互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.068

[中圖分類(lèi)號(hào)]F276.3；F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）24-0-02

信息技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了有力的技術(shù)支持，信息技術(shù)不僅改變了人們的生活方式、工作方式和交往方式，同時(shí)也對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展注入了新的力量。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中小企業(yè)要能夠抓住機(jī)遇，積極進(jìn)行深化改革，創(chuàng)新融資方式，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，傳統(tǒng)的以柜臺(tái)開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)的金融方式已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，金融行業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了跨境結(jié)算，轉(zhuǎn)賬匯款，開(kāi)始向基金、保險(xiǎn)銷(xiāo)售等領(lǐng)域滲透，極大地豐富了金融方式，促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量，也需要積極借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效融資，解決自己長(zhǎng)期運(yùn)行資金不足的問(wèn)題，為企業(yè)發(fā)展注入新的動(dòng)力。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r及其對(duì)中小企業(yè)融資的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)資金融通，促進(jìn)融資方式的轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)新的發(fā)展模式，這種金融模式需要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段開(kāi)展，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全性能要求很高，能滿足新的需求，滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的模式主要表現(xiàn)為以下幾種。第一，P2P模式，這種模式與民間個(gè)人借貸較為相似，但金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的媒介方式不同，這樣，就使資金更為融通，更容易實(shí)現(xiàn)交流，這種模式在互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展最快，應(yīng)用最為廣泛。第二，以電子商務(wù)平臺(tái)為依托開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，這種模式的應(yīng)用，需要相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)方式挖掘客戶資源，搜集相關(guān)信息，為中小企業(yè)提供融資貸款。第三，眾籌模式，眾籌模式指的是依托某一項(xiàng)目?jī)?nèi)容而開(kāi)展的融資活動(dòng)?；I資方需要在網(wǎng)站上公布項(xiàng)目?jī)?nèi)容、項(xiàng)目獲利方式和回報(bào)方式。

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)中小企業(yè)融資方式能夠產(chǎn)生一定的影響，中小企業(yè)一直以來(lái)存在著融資難的問(wèn)題，向銀行貸款一直受阻，效果不明顯，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以幫助中小企業(yè)解決貸款難的問(wèn)題。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生了的影響如下。第一，降低服務(wù)成本。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)能利用自身的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)搜集中小企業(yè)相關(guān)信息，根據(jù)相關(guān)信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)途徑與中小企業(yè)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，這種業(yè)務(wù)開(kāi)展方式便捷高效，能夠降低服務(wù)成本，能夠便捷地為企業(yè)服務(wù)。第二，能夠?qū)崿F(xiàn)訂單化服務(wù)，降低小額貸款風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，接受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遞交的相關(guān)資料，將訂單標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行批量處理，通過(guò)本地化的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)管理，這樣可以有效降低融資貸款的風(fēng)險(xiǎn)。第三，風(fēng)險(xiǎn)控制方法不完善，融資存在一定的安全隱患。在金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，存在眾多不安全因素，金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，健全金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以提升中小企業(yè)融資的安全性。但互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資也會(huì)產(chǎn)生一定的安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)控制體系還不完善，相關(guān)政策法規(guī)也不是很完善，這就導(dǎo)致信息資源安全性問(wèn)題，使金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展也無(wú)法得到安全保障。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)下中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

2.1 安全問(wèn)題

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)被廣泛地用來(lái)進(jìn)行信息的搜集整理，這樣，信息安全就難以保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在服務(wù)中小企業(yè)的同時(shí)，在為中小企業(yè)融資帶來(lái)便捷的同時(shí)，也存在較大的安全問(wèn)題，比如：個(gè)人信息泄露、金融欺詐、賬戶信息被盜取等。這些安全事故在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下更容易產(chǎn)生。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，要確保個(gè)人賬戶安全，確保相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，確保信息數(shù)據(jù)不丟失或者不被篡改和泄露，防止黑客的攻擊等都是非常重要的問(wèn)題，這是互聯(lián)網(wǎng)金融有效開(kāi)展的前提，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所必須要解決的重點(diǎn)問(wèn)題。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

中小企業(yè)一直以來(lái)都存在著融資困難的問(wèn)題，在中小企業(yè)貸款的資金市場(chǎng)，相關(guān)信息的準(zhǔn)確性無(wú)法得到保障，信息也存在來(lái)源不明的情況。正是因?yàn)檫@些問(wèn)題，放貸機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信息很難進(jìn)行準(zhǔn)確的辨別。放貸機(jī)構(gòu)為了自身的利益，就通過(guò)提高貸款利息的方式甚至是拒絕向中小企業(yè)貸款的方式避免或者降低放貸的風(fēng)險(xiǎn)，這也造成了中小企業(yè)貸款成本增加、貸款困難的問(wèn)題。在高風(fēng)險(xiǎn)貸款背景下，企業(yè)貸款利率不斷提升，當(dāng)企業(yè)難以承受還貸壓力時(shí)，資金貸款違約風(fēng)險(xiǎn)就增加了。資金貸款違約風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，這種現(xiàn)象最終造成了信任危機(jī)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資環(huán)境的進(jìn)一步惡化。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)融資需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)，這樣方式也給借貸雙方帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，也制約了互聯(lián)網(wǎng)金融融資的發(fā)展。而有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的方式是建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制。目前，我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制還不完善，這方面的工作開(kāi)展不順利，效果不明顯，難以對(duì)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估，難以有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

涉及七大業(yè)態(tài)

自2015年7月央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，近日，央行終于又有了新動(dòng)作。盛松成表示，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)已被央行納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，將建立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系。

在日前舉辦的第二屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展高峰論壇上，盛松成表示，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)共同研究制定了初步的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，將在本月末交付使用。

盛松成透露，央行目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的七大業(yè)態(tài)都將開(kāi)展監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)。除此之外，只要屬于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，央行也考慮開(kāi)展統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。而當(dāng)前的統(tǒng)計(jì)重點(diǎn)還是風(fēng)險(xiǎn)較大的領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資及客戶資金第三方存管等。

對(duì)于數(shù)據(jù)來(lái)源的渠道，盛松成回應(yīng)，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)一部分從“一行三會(huì)”共享得到，也會(huì)委托中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)代為采集，還會(huì)利用現(xiàn)代化手段直接從企業(yè)網(wǎng)站上獲取。

據(jù)悉，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)采集指標(biāo)主要分為兩個(gè)層次，一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)總量數(shù)據(jù)，包括機(jī)構(gòu)的基本信息、資產(chǎn)負(fù)債信息和損益信息、各類(lèi)業(yè)務(wù)總量信息和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)信息等；二是部分業(yè)態(tài)逐筆明細(xì)數(shù)據(jù)，如P2P平臺(tái)投資人和融資人信息、貸款項(xiàng)目信息、股權(quán)眾籌融資項(xiàng)目信息等。對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的客戶備付金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等信息，也將予以統(tǒng)計(jì)。

破題官方數(shù)據(jù)真空

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但當(dāng)前各細(xì)分業(yè)態(tài)的市場(chǎng)規(guī)模究竟有多大、交易增長(zhǎng)如何，尚無(wú)一個(gè)權(quán)威的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，各平臺(tái)的信息披露也缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和約束。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興業(yè)態(tài)，相關(guān)的法律法規(guī)不健全，統(tǒng)計(jì)方面也沒(méi)有成型的體系，更不用說(shuō)完整的信息披露。

鋪路全面監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的粗放發(fā)展不僅給個(gè)人用戶、投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?duì)金融體系的穩(wěn)定帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。而在提到統(tǒng)計(jì)及監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的重要性時(shí)，盛松成強(qiáng)調(diào)，央行通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)，可以全面掌握該行業(yè)的基本情況，為制定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策和監(jiān)管政策服務(wù)。目前，央行已經(jīng)對(duì)十幾家具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行了深入調(diào)研，初步摸清了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)的基本情況和業(yè)務(wù)流程。

沈中祥表示，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系的建立可能是在為監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)鋪路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)比較大，建立一個(gè)比較規(guī)范的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)體系和數(shù)據(jù)披露的標(biāo)準(zhǔn)，有利于規(guī)范行業(yè)的一些發(fā)展，也可以讓行業(yè)從業(yè)者和投資人了解互聯(lián)網(wǎng)金融真實(shí)的發(fā)展情況。

然而，各部委的了解度與接受度參差不齊，監(jiān)管細(xì)則要將各方意見(jiàn)進(jìn)行協(xié)調(diào)統(tǒng)一恐怕還要花費(fèi)更多時(shí)間?！叭绻胍⑦@樣的一個(gè)體系，也存在很多難點(diǎn)”，沈中祥進(jìn)一步補(bǔ)充道，首先得明確整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入資格，就現(xiàn)階段而言，央行如何保障所有的平臺(tái)納入到統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系之中？而對(duì)于平臺(tái)的一些核心數(shù)據(jù)也較難獲得。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融概念予以界定，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融運(yùn)行模式，而不是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的簡(jiǎn)單延伸。在進(jìn)行充分的理論分析之后，進(jìn)一步得到結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)使得我國(guó)金融體系重構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融體系；數(shù)據(jù)挖掘；交易成本

1 互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

人類(lèi)的生活方式因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起和發(fā)展產(chǎn)生了巨大的改變。這樣的改變是全方位的，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開(kāi)始深入到經(jīng)濟(jì)的核心領(lǐng)域——金融。金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為了一種全新的金融模式。

最早的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)是傳統(tǒng)金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的延伸，即金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實(shí)現(xiàn)其金融功能，這個(gè)時(shí)候的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)仍然是傳統(tǒng)金融所主導(dǎo)的，客戶仍然是來(lái)自傳統(tǒng)渠道，傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道對(duì)其提供金融服務(wù)，電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機(jī)銀行都可以屬于這個(gè)范疇，這些金融形態(tài)實(shí)現(xiàn)了金融功能的更加便捷。金融的功能是對(duì)資源實(shí)行有效配置并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以上所描述的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)尚未發(fā)揮這樣的功能。進(jìn)一步地金融創(chuàng)新使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了新的運(yùn)作模式，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)開(kāi)始發(fā)揮金融更為核心的功能。

新型的互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著電子商務(wù)的發(fā)展而產(chǎn)生的，第三方支付平臺(tái)的模式創(chuàng)新使得資金可以在交易雙方進(jìn)行有風(fēng)險(xiǎn)管理的流動(dòng)，雙方權(quán)利義務(wù)更加對(duì)等，初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)?，F(xiàn)在，更進(jìn)一步地，互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體利用相關(guān)技術(shù)開(kāi)始發(fā)揮金融最為關(guān)鍵的功能——配置資源。

我們根據(jù)是否依賴金融中介參與，將融資模式劃分為直接金融和間接金融，直接金融依賴資本市場(chǎng)，交易成本相對(duì)較低，但是準(zhǔn)入門(mén)檻較高，大部分金融需求主體難以獲得直接金融支持；在間接融資體系中，金融中介扮演了關(guān)鍵角色，金融中介利用自己的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，和信息搜集、處理的能力，篩選金融活動(dòng)參與者，將資金剩余方轉(zhuǎn)移至資金短缺方，存貸利差成為金融中介的核心利潤(rùn)。由于信貸資源的稀缺性，并且出于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的考慮，傳統(tǒng)融資渠道所能服務(wù)的需求對(duì)象有限，大量的小額資金需求者無(wú)法參與金融活動(dòng)，融資困難；小額資金提供者也同樣面臨投資渠道不足的情況，金融的“普惠性”沒(méi)有得到有效體現(xiàn)。

新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)以上問(wèn)題給出了新的解決方案。在經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付等發(fā)展階段之后，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始發(fā)揮配置資源的核心功能，通過(guò)P2P（peer to peer）等商業(yè)模式的開(kāi)發(fā)，為個(gè)人和企業(yè)提供融資和投資平臺(tái)。

謝平（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融將“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神融入了金融業(yè)務(wù)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更為充分的“普惠性”。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展來(lái)看，存在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有主要有三類(lèi)：第一類(lèi)以人人貸為代表，即互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供一個(gè)融資平臺(tái)，有資金需求（數(shù)額一般較?。┑目蛻羯暾?qǐng)?jiān)谄脚_(tái)上融資，由平臺(tái)對(duì)其進(jìn)行審核與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（分級(jí)），給出一個(gè)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相匹配的利率水平（高于人民幣貸款基準(zhǔn)利率若個(gè)個(gè)百分點(diǎn)不等），申請(qǐng)募集資金。資金供給者可以選擇可接受的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和利率水平提供資金。這類(lèi)業(yè)務(wù)部分解決了小微企業(yè)的融資難題，是一種直接融資手段。第二類(lèi)以阿里小貸為代表，大型電商企業(yè)利用其大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)其客戶企業(yè)的交易信息進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)符合資信的企業(yè)提供純信用融資服務(wù)，并且融資效率很高，從客戶企業(yè)提出融資申請(qǐng)到貸款獲得基本都在三天之內(nèi)完成；第三類(lèi)就是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自有的大量基礎(chǔ)客戶，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)募集資金，如余額寶、百度百發(fā)。特別是余額寶，作為阿里巴巴同天弘基金聯(lián)合推出的理財(cái)產(chǎn)品——天弘增利寶，其可以隨時(shí)認(rèn)購(gòu)、隨時(shí)贖回，并且可以用來(lái)直接進(jìn)行支付，在滿足投資者流動(dòng)性偏好的同時(shí)，還可以獲得遠(yuǎn)高于活期存款的收益率，值得注意的是余額寶的收益率是一個(gè)相對(duì)市場(chǎng)化的收益率，能夠較為有效反應(yīng)市場(chǎng)資金的供需情況，截至2013年11月14日，其規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬(wàn)戶（仍然處在不斷增長(zhǎng)之中），天弘增利寶貨幣基金成為國(guó)內(nèi)基金史上首支規(guī)模突破千億關(guān)口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。

以上三種即是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的三種主要業(yè)態(tài)，事實(shí)上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展解決了我國(guó)很多的金融困境：第一，小微企業(yè)融資難，小微企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題，其關(guān)鍵在于小微企業(yè)難以從資本市場(chǎng)融資，而又無(wú)法通過(guò)有效的抵押擔(dān)保從商業(yè)銀行獲得信貸支持，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下，更加關(guān)注融資需求者的實(shí)際信用狀況和運(yùn)營(yíng)情況（通過(guò)企業(yè)流水等來(lái)判斷經(jīng)營(yíng)前景）；第二，投資渠道不足，我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄率始終保持在一個(gè)相對(duì)較高的水平，在諸多影響因素中投資渠道不足是一個(gè)關(guān)鍵部分，在投資資本市場(chǎng)收益率同風(fēng)險(xiǎn)不匹配的情況下，居民只能選擇將資產(chǎn)儲(chǔ)蓄化，以往的銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)往往是5萬(wàn)或者10萬(wàn)，這對(duì)大量閑散資金而言仍然是一個(gè)相對(duì)較高的水平，居民可以從多元化的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中選擇投資增值；第三，推動(dòng)貨幣市場(chǎng)發(fā)展，利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的核心課題，利率市場(chǎng)化需要一個(gè)市場(chǎng)決定的利率作為基準(zhǔn)利率，貨幣市場(chǎng)的發(fā)展有助于這樣一個(gè)可作為基準(zhǔn)利率的市場(chǎng)利率形成。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠快速發(fā)展，核心在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)信息的強(qiáng)大的處理能力。首先，可以對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行更為客觀分析，得到更為合理的評(píng)價(jià)結(jié)論；其次，類(lèi)似人人貸這樣的業(yè)務(wù)平臺(tái)做到了信息共享，也就是借貸雙方明確數(shù)量、利率水平以及還款期限，信息不對(duì)稱的問(wèn)題得到了有效的緩解；其三，信息在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中進(jìn)行傳遞，信息傳遞快速、準(zhǔn)確，使得交易成本大幅降低。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的發(fā)展之勢(shì)，已經(jīng)開(kāi)始向傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式發(fā)起了挑戰(zhàn)。如果說(shuō)早期的互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)延伸，對(duì)傳統(tǒng)金融的發(fā)展模式并無(wú)特別大的沖擊，那么現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)可以拋開(kāi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)金融配置資源的相關(guān)功能，那么此時(shí)金融機(jī)構(gòu)如何在新的金融體系中找到自己的定位成為傳統(tǒng)金融業(yè)需要探討的課題。

金融脫媒是學(xué)術(shù)界探討已久的課題。傳統(tǒng)的金融脫媒概念的核心在于從間接融資模式向直接融資模式轉(zhuǎn)變，使資金繞開(kāi)金融中介運(yùn)行，將原本屬于金融中介的利潤(rùn)在資金借貸者之間分享。但是，就我國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，資本市場(chǎng)發(fā)展仍然不完善，資本市場(chǎng)的融資功能發(fā)揮不足，商業(yè)銀行體系，特別是國(guó)有商業(yè)銀行體系擁有規(guī)模最大的金融資源，間接融資仍然是最為核心的融資方式（事實(shí)上，即便資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)如歐美，其商業(yè)銀行業(yè)仍然是金融主體，且在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款占比份額最高）。但是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融模式的誕生和壯大，我們可以對(duì)金融脫媒重新審視。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，依然存在金融中介，但是這里的金融中介更多的表現(xiàn)為一個(gè)信息處理平臺(tái)。在這樣一個(gè)平臺(tái)上，只要是經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘被認(rèn)為資質(zhì)符合的資金需求企業(yè)都可以進(jìn)行資金募集，每個(gè)資金需求者都是一個(gè)金融產(chǎn)品供給者。平臺(tái)作為一個(gè)金融產(chǎn)品超市，資金剩余者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好在其中選擇，達(dá)到自身效用最大化。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將進(jìn)一步推動(dòng)金融脫媒，提升金融效率。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，但是就其實(shí)際規(guī)模來(lái)看，同數(shù)十萬(wàn)億記的傳統(tǒng)金融存量規(guī)模來(lái)看仍然是微不足道的。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的迅速崛起還是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)發(fā)起了強(qiáng)力的挑戰(zhàn)。我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況是，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的進(jìn)程中，資金始終處于短缺的局面，而在利率市場(chǎng)化沒(méi)有取得決定性成果之前，商業(yè)銀行仍然可以獲得規(guī)模龐大的存貸利差，并且利息收入可以占到商業(yè)銀行主營(yíng)收入絕大比重。另外，目前顯現(xiàn)出一些新的趨勢(shì)就是：大型企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的需求就在減弱，這是由于一方面大企業(yè)資質(zhì)良好，可以較為便捷的在資本市場(chǎng)上進(jìn)行債券融資，另外一方面大企業(yè)很多已經(jīng)發(fā)起設(shè)立了可發(fā)揮商業(yè)銀行功能的財(cái)務(wù)公司，為本企業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)。大企業(yè)對(duì)銀行服務(wù)需求的減弱，也迫使商業(yè)銀行關(guān)注中小企業(yè)和小微企業(yè)，將他們視為新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，如民生銀行等已經(jīng)開(kāi)始在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，但是究其商業(yè)模式仍然是傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)模式加上積極的營(yíng)銷(xiāo)策略?；ヂ?lián)網(wǎng)金融介入融資服務(wù)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的部分客戶轉(zhuǎn)向，潛在的金融服務(wù)對(duì)象也會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融吸收，造成傳統(tǒng)金融業(yè)相對(duì)市場(chǎng)份額的萎縮。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展展望

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，當(dāng)前金融業(yè)的細(xì)致分工和專業(yè)化弱化了，大數(shù)據(jù)得到的更加合理的結(jié)論使得金融的普惠制得到發(fā)揮。市場(chǎng)參與者更加的大眾化，被傳統(tǒng)金融限制在外的個(gè)體開(kāi)始能夠更加深入的參與金融活動(dòng)，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更為民主化的金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊并不意味著傳統(tǒng)金融模式的消亡，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)該同傳統(tǒng)金融模式一道共同建立一個(gè)多元化的金融支持系統(tǒng)，對(duì)金融市場(chǎng)的眾多參與主體提供差異化的金融服務(wù)。作為傳統(tǒng)金融業(yè)模式的核心代表，商業(yè)銀行應(yīng)該積極參與新型互聯(lián)網(wǎng)金融體系的構(gòu)建?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融有其專業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融同樣有其對(duì)應(yīng)的優(yōu)勢(shì)所在：商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高，從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)，支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

就現(xiàn)實(shí)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)開(kāi)始發(fā)揮配置資源的功能，但其風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制仍然相對(duì)薄弱。雖然基于大數(shù)據(jù)分析得到的結(jié)論更加客觀合理，可以有效的應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的逆向選擇問(wèn)題，但是對(duì)于金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)管理仍然要加大關(guān)注。另外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管體系也要重新構(gòu)建，避免監(jiān)管缺位的發(fā)生。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融是一場(chǎng)金融業(yè)的革命，需要給予互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新相對(duì)寬松的外部環(huán)境。同時(shí)，傳統(tǒng)金融業(yè)也要改變發(fā)展戰(zhàn)略，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)思路，共同參與我國(guó)金融體系的重新構(gòu)建，使得一系列阻礙金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的關(guān)鍵問(wèn)題得到解決。

【參考文獻(xiàn)】

[1]李博，董亮.《互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展》，中國(guó)金融，2013（10）

[2]謝平，鄒傳偉.《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》，金融研究，2012（12）

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；格局；傳統(tǒng)金融業(yè)；政府監(jiān)管

第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融面紗的揭開(kāi)

根據(jù)有關(guān)資料顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融，這個(gè)暫時(shí)低調(diào)的名詞――在20年后，極有可能形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”。

在這種金融模式下，不僅交易成本低，支付便捷，并且可達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率。

一、產(chǎn)生背景

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念界定

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與現(xiàn)代信息科技相結(jié)合的，以傳統(tǒng)金融業(yè)的在線化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲透化和生態(tài)圈新型化為主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)的，以支付方式、信息處理與資源配置為核心模式的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的一次革新。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景

這種嶄新的金融模式有著深刻的產(chǎn)生背景。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)既出于金融個(gè)體對(duì)于降低成本的強(qiáng)烈渴求，也離不開(kāi)現(xiàn)代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展提供的有力支撐。因此，它是需求拉動(dòng)與供給推動(dòng)合力的結(jié)果：

1.需求拉動(dòng)因素。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)上，金融市場(chǎng)中，各主體運(yùn)營(yíng)成本、融資費(fèi)用、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間消耗等眾多成本的存在使得各個(gè)主體對(duì)金融模式創(chuàng)新的渴求更為強(qiáng)烈，這種需求拉動(dòng)的因素，逐漸改變著金融主體的消費(fèi)習(xí)慣，成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的強(qiáng)大內(nèi)在推動(dòng)力。

2.供給推動(dòng)因素?；ヂ?lián)網(wǎng)和手機(jī)的普及、數(shù)據(jù)搜索和云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展、金融與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的技術(shù)平臺(tái)的革新、企業(yè)逐利性的混業(yè)經(jīng)營(yíng)等為傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融業(yè)提供了可能，為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展提供了外在的技術(shù)保障與支撐，成為一種外化的拉動(dòng)力。

二、現(xiàn)狀分析：主體、格局、業(yè)態(tài)與模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主體構(gòu)成

就互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)主體構(gòu)成而言，大致可以做以下歸類(lèi)：

1.資金供給者。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，資金供給者不僅包括傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還包括滲透進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

2.資金需求者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的資金需求者雖然沒(méi)有突破傳統(tǒng)的政府、企業(yè)和個(gè)體的范疇，但在惠及的范圍上卻有著很大程度的改變。

3.中介機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠更加便捷的信息技術(shù)，在降低資金成本的同時(shí)，也降低了互聯(lián)網(wǎng)金融主體對(duì)于中介機(jī)構(gòu)依賴性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)格局

觀察中國(guó)金融領(lǐng)域的發(fā)展來(lái)看，一方面是傳統(tǒng)金融業(yè)規(guī)模的突飛猛進(jìn)；另一方面則是近年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的不斷出現(xiàn)，形成對(duì)前者的較大挑戰(zhàn)。隨著阿里巴巴集團(tuán)、百度兩大網(wǎng)絡(luò)巨頭推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的展開(kāi)，筆者認(rèn)為，這種創(chuàng)新型的金融結(jié)合模式將帶來(lái)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)、多元化格局的產(chǎn)生，其意義深遠(yuǎn)。

10年前，當(dāng)阿里巴巴放言改變中國(guó)零售業(yè)時(shí)，并沒(méi)有幾個(gè)聽(tīng)眾相信，但改變就這樣發(fā)生了。隨著阿里巴巴旗下公司如阿里巴巴B2B、淘寶網(wǎng)、天貓、支付寶、口碑網(wǎng)、阿里云、中國(guó)雅虎、一淘網(wǎng)、中國(guó)萬(wàn)網(wǎng)、聚劃算、CNZZ、一達(dá)通等網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的推進(jìn)，越來(lái)越多的消費(fèi)者進(jìn)入到網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的革命化變革；那么阿里巴巴集團(tuán)掌門(mén)人馬云年初放言，阿里金融將給中國(guó)金融業(yè)帶來(lái)新的革命，而實(shí)施的步伐也在一步一步的推進(jìn)，其能夠撼動(dòng)中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)嗎？

在阿里巴巴集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略發(fā)展的同時(shí)，觀察發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)另一網(wǎng)絡(luò)巨頭公司百度也開(kāi)始介入互聯(lián)網(wǎng)金融。2013年10月28日，備受金融界、互聯(lián)網(wǎng)界以及廣大網(wǎng)民關(guān)注的“百度金融中心――理財(cái)平臺(tái)”正式上線。百度和華夏基金的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，具有標(biāo)志性意義。百度的海量用戶資源以及互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)與華夏的專業(yè)金融理財(cái)優(yōu)勢(shì)有機(jī)融合，將可能帶來(lái)金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的通道式改變，進(jìn)而對(duì)傳統(tǒng)金融營(yíng)銷(xiāo)形成挑戰(zhàn)與分流。

總體來(lái)看，筆者認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)巨頭公司推動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有利于形成市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)格局，同時(shí)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)升級(jí)轉(zhuǎn)型，使得其透明度、參與度、協(xié)作性、中間成本、操作等更能夠方便用戶，其影響意義非常深遠(yuǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)模式

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的在線化。主要涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行化和手機(jī)銀行化、證券業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化這兩大模塊。

2.新型化的互聯(lián)網(wǎng)金融，主要涉及的業(yè)態(tài)為信貸類(lèi)和非信貸類(lèi)。

3.平臺(tái)化的電子業(yè)務(wù)。主要涉及大型的電子商務(wù)平臺(tái)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的趨勢(shì)分析

（一）未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)及機(jī)遇

全球化不僅是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的一種變化，互聯(lián)網(wǎng)也深受其影響。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所面對(duì)的客戶逐漸從國(guó)內(nèi)客戶擴(kuò)展到全球性的客戶。因而，由于互聯(lián)網(wǎng)全球化所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，必將給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)極大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。那么，如何在這樣一個(gè)大環(huán)境下，完善互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，擴(kuò)大客戶聯(lián)系網(wǎng)，盡快地建立起一套系統(tǒng)完善的應(yīng)對(duì)機(jī)制，是互聯(lián)網(wǎng)金融的頭等大事。

那么，在這樣的情況之下，我們的傳統(tǒng)金融業(yè)會(huì)發(fā)生怎樣的變化呢？

可以清楚的一點(diǎn)是，互聯(lián)網(wǎng)全球化競(jìng)爭(zhēng)的特點(diǎn)之一就是，交易的主動(dòng)權(quán)是從商家和金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者和客戶，客戶可以根據(jù)實(shí)際需求，挑選符合當(dāng)下個(gè)人經(jīng)濟(jì)水平的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

另外，企業(yè)之間的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)所具有的實(shí)力內(nèi)涵也會(huì)發(fā)生根本改變。在這個(gè)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)受到了不僅僅是同行襲來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)洪水，還要面臨許多非金融機(jī)構(gòu)的橫插競(jìng)爭(zhēng)。隨著因特網(wǎng)的發(fā)展，在目前所有的金融市場(chǎng)上，由于新的信息中介的出現(xiàn)，買(mǎi)賣(mài)雙方之間原本建立的聯(lián)系正在發(fā)生微妙的變化。不僅如此，在沖擊影響下，傳統(tǒng)的各種交易所正在逐步老化，競(jìng)爭(zhēng)力也大不如前。

（二）未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析

1.網(wǎng)絡(luò)與實(shí)體交易全面融合，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融企業(yè)為客戶提供全方位的金融服務(wù)。

2.內(nèi)部管理與業(yè)務(wù)服務(wù)將突破原有限制，實(shí)現(xiàn)模塊化、系統(tǒng)化和實(shí)現(xiàn)虛擬化、實(shí)時(shí)化。

3.未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的電子數(shù)據(jù)交換量的增長(zhǎng)模型將發(fā)生變化，個(gè)人客戶的理財(cái)服務(wù)將受到智能決策支持系統(tǒng)的滲透。

第二節(jié) 政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告前瞻》分析，在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是監(jiān)管套利造成的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒(méi)有資本的要求，也不需要接受央行的監(jiān)管，這是本質(zhì)原因；從技術(shù)角度來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有自身優(yōu)勢(shì)，但是要考慮合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。

從政府不斷出臺(tái)的金融、財(cái)稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國(guó)企業(yè)總數(shù)98%以上的中小微企業(yè)之于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性可見(jiàn)一斑。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應(yīng)用、碎片化理財(cái)?shù)膶傩詠?lái)看，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。

那么，首先我們要來(lái)看看，互聯(lián)網(wǎng)金融究竟存在哪些問(wèn)題？

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題

由于依賴計(jì)算機(jī)和英特網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)將所有的交易資料都儲(chǔ)存于計(jì)算機(jī)內(nèi)，傳遞網(wǎng)上信息的過(guò)程極其容易受到許多網(wǎng)絡(luò)“黑客”的攻擊。另外，現(xiàn)階段計(jì)算機(jī)病毒十分猖獗，如不能有效防范，將會(huì)毀壞所有數(shù)據(jù)，直接導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的潰敗。目前，網(wǎng)上敢于傳送自己的信用卡賬號(hào)的用戶處于少數(shù)，這也就嚴(yán)重制約了網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)后續(xù)發(fā)展。因此網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題是當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的首要問(wèn)題。

（二）法律漏洞問(wèn)題

由于經(jīng)濟(jì)全球化，互聯(lián)網(wǎng)也受到了全球化的影響?？鐕?guó)界的金融運(yùn)行方式，也跨越了各國(guó)的法律和金融法規(guī)體系。目前各國(guó)尚未推出專門(mén)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)體系，也沒(méi)有相關(guān)機(jī)構(gòu)提出制定法規(guī)的要求，如果有關(guān)銀行利用這一漏洞，在存在金融法律漏洞的司法地區(qū)注冊(cè)，就會(huì)引起由法律漏洞引起的各種監(jiān)管問(wèn)題，同時(shí)也會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（三）價(jià)格管制問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)低成本、高效率這一特點(diǎn)，讓希望從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中獲取極大利益的客戶嘗到了甜頭，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的獨(dú)特魅力之處。但實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在它相應(yīng)的費(fèi)用――我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的客戶不僅承擔(dān)上網(wǎng)費(fèi)、電話費(fèi)，甚至還要承擔(dān)會(huì)員費(fèi)，這便使得交易成本降的幅度低于升的幅度。這樣一來(lái)，消費(fèi)者的熱情便會(huì)逐漸降低，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)一旦無(wú)法形成規(guī)模，其成本優(yōu)勢(shì)難以得到發(fā)揮，很容易形成惡性循環(huán)，嚴(yán)重阻礙我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

那么，在這樣局勢(shì)下，當(dāng)局又該采取什么樣的監(jiān)管策略？

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)對(duì)策略

（一）針對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題

1.對(duì)研發(fā)新型有效的網(wǎng)絡(luò)安全措施的相關(guān)部門(mén)給予獎(jiǎng)勵(lì)，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主體系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)的入侵，并且給予黑客等蓄意破壞者以一定的懲罰，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的信息暢通和客戶的操作安全。

2.在合適的時(shí)機(jī)建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全認(rèn)證中心，這將會(huì)在商家與消費(fèi)者之間建立一個(gè)信任的橋梁。

3.建立舉報(bào)機(jī)制，一旦發(fā)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)作惡的黑客，消費(fèi)者均有權(quán)利給予舉報(bào)。

（二）針對(duì)法律漏洞問(wèn)題

應(yīng)當(dāng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，根據(jù)國(guó)內(nèi)具體情況，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，制定相關(guān)法規(guī)，涉及經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)程序、經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)營(yíng)比例，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。對(duì)涉及違規(guī)，違法經(jīng)營(yíng)以及計(jì)算機(jī)犯罪，危害網(wǎng)絡(luò)安全等行為制訂出合適的罰則。

法律監(jiān)管的力度一旦下放，將會(huì)使得許多機(jī)構(gòu)端正態(tài)度并采取一系列的措施，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的正常有序發(fā)展。

（三）針對(duì)價(jià)格管制問(wèn)題

日前，推動(dòng)利率的市場(chǎng)化已經(jīng)在中國(guó)人民銀行的推行下有了明顯的成效，外幣與本幣、農(nóng)村與城市的先后順序得到了一定的調(diào)整。利率的浮動(dòng)幅度也已連續(xù)經(jīng)過(guò)了幾次調(diào)整。但是，盡管如此，距離利率市場(chǎng)化仍有一定距離。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)也響應(yīng)了當(dāng)前的局勢(shì)，采取了積極措施，極大地放松了價(jià)格管制。因?yàn)橹挥羞@樣，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)才能夠完全地在實(shí)際中實(shí)現(xiàn)讓利于客戶，并促進(jìn)用戶規(guī)模的形成，規(guī)模效應(yīng)與良性循環(huán)，運(yùn)營(yíng)而生。

互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，但也對(duì)于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。從長(zhǎng)期來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融將大有可為，但仍需注意邊發(fā)展變控制，使其平穩(wěn)有序的發(fā)展。（作者單位：福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1] 《財(cái)新網(wǎng)-新世紀(jì)》――互聯(lián)網(wǎng)金融模式在未來(lái)20年將成主流，謝平

[2] 《中華工商時(shí)報(bào)》――專家：互聯(lián)網(wǎng)金融利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局形成，黃政平

[3] 《通信信息報(bào)》――險(xiǎn)資集體涉足P2P網(wǎng)貸，差異化競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)形成，陳錦鋒

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

應(yīng)該說(shuō)，雖然《指導(dǎo)意見(jiàn)》在很大程度上彌補(bǔ)了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的政策空白，但是也還存在許多不足之處。這就需要我們?cè)谏钊敕治觥吨笇?dǎo)意見(jiàn)》所存在不足的前提下，進(jìn)一步梳理互聯(lián)網(wǎng)金融的基本定位和風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)，從而以《指導(dǎo)意見(jiàn)》為基礎(chǔ)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略的不斷完善。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》中存在的問(wèn)題

《指導(dǎo)意見(jiàn)》存在的不足之處有幾方面。

第一，是行業(yè)管理的舊思路沒(méi)有從根本上打破。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)于金融的影響，作用于金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)、金融制度等多個(gè)要素層面上，而且在推動(dòng)支付清算、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理的同時(shí)，事實(shí)上已在促使金融子行業(yè)之間、金融與實(shí)體企業(yè)之間的功能融合。這些融合都使得傳統(tǒng)的金融行業(yè)邊界變得日益模糊，因此各國(guó)監(jiān)管部門(mén)都更多的摒棄了機(jī)構(gòu)監(jiān)管思路，而是從功能監(jiān)管的角度入手，著力應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)控制與功能拓展。由此來(lái)看，不僅《指導(dǎo)意見(jiàn)》所定義的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)范疇及所屬類(lèi)型還缺乏縝密的研究支撐，而且分頭納入現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管框架的思路，也無(wú)法應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的特征。實(shí)際上《指導(dǎo)意見(jiàn)》所提的“科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準(zhǔn)入條件”，在現(xiàn)實(shí)中往往難以達(dá)到。

第二，與國(guó)際主流的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式尚未完全吻合。由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)于貨幣與金融的影響深遠(yuǎn)，而且?guī)?lái)的許多變化往往處于金融體系的不同層面，如《指導(dǎo)意見(jiàn)》所列的各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，有的是中介組織層面的要素，有的則是產(chǎn)品和業(yè)務(wù)層面的要素，因此通常無(wú)法籠統(tǒng)地制定一部覆蓋所有互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的政策或法規(guī)。就國(guó)外監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，以PC互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的新興互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸和網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌等投融資模式、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息管理等，其所具有的組織與產(chǎn)品設(shè)計(jì)、內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)特征與監(jiān)管重點(diǎn)截然不同，因此各國(guó)往往分別予以應(yīng)對(duì)，或是制定新的規(guī)則，或是修訂和完善已有規(guī)則，如果摻雜在一起，只能是成為互聯(lián)網(wǎng)金融的“大雜燴”。此外，在各國(guó)都面臨虛擬貨幣、數(shù)字貨幣或電子貨幣對(duì)金融體系帶來(lái)的沖擊之時(shí)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》似乎也應(yīng)對(duì)此有所考慮，因?yàn)樵凇扒熬安幻鳌钡那闆r下，多國(guó)都是以政策表態(tài)而非法律形式來(lái)加以引導(dǎo)。

第三，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的定位應(yīng)該是原則性、指導(dǎo)性的政策，不應(yīng)該太具體，否則就會(huì)由于涵蓋面過(guò)大，而出現(xiàn)一些值得商榷之處。例如：能否把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款這兩種截然不同的業(yè)態(tài)，硬性地揉在一起來(lái)看待；在個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸的界定中，平臺(tái)能否涉及大額借款、可否做關(guān)聯(lián)方融資和債權(quán)轉(zhuǎn)讓、大公司能否自建平臺(tái)做產(chǎn)業(yè)鏈融資等，都成為疑問(wèn)；股權(quán)眾籌被等同于網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌，而在美國(guó)的JOBS法案中，實(shí)際上股權(quán)眾籌發(fā)行人不一定是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，發(fā)行途徑也不一定是互聯(lián)網(wǎng)；股權(quán)眾籌被定義為“公開(kāi)小額”，“公開(kāi)”和“小額”的內(nèi)涵存在不確定性，如何與私募股權(quán)眾籌協(xié)調(diào)也是問(wèn)題；還有，信托作為一種私募性質(zhì)的制度安排，能否大規(guī)模推動(dòng)基于網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)品發(fā)展，是否會(huì)導(dǎo)致具有非法集資性質(zhì)的逆向資金流動(dòng)等；互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是否就簡(jiǎn)單等同于消費(fèi)金融公司開(kāi)展的業(yè)務(wù)。

第四，《指導(dǎo)意見(jiàn)》更多是表達(dá)政府政策支持的發(fā)展方向，而非制度意義上的“法律法規(guī)”，還無(wú)法解決影響我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的許多根本性問(wèn)題。一方面，作為綱領(lǐng)性的政策文件，有些指導(dǎo)思路的合理性還值得商榷，例如：“鼓勵(lì)符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機(jī)構(gòu)”上市融資，這里不僅又陷入到為股市賦予“政策性”的舊思路上，而且就美國(guó)的Lending Club等典型機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，上市后必然在資本的利益追逐下，使得大機(jī)構(gòu)、大投資者、大客戶成為主導(dǎo)，似乎距離P2P的本來(lái)價(jià)值愈發(fā)遙遠(yuǎn)。這里不是說(shuō)我國(guó)不能出現(xiàn)大型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，也不是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)做大了一定就不再服務(wù)小微，而是說(shuō)作為一個(gè)普遍性的鼓勵(lì)政策，是否一定具有合理性，會(huì)否只是為上市公司并購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的“資本游戲”推波助瀾，且易出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微的功能異化。另一方面，當(dāng)未來(lái)《指導(dǎo)意見(jiàn)》與某個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展實(shí)踐可能出現(xiàn)矛盾時(shí)，相應(yīng)的具體制度創(chuàng)新則需跳出《指導(dǎo)意見(jiàn)》的局限。例如，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出“互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅(jiān)持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會(huì)提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨”，其內(nèi)涵就值得商榷。實(shí)際上這與非銀行支付機(jī)構(gòu)從事的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)特點(diǎn)混在了一起。美聯(lián)儲(chǔ)在2015年初的《美國(guó)支付體系提升戰(zhàn)略》中，已經(jīng)充分關(guān)注包括PC互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的新興電子支付在大額支付中的作用。

完善《指導(dǎo)意見(jiàn)》的總體思路：發(fā)展定位與風(fēng)險(xiǎn)控制

《指導(dǎo)意見(jiàn)》的核心目的，一是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展進(jìn)行基本定位，二是努力防范可能帶來(lái)的各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此需要我們加以深入剖析，從而更加理性地看待政策引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的思路。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需抓住“服務(wù)實(shí)體”的重點(diǎn)。

如果針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)當(dāng)前的功能作用，還需要圍繞“缺什么補(bǔ)什么”的思路，找出當(dāng)前中國(guó)金融體系中的“短板”，這就是通常所說(shuō)的“小微金融服務(wù)”領(lǐng)域以及居民的財(cái)富管理、消費(fèi)金融支持等。

目前，在“做大做強(qiáng)”式的傳統(tǒng)企業(yè)與金融文化影響下，國(guó)內(nèi)的許多互聯(lián)網(wǎng)金融組織也走上了“求大”的路徑，這既是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域擁有相對(duì)模糊而寬松的監(jiān)管與制度環(huán)境，也是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融組織期望在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得先機(jī)，更希望在市場(chǎng)規(guī)則明確下獲得“大而不倒”的先手地位。

當(dāng)然，從本質(zhì)上看，雖然很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有分散化、去中心化的特點(diǎn)，并且能夠通過(guò)特有的信息優(yōu)勢(shì)發(fā)掘，更好地為“小微客戶”提供服務(wù)，但是客觀上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融并非一定是服務(wù)小微的。在發(fā)展到一定程度之后，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域同樣會(huì)出現(xiàn)“傍大戶”的“超大機(jī)構(gòu)”和“小微機(jī)構(gòu)”的并立。例如，國(guó)外部分典型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸想放棄“Peer to Peer”的提法，個(gè)人借貸或者投資者發(fā)揮的作用逐漸變?nèi)酰▽?duì)沖基金和銀行在內(nèi)的大型機(jī)構(gòu)則又逐漸成為游戲主角。

但是在我國(guó)，在金融體系的“高大上”仍然居于主流，在小微企業(yè)、居民的金融需求仍難以得到有效滿足的背景下，我們并不需要互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)更多“大而全”的平臺(tái)組織，著眼于服務(wù)大客戶，而更需要其滿足“小而美”的特征。究其原因，一是因?yàn)樾∥㈩I(lǐng)域是最典型的普惠金融，也是當(dāng)前我國(guó)金融體系發(fā)展中的最大“短板”，無(wú)論是小微企業(yè)融資，還是居民財(cái)富管理、消費(fèi)金融服務(wù)等，都亟須支持；二是我國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新最缺少的是自下而上的“草根創(chuàng)新”，而草根企業(yè)和個(gè)人的創(chuàng)新，又需要多元化的小微金融支持；三是隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，與大工業(yè)、大企業(yè)相應(yīng)的金融體系已經(jīng)逐漸不適應(yīng)需要，先進(jìn)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)變得愈加重要，而小企業(yè)將來(lái)逐漸成為解決就業(yè)的主體，這也需要包括融資、投資、支付、風(fēng)險(xiǎn)管理等在內(nèi)的小微金融服務(wù)，成為與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相配套的新型金融體系的核心。

由此來(lái)看，一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)投融資模式的創(chuàng)新與發(fā)展中，中小互聯(lián)網(wǎng)金融組織的興起、服務(wù)小微的功能定位，都是較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要根本；另一方面，支付和信用信息環(huán)境都是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于零售支付創(chuàng)新的巨大推動(dòng)作用，深刻改變著個(gè)人的消費(fèi)行為與習(xí)慣；源于互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的信息處理與信用發(fā)掘技術(shù)，能夠?yàn)檎麄€(gè)社會(huì)信用體系建設(shè)奠定“草根”基礎(chǔ)，這些同樣也是重要的互聯(lián)網(wǎng)“微金融”創(chuàng)新。

需要認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

一方面是傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的體現(xiàn)。一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上也是金融活動(dòng)，因此其資產(chǎn)與負(fù)債期限的不匹配，同樣可能出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。不論是第三方支付，還是網(wǎng)貸平臺(tái)，都極易受到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊。二是信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舴矫?，網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)未納入央行征信系統(tǒng)，平臺(tái)在進(jìn)行交易撮合時(shí)，主要是根據(jù)借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、繳費(fèi)記錄、熟人評(píng)價(jià)等信息評(píng)價(jià)借款人的信用。中介方面，存在資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。三是操作風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，主要鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融依靠軟件、網(wǎng)絡(luò)等特殊介質(zhì)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，而其軟硬件配置和技術(shù)設(shè)備的可靠性以及操作人員的專業(yè)技能和道德風(fēng)險(xiǎn)成為技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)高低的主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。四是法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)尚處探索發(fā)展階段，缺少相關(guān)的法律法規(guī)約束和明確的監(jiān)管主體。在互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入、交易雙方的身份認(rèn)證、電子合同的訂立、電子簽名的合法性等方面都存在規(guī)則缺失或不完善，在涉及民間融資方面的法律法規(guī)更是缺乏。五是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的高杠桿率，以及潛藏洗錢(qián)套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)及其表現(xiàn)形式。一是信息科技風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)遭到技術(shù)性外部攻擊而造成的損失。二是“長(zhǎng)尾”風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因?yàn)橥卣沽私灰卓赡苄赃吔?，服?wù)了大量不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群（即“長(zhǎng)尾”特征），具有不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征。但是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)人群的金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力相對(duì)欠缺，他們的投資額小而分散，作為個(gè)體投入精力監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的成本遠(yuǎn)高于收益，“搭便車(chē)”問(wèn)題更突出。一旦其參與的投資或融資出現(xiàn)問(wèn)題，可能對(duì)這些“脆弱”的長(zhǎng)尾人群會(huì)產(chǎn)生更加負(fù)面的影響。

完善《指導(dǎo)意見(jiàn)》的具體措施

我們認(rèn)為，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)只是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要起點(diǎn)，還需要更多的配置保障機(jī)制建設(shè)。

首先，監(jiān)管部門(mén)要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)、體系框架、風(fēng)險(xiǎn)所在等等，否則就會(huì)“瞎子摸象”。具體而言，是需要進(jìn)一步細(xì)分不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的具體監(jiān)管思路。我們看到，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融概念范疇相對(duì)混亂，諸多的組織機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、渠道等要素?fù)诫s在一起，各自的業(yè)務(wù)運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)差異較大，難以進(jìn)行一致性監(jiān)管。對(duì)此，還需要在深入梳理合理的業(yè)態(tài)劃分基礎(chǔ)上，進(jìn)一步落實(shí)相應(yīng)監(jiān)管細(xì)則。特別需要注意的是，監(jiān)管細(xì)則的制定必須跳出監(jiān)管主體分割、圍繞機(jī)構(gòu)對(duì)象的傳統(tǒng)思路，真正以功能監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管為主，通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)和配合，真正解決互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)所導(dǎo)致的混業(yè)型金融創(chuàng)新帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。

其次，需要著力解決不同互聯(lián)網(wǎng)金融模式背后的根本矛盾。例如，在P2P網(wǎng)貸等基于互聯(lián)網(wǎng)的資金配置活動(dòng)中，之所以會(huì)產(chǎn)生各種無(wú)序現(xiàn)象，歸根結(jié)底還是背后的民間金融缺乏有效引導(dǎo)和法律規(guī)制。只有加快推動(dòng)以民間借貸為主的民間金融走向陽(yáng)光化、合法化，才能促使P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展真正跳出民間金融的某些亂象，著力推動(dòng)技術(shù)與服務(wù)創(chuàng)新。再比如，第三方支付領(lǐng)域雖然在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中相對(duì)比較規(guī)范，但近年來(lái)也還出了一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。究其根本，也是因?yàn)榘殡S互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)于電子支付方式、渠道、清算模式等的沖擊，使得原有規(guī)則越來(lái)越難以適應(yīng)整個(gè)零售支付市場(chǎng)的快速變化，因此同樣需要在“打好制度根基方面著力”。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

實(shí)踐證明，互聯(lián)網(wǎng)金融已然成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，兩者相得益彰，漸入佳境。因而，端正對(duì)前者的監(jiān)管態(tài)度，尤其以包容心態(tài)來(lái)實(shí)施監(jiān)管，鼓勵(lì)新生業(yè)態(tài)的蓬勃成長(zhǎng)及其對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來(lái)的有益促進(jìn)，方為良策。

其中，監(jiān)管的實(shí)施主體究竟是中央、地方還是行業(yè)自律組織，這一問(wèn)題或?qū)⒂绊懻麄€(gè)監(jiān)管體系的搭建?？尚械淖龇?，應(yīng)以中央部委監(jiān)管為主，地方和行業(yè)自律組織為輔，尤以全國(guó)性的正規(guī)行業(yè)組織為抓手，依靠其跨地區(qū)、跨領(lǐng)域且專業(yè)性強(qiáng)、覆蓋面廣的特征來(lái)構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，這樣才能真正將監(jiān)管政策一一落地。 互學(xué)互鑒，相得益彰

互聯(lián)網(wǎng)金融幾年來(lái)的發(fā)展，歷經(jīng)了諸多爭(zhēng)議，但眼下可以肯定的是，其不會(huì)取代傳統(tǒng)金融，只會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融提出一定挑戰(zhàn)，促使后者改變經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)理念，放下身段來(lái)服務(wù)一些小微客戶。

我們看到，銀行紛紛將線下業(yè)務(wù)放到線上，一些大銀行不再搞擴(kuò)張，開(kāi)始收縮物理營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。取而代之的，是營(yíng)業(yè)和支付清算手段的網(wǎng)絡(luò)化，以及借助網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等移動(dòng)互聯(lián)方式來(lái)擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。這些來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)金融的啟發(fā)，促進(jìn)了傳統(tǒng)銀行業(yè)改善其服務(wù)方式，廣泛利于廣大消費(fèi)者。

當(dāng)前，混業(yè)經(jīng)營(yíng)加速，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)正逐漸被蠶食，業(yè)務(wù)革新與轉(zhuǎn)型已成為當(dāng)務(wù)之急，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰能為其提供一些好的解決思路和手段。

例如，傳統(tǒng)金融業(yè)主要受過(guò)程驅(qū)動(dòng)，注重與客戶面對(duì)面的直接溝通，期間搜集信息、建立管控風(fēng)險(xiǎn)、交付服務(wù)；而互聯(lián)網(wǎng)金融是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)需求，客戶的各種結(jié)構(gòu)化信息均可成為營(yíng)銷(xiāo)的來(lái)源和風(fēng)控的依據(jù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁有著龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)，完全可對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的這一特征互學(xué)互鑒。

在兩者的融合創(chuàng)新上，東方資產(chǎn)于四大資產(chǎn)管理公司中可謂是率先出棋――經(jīng)過(guò)一年多嘗試，證明了互聯(lián)網(wǎng)金融可成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，旗下東方匯這一互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，便是一例。

2014年6月24日，東方匯正式上線運(yùn)營(yíng)。其第一階段，旨在協(xié)助拓展集團(tuán)旗下邦信小貸業(yè)務(wù)，推動(dòng)?xùn)|方資產(chǎn)更好地踐行普惠金融，有效解決了邦信小貸面臨的地域限制和杠桿限制，較大地推動(dòng)了其業(yè)務(wù)發(fā)展。之后，東方匯又與東方資產(chǎn)集團(tuán)旗下其他平臺(tái)陸續(xù)展開(kāi)合作嘗試，包括信托、保險(xiǎn)、證券等。眼下，集團(tuán)還考慮利用東方匯平臺(tái)來(lái)提高不良資產(chǎn)的處置效率，同時(shí)推進(jìn)不良資產(chǎn)證券化的進(jìn)程。

很明顯，將東方資產(chǎn)在收購(gòu)、管理及處置不良資產(chǎn)方面的豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)能力，與東方匯的互聯(lián)網(wǎng)渠道相結(jié)合，處置不良資產(chǎn)的市場(chǎng)前景變得十分可期。

之于東方匯本身，充分發(fā)揮整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)、整合及對(duì)接集團(tuán)各平臺(tái)資源，是當(dāng)前的緊要抓手，很快就可能成為集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品超市。

之于東方資產(chǎn)，這種做法一舉兩得：既豐富了東方匯產(chǎn)品，跟進(jìn)了投資者的多元化需求，又為集團(tuán)內(nèi)的資產(chǎn)流動(dòng)提供了一個(gè)快速便捷的出口。當(dāng)前，東方匯交易總額已超50億元，客戶超25萬(wàn)，發(fā)展向好。 新業(yè)態(tài)亟待包容性監(jiān)管

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展異常迅猛，如何包容性地做到監(jiān)管與支持并用，是當(dāng)下留給監(jiān)管部門(mén)的一大難題。

事實(shí)上，我國(guó)的金融監(jiān)管體系已在不斷完善和加強(qiáng)。監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的監(jiān)督管理，秉持審慎監(jiān)管原則，對(duì)于各種違規(guī)違法行為加強(qiáng)了打擊力度，有力地促進(jìn)了行業(yè)的有序發(fā)展。

但與此同時(shí)，監(jiān)管層也應(yīng)該對(duì)這一新業(yè)態(tài)給予新的監(jiān)管思維，以包容的胸懷，根據(jù)金融的規(guī)律來(lái)進(jìn)行引導(dǎo)，不能一下子管死，對(duì)于發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題須具體分析和研究。對(duì)此，筆者有幾點(diǎn)建議：

首先是監(jiān)管主體問(wèn)題。

若要讓政策不流于形式，真正能夠落地，還需由一行三會(huì)等中央級(jí)監(jiān)管部門(mén)來(lái)落實(shí)主體監(jiān)管職能，且須由能夠?qū)崿F(xiàn)跨行業(yè)、跨地域協(xié)調(diào)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體統(tǒng)領(lǐng)，由地方政府及行業(yè)自律組織輔助管理。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法像小貸公司那樣交由地方上監(jiān)管，因?yàn)楸O(jiān)管套利往往在地方，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是輻射全國(guó)，其可能的風(fēng)險(xiǎn)將是全國(guó)性爆發(fā)。一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，屬地化問(wèn)題如何解決？若歸屬各地方管理，地方金融辦的監(jiān)管能力或稍顯薄弱。

那么，是否可由民間自律組織進(jìn)行監(jiān)管？

這同樣有待商榷。原因在于，盡管機(jī)構(gòu)自律是行業(yè)良性發(fā)展的必須，但一些民間自律組織可操控性太大，會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)“既是運(yùn)動(dòng)員，又是裁判員”的局面。

行業(yè)自律，應(yīng)該作為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充而存在，既能交流行業(yè)信息，也能反映從業(yè)機(jī)構(gòu)的呼聲，雙向互動(dòng)式的交流溝通，使自律行為與行政性監(jiān)管行為相輔相成。這要求行業(yè)自律組織需立足自律、服務(wù)和傳導(dǎo)的基本定位，充分團(tuán)結(jié)和依靠全體會(huì)員，以保護(hù)投資者、誠(chéng)信合規(guī)和公平競(jìng)爭(zhēng)為核心，進(jìn)一步優(yōu)化自律管理的制度體系和工作機(jī)制。因而，建議由全國(guó)性的正規(guī)行業(yè)組織來(lái)集中監(jiān)管，由跨行業(yè)、跨地域的整體監(jiān)督機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行。

說(shuō)到底，互聯(lián)網(wǎng)金融天然就是跨界的產(chǎn)物，當(dāng)前銀、證、保分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀會(huì)逐步向協(xié)同混業(yè)監(jiān)管過(guò)渡，而由央行牽頭組建的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)則應(yīng)該發(fā)揮主流作用。央行具有全國(guó)性支付清算的統(tǒng)一接口，有完善、透明的信息手段來(lái)保證行業(yè)透明、安全，實(shí)現(xiàn)各行業(yè)的信息共享。而該協(xié)會(huì)最大的亮點(diǎn)，即能夠較全面地掌握入會(huì)企業(yè)信息，從而進(jìn)行有效監(jiān)管。

其次，是行業(yè)定性問(wèn)題。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，所從事業(yè)務(wù)也是金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管也應(yīng)定義為金融機(jī)構(gòu)。目前，我國(guó)的小貸公司、擔(dān)保公司等也均有類(lèi)似問(wèn)題，即做著金融之事，卻享受不到金融政策紅利，稅負(fù)過(guò)重，發(fā)展受限。

第三，是政策的包容度問(wèn)題，要避免過(guò)度監(jiān)管，避免與其他一些業(yè)態(tài)一樣，一管就死、一放就亂。

互聯(lián)網(wǎng)金融源自于創(chuàng)新，自身的確存在很多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，亟待嚴(yán)格監(jiān)管，但同時(shí)也需要來(lái)自監(jiān)管層的包容與支持。如何把握適度監(jiān)管、包容性支持的“度”，可謂是對(duì)監(jiān)管層的全新考驗(yàn)。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷壯大?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，給金融業(yè)帶來(lái)革命性變革?；趙eb2.0，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，逐漸滲透到支付、存貸、理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)金融核心業(yè)務(wù)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)逐漸形成。在支付領(lǐng)域，2010年至今，利用支付寶支付的金額已超過(guò)了2萬(wàn)億，以支付寶、財(cái)富通為代表的第三方支付占到市場(chǎng)份額的八成，已經(jīng)超過(guò)銀聯(lián)和銀行等金融類(lèi)企業(yè)網(wǎng)銀支付的總量。在借貸領(lǐng)域，截至2012年12月底，中國(guó)“人人貸”式（P2P）公司超過(guò)了300家，行業(yè)交易額高達(dá)200多億元。在第三方電子支付領(lǐng)域，截至到2012年12月中國(guó)使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了2.21億人。

2.互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速搶占金融市場(chǎng)。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)已呈“全面開(kāi)花”之勢(shì)。中國(guó)人民銀行資料顯示，截至今年7月，已有250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也不斷加強(qiáng)創(chuàng)新，不斷推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，阿里巴巴的“余額寶”，新浪的“微銀行”，騰訊的微信5.0與“財(cái)付通”的互聯(lián)等更是全面進(jìn)軍金融市場(chǎng)。今年9月份，騰訊宣布要成立銀行，也成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)的標(biāo)志性事件。京東商城和蘇寧電器也先后宣布成立小額貸款公司，進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域，具有快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。例如，支付寶旗下余額寶，上線18天累積用戶數(shù)就超過(guò)250萬(wàn)，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元。

3.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加快金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。為了有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的挑戰(zhàn)，也為了更好地滿足消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下多樣化需求，傳統(tǒng)金融企業(yè)加快了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一方面，金融企業(yè)加快了金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把銀行產(chǎn)品線上化，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)向客戶提供金融服務(wù)。目前所有商業(yè)銀行都開(kāi)通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，向客戶提供網(wǎng)上服務(wù)。另一方面，傳統(tǒng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。例如，華夏銀行推出了“平臺(tái)金融”業(yè)務(wù)模式，為平臺(tái)客戶及其體系內(nèi)小企業(yè)提供在線融資、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管等全方位、全流程服務(wù)。中國(guó)工商銀行與阿里巴巴今年5月份在杭州簽署了整體合作框架協(xié)議，雙方將就電子商務(wù)以及相關(guān)的安全認(rèn)證、資金托管、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展廣泛合作。招商銀行聯(lián)手中國(guó)聯(lián)通于2012年11月推出首個(gè)移動(dòng)支付產(chǎn)品――招商銀行手機(jī)錢(qián)包。近期，30多家基金公司的淘寶直營(yíng)店也陸續(xù)開(kāi)業(yè)，各大銀行、保險(xiǎn)公司紛紛成立電子互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

4.通信運(yùn)營(yíng)商也開(kāi)始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新變革的大環(huán)境下，通信運(yùn)營(yíng)商利用其管道優(yōu)勢(shì)，也開(kāi)始積極探索金融業(yè)務(wù)。2010年3月，中國(guó)移動(dòng)以398億人民幣收購(gòu)浦發(fā)銀行20%股權(quán)，成為其第二大股東。2013年6月，中國(guó)移動(dòng)與中國(guó)銀聯(lián)共同推出了移動(dòng)支付聯(lián)合產(chǎn)品――手機(jī)錢(qián)包。2011年9月，中國(guó)電信與光大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方在網(wǎng)絡(luò)繳費(fèi)、手機(jī)支付、第三方支付等領(lǐng)域合作。2013年6月，中國(guó)電信與中國(guó)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，確立了雙方在存貸款、現(xiàn)金管理、直接融資等領(lǐng)域的全面合作。2013年，中國(guó)聯(lián)通與中信銀行合作，布局移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實(shí)意義

1.有利于破解小微企業(yè)融資難問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)企業(yè)利用數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢(shì)，可以幫助優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)破解融資困境。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年二季度末，阿里小貸已經(jīng)累計(jì)為超過(guò)32萬(wàn)家小微企業(yè)解決融資需求，累計(jì)投放貸款超過(guò)1000億元，不良率僅0.87%。

2.有利于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管。目前中國(guó)影子銀行的規(guī)模大約在15-30萬(wàn)億元人民幣間。影子銀行最大風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于信息不對(duì)稱，巨大的影子銀行規(guī)模由于監(jiān)管缺失給中國(guó)金融系統(tǒng)帶來(lái)了潛在風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)減少信息不對(duì)稱，降低金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融將線下民間金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到線上操作，有利于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)準(zhǔn)確掌握互聯(lián)網(wǎng)金融即時(shí)數(shù)據(jù)，能有效促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、便利化。

3.倒逼金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門(mén)改革。信息技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，使得更多的企業(yè)有能力進(jìn)入金融領(lǐng)域。很多電子商務(wù)企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)不斷推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改變了銀行獨(dú)占資金支付格局，改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一供給格局，打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)壁壘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的繁榮正倒逼金融機(jī)構(gòu)加快改革，比如利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，放寬民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域等。金融領(lǐng)域創(chuàng)新加速，不斷涌現(xiàn)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)模式及商業(yè)模式，也要求金融監(jiān)管部門(mén)，創(chuàng)新金融監(jiān)管手段、模式，防范新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.不斷催生新業(yè)態(tài)、新服務(wù)與新模式。隨著信息技術(shù)與金融的不斷深入融合，互聯(lián)網(wǎng)金融加速創(chuàng)新，從最初的網(wǎng)上銀行、第三方支付，到最近的手機(jī)銀行、移動(dòng)支付，無(wú)不體現(xiàn)了金融與互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新應(yīng)用。此外，民間借貸也開(kāi)始合法化、線上各類(lèi)融資平臺(tái)不斷涌現(xiàn)、“智慧金融”也由概念開(kāi)始走向市場(chǎng)。目前很多基金公司、保險(xiǎn)公司也開(kāi)始嘗試通過(guò)電商網(wǎng)銷(xiāo)、社交網(wǎng)絡(luò)，甚至是微信平臺(tái)等推廣自己的品牌或是銷(xiāo)售產(chǎn)品，基于社交網(wǎng)絡(luò)的金融產(chǎn)品與服務(wù)不斷涌現(xiàn)。

5.有利于吸引廣大民眾參與金融。由于專業(yè)壁壘，民眾參與金融的進(jìn)程一直比較緩慢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加快了金融產(chǎn)品模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，同時(shí)也拓寬了金融市場(chǎng)參與主體范圍，市場(chǎng)參與者更為大眾化。企業(yè)家、普通百姓都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易都會(huì)大大簡(jiǎn)化、易于操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正在改變金融產(chǎn)品傳統(tǒng)由少數(shù)精英控制的模式，轉(zhuǎn)而由更多網(wǎng)民參與共同決定金融產(chǎn)品的模式，使得金融產(chǎn)品能更好地滿足市場(chǎng)需求。

存在的突出問(wèn)題

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些突出問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：

1.總體經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大。由于中國(guó)金融管制等方面的原因，對(duì)于新進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運(yùn)營(yíng)商和新型網(wǎng)絡(luò)信貸公司，擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模還受到較多限制。一方面，金融牌照許可限制了很多具有資金實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)公司擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)；另一方面，很多新型的網(wǎng)絡(luò)信貸公司，由于自身規(guī)模和資金限制，擴(kuò)大規(guī)模也舉步維艱。此外，擁有金融許可和資金實(shí)力的傳統(tǒng)金融企業(yè)，由于缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，發(fā)展新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也比較謹(jǐn)慎。

2.監(jiān)管模式和手段滯后。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運(yùn)營(yíng)商等非金融類(lèi)企業(yè)紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品加快了創(chuàng)新步伐，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)與新模式不斷涌現(xiàn)，而中國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還相當(dāng)滯后。主要表現(xiàn)在：尚未形成完善的跨部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管體系還未形成，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段比較落后。

3.社會(huì)信用環(huán)境缺失。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境還有待進(jìn)步完善。主要表現(xiàn)在：有的公司利用互聯(lián)網(wǎng)非法吸收存款或非法集資，損害投資者利益；以個(gè)人信息牟利現(xiàn)象比較嚴(yán)重，個(gè)人信息安全得不到保護(hù)；社會(huì)民眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)還比較缺乏，影響了新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步拓展；政府對(duì)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)優(yōu)惠政策和有關(guān)公共服務(wù)未能及時(shí)配套。

對(duì)策建議

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管模式。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展之勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)融合發(fā)展的特點(diǎn)，吸收工信部加入由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局等跨部門(mén)組成的工作協(xié)調(diào)小組，通過(guò)部際聯(lián)系會(huì)議制度，聯(lián)合研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融政策。加強(qiáng)與貨幣政策的協(xié)調(diào)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào)監(jiān)管，建立全覆蓋的統(tǒng)計(jì)體系以加強(qiáng)信息共享。創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管部門(mén)需要改變對(duì)傳統(tǒng)金融企業(yè)監(jiān)管模式，由事前監(jiān)管改為備案監(jiān)管，由對(duì)企業(yè)的前端監(jiān)管改為加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)。既可以充分發(fā)揮市場(chǎng)活力，保證企業(yè)持續(xù)不斷創(chuàng)新；又可以充分保證消費(fèi)者利益，有效防止金融欺詐。

2.強(qiáng)化政府公共服務(wù)及管理職能。出臺(tái)相關(guān)制度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，開(kāi)展非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)設(shè)施認(rèn)證，建設(shè)移動(dòng)金融安全可信公共服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建金融監(jiān)管體系和互聯(lián)網(wǎng)安全防護(hù)網(wǎng)絡(luò)與信息安全體系，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)用戶的信息保護(hù)，通過(guò)制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為監(jiān)管提供好的基礎(chǔ)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，重新梳理各類(lèi)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，構(gòu)建科學(xué)有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，明確相應(yīng)企業(yè)、相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門(mén)，取締未經(jīng)監(jiān)管許可的金融平臺(tái)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺(tái)。加強(qiáng)金融業(yè)信息安全管理，進(jìn)一步制定出臺(tái)關(guān)于電子交易及電子證書(shū)、加密等方面的法律和制度規(guī)定，積極推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付的發(fā)展。

3.打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。整合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展資源，加強(qiáng)傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通信運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)間的溝通交流，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏、協(xié)同創(chuàng)新，營(yíng)造良好的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境。具體而言，金融機(jī)構(gòu)擁有客戶、研究和資本優(yōu)勢(shì)，而互聯(lián)網(wǎng)公司擁有技術(shù)、數(shù)據(jù)和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，通信運(yùn)營(yíng)商擁有管道優(yōu)勢(shì)、掌握了大量的移動(dòng)終端。通過(guò)組合產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同優(yōu)勢(shì)資源，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融合創(chuàng)新發(fā)展。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

在這個(gè)看似簡(jiǎn)單的事件背后，是以銀行為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)與新興的互聯(lián)網(wǎng)金融之間的戰(zhàn)爭(zhēng)。

那么，銀行業(yè)應(yīng)如何看待和對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融？在被千呼萬(wàn)喚加速改革的今天，銀行業(yè)又將如何發(fā)力？

對(duì)此，全國(guó)政協(xié)委員，北京銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)閆冰竹給出了自己的解答。

互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)啟金融變革新時(shí)代

《瞭望東方周刊》：2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展年，你怎么看待這個(gè)新興事物？

閆冰竹：作為金融和互聯(lián)網(wǎng)交叉融合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前最具創(chuàng)新活力和增長(zhǎng)潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國(guó)深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便捷化服務(wù)。作為內(nèi)生性金融創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)更加電子化、信息化、便捷化，加速了金融產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步降低了服務(wù)成本，提高了金融資源配置效率。

然而另一方面，它又對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形成了跨領(lǐng)域沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融具有創(chuàng)新性高、靈活性強(qiáng)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯等特點(diǎn)，將給商業(yè)銀行帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)手段更靈活、市場(chǎng)反應(yīng)更靈敏、創(chuàng)新能力更強(qiáng)的新對(duì)手，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式和服務(wù)模式形成跨領(lǐng)域沖擊。

值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式超越地域和時(shí)間的限制，增加了資本市場(chǎng)交易的頻率，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定放大效應(yīng)，帶來(lái)了諸多不確定性。虛擬賬戶的產(chǎn)生使網(wǎng)絡(luò)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動(dòng)性監(jiān)管的體系，增大了潛在風(fēng)險(xiǎn)。從金融產(chǎn)品交易的視角來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然使得風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求下降，但并未從根本上改變各類(lèi)資金配置型金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要素，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提出新要求。

不能否認(rèn)的是，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了新動(dòng)力?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)從單純的支付業(yè)務(wù)向小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金保險(xiǎn)銷(xiāo)售、信用卡還款等銀行業(yè)務(wù)全面進(jìn)軍，給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)很大的沖擊。銀行業(yè)若想生存發(fā)展，必須謀求轉(zhuǎn)型升級(jí)，轉(zhuǎn)變以往的以存貸款業(yè)務(wù)為主的單一業(yè)務(wù)發(fā)展模式，向綜合化、多元化、多渠道化的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，我認(rèn)為銀行應(yīng)該積極擁抱而不是排斥，這樣才能在新時(shí)代找到新的突破?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了共生與競(jìng)合的業(yè)態(tài)環(huán)境，深刻改變了銀行業(yè)發(fā)展格局，但本質(zhì)仍然是金融，單純的互聯(lián)網(wǎng)無(wú)法滿足所有客戶特別是高端客戶的個(gè)性化金融需求。而銀行業(yè)可以利用資本、客戶資源、信用和風(fēng)控能力等優(yōu)勢(shì)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將已有優(yōu)勢(shì)與新興技術(shù)更有效地結(jié)合，獲得新的發(fā)展機(jī)遇。

總體上，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的滲透程度不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融注入了活力，正在開(kāi)啟金融變革的新時(shí)代。

打造“全能智慧銀行”

《瞭望東方周刊》：面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展帶來(lái)的新挑戰(zhàn)與新機(jī)遇，北京銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面作了哪些探索？

閆冰竹：長(zhǎng)期以來(lái)，北京銀行高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展帶來(lái)的新挑戰(zhàn)與新機(jī)遇，北京銀行以積極和開(kāi)放的心態(tài)擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域努力探索，升級(jí)傳統(tǒng)商業(yè)模式，積極轉(zhuǎn)型調(diào)整，促進(jìn)金融和互聯(lián)網(wǎng)的深度融合。北京銀行明確提出實(shí)施科技引領(lǐng)戰(zhàn)略，打造“全能智慧銀行”，致力于為金融插上科技的翅膀。

一是率先推出直銷(xiāo)銀行模式。北京銀行通過(guò)與境外戰(zhàn)略合作伙伴荷蘭ING集團(tuán)深度合作、精心研發(fā)，正式開(kāi)通直銷(xiāo)銀行服務(wù)模式，此舉標(biāo)志著國(guó)內(nèi)第一家直銷(xiāo)銀行破土萌芽。

二是積極加強(qiáng)跨領(lǐng)域合作。近期北京銀行與小米公司簽署了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融全面合作協(xié)議。雙方將在移動(dòng)支付、便捷信貸、產(chǎn)品定制、渠道拓展等多個(gè)方面探討合作，未來(lái)將基于小米公司的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)探索綜合金融服務(wù)，包括NFC、理財(cái)和保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品銷(xiāo)售、貨幣基金銷(xiāo)售平臺(tái)以及個(gè)貸產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)終端的申請(qǐng)等。

三是著力打造網(wǎng)絡(luò)鏈品牌。針對(duì)中小企業(yè)融資難、融資慢等特點(diǎn)，北京銀行推出網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈品牌“網(wǎng)絡(luò)鏈”，并與第三方支付快錢(qián)清算信息有限公司簽署了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，著力打造互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融。

四是不斷擴(kuò)展多元服務(wù)渠道。面對(duì)日新月異的互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，北京銀行緊跟時(shí)代步伐，為客戶多渠道、立體化搭建金融服務(wù)平臺(tái)，包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、自助銀行、微信銀行等。

未來(lái)，北京銀行將放眼未來(lái)，主動(dòng)作為，用敏銳的戰(zhàn)略眼光審時(shí)度勢(shì)，以互聯(lián)網(wǎng)思維、金融思維、全球化思維為引領(lǐng)，全面打造互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的亮麗品牌。

利率市場(chǎng)化是銀行繼上市之后的

“第”

《瞭望東方周刊》：金融改革繼續(xù)深化，也將成為今年繼續(xù)熱議的話題，而其中利率市場(chǎng)化更是重中之重。你認(rèn)為利率市場(chǎng)化對(duì)中小銀行帶來(lái)的最大挑戰(zhàn)是什么？應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)？

閆冰竹：中國(guó)的利率市場(chǎng)化是一個(gè)經(jīng)過(guò)慎重考慮、科學(xué)規(guī)劃、有序推進(jìn)的歷史進(jìn)程，極大地適應(yīng)和促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定健康發(fā)展。通過(guò)利率市場(chǎng)化，有助于更好地發(fā)揮金融要素價(jià)格在市場(chǎng)資源配置中的基礎(chǔ)性作用。今年以來(lái)，中國(guó)金融改革的進(jìn)程明顯提速，利率市場(chǎng)化不斷邁出實(shí)質(zhì)性步伐。從未來(lái)趨勢(shì)看，利率市場(chǎng)化是深化金融體制改革的必由之路，被稱為銀行繼上市之后的“第”。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化將對(duì)中小銀行帶來(lái)較大沖擊。

一是考驗(yàn)業(yè)務(wù)升級(jí)能力。利率市場(chǎng)化直接沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中小銀行特色化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，也將受到價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的直接沖擊。

二是考驗(yàn)資金定價(jià)能力。市場(chǎng)情況和客戶需求隨時(shí)變化，考驗(yàn)中小銀行的定價(jià)方式、定價(jià)程序和定價(jià)策略。

三是考驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。利率市場(chǎng)化將增加影響利率水平的因素，利率波動(dòng)頻率和幅度會(huì)顯著提高，利率期限結(jié)構(gòu)也更為復(fù)雜。

面對(duì)沖擊挑戰(zhàn)，需要社會(huì)各界從鞏固銀行業(yè)改革成果的戰(zhàn)略高度，加大對(duì)中小銀行的關(guān)注關(guān)愛(ài)和政策支持力度。從北京銀行自身來(lái)說(shuō)，我們將繼續(xù)加快戰(zhàn)略創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，以差異化和特色化產(chǎn)品服務(wù)迎接利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)。

《瞭望東方周刊》：為了應(yīng)對(duì)未來(lái)嚴(yán)峻的生存挑戰(zhàn)，北京銀行如何展開(kāi)新的戰(zhàn)略布局？

閆冰竹：應(yīng)對(duì)未來(lái)更加復(fù)雜多變的市場(chǎng)格局、更加嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，北京銀行將堅(jiān)定不移地堅(jiān)持改革創(chuàng)新，穩(wěn)步推進(jìn)“四化一型”發(fā)展戰(zhàn)略，力求贏得差異化競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)北京銀行在平穩(wěn)發(fā)展中創(chuàng)造更優(yōu)異的業(yè)績(jī)。

一是堅(jiān)持品牌化經(jīng)營(yíng)。著力培育在“科技金融”、“文化金融”、“綠色金融”、“民生金融”及“消費(fèi)金融”等方面的經(jīng)營(yíng)特色，以特色化品牌贏得市場(chǎng)、贏得客戶、贏得未來(lái)。

二是加快區(qū)域化布局。以北京市場(chǎng)為根基，夯實(shí)環(huán)渤海、長(zhǎng)三角及珠三角市場(chǎng)，深耕中西部，構(gòu)建輻射全國(guó)主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域的經(jīng)營(yíng)服務(wù)體系。

三是加快綜合化發(fā)展。以銀行業(yè)務(wù)為核心，發(fā)揮保險(xiǎn)、基金、消費(fèi)金融、金融租賃相互協(xié)同、交叉銷(xiāo)售的功能，為目標(biāo)客戶提供一站式綜合金融服務(wù)，降低資本消耗，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)和收入多元化。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

1互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的對(duì)比分析

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融更快捷，更年輕化

隨著電腦的普及，越來(lái)越多的青年人使用互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)占據(jù)了大部分青年人市場(chǎng)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更年輕化。隨之出現(xiàn)的支付寶、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)讓支付更為快捷，P2P等平臺(tái)也使投資者與被投資者之間的交易更方便快捷，這些都是傳統(tǒng)金融做不到的。

1.2客戶群體更趨向于年輕群體和企業(yè)

有關(guān)資料顯示，作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的余額寶的人均投資不到2000元；這些資金在傳統(tǒng)金融投資者看來(lái)微不足道，因?yàn)檫@些錢(qián)存在銀行賬戶里幾乎是無(wú)收益的，但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)期，擁有小筆金額的客戶，成為余額寶的主力客戶群。

1.3投資成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融的局限，抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融群體理財(cái)“時(shí)間碎片化”和“資金碎片化”特點(diǎn)，讓理財(cái)變得輕松簡(jiǎn)單。因此，互聯(lián)網(wǎng)客戶群體年輕化、小眾化、閑散化，追求投資的低成本和便捷性，追求小額資金既能保持流動(dòng)性又能實(shí)現(xiàn)收益。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式探究

過(guò)去的10年間，互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展并創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式初現(xiàn)端倪時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)幾乎呈現(xiàn)無(wú)金融中介狀態(tài)，基本上是為大眾提供一個(gè)平等的平臺(tái)，使資源達(dá)到合理有效配置，并減少交易成本。最初的主要金融模式是網(wǎng)上及手機(jī)銀行支付，隨后出現(xiàn)P2P融資平臺(tái)、余額寶以及支付寶等支付平臺(tái)，使互聯(lián)網(wǎng)金融在不知不覺(jué)中出現(xiàn)很多創(chuàng)新模式。創(chuàng)新模式大致包括以下幾方面內(nèi)容：支付方式、投資融資方式、營(yíng)銷(xiāo)渠道以及網(wǎng)絡(luò)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

2.1支付方式

支付方式是合同交易后產(chǎn)生的發(fā)生在交易雙方之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式。這里說(shuō)的支付方式，主要指第三方支付，例如支付寶、財(cái)付通等第三方支付平臺(tái)，而在傳統(tǒng)金融模式中，很少出現(xiàn)第三方支付的情況。近年來(lái)，我國(guó)第三方支付市場(chǎng)迅猛發(fā)展，已成為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、線上繳費(fèi)等小額支付結(jié)算的主要渠道。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的統(tǒng)一，給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了優(yōu)勢(shì)，使得網(wǎng)上支付更加便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融支付方式經(jīng)歷了兩個(gè)階段，第一階段是把線下支付轉(zhuǎn)移到線上支付，第二階段是把線上支付完善到移動(dòng)線上支付，以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地完成網(wǎng)上支付。

2.2投資融資方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，一般企業(yè)或者個(gè)人要想融資都要通過(guò)商業(yè)銀行或證券公司等中介來(lái)實(shí)現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，企業(yè)融資逐漸由間接融資變成直接融資，更方便、高效，也解決了中小企業(yè)融資問(wèn)題。這方面主要的金融產(chǎn)品有P2P融資平臺(tái)，P2P又包括人人貸、君融貸、宜人貸等方式。除此之外，還有網(wǎng)絡(luò)小貸公司、眾籌融資和銀行信貸等模式。

2.3營(yíng)銷(xiāo)渠道

營(yíng)銷(xiāo)渠道方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)為營(yíng)銷(xiāo)渠道網(wǎng)絡(luò)化。2012年以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的走紅說(shuō)明了大眾理財(cái)需求逐漸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互對(duì)接，2013年余額寶的出現(xiàn)更是讓互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入新階段。其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在可以擺脫時(shí)間、地點(diǎn)的限制，收益率更高，信息收集更全面，選擇范圍更廣以及操作更方便快捷等方面。目前，以淘寶理財(cái)頻道為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)理財(cái)平臺(tái)已匯集了多種保險(xiǎn)、基金及理財(cái)產(chǎn)品，可為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品的一站式交易與管理服務(wù)。很多商品直接在網(wǎng)上出售，既幫助商家節(jié)約成本，又給買(mǎi)家提供方便，即產(chǎn)生了我們所說(shuō)的B2B、B2C等銷(xiāo)售平臺(tái)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)問(wèn)題

目前，支付寶在網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物占有重要地位，微信紅包也日漸紅火，嘀嘀打車(chē)和快的打車(chē)競(jìng)爭(zhēng)激烈，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已從一個(gè)模糊概念發(fā)展成為人們生活的一部分?；ヂ?lián)網(wǎng)結(jié)合基金、理財(cái)產(chǎn)品等更是拉近了與民眾的距離。2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂風(fēng)生水起，給傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，受到越來(lái)越多人的追捧，但也要注意這些風(fēng)光背后存在的隱患。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管跟不上發(fā)展步伐

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，突破了傳統(tǒng)金融的體制束縛，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管卻跟不上發(fā)展步伐，導(dǎo)致在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融處于一種監(jiān)管不到位的狀態(tài)，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融有條不紊地發(fā)展。目前，我國(guó)的監(jiān)管是不完整、不到位的，例如包括存款保險(xiǎn)制度在內(nèi)的一系列金融監(jiān)管制度尚未建立，監(jiān)管者分身乏術(shù)，這間接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進(jìn)程。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大

一是互聯(lián)網(wǎng)的普遍性表明互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了全社會(huì)資金融通，這是優(yōu)勢(shì)，但也是風(fēng)險(xiǎn)所在，互聯(lián)網(wǎng)的融通性使得原本應(yīng)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的主體身上。二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力，不能有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，缺少專業(yè)團(tuán)隊(duì)的控制。

3.3金融業(yè)務(wù)交易的虛擬性