財務風險預警指標體系精選(九篇)

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第1篇：財務風險預警指標體系范文

關鍵詞： 財務風險預警；指標體系；功效系數

1 研究目的和意義

對企業的財務風險進行分析研究，可以更加清楚地認識風險，提高企業運營的安全性，在保證財務安全穩健的情況下，合理把握企業的投資經營利潤和風險之間的關系，提高相關決策的科學性，充分發揮企業財務風險管理，在預防和化解企業資金困難方面的作用，提高資金的使用效率。

2 財務風險預警指標體系的建立

2.1 財務預警指標體系的建立

①籌資預警指標。該指標主要包含資產負債率即負債總額與資產總額之比、盈余現金保障倍數、已獲利息倍數等。

②投資預警指標。該指標主要包括總資產增長率即本年總資產增長額與年初資產總額之比、凈資產收益率即凈利潤與所有者權益之比。

③營運預警指標。該指標主要包含總資產報酬率、應收賬款周轉率即銷售收入與平均應收賬款之比等。

④分配預警指標。該指標包含股利支付率即股利總額與凈利潤總額之比、資本積累率。

2.2 權重的確定 本文將財務預警指標體系中籌資預警指標、投資預警指標、營運預警指標及分配預警指標作為準則層，將上述四個方面的指標中所包含的各自的二級指標作為最低層，即指標層。建立結構層次如表2所示。

2.3 構建不同層次的優先次序判斷矩陣 建立層次結構后，以矩陣的形式表達B層中各準則對A層的相對重要性和C層中各指標在其上層B層中各準則的權重，其矩陣元素的確定公式為：

fij=1，表示因素Bi比因素Bj重要0.5，表示兩個因素同等重要0，表示因素Bi沒有因素Bj重要（i，j=1，2，3，…n）

3 企業財務風險預警模型建立

綜合功效系數法的財務風險預警函數模型如下：

G=ΣGiWi

其中G為該企業的綜合功效系數，Gi為單項功效系數變量，Wi為權數。

4 計算綜合功效系數確定警情

在計算出單項功效系數和確定好各個指標的權重的基礎上，運用以下公式求出企業的綜合功效系數，再根據結果的大小，確定警情。根據綜合功效系數=Σ單項功效系數X該指標的權重，可將警情劃分為相應的警度區間。

5 案例分析

從石油行業的發展趨勢來看，準確分析自身在財務管理活動中的優勢與不足，建立完善的財務監測與風險預警系統，做好財務風險防范與規避準備，對石油行業來說是非常必要而且緊迫的。

5.1 預警指標體系應用 本文中的標準值是以《2011年企業效績評價標準值》中石油石化業大型企業的標準值為依據進行選取的。滿意值為行業優秀值，不容許值為行業較低值。對于《2011年企業效績評價標準值》中沒有統計而本財務風險預警指標體系中涉及到的指標標準值則是根據航運業所有上市公司的平均值進行計算得出的。

5.2 財務風險分析 本文以石油行業深圳上市公司2011年的財務報表數據為依據，計算出各公司的綜合功效系數，如表4所示。

通過表4的財務數據對比分析，可以大致得出相關石油企業的財務風險情況：

第一，從籌資來看，除泰山石油、茂化實華、恒泰艾普、潛能恒信公司資產負債率偏低情況外，剩下的那些公司，其資本結構還算比較穩定，經過計算，可以的到，上述公司的資產負債率的平均值為25.39%，同我國石油化工行業企業的平均值50%還有一定的差距。這就使得上述公司，在融資方面，還有進一步挖掘的潛力。

其次，由于石油行業本身的特點，即資金投入規模大，但是，收益往往比較低，而且投資的回收期也比較長，投資一座礦井亦或勘探一個油田至少需要數億元龐大的資金數，相關的數據資料顯示，一般的石油行業投資回收期為十幾年甚至有的是幾十年。從這方面考慮，就需要石油企業，在進行投資過程中，一定要權衡投資收益、回收期限和風險之間的關系，降低投資風險。

第二，從營運方面來看，我們主要通過總資產報酬率和應收賬款周轉率兩項指標來說明公司營運狀況，恒泰艾普、潛能恒信公司總資產報酬率和應收賬款周轉率相對于其他公司偏低，導致其單項功效系數落后，最終致使綜合功效系數很低，公司需加強營運管理。

第三，收益分配進行的不夠積極，這是由行業性質所決定的。作為石油行業市場份額多為中石油中石化占有，企業謀求戰略化發展須留存大量資金，故而股利分配較低。不過公司可以適當提高股利分配，因其這對打造石油上市企業藍籌股形象，拓展融資空間是有好處的。

參考文獻：

[1]Management[M].McGraw-Hill；Eugene，2001（88）.

[2]于新華.企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友，2009，5.

第2篇：財務風險預警指標體系范文

中小企業是市場經濟必不可少的組成部分，它是我國經濟體制改革的產物，反過來又促進了我國市場經濟體制的建立和完善。從上世紀80年代至今，我國經濟總量能以平均每年9%以上的速度遞增，中小企業的積極作用不可忽視。中小企業繳納的稅費則是國家財政收入的主要來源之一。在國有企業長期虧損、被迫進行戰略調整之際，中小企業異軍突起、快速發展，對國民經濟的持續穩定發展發揮了重要作用。

在經濟全球化的環境下，世界金融危機不可避免地波及中國，而且由于中小企業自身的局限性，如信貸危機等都使中小企業面臨財務危機，所以在危機中預測風險、評估風險、防范甚至抵制風險就顯得尤為重要。市場機制是一把雙刃劍，一方面讓中小企業在市場上獲得發展機遇；另一方面，又會使企業在激烈的競爭中隨時面臨各種各樣的風險。我國的中小企業在獲得市場機會的同時，也面臨著較大的生存壓力。如果不能有效地防范各種風險因素，勢必使未來發展陷入嚴重的危機境地，所以為了中小企業能夠更加持續健康的發展，要及早診斷。

二、中小企業財務風險預警理論闡述

（一）財務風險預警概念

財務風險預警是指借助企業提供的財務報表、經營計劃及其他相關資料，利用財會、統計、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等多種分析方法，對企業的經營活動、財務活動等進行比較分析，以此來發現企業在經營管理活動中潛在的財務風險，并在危機發生之前向企業經營者發出警告，督促企業管理當局采取有效措施，避免潛在的風險演變成損失，起到未雨綢繆的作用。而且，財務風險預警作為企業經營預警系統的重要子系統，也可為企業糾正經營方向、改進經營決策和有效配置資源提供可靠依據。進行財務風險預警分析，建立財務風險預警模型已成為現代企業管理的重要內容之一。國內外的大量實例表明，陷入破產境地的企業幾乎毫無例外地都是以出現財務風險為征兆的。為了避免破產，企業必須做好預警工作。

（二）中小企業財務風險的特點

對中小企業而言，除了以“利潤最大化”為財務管理的目標以外，還有非財務方面的目標，這是因為中小企業很大程度帶有個人主義色彩。所以利潤最大化不是唯一目標，可以說中小企業的財務管理目標具有多元性質。其次，中小企業規模較小，更愿意選擇傳統的管理方法，而舍棄先進的財務管理方法。因此，中小企業雇用的財務管理人員素質偏低，水平不高，會計信息在中小企業經營決策中難以充分發揮作用。除此之外，資金短缺、籌資能力差、資金不足是困擾中小企業發展的主要問題。中小企業自有資金有限、信用等級低、籌資資本高，很難獲得發展所需資金，并且稍有意外，就可能導致破產。所以說，中小企業風險預警指標體系的構建對中小企業的發展至關重要。

三、我國中小企業財務風險預警現狀分析

（一）中小企業的財務風險來源

1.籌資風險

一般說來，籌資風險是指由于負債籌資而帶來的風險，這是多數中小企業面臨的較為嚴重的一種風險。根據調查，大部分中小企業資產負債率都在75%以上，利息保障倍數較低，面臨的財務風險很大。隨著改革開放的不斷深入，我國中小企業得到了迅速發展。但是，在伴隨著中小企業迅速發展的同時，企業的籌資風險也變得日趨嚴重。

2.投資風險

中小企業在投資方面跟風現象比較嚴重，帶有很強的盲目性，以致無法形成企業自己的主導和特色產品，市場競爭力較弱。另外，中小企業或因為自身實力較弱或缺乏市場預測意識，在做可行性研究時，只考慮年度的收益最大化，忽視長期的效益最大化。這些都會加大企業的投資風險。

3.經營風險

中小企業的財務風險往往是伴隨著企業的生產經營活動而產生和累積增加的。企業生產經營活動的過程實際上就是一個現金—資產—現金（增值）的循環過程。企業要獲得收益，首先就得籌備資金，再將資金投入到經營活動中，使資金變成資本，從而使資本變成為原材料及輔助材料、加工費用、管理費用和產成品等。最終，經過產品銷售又將資本變成為現金，并形成現金收益，實現資本的增值。但這個循環如果不能形成良性運行，都會產生財務風險。

4.現金流量風險

現金流量是中小企業日常經營所需資金。但是，因為激烈的市場競爭，中小企業為了促進銷售、擴大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產品，導致每年都有一定數量的資金收不回來，而且因為銀行扶強不扶弱，中小企業很難取得銀行貸款。所以，中小企業很難保證現金流量的充足性。

（二）造成我國中小企業財務預警現狀的原因

1.中小企業決策層缺乏主動運用財務預警系統的意識

目前我國中小企業的發展還不夠成熟和完善，雖然我國中小企業的發展不斷壯大，但是中小企業的決策層往往由于盈余管理而忽視了風險的存在，導致企業面臨潛在的財務危機還沒有察覺，所以中小企業決策層缺乏主動運用財務預警系統的意識。

2.中小企業的風險意識淡薄

中小企業為了追求高利潤，不計后果。但利潤多少不是衡量企業強與弱的唯一標準。中小企業首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤。應排除一切不利于生存發展的各種因素，樹立強烈的風險意識來控制風險

3.財務管理能力弱

（1）存貨周轉率低。目前，我國中小企業流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨、存貨流動性差。一方面占用了中小企業大量資金，另一方面中小企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。

（2）資金的流動性差。流動性是衡量一個企業償付到期債務的能力的尺度。保持高度的流動性是中小企業控制財務風險，減輕財務壓力的重要保證。企業的資產越容易變現，則清償能力越強，抵御財務風險的能力就越強。

所以，中小企業在經營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，實現企業效益最大化。

四、我國中小企業財務風險預警指標體系構建

（一）指標確定的原則

財務風險預警指標是組成財務風險預警指標體系的基本因素，欲使財務預警指標體系滿足客觀性及有效性，在選擇初選指標時需遵循一定原則。

1.系統性原則。即指財務風險預警指標體系能從公司的盈利能力、償還能力、資產運營能力、成長能力資產結構、現金流量能力等方面全面考查中小企業的狀況，確保評價的全面性及可信度，以財務活動為監測預警核心的財務預警指標。

2.及時性原則。即財務風險預警指標體系是動態的、及時的。財務風險預警指標體系是建立在現有的會計系統之上的，會計得到的公布時間快慢不一，為了滿足風險預警的需要，及時對財務運行動態進行分析，選擇數據收集及時的指標是必要的。

3.代表性原則。即財務風險預警指標體系不一定包含所有指標，可以選擇各方面具有典型代表性的指標。財務指標之間的關系并不都是相互獨立的，常常相互聯系和制約，所以指標之間存在著一定的可代替性。

4.可比性原則。即財務風險預警指標體系要按照我國通用的財務報表以及計數報表為基礎來配置指標，以便橫向、縱向比較以及各利益相關使用者對公司財務狀況的了解。

5.科學性原則。即財務預警指標體系的配置要有科學依據，能真實地反映企業的實際財務狀況以及業績。

6.可操作性原則。即財務風險預警指標體系的指標在實踐中較為準確地計量，便于收集到準確的數據。

（二）初步財務指標體系的確立

本文借鑒國內外有關企業評價指標，根據上述財務預警指標選取原則，初步從籌資預警指標、投資預警指標、運營預警指標和盈利預警指標四個方面出發及12個財務指標作為初選財務預警指標，設計了中小企業財務風險預警指標體系。

1.籌資預警指標

流動負債比率=負債總和/資產總額

該指標反映企業經營風險的大小，又反映企業利用債權人提供的資金從事經營活動的能力。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，該比率越高，則企業的償還債務的能力越差。

經營現金流動負債比率=經營現金流量/流動負債

該指標反映企業經營活動的現金流對流動負債的保障程度，比率越高，說明企業的償債能力越強，面臨籌資風險的可能性越小。

已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

該指標是從企業的效益方面考察其長期償債能力，利息倍數越高表明企業對償還債務的保障程度就越強，擁有較高的穩定的利息保障倍數的企業通?？梢员容^容易的進行籌資。

2.投資預警指標

投資收益率=投資收益/投資成本

這一指標直接反映企業的收益，反映企業投資的收益能力，該指標越高說明企業的投資風險越低。

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

該指標是衡量資金使用效率的重要財務指標，不僅體現了出資人資本獲利的能力，而且概括的反映了企業生產經營的凈成果。該指標越高，說明投資帶來的收益越高。

3.運營預警指標

存貨周轉率=銷售成本/平均存貨

該指標反映了企業存貨管理水平的高低，存貨的流動性直接影響企業的流動比率，進而影響企業的償債的能力。該比率越高，說明存貨在企業停留的時間越短，占用的資本越少，流動性越強，企業的變現能力較強，發生融資風險的可能性較小。

應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款

該指標是分析應收賬款變現能力的重要指標，反映了年度內應收賬款轉化為貨幣資本的次數。該比率越高，表明企業的平均收款期越短，壞賬損失越少，資產流動較快，現金充足，償債能力較強。

主營業務收入現金收回率=經營現金流量/主營業務收入

主要反映主營業務的收入情況，反映企業的運營情況，予以預警。

經營現金流入流出率=經營現金流入量/經營現金流出量

該指標主營反映企業的收益質量，比率越大，說明收益質量越高，企業的運營危機越低。

4.銷售利潤

銷售利潤率=凈利潤/銷售收入

主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入

這兩指標反映企業的銷售收入帶來的凈利潤，可以衡量企業銷售收入的收益水平。通過分析銷售利潤的升降變動，可以促進企業擴大銷售，注意改進經營管理，提高盈利水平。

總資產收益率=凈利潤/平均資產總額

該指標反映企業的收益率，總資產收益率與凈收益率同時分析?？梢愿鶕烧叩牟罹嗾f明企業經營的風險程度。

第3篇：財務風險預警指標體系范文

目前,由于建筑市場尚不規范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規范化,不正當的競爭依然存在。特別是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經營風險極大。同時在項目管理過程中,偶然性的不可預見因素出現,也會給施工企業帶來一定的管理和經濟風險。隨著建筑市場的不斷發展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業主在投標過程中增加了風險抵押或履約保證金的比例和數量,越來越多的業主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業貨幣資金的額外沉淀量。工程結算按比例付款和質量保證金制度又會積壓一定比例的應收工程款等等,最終都凝聚成財務風險。加之由于施工企業向BOT、BT等投資經營領域發展,子公司需要母公司或其他成員企業為其借款提供擔保等等,又增加了投資和融資風險,使得施工企業的各種風險進一步增大。

施工企業面臨來自上述內外環境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。為了防范和規避風險,應通過計算財務預警指標和對企業的會計報表及其相關經營資料進行分析,以便及早發現和預測財務風險,最大限度地避免或降低財務風險。

一、施工企業財務風險的表現形式

一是從企業的運營效益情況看。主要表現為企業營業額和利潤明顯下降,或營業額在增加,但利潤在下降,子公司經營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業的資產結構看。表現為應收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產質量不高,運營效率低下,潛虧風險增加。

三是從企業的償債能力看。表現為過度舉債,利息負擔沉重,到期債務喪失償還的能力,流動資產不足以償還流動負債,總資產低于總負債。

四是從企業現金流量看。表現為經營活動現金流入量低,缺乏償還即將到期債務的現金流,現金總流入小于現金總流出。

五是從企業發展能力看。企業盲目擴張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財務風險,是導致施工企業發生財務危機的重要因素。只有針對可能造成財務危機的因素,建立財務預警指標體系,采取監測和預防措施,才能有效防范財務風險,控制財務危機。

二、施工企業財務風險預警體系的建立

為了提高企業財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序實施;一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監測指標的實際值;四是根據財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。

(一)設計預警指標體系

建立財務風險預警體系,重點和難點是預警指標的選擇和指標權重的確定。不同的企業所處的行業不同,財務結構、資本結構也不盡相同;同一企業的不同歷史時期,財務風險存在和發生的特點也不一樣。根據施工企業所處的行業、規模和經營情況以及面臨的主要財務風險,財務風險預警指標應以變現能力指標和償債能力指標為基礎,以財務效益指標和資產營運指標為補充,重點突出變現能力指標。具體包括10個指標,總分100分:1.財務風險預警核心指標占70分現金流動負債比率(20分)、資產負債率(10分)、已獲利息倍數(10分)、經營活動現金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。

2.財務預警輔助指標30分

凈資產收益率(10分)、應收款項周轉率(10分)、主營業務收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財務風險預警指標的“預警標準值”

風險預警指標的“預警標準值”應以企業近三年各項財務指標實際值(按照2:3:5的比例)為基礎,參考同行業和同規模企業平均水平,參照財政部《企業效績評價》標準值,結合市場情況和金融環境等宏觀因素測算確定。

(三)計算指標的實際值和預警指標的得分

財務風險指標的實際值計算出來后,同區間表下達的標準值進行比較,采用內插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業的財務風險評估得分。

(四)預警警度判斷

為了更加形象地標識企業財務風險所處的級次,應該把財務風險預警區間分為安全區(綠區)、預警區(黃區)、危機區(紅區)三個區域。指標在安全區,表示發生財務危機的可能性較小;指標在預警區,表示存在發生財務危機的可能性;指標在危機區,表示發生財務危機的可能性較大。根據財務風險評估得分,對照相應的預警區間就可以判斷出各企業的預警警度。

(五)提出預警報告

對于財務風險處于預警區和危機區的單位,應提出專題的財務風險分析報告,財務風險分析報告的內容包括:本單位財務風險所處的級次;指標當期值與上期變動情況以及發生異常變動的原因;指標處于預警區或危機區的原因分析;降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施和建議等等。

三、建立財務風險預警體系應注意的問題

財務風險預警指標體系的建立和運行,對企業的基礎管理和管理人員素質要求較高,必須做好基礎工作,否則,財務風險預警將成為空中樓閣。

(一)高素質的管理團隊以及企業負責人的高度重視是企業財務預警指標體系運行有序、發揮作用的有力保障。制度的關鍵在于落實。對財務風險的控制是財務人員的責任,更是企業負責人的責任,同時還需要各個職能部門通力配合。

(二)規范真實的財務會計信息是準確進行風險預警的前提。財務預警指標體系大量引用和分析企業的會計信息,企業會計信息的真實性和規范性將直接影響到財務預警指標體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務數據基礎之上的財務風險預警肯定會與企業的實際情況相背離,根本談不上控制企業財務風險。

(三)建立完善靈敏的財務信息系統。隨著ERP等財務軟件的成熟,財務信息系統在企業管理中的作用越來越大,離開財務信息管理系統,將大大降低企業財務預警效率和效果。

(四)完善的企業內部控制制度。建立財務預警指標體系對企業內部控制制度提出了更高的要求,良好的內部控制制度可以提高財務預警的準確性。

第4篇：財務風險預警指標體系范文

關鍵詞酒店管理；財務風險；財務預警

酒店財務風險預警是以酒店財務信息為基礎。通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或將要面臨的財務風險實施有效監控和預報。酒店財務風險預警包括財務風險和財務預警兩個方面。財務風險是指在財務活動中由于各種因素導致經濟損失的機會和可能性；財務預警是度量某種財務指標偏離預警線而發出的預報，它可以幫助企業避免或降低可能的經濟損失。依據酒店經營特點建立一套科學的財務風險預警指標體系是準確預警財務風險的關鍵。

本文所闡述的酒店財務風險預警指標體系是基于預測功能而建立的，它的建立可為酒店財務風險預測提供科學直觀的基本預警方法及預警標準。有助于酒店財務風險預警系統及時有效地發揮作用。顯著提高酒店財務管理水平。

一、酒店財務風險預警指標的特征及體系建立的原則

酒店財務風險預警指標體系是依據酒店經營特點確立的一系列敏感性財務指標及相關數值的集合。具有較強的預測功能。財務風險預警指標應具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務風險因素萌生，就能夠在財務指標值上迅速得到反映；二是較強的預測性，它們是財務風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態的結果指標。能預示財務風險可能或將要發生。

確立酒店財務風險預警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務數據與經營管理活動的內在聯系。客觀地反映財務及經營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預測結果的錯誤及調整措施的不當，甚至給未來經營造成嚴重損失。二是系統性原則。從酒店經營內容、經營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務運行及經營活動狀況的財務風險預警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預警作用。指標體系的設計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預警。四是重要性原則。注重成本效益，根據酒店經營內容、經營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示酒店財務運行規律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預測性原則。在建立財務風險預警指標體系過程中。要注意該指標體系應有依賴歷史財務信息分析預測未來的特性，能夠及時預測到引發財務風險發生的潛在因素的變化，及早提出預警。六是動態性原則。所建立的財務風險預警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設計不僅能滿足靜態截面的分析。而且能用于財務運行狀況的實時監控。

二、酒店財務風險預警指標體系的構建

酒店財務風險預警指標體系主要由一系列基礎財務指標及一定時期的基礎財務指標預警數值組成。這些指標及相關的預警指標值能從整體上說明酒店企業財務風險出現的可能性，其主體指標應包括現金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預警指標及預警標準值(見圖1)。

1.現金狀況預警指標

酒店經營與其他行業在財務流程上有很大差異。正常經營酒店的財務特點主要體現在：一次性的資金投入和持續的現金流出?，F金管理在酒店財務管理中具有重要地位。針對這一特點。其現金狀況預警指標應包括基本現金置存標準、現金流量指數、營業現金流量指數、營業現金流量納稅保障率、營業現金凈流量償債貢獻率和自由營業現金流量比率。

(1)基本現金置存標準。該標準是指企業一定時期基本現金置存的最低標準值。酒店應依據自身經營規模和財務活動要求進行確定。在酒店經營過程中。當實際現金存量低于這個最低標準值時可能引發現金風險，應發出預警。

(2)現金流量指數。它等于現金流入量除以現金流出量。表明酒店現金流入對現金流出的總體保障能力。該指數大于1時，表明企業對各種現金支付的需求有保障；小于1時，表示經營活動現金流入量不足以彌補其現金流出量，持續下去，將引發財務風險。

(3)營業現金流量指數。它等于營業現金流入量除以營業現金流出量。營業現金流量是酒店整體現金流量的主要構成部分。是良好現金支付能力存在的保障。營業現金流量指數是對整體現金流量狀況的進一步分析。該指數大于1，表明企業現金支付保障基礎較好；反之，表明企業收益質量低下，營業現金流入匱乏，支付能力下降，長此以往，會發生財務風險，甚至導致企業破產倒閉。

(4)營業現金流量納稅保障率。它等于(營業現金凈流量+所得稅+營業稅)，(營業稅+所得稅)。納稅現金流出量具有剛性特征，因企業一旦取得應稅收入或利潤，無論其質量如何或有無足夠的現金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應大于1。如果小于1，企業將不得不通過借款或壓縮未來營業活動必要現金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經營活動以及現金流入能力造成危害，增大財務風險出現的機率。

(5)營業現金凈流量償債貢獻率。它等于(營業現金凈流量一應納稅款)／到期債務本息。營業現金凈流量償債貢獻額是指企業所取得的營業現金流入量彌補了營業現金流出量、支付了應納稅款后，可用于償付到期債務的額度。營業現金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業完全可以依靠營業活動現金流入量償付到期債務；若小于1。則說明企業不得不通過舉借新的債務或其他現金融通途徑來償付到期債務。

(6)自由營業現金流量比率。它等于自由營業現金流量除以營業現金凈流量。自由營業現金流量=稅后營業現金凈流量一維持當前現金流量能力必須追加資本性支出一到期債務及利息。自由營業現金流量是企業未來發展的基本能力與穩健性的保障，企業對其有充分的自主支配權。并且該部分現金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業未來發展的基礎構成危害。因此。自由營業現金流量比率越高、金額越大，表明企業的財務風險越小、現金支付能力越強。同時企業價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預警指標

盈利狀況指標可以間接地揭示財務風險的大小。盈利能力越強，財務風險越??；反之，財務風險越大。依據酒店經營特點和盈利方式，盈利狀況預警指標應包括營業收入凈利潤率與毛利率、資產凈利潤率、成本費用利潤率、營業收入現金率和資產現金率。

(1)營業收入凈利率與毛利率。營業收入凈利率=凈利潤／營業收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現金短缺、財務狀況惡化、所投資產及設備價值逐步喪失，從而預示財務風險即將爆發。毛利=營業收入－營業成本，毛利率=毛利／營業收入。當企業凈利率為正數時，表明毛利有可能為負數或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業務的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續下降。更應引起管理者的警惕。由于各酒店經營規模、經營方式、所在地區均存在較大的差異性，因此，應依據自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預警標準值，一旦發現凈利率與毛利率有異常變動，應立即實施風險預警。

(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續下降，尤其是低于同行業平均水平或企業設置的警戒值，說明主營業務市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預警糾正，極易引發財務風險。此指標還可以按不同經營項目進行設置、測算。以便更準確地發出預警信號。

(3)營業現金流入比率。它等于營業現金流入量除以營業收入凈額。營業現金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現收能力越強、財務狀況越安全。如果該比率較低或持續下降，說明酒店營業收入的質量不高，現金收款狀況較差，應收賬款過高：如不及時預警控制，隨著現金流入量的減少，將發生現金支付困難，爆發財務風險。此指標預警標準值。應依據酒店實際經營需要結合現金預警指標加以確定。

(4)資產凈利率(總資產報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產總額+期末資產總額)／2]，反映每元資產賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業資產的利用效率越高，總資產盈利能力越強，所面臨的財務風險較??；如果該指標較低或在下降，說明企業市場競爭力、盈利能力、資產價值均在下降，管理者應及時予以調整，否則將引發財務風險。

(5)凈資產收益率(權益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)／2]，全面反映了酒店資產的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業權益資本盈利能力越強，在財務狀況良好的情況下，短期內不會出現財務風險。但如果該指標過高于同行業水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業，一旦財務狀況惡化，由高債務帶來的高風險將一觸即發。凈資產收益率是監測企業財務風險的一個極其重要的指標。其預警標準值應依據企業實際經營情況確定。

3.償債狀況預警指標

償債狀況預警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應收賬款周轉率，該類指標體現企業流動資產變現能力的強弱。可以預警企業短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業償還其債務本金與支付利息的能力，可以預測企業長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業的短期償債能力。該比率越高，企業的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應該備有2元的流動資產。由于酒店行業資產負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內較為合適。具體預警標準值在不同規模的酒店間會存在一定的差異，酒店應依據自身情況來確定。如果企業實際流動比率低于警戒線或存在持續下降趨勢，則應及時預警。

(2)速動比率。它等于速動資產除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業存貨較少，速動資產應等于現金、銀行存款、有價證券、應收票據和應收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經營規模、經營項目等存在較大差異，所以預警標準值應由企業視自己的實際情況確定。

(3)應收賬款周轉率。它可以用應收賬款周轉次數或周轉天數表示，為了取值方便，我們用周轉次數表示。應收賬款周轉率=賒銷收人凈額／應收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業收入－現金收入－營業收入折扣與退回，應收賬款平均值=(期初應收賬款+期末應收賬款)／2。當酒店銷售規模穩定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現金流入量降低。出現潛在的財務風險?？墒牵^分嚴格的信用政策會提升應收賬款的周轉率，同時也會導致客戶的流失、銷售規模及市場占有率的下降，最終將導致企業經營困難、利潤下降和財務風險爆發。因此，管理者應依據企業實際狀況和發展要求來確立應收賬款周轉率預警標準，對應收賬款實施有效的預警與控制。

(4)資產負債率。它等于負債總額除以資產總額，反映企業的負債狀況。該比率越高。企業面臨的財務風險越大。具體預警比率應依據企業規模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務風險的承受能力來確定；如果企業的資產負債率超出了警戒線或持續居高不下，則應發出預警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業一定時期的本息償付能力。該指數大于1，說明企業有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業到期盈利無法償還本息，有可能發生財務風險。

三、運用酒店財務風險預警指標體系應注意的問題

一般來說，財務風險預警指標體系運用的有效性與酒店的財務會計數據資料、財務風險預警制度等因素有關，因此，在使用時還應注意以下幾方面的問題。

一是財務會計數據資料的真實與規范。酒店財務風險預警需要引用、分析、計算大量的財務會計數據資料，財務會計數據資料的真實性與規范性將直接影響到財務風險預警的準確性。因此要求在使用財務風險預警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務會計數據資料的真實與規范。

二是結合經營管理特點，建立完善的財務風險定期預警制度。酒店經營一般具有季節性的特點，在建立其財務風險預警系統時，應充分考慮其經營特點、經營規模與經營方式。建立較為完善的財務風險定期預警制度。及時向管理者發出預警信號。

三是確定合理的財務風險預警標準值和波動區間。酒店的經營與發展呈現出一定的周期性，不同時期的財務狀況將呈現不同的特征，譬如經營淡季會出現利潤和經營現金流量較低的狀況。因此在依據主要財務風險預警指標確定財務風險預警標準值和波動區間時，必須結合各酒店的經營發展周期，計算確定符合其實際經營狀況的、較合理的財務風險預警標準值和波動區間，以保證風險預警的準確性。

四是結合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發出財務風險預警。酒店發生財務風險是由經營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務風險預警指標進行預警計算時?？梢越Y合趨勢分析法，將該期的計算結果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發出財務風險預警。

五是將定量計算預測結果與定性分析相結合。酒店財務風險預警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數據資料的限制。其計算分析結果有一定的局限性，應結合經濟環境、經濟政策等非量化因素進行預測分析，使預警結果更加可靠、有效。

第5篇：財務風險預警指標體系范文

發生在企業的財務危機一般是指企業的現金流不足，財務狀況不斷惡化，出現財務風險，資不抵債，無法支付企業的到期債務或利息，出現信用危機，導致企業經濟損失，給投資者、債權人以及社會帶來極其不利的影響。使企業經營失敗，甚至導致企業破產的所有事件的總稱。企業的財務危機是由企業的各種風險因素而產生的，企業的財務風險危機是企業在經營過程中不斷積累的，如果能夠構建合財務風險預警模型，對企業的財務危機進行有效的預測，可以辨析企業財務危機惡化的程度，分析和掌握企業財務風險危害的大小，就可以有效地避免危機的發生。

二、財務危機預警的含義及作用

企業財務危機預警是對企業的財務風險進行有效的預警，是通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，通過分析企業的相關財務數據，預測企業在經營活動中的財務風險，對預測到的企業可能或將要面臨的財務危機發出預警信號，使企業管理者能夠及時發現并提前采取措施，避免財務風險的發生，降低企業經濟損失。因此對企業的財務危機在發生之前進行預測、預先警示企業的經營管理者，對出現的風險要及時采取有效的措施，從而使企業避免財務危機的發生或減輕財務危機的破壞度。財務危機預警通過對企業的整個生產和經營管理的過程跟蹤監測，對監測的結果進行識別、判定、監測企業的財務狀況，做到早預防，早診斷，這樣就可以規避企業的財務風險的發生。提高企業的經濟效益。

三、預警系統設計的原則

1、科學性原則。預警模型、方法和指標體系的建立必須科學、有效。否則，預警系統不能起到正確的預警作用，這樣會給經營管理決策造成嚴重的后果。因此企業要結合本企業的財務狀況，科學合理地構建適合本企業的財務危機預警模式。

2、系統全面性。在進行財務預警監測時，由于導致企業出現財務危機的因素有很多，所以選取的指標。應將其內外的各個影響及各類風險的因素全部考慮在內，選取財務指標要能夠全面的反映企業的財務狀況，對公司財務能夠進行全面監測。做到監測指標的全面性。

3、可操作性。由于上市公司的規模較小、生產的產品比較單一，財務指標的實際可操作性的大小。所以在選取財務指標時要應盡可能的簡單實用，能夠真實的反映上市公司的財務狀況。當公司出現財務危機或公司經營狀況惡化之前，能發出預警信號，使公司能夠有效規避風險。

4、要有現金流信息。一個企業的能否生存，現金是關鍵，現金流是企業未來的可持續發展的命脈。如果企業出現財務危機，現金流缺乏，就不能保證企業正常的經營需要，所以財務指標體系中要有現金流信息。

5、成本效益權衡原則。在預警指標設計中，成本和效益需要考慮，預警過程中所花費的成本要小于或等于預警系統產生的效益。因此在指標的設計上，對于一些獲取成本較大的指標可以用相近的低成本指標替代。

6、績效評價指標體系。在財務危機預警中加入績效評價指標體系，從企業經營業績的角度，可以更加直觀的反應財務危機的狀況。

四、財務危機預警指標體系的建立

財務危機預警指標體系的建立，指標的選取是關鍵，指標的選取必須能夠有效的判斷企業財務危機企業。本文從反映企業的盈利能力、償債能力、成長能力和現金流量狀況4個方面選取財務指標，如表1所示。運用財務比率進行分析。

因子分析模型可以作為一種指標處理的方法。在研究實際問題時，對收集過多的相關財務數據信息，因子分析法首先通過構建因子分析模型，然后通過對企業的相關數據信息計算綜合得分來判斷企業財務危機狀況，評價企業的綜合效益。

四、加強企業財務危機預警對策

1、樹立危機意識

企業財務危機與企業內部管理和外部經營環境密切相關聯，企業面臨的風險危機具有復雜性和多元性，因此，為了防范企業財務危機的發生，企業員工要有風險危機意識，認識企業財務危機的規律性，平時對企業日常經常過程中的危機預警控制多關注，人人樹立危機意識，對于防范企業財務危機有重要意義。

2、建立多部門協調的財務危機預警系統

風險存在企業的經營活動整個過程中，企業財務危機的防范，需要企業的各個組織部門共同參與，建立多部門協調的財務危機預警系統，對出現的企業財務危機征兆及原因的進行分析判斷，隨時對風險有效的識別和防范，防止企業出現財務危機。建立多部門協調的財務危機預警系統主要從征兆分析、成因分析、治理對策三個方面，如圖1所示。

圖1 多部門協調的財務危機預警組織機制

3、構建適當的財務預警指標體系

要對企業財務風險進行有效的預警，企業財務預警指標體系選取很關鍵。應結合企業的具體情況，考慮企業的經營特點和行業特征，考慮所選對財務危機非常敏感的相關的數據信息來判斷企業的財務危機。在指標體系建立中，要全面、客觀，企業的業績也是一項重要指標，能判斷企業的市場競爭能力，構建有效的財務危機預警指標體系，應當審慎分析企業各項數據信息，避免選擇無效的指標。

4、定性分析和定量分析相結合

財務指標的選取對企業財務狀況判斷很關鍵，但財務指標的選取又不能全面的反映出企業全部的財務狀況，因此，為了實現有效地財務危機預警，就需要對影響企業可持續發展能力和未來財務狀況的非財務指標和定性因素，進行全面的預警分析。對企業的財務危機做出較為正確的預測，做到定性分析和定量分析相結合，預測企業是否會發生財務危機。

5、加強財務信息網絡建設

第6篇：財務風險預警指標體系范文

摘要：養老保險基金的財政補貼壓力日益顯現，構建一套有

>> 醫療保險基金風險預警指標體系探討 基本養老保險基金支出績效評價指標體系研究 新型農村社會養老保險風險評估指標體系的設計與運用 養老保險政府績效評價指標體系研究 養老保險基金風險管理及可持續能力建設 養老保險基金管理中的風險控制研究 社會養老保險基金籌資風險的規避研究 高校財務風險預警指標體系的構建研究 企業財務風險預警指標體系構建研究 能源金融風險預警指標體系研究 住房公積金貸款風險預警指標體系研究 養老保險基金投資管理研究 企業專利預警指標體系研究 淺談醫院財務風險及風險預警指標體系 新型農村社會養老保險基金運行風險及防范研究 公共養老保險基金操作風險與對策研究 我國養老保險基金的運營模式風險研究 人口老齡化背景下我國養老保險基金的風險研究 中國商業銀行金融風險預警指標體系研究 試析開放條件下金融風險預警指標體系研究 常見問題解答 當前所在位置：l.

〔2〕鄧大松，薛惠元.社會保障風險管理國際比較分析〔J〕.學習與實踐，2011，（2）：110-120.

〔3〕王翠琴，薛惠元.新型農村社會養老保險風險預警指標體系的構建〔J〕.統計與決策，2011，（16）：28-31.

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〔8〕章萍.個人賬戶養老基金“實賬”運行的潛在風險分析〔J〕.管理現代化，2010，（3）：39-41.

第7篇：財務風險預警指標體系范文

隨著我國的高等教育體制改革和高校大規模擴招，高校的財務風險逐漸顯現，其出現和發展是一個漸進的過程。參照企業財務風險的分析指標，結合高校財務管理的具體特點，設置了高校財務風險評價預警指標體系，以期對高校的財務風險進行有效的評價和監測，從而提前預防和觀測財務風險的發生發展，以便能針對性地采取措施，將可能發生的財務風險控制在最小的程度，防患于未然。

關鍵詞：

公辦高校；財務風險；評價

近年來，我國的公辦高等學校發展速度空前，而國家財力有限，教育經費投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發展急需的資金，貸款數額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數額不菲的貸款利息，嚴重影響了高校正常的教學科研等經費的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財務風險突現，給高校的發展造成了極大的影響。如果我們通過一些財務指標的變化情況估計出可能造成的風險的程度，進而采取一些相應的預防措施，便可將財務風險控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財務風險評價與預警系統是十分必要的。

一、高校財務風險評價預警指標體系的建立原則

（一）科學性原則。

評價指標要做到內容完整，既不重復也不遺漏，既獨立又能相互補充，指標體系要能反映出公辦高校財務風險的基本特征，其分析數據具有準確性。

（二）整體性原則。

風險評價體系要有整體性，不能用單獨一個指標來反映高等學校的財務風險，要綜合運用多個指標，否則會產生很大的局限性。但指標的數量又不可以過多，指標體系要進行優化組合，從而能體現出高校財務風險評價的重點。

（三）可比性原則。

設立指標時，要充分考慮各個指標間的通用程度以及可比性。通過學校與學校之間、指標與指標之間的比較，對高校的財務風險進行充分有效的評價。

（四）動態原則。

指標體系的建立，要堅持動態完善的原則，不斷根據高校的實際發展情況，對指標及時進行調整，以使其保持最高的精確度和準確性。

二、高校財務風險評價預警指標體系的建立

高校財務風險評價預警指標的建立，要科學合理，要能全面、系統地反映學校面臨的財務風險。在指標的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當前我國公辦高等學校的財務風險的現狀分析，并結合其他學者的研究成果，本文認為，普通高等學校目前的財務風險主要存在于償債能力、財務管理、及對校辦企業的投資這三個方面，本文針對這三類風險建立了財務風險評價指標體系。其中，償債能力評價指標是核心指標，投資風險、財務管理風險評價指標為其輔助指標。

（一）償債能力評價指標

1.資產負債率。

資產負債率指的是高校的負債總額與資產總額之比。高校資產負債率=負債總額/資產總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產總額的比重，用于衡量高校利用債權人所提供的資金，來進行經營管理的能力，同時也反映了債權人投入資金的安全程度。通常，資產負債率越小，資產對債權人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項比率越高，高校的長期償債能力越差。資產負債率以多大為宜，不同的國家、地區、行業不盡相同，在我國，對于企業而言，一般認為資產負債率低于50%比較合適，而高校與一般企業不同，負債不能過高，該比率不超過30%較為合適。

2.流動比率。

流動比率是高校的流動資產與流動負債之比。流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%。它主要用來衡量高校流動資產在短期債務到期前可以轉化為現金用于償還流動負債的能力，體現高校的短期償債能力。從保障債權人的利益和保證高校的支付能力來看，此項比例越高越好，但綜合來看，流動比率應當有一個合理的限定。在評價流動比率時，不僅要關注比率本身，還應注重分析流動資產各項目的構成狀況，要具體分析是否變現能力較差的材料、應收賬款等所占的比例過大，或者是流動性極強但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業，流動比率等于或稍大于200%較為合適，高等學校也可參考這個區間，取200%作為警戒線。

3.現金流動負債比率。

現金流動負債比率=流動負債/年末貨幣資金×100%。這個比率從現金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應用效果與企業類似，反映的是高校貨幣資金儲備對外債的承受程度?，F金負債比越高說明財務風險就越大。根據高校的自身特點，這個指標應處于較低水平，其預警臨界為10%，越小越好。

4.現實支付能力。

現實支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標體現的是高校年末結存貨幣資金能供學校正常支付的周轉月數，可衡量高校最近穩定的支付能力。這一指標值的大小，代表實際支付能力的強弱，一般來說該指標大于3個月為佳。

5.累計貸款占總資產的比率。

累計借款占總收入的比率=借入款累計數/資產總額×100%。這個指標反映的是學校的累計貸款額占到當年高校全部資產的比重。學校累計借款總額是指學校歷年從校外獲得的貨幣資金形態的借款總金額。累計借款總額與總資產的比率反映了以學校規模籌集資金的程度，比率越大，預示學校借債比率越大，財務風險越大。

（二）校辦企業投資風險評價指標

1.長期投資基金占非流動資產基金的比率。

在新的高校會計制度下，非流動資產基金包含長期投資基金、固定資產基金、在建工程基金、無形資產基金等幾部分。這里的投資，指的是對校辦企業的投資。長期投資基金占非流動基金的比率=長期投資基金/非流動資產基金×100%。該比率數值越小，反映高校用于對外投資的資金越少，從而高校的投資風險也就越小。

2.校辦產業資產負債率。

校辦資產負債率指的是高校校辦產業的負債與資產之比，反映了校辦企業的長期償債能力。該比率越高，企業的長期償債能力越差，其經營風險也越大，從而給高校可能帶來的連帶責任風險也就越大。所以，校辦企業應保持適度的資產負債率。校辦產業資產負債率=負債總額/資產總額×100%。校辦企業與高校特殊的關系，和一般企業不同，資產負債率不應過高，一般不超過40%。

3.校辦企業速動比率。

速動比率是校辦企業速動資產與流動負債之比，它更精確地體現了一個單位的短期償債能力。速動資產是指流動資產中剔除掉變現能力較差資產（存貨、預付賬款、待攤費用等），能夠在比較短的時間內變現，從而償還短期即將到期的債務。速動資產主要包括現金、銀行存款、短期投資、應收賬款、應收票據等。校辦產業速動比率=速動資產總額/流動負債總額。這個比率也不是絕對的越大越好，不同的行業和企業應有所差別。一般認為，正常的速動比率應為1以上，即速動資產應至少能抵付流動性債務，企業才能按期償還到期的短期負債，企業的負債風險較小。校辦企業的速動比率警戒線定為1。

（三）財務管理風險評價指標

1.應收款占流動資產比率。

應收款占流動資產比率=年末應收及暫付款余額/年末流動資產×100%。該指標反映的是年末高等院校的應收及暫付款余額占流動資產的比率。這個指標體現了高校的資金回收情況，可以反映出高校資金的使用效益的高低，以及高校的的財務管理水平。指標數值越低，表明高校的應收及暫付款對資金的占用越小，資金回籠越好，學校的財務管理水平越高，財務風險越小。該指標值根據我國高校的目前的情況，不應超過50%。

2.銀行存款保障率。

銀行存款的數量反映高校財務的現實支付能力，能反映出高等學校各項資金的綜合調節能力，體現了高校的財務管理水平。銀行存款保障率=負債/年末貨幣資金余額。該比率的數值越小，說明高等學校的債權人的投入資金的保障程度越高，學校資金調劑能力越強，風險較小。反之，指標值越大，債權人的投入資金的保障程度越低，學校的財務管理水平越低，風險越大。該項比率結合我國當前高等學校的基本情況，預警線為6。

3.自籌收入能力比率。

自籌收入是指高校除了財政撥款外的各種收入，包括教育事業收入、附屬單位繳款收入、校辦產業收入、經營收入、捐贈收入、其他收入等。自籌收入越多，說明高校的資金來源渠道越廣，自身的創收能力越強，對國家財政撥款的依賴程度就相對越低，高校自我發展能力越強。自籌收入能力比率=本年自籌收入/本年總收入×100%。該指標值越高越好，根據現高校行業的一般評價標準，預警線設置在50%。

三、結語

以上指標體系及其預警值的設定，是根據部分高校的財務運行數據得出，具體到某個院校，不一定全部適用，使用中不能生搬硬套，各高等學校要根據學校的實際情況，科學、充分地加以分析，對預警指標進行量化。使用中要綜合運用，不能只看某一個或幾個指標，并且要橫向、縱向對比本校和不同學校之間的數據，以設定合理的指標預警警戒值，從而對高校的財務風險進行有效的監測和評估，有針對性地采取預防措施，提高高等學校自身的財務管理水平和財務危機處置能力。

作者：申宇鋒 李慧 王平 單位：長治醫學院

參考文獻：

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[2]徐航.公立高校財務風險評價指標體系構建[J].財會通訊，2015，（20）：124-125.

第8篇：財務風險預警指標體系范文

摘要：隨著我國的高等教育體制改革和高校大規模擴招，高校的財務風險逐漸顯現，其出現和發展是一個漸進的過程。參照企業財務風險的分析指標，結合高校財務管理的具體特點，設置了高校財務風險評價預警指標體系，以期對高校的財務風險進行有效的評價和監測，從而提前預防和觀測財務風險的發生發展，以便能針對性地采取措施，將可能發生的財務風險控制在最小的程度，防患于未然。

關鍵詞：公辦高校 財務風險 評價

近年來，我國的公辦高等學校發展速度空前，而國家財力有限，教育經費投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發展急需的資金，貸款數額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數額不菲的貸款利息，嚴重影響了高校正常的教學科研等經費的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財務風險突現，給高校的發展造成了極大的影響。

如果我們通過一些財務指標的變化情況估計出可能造成的風險的程度，進而采取一些相應的預防措施，便可將財務風險控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財務風險評價與預警系統是十分必要的。

一、高校財務風險評價預警指標體系的建立原則

（一）科學性原則。評價指標要做到內容完整，既不重復也不遺漏，既獨立又能相互補充，指標體系要能反映出公辦高校財務風險的基本特征，其分析數據具有準確性。

（二）整體性原則。風險評價體系要有整體性，不能用單獨一個指標來反映高等學校的財務風險，要綜合運用多個指標，否則會產生很大的局限性。但指標的數量又不可以過多，指標體系要進行優化組合，從而能體現出高校財務風險評價的重點。

（三）可比性原則。設立指標時，要充分考慮各個指標間的通用程度以及可比性。通過學校與學校之間、指標與指標之間的比較，對高校的財務風險進行充分有效的評價。

（四）動態原則。指標體系的建立，要堅持動態完善的原則，不斷根據高校的實際發展情況，對指標及時進行調整，以使其保持最高的精確度和準確性。

二、高校財務風險評價預警指標體系的建立

高校財務風險評價預警指標的建立，要科學合理，要能全面、系統地反映學校面臨的財務風險。在指標的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當前我國公辦高等學校的財務風險的現狀分析，并結合其他學者的研究成果，本文認為，普通高等學校目前的財務風險主要存在于償債能力、財務管理、及對校辦企業的投資這三個方面，本文針對這三類風險建立了財務風險評價指標體系。其中，償債能力評價指標是核心指標，投資風險、財務管理風險評價指標為其輔助指標。

（一）償債能力評價指標

1.資產負債率。資產負債率指的是高校的負債總額與資產總額之比。高校資產負債率=負債總額/資產總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產總額的比重，用于衡量高校利用債權人所提供的資金，來進行經營管理的能力，同時也反映了債權人投入資金的安全程度。通常，資產負債率越小，資產對債權人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項比率越高，高校的長期償債能力越差。

資產負債率以多大為宜，不同的國家、地區、行業不盡相同，在我國，對于企業而言，一般認為資產負債率低于50%比較合適，而高校與一般企業不同，負債不能過高，該比率不超過30%較為合適。

2.流動比率。流動比率是高校的流動資產與流動負債之比。流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%。它主要用來衡量高校流動資產在短期債務到期前可以轉化為現金用于償還流動負債的能力，體現高校的短期償債能力。

從保障債權人的利益和保證高校的支付能力來看，此項比例越高越好，但綜合來看，流動比率應當有一個合理的限定。在評價流動比率時，不僅要關注比率本身，還應注重分析流動資產各項目的構成狀況，要具體分析是否變現能力較差的材料、應收賬款等所占的比例過大，或者是流動性極強但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業，流動比率等于或稍大于200%較為合適，高等學校也可參考這個區間，取200%作為警戒線。

3.現金流動負債比率。現金流動負債比率=流動負債/年末貨幣資金×100%。這個比率從現金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應用效果與企業類似，反映的是高校貨幣資金儲備對外債的承受程度?，F金負債比越高說明財務風險就越大。根據高校的自身特點，這個指標應處于較低水平，其預警臨界為10%，越小越好。

4.現實支付能力?，F實支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標體現的是高校年末結存貨幣資金能供學校正常支付的周轉月數，可衡量高校最近穩定的支付能力。這一指標值的大小，代表實際支付能力的強弱，一般來說該指標大于3個月為佳。

5.累計貸款占總資產的比率。累計借款占總收入的比率=借入款累計數/資產總額×100%。這個指標反映的是學校的累計貸款額占到當年高校全部資產的比重。學校累計借款總額是指學校歷年從校外獲得的貨幣資金形態的借款總金額。累計借款總額與總資產的比率反映了以學校規?；I集資金的程度，比率越大，預示學校借債比率越大，財務風險越大。

第9篇：財務風險預警指標體系范文

關鍵詞：建筑施工；財務風險；財務預警

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年1月10日

經濟全球化給我國大部分企業帶來了機遇與風險并存的市場競爭環境，企業的經營風險逐漸加大，作為經營風險中最重要的風險之一，財務風險若是控制不合理，很有可能將企業推上不歸之路。從2015年下半年開始，傳統產業之一的建筑施工行業開始呈現市場萎縮跡象，很多地區利潤空間逐步下降，甚至已經趨向飽和，導致建筑施工企業的新市場拓展空間越來越小。在這種背景下，一直以來被認為是資金狀況、財務狀況相對穩健的建筑施工企業的潛在隱患也就逐漸呈現出來，建筑施工企業，特別是眾多中小型建筑施工企業的日常財務風險防范工作研究，也就越來越有必要。

一、建筑施工企業財務風險成因

建筑施工企業，無論是裝飾裝修項目，還是土建項目、房建項目，普遍具有工程量大、不易移動、工期較長、工藝復雜等特點，建筑施工產品的特殊性也就決定了其生產經營的特殊性，其行業財務風險也隨之具有特殊性。

（一）生產方式復雜，財務管理難度大。建筑施工企業一般都是以項目為單位，項目在哪里，生產對象、生產場所就在哪里，人員就駐扎在哪里，流動性極大。建筑施工企業的生產材料、機械設備等品種多，品類雜，也就導致企業的固定資產、存貨等的交易、分類、存放、管理、流轉、核算等更加復雜，若是處理不好一個環節，很可能會引起管理混亂，影響項目的施工進度，還有可能會造成企業資金的占用過多或浪費。

另外，建筑施工企業的產品對象一般體積較大，也就是說建造復雜，導致生產周期較長，一般都在一年以上，甚至三年五載，這么長的施工周期，也就導致了項目中會存在很多不可預料的因素影響加大建筑施工企業的經營風險，例如可能會出現的自然災害、意外事故等。生產周期長、生產地分散、生產工藝復雜等，也要求企業具有較強的綜合生產能力和全面協調能力。

（二）施工項目流動性強，加大管理成本。建筑施工企業的項目眾多，一般施工項目會持續1～3年，因此企業的大型設備、技術施工人員等也都具有很強的流動性。建筑施工企業在生產過程中經常會用到一些大型機械設備，這些設備體積大、造價高，能夠多次使用，但是移動困難。除了機械設備外，項目的流動性還帶來不動產方面的管理問題，例如新設項目上需要搭建臨時的住房、辦公室等。這些不易移動的機械設備、廠房等，不僅需要負擔平時的保養、維修費用，還需要承擔項目之間的遷移、轉運工作，這些工作往往工作量大，既對施工進度產生影響，還增加了施工項目的成本，加大了企業的管理成本。

（三）融資量大，固定資產投資高，加大投融資財務風險。建筑施工企業在投融資方面面臨較大的財務風險。投資方面主要是指對機械設備等固定資產的投入上面，資金投資額大，降低了資金的流動性，有可能會造成企業或項目在短期內生產經營資金量不足，也就相加大了企業的財務風險。在融資方面是指建筑施工企業的融資能力、償債能力關乎著企業的生產經營水平，融資量決定了企業的生產經營規模、設備更新情況，因此融資能力至關重要。

（四）工程承包制、分包制加大合同風險。建筑施工工程要全部完成，往往需要依靠一些其他工程承包企業，因為整個工程的完成，需要專業的技術工人、特殊的機械設備，企業不可能具備所有條件，因此出于對成本的控制，常需要將工程中的一些特定工作任務分包給其他單位或個人，這種層層分包的生產方式在建筑施工企業中非常常見，因此建筑施工企業應當如何合理分工、協調作業，發揮分包制的優勢，最大限度上控制項目成本，是企業應當關注的問題。

二、建筑施工企業財務風險預警體系的建立

（一）構建建筑施工企業財務風險預警指標體系。指標體系的建立是財務風險預警體系構建的基礎和關鍵，根據指標體系能夠準確、高速地識別出企業的相關風險，為風險防范奠定基石。建立財務風險預警指標體系首先需要根據識別出來的財務風險篩選分析，確定關鍵財務預警指標的閾值，秉著重要性、開放性和零容忍性原則，將建筑施工企業財務風險預警指標構建出來。本文選取的財務風險預警指標以變現能力指標和償債能力指標為基礎，以財務效益指標和資產營運指標為補充，指標設置為：資產負債率、凈資產收益率、主營業務收入增長率、現金流動負債比率、經營活動現金流入比重、已獲利息倍數、流動比率、速度比率、應收賬款周轉率、借款貨幣資金比率。

將指標分別賦予合理分值，并根據企業近幾年的實際財務指標值和行業平均水平標準等測算出財務風險預警指標的標準值，將財務風險指標的實際值與標準值相比較，以內插法為算法，計算出單項預警指標的得分，綜合得分后，評估企業的財務風險水平。

（二）建立建筑施工企業財務風險預警責任機制。為了將財務風險防范落到實處，必須設立責任制，成立專門的財務風險預警管理委員會，委員會成員可以選擇兼任，由企業的財務人員、審計人員、技術人員、管理人員等共同組成，還應當吸納一些外部的專家學者，制定財務風險管理機制，建立財務風險預警責任層級，將相關部門、相關人員的責任明確，不同崗位、不同層級制定不同的預警責任，并將相關的責任風險落實，使財務風險預警能夠得到及時的反饋和應對。

（三）建立建筑施工企業財務風險預警處理機制

第一，對財務風險預警信息進行及時有效地預測。對財務會計信息能夠進行系統的分析，抓住關鍵財務風險，從內部數據信息和外部行業數據信息方面進行對比，將人為原因等方面產生的偏差進行排除，確保財務預警信息的真實準確。同時，相關的責任層次成員要負責將信息傳遞到位。

第二，建立財務風險應對機制。對財務風險進行預測后，相關的風險責任人應當根據預測出的風險結果制定出相應的處理方案和措施，并將處理方案上報財務風險管理委員會，由委員會負責將方案落實，明確不同成員的分工，制定詳細的處理流程，并在方案執行過程中嚴格督導具體工作的實施，防止不到位處理，還應出具風險防控報告。

第三，建立財務風險相關預警報告制度。財務預警報告主要包括財務預警體系的運轉情況，財務風險的處理措施、應對方案，以及財務風險給企業帶來的損失和造成的影響等。

第四，需要企業建立完善的內部控制制度。內控制度的完善與否，是企業財務預警準確與否的保障，沒有一個完善的內部控制制度，也就很難建立一個準確的財務預警指標體系。

第五，建立高效的財務信息系統。信息時代企業對信息系統的要求也就越來越高，隨著ERP等相關財務軟件的越來越成熟，財務信息系統在企業管理中發揮的作用也就越來越重要。因此，要想提高企業財務風險預警體系的效率和效果，就非常有必要在企業內建立一套完善高效的財務信息系統。

第六，提高企業的融資管理水平。建筑施工企業的融資管理工作，最重要的是保持良好的信譽等級，拓寬企業的融資渠道，同時還應當注重企業長短期負債的比重是否搭配合理，控制好企業的總體負債水平。除此之外，除了通過常見的銀行借款外，上市公司還可以考慮能否通過股票融資手段吸引資金，或者是通過債券融資、內部融資等方式籌集資金，進而擴大企業的生產經營規模，降低融資風險。

主要參考文獻：

[1]孫麗坤.建筑企業工程項目財務管理現狀及對策[J].城市建設理論研究，2013.15.