國外企業財務風險研究現狀精選(九篇)

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第1篇：國外企業財務風險研究現狀范文

對于企業而言，財務是反映企業經濟情況的主要方式，而會計控制是會計人員參與控制的重要手段，以提高企業會計信息質量。內部會計控制則可以提供更完整的會計信息，確保企業會計制度符合相關的法律法規，同時也是企業會計控制的主要依據。而企業內部財會控制制度的完整性和科學性，標志著企業經營水平和今后的發展方向。因此企業內部財務會計控制的重要性已經成為很多企業關注的重要方向。而從其制度內容來看，其相關規定幾乎包含了整個企業的經營管理工作，所以內部財會控制又有著具體的現實意義。財務管理人員可以通過這一制度對企業財務信息組織進行協調、監控和控制。而財務涉及企業各個方面，通過這一手段可以真正實現企業財務的全面控制，并為企業發展提供游戲的競爭力，同時幫助企業實現最終的戰略目標。

二、內部財會控制現狀

Treadway委員會（1992）就開始針對企業高層管理的內部控制進行了研究，同時纂寫了《內部控制―整體框架》。認為高層管理的存在主是為了實現企業組織的最終目標，其主要工作方向包括：企業經營效率；提高財務報告的真實性；保證其制度遵守相關法律規定。并提出其主要內部控制包括五個方面環境控制；風險評估；控制活動；信息和交流；監控。綜上所述，國外企業內部控制已經逐漸形成明確的體系，并逐漸發展到今天的一體化結構。和發展國家相比，我國企業內部財會控制起步較晚，研究內容也不夠全面，其體系更有待進一步優化。

我國企業內部控制目前依然停留在牽制階段，認為內部財會控制的主要內容是：崗位分離、職責分工、授權、內部審計。和發達國家相比，其內容存在一定的局限性。造成這種現象的原因首先是由于我國企業對內部財務控制的認識不夠全面，在企業財務往往是由領導說了算，在制定和實施的過程中也是由企業領導自行制定。其制定內容缺乏科學性，受到利益的趨勢，就容易出現獨攬大權的情況。同時，也是因為我國企業還處于改革期，企業依然遵循著高度集中權，而這種模式顯然已經不能滿足企業的發展，企業發展模式的落后必然會導致企業經濟能力的下降。其次，企業沒有建立完善的內部控制體系。制度內容的落后，導致企業在控制上只注重事后控制，而忽視了控制的前期預測，導致其控制效率不高。及時一些企業制定了相關的制度，但是由于員工和領導的忽視，在工作中并按照相應的制度規則進行，導致內部財務控制形同虛設，內部財會控制的作用就無法體現。然后在控制中沒有建立核算程序。在內部財會控制中往往只重視有形財務的控制，而忽視了相關人員的素質和對無形財務的計算，導致財務控制計算存在一定的偏差，財務浪費現象嚴重。最后內部財務控制的發展受到限制。就控制本身而言，控制結果和控制措施的有效性是成正比的，但是當控制成本高于企業損壞時，那么財務控制就沒有存在的必要。因此對于財務控制應該采取成本低但效率高的方式，才能更好的發揮內部財會控制在企業中積極的作用，

三、加強企業內部財務控制的措施

（一）建立完善的預算制度

預算制度可以解決企業財務控制所造成的財務信息不對稱的問題，從而更好的保證企業發展戰略的實現。有效的預算方法可以將企業目標、績效及激勵等控制方法進行融合，并真正的實現對企業財務的全面控制。通過預算制度的實踐，企業加強預算管理制度后，可以有效的提高企業的經濟效益，但是在建立預算管理制度時，應該根據企業發展的不斷階段建立不同的預算政策。例如企業堅持初期，由于資金限制，資金成本控制是這一階段的主要方向。因此建立預算制度時應該建立相關資金預算政策，促進企業發展的穩定性；隨著企業經濟的發展，這種模式會逐漸不能滿足企業的發展，需要對預算制度進行優化建立銷售預算管理制度，企業發展中的有效競爭力就是市場銷售，而預算銷售制度，則可以更好的對資金進行控制，提高資金使用率，強化企業銷售能力。隨著預算制度逐漸成熟，在進行企業經營總結時，可以和預算進行比較，分析資金流量，完善預算管理在實際操作中的問題，使企業經營和財務可以真正的實現有效的控制。

（二）加強財務風險控制

內部財務管理工作中，財務風險必然隨處可見，而導致財務風險的不定性因素又比較多。只有正確的對財務風險進行控制，才可以真正的實現企業經營狀況的評判。而內部財會控制目的和財務風險控制的目的顯然是相同的，企業在經營的過程中需要承受很大財務風險壓力，一旦財務信息出現不對稱、市場環境出現改變，都會影響企業的正常發展。而對財務風險進行控制和預防就需要建立完善的財務風險控制制度，通過企業不斷強化風險意識，并風險防控思想融入每位員工的工作中，才能真正的降低財務風險；同時聘請專業的風險評估專家，提高企業財務風險規避能力，實現企業財務透明化，引導企業建立正確的發展戰略方針。

（三）與企業內部審計相結合

內部財務控制離不開內部審計。內部審計是指：通過相關委托，對企業經營效益、財務報告、企業資產進行有效的評價和評估。縱觀我國企業內部審計現狀，在進行審核的過程中，監督力度過低，導致審核質量不高。由于企業董事會審計能力薄弱，在進行審計的過程中讓經營者有漏洞可循。因此需要加強其審計能力，提高專業知識，形成對立的審計制度，并加大對企業的監督范圍。在對企業財務進行審核時，才能做出有效而真實的評價，降低企業財務風險。一旦內部審計制度可以逐漸具有獨立性，審計人員就可以將財務報告告知董事會，降低其他部門在財務報告內容上進行更改的行為，審計人員在工作的過程中也不會受到過多干涉。企業想要實現內部財會控制就需要具備完善的制度，而制度的建立則要以審計為基礎。內部審計制度的實施，不僅可以降低企業成本、提高經濟效益，也可以對財務風險進行更好的控制，并不斷實現企業競爭力，完善企業發展。

第2篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞：企業財務風險；資本結構；內部控制

中圖分類號：F23文獻標識碼：A

在經濟全球化、競爭全球化、知識經濟化的新經濟形勢下，企業已成為市場競爭的主體，它面臨的風險，尤其是財務風險，是企業集團健康發展的巨大挑戰。因此，加強對財務風險的管理，已成為現代企業集團經營管理中一項十分重用的內容。財務風險是客觀存在的，要徹底消除風險及其影響是不可能的，只能采取必要的財務風險管理措施來防范企業的財務風險。本文通過分析資本結構及內部控制與財務風險的聯系，以謀求將現代企業集團所面臨的財務風險降至最低。

一、風險管理研究現狀

（一）風險管理概述。在當今高度競爭的環境中，任何企業和組織要想成功，都需要有效管理風險。事實上，高級管理層更要注重風險管理，將其作為提高企業績效的重要途徑。從歷史上看，大多數財務戰略的風險管理需要處理財務風險，而企業關注的是收入，并非風險。因此，管理層往往沒有意識到存在于企業內的潛在威脅。

在應對風險管理對各方面的挑戰時，企業需要采取有效的風險管理戰略和技術，以便使風險管理過程的每個關鍵環節實現流程的自動化并控制成本。首先，要了解風險和風險管理概念。

一般來說，風險的定義可分為以下兩種：

1、風險是指在一定情況下的不確定，即事件發生的不確定性，此不確定性是指：（1）發生與否不確定；（2）發生時間不確定；（3）發生的狀況不確定；（4）發生的后果嚴重性程度不確定。

2、風險是指在企業經營的各種活動發生損失的可能性，即事件遭受損失的機會。亦即企業在某一特定期間內的經營活動，例如某企業一年中遭受損失的概率介于0與1之間。企業經營活動損失的概率越大，風險也越大。

風險管理的定義：所有事件可能產生不利影響或者有利影響，也可能兩者兼而有之。產生負面影響的事件代表了風險，可以阻止創造價值或削弱現有的價值。產生正面影響的事件能夠抵消不利或帶來機會。機會是指事件發生的可能性以及對目標實現、支持創造價值或保持價值的積極影響。

企業風險管理涉及的風險和機會影響價值的創造或保持。它是一個從戰略制定到日常經營過程中對待風險的一系列信念與態度，目的是確定可能影響企業的潛在事項，并進行管理，這實現企業的目標提供合理的保證。整體來說，企業風險管理是：

（1）一個正在進行并貫穿整個企業的過程；

（2）受到企業各個層次人員的影響；

（3）戰略制定時得到應用；

（4）適用于各個級別和單位的企業，包括考慮風險組合；

（5）識別能夠影響企業及其風險管理的潛在事項；

（6）能夠對企業的管理層和董事會提供合理保證；

（7）致力于實現一個或多個單獨但是類別相重疊的目標。

企業風險管理是關于保護和提高股價，以滿足股東價值最大化的首要業務目標。在風險管理過程中，管理層可獲取有助于有效評估總體資本需求和提高資本配置的重要風險信息。這些企業風險管理中固有的能力可以幫助管理層實現業績和盈利目標，并防止資源流失。管理層制定平衡增長和收益目標及風險的戰略和目標，并有效地配置資源，以實現企業的目標，規避風險和意外，在此過程中實現股東價值最大化。

（二）風險管理文化。風險管理最重要的一方面是將風險融合到企業文化和價值觀。最明顯的是，風險應被視為企業戰略中一個不可分割的組成部分。風險管理目標應當包含在企業目標之中，并且企業的主要動機應納入風險評估和風險緩解策略。由于一個組織的整體文化對于企業的成功至關重要，因此它的風險文化將決定企業如何成功地進行風險管理。疲軟的風險文化是指其員工都沒有意識到風險管理的重要性以及風險管理的作用。這種文化會向管理風險妥協，也許是致命的；另一方面如果風險管理被看作是日常業務的重要組成部分，很可能會形成強有力的風險文化，這種情況才能進行真正有效的風險管理。

企業風險管理的長期生存能力需要時間和資源。如果企業風險管理被看作是最新的管理時尚，管理人員和雇員可能僅僅是“走過場”，而不會全心投入。另外，如果高層領導說服員工，企業風險管理是一個真正很必要的變革，他們就更有可能投入和支持這一昌議。這一點很重要，因為員工對于企業風險管理計劃的看法是成功的關鍵指標，并影響該計劃的長期生存能力。企業風險管理的文化要素具有很大的潛在好處。堅定不移地領導和來自企業上層的支持對于實現企業風險管理的文化轉移具有重要的作用。

（三）風險管理的研究。風險管理是一種特殊的管理功能，是風險管理的一個分支，是前人的風險管理經驗和近現代科技成就的基礎上發展起來的一門新的管理科學。對于風險管理的研究，美國風險管理學家認為，對企業所面臨的風險做出準確和及時的測量，通過建立過程以分析企業總風險在生產經營業務范圍內如何進行評估，并在企業內部建立專門負責風險管理的部門，以控制企業風險和處理企業風險發生所帶來的損失。著名的風險管理顧問費克斯?克洛曼和約維、海門斯對企業風險管理的要素也提出了自己的解釋，他們認為，企業風險管理要素的觀點是基于企業作為“系統”這一結構的，該觀點將系統論、控制論和信息技術等現代科學理論技術用于企業風險管理過程的重要理論基礎。中國理論界普遍認為是將公司風險管理看作各經濟主體通過風險識別、度量、分析，并在此基礎上采取適宜的措施，防范控制風險，用合理的手段綜合處理風險，以最大限度地實現保障科學管理的過程。

（四）財務風險管理概述。財務風險管理是一個處理源于金融市場的不確定性的過程。它涉及評估一個企業面臨的財務風險并制定與內部優先事項和政策相一致的管理戰略。積極主動地解決財務風險為企業提供競爭優勢。它還確保管理層、業務工作人員、利益相關者、董事局在關鍵風險問題上達成一致。

對于大部分的企業來說，財務風險管理是必要的，其好處包括：（1）改善財務規劃和管理，這是公司治理的核心；（2）輔助作出更加合理的投資決策；（3）為配套決策提供信息；（4）對市場及經濟的持續監控，為決策制定提供信息；（5）在進行外包和與對手交易時，促進盡職調查的執行。

建立完善的財務風險管理取決于多個事項，包括建立完善的財務系統和內部監控、開發簡明清晰的報告工具、編制現金預算計劃、降低流動性風險的可能性、為未對商品或服務付款或壞賬取得信用保險、對一旦違約將嚴重損害企業的對手執行全面的盡職調查，以及監控利率和匯率的預期變動，從而可以對商業活動時行調整以降低影響，利用已經過測試的技術，對規劃投資進行徹底評估。

在管理財務風險過程中，企業對其可接受以及不可接受的風險進行決策。不采取行動的被動戰略即被默認為接受所有風險。企業利用各種戰略和產品來管理財務風險。重要的是在企業的風險容忍度和目標下，要了解這些產品和戰略是如何減少風險的。

財務風險管理是一個持續不斷的過程。當市場和需求變化時，必須實施和完善戰略。這一過程可以歸納如下：確定主要財務風險并確定其優先順序；確定適當的風險承受能力；根據政策推行風險管理戰略，如果需要，衡量、報告、監測并加以改進。

二、國內外企業財務風險管理現狀

在經濟全球化的背景下，美國的次貸危機引起全球金融危機。我國珠三角和長江三角的制造業基地有數千家企業都卷入這場金融風暴中，造成嚴重的資金鏈斷裂而倒閉。更多的企業則陷入財務危機，資金周轉困難。外貿企業則處在內憂外患的現狀之中，對外貿易訂單大幅度減少，應收款項追討困難，甚至變成壞賬，無法收回。另外，短期內國內企業產品積壓，流動性緊缺。無論是金融危機造成企業的財務危機，還是各種原因形成的危機，都與企業的財務管理和內部控制脫不了關系。

每年世界范圍內因財務風險而導致破產的案件屢屢發生，多數企業陷入危機，給各國經濟社會的發展造成了巨大的負面沖擊。如，日本的許多大型企業集團如山一證券、北海道拓殖銀行、八佰伴國際集團先后陷入困境；加拿大最大的商業企業――伊頓商業集團也因遭受財務風險的沖擊而破產；我國的鄭百文、銀廣夏、東方電子等企業因面臨嚴重的財務風險陷入困境；美國房利美、房地美被美國政府接管。百年老店讓美林證券也陷入破產危機并最終被美國銀行收購。第四大投資銀行雷曼兄弟申請破產保護。然而，許多企業沒有把財務風險管理納入到企業的日常管理工作中，沒有得到有效的管理。

三、財務風險的特征、形成原因及表現形式

（一）企業財務風險的基本特征。在財務管理工作中，對財務風險的基本特征和產生原因充分地了解，才能采取針對性的措施，來防范和規避財務風險。企業財務風險主要有以下幾個特征：

1、企業財務風險的客觀性。企業財務風險的客觀性是指財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在。企業進行財務活動必然有兩種可能的結果，實現預期目標和無法實現預期目標，而客觀性意味著企業無法實現預期目標的風險存在。

2、企業財務風險的確定性。企業財務風險的確定性是指財務風險可以事前加以估計和控制。由于財務活動結果的各種因素不斷發生變化的影響，事前不能準確地確定財務風險的大小，從而使企業時時都有蒙受損失的可能性。

3、企業財務風險的激勵性。企業財務風險的激勵性是指財務風險的客觀存在促使企業采取措施防范財務風險，加強財務管理，實現最大經濟收益。

4、企業財務風險的全面性。企業財務風險的全面性是指財務風險存在于企業財務活動的全過程，并體現在多種財務關系上。資金籌集、運用、積累、分配等財務活動均會產生財務風險。

5、企業財務風險的損失性。財務風險伴隨著損失，無論這種損失是可觀察的還是隱含的，能夠量化的還是不能夠量化的，它都會影響企業生產活動和經濟活動的連續性與效益經濟的穩定性，最終威脅企業的生存發展。

6、企業財務風險收益性。財務風險與收益在一定條件下可以相互轉化。一般情況下，風險與收益成正比，即風險越大，收益越高；反之，收益越小。

（二）企業財務風險形成的原因。從企業財務會計風險的原因來看，導致企業財務風險的原因有內外環境兩方面共同決定的。

1、企業財務管理的宏觀環境復雜多變性。企業財務管理的宏觀環境復雜多變是導致企業財務風險的外部原因。主要的外部因素包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會環境、資源環境等。這些因素具有復雜性和多變性，它的存在給企業帶來某種機會，同時也可能給企業帶來某種威脅。我國眾多企業機構設置不盡合理、管理人員素質偏低、不健全的財務管理規章制度及基礎工作欠缺管理等原因，導致企業財務管理系統對外部環境變化的適應能力和應變能力缺乏，由此產生財務風險。因而，宏觀經濟對企業的影響是不確定的，其不利變化必然會給企業帶來財務風險。

2、企業財務活動的復雜性。企業財務活動是企業活動的整個過程，如企業多元化投資、企業分配利潤的比例、企業籌資過程中的自有資金與借款的比例以及相關負責經營等問題，日常資產及存貨管理以及應收賬款管理等一系列的問題。近年來，企業伴隨著資產規模的日益擴展，發展步伐加快，許多企業的財務活動變得越來越復雜。

3、企業內部財務控制不合理。企業內部財務控制不合理表現在資金管理及使用、利益、分配等方面。由于企業與上級之間、企業內部各部門之間存在權責不明、職責不清的現象，造成資金使用效率低，資金流失嚴重，使資金無法得到安全性及完整性的保障。

4、負債資金在企業全部資金中所占的比重過大。企業負債的規模越大，利息費用支出增加，導致企業財務杠桿系數增大，財務風險也就越高，同時負債的期限結構在企業中所使用短期借款的相對比重不合理，償還期限越長，可能造成長期資金短期使用，利率太高，增大資金成本。反之，則造成企業資金周轉困難，負債無法得到償還，增加企業成本危機，致使企業加快破產。

5、企業財務決策缺乏科學性和預見性。我國企業的財務決策普遍存在著經驗和主觀決策現象。缺乏市場調研和科學論證，進行財務預測、決策和控制所依據。會計報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息只可能盡量接近真實情況，不可能完全反映事實。經常發生決策失誤是不可靠的管理誤導的依據，而形成不良資產或損失巨額。

（三）企業財務風險的主要表現

1、無力償還債務風險。企業負債經營是以定期還本付息的方式進行投資活動。由于風險的不確定性，企業不能按期收回并取得預期收益，導致企業面臨無力償還債務而遭受破產的風險。

2、利率變動風險。企業在負責期間，由于通貨膨脹等因素的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加企業的資金成本，從而降低了預期收益。

3、再籌資風險。由于負債經營使企業負責比率加大，相應地對債權人的權權保證程度降低。這在很大程度上限制了企業從其他渠道增加負債等籌資的能力。

大宇集團于1967年開始奠基立廠，其創辦人金宇中當時是一名紡織品推銷員。經過30年的發展，通過政府的政策支持，銀行的信貸支持和在海內外的大力購并，大宇成為韓國第二大企業集團。1998年底，大宇集團總資產高達640億美元，營業額占韓國GDP的5%，業務涉及貿易、汽車、電子、通用設備、重型機械、化纖、造船等眾多行業，而大宇成為國際知名品牌。大宇積極推選“章魚足式”擴張模式，認為企業規模越大，就越能立于不敗之地，即所謂的“大馬不死”。1997年底韓國發生金融危機后，其他企業集團都開始收縮，但大宇仍然我行我素，結果債務越背越重，尤其是1998年初，韓國政府提出“五大企業集團進行自律結構調整”方針后，其他集團把結構調整的重點放在改善財務結構方面，努力減輕債務負擔。大宇卻認為，只要提高開工率，增加銷售額和出口就躲過這場危機。因此，它繼續大量發行債券達7萬億韓元（約58.33億美元）。此后，在嚴峻的債務壓力下，大夢方醒的大宇雖做出了種種努力，但為時已晚。1999年7月中旬，大宇被韓國4家債權銀行接管，已處于破產清算前夕，遭遇“存”或“亡”的險境。由于在之后的幾個月中，經營依然不善，資產負債率仍然居高。最終不得不走上破產之路。其創辦人金宇中因債務問題被國際武警組織通緝，2000年11月8日大宇集團中最核心的部分大宇汽車正式宣布破產，“大宇神話”破滅。

資金結構是企業籌資決策的核心問題，在資金結構決策中，合理地利用債務籌資，安排債務資本的比例，對企業有重要影響。因為一方面利用債務資金可以降低企業資金成本，另一方面利用債務籌資可以獲得財務杠桿利益。因此，資金結構問題總的來說是債務資金總額中安排多大比例的問題。大宇集團如果能綜合考慮有關影響因素，運用適當的方法確定最佳資本金結構，那么最優資本結構就是企業的目標資本結構。在資本結構決策中，確定最優資本結構的方法主要有比較資金成本法、息稅前利潤――每股利潤分析法、公司價值比較法、因素分析法等。

在2002年，安然是美國最大的石油和天然氣企業之一，當年的營業收入超過1，000億美元，雇傭員工2萬人，是美國財富500強中第七大企業。但就在2001年，安然宣布第三季度虧損6.4萬美元，美國證監會進行調查發現安然以表外形式（投資合伙），隱瞞35億美元，并發現該公司在1997年依賴虛報利潤5.8億美元，在此同時，安然的股份暴跌，2001年初的80美元跌至80美分，同年12月，安然申請破產保護，但在此前10個月內，公司卻因為股票價格超過預期目標，而向董事及高級管理人員發放了3.2億美元的紅利。安然事件發生后，在其分析調查時發現，安然的董事會及審計委員會均采取不干預監督模式。沒有對安然的管理層實施有效的監督，包括沒有查問他們所采用“投資合伙”的創新的會計方法。事件發生之后，部分董事表示不太了解安然的財務狀況，也不太了解他們期貨及期權的業務。

由于安然重視短期的業績指標，管理層薪酬亦與股票表現掛鉤，這誘發了管理層利益創新的會計方法和作假，以贏得豐厚的獎金和紅利。雖然安然引用了科學先進的風險量化方法監控期貨風險，但是營運風險的內部控制形同虛設，管理高層常常藐視或公司制度，這是最終導致安然倒閉的重要因素，CEO獨攬大權，無制衡機制的后果。

安然的倒閉是由于資本結構與內部控制方面存在嚴重缺陷。基于這種情況，企業財務風險管理和內部控制已成為公司治理的核心。公司治理制度安排依據企業目標、決策體系及收益分配等不確定風險而展開的。風險管理可以提高企業的生產能力，保障企業生產經營活動順利進行，使企業經營目標得以實現。

四、企業財務風險的控制

企業財務風險管理是由風險識別，風險度量和風險控制等環節組成的。其中，風險度量是核心問題。財務風險管理的目標是降低財務風險，減少風險損失。因此，在財務風險管理決策時要處理好成本和效率關系。應該從最經濟合理的角度處理風險制定財務風險管理策略，由于企業不斷變化的內外環境的動態性決定它是一個動態過程。因此，在財務風險管理計劃的實施過程中，應該根據財務狀態的變化，及時調險管理方案，對偏離財務管理目標的行為進行修正。

1、建立風險預測體系。定量測算財務風險臨界點利用財務杠桿決策，控制負債比率采用資本總成本比較法，選擇總成本較低的最佳組合融資，進行現金流量分析，保證償還債務所需資金充足。

2、根據客觀環境的變化制定應變措施。企業應認真分析研究不斷變化的財務管理客觀環境，對其趨勢及規律的變化要把握好，制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方式，從而提高其財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

3、建立合理的資本結構，為籌資環境創造條件。財務風險是由于負責比例過高導致的，因此企業要控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期無法償債或資不抵債，并保持適當的負債，降低資金成本，從而有效地防范財務風險。

4、提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險。在籌資決策過程中，首先企業應根據生產經營情況合理預測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式。確定合理的資金結構，進行籌資決策，以降低成本，減少風險。

5、加強對管理層的內部控制。首先，建立管理層的文化體系，將責任、真誠、直率作為文化建設的核心。董事會對管理層實施內部控制措施要從經濟和道德兩方面著手，將責任、真誠、直率作為文化建設的核心，加強經理層的文化道德建設，并形成一個道德體系；其次，優化董事會的結構，由于很多學者的研究實證表明，董事會規模應該合理，防止因董事規模過大，而導致CEO很容易控制董事會。關于董事會構成，要增加外部董事會的比例；再次，提高董事會成員的專業素質。董事會成員必須要具備足夠的能力和專業背景，能夠對企業的內部環境與經營風險進行識別和分析。從不同角度企業的特點對經理層提供的信息按重要性原則予以詳細的規定，并根據內外部環境和企業風險的變換不定期地修改，以盡量規避決策失敗。

6、加強財務危機管理。首先，企業應建立及時、全面、動態的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數學模型等方法發現企業存在的風險并向經營者示警；其次，可以從企業資產規模、折現力、獲利能力、財務結構、資產利用率等方面綜合反映企業財務狀況，進一步推動財務預警的發展。

7、加強全員風險管理意識。實行全員風險意識管理機制，是將風險機制引入企業內部，使管理者、職工、企業共同承擔風險責任，做到責、權、利三位一體并實行崗位風險責任管理，發揮團隊防范效應。

五、結論

總體而言，企業的資金結構不合理和內部控制不完善是導致企業陷入財務危機，甚至倒閉的導火線。企業應該重視這一條導火線，采取有效防范和控制措施來降低企業財務風險。然而，企業財務管理又因各個企業所處的內外部環境不同而在管理工具和策略的選擇上也有所不同，財務風險管理監控系統的構建以及財務管理策略的恰當運用，有助于企業把財務風險管理推向戰略高度，更好地防范和化解各種財務風險最終實現企業財務目標。

（作者單位：廣西宜州亞東置業有限公司）

主要參考文獻：

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第3篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞：中小企業；財務管理；研究進展；主要問題；相關對策

中圖分類號：F812.4 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0086-02

一、中小企業財務管理的研究背景

改革開放以來，特別是加入WTO之后，伴隨著經濟的快速發展，中國中小企業在國民經濟和社會成長中發揮著不可替代的作用。近年來，中國中小企業健康、快速和持續發展，對經濟增長的貢獻越來越大，中國經濟在相當程度上是依賴于中小企業的崛起。有關資料表明，目前中國中小企業已達4 500萬戶（包括個體工商戶），約占全國企業總數的99.8%。隨著國外優秀企業大量涌入境內和國內市場融入國際大市場步伐的加快，國內企業特別是中小企業面臨的競爭壓力越來越大。唯有不斷提升自己的財務管理水平，縮短與國外企業在管理上的差距，才能在激烈的市場競爭中站穩腳跟，并逐步將市場擴大到整個國際市場。因此，針對這一現狀，本課題對中小企業財務管理的多個問題進行了初步探討。

二、國內外中小企業財務管理的研究進展

1.國外研究進展。1958―1961年Miller和Modigliani經過大量實證研究，提出了著名的M-M定理[1]，奠定了現代公司財務管理理論的基礎。美國企業在20世紀初期，對公司財務并不重視，企業在制定經營管理戰略時，只注重銷售和生產，到了20世紀70年代，由于經濟危機的影響和沖擊，企業財務管理中的薄弱環節日益暴露，尤以缺乏長期的財務戰略而給企業造成慘重的損失。財務管理在如何有效地籌集資金、使用資金和分配資金方面顯示其不可替代性。此后，美國企業開始重視財務制度和財務戰略，并形成了以“財務管理”為中心的企業管理模式，使公司獲得了飛躍的發展，國內外很多學者在這一領域進行了研究。

2.國內研究進展。國內很多學者，如吳少平[2]的《中小企業財務管理》，樓德華、傅黎瑛[3]的《中小企業內部控制》和李鳳鳴[4]的《內部控制學》等在加強中小企業財務管理方面指出，必須突破行業和所有制界限，合并、精簡管理部門，建立專業的中小企業政府管理機構；2003年，北方交通大學的薛媛媛[5]在財務管理體制的選擇方面與前者相同，提出在選擇財務管理體制時應當綜合考慮多種因素。

綜上可以看出，國內外學者的研究是富有實效的，但是隨著經濟的不斷發展，經濟環境是不斷變化的，因此，我們必須時刻都要進行財務管理的研究，保持其先進性，才能確保中小企業的穩定發展，保持其競爭力。

三、中國中小企業財務管理存在的問題

1.財務管理意識淡薄。中小企業由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業產品的銷售之中，大多數中小企業沒有把財務管理放在企業管理的中心地位，而只是簡單地追求產品銷售的增長和市場份額的擴大。一旦企業出現資金周轉困難或利潤大幅下降甚至嚴重虧損、企業無法正常運營等重大問題的時候，就會因為平時財務管理的工作不到位而不能立即做出正確的補救措施，從而使企業出現破產的危機，危及到企業的生存。

2.財務管理制度混亂。在中國，中小企業的財務管理制度呈現嚴重的混亂現象，仍處于簡單的粗放型管理方式之中。一些企業根本沒有設置相應的財務管理制度，使企業財務人員進行財務工作沒有具體的制度可遵循，也沒有任何的約束，容易使企業出現各種管理漏洞，不利于企業的健康發展；另一些企業雖然制定了相應的財務管理制度，但是由于中小企業管理者與一般從業人員多具有一定的血緣、親緣、地緣關系這個特征，使得制度的約束力不強，執行起來非常困難。財務管理制度混亂常表現在：對現金管理不到位，導致現金閑置或不足、應收賬款周轉緩慢、存貨控制薄弱、成本費用管理水平低等方面。

3.資金短缺、籌資能力差。中小企業注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可的不動產數量較少，信用等級較低，無法直接通過發行債券、股票等方式籌資，國家沒有建立中小企業的金融扶持體系，從國家宏觀經濟政策到經濟機制，行政管理體制的運行都對中小企業的籌資形成制約。導致中小企業籌資總量有限，同時也導致籌資的資金成本相對較高，使中小企業在經營活動中承擔著較大的經營與財務風險。同時中小企業又處于發展時期，這一階段的資金需要量是企業生產周期中最大的，但是融資難、擔保難已嚴重影響了中小企業的發展。

4.投資盲目，缺乏科學性。投資活動也是中小企業最重要的財務活動之一。企業把資金籌集起來以后，就要把資金投入到一定的項目當中，通過資金的運動來實現資金價值的增值，權衡收益與風險，從而實現企業利潤不斷增加、企業價值不斷增大的目的。中小企業的資金嚴重不足而成本較高，因而導致中小企業投資乏力，缺乏科學性。

四、加強中小企業財務管理對策

1.重視財務管理，增強財務管理意識。中小企業領導者首先就要提高財務管理的自覺性，勇于突破“家庭式”的、傳統的管理思想和管理方法，敢于接受先進的、科學的管理理念，并致力于企業的經營活動中加以實施，結合企業實際，制定更合理的完善的管理制度，重視人才在企業發展過程中的重要作用，努力引進高級人才，并留給人才一定的發展空間，才能保持企業有不斷的新鮮血液注入。同時，企業領導者要通過參加短期培訓班或自學方式，有意識地提高自己的財務素質，注重知識更新，這樣才利于企業財務管理的順利開展。

2.建立與健全中小企業的財務管理制度。中小企業要改善企業的財務管理狀況，要堅持以制度創新為基礎。牢固樹立財務管理在企業管理中的核心地位，建立健全中小企業的財務預算體系和財務分析指標體系，加強中小企業的內部財務控制。中小企業在財務管理制度方面要建立起一套完整的制度措施，使財務人員的財務工作有章可循，并具備一定的約束力。

3.建立與完善中小企業融資機制，提高融資能力。融資渠道單一是中國中小企業籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業的快速發展，因此在現有理財環境下，中小企業要想獲得充足的資金來支持企業的發展，就必須盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源。所以中小企業可以從完善自身和增多渠道兩方面來作出適當的改進。

4.科學投資，防范投資風險。中小企業在投資前，可以聘請投資專業人員或中介機構對投資項目的可行性進行研究和論證，利用他們的信息與資源優勢，達到投資方案最優化，避免盲目投資；同時中小企業經營者必須樹立兩個觀念：第一，樹立專業化經營觀念，規避多元化投資風險。中小企業必須集中有限的資源，努力在某一個行業做實、做精、做強，這是企業的立身之本，也是企業理財的基礎。第二，樹立財務風險觀念。每個企業都有一個合理的負債率，負債經營必須充分考慮企業的償還能力和資金的使用效益，規避高負債和不能到期支付的風險。

五、小結

隨著經濟的日趨全球化，中國加入WTO，中小企業的發展面臨著越來越大的競爭壓力和生存壓力，中小企業必須要具有國際化的戰略眼光，積極進行企業管理的改革和創新，才能在激烈的競爭中走得長遠。財務管理是企業管理的核心，只有財務管理搞好了，企業的生產經營才能順利進行。只有加強中小企業的財務管理工作，才能使這些中小企業做大、做強而不至半途夭折，進一步促進中國企業專業化水平的提高和產業的升級與轉換，不斷提高中國的競爭能力和綜合國力。

參考文獻：

[1]M Miller & FMdigliani.TheCostofCaPital，CorPorationFinance，and the Theory ofInvestment[J].Ameriean Eeonomie Review,1958，(48).

[2]吳少平.中小企業財務管理[M].廣州：經濟出版社，2003：67-71.

[3]樓德華，傅黎瑛.中小企業內部控制[M].上海：上海三聯書店，2005：52-56.

[4]李鳳鳴.內部控制學[M].北京：北京大學出版社，2002：45-48.

[5]薛媛媛.論企業集團財務管理模式及其選擇[J].技術經濟，2003，(2).

The Shallow Study of Financial Management in Small and Medium Sized Enterprises

GUO Peng

（The Economic Management College of Suihua University，Suihua 152061，China）

第4篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞：跨國公司財務風險管理

財務風險管理是風險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能。它是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。財務風險的實質就是企業財務成果的風險和財務狀況的風險，是企業未來財務收益不可能實現的概率。相應的，財務風險管理的實質，就是在財務風險和財務收益之間進行權衡，以便能做出科學的財務決策，將財務風險控制在企業所能承受的限度之內，努力提高企業的收益，從而增加企業的價值。

一、新階段我國跨國公司財務管理的外匯風險

1.外匯風險的定義和分類。跨國公司財務管理中的外匯風險是指因匯率變動,公司以外幣計價的資產和負債、收入和支出的價值量增加或減少,從而發生損失或收益的不確定性。在進行財務管理及經營的全過程中貫穿著國際資本的流動,跨國公司不可避免地會在國際范圍內收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權債務。一旦匯率發生變動,，將會給公司運用外匯帶來巨大的不確定性。

跨國公司財務管理的外匯風險主要有以下三大類：

(1)交易外匯風險。交易外匯風險是指企業對外投資及經營中以確定的外匯進行交易，在交易與價格結算期間內，因匯率發生變動影響企業收入或支出金額的可能性。交易風險主要分為兩類：一是己經列入資產負債表中的應收應付款項目。

(2)會計風險。會計風險是由于匯率變動使企業的資產價值在進行會計結算時可能發生的損益。按照現行的會計準則，企業的外幣資產、負債、收益和支出等，均需轉換成本國貨幣來表示。境內母公司在每一個會計年度期末需將境外投資子公司的財務報表合并成匯總報表，在將子公司報表以東道國貨幣計價的會計科目折算成母國貨幣的過程中，由于匯率變動有可能給境外企業帶來損失。由于外匯市場的匯率頻繁波動，使會計賬目中的本幣數也會發生相應變動，給企業帶來損失或收益。

(3)經濟外匯風險。經濟外匯風險是指由于匯率變動引起境外投資企業的經營環境發生變化，導致業務現金流量可能發生變動而產生的經濟損益的風險。

2.外匯風險的防范控制和管理措施有以下幾點：

(1)管理策略。跨國公司可以通過建立外匯市場情報系統，及時掌握外匯匯率現狀和預測匯率變化，在此基礎上結合公司具體投資行為做好預測工作。(2)生產策略。公司應選擇生產要素成本較低的地域并通過靈活的采購政策，以抵制匯率變動帶來的風險，獲得生產上的相對成本優勢。同時加強研發力度來提高產品差異化程度，維持公司的市場競爭力，減少外匯風險影響。(3)市場策略。跨國公司可以通過調整產品定價、促銷以及多元化等市場策略來規避外匯風險。

二、新階段我國跨國公司財務管理的管理風險

1.管理風險的定義和分類。

(1)組織風險。企業在財務管理中面臨與本國截然不同的經營環境，內部組織機制與外部環境變化的沖突再所難免。無論企業由于惰性而保持原來的組織結構，還是為了適應新的競爭環境而變革，都必然充滿風險。這種風險的表現形式隨著企業對外投資成長階段的不同而變化，依次表現為領導權風險、自風險、控制權風險、組織作風風險和企業再造風險

(2)財務管理風險。企業對外投資不僅包括實業投資，也包括金融投資，在此過程中企業財務管理所涉及的內容復雜，包括資金的來源管理、資金的運用、境外籌資管理等各個方面，加上企業會計制度與東道國制度或是國際慣例的差異，使得企業財務管理的風險也相當復雜。

(3)人力資源風險。企業的人力資源投資是企業海外投資的重要形式之一。投資的內容主要包括員工招聘投資、培訓投資、福利和社會保障投資、勞動力配置投資等多個環節。與企業物質投資風險不同的是，人力資源風險不僅來源于市場，更主要來自于主觀因素。

2.管理風險的防范控制和管理。

(1)管理制度風險防范。第一，完善公司治理結構，改進財務管理資產管理方式;第二，加強企業內部管理，強化國內母公司對境外投資企業的控制;第三，加強企業的外部監督和約束，降低資產經營風險。

(2)財務風險防范和管理策略。第一，建立財務風險的審查制度，確定海外投資財務風險管理目標;第二，依據風險的類型，選擇適當的資本結構，強化資金流動的管理;第三，強化資金融通的管理;第四，選擇多個投資方案的組合，利用國際上比較先進的財務方法防范風險。

(3)人力資源風險與文化風險的防范。第一，重視跨文化理解與溝通;第二，創建共同的經營理念與企業文化;第三，完善人力資源管理制度;第四，利用外部資源為企業的人力資源管理。

三、新階段我國跨國公司財務管理的經營風險

1.經營風險的定義和分類。

(1)宏觀經濟風險。宏觀經濟風險是指由于東道國宏觀經濟運行失調，發生不景氣變動，出現如通貨膨脹、債務危機、經濟衰退等現象，從而給外國投資者帶來經濟損失。東道國經濟政策的穩定性同時也反應其政治風險的大小。

(2)微觀經濟風險。即商業風險，是指由于境外投資企業微觀經營環境如市場、價格、匯率等因素的變化給企業投資造成損失的可能。微觀經濟風險與東道國經濟或產業的競爭程度和企業對市場信息的掌握與應變緊密相關。主要有市場風險、匯率風險、信用風險、價格風險等等。

(3)企業運營風險。企業運營風險是指海外投資企業自身由于對海外投資項目的選擇、論證以及在市場開拓和決策過程中的各個環節出現偏差而引發的運營風險。主要包括以下方面:第一，市場進入風險。由于國際營銷環境的錯綜復雜，國際競爭的日趨激烈以及國家間文化的差異，任何境外投資企業不可能完全適應市場的要求。因此，如何選定目標市場，以何種模式進入目標市場，這一過程必然充滿風險。第二，產品風險。是指企業產品在開發過程和其后的商業化過程中因受產品的各個層次因素和與產品相關的各種因素的影響而引起的產品價值波動的不確定性。

2.經營風險的防范控制和管理。

(1)系統分析財務管理的經營環境。由于我國跨國公司普遍缺乏財務管理的經驗，因此在財務管理的時候首先一定要重視項目投資前的可行性分析，必須做到對海外市場的經營環境的全面分析和評估。評估重點在于對企業在東道國經營影響重大的經濟政策、制度的穩定性，公共管理和服務體系的質量，社會環境，法律體系，基礎設施的完善程度等各方面因素。其次應采用循序漸進的方式，先選擇東道國大型競爭對手不太重視的產品市場，以優異的質量和合理的價格打開市場，條件成熟后，進一步進入主導產品市場。在區域策略上，先選擇竟爭對手勢力薄弱的周邊市場，積累經驗和實力，然后向核心市場發展。

(2)培養公司全球業務活動的整合能力。我國跨國公司財務管理的產業主要集中在貿易、資源開發和制造業等全球性產業，這在客觀上需要企業在全球范圍內對生產、經營和管理進行有效的協調,以獲得全球競爭效率,降低經營風險。通過對企業全球資源的整合,可以更好的利用國際機會,通過利用海外子公司與國內母公司的整體優勢和有效協調增強應對風險和危機的綜合能力。

(3)建立全球學習能力。跨國公司為保持在海外市場可持續的發展能力，應對可能發生的各種風險和危機，必須形成自己的全球學習能力。我國跨國公司經營管理者必須以一種不斷質疑、挑戰、激勵和創新的態度，促使企業整體積極面對市場的變化，保持企業在激烈競爭的環境里的憂患意識和替覺意識。四、新階段我國跨國公司對外直接投資的技術風險

1.技術風險的定義和分類。在開放經濟條件下,國際市場上競爭各方由于技術水平的差異,從而產生競爭優勢的高低。技術水平低的國家或地區會出現由于缺乏技術而產生的風險。這種風險是競爭中各方在創造和使用技術后產生的不平衡風險。其實質是由于各國的社會、經濟、技術等綜合因素的作用,導致企業技術研發、取得和運用活動中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

(1)產品開發風險。企業對外直接投資，需要根據東道國市場需求的特點，開發相應的產品。而新產品的開發是需要投入大量資金和人力的，無論是自行開發還是合作，是購買還是引進關鍵技術，都是高風險的項目。特別是當對外直接投資企業規模普遍較小，技術研發能力不足，產品開發風險很大。

(2)技術保護風險。技術是一個企業的生命，但由于受到東道國或第三國相關企業、組織和個人非法的侵害，境外投資企業的有形和無形資產會遭受巨大損失。在對外直接投資活動中，技術保護主要通過實施知識產權保護來進行。但如果知識產權保護措施不力，企業就會面臨技術外泄的巨大風險。同時企業專有技術是無法通過法律形式保護的，因為其技術內容和訣竅處于機密狀態，不能讓其他經營機構知曉。但企業在技術管理上的漏洞往往會被利用，競爭對手會利用對方企業少數人的疏忽大意或功利心理，采取各種辦法達到竊取技術機密的目的。

(3)技術引進風險。技術產品存在無形損耗，因此先進技術也只能在一定時間內才能發揮效用。對外直接投資企業引進技術的風險主要包括:企業一哄而上，重復引進:對引進的技術項目不加論證，導致投入大量人力物力進行技術開發后，應用效果并不明顯;引進的技術作價過高而且成熟度低:技術合同落入專利保護期或專利循環等不利于企業的境地;使用許可技術生產的產品受到返銷限制，造成企業法律上的侵權。

(4)技術壁壘風險。技術壁壘風險是指一國或地區以維護國家及地區安全、保障人類健康和安全、保護環境等為由而采取的一些強制性或自愿性的技術措施。技術措施越來越多的被用作貿易和投資的保護手段來限制國外商品和投資對本國產業的沖擊，技術壁壘己成為實施貿易和投資保護主義的高級形式，已經成為各國企業對外投資不可忽視的重要風險之一。

2.技術風險的防范控制和管理。

(1)重視技術研發、轉移、保護等方面的論證和咨詢。對外直接投資總是伴隨技術的輸出，從而涉及到專利、專有技術、品牌等無形資產的保護。因此，在技術外移之前，應該組織工程技術人員、法律專家、財務專家、投資專家等對投資項目中的技術方案進行先進性、合理性和實用性的可行性論證，充分估計技術實施后的問題和困難，對結果進行預測。

(2)健全技術開發和管理的內部控制制度。規范技術人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風險和損失。特別是對人員接觸機密技術、攜帶資料出入、樣品送檢、技術交流、技術檔案借閱、技術機密和商業機密的管理建立嚴格的規章制度。提高技術研發的關鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來的技術流失。

(3)加強投資項目的技術保險。對于風險較小、無法投保的技術項目，對我投資的公司需要根據自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險基金以補償可能發生的損失。對風險較大的技術項目，則需要去東道國或母國保險公司投保。同時，為降低境外技術風險程度，還可以選擇資信好的東道國企業進行聯合技術研發，選擇合適的合作方式，明確雙方的權利和義務，部分轉移技術風險。

(4)采取有效措施，應對技術壁壘的風險。首先加快產品和技術的國際標準化進程，不斷提高企業的生產素質和質量,產品按國際標準生產，考慮以國際先進技術標準作為企業技術創新的方向，并積極參與國際上行業標準化體系建設的工作。其次,加強與國內和國外技術咨詢機構的聯系,及時了解東道國技術壁壘的信息。

參考文獻：

[1]薛媛媛:論企業集團財務管理模式及其選擇[J].技術經濟,2003,(02)

第5篇：國外企業財務風險研究現狀范文

[關鍵詞]中小企業；內部控制；問題；對策

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.42.117

在當今世界中，無論是各個國家還是地區，中小企業已經成為各國、各地區經濟的主力軍，中小企業在各國、各地區的國民經濟中所占的份額越來越大，在各國、各地區經濟發展中的作用不可或缺，對保持經濟又好又快地發展、維護社會安定和諧、促進國民就業起到中流砥柱的作用，顯然已經成為現在社會經濟活躍與否、質量優劣的重要指標。值得一提的是，中小企業在數量、生產總值、安排就業人口、進出口額、納稅等衡量經濟發展的各項指標中都占有相當大的比重。

1 我國中小企業內部控制存在的問題

1.1 內部控制環境不理想

在內部環境中，中小企業治理結構起到基礎性的作用，它的設計應充分體現出中小企業的治理結構、權責劃分、內部機構設置以及企業文化。現代中小企業制度包括健全的治理結構、科學合理的內部機構、合理有效的權責劃分、良好的企業文化，這些因素直接影響到中小企業內部控制的執行、經營管理目標的實現、企業未來發展目標擴大等。

在COSO報告中，特別指出“人”在內部控制的作用。好的人事制度能使政策切實有效地落實，能夠使有能力的并且品格正直的人發揮正能量，給中小企業帶來更大的效益。中小企業中“人”的能力大小以及品格的優良取決于中小企業合理的規章制度、有效的訓練、良好的待遇、科學的業績考評、寬廣的晉升平臺。但是由于歷史和現實的原因，我國中小企業在此方面還比較落后，還沒有科學有效的人力資源流轉機制，表現在僵硬的管理制度、不合理的獎罰制度、員工積極性的減弱。在人力資源管理上與國外企業存在較大差距，導致常常不能吸引到企業所需要的優秀人才。

1.2 風險評估體系不夠健全

目標的設定和風險的識別、分析、應對組成了風險評估體系的四大部分，它也是內部控制一個極其重要的關鍵環節。科學合理的風險評估，可以使企業在未來的道路上持續發展，將所存在和發生的風險控制在自身可以承受的范圍之內。風險預警機制針對的就是企業日常經營管理中存在的某一風險實際和預期結果差異的控制，以此達到中小企業經營管理的目標。風險預警的最高目標是盡量使企業避免風險，如果最高目標沒有實現，那么最低目標是降低風險的危害程度。

相比較大型企業，我國中小企業經營管理中面對的風險更多、更高，但其對風險管理的能力與之不相適應。

從我國各類中小企業血淋淋的實際生存情況來說，我們可以得出這樣的結論，沒有風險管理體系的中小企業注定是要失敗的。在市場經濟的大潮中，在國內外激烈的競爭中，中小企業不可能一帆風順，各種風險會撲面而來，甚至可能徹底打倒企業。為避免這樣的悲劇發生，風險評估體系就顯得至關重要了，提前做準備，事后愜歡喜。

1.3 組織內部信息溝通不暢

暢快的信息溝通渠道在任何情況下都是不可或缺的，特別是有效實現內部控制時。好的信息系統能夠使得企業中每位參與者清楚地了解自己的職務，知曉在內部控制中扮演的角色、應有的義務和責任、以及和他人的工作發生關聯等，要確保每位員工都知道內部控制相關制度。另外，當有特殊情況出現時，要特別注意事情發生的原因。

我國大部分中小企業由于缺少信息反饋機制，各種違規行為不能第一時間得到糾正，導致此項制度形同虛設。因此加強組織內部信息溝通至關重要，讓相關問題如內部控制是否合理、內部控制存在的問題可以及時有效地向上級管理層傳達。

1.4 內部監督不健全

保證會計信息的真實有效，是內部控制主要作用的體現，它可以有效地防范中小企業面臨的風險與挑戰，保證財產、資源的安全，以此達到中小企業經濟效益的顯著提高。它是對企業經濟活動進行制約的系統，是監督機構。內部控制系統正常工作的前提是有效地進行內部監督。但是實際情況是眾多中小企業內部審計部門形同虛設，沒有相關權力，從業人員不具備基本的會計常識且素質良莠不齊，無法行使相關職能。審計走走過場，流于形式，使得其功能沒有發揮應有的作用。當然有少部分中小企業不是走形式，但它的問題是內部審計部門不獨立，受人控制領導，對于領導、管理人員的行為也是睜一只眼閉一只眼。

2 我國中小企業內部控制存在問題的成因分析

2.1 中小企I治理結構不夠規范

治理結構的含義是指聯系、規范企業高層、董事會、股東等權利和義務的分配，以及相關聘選、監督等一系列問題的基本制度框架。它是權利的再安排，是為股東利益著想的，可以防止經營者與股東意愿背道而馳，確保所有者自身利益最大化。參考此定義來看，我國中小企業治理結構還不夠規范，使得中小企業內部控制職責不分。

目前在我國，中小企業的組織形式主要有兩種形式，包括有限責任公司和股份有限公司。在股份有限公司中，已經有成功的上市公司。這些中小企業在組織形式上是順應時代大潮流的，但其在內部管理上依然是落后的傳統家族式管理模式，會影響到中小企業內部控制的執行，相當于對未來的發展道路埋下隱患。

2.2 中小企業內部審計職能弱化

在我國，對中小企業的監督主要有兩種形式，即內部審計和外部審計。社會審計和政府審計構成了外部審計，其中政府審計針對的主要是國有大中型企業，還沒有能力顧及到廣大的中小企業，社會審計流于形式，對廣大中小企業內部控制來說作用不大。鑒于政府審計和社會審計對中小企業的態度和作用，中小企業內部審計的作用就顯得至關重要，特別是內部控制方面。它可以獨立、客觀、公正地提出指導意見，來規范企業行為，為企業創造價值、達到企業的戰略目標。

但現實的情況是中小企業內部審計職能被弱化嚴重，這點對廣大中小企業來說實在遺憾。

2.3 中小企業信息化程度低

在我國中小企業中，信息系統落后的原因主要有以下兩方面：第一，中小企業發展進程各不相同，發展水平參差不齊，只有極少部分的中小企業能夠獨立擁有自己的信息管理部門，企業信息業務復合型人才極度匱乏，并且由于薪金、發展前途暗淡等原因，難以留住人才，影響到企業信息化的發展。第二，信息化需要企業擁有雄厚的資金保障，在信息化建設初期，就需要大量資金投入，到后期的維護、升級則成為長期的資金投入。我國的中小企業資金相對來說并不是很充足，即使通過融資等渠道得到錢，也會投入到生產經營中去，基本不會想到還需要建立企業信息化，這從根本上導致我國絕大部分中小企業沒有自己的信息系統。

2.4 中小企業不重視風險管理

風險管理在內部控制體系中作用十分明顯，可以幫助企業實現持續經營。風險管理貫穿企業經營管理的各個方面，它由董事會和管理層制定并實施。目的在于識別潛在的可能威脅到企業目標實現的事項，通過采取相應的措施使得危險在可控制范圍內，避免帶來過大的損失。

在我國，中小企業不重視風險管理主要體現在兩方面，即風險管理意識淡薄和管理水平低下。在19世紀中期的國外，風險管理成為了現代化管理的工具，并且越來越受到重視。但是在我國，改革開放以后人們才開始關注、研究風險管理，中小企業開展更為滯后。我國絕大部分中小企業風險意識淡薄，甚至可以說根本不知道什么是風險管理。當然也有少部分中小企業有風險管理體制，但由于種種原因，如組織結構單一、管理缺乏系統性、大局觀弱等，使得風險管理水平得不到有效提升。另外我國中小企業家族式管理，也使得不重視風險管理。

3 我國中小企業內部控制完善的措施

3.1 規范中小企業治理結構

企業能夠正常運行的一個重要條件就是企業內部控制合理，由于中小企業大部分都是家族式管理模式，因此必須加以改善，使得中小企業能夠適應市場經濟的環境，以提高經營管理水平，帶動經濟效益的提高。由于我國特殊的經濟、政治、文化、法律情況，以及中小企業自身獨特的管理模式，可以從改變中小企業產權結構的單一性、建立經營者和所有者互相制衡機制等方面著手來規范中小企業治理結構。

建立中小企業經營者與所有者相互制衡機制，通過雇傭職業經理人來實現對中小企業的管理。一旦聘用職業經理人來管理企業，那么企業經營權與所有權將實現分離，從而形成董事會、管理者以及各位股東之間的權力平衡。另外，要形成良好的激勵政策，促使職業經理人發揮自身的積極性與創造性。通過高效的現代管理方式，使中小企業得到長遠的發展。同時需要完善董事會的職責，設立監事會，從這三個方面共同努力建立所有者與經營者的相互制衡機制。

3.2 充分發揮中小企業內部審計的監督作用

中小企業若要充分發揮內部審計的監督作用，首先需要明確內部審計的地位，進一步提升內部審計的獨立性，擴大內部審計的范圍，從而加強內部審計人員隊伍的建設。

獨立性作為審計最主要的特征，是審計發揮作用的重要保證，因此完全發揮內部審計獨立性的功能可以為中小企業經濟效益提高提供保障。內部審計部門與其他管理部門不是隸屬的關系，應成為一個獨立的并且隸屬于公司董事會的部門。通過提高內部審計部門在中小企業各部門中的地位，來保證中小企業內部審計的權威性，更好地發揮其對公司財務狀況的監督，針對中小企業面臨的風險與挑戰，給出合理的意見和可行的方案。不必受到其他管理部門的干擾。

中小企業內部審計的職能不單單是監督，在評價服務、經濟咨詢等方面也可以大展身手。服務職能是指在企業的經營管理活動中，當內部審計部門發現企業面臨的風險與挑戰以及內部控制管理缺陷時，要對此問題進行定性以及定量分析，以便對中小企業管理層提供具有建設性的意見和切實可行的改革措施，改善經營管理，提高企業效益，使內部審計部門的咨詢評價功能得到真正的發揮。在此需要強調的是，當內部審計的職能從監督變成服務時，不是讓其放棄原有的監督職能，而是通過服務職能的完善促進監督職能更好地發揮其作用。

3.3 加快中小企業信息化建設的步伐

我國中小企業信息化相比外國企業來說，起步相對較晚，但近年來發展迅猛，特別是2001年中國加入世貿組織后，中國的市場以及經濟重要參與者企業已成為全球市場的一部分，企業、市場沒有特別明顯的國內外之分。國際間的競爭是任何企業都要面臨的挑戰。眾所周知，相比較于我國，外國發達資本主義國家的企業信息化程度和網絡應用水平相對較高。我國的中小企業應該加快信息化建設的步伐，才能擁有和外國企業對抗的資本，迎接新的挑戰，通過提高管理效率，降低經營管理成本，來占領市場與商機。因此，我國中小企業信息化建設勢在必行，企業、國家應重視信息化建設也成為應有之義。

3.4 建立中小企業財務風險預警機制

一般地，我國企業財務風險預警機制可由以下四個部分構成：財務風險預警的組織機構；財務信息傳遞、收集系統；財務風險分析系統；財務風險處理系統。

財務風險預警的M織機構。擁有一個完整全面的財務風險預警組織機構，是做好風險預警第一步。財務風險預警組織機構的建立是比較靈活的，可以設立一個專門的組織機構來進行風險預警，也可以從企業其他的管理部門，在不影響企業正常運行的前提下，財務風險預警組織可以獨立開展工作，使企業更好更快地運轉。

財務信息傳遞、收集系統。企業財務預警機制建設的關鍵步驟是建設并完善財務預警信息庫。信息庫里的數據資源來自原始預警源信息導向數據庫的結果。企業各類財務報表、交易信息、國家政策、法律法規以及經濟運行情況等各類信息組成信息庫的數據資源。財務風險預警系統的基礎來自于預警信息庫，財務狀況的信息、監控數據的信息都來自于此，因此必須確保信息的及時傳達、更新，及時添加、更新、維護信息庫資料，只有這樣才能發揮財務信息系統的作用，有效分析經現狀、及時有效發出預警、預知潛在的財務危機。

財務風險分析系統。分析信息系統中所有的數據資源，并且找出潛在的風險因素、類型以及程度，得出可靠的參考數據，這是財務風險預警機制中核心的部分。以建立各種分析指標、建立相應的數學模型為基礎，提高財務預警機制的效率，分析指標主要包括獨立變量指標和綜合變量指標。

財務風險處理系統。企業面臨的風險可以通過分析財務系統各項指標來實現，中小企業依據此分析結果，通過處理系統來制定相關的防范措施、盡可能地消除或最大限度地降低風險帶來的不良后果，使得企業抗風險能力得到顯著的提高，對于已經出現的財務風險進行化解，對于未出現的風險采取措施進行避免，以減少企業損失。財務風險處理系統是守住企業財務安全的最后一道重要的關卡，必須加以重視，這樣可以給企業帶來明顯的經濟效益。

4 結 論

自改革開放以來，特別是市場經濟建立后，我國中小企業在國民經濟中所占的比重越來越大，地位越來越高，已經成為我國社會主義經濟的重要組成部分，對保持經濟又好又快地發展、維護社會安定和諧、促進國民就業起到中流砥柱的作用。本文通過理性分析，結合我國中小企業發展的情況，闡述內部控制的概念，分析內部控制存在的問題以及成因，包括：內部控制環境不理想、風險評估體系不夠健全、組織內部信息溝通不暢、內部監督不健全、中小企業治理結構不夠規范、中小企業內部審計職能弱化、中小企業信息化程度低、中小企業不重視風險管理。

根據相應的問題提出了解決的對策：一是規范企業內部控制治理結構；二是充分發揮內部審計的監督作用；三是加快企業信息化建設步伐；四是建立中小企業財務風險預警機制。相信通過以上措施，可以使我國中小企業內部控制得到良好的發展，為中小企業健康成長、壯大提供保障。

參考文獻：

[1]劉玉明.淺析如何完善中小企業的內部控制[J].企業管理，2011（1）：3-4.

[2]彭志國，劉琳.企業內部控制與全面風險管理[M].北京：中國時代經濟出版社，2008.

第6篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞:財務危機預警;模型

中圖分類號:F275文獻標識碼:A

企業財務預警,是經過對企業財務報表及相關經營數據的分析,通過設置并觀察一些敏感性預警指標的變化,對企業可能或將要面臨的財務危機實施的實時監控和預測警報。隨著我國市場經濟體制改革的不斷深化,市場競爭日趨激烈,構建財務預警系統,及時溝通企業有關財務危機預警的信息,有效地防范和化解財務危機,是任何一個企業都亟待解決的問題。近年來,除了沿用傳統的經驗判別與定性分析方法外,企業利益相關者也開始關注并嘗試使用定量分析模型來預測財務危機。財務危機預警模型就是借助企業一系列財務指標和非財務指標來識別企業財務危機的判別模型。其關鍵就是如何確定預警指標及預警指標的臨界值。

一、單變量模型

最早的單變量預警模型是Beaver(1966)在其《財務比率與失敗預測》一文中通過比較研究1954～1964年間的79個失敗企業和相同數量、相同資產規模的企業提出的。他認為,預測財務失敗的比率有:(1)債務保障率=現金流量/債務總額;(2)資產收益率=凈收益/資產總額;(3)資產負債率=負債總額/資產總額;(4)資產安全率=資產變現率-資產負債率;(5)資產變現率=資產變現金額/資產賬面價值。

Beaver認為,債務保障率能夠最好的判定企業的財務狀況,其次是資產負債率,并且離失敗日越近,誤判率越低。所以,按照單變量模式的解釋,企業良好的現金流量、凈收益和債務狀況應該表現為企業長期的、穩定的狀況。所以,跟蹤考察企業時,應對上述比率的變化趨勢予以特別注意。

單變量模型利用個別財務比率預測企業財務危機,分析較為簡單。但是,企業的生產經營狀況受到許多因素的影響,各種因素之間既有聯系又有區別。單個比率反映的內容往往有限,無法全面解釋企業的財務狀況,因此其有效性受到一定的限制。運用這種方法可能出現對于同一公司、不同的預測指標得出不同結論的情況,因此指標選擇決定了單變量模型方法運用的成敗。正由于單變量模型存在較大的缺陷,因而逐漸被新的財務預警模型所替代。

二、多元判別分析模型

多元判別分析模型是運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務危機可能性的模型。它利用會計系統固有的平衡性,將相互聯系的多個財務指標有機結合,建立一個多元線型函數模型來綜合反映企業財務風險情況,以消除個別指標在評價企業財務狀況方面的缺陷。

1968年Altman在其《財務比率、判別分析和公司破產預測》一文中認為,企業是一個綜合體,各個財務指標之間存在某種相互聯系,各個財務指標對企業整體風險的影響和作用也不相同。通過把傳統的財務比率和多元判別分析方法結合在一起,他發展了一種財務危機預警模型,即Z計分模型。該模型的具體形式如下:

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中,X1=營運資本/總資產,反映資產的流動性與規模特征;X2=留存收益/總資產,反映企業累計盈利狀況;X3=息稅前收益/總資產,反映企業資產的獲利能力;X4=權益的市場價值/總債務賬面值,反映企業的償債能力;X5=銷售總額/總資產,反映企業的運營能力。

通過統計分析,Altman認為Z值應在1.81～2.99之間,等于2.675時居中。企業的Z值大于2.675,表明企業的財務狀況良好;如果Z值小于1.81,則企業存在很大的破產風險;Z值處于1.81～2.675之間,稱為“灰色地帶”,處在這個區間的企業財務狀況極不穩定。

Z計分模型的變量是從資產流動性、獲利能力、償債能力和運營能力等指標中各選擇一兩個最具代表性的指標,模型中的系數則是根據統計結果得到的各指標相對重要性的量度。按照這一模型,通過計算企業連續幾年的Z值就可以發現企業發生財務風險的征兆。Altman曾對66家企業進行測算,實證表明該模型的準確率約為95%。

Z計分模型簡單明了、易于理解,有利于不同財務狀況的比較,根據實證研究表明準確率較高,故得到了較為廣泛的應用。但它也有缺陷,其運用有一定的局限性,主要表現在:(1)不具有橫向可比性,即不能用于對規模、行業不同的企業進行比較;(2)它采用的是按權責發生制原則編制的報表資料,沒有考慮較為客觀的現金流量指標,往往不能準確地反映企業現實的財務狀況。

隨著經濟環境出現變化,特別是進入20世紀七十年代以后,企業財務危機的平均規模急劇增大,原有的Z計分模型已無法解釋當時的企業財務危機現象。于是,Altman、Haldeman等人于1977年又提出了一種能更準確地預測企業財務危機的新模型――ZETA模型。該模型在對27個初始財務比率進行區別分析后,選取了7個解釋變量,即資產報酬率(息稅前利潤/總資產)、盈余穩定性(息稅前利潤/總資產的10年標準誤差)、利息保障倍數(息稅前利潤/利息支出總額)、累計盈余(留存收益/總資產)、流動性(流動比率)、資本比率(5年普通股平均市值/總資本)和資本規模(普通股權益/總資產)。該模型分類正確率在破產前1年高達91%,前4年可到80%,即使前5年亦可達70%。但該模型存在的不足是選擇比率沒有理論可依,選擇同一行業中相匹配的危機公司和正常公司也是困難的,而且觀察的總是歷史事件。但由于該模型簡單明了,以后對企業財務危機預警模型的研究都是沿著這一思路進行。

20世紀七十年代,日本開發銀行調查部選擇了東京證券交易所310家上市公司作為研究對象,使用與Altman相同的研究方法,建立了“利用經營指標進行企業風險評價的破產模型”。其判別函數為:

Z=2.1W1+1.6W2-1.7W3-W4+2.3W5+2.5W6

式中,W1表示銷售額增長率;W2表示總資本利潤率;W3表示他人資本分配率;W4表示資產負債率;W5表示流動比率;W6表示粗附加值生產率(即折舊費、人工成本、利息及利稅之和與銷售額之比)。模型中和的系數是負數,表明他人資本分配率和資產負債率越小,風險也越小。該模型Z值的判斷標準是:如果Z值大于10,則企業財務狀況良好;如果Z值小于0,則企業存在嚴重的財務危機,破產的概率極大;如果Z值在0與10之間,則表明企業處于“灰色區域”,存在財務隱患。

此外,還有學者在對Z值模型進行改進的基礎上,建立了其他多變量模型――F分數模型、巴薩利模型等,這些預警模型各具特色,有一定的適用性。

多元判別分析模型都有著計算簡便、準確率高的優勢,它能包括反映企業財務狀況的多項指標,也能包括獨立變量。但是,該類型模型也存在一系列缺點:(1)多元判別分析模型是根據特定樣本建立起來的判別模型,因而根據一個地區(或時期)樣本企業建立的判別分析模型可能無法有效地對另一個地區(或時期)的企業進行預測;(2)有用性差。該模型是建立在組內分布為近似正態分布,并且兩組的協方差矩陣相等的假設之上的,而實際很難滿足這一假設;(3)財務困境組與控制組之間配對標準的確定是一個很大的難題。

三、多元邏輯模型

盡管多元判別分析模型有較好的預測性,但存在假設上的局限性,與現實相去甚遠。1980年美國學者Ohlsen率先在財務預警研究中應用了二元概率函數來計算危機事件發生的概率,采用9項財務變量來估計Logistic回歸模型。這一模型建立在累計概率函數的基礎上,不需要自變量服從多元正態分布和兩組間協方差相等的條件。

Logistic模型假設企業破產的概率為p(破產取1,非破產取0值),并假設Ln[p/(1-p)]可以用財務比率線性解釋。假設Ln[p/(1-p)]=a+bx,根據推導可以得出p=exp(a+bx)/[1+exp(a+bx)],從而計算出企業破產的概率。其判別方法和其他模型一樣,先是根據多元線性判定模型確定企業破產的Z值,然后推導出企業破產的條件概率。其判別規則是:如果P值大于0.5,表明企業破產的概率較大,判定企業為即將破產類型;如果P值低于0.5,表明企業財務正常的概率比較大,可以判定為財務正常。

Logistic模型的最大優點是,它把在(0,1)區間預測一個企業是否發生財務危機的概率,轉化為在實數軸上預測一個企業是否發生財務危機的機會比的問題,這與線性概率有著本質上的進步。由于不需要嚴格的假設條件,克服了線性方程受統計假設約束的局限性,Logistic模型具有更廣泛的適用范圍。實證結果顯示,資產規模、資本結構、資產報酬率和短期流動性4項財務指標對預測企業破產概率具有統計顯著性,判別正確率高達96.12%。目前,這種模型的使用較為普遍,但其計算過程比較復雜,而且在計算過程中有很多的近似處理,這不可避免地會影響到預測精度。

四、神經網絡預警模型

運用線性概率分析、邏輯回歸方法來建立財務危機判別函數都是直接或者間接地依賴于線性函數來建立模型,存在的只是理論上的優越性,往往并不能很好地擬合復雜的實際數據。1987年Lapedes和Fayber首次應用神經網絡對財務預警進行研究,開創了神經網絡預警的先河。該模型是一種平行分散處理模型,具有預測誤差小、運行高速、存貯分散、信息聯想、自我學習以及自我組織的特點,適合于對復雜性、時變性和模糊性的系統進行預測。

BP模型是神經網絡方法中較常用的模型,該模型將系統看作一個黑箱,考慮其輸入和輸出之間的非線性映射,輸入過程用輸入節點表示,輸出過程用輸出節點表示。假定系統內部結構未知,用隱節點表示內部機制,從而形成一種用人腦神經元突觸行為模擬節點機制的人工神經網絡。通過不斷地輸入和輸出,以及對有限多個樣本的學習來達到對所研究系統內部的模擬。神經網絡模型是自由分布的,其非線性形態較為通用、靈活,在變量從未知分布取得和協方差矩陣不相等時能提供良好的準確性。

這種模型的優點是使企業財務動態預警成為可能,并使模型具備隨不斷變化的復雜環境自學習的能力。這意味著隨著樣本數的積累,這種模型可以定期更新推理,從而對企業危機動態作出預警。國內學者周敏、王新宇在2002年通過實證分析認為,神經網絡分析在判定正確率方面比線性模型和Logistic回歸模型更加有效,并且不受變量分布特征影響,不需要主觀定性地判斷企業財務危急狀態,因而能夠更加合理地預測企業財務危機。但由于該模型結構難以確認、計算量較大和表述判別力較難等,其在財務領域應用不多。

現有的財務預警模型大多是發達國家的學者在研究本國上市公司的基礎上建立起來的,雖具有一定的有效性,但發達國家的管理比較先進,企業內部控制比較健全,這些模型并不完全適用于評估我國企業的經營狀況和進行財務預警分析。鑒于我國企業的實際情況,ST公司及*ST公司絕大部分具有陷入財務困境的基本特征,我國目前的財務預警模型也基本上基于這兩類公司建立,但由于我國的理論研究相對滯后,市場體制還不完善,目前企業財務預警模型構建存在的問題有如下幾點:

第一,預警變量選擇缺乏理論支持。目前支持財務危機研究的系統規范理論比較薄弱,預警變量(財務指標)的選取還處于探索階段,不能在理論指導下系統地進行,而只能靠研究者經驗判斷、對前人研究成果借鑒和統計篩選。研究者的經驗判斷會因主觀因素影響模型預警效果,而以數據為向導的統計篩選,依賴樣本數據間的統計關系,雖受主觀因素影響較小,但理論解釋力相對較弱。

第二,樣本選取范圍和樣本時間區間存在局限。研究發現,不同的樣本選取范圍和不同的時間區間所得出的預警模型存在很大差異。在樣本的選取時間上會受到數據的完整性和研究區間的影響。國外的研究絕大部分選擇的是破產或失敗前一年的數據,其判定效果良好的一個主要原因是所有指標在破產前一年兩組公司之間的差異是最大的,時效性最強。國內研究則多用ST當年或前一年數據來構建預警模型。另外,在樣本選取范圍上也會受到不同地區和行業的限制。不同行業要求的財務比率經驗值可能不同,有些甚至有很大差異。譬如,以流動比率為例,工業企業的流動比率大多在2:1比較合理,而商業企業的流動比率合理值則低于該值。

第三,預警模型缺乏非財務因素支持。絕大部分的研究都以財務會計報表數據為基礎,以各種財務指標為變量來建立預警模型。運用財務指標建立的財務預警模型雖然能較直觀地反映企業的綜合財務狀況,但從我國企業的情況來看,不能僅采用財務指標作為判別依據。比如,存在某些上市公司操縱利潤、弄虛作假而致使財務指標含有“水分”的問題。更重要的是,一些非財務指標如企業所屬行業的生命周期、市場競爭力、審計意見、行業因素、主導產品受國家產業政策的影響等,對分析企業的財務狀況、預測企業的經營前景能起到重要作用。

綜上所述,財務預警模型為企業在經營中提供了風險防范和控制的有效方法,在我國由于受到多種現實條件的限制,財務預警系統沒有很好地發揮作用,為企業利益相關者提供必要和有效的預警信息。筆者針對上述問題提出以下幾點建議:第一,建立分行業、分企業、甚至分部門的預警模型,拓寬數據的收集渠道和研究的范圍;第二,將非財務變量納入模型,非財務變量與財務指標相結合將會有助于提高模型的預測精度;第三,健全企業內部控制制度,建立和完善管理信息系統,保證財務預警模型中各種指標、財務比率計算的真實性。

(作者單位:安徽大學工商管理學院)

主要參考文獻:

[1]William H.Baever.Financial as Predictors of Failure[J].Journal of Accounting Research,1966.5.

[2]王躍旗.財務預警系統風險評價模型評價[J].中國管理信息化,2007.2.

[3]熊燕.財務危機預警模型評析[J].中國管理信息化,2008.4.

第7篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞：企業財務管理;內部控制;對策分析

一、企業財務內部控制的基本狀況及其現實意義

（一）財務管理控制的內涵及現狀分析

我們通常所說的財務內部控制，其實就是令可以讓企業投入使用的資金更具穩定性、合理性、安全流通等特性，并且依據公司設計規劃好的線路來順利開展工作的總結性工作。財務的自我評價、具體核算方法及管控方式等也是內部財務控制工作中的重點內容。對這項工作來講，它的重要性不光是限于其可以有效保障企業資金流動的合理性、方向性等，也可以使企業內部的會計監督水平得到迅速提升，規避類似高層管理人員利用職權之便等不良現象。因此，企業的財務內部控制是關乎企業未來發展前景和生死存亡的根本保證。

現階段，由于各公司運營能力的提升、企業規模效益的劇增，使得它們內部的結構形式更加綜合、復雜，這對于大部分國內企業來講，既是一種難得的機遇，同時又是一項巨大的挑戰。首先，這會為企業的整體發展提供千載難逢的機遇，包括：吸引更大規模的投資、拉長資本鏈條、拓寬管理控制范圍、擴大企業規模等;其次，在帶來諸多積極影響的同時，也會給企業的內部財務管理工作增添更多的麻煩，它使得財務內部控制涉及的內容漸趨復雜。此外，它還弱化了財務管理和監控的強度，令實際工作中出現更多棘手的情況。如今，國內絕大多數的企業集團在實際的財務控制運作中都存在或多或少的問題。例如，財務管控的理念太過常規和迂腐，缺少隨機應變的靈活性、科學性、創新性。考慮到也許是因為以往的企業基本實行的均是計劃經濟體制，不少財務人員在思想觀念上往往都會受到不合時宜的舊觀念的束縛，導致他們難以樹立起一些更具現代化、創新性的風險意識、價值觀念、機會成本等系統的理財理念。除此之外，財務內部控制中沒有處理好集權與分權的關系：權力過度集中會導致企業內部財務人員工作的積極性和創造性;反之，過度的放權加重了財產分散、人員渙散、控制難度增加等現象，容易出現監管不力的狀況，進而失去合理有效的監管。

（二）企業財務內部控制的現實意義

企業的財務控制本身是一個循序漸進的工作過程，開展這項工作的目的就在于讓企業內部的管理人員及工作人員意識到企業發展這一根本宗旨，努力構筑一個更加完善和健全的財務管理機制。這就需要綜合考慮企業的內部環境、財務風險預測及評估、內部活動控制、財務信息的傳遞及高層監管等因素。以內部環境為例，涵蓋了經營發展戰略及風險規劃的自動識別、自動分析等對公司未來一段時間的發展可能帶來巨大影響的環節。要想更快、更準確地將財務信息傳遞到整個企業，就需要企業針對自身的實際情況制定合理有效的內部管理與控制制度，不可盲目地挪用甚至是復制發達國家的某些制度內容，而是應當從自身出發，才能更好地達到預期的財務控制目標。有專家認為，出現這種情況主要是由于國內企業對于外國企業的研究分析不夠，未能汲取到他們在內部財務控制中的精髓和實質;同時，很多企業沒有考慮到我國社會主義的性質，不能自覺做到從自身出發、從現實出發的原則，只是一味地追求結果，卻忽略掉了過程。

二、當前企業財務內部控制工作中存在的問題

（一）企業內部監管機構不夠合理、科學、獨立

現如今，國內的企業中所出現的內部監督控制機構的不合理性、不夠獨立已經成為了財務管理工作中不可忽視的一項。在公司的日常運營中，不少企業的管理人員同時兼具財務內部控制的職責，就自然而然地產生了管理者自己管控自己的矛盾狀況，從這一情況看來，這種管控不僅不合理，還可能會對相關的一些工作造成一定的困擾。全面衡量國內企業的財務控制，不難發現在內部控制制度都僅僅是下級工作人員用來應付上級人員時才發生的行為，這樣一來，就非常容易導致員工產生不積極、不作為的思想，甚至引起更為嚴重的疏忽，具有很大的局限性。舉例說明，尤其是在某些中小型企業當中，企業大部分的決策都是由公司總裁來行使的，也就是說規劃者與政策執行者互相重疊，會對企業的前景造成不好的影響，因此要想更好地保障企業內部管控的獨立性、合理性，就應當設立專門性的部門機構，更有力地做好內部財務控制工作。

（二）企業內部從事財務管理控制工作的人員認識不到位

通常情況下，很多企業中的絕大多數基層管理者以及基層員工都不能對財務內部控制有一個整體的、宏觀的把握，對其認識依然十分模糊。他們甚至不清楚什么是財務內部控制、財務內部控制所包括的工作步驟等，這對于企業規劃設計好的內部控制制度的貫徹執行便會產生巨大的阻礙，令工作不容易及時地被落實。因此，身為企業的管理者，他們自身首先對于這項工作要有一個全面到位的了解，必須要重視財務管理的重要性。近來，越來越多的企業管理人員都逐漸加強了對此項工作的重視和關注，他們還覺得這項工作會對企業未來的發展前景帶來約束。然而，他們并未意識到這種錯誤觀念的可怕之處：在他們日常管理工作當中將會直接顯現出來各種消極的影響，同時嚴重制約了內部控制制度的貫徹實施，大大降低工作人員的工作效率，進而影響企業的發展。

（三）企業財務內部控制缺乏動力

不同性質、不同規模的企業，其內部的組織機構各有不同。當然，有一點是毋庸置疑的，那就是只要是財務機構都需要企業內部組織部門的協調與工作配合。除此之外，還應該達到企業進行內部財務核算與管理的基本要求，通俗地說，財務內部控制工作就是對整個企業的工作進行監督和管理。因為在許多企業平常的生產運營過程中，內部財務控制缺乏足夠的力度，而導致某些員工及管理人員都無法做好自我監理工作，即便是有些公司已經制定出了很多管理控制的方法，大多數也僅僅是表面形式，難以保障其有效性、合理性。

（四）新環境下企業內部控制工作的混亂及權利的濫用

近一段時間以來，由于新的財務體制的施行，財務管理控制工作雖然仍存在著不少瑕疵，但整體上已然達到了預想的效果。然而，因企業內部核算的失真，致使內部財務管控陷入混亂的狀態，特別是財務方面的管理力度的缺乏，使得集團效益下降、資產大量流失。在決策規劃方面，專業性與多元化的融合從來都是內部管控首先要考慮的因素，不同企業的財務控制手段都不相同。現今國內的絕大部分企業都存在著盲目追求經營管理多元化、規模化效益的目標，從而導致公司內部財務控制工作越發混亂、難以掌控的局面。

在嶄新的市場環境下，現代企業一般都是上級授權給下一層級的管理方式，盡量讓每個層級的人員具有相對獨立的決策權。但是，特別需要注意的一點就是要處理好權力分配的尺度，既不能過度集權，又不可盲目放權。經由不同層級之間權力授予的形式來提升管理部門適應多元化、地域性等狀況的能力，進一步處理好管理幅度波動與多樣化經營之間的矛盾，提升部門機構的靈活性。當然，企業內部管理組織的變動勢必會引發企業內部財務管理模式的轉變。例如，網絡科技令財務內部管理有了時間上、空間上、效率上等方面的轉變，極大地提高了財務管理工作的水平和延展能力，并使其達到了一個新的高度。使用把財務同企業供應鏈、具體業務等聯系在一起的“網絡財務”，能夠更快地拉動企業整體效益的飛升、減少生產前置的時間、提升服務水平與產品質量、降低庫存率等，進而讓企業可以擁有更低的能源消耗率、更高的經濟收益率和更強的應變能力。在達到企業資本、產品與信息物流高度統一的同時，做好實時的財務控制，便能更有利于適應組織扁平化、產品個性化、生產創新性等一系列新形勢下的市場需求，更好地立足于不敗之地。

三、強化企業財務內部控制的具體措施

（一）進一步明確企業內部的產權關系明細

想要更明確地了解企業內部的產權關系，企業集團就應當依據《公司法》的相關規定設立母子公司這種體制，使母公司能夠在真正意義上承擔起相應的責任，真正地達到政企分開，將企業品牌進一步推向市場，使之更具競爭力。另外，母公司可以通過投資、兼并、收購等手段來擁有對下屬子公司的控制權，進而實現派遣各高層管理人員到子公司的目的。

（二）實行綜合全面的財務預算管控考核機制

眾所周知，要想達到企業經營利潤的最大化，首先要對整個企業實行系統完整的預算控制。企業不光只是對市場進行總體預測，還應該以此為基礎，將實現更大的利潤作為根本目標，編制出合理的銷售、采購、成本等具體項目的預算，令企業經營可以按照預想的軌跡開展各項工作。公司企業在編制好年度財務預算之后，最好把各項預算指標進行有規律的分解，并接著編制子公司的預算，目的是最終形成一個較為完整全面的預算體系。此外，不論是母公司還是子公司還應當依照現實狀況進行月度預算的編制，以通過對月度經濟活動的透徹分析，尋找到企業生產經營過程中比較薄弱的環節，并及時采取具有針對性的措施進行強化。應依照當月每項預算指標的完成情況，實行對下個月和年末的滾動預算，隨時關注著企業整體利益的變動情況。當上一個年度工作完結后，企業應立即對全年的預算執行情況進行綜合性的剖析，及時發現影響預算工作的相關要素、找出工作中存在的缺陷，使公司企業的整體營運能力得到提升。

（三）實行多元化的管理控制模式

站在企業自身的角度來講，企業對有效系統理念以及集成系統理念的引進，能夠優化輸入和輸出的企業資源、有助于靈活地采取不同的管理模式。對企業的財務管理進行整合，使之更具有系統性、科學性、合理性的特征是十分不錯的選擇，合理系統的集成財務管理控制系統就是說在對管理資源進行充分、合理調配優化的同時，能夠根據具體情況、靈活地采取合適的管理方法與措施。比如說，對于企業資金的監管，既不可以讓權力過于集中，也不能過分分散權力，而是應當把這兩種方式融洽地整合在一起，令每個企業集團能夠依照自身的實際情況尋找到一條更適合本企業的發展道路。統一性的財務政策、財務信息管控體制、日常管理制度、領導機制等方面可以適度集權，對財務決策管理實行集中控制是相當重要的一個環節，對于公司內部資金的分配以及財務控制等方面則采取分層控制，只有實行“在集權前提下的適度分權”的管理模式，才是當前較為符合國內企業財務管理現狀的。

（四）掌握并分配好財務權利，實行合理的分級管控

一般情況下，分級管理都是以現代化企業公司進行財務內部控制的權限為對象而實施的一種內部管理模式。換句話說，也就是當企業的總經理、財務副總經理、財務部部長、各級負責財務的管理人員在分級落實責任的時候，被賦予各自對應的處理財務事項的權利，同時，這項權利不會受到上層管理者或企業的干預，下級領導或單位也會依照回避制度把自己職權范圍以外的事情交由上級人員進行處理。分級管理這種方式一般包括：母公司的財務機構僅僅對重大的、關乎全局的財務成本管理做出具有合理性、政策性的規定，把不是特別重要的財務成本管理決策的權利及貫徹執行決策的責任下放至次級的財務機構進行相關操作。

（五）強化企業內部財務信息的交流溝通與反饋

加強企業內部財務信息的溝通與交流工作，達到雙向反饋的根本目的，已經成為了越來越多企業的共識。現代化的企業在財務內部控制環節中所采取的財務權責體系及財務運行機制兩項內容之間的信息交流是相互的而不是單方的，這就是所謂的雙向反饋。就連國外很多大型企業的財務運作中各個階段的信息互動以及財務權責模式各個層級間的信息傳遞也都是雙向的。財務信息系統所提供的關于財務的信息對于企業公司來說是不可或缺、至關重要的。這是因為財務信息溝通狀況的好壞可以直接影響財務內部控制的質量。如果財務信息溝通、反饋良好暢通，便能夠使企業內部的財務部門盡早地了解企業整體的發展情況，有助于科學、系統的內部控制決策的落實，同時避免資源的不合理使用。

（六）建立全面的財務管理及風險防范管理體系

企業的財務內部控制工作，基本上都面臨著多種多樣的風險，是在具有極大的不確定性的前提下展開的。如若不考慮風險因素，自然也就無法做好財務控制這項基本工作。站在企業財務決策的角度上說，導致企業面臨各種風險、存在不確定性的因素主要是：首先，企業在進行內部決策時缺少穩定可靠的財務信息作為依照和參考。開展風險預測時通常只是參考歷史資料、按照以往的經驗總結來推測每個風險發生的可能性，無法對未來一段時間做出一個較為準確的描述。這樣的話僅僅是一種猜測，無論采取何種決策都仍舊存在著各種潛在風險，依然無法更合理地做出選擇;其次，財務決策在以后一段時期內的發展狀況會受到未來客觀經濟環境的直接影響。

（七）增強企業財務內部控制的管理力度及凝聚力

我們都知道，企業文化從以前到現在一直都是企業內部管理控制的基礎，一個企業的企業文化是不是健康，將直接決定企業整體的運作情況及員工的工作環境。此外，企業文化還可以對工作人員起到精神上的約束作用，令企業能夠實現穩定發展的同時，內部凝聚力也得到不斷的提升。因此，強化企業內部文化管理的建設就成為了當前亟待考慮的重要問題之一。除了具有發展、健全企業單位的文化觀念以外，風險意識也不可或缺，具有超前的風險意識可以促進企業內部文化控制體系進一步完善、健全。

良好合理的企業發展規劃體系是一個企業穩定、健康、快速發展的必要前提。當一個企業本身擁有比較完善的財務內部控制制度時，其財務控制自然就可以有據可循，這項工作就會在一個更加嚴格的環境中開展。但是，“以人為本”的基本原則不能丟;另外，內部財務會計制度也必須明確、嚴謹、規范，并且保證工作人員能夠自覺地將其落實到實處，依據規則體制實行企業的財務內部管控，做到上下一致，在更有效地實行財務內部控制制度的同時，推動企業整體的提升和發展。

結束語

綜上所述，在當前市場競爭日趨激烈的狀況下，任何企業想要更穩定、健康地發展，就應規范地做好內部管理控制工作;另外，國內企業在不斷地轉變經營理念、借鑒國外企業先進的生產經營模式和運行機制的同時，不可盲目搬用、復制，必須結合自身的實際情況，尋找到一條更加適合本企業的發展道路，創造一套更具特色的財務內部控制體系。

參考文獻：

第8篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞：企業;合理避稅;稅法

企業要認識到稅收是國家財政收入的主要來源，也是國家向全社會提供公共產品的經濟基礎，因此納稅是每一個企業應盡的義務，但避稅并不同于逃稅，企業對此應當有清晰的認識。后金融危機時代，我國企業面對競爭日趨激烈，而多數企業都缺乏自己的核心競爭力，產品銷售主要依靠價格優勢進行，隨著我國用工成本的不斷上升，人口紅利的消失，我國企業能夠依靠的低勞動力成本優勢正在不斷消失。面對此種情況，企業應當合理利用國家有關政策進行稅收籌劃，實現合理避稅，化解成本上升壓力。合理避稅，又被稱之為合法節稅，是指納稅人在國家法律政策許可的范圍內，依照稅收政策規定，選擇對自己最有利的納稅方案，對企業財務活動和經營活動進行精心安排，以便節省納稅費用，降低生產成本，增加企業利潤。

一、合理避稅對企業發展的重要意義

1.有利于企業提高法律意識和納稅觀念

要想做到合理避稅，熟知稅法有關規定這是最基本的要求，此外還應充分了解其他相關政策法規，只有在深刻理解這些業務知識的前提下，才能合法合規地去進行稅收籌劃，做到合理避稅。而在這一學習稅法、了解政策的過程中，企業也逐漸增強了法律意識，強化了納稅觀念，從思想上杜絕了逃稅漏稅的錯誤認識。

2.強化企業的成本優勢

現階段，中國大多數企業自主創新能力較弱，缺乏必要的核心競爭力，參與市場競爭主要依靠的還是產品的價格競爭優勢，尤其是那些出口到國外的本國商品更是依靠的就是國內勞動力低成本優勢，但不可否認，隨著人口紅利的消失，國內用工成本在年年增加，中國制造的低成本優勢已大不如前，但通過合理避稅卻可以在一定程度上讓企業繼續保持這種低成本優勢。首先，合理避稅是建立在企業健康的財務運作基礎上的，只有健全完善企業治理機制，才能規范整個企業的經營行為，財務管理才能發揮出其應有的功效，經營者才能在此基礎上做出正確決策，保障企業持續發展，也只有企業的持續經營能力不至大幅削弱，合理避稅才有現實基礎。其次，合理避稅不僅僅是選擇對企業最有利的納稅方案，更是要求企業實行科學管理，提高管理效率，因為有的稅收優惠政策是要求企業經營必須符合一定的條件才能享受到的，如果企業管理不達標，肯定是不能享受相應的稅收優惠，而這也促使企業精打細算，提高了其經濟效益和經營管理水平。最后，合理避稅盡管不是偷稅漏稅，但也會隨時面對稅務部門的審查，向其提供相關證明材料，因此有必要規范企業的會計核算行為，特別是成本會計核算，才能保證企業財務部門編制的財務報表符合企業會計準則的規定，才能通過稅務相關部門的審查，獲得其認可，從而享受到一定的稅收優惠政策，做到合理避稅。總之，通過稅收籌劃，企業合法降低稅收負擔，節省成本支出，用以完善企業制度建設，促進企業發展，提高其綜合競爭力水平。

3.促進政府完善稅制

企業合理避稅的法理依據是非不允許和非不應該原則，也就是說只要是法律或政策中沒有清楚規定不允許做的事情，道德上沒有表明不應該做的事情，企業都是可以選擇去做的，因此企業合理避稅并不違反法律道德，同時企業選擇的納稅方案是納稅人在執行國家稅法及有關經濟政策時，根據遇到的實際情況，做出的最有利于自身利益的決策，通過這種避稅行為對信息的反饋，可以發現我國稅法制定上還存在一些缺陷，將為政府進一步修訂完善國家稅法提供現實依據，有利于完善國家稅制。

4.保障國家財政收入的持續增長

合理避稅有助于增強企業的財務管理能力和成本控制能力，從而提高其管理水平，增強其競爭力，促進企業健康發展，如果有大量的企業都能保持穩定發展，即使因為企業合理避稅導致單個企業稅收收入的減少，也會因為企業數目的擴大和經營收入的增長而使得稅收收入總量持續增加，相應地促進國家財政收入的增長。特別是長期來看，稅收優惠政策代表的是國家調整宏觀經濟政策和產業政策的傾向，通過合理避稅激勵企業投資國家政策照顧的產業和項目，從而優化經濟結構，實現資源合理配置，保證國民經濟健康持續發展。

二、企業合理避稅的現狀與存在的問題

近年來，國家為了給企業，尤其是中小企業發展創造一個寬松的發展環境，不斷對現行稅收體系進行調整，撤銷一些不適宜的稅種，調整了部分稅率，如營改增，以此減輕企業稅收負擔，降低成本，增強企業活力和競爭力，實現我國經濟增長方式從外向型向內生型增長轉變，故而這種情況下，只要企業能夠規范自己的財務行為，不觸碰國法，合理避稅還是有廣闊的發揮空間。然而，由于我國缺乏大量的稅務研究人才，比如注冊稅務師每年通過率都很低，這導致我國對合理避稅這一問題的研究及經驗積累遠遠不夠，也沒有成形的規范可供借鑒，造成多數企業在進行合理避稅時失敗，不僅沒有達到預期目標，反倒給企業經營帶來極大風險，因為避稅的失敗很容易被稅務及司法部門認定存在偷稅漏稅，而這將受到法律制裁。

1.企業財務管理水平低下

如前文分析，合理避稅對企業財務管理水平的要求比較嚴格，既需要企業財務人員熟知國家稅法、經濟法及國家宏觀經濟政策的相關規定，能夠深刻理解有關稅收優惠政策的內涵、實質、構成要件，同時還要了解企業自身情況，當然熟悉當地稅務部門工作流程，與稅務機關工作人員保持一定的友好合作關系也是必要的，只有如此，才能根據企業實際情況，結合自身需求，發掘出可以被企業利用的政策規定，進而制定出科學合理的避稅方案。可見，這么一項高水平、高層次財務管理工作是需要專業能力強、職業素質好、責任心強的專業型人才才能完成的，然而現階段國內企業還很缺乏這類高水平人才，只能將稅收籌劃外包給事務所完成，但因為事務所對企業內部實情了解不夠，制定的方案也難以完全滿足企業需求。加之，國內企業大多財務制度不完善，財務管理水平低下，財經紀律執行也不到位，內控機制也無法發揮出真正作用，造成企業管理水平根本不能滿足合理避稅的要求，避稅方案最終都因控制不足而失敗，甚至因此被認定為逃稅漏稅而被法律制裁，極大損害企業形象，影響企業長期穩定發展。

2.企業在進行稅收籌劃時缺乏專業指導

一個科學合理有效的避稅方案必須是建立在企業對國家經濟形勢和宏觀經濟政策深刻理解及把握的基礎上，通過認真分析國家稅收政策，從而找出最適合本企業的特殊經濟優惠政策，同時對可能出現的財務風險做好評估、預警及制定應對預案等方面的工作。只有如此，才能保證企業制定的避稅方案可以在不違反國家相關法規法紀的前提下，實現減少企業納稅金額，降低企業成本的目標。然而目前我國多數企業財務部門任職人員職業能力較低，缺乏足夠的專業勝任能力，稅收籌劃經驗也不是很豐富，而且在制定避稅方案時同樣缺乏專業的指導，最終確定的避稅方案大多也是為了享受某項稅收優惠政策的一種沖動選擇，為此企業還需為滿足該優惠政策所需的前提條件而被動改造自己的生產管理與財務控制流程，風險較大，一旦后續控制不到位，極易導致避稅失敗，財務風險爆發，對企業長期發展造成極大威脅。

3.制定避稅方案時對未來風險低估

合理避稅既是一種降低企業運營成本的機遇，同樣也是一種風險選擇，是機遇與風險并存的財務控制活動，但國內多數企業在進行稅收籌劃。制定合理避稅方案時，往往僅盯著眼前利益，以減少稅收支付為目標，缺乏長遠考慮和整體籌劃，尤其忽視企業經營過程中可能存在的各類風險。事實上，商場如戰場，企業經營不可能一帆風順，會面臨各種各樣風險，特別是那些突發的潛在風險更是難以把握，其造成的后果也難以確定，這給企業長遠發展造成極為不利的影響，更有勝之，會影響到企業持續經營能力。正是對這種潛在風險的認識不足，內部風控機制不健全，難以發揮應有的功效，也無相應的風險應對預案，從而造成避稅方案僅考慮當下，而忽視未來，不能全盤考慮，謀劃長遠，一旦未來這類風險真的爆發，企業將會十分被動，甚至因此陷入經營困境。

三、完善企業合理避稅行為的思考

1.加強對國家宏觀經濟形勢及宏觀經濟政策的學習和解讀

正如前文分析，科學合理的避稅方案一定是建立在企業對優惠政策的深刻理解和把握上的，所以企業要通過對國家宏觀經濟形勢和發展動向的深刻理解，體會國家宏觀經濟政策的目標導向，發掘政策引導下的市場機會，結合企業自身特點，對企業經營方向、生產流程、內部制度建設等方面進行有針對性地調整，并在此基礎上科學評估調整過程中存在的各類風險，做好風險應對工作，只有如此方可做到科學合理避稅。

2.聘用專業稅務師，提升企業財務工作水平，完善避稅方案

現階段，我國企業進行稅收籌劃的能力之所以低下，主要原因就在于企業進行避稅方案設計的財務人員職業素質不高，專業勝任能力差，稅務知識不足，對此企業可從兩方面進行改進。一方面，企業應當重視稅收籌劃工作的重要性，以優厚的工作條件及待遇聘用具備較高職業能力及豐富實務經驗的專業稅務師負責企業避稅方案的整體設計工作。另一方面，還應做好財務人員的人力資源開發工作，通過設定一定的獎懲機制，創立學習型組織，督促他們在工作之余，努力學習專業知識，通過注冊稅務師任職資格考試，熟悉宏觀經濟信息，扎實掌握稅務籌劃有關理論及工作流程，從而提高他們的財務管理水平。財務人員自身的綜合素質，尤其是財務管理能力是企業設計避稅方案，乃至后續方案得以順利執行的基礎，因此有必要在財務人員自學之外，企業還應聘請經驗豐富的講師定期舉辦職業技能培訓和風險法律意識培訓，以便提高財務人員的工作效率，完善風險控制機制。此外，對財務人員進行崗位交流，使其對企業內部運行情況有深入了解，從而能夠結合企業自身運營情況，選擇最佳避稅方案，同時對企業運行過程中的各種風險進行預判、評估、分析、論證，進而找出潛在的財務隱患，做好風險應對準備。當然，在編制避稅方案的時候，要注意到兩點，一是保證賬務處理與企業實際經營活動同步，二是著眼于企業長期發展目標的需要，不能只顧及眼前利益，隨意改變企業長期發展規劃，從而影響到企業長期健康發展。

3.強化法律意識，加強與稅務部門的溝通合作關系

合理避稅不同于逃稅漏稅，雖然表面上看，都是企業盡可能少交稅，但實質上不同，一個是在法律法規允許的范圍內，利用政策優惠條件，做到少交稅，而另一個則是違反法律法規的約束，直接逃避企業應盡的納稅義務。但兩者之間畢竟一線之隔，如果企業在避稅方案的設計上和后續的實施控制上存在一點偏差，就會導致避稅方案失敗，避稅變成偷稅漏稅，企業不僅因此遭受法律制裁，還會影響自身正面形象。對此，企業管理層和財務人員應加強法律意識和風險意識，不僅要做到知法守法，還要通過對國家稅法、經濟法及有關經濟政策的學習，深入領會國家宏觀經濟政策的導向性和戰略目標，避免因眼前利益而有損企業長期發展。此外，在編制避稅方案時，還應積極與稅務部門保持溝通，建立一種友好的互動機制，爭取得到他們的專業幫助，從而準確把握住國家相關法律法規所能容許的范圍和底線，避稅方案也只能在這些范圍之內開展，否則就成了偷稅漏稅行為。

4.加大科學管理，提高企業財務管理水平

合理避稅對企業的財務會計工作有著較高的要求，成功實踐合理避稅的企業表明，只有會計資料比較齊全規范的企業，其制定的合理避稅方案才更具可行性，這是因為會計資料越齊全，越有助于財務人員了解企業經營現狀，其稅收籌劃的實施空間也就越大，同時企業進行避稅方案設計時的成本也就越低，實施效果也就越好。當然，財務工作若能按照有關會計法律法規進行，設置的賬簿若能依照稅法有關規定進行，并準確開展相關核算工作，那么企業稅收籌劃就有了堅實的法律基礎，才能經得住稅務部門的審查考核。

5.做好成本核算，合理分攤費用

企業應當做好成本核算工作，準確掌握企業各類成本費用的發生情況及其各自特點，這對于合理避稅非常有意義，因為費用作為企業利潤的抵減項，通過對成本費用的控制，可以改變稅基，以便合理規劃納稅方案。比如，企業可以通過調節費用的分攤數額及時機，使得在利潤高的時間里多分攤些費用，而在利潤少的時候少分攤些費用，其最終目的是最大限度使利潤平均化，避免出現利潤過高而適用于高稅率的情況。即使適用同等稅率情況下，也可以通過調節分攤時機，以實現繳稅時間上的選擇，如此可平抑企業資金流的波動，保障企業資金鏈的穩定，而且晚繳稅，相當于企業獲得一筆無息貸款，從而能夠充分發揮這筆稅款的時間價值。

6.結合企業實際經營情況，慎重選擇避稅方法

目前企業避稅實踐中常用的合理避稅方法主要有價格轉讓法，這是最常見的一種避稅方法，兩個及以上有經濟關聯的企業通過以內部價格進行商品或資產轉移來獲取最優稅率。成本調整法，通過合理調整或分攤費用，減少利潤，以達到規避納稅義務的方法，但成本費用的分攤應在現行法律和財務會計制度規定的許可范圍內實施，不能違法亂攤成本。籌資法，通過商業信用、銀行貸款、吸納股權等方式籌集所需資金，然后降低企業稅負的方法。地址選擇法，企業在進行區位選擇時，除考慮基礎設施、交通、原材料和勞動力供應等因素外，還可根據不同地區稅率差別，選擇對自己最有利的生產地區進行投資，一般是有稅收優惠政策的經濟開發區。上述方法適用不同情況，企業可以結合自身實際，選擇其中一種或多種方法設計避稅方案。

參考文獻：

[1]張立華.淺談如何合理的規避企業稅收[J].新財經（理論版），2011（6）：219-220.

[2]徐疑.對企業合理避稅的認識與思考[J].會計師，2013（12）：43-44.

第9篇：國外企業財務風險研究現狀范文

關鍵詞：財務目標；社會責任目標；利益相關者

中圖分類號：F23文獻標識碼：A

近年來，經濟飛速發展，人類文明不斷進步。人們所關注的不僅僅是經營利潤的問題了，社會責任問題愈來愈凸顯出來。最明顯的是對環境的影響，有一部分企業曾經是經濟發展的重要力量，但由于對環境的負面影響，從長遠的角度來看，已經對可持續發展形成了威脅，那么就必然要求其對所引起的社會責任承擔責任，有的企業甚至被責令停產。從社會長遠發展的整體角度來看，企業的財務目標必須要和社會責任目標結合起來了。

一、企業財務目標與社會責任目標理論

（一）財務目標簡要評析。目前，我國理論界關于財務目標的觀點主要有以下幾個方面：企業利潤最大化、股東財富最大化、企業價值最大化。

1、以利潤最大化作為財務管理目標有其合理性。但這種理論也存在一些缺點：它沒有充分考慮資金的時間價值和風險問題，往往會使企業財務決策帶來短期行為及片面性的傾向，不利于企業戰略管理。

2、股東財富最大化以企業股票的價格或價值為決策目標，有利于保護和提高股權投資者的利益。但這種財務觀點沒有充分考慮企業的債權人的利益，所以在一定程度上會導致發生財務風險的幾率變大。

3、企業價值最大化的觀點將企業理財行為與企業的持續發展緊密地聯系在一起，是一種比較合理的目標。但這也可能與其他利益主體如債權人、經理人員、內部職工、社會公眾等所希望的利益目標發生矛盾。

（二）社會責任理論概述。關于企業社會責任的概念學術界眾說紛紜，早期比較有代表性的說法是卡羅爾提出的，他認為企業社會責任是某一特定時期社會對組織所寄托的經濟、法律、倫理和自由決定（慈善）的期望。它包括經濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任。

當今，企業社會責任就是指企業作為經濟關系、法律關系和社會道德關系的主體，對企業利益相關者承擔的法律義務和道德援助與支持。也就是說，企業的自身責任要求企業承擔對股東的責任，追求企業利潤的最大化，這也是企業自身再生產的需要；而企業的社會責任要求企業對其他利益相關因素承擔法律層面的和道德層面的企業責任，從根本上維護其他利益相關者的權益。

經證實，那些容易被消費者和社會認可的企業都是比較重視社會責任的企業。承擔社會責任會增加其成本，也會為其帶來潛在收益。平衡好企業的社會利益和經濟利益，必將為自己帶來無限的發展契機。

二、企業財務目標與社會責任目標的關系

企業的財務目標是企業活動的出發點和歸宿點，對企業活動具有導向和約束作用。財務目標的發展經歷了利潤最大化、股東財富最大化和企業價值最大化三個階段，財務目標的演化是企業角色定位變化的結果，企業財務目標的成功演化說明企業已經逐步放棄了過去片面關注投資者利益的狹隘思想，而是定位于全面顧及各利益相關者權益。

實踐證明：社會責任理論強調企業在進行決策時，考慮社會利益并不意味著就由此否定了企業價值和企業目標的實現。相反，二者是一個相互促進的過程。社會責任的履行必須以企業正常的財務目標的實現為前提，而社會責任理論在一定程度上則有利于促進企業財務目標的實現。隨著社會的不斷發展，政府乃至全社會必將會把企業履行社會責任作為衡量企業經營業績、評價企業信譽等的重要指標。因此，分析我國企業履行社會責任的現狀，并對我國企業如何更好地實現社會責任提出相應的對策和建議，對企業的長遠發展來說具有不可忽視的作用。

三、國內企業社會責任問題現狀及原因

從整體上看，我國企業對社會責任的認識與國際上還存在不小的差距，社會上仍然存在不少逃避社會責任的現象：上市公司無視中小股東的投資利益；企業管理層不負責任的管理導致大量職工下崗失業；生產安全事故屢屢發生；頻頻曝光的假冒偽劣產品；企業污染環境、無節制地使用不可再生資源，等等。歸納我國社會責任現狀的原因主要有以下幾點：

（一）相關政策性法規不健全。企業承擔社會責任的政策性法規作為外部因素對企業社會責任的實踐有著重要的影響。我國企業承擔社會責任的政策尚未完全建立起來，大大限制了企業承擔社會責任的實踐。完整的企業社會責任的政策性法規應包括健全的系統的法律法規和完善的企業制度。

（二）企業內部能力與意識匱乏。對企業的社會責任的認識較為模糊，以為企業承擔社會責任就是企業利用業余時間為企業外盡一些公益義務；只看到企業社會責任給企業造成經營成本的負擔，而沒有看到企業社會責任給企業提供的發展機會。企業承擔社會責任不力不僅源于企業自身的認識問題，也與企業發展的階段特征有著直接的關系，企業處于轉型期和成長階段，還沒有足夠的實力更好地承擔社會責任。

（三）缺乏有效的外部監督機制。我國企業在社會責任建設的實踐方面已經做出了大量的努力，但是由于缺乏有效地社會責任評價體系，所以企業在社會責任的履行方面一直沒有一個統一的標準去衡量，沒有形成統一的社會責任報告進行披露。由于披露不完善，進而造成監督體系的不完善。

四、企業更好地履行企業社會責任對策和建議

我國企業全面承擔社會責任還需要一個過程，政府、社會和企業自身都需要進一步加深對企業社會責任的認識，在此基礎上，各司其職，共同推動我國企業社會責任建設，加快我國和諧社會建設的進程。

（一）政府在我國企業承擔社會責任問題上應該注重發揮引導作用。加強法制建設，規范企業行為。政府應從維護社會整體利益和代表社會公眾利益出發，以國家立法的形式和行使政府權力的形式，建立規范的企業社會責任的法律和法規體系，把企業承擔社會責任納入法制化、規范化的管理體系中，使企業在生產經營過程中遵守國家各項法律的前提下創造利潤，為社會多做貢獻。

（二）企業自身應以積極的態度應對社會責任問題。我國企業在國內外企業社會責任運動和企業利益相關群體的巨大壓力之下，應該積極強化企業承擔社會責任的意識，樹立企業承擔社會責任的理念；科學界定企業社會責任的范圍，設立企業社會責任會計制度；將社會責任滲透到企業生產經營的各個環節。創造企業承擔社會責任的良好氛圍，使企業社會責任管理制度化、規范化。積極為我國的和諧社會建設貢獻自己的力量。

（三）建立有效的社會責任評價與激勵體系。在吸收國外社會責任認證標準的基礎上，建立適合我國國情的統一規范的企業社會責任評價與激勵體系，對提高我國企業的標準化水平和國際競爭力，以及對推動我國經濟社會可持續發展與和諧社會建設都有著積極的作用。此外建立社會責任激勵體系也是必要的，任何一項政策的施行都需要有效的激勵政策，履行社會責任作為一種特殊的企業行為更需要這樣的激勵政策，比如：對社會責任履行狀況好的企業進行稅賦上的適當減免，可以激勵企業社會責任的更好履行。

（作者單位：山東財政學院會計學院）

參考文獻：

[1]袁慶華.企業社會責任問題研究[D].西安建筑科技大學，2008.

[2]王春香，張志強.企業目標與社會責任[J].大連大學學報，2006.