù)，對其進(jìn)行碎片化信息分析，最后確定是否進(jìn)行放貸。另一種是線上線下相結(jié)合的模式，該模式分為兩步，籌集信貸資金在線上進(jìn)行，信息搜集以及信用審核則在線下進(jìn)行，這樣可以將小微企業(yè)的信用風(fēng)險在可控的范圍內(nèi)降到最低。P2P網(wǎng)貸模式同樣存在一定的風(fēng)險，雖然我國的P2P網(wǎng)貸發(fā)展水平處于國際前列，但是仍有很多問題需要改進(jìn)，只有不斷地解決這些問題，才能讓我國的小微企業(yè)融資取得更大進(jìn)展。

路徑二：大數(shù)據(jù)金融融資路徑。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，大數(shù)據(jù)金融融資路徑具有更好的數(shù)據(jù)獲取能力，以及數(shù)據(jù)分析能力。以阿里巴巴公司為例，在其互聯(lián)網(wǎng)購物平成交易的數(shù)據(jù)都會自動進(jìn)行記錄，通過對這些小微企業(yè)相關(guān)的海量數(shù)據(jù)的分析，可以較明確獲知該企業(yè)的貸款風(fēng)險的大小，再通過高端的數(shù)據(jù)分析能力，例如云計算，挖掘出數(shù)據(jù)當(dāng)中潛在的價值，并可進(jìn)行數(shù)據(jù)的預(yù)測，大大提高了小微企業(yè)信息的可信度，從而使更多的小微企業(yè)獲取融資機(jī)會。阿里小貸針對不同的平臺提供不同的信貸產(chǎn)品，目前主要給天貓或者淘寶上面的小微企業(yè)提供信用貸款以及訂單貸款。

路徑三：眾籌融資路徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，眾籌融資指的是一種較新穎的眾籌模式――股權(quán)眾籌融資，它具有融資成本低、籌資速度快等顯著優(yōu)勢。根據(jù)《2015年全國眾籌行業(yè)年報》調(diào)查數(shù)據(jù)，截止到2015年12月底，我國各種類型的眾籌平臺當(dāng)中，股權(quán)融資平臺有130家，而且股權(quán)融資的預(yù)期籌資額高達(dá)271.19億元。由于股權(quán)眾籌給我國小微企業(yè)融資帶來較大的促進(jìn)作用，所以我國政府曾明確提出，“要建立資本市場小額再融資快速機(jī)制，開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)”。股權(quán)眾籌融資路徑順利開展的關(guān)鍵之處是要處理好投資者、小微企業(yè)、融資平臺以及政府之間的關(guān)系，四者密切相關(guān)，小微企業(yè)進(jìn)行融資申請的前期離不開政府積極政策的引導(dǎo)以及對專業(yè)投資人才的培育，股權(quán)眾籌平臺在小微企業(yè)和投資者之間起到橋梁的溝通作用。不僅如此，對投資后的資金管理以及后期的退出機(jī)制做好規(guī)劃，尤為重要，可以使得整個股權(quán)融資過程更為順利?！?014年中國眾籌模式上半年運(yùn)行統(tǒng)計分析報告》中顯示，當(dāng)前投資人較欠缺，所以股權(quán)融資平臺需要對此作出反應(yīng)，例如，成立持有小微企業(yè)股權(quán)的投資人合伙公司，投資人可以在小微企業(yè)中充當(dāng)決策者之一。另外，為了能夠讓股權(quán)融資平臺的服務(wù)更加詳細(xì)周到和專業(yè)化，股權(quán)眾籌融資最好設(shè)有領(lǐng)投人制度、信息披露以及第三方托管制度。

借助互聯(lián)網(wǎng)金融，擴(kuò)大小微企業(yè)融資路徑

在互聯(lián)網(wǎng)背景下，小微企業(yè)融資路徑的最好選擇就是將傳統(tǒng)金融融資路徑和互聯(lián)網(wǎng)金融融資路徑相結(jié)合，最大程度擴(kuò)大小微企業(yè)融資路徑的選項。主要有以下對策：

一是提高小微企業(yè)自身的信息化水平。因為互聯(lián)網(wǎng)金融基本上離不開大數(shù)據(jù)、信息整合等技術(shù)，所以小微企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對自身信息化系統(tǒng)的創(chuàng)建，與此同時，重視小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)，提高整個企業(yè)的信息化水平以及網(wǎng)絡(luò)化水平。

二是提升小微企業(yè)信用度。小微企業(yè)的信用度是金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是否放貸的基本參考。小微企業(yè)要努力提升自身價值，對自身制度體系作進(jìn)一步的完善。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，小微企業(yè)更應(yīng)該努力提升信用度。

三是加強(qiáng)小微企業(yè)員工的金融專業(yè)程度。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身信息資源庫建設(shè)，最好能夠與相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，建立起當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)信息數(shù)據(jù)庫，對各小微企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管，促使小微企業(yè)融資更易進(jìn)行。小微企業(yè)員工要對互聯(lián)網(wǎng)金融有一定的專業(yè)知識，才能夠?qū)⑿∥⑵髽I(yè)數(shù)據(jù)信息資源進(jìn)行合理統(tǒng)計和記錄，并對小微企業(yè)融資做出充足的前期準(zhǔn)備。

（作者單位：南京理工大學(xué)泰州科技學(xué)院）

【參考文獻(xiàn)】

①程智鋒：《互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)小微企業(yè)融資》，《中國高新技術(shù)企業(yè)》，2014年第4期。

第6篇：融資難融資貴的原因范文

近年來國家出臺支持中小微企業(yè)政策和措施，高新技術(shù)中小微企業(yè)股權(quán)融資和債務(wù)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融服務(wù)有效支持中小微企業(yè)的生存及發(fā)展。各地政府部門構(gòu)建以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的多層次、多渠道的融資路徑與運(yùn)行機(jī)制，并輔之以有力的財政支持措施，形成較為有效的、市場化程度較高的信用激勵與約束機(jī)制。在良好的市場信用環(huán)境中，金融資源能夠迅速集聚，中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題得以緩解，一批中小微企業(yè)獲得健康、快速的發(fā)展動力，為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展奠定堅實(shí)基礎(chǔ)。但是，中小微企業(yè)在融資方面還存在不足和問題。一方面，中小微企業(yè)融資難、融資貴有其必然性，中小微企業(yè)往往自身業(yè)務(wù)類型單一，市場議價能力不強(qiáng)，經(jīng)營穩(wěn)定性弱，管理透明度不高，成長態(tài)勢不穩(wěn)定，這些因素在一定程度上阻礙中小微企業(yè)融資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；另一方面，出于對風(fēng)險的規(guī)避，政府金融政策與監(jiān)管取向總體上以謹(jǐn)慎為原則，一定程度上抑制金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)金融服務(wù)動力；同時金融機(jī)構(gòu)提供面向中小微企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品，在設(shè)計和操作上存在門檻偏高、環(huán)節(jié)偏多、效率不高等問題，當(dāng)前市場上許多金融產(chǎn)品表面看上去很好，而不少中小微企業(yè)卻無法享受，融資狀況仍不樂觀。在目前的政策法律框架下中小微企業(yè)尤其是民營中小微企業(yè)，其擁有的資源及支持環(huán)境無法與國企媲美，其生存與發(fā)展的資源相對稀缺，尤其是在市場交易環(huán)境未能完全公平的情況下，中小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定性持續(xù)存在，其融資難、融資貴便是必然存在的普遍現(xiàn)象。因此，在緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題方面，金融監(jiān)管部門需要更寬松的指導(dǎo)思想，表現(xiàn)出更大寬容度，金融機(jī)構(gòu)依據(jù)中小微企業(yè)的內(nèi)在特征，設(shè)計專門的金融產(chǎn)品，以便更有針對性地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動企業(yè)發(fā)展。

二、高新技術(shù)中小微企業(yè)融資新思路

（一）建立健全高新技術(shù)中小微企業(yè)創(chuàng)新基金體系

擴(kuò)大高新技術(shù)中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金規(guī)模，完善其結(jié)構(gòu)、規(guī)范其制度、優(yōu)化其程序、提高其績效，建立高新技術(shù)中小微企業(yè)創(chuàng)新基金運(yùn)作體系，支持中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，為高新技術(shù)中小微企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)大的資金后盾。大力推進(jìn)科技金融創(chuàng)新，探討科技型企業(yè)貸款擔(dān)保、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、科技保險和上市融資等形式，解決中小微企業(yè)科技創(chuàng)新融資難題，為中小微企業(yè)提供充足的資金支持。為引導(dǎo)和帶動社會資本參與科技創(chuàng)新、支持自主創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化、引導(dǎo)中小微企業(yè)加大研究開發(fā)投入，可以設(shè)立產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與科技金融結(jié)合專項資金，以科技金融方式解決中小微企業(yè)資金缺乏、融資難的問題。在引導(dǎo)風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)投資的基礎(chǔ)上，鼓勵社會資本投入初創(chuàng)期、成長期的中小微企業(yè)，設(shè)立科技小額貸款、科技擔(dān)保、科技融資租賃公司，建立創(chuàng)業(yè)投資資金，帶動社會資本扶持高新技術(shù)中小微企業(yè)，讓市場無形之手和政府有形之手有機(jī)結(jié)合、相得益彰。優(yōu)化科技資源配置，建立無償與有償并行、事前與事后相結(jié)合的財政科技投入機(jī)制，采用多元化、立體化的組合投入方式，進(jìn)一步創(chuàng)新投入機(jī)制。

（二）設(shè)立高新技術(shù)中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

利用專項財政扶持資金設(shè)立高新技術(shù)中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償資金，用于鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對中小微企業(yè)信貸支持力度，有效分散、化解科技信貸風(fēng)險，加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展。該資金將優(yōu)先用于支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小微企業(yè)，特別是具有自主知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新性較強(qiáng)、科技水平較高、市場前景較好、具有經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的中小微企業(yè)。政府部門與銀行建立合作關(guān)系，利用財政資金杠桿作用，促使合作銀行研發(fā)專用于高新技術(shù)中小微企業(yè)融資產(chǎn)品。政府與銀行的合作越緊密，企業(yè)融資將更便捷，獲得貸款的企業(yè)數(shù)量將會更多，融資難現(xiàn)象將得到緩解。

（三）積極發(fā)展小貸公司

經(jīng)過多年快速發(fā)展，在業(yè)態(tài)越來越豐富的形勢下小貸行業(yè)存在著監(jiān)管尺度把握不一致、業(yè)務(wù)發(fā)展偏離“支小”初衷等問題。為推動普惠金融可持續(xù)發(fā)展，2015年初中國銀監(jiān)會專門設(shè)立普惠金融工作部，加強(qiáng)對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)和小貸公司等非持牌機(jī)構(gòu)方面的監(jiān)管，目前中國小額貸款協(xié)會已成立。與持牌金融機(jī)構(gòu)相比，小貸公司雖然管理手段不夠先進(jìn)、制度體系不盡嚴(yán)密，缺少精細(xì)審批流程和優(yōu)質(zhì)客戶資源，但這些小貸公司信息觸角發(fā)達(dá)，經(jīng)營手段靈活，有強(qiáng)勁發(fā)展動力和高效的辦事效率，更難能可貴的是，有頑強(qiáng)創(chuàng)業(yè)精神。小額貸款協(xié)會可發(fā)揮行業(yè)共同發(fā)展優(yōu)勢，借鑒國際先進(jìn)小微貸款技術(shù)，結(jié)合本行業(yè)和地方特點(diǎn)，培育出一套適合我國國情的小額貸款技術(shù)，達(dá)到事半功倍的效果。小額貸款協(xié)會要推動小貸公司發(fā)揮地處基層、了解行業(yè)、熟悉客戶的優(yōu)勢，在風(fēng)險可控和政策允許的前提下，發(fā)展信用貸款，改變小貸公司采用重抵押、重?fù)?dān)保的當(dāng)鋪式經(jīng)營模式，優(yōu)化貸款流程，減少貸款中間環(huán)節(jié)，縮短企業(yè)融資鏈條，同時降低融資時間和資金成本，提升效率。

（四）運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)解決信用問題

運(yùn)用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，使用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，破解信用信息問題。通過海量數(shù)據(jù)收集和云計算技術(shù)，對中小微企業(yè)信用狀況及所處產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行動態(tài)跟蹤、深度計算，建立銀企信息溝通的新渠道。這種基于大數(shù)據(jù)挖掘分析的信用評價，為中小微企業(yè)信用狀況提供可靠的量化依據(jù)，也讓銀行在貸后風(fēng)險控制方面有數(shù)據(jù)支撐。中小微企業(yè)融資難問題的核心，傳統(tǒng)方式難以解決信用問題。在發(fā)達(dá)國家可以依據(jù)征信體系輕松完成信用貸款，目前國內(nèi)不容易做到。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用，這種狀況將有所改觀。在破解中小微企業(yè)融資瓶頸方面，大數(shù)據(jù)可以解決中小微企業(yè)“缺信用、缺信息”的難題。在長期經(jīng)營過程中，中小微企業(yè)有經(jīng)營類和結(jié)果類兩種數(shù)據(jù)：經(jīng)營類數(shù)據(jù)包括存儲、訂單、配送等數(shù)據(jù)；結(jié)果類數(shù)據(jù)包括能耗、房租、工資等財富創(chuàng)造數(shù)據(jù)。以往銀行主要以財務(wù)信息為核心對企業(yè)進(jìn)行信用評價，銀企雙方都可能面臨道德風(fēng)險問題。通過對海量信息的挖掘計算，大數(shù)據(jù)技術(shù)可以有效避免人為干擾，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行信息對稱。在防范融資風(fēng)險方面，大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠快速、客觀地提供預(yù)警。中小微企業(yè)微聯(lián)保和互保圈風(fēng)險以及群體性中小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險都可能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，可運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)加以防范。而大數(shù)據(jù)技術(shù)能分析歷史數(shù)據(jù)、實(shí)時監(jiān)控當(dāng)前數(shù)據(jù)、預(yù)測未來數(shù)據(jù)，對企業(yè)的訂單、庫存、回款等各個環(huán)節(jié)全方位跟蹤分析。依托大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，在獲得授權(quán)的前提下，對企業(yè)留存在電子交易系統(tǒng)和政務(wù)平臺的生產(chǎn)、經(jīng)營、能耗、人才等各項明細(xì)數(shù)據(jù)，進(jìn)行全方位的動態(tài)分析。這種動態(tài)的、客觀的風(fēng)險跟蹤，能有效破解金融機(jī)構(gòu)貸后風(fēng)險管控力不足的問題，加快業(yè)務(wù)發(fā)展。

（五）建立中小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫

中小微企業(yè)普遍存在信用意識不強(qiáng)、信息披露意識淡漠、財務(wù)數(shù)據(jù)缺失、數(shù)據(jù)無法體現(xiàn)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況。金融機(jī)構(gòu)通過普通渠道很難獲得其真實(shí)的企業(yè)信息，從而無從判斷企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險，這也是中小企業(yè)融資難原因之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)達(dá)的今天，借力互聯(lián)網(wǎng)可使得中小微企業(yè)信息變得相對透明，使得中小微企業(yè)融資時取得事半功倍的效果。通過政府與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的協(xié)同努力，共同構(gòu)筑專用的、完備的中小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，在“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代更好服務(wù)于中小企業(yè)。中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)集成征信服務(wù)平臺、信用風(fēng)險評級平臺、金融信息服務(wù)平臺、信用信息云服務(wù)平臺，解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題。信用數(shù)據(jù)庫重點(diǎn)扶持和培育一批信用好、高成長性的優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)。借力互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在信用信息服務(wù)上的優(yōu)勢，可以有效完善中小微企業(yè)信用信息征集機(jī)制和評價體系，同時提升中小微企業(yè)融資信用等級，增強(qiáng)信用意識，取信于人。

（六）建立票據(jù)理財服務(wù)平臺

票據(jù)業(yè)務(wù)是中小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中與銀行發(fā)生的一種銀行承兌業(yè)務(wù)。對企業(yè)而言票據(jù)業(yè)務(wù)是一種投融資需求，對銀行而言則是一種類貸款的方式，屬于間接的銀行貸款。企業(yè)進(jìn)行短期融資，需要貼現(xiàn)，并且愿意支付一定利息。票據(jù)理財服務(wù)平臺可以把理財客戶與中小微企業(yè)真正對接起來。作為一種新業(yè)態(tài)，票據(jù)理財業(yè)務(wù)可以分為四類：票據(jù)質(zhì)押模式、票據(jù)貼現(xiàn)模式、內(nèi)保外貸模式和委托貿(mào)易付款模式。票據(jù)理財服務(wù)平臺分為兩端：企業(yè)融資端和理財客戶端。企業(yè)只要通過平臺認(rèn)證，如各種資質(zhì)及證照認(rèn)證，并在平臺指定銀行辦理承兌匯票托管手續(xù)后，平臺可在銀行方面獲得承兌匯票托管信息，然后在平臺上為企業(yè)進(jìn)行融資發(fā)標(biāo)，期限不等，供理財客戶選擇。企業(yè)融資后開展經(jīng)營生產(chǎn)，匯票到期以后將本金和利息歸還給理財客戶。而平臺作為信息中介僅僅進(jìn)行資金流和信息流交換，并不接觸資金，從而形成正常的企業(yè)融資還款程序。如果企業(yè)因為某種原因無法還款，那么銀行托管承兌匯票，到期后銀行進(jìn)行資金兌現(xiàn)，將本金和利息歸還給理財客戶。因為平臺與銀行進(jìn)行信息對接，票據(jù)到期以后銀行會自動辦理貼現(xiàn)，因此企業(yè)、理財客戶、平臺三方風(fēng)險可控。票據(jù)理財服務(wù)平臺實(shí)際上打通一條各方便利的通道，使企業(yè)融資降低成本，盤活中小微企業(yè)，也給投資者提供一定的收益，出現(xiàn)共贏局面。

（七）開展股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)

目前，國內(nèi)市場上的眾籌平臺大部分為產(chǎn)品眾籌。在產(chǎn)品眾籌平臺上，中小微企業(yè)預(yù)售自己開發(fā)的產(chǎn)品，然后把預(yù)售募集到的資金用于產(chǎn)品生產(chǎn)。換句話說，產(chǎn)品眾籌本質(zhì)上依然是產(chǎn)品銷售，不涉及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、股東變化等問題。而股權(quán)眾籌的本質(zhì)是企業(yè)面向一般投資者進(jìn)行融資，投資者通過出資入股企業(yè)成為股東，以期獲得未來收益。從中小微企業(yè)角度來看，股權(quán)眾籌募集到的資金可以用于任何業(yè)務(wù)和運(yùn)營，而不僅僅是產(chǎn)品生產(chǎn)。從投資者角度來看，股權(quán)眾籌是一種真正的投資行為，最終獲得的收益不是局限于某個產(chǎn)品收益，而很可能是本金的幾十倍甚至幾百倍。中小微企業(yè)具有行業(yè)分布廣泛、盈利模式豐富兩大鮮明特點(diǎn)，而銀行、投資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻高，中小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)能力有限，大多無法順利獲得貸款。中小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險相對較高，而股權(quán)眾籌通過互聯(lián)網(wǎng)大眾平臺模式，讓大量投資者來共同評估風(fēng)險、共同承擔(dān)風(fēng)險，這種方式能更為理性地淘汰高風(fēng)險、低收益的項目或企業(yè)，而相對高收益、低風(fēng)險的項目或企業(yè)得以順利獲得充足的資金，有力推動中小微企業(yè)發(fā)展。但政府不需要介入平臺搭建，只是幫助降低資本和項目之間的信息不對稱，為投資者分擔(dān)部分風(fēng)險。股權(quán)眾籌風(fēng)險在于中小微企業(yè)發(fā)展存在不確定性，在信息有限情況下，投資者往往因?qū)π袠I(yè)陌生、容易被誤導(dǎo)而誤判。科技項目對接活動、技術(shù)市場都可以成為股權(quán)眾籌中介，解決這類信息不對稱。投資者通過這些途徑可以充分了解項目創(chuàng)意、商業(yè)模式等信息，判斷企業(yè)項目優(yōu)劣，對投資風(fēng)險進(jìn)行正確評估。同時政府可以通過支付補(bǔ)償金的方式，為投資者承擔(dān)部分風(fēng)險。目前國家信用體系不健全實(shí)際上阻礙股權(quán)眾籌發(fā)展，但隨著信用體系不斷完善，股權(quán)眾籌模式將得到廣泛普及，發(fā)揮積極作用。

（八）探索投貸聯(lián)動模式

第7篇：融資難融資貴的原因范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資困境

一、中小企業(yè)融資困境的形成原因

（一）中小企業(yè)自身層面

1.經(jīng)營風(fēng)險高，信息不對稱。中小企業(yè)由于普遍從事的都是低端制造業(yè)、輕資產(chǎn)服務(wù)業(yè)，技術(shù)先進(jìn)性差，人才缺乏，管理上也比較落后，在應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化上更是能力不足，這也導(dǎo)致了我國中小企業(yè)普遍生命周期較短。另外中小企業(yè)風(fēng)險與實(shí)際控制人個人因素緊密聯(lián)系，經(jīng)營者信用觀念淡薄，普遍缺乏信譽(yù)是中小企業(yè)融資難的又一要因。個別中小企業(yè)的違約欺詐行為己在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，加之信息不對稱，外部機(jī)構(gòu)很難了解到中小企業(yè)的真實(shí)情況，那么銀行只能設(shè)置更高審批要求來識別風(fēng)險。2.普遍抵質(zhì)押物匱乏，難以滿足銀行風(fēng)險緩釋的要求。中小企業(yè)普遍實(shí)力較弱，自有有效資產(chǎn)不足，即使屬于新興產(chǎn)業(yè)或國家重點(diǎn)戰(zhàn)略支持產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，雖然科研能力強(qiáng)、具有核心知識產(chǎn)權(quán)，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，但是由于企業(yè)輕資產(chǎn)特點(diǎn)，現(xiàn)有銀行風(fēng)險評價體系很難準(zhǔn)確評估其依賴的知識產(chǎn)權(quán)，并且只是產(chǎn)權(quán)難于變現(xiàn)，故單純依靠知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)抵質(zhì)押很難獲得信貸。

（二）銀行層面

1.思想認(rèn)識上，不愿貸。銀行基層經(jīng)辦人員做一筆貸款，1億元與100萬元在流程操作上、工作量上，沒有根本的區(qū)別。雖然目前各家銀行對中小企業(yè)貸款與大型企業(yè)貸款在授權(quán)上和審批流程上都進(jìn)行了區(qū)別對待，但這僅僅是流程的長短、審批機(jī)構(gòu)級別的區(qū)別，而對于經(jīng)辦人員而言，負(fù)責(zé)的環(huán)節(jié)仍然是調(diào)查、發(fā)放和貸后管理、信貸回收，并沒有顯著區(qū)別，這必然導(dǎo)致經(jīng)辦人員偏好大型企業(yè)貸款，更何況中小企業(yè)生命周期短、風(fēng)險大，吃力不討好是思想上的共識。2.責(zé)任追究制度上，不敢貸。近兩年來，銀行業(yè)最驚心動魄的事也許就是頻頻收到監(jiān)管部門發(fā)來的行政處罰書，且大多數(shù)均為“機(jī)構(gòu)”、“人員”雙罰，銀行員工被終身禁入銀行業(yè)的案例也越來越多。另外“終身追責(zé)”制度在我國越來越多的領(lǐng)域建立起來了，“終身追責(zé)”固然會“終身負(fù)責(zé)”，這是個良好的約束制度，但良好的約束制度也會有副作用，反映在銀行領(lǐng)域就是風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)必然趨嚴(yán)，對中小企業(yè)貸款看不清、看不準(zhǔn)，不敢貸。3.產(chǎn)品匹配上，不能貸。目前銀行對支持中小企業(yè)發(fā)展的意見大多數(shù)出臺的是宏觀指導(dǎo)性的意見，缺乏產(chǎn)品的配套、銜接，中小企業(yè)若想獲取銀行授信，絕大多數(shù)還是要有抵質(zhì)押等強(qiáng)擔(dān)保措施，且銀行對抵質(zhì)押物的限定范圍也比較窄，除了通常要求的房產(chǎn)、土地使用權(quán)外，對其他非標(biāo)準(zhǔn)的抵質(zhì)押物接受程度較低。例如價格高昂的機(jī)械設(shè)備，雖然是企業(yè)賴以生存的核心資產(chǎn)，但作為抵押物進(jìn)行評判，銀行除了考慮價格，更多還是要考慮變現(xiàn)能力，即便是具備較好變現(xiàn)能力的通用設(shè)備，到了需要處置的節(jié)點(diǎn)，也會面臨幾乎不能執(zhí)行拆除、無人購買等實(shí)際問題，故銀行要么不接受，要么設(shè)置極低的抵押率導(dǎo)致完全不能滿足企業(yè)需求。雖然前些年經(jīng)濟(jì)上行期中，銀行推出了很多創(chuàng)新型產(chǎn)品，如專利權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、互保聯(lián)保等等信貸產(chǎn)品，但經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)下行期的實(shí)踐檢驗，大多血本無歸，現(xiàn)階段再大規(guī)模推創(chuàng)新的動力明顯不足。

（三）社會環(huán)境層面

1.國家政策支持落地困難。監(jiān)管部門為支持中小企業(yè)融資，設(shè)置了監(jiān)管指標(biāo)“三個不低于”，制定監(jiān)管目標(biāo)沒有問題，但缺乏具體的落地措施，缺乏對銀行具體實(shí)現(xiàn)機(jī)制的指導(dǎo)。另外迄今為止尚無一個統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來對中小企業(yè)進(jìn)行管理，這樣不僅不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府對它們進(jìn)行宏觀指導(dǎo)的政策指令的有效實(shí)施。2.供中小企業(yè)選擇的融資渠道尚未實(shí)現(xiàn)真正多元化。目前我國中小型企業(yè)融資大多來自民間資本和銀行貸款，渠道多元化建設(shè)尚不健全，尤其是近年來一些原先定位于為中小企業(yè)服務(wù)的地方金融機(jī)構(gòu)也紛紛合并、擴(kuò)大規(guī)模，其服務(wù)對象也發(fā)生了很大改變，準(zhǔn)入門檻日漸提高，致使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。另外直接融資手段方面，比如股票、基金和債券等資金募集方式用的比較少。這種情況長期存在，造成了目前中小企業(yè)融資難融資貴的局面。3.缺乏真正為中小企業(yè)融資提供增信服務(wù)的機(jī)構(gòu)。為了解決中小企業(yè)融資難問題，很多地區(qū)各級政府部門都主導(dǎo)建立過中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。前些年擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)資金缺口上已經(jīng)起了一定的作用，但隨著上一輪區(qū)域內(nèi)信用風(fēng)險集中爆發(fā)，擔(dān)保資金的有限性，相對于金融機(jī)構(gòu)的損失，其只是杯水車薪，且后續(xù)資金沒有有效的持續(xù)投入，很多擔(dān)保公司都發(fā)生了代償違約，銀行后續(xù)追償難度非常大，這也大大降低了銀行再接受融資性擔(dān)保公司擔(dān)保的積極性。4.具體支持機(jī)制建設(shè)緩慢。目前國家出臺的各項支持中小企業(yè)融資的政策，大多是從中小企業(yè)角度出發(fā)，鮮見站在銀行等金融機(jī)構(gòu)立場的措施出臺，尚不能從根本上市場化地解決中小企業(yè)融資難融資貴的問題。比如現(xiàn)實(shí)存在的地方保護(hù)主義，片面要求金融機(jī)構(gòu)加大信貸投入，而對銀行的不良貸款清收支持不夠，另外金融機(jī)構(gòu)維護(hù)債權(quán)面臨的執(zhí)行難、執(zhí)行貴問題也長期得不到解決。

二、破解中小企業(yè)融資困境的路徑

上述分析可以看出中小企業(yè)融資困境問題，是一個長期的、復(fù)雜的、系統(tǒng)的問題，為破解困境需要多方共同努力，筆者認(rèn)為現(xiàn)實(shí)的路徑從重要性方面排序，應(yīng)該是從中小企業(yè)自身、國家具體政策支持、銀行順應(yīng)形勢加快轉(zhuǎn)型步伐方面入手。

（一）中小企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)自身建設(shè)

中小企業(yè)要找準(zhǔn)自身定位，用有限的資金、適當(dāng)?shù)陌l(fā)展模式，在市場中求得生存和發(fā)展。經(jīng)營者充分認(rèn)識企業(yè)自身所處的生命周期階段，合理利用合作、聯(lián)營、參股等方式籌集資金，循序漸進(jìn)，加快自身現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)步伐，增加透明度，注重積累信用。

（二）充分發(fā)揮政府的作用、以具體措施落地來創(chuàng)造良好的社會融資環(huán)境

1.設(shè)置專門的管理部門加強(qiáng)對中小企業(yè)扶持和引導(dǎo)。各地政府應(yīng)建立專門的機(jī)構(gòu)在管理咨詢、行業(yè)指導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新、人才引進(jìn)、稅費(fèi)政策等方面對中小企業(yè)進(jìn)行扶植，引導(dǎo)其增強(qiáng)市場竟?fàn)幜?，推動中小企業(yè)建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，規(guī)范財務(wù)報告制度。2.利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立中小企業(yè)信用信息平臺，減少信息不對稱。由主管部門推動，依托現(xiàn)有人民銀行征信機(jī)構(gòu)，將分散在稅務(wù)、環(huán)保、電力等部門的企業(yè)信用信息統(tǒng)一收集，對金融機(jī)構(gòu)開放，在保護(hù)企業(yè)隱私的基礎(chǔ)上提供信息服務(wù)，以便銀行掌握企業(yè)真實(shí)情況。3.在銀企合作的各個環(huán)節(jié)落實(shí)減稅降費(fèi)，降低銀企雙方成本。一方面利用大數(shù)據(jù)平臺，及時區(qū)域內(nèi)土地、房產(chǎn)交易價格供金融機(jī)構(gòu)參考，對于小額信貸，金融機(jī)構(gòu)可采納公開信息再結(jié)合內(nèi)部專業(yè)人員的復(fù)核評價，代替原有的評估機(jī)構(gòu)評估，免去中小企業(yè)一般都需要繳納的評估費(fèi)用，切實(shí)降低其融資環(huán)節(jié)的成本。另一重要方面就是，在信貸資產(chǎn)全周期中金融機(jī)構(gòu)往往涉及處置抵質(zhì)押物，而目前普遍執(zhí)行難、變現(xiàn)難的環(huán)境下，“以物抵債”常常是被動選擇，金融機(jī)構(gòu)作為商業(yè)企業(yè)，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，需要繳納高額稅費(fèi)，那么金融機(jī)構(gòu)為降低可能損失，必然導(dǎo)致倒推至信貸審批端會降低抵質(zhì)押物的抵質(zhì)押率，導(dǎo)致一刀切地把中小企業(yè)資產(chǎn)價值低估，加重融資難的情形，因此，政府層面應(yīng)考慮金融機(jī)構(gòu)切身利益，做出有針對性的減稅降費(fèi)。4.差異化監(jiān)管多種形式的金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)差異化市場定位。雖然我國缺乏專門服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，但已然存在政策性銀行、商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、信用社等多層次的劃分，政策監(jiān)管部門應(yīng)引導(dǎo)不同層級的銀行對中小企業(yè)整個生命周期中的不同階段，發(fā)揮多樣的作用，比如各級信用社的資金應(yīng)投向所在的縣域內(nèi)的中小企業(yè)。

第8篇：融資難融資貴的原因范文

本文針對中小企業(yè)融資難的問題，以筆者所在的佳木斯的A房地產(chǎn)公司為例，從理論和實(shí)踐兩方面做了積極有益的探討。首先分析了中小企業(yè)存在融資難問題的原因，進(jìn)而闡述了改善中小企業(yè)在生存和發(fā)展中的融資問題，并提出了相應(yīng)的對策。一方面，中小企業(yè)自己要提高本企業(yè)的管理制度、信譽(yù)機(jī)制以及自身的融資能力；另一方面，金融機(jī)構(gòu)要注重體制的創(chuàng)新，改善金融機(jī)制。

關(guān)鍵詞：

中小企業(yè)；融資；風(fēng)險

1中小企業(yè)融資概述

隨著改革開放的不斷深入，我國的中小企業(yè)取得了快速發(fā)展，中小企業(yè)已成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的不可忽視的力量。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，加快中小企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模是我國經(jīng)濟(jì)取得繁榮和昌盛的重要途徑。因此，就中小企業(yè)面臨的現(xiàn)狀進(jìn)行分析具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。但是，在國民經(jīng)濟(jì)中占重要地位的中小企業(yè)在起步以及發(fā)展過程中普遍存在融資難的問題。中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)具有較大的不穩(wěn)定性和風(fēng)險性，在起步和成長的過程中面臨著諸多的困難，往往制約著中小企業(yè)的生存和發(fā)展，籌資難，資金短缺是大多數(shù)中小企業(yè)面臨的重大瓶頸。一方面是由于中小企業(yè)在起步和發(fā)展階段，企業(yè)信譽(yù)難以建立，并且缺乏資產(chǎn)抵押；另一方面，由于國家政策尚未建立健全保護(hù)中小企業(yè)的融資機(jī)制，導(dǎo)致中小企業(yè)難以自立。針對中小企業(yè)融資難的問題，筆者進(jìn)行了一些調(diào)研，筆者通過身邊一個佳木斯地區(qū)的房地產(chǎn)公司為例，從理論和實(shí)踐兩方面做了積極和有益的探討。在整理調(diào)研資料的基礎(chǔ)上，分析了房地產(chǎn)為代表的中小企業(yè)存在融資難問題的原因，進(jìn)而闡述了改善中小企業(yè)的生存和發(fā)展中的融資問題，并提出了相應(yīng)的對策。一方面中小企業(yè)自己要提高本企業(yè)的管理制度、信譽(yù)機(jī)制以及自身的融資能力；另一方面，金融機(jī)構(gòu)注要重體制的創(chuàng)新，改善金融抑制。

2中小企業(yè)融資現(xiàn)狀——以佳木斯A房地產(chǎn)公司為例

2.1佳木斯A房地產(chǎn)公司融資現(xiàn)狀隨著國家房地產(chǎn)宏觀政策的調(diào)整，企業(yè)的信貸形勢也在不斷變化，在供過于求的形勢下，企業(yè)面臨著貸款壓力，佳木斯A房地產(chǎn)公司的高層管理者深刻意識到，必須優(yōu)化現(xiàn)有的融資方式，快速有效地融通資金，絕不能使資金斷流。

2.2佳木斯A房地產(chǎn)公司企業(yè)融資風(fēng)險分析

2.2.1融資結(jié)構(gòu)不合理融資方式?jīng)Q定了一個公司的融資結(jié)構(gòu)，融資結(jié)構(gòu)會影響公司的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營業(yè)績。2013年、2014年佳木斯A房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)總額分別增加了82.37%和50.80%，表明公司的資產(chǎn)規(guī)模在逐步擴(kuò)大。然而隨著經(jīng)濟(jì)形勢的惡化，是可以明確A公司的融資結(jié)構(gòu)以及可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，筆者通過對A房地產(chǎn)公司償債能力和現(xiàn)金流量的財務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)這個公司的融資結(jié)構(gòu)并不合理，有很多問題。筆者通過分析發(fā)現(xiàn)，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率連續(xù)三年呈逐漸上升趨勢。一方面，這表明公司充分利用財務(wù)杠桿；另一方面，也表明該公司的債務(wù)水平高，有一定的財務(wù)風(fēng)險。公司的資產(chǎn)規(guī)模和銷售水平上升，但經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的數(shù)量沒有提高。經(jīng)營性現(xiàn)金流的數(shù)量在2014年轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)。

2.2.2高籌資成本銀行信貸的貸款利率太高，貸款非常困難。所以，大部分公司開始轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)信托融資。房地產(chǎn)信托融資的特點(diǎn)是方便、快速、沒有一些附加要求，但是成本高，讓很多的中小企業(yè)沒有什么機(jī)會。2013年，黑龍江省A房地產(chǎn)公司因發(fā)展項目，用信托貸款方式，貸了15億元，使用時間為兩年，利率是15%，以50%的股權(quán)作為該項目的抵押。在接下來的時間里，公司擁有了金融資本，但融資的目的是要取得預(yù)期中的巨額回報。因為房地產(chǎn)進(jìn)行的時間比較長，投資成本高，這些都會使公司遇到很多的麻煩。

2.2.3融資渠道過于狹窄佳木斯A房地產(chǎn)公司在貸款方面，還處于過度依賴銀行借款的模式，公司最近三年的資產(chǎn)負(fù)債率平均水平在80%以上，其中預(yù)收賬款比例較高，主要包括定金和預(yù)收房款，而預(yù)收賬款的30%又源自于銀行按揭貸款，加上與往來單位和供應(yīng)商之間的短期結(jié)算款，公司的綜合信貸比例在90%左右。由于政府的扶持力度非常小，證券市場也無法滿足企業(yè)發(fā)展所需資金，較為單一的融資方式和狹窄的融資渠道阻礙了A房地產(chǎn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。

3佳木斯A房地產(chǎn)公司企業(yè)融資風(fēng)險的原因分析

3.1企業(yè)信用評級低，融資意識不足佳木斯A房地產(chǎn)公司在黑龍江省里，其規(guī)模不大，財政不好，信用級別低，沒有一個完整的商業(yè)計劃，拖欠貸款還款等。公司內(nèi)部機(jī)制存在不明確的股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營效率不高，難以尋找新的方向，無法及時規(guī)避市場風(fēng)險。公司就不會獲得多少利潤去付清債務(wù)，導(dǎo)致公司能力的下降。面對金融系統(tǒng)市場化，A公司的嗅覺靈敏度不夠高，主動性不強(qiáng)，沒有融資意識，以及沒有合格的金融人才。金融市場和金融工具的陌生化，以及不知如何建立和推廣自己的財務(wù)形象，勢必為其自身的融資渠道帶來一定的困難。

3.2金融體系不健全正如上文所說，中國房地產(chǎn)獲得資金的方法比較少。銀行為最大程度上保證其資金的安全，實(shí)行的是嚴(yán)格的信貸管理政策。還有在長期發(fā)行股票的過程中，該計劃是復(fù)雜和昂貴的，對企業(yè)資格要求很多，對于大多數(shù)房地產(chǎn)公司來說是不能接受的。銀行為了自己的利益，在貸款給中小企業(yè)的時候，會更加小心謹(jǐn)慎。目前，銀行有很多的要求都非常嚴(yán)格，我國銀行的基本要求是要有抵押，比如房地產(chǎn)和其他有價值的物品。佳木斯A房地產(chǎn)公司在黑龍江省經(jīng)營，資產(chǎn)規(guī)模不大，土地和資產(chǎn)不夠，基本上是不能達(dá)到銀行抵押貸款的要求的。由于國內(nèi)金融市場沒有自己的金融中介機(jī)構(gòu)，有很多金融體系是受政策控制的，所以另尋融資方法也是比較難的。

3.3高風(fēng)險信托融資盡管信托融資可以在某些方面降低該公司的資金壓力，但在企業(yè)快速發(fā)展的過程中，越來越多的問題正在漸漸的凸顯出來，利用信托渠道獲得的資金部分要保持在25%。高融資成本使其財務(wù)杠桿擴(kuò)張，與其相比，公司實(shí)體將要面臨巨大的風(fēng)險，并且也不容易控制。絕大多數(shù)信托投資業(yè)務(wù)的形式，也就是相當(dāng)于原來的銀行信貸方式。并沒有考慮到資金流通效益與風(fēng)險相統(tǒng)一的基本問題，導(dǎo)致在運(yùn)作的時候有很多的危險存在，因此國家要增加法規(guī)和限制。監(jiān)管層應(yīng)該對房地產(chǎn)信托業(yè)進(jìn)行強(qiáng)有力的管理，從而確定這一行業(yè)的利益，降低一些風(fēng)險。

4破解中小企業(yè)融資難的對策

4.1提升中小企業(yè)融資環(huán)境和拓展融資渠道解決中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵是要進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部自身體制的改革，提高企業(yè)的管理水平，推行企業(yè)的信用制度體系的建設(shè)，從總體上提升企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，才有可能在中小企業(yè)融資難問題上獲得一些根本的改變。中小企業(yè)要想在市場上立足，必須要從根本上提高企業(yè)信譽(yù)度，增強(qiáng)自身的籌資能力，加大改革力度。通過發(fā)揮企業(yè)的自身優(yōu)勢，以市場為導(dǎo)向，提高企業(yè)的競爭能力和創(chuàng)新能力。提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系和合作，使銀行的信貸支持和金融融資在促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。提升中小企業(yè)的融資內(nèi)部環(huán)境是獲得發(fā)展的基礎(chǔ)條件。我國金融體制的落后已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中小企業(yè)融資困難也反映出了其金融體制運(yùn)營上的缺陷，主要是金融機(jī)制的發(fā)展與中小企業(yè)的發(fā)展不相匹配。這不僅制約著中小企業(yè)的發(fā)展，也影響著金融體制的健全和長久的穩(wěn)定。因此，在市場環(huán)境下，中小企業(yè)想要獲得發(fā)展，就必須打破金融體制的壟斷性質(zhì)，引入競爭機(jī)制，以提高整個金融機(jī)制的融資效率。

4.2加大政府的融資扶持力度手段上，在中小企業(yè)融資的過程中，政府也扮演了重要的角色。政府應(yīng)該制定一系列的政策措施，積極支持中小企業(yè)尤其是在資金獲取能力上的支持，給企業(yè)給予引導(dǎo)和指導(dǎo)，就是說要在方向性和大環(huán)境上，給企業(yè)一個好的氛圍；管理上，要做好政府的組織和管理，該管就管，把企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制和體制理順，對其布局做好分析，保證其集約化管理和協(xié)調(diào)的有序運(yùn)行。支持中小企業(yè)體制機(jī)制的建立，政府應(yīng)該逐步實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)籌資并保護(hù)其生存發(fā)展，創(chuàng)建一個良好的社會氛圍。

4.3加強(qiáng)中小企業(yè)自我積累能力解決中小企業(yè)融資困難的問題是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要各方的共同努力，最重要的問題是加強(qiáng)和提高自身的盈利能力、融資能力、創(chuàng)新能力的企業(yè)，進(jìn)一步建立和完善信用機(jī)制。目前大多數(shù)中小企業(yè)金融體系并不完善，有很多虛假的財務(wù)信息，這是一個嚴(yán)重阻礙其社會資本對其進(jìn)行投資的障礙；另外，信用的不足或缺乏信用也是中小企業(yè)在融資風(fēng)險的一個重要因素和影響。企業(yè)融資能力在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，很大程度上，是取決于企業(yè)自身融資的能力，以及自身的財務(wù)狀況和信用水平。因此，努力提高自己的能力是最重要和最困難的方面。加強(qiáng)企業(yè)的自籌經(jīng)費(fèi)能力一方面有足夠的內(nèi)部容量吸收資金，比如增加公司資本，用于投資項目加強(qiáng)預(yù)算資金和其他企業(yè)的能力和效率。另一方面，加強(qiáng)吸收外部資金的能力專注于市場調(diào)研，產(chǎn)品升級換代能力和加強(qiáng)生產(chǎn)過程的管理能力，增加市場份額，信用社會信用評級也是必要的。在加強(qiáng)自身的基礎(chǔ)上，基于金融機(jī)構(gòu)和外部投資將成為可能。只有中小企業(yè)增強(qiáng)自身的思維能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立信用評級，才能從根本上改善融資問題。

4.4完善法律體系盡快落實(shí)一批真正能扶持中小企業(yè)融資的政策法規(guī)?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的支持，但是，由于《中小企業(yè)促進(jìn)法》的條文過于原則性，所以應(yīng)該盡快建立與之相配套的具體政策法規(guī)，如《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》《、中小企業(yè)融資法》《、中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī)體系，以便規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。

5結(jié)語

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，加快中小企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模是我國經(jīng)濟(jì)取得繁榮昌盛的重要途徑。因此，就中小企業(yè)面臨的現(xiàn)狀進(jìn)行分析具有重大的現(xiàn)實(shí)意義，而融資難是阻礙發(fā)展最不利的一面。通過分析佳木斯A房地產(chǎn)公司的情況來折射黑龍江中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，從而進(jìn)行剖析，找出問題，想出對策幫助中小企業(yè)順利渡過難關(guān)，使廣大中小企業(yè)走上以提高效率為主的持續(xù)增長的道路。此問題是一個系統(tǒng)的問題，要想解決這一問題，一方面要中小企業(yè)自己提高本企業(yè)的管理制度，信譽(yù)機(jī)制以及自身的融資能力；另一方面，要金融機(jī)構(gòu)注重體制的創(chuàng)新，改善金融抑制。此外，政府要加強(qiáng)宏觀調(diào)控能力，加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度，發(fā)揮市場在資源配置方面的基礎(chǔ)作用。在這些改善措施的有力執(zhí)行下，我們相信我國的中小企業(yè)可以迎來一個嶄新的春天，最終向著蓬勃發(fā)展的道路走下去。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：融資難融資貴的原因范文

小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)發(fā)展的助推器，具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新、社會穩(wěn)定等作用，在國家戰(zhàn)略發(fā)展中具有重要意義。然而，現(xiàn)階段小微企業(yè)發(fā)展卻面臨經(jīng)營壓力大、融資難等問題。近年來，我國政府相繼出臺諸多政策幫助和引導(dǎo)小微企業(yè)發(fā)展，支持小微企業(yè)增強(qiáng)發(fā)展后勁，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。小微企業(yè)金融支持作為我國政策扶持核心內(nèi)容，對緩解小微企業(yè)融資難問題具有積極作用，一定程度上增強(qiáng)小微企業(yè)盈利能力，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展。筆者以天津市為例，分析融資視角下天津市小微企業(yè)的金融支持。

一、天津市小微企業(yè)金融支持環(huán)境

截至2014年末，天津市小微企業(yè)共有26萬家，占全市企業(yè)數(shù)94%，小微企業(yè)從業(yè)人員數(shù)占全市城鎮(zhèn)從業(yè)人員數(shù)75%，且小微企業(yè)全面稅收共1400億元，為全市企業(yè)稅收總量的50%左右。截至2015年4月末，天津市銀行機(jī)構(gòu)共向小微企業(yè)發(fā)放貸款余額3200億元，增長速度達(dá)36.5%。

近年來，國家和天津市政府相繼出臺諸多金融政策支持小微企業(yè)健康發(fā)展。2013年天津市政府就小微企業(yè)發(fā)展的金融支持出臺25項實(shí)施意見，其中關(guān)于小微企業(yè)發(fā)展金融措施包括設(shè)立金融服務(wù)超市、完善融資擔(dān)保體系、支持銀保合作和產(chǎn)品創(chuàng)新、支持民營服務(wù)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展等4項措施；2015年銀監(jiān)會為落實(shí)國家提出的小微企業(yè)發(fā)展金融支持決策部署，印發(fā)了《2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)【2015】8號），就小微企業(yè)金融服務(wù)改進(jìn)和經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效提出10項指導(dǎo)意見；2015年我國政府工作報告中也強(qiáng)調(diào)小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，要求為小微企業(yè)減負(fù)；2015年天津市將進(jìn)一步幫助小微企業(yè)成長，嚴(yán)格落實(shí)減稅政策。2015年年初，天津市歸集小微企業(yè)財政補(bǔ)貼60億元，聯(lián)合金融部、科技部共同篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，向小微企業(yè)提供技術(shù)改造和流動資金貸款扶持，同時天津市構(gòu)建風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，銀行可獲得50%風(fēng)險補(bǔ)償。在國家和天津市政府金融支持下，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

二、天津市小微企業(yè)金融支持下融資難問題

小微企業(yè)作為天津?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技創(chuàng)新、吸納就業(yè)、激發(fā)活力等方面有積極作用，但是同時由于輕資產(chǎn)、無擔(dān)保等自身原因，加之小微企業(yè)“急+短+頻+小”的融資需求特點(diǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不敢輕易向小微企業(yè)放款。2015年天津市財政補(bǔ)貼小微企業(yè)貸款中，營業(yè)收入500萬元下的小微企業(yè)中僅有27%獲得貸款支持，可見小微企業(yè)融資難問題仍存在。

小微企業(yè)金融支持下融資難問題主要表現(xiàn)在：第一，小微企業(yè)金融產(chǎn)品難以滿足企業(yè)需求，存在突出的短貸長投現(xiàn)象。目前，天津市金融支持小微企業(yè)中的金融產(chǎn)品屬于周期短的產(chǎn)品，幾乎沒有小微企業(yè)長期貸款產(chǎn)品，使得小微企業(yè)只能獲得短貸金融產(chǎn)品，難以有效匹配小微企業(yè)的融資需求和數(shù)量，對小微企業(yè)長足發(fā)展不利；第二，天津市金融支持傾向大客戶，小微企業(yè)融資難。在市場競爭中，小微企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響大，對市場承受力較弱，金融支持更傾向于保護(hù)大客戶，因為大客戶和小微企業(yè)金融支持流程、成本是相同的，小微企業(yè)就會面臨失血困境；第三，小微企業(yè)財務(wù)透明低，融資擔(dān)保差，金融支持缺乏有效風(fēng)險防范。小微企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況透明低，信息記錄不全，自身融資擔(dān)保差。在金融支持中，機(jī)構(gòu)缺少對小微企業(yè)有效風(fēng)險管理工具，面臨小微企業(yè)融資交易成本大、風(fēng)險高、收益低困境，金融機(jī)構(gòu)出于自身風(fēng)險承擔(dān)等考慮因素，往往會對小微企業(yè)謹(jǐn)慎放款。

三、天津市小微企業(yè)金融支持對策

（一）出臺小微企業(yè)金融支持相關(guān)法律法規(guī)

現(xiàn)階段，我國關(guān)于小微企業(yè)發(fā)展的專門法律法規(guī)也只有2002年的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，《中小企業(yè)促進(jìn)法》在一定程度上扶持了小微企業(yè)發(fā)展，但是在金融支持方面卻缺少具體的實(shí)施細(xì)則，操作性有待進(jìn)一步完善。建議國家從宏觀角度盡快出臺小微企業(yè)金融支持的相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為，保證小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)公平公正融資待遇；相關(guān)部委針對小微企業(yè)融資監(jiān)管制定專門的抵押擔(dān)保、壞賬核銷等細(xì)則；市政府就小微企業(yè)金融扶持進(jìn)一步給出細(xì)化政策，尤其要給予財政補(bǔ)貼和稅收方面的支持。如，2015年的天津市助力小微企業(yè)發(fā)展，落實(shí)減稅政策，將小微企業(yè)享受稅收優(yōu)惠范圍從10萬元年應(yīng)納稅所得額提高至20萬元；天津市設(shè)立小微企業(yè)貸款保證保險風(fēng)險補(bǔ)貼和貸款風(fēng)險補(bǔ)償金機(jī)制，建立60億元“小微貸”財政補(bǔ)貼風(fēng)險補(bǔ)償金等，在金融支持下加大對小微企業(yè)的貸款力度。

（二）加快建設(shè)小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)

2014年，天津市共有融資租賃法人機(jī)構(gòu)共288家，小額貸款公司共有173家，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有100家，同時設(shè)立了國內(nèi)第一批民營銀行――天津金城銀行，在金融環(huán)境建設(shè)中取得新突破。但天津市仍存在著小微企業(yè)融資缺口，還應(yīng)進(jìn)一步加快金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)。第一，大力發(fā)展金融民營機(jī)構(gòu)，如第三方支付、村鎮(zhèn)銀行、汽車金融公司、小額貸款公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司、消費(fèi)金融公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、興農(nóng)貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等；同時支持金融租賃公司、民營銀行、消費(fèi)金融公司，實(shí)行“自擔(dān)風(fēng)險+穩(wěn)健發(fā)展”金融服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展；第二，積極建設(shè)推廣金融服務(wù)超市。天津市各區(qū)縣積極借鑒北辰區(qū)設(shè)立的金融服務(wù)超市推廣經(jīng)驗，在區(qū)域內(nèi)大力發(fā)展金融服務(wù)超市，為小微企業(yè)發(fā)展提供“一站式+全方位”服務(wù)，整合區(qū)域內(nèi)專營金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建專業(yè)化金融服務(wù)體系。

（三）不斷完善小微企業(yè)融資擔(dān)保體系

2014年末，天津市政府辦公廳出臺了《天津市中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償金管理辦法（試行）》和《天津市小微企業(yè)貸款保證保險風(fēng)險補(bǔ)貼資金管理辦法（試行）》，構(gòu)建小微企業(yè)貸款保證保險風(fēng)險補(bǔ)貼和貸款風(fēng)險補(bǔ)償金機(jī)制，由市金融局牽頭，和金融機(jī)構(gòu)（意向納入風(fēng)險補(bǔ)償范圍）簽訂合作協(xié)議建立共擔(dān)風(fēng)險模式，由市財政、各區(qū)縣進(jìn)行財政募集，利用財政資金補(bǔ)貼，共同設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償?shù)馁Y金池，由天津市財政局實(shí)行專戶管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)發(fā)放貸款，滿足小微企業(yè)技術(shù)改造和流動資金的貸款需求，為小微企業(yè)提供金融支持。在《天津市中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償金管理辦法（試行）》中明確規(guī)定按照法定程序核銷合作金融機(jī)構(gòu)貸款本金損失50%可以獲得風(fēng)險補(bǔ)償金的補(bǔ)償。在2015年，天津市首次歸集的風(fēng)險補(bǔ)償金高達(dá)60億元，向小微企業(yè)發(fā)放生產(chǎn)經(jīng)營所需資金貸款。天津市這一融資擔(dān)保體系的構(gòu)建實(shí)施，提高了金融支持風(fēng)險管理能力，為小微企業(yè)提供金融擔(dān)保服務(wù)。