產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精選(九篇)

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第1篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

[關(guān)鍵詞]出口玩具 檢驗(yàn)監(jiān)管 規(guī)范管理

一、我國(guó)玩具出口面臨的問題

1.貿(mào)易壁壘對(duì)我國(guó)出口玩具的影響。隨著進(jìn)口國(guó)愈來愈注重玩具產(chǎn)品的安全與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)外門檻不斷提高，新標(biāo)準(zhǔn)、新法規(guī)層出不窮，國(guó)際市場(chǎng)的設(shè)限對(duì)我國(guó)玩具出口產(chǎn)生了不小的影響。在市場(chǎng)監(jiān)管方面，新指令強(qiáng)調(diào)了制造商、進(jìn)口商、分銷商進(jìn)行產(chǎn)品合格驗(yàn)證的責(zé)任，同時(shí)增加了成員國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管的執(zhí)法權(quán)力和違反指令行為的處罰條款。

新法規(guī)新指令的頒布除增加玩具企業(yè)的原材料成本外，還大幅提高了設(shè)計(jì)成本、制造成本及管理費(fèi)用，產(chǎn)品生產(chǎn)的每一個(gè)細(xì)節(jié)，企業(yè)都要進(jìn)行相應(yīng)的管理和測(cè)試，進(jìn)口國(guó)的新規(guī)則新規(guī)定造成很多玩具需經(jīng)過“重復(fù)檢測(cè)”，增加了玩具順利進(jìn)入市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，嚴(yán)重影響玩具產(chǎn)品的出口成本和承受能力。

除歐美國(guó)家外，其他國(guó)家對(duì)進(jìn)口玩具也紛紛打起了安全環(huán)保牌，進(jìn)入該國(guó)銷售的玩具需經(jīng)測(cè)試和驗(yàn)證后方可上市，這對(duì)已處危機(jī)困境中的我國(guó)玩具出口企業(yè)來說，將面臨更大的處罰力度和技術(shù)壓力。玩具安全和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高，加大了我國(guó)玩具的出口風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺乏對(duì)有關(guān)法律法規(guī)的了解，對(duì)玩具的質(zhì)量安全缺乏控制手段。有些企業(yè)對(duì)有關(guān)技術(shù)法規(guī)了解不透，對(duì)玩具產(chǎn)品的質(zhì)量安全要點(diǎn)不夠全面，對(duì)有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)資料也缺乏有效的收集手段，無法對(duì)質(zhì)量安全指標(biāo)做出正確要求，更缺乏有效的控制手段，易引發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量安全隱患。

二、面對(duì)現(xiàn)狀，玩具生產(chǎn)廠家亟待解決的問題

1.建立出口玩具設(shè)計(jì)安全審核制度。我國(guó)是玩具生產(chǎn)大國(guó)，不置可否，但這些玩具基本上是以O(shè)EM形式進(jìn)行生產(chǎn)的，產(chǎn)品設(shè)計(jì)由外方客戶負(fù)責(zé)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)完全按照客戶提供的樣品進(jìn)行生產(chǎn)，而部分外方客戶對(duì)輸入國(guó)技術(shù)法規(guī)不夠熟悉，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)設(shè)計(jì)方案是否符合國(guó)外技術(shù)法規(guī)也缺乏充分的辨識(shí)，在與客戶簽訂合同時(shí)大多未對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的符合性提出異議，從而導(dǎo)致了不必要的貿(mào)易損失。出口玩具企業(yè)應(yīng)根據(jù)進(jìn)口國(guó)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求建立出口玩具設(shè)計(jì)安全審核制度。認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)要求，對(duì)外方客戶提供的樣品在生產(chǎn)前進(jìn)行設(shè)計(jì)評(píng)審，如不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求，盡快跟客戶溝通，更改設(shè)計(jì)，避免發(fā)生較大的損失。

2.及時(shí)收集歐盟及其他相關(guān)法律法規(guī)。目前一些企業(yè)往往疏于對(duì)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的收集和理解，缺乏對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)和掌握，只按客戶要求制作，而不注重是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求。玩具出口企業(yè)要跨越日益苛刻的技術(shù)壁壘，不僅要高度關(guān)注國(guó)際技術(shù)法規(guī)要求變化，更要切實(shí)按照新要求對(duì)相關(guān)產(chǎn)品作相應(yīng)改進(jìn)和調(diào)整，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的跟蹤與對(duì)接，從內(nèi)部生產(chǎn)流程抓起，從原輔材料到加工產(chǎn)品過程中強(qiáng)化質(zhì)量安全的控制，嚴(yán)格按照輸入國(guó)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn)，以保證出口產(chǎn)品符合各類安全環(huán)保法規(guī)的要求，避免經(jīng)濟(jì)損失。

三、出入境檢驗(yàn)檢疫部門建議

1.關(guān)注中小企業(yè)規(guī)范管理制度的建立。部分工廠產(chǎn)品的源頭管理不到位，對(duì)原輔材料的采購(gòu)和驗(yàn)收缺少安全、環(huán)保、衛(wèi)生指標(biāo)的檢測(cè)控制，對(duì)供應(yīng)商的管理缺乏有效的手段，沒有對(duì)合格供應(yīng)商的考核、評(píng)價(jià)等控制手段，缺乏對(duì)原輔料有毒有害物質(zhì)按相應(yīng)的進(jìn)出口國(guó)技術(shù)法規(guī)要求的檢測(cè)控制。企業(yè)缺乏對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)樣的安全性能的評(píng)估，無法從前期杜絕產(chǎn)品的安全隱患，缺少關(guān)鍵崗位上資質(zhì)相關(guān)有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員。生產(chǎn)過程中缺乏有效的作業(yè)文件，缺少關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制點(diǎn)，無法有效保證產(chǎn)品質(zhì)量。玩具產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)工序繁瑣，原輔材料品種繁多，人員流動(dòng)性大等影響產(chǎn)品質(zhì)量安全的因素多，各環(huán)節(jié)“環(huán)環(huán)相扣”，需要有健全有效的質(zhì)量管理體系來保證。玩具產(chǎn)品質(zhì)量的高低取決于企業(yè)最薄弱的一環(huán)的管理水平，生產(chǎn)企業(yè)在規(guī)模、管理意識(shí)、人員能力的不同，而造成企業(yè)管理水平良莠不齊，一些企業(yè)缺乏有效的作業(yè)文件，缺少對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和人員執(zhí)行里監(jiān)督的有效手段。

中小企業(yè)普遍缺乏規(guī)范管理，對(duì)于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)的掌握有所欠缺，只以滿足客戶要求為主要目標(biāo)，特別是對(duì)于客戶驗(yàn)貨的產(chǎn)品，在思想上認(rèn)為客戶接受即為合格品。對(duì)于此類企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，加強(qiáng)企業(yè)作為產(chǎn)品質(zhì)量安全第一責(zé)任人的意識(shí)，敦促企業(yè)建立良好的規(guī)范管理制度。針對(duì)國(guó)外不斷更新的技術(shù)法規(guī)要求，積極向相關(guān)企業(yè)進(jìn)行宣傳培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)的學(xué)習(xí)意識(shí)，保出口產(chǎn)品質(zhì)量安全。

加強(qiáng)企業(yè)日常檢驗(yàn)監(jiān)管，必須嚴(yán)格檢查企業(yè)的生產(chǎn)全過程，特別是原輔材料驗(yàn)收環(huán)節(jié)、關(guān)鍵工序控制環(huán)節(jié)、成品質(zhì)量控制環(huán)節(jié)。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)監(jiān)管中的盲區(qū)的控制監(jiān)管，對(duì)企業(yè)進(jìn)行不定期的突擊檢查，使檢驗(yàn)監(jiān)管工作，由生產(chǎn)廠向其供應(yīng)商和客戶兩端延伸，采取強(qiáng)有力的工作措施，完善了對(duì)出口玩具企業(yè)的過程監(jiān)督。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估長(zhǎng)效機(jī)制。幫助企業(yè)加強(qiáng)出口產(chǎn)品質(zhì)量的全過程檢驗(yàn)控制。結(jié)合企業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的管理能力，對(duì)企業(yè)嚴(yán)把三道關(guān)：（1）進(jìn)行原料分類管理，高風(fēng)險(xiǎn)的原材料增加相應(yīng)的檢測(cè)抽查力度，提高企業(yè)對(duì)產(chǎn)品安全、衛(wèi)生、環(huán)保的控制能力和監(jiān)督能力，嚴(yán)把原料關(guān)。（2）幫助企業(yè)全過程質(zhì)量跟蹤檢驗(yàn)，幫助企業(yè)建立從原材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、產(chǎn)品工藝、產(chǎn)品檢驗(yàn)到成品出廠的控制鏈條，嚴(yán)把產(chǎn)品質(zhì)量安全控制關(guān)。（3）對(duì)質(zhì)量管理良好，產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良并且有較好的實(shí)驗(yàn)室基礎(chǔ)的企業(yè)，鼓勵(lì)并扶持企業(yè)成為CNAS權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可檢測(cè)機(jī)構(gòu)檢實(shí)驗(yàn)室，降低產(chǎn)品型式試驗(yàn)檢測(cè)時(shí)間。同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類別的產(chǎn)品的原材料，不定期的調(diào)整檢測(cè)項(xiàng)目和頻次，關(guān)鍵項(xiàng)目不變動(dòng)，嚴(yán)把檢測(cè)關(guān)。

完善新產(chǎn)品、敏感產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估長(zhǎng)效機(jī)制。對(duì)玩具生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品加強(qiáng)質(zhì)量安全性能的評(píng)估，從玩具設(shè)計(jì)上應(yīng)符合兒童使用的安全性這一根本原則出發(fā)，對(duì)企業(yè)的設(shè)計(jì)樣、生產(chǎn)產(chǎn)品，根據(jù)產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和使用原輔料，進(jìn)行評(píng)估，對(duì)評(píng)估結(jié)果有安全性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，應(yīng)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性項(xiàng)目加強(qiáng)檢驗(yàn)檢測(cè)的力度。完善首件樣備案制度，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行周期性安全項(xiàng)目的檢驗(yàn)。

第2篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理；應(yīng)用

中圖分類號(hào)：F426.671 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2015）30-0141-01

1 產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目流程概述

一般來說，汽車公司產(chǎn)品可以分為兩大類即零部件產(chǎn)品和整車產(chǎn)品，其中零部件又有底盤、動(dòng)力、車身以及電器等幾部分構(gòu)成。而整車則是集成零部件的過程，它涵蓋了造型、匹配和總布置等工作。整車產(chǎn)品和零部件產(chǎn)品是相輔相成的兩個(gè)部分。但無論是整車產(chǎn)品還是零部件產(chǎn)品，都是以下流程：遵循產(chǎn)品策劃產(chǎn)品設(shè)計(jì)（依次包括：產(chǎn)品總體布置、造型設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)）設(shè)計(jì)驗(yàn)證量產(chǎn)。

2 產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理概述

2.1 產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是在管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、信息理論科學(xué)、以及系統(tǒng)論、概率統(tǒng)計(jì)等學(xué)科發(fā)展的基礎(chǔ)上形成的，它隸屬于現(xiàn)代管理科學(xué)的一門邊緣性學(xué)科。產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于利用風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別去甄別產(chǎn)品開發(fā)中各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，并采用相應(yīng)的方法、技術(shù)和手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理、有效的控制以達(dá)到妥善處理問題、有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、確保項(xiàng)目目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的目的。產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制等三個(gè)方面的內(nèi)容。

2.2 產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的特征

產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理存在以下主要特征：風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，從項(xiàng)目啟動(dòng)的時(shí)刻起，就存在風(fēng)險(xiǎn)；必然會(huì)發(fā)生大量風(fēng)險(xiǎn)、某一風(fēng)險(xiǎn)會(huì)偶然發(fā)生；風(fēng)險(xiǎn)的變化性強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)多樣且層次不同。

2.3 產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的成因

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是不確定的事件或條件，可能導(dǎo)致項(xiàng)目損失，對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)度、質(zhì)量或成本等產(chǎn)生影響。形成產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的原因是多種多樣的，但概括起來主要有以下幾種：①是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這是由于市場(chǎng)調(diào)研和分析出現(xiàn)不準(zhǔn)確、市場(chǎng)定位出現(xiàn)偏差所造成的，例如由政策法規(guī)變化或者供應(yīng)商價(jià)格變化等而引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；②是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為技術(shù)超前或技術(shù)缺乏相應(yīng)的可行性，例如汽車產(chǎn)品的新技術(shù)不能被客戶接受或者性能不可靠而引起的風(fēng)險(xiǎn)；③是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如資金不足或不能及時(shí)到位；④是管理風(fēng)險(xiǎn)，例如項(xiàng)目管理體系不健全或者項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員不足等。

3 某汽車公司概況

某汽車公司是國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)與外資公司的合資企業(yè)，主要從事整車和發(fā)動(dòng)機(jī)的制造和銷售業(yè)務(wù)，其中商用車銷售在行業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先，發(fā)動(dòng)機(jī)性能水平也屬同類產(chǎn)品前列，在中國(guó)汽車研發(fā)技術(shù)和汽車制造業(yè)高速發(fā)展的推動(dòng)下，該公司汽車及發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品也不斷推陳出新。

4 某汽車公司產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

滿通需要時(shí)汽車發(fā)明者的初衷，也是汽車最原始最基本的需要。但是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，汽車已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是一個(gè)交通工具，而成為了氣質(zhì)、身份、財(cái)富的載體。其功能被大大拓展。汽車產(chǎn)品開發(fā)呈現(xiàn)出以下不同于其他商品的特征：投資特大、風(fēng)險(xiǎn)特高；使用周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理跨度大；設(shè)計(jì)面廣、風(fēng)險(xiǎn)管理多維。雖然該公司項(xiàng)目管理體系相對(duì)成熟，但鑒于項(xiàng)目的獨(dú)特性的特點(diǎn)及上述汽車產(chǎn)品開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)特征，風(fēng)險(xiǎn)管理是十分必要和重要的，某汽車公司開展產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，形成一套完整的流程和系統(tǒng)進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。

4.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

在定量的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之前，組織專業(yè)人員通過頭腦風(fēng)暴和風(fēng)險(xiǎn)檢查表結(jié)合起來對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，識(shí)別哪些風(fēng)險(xiǎn)可能影響項(xiàng)目。隨著項(xiàng)目的實(shí)施和進(jìn)展，可能會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不是一次性的，需要在整個(gè)項(xiàng)目生命周期內(nèi)多次重復(fù)進(jìn)行。同時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為確保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有清晰一致的理解，使用統(tǒng)一的格式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行描述。

4.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在定量或定性的對(duì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的破壞程度和可能性進(jìn)行衡量，識(shí)別哪些風(fēng)險(xiǎn)可能影響項(xiàng)目實(shí)施，并根據(jù)潛在的危險(xiǎn)程度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和優(yōu)先級(jí)排序。

某汽車公司是以下原則的框架下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的，它們分別是；風(fēng)險(xiǎn)回避原則、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡原則、以最小成本處理風(fēng)險(xiǎn)的原則、社會(huì)費(fèi)用最小原則等。

某公司產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法：

①風(fēng)險(xiǎn)可能性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分為不可能、極少、有時(shí)、很可能、頻繁等五個(gè)等級(jí)，并把取值范圍界定為1～10之間。風(fēng)險(xiǎn)的可能性等級(jí)由專業(yè)人員判斷后交項(xiàng)目經(jīng)理審核。②風(fēng)險(xiǎn)的后果評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)及項(xiàng)目質(zhì)量等因素的影響以及組織的承受能力，把風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性分為可忽略的、輕微的、中等的、嚴(yán)重的、災(zāi)難性的五個(gè)等級(jí)，五個(gè)等級(jí)取值范圍界定為1～10之間。后果的嚴(yán)重性級(jí)別由專業(yè)人士評(píng)估后交項(xiàng)目經(jīng)理審核。②風(fēng)險(xiǎn)緊急程度評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同把風(fēng)險(xiǎn)劃分為不緊急、一般緊急和緊急三個(gè)級(jí)別，三個(gè)級(jí)別取值范圍界定為1～6之間。風(fēng)險(xiǎn)緊急程度由專業(yè)人員進(jìn)行判斷，由項(xiàng)目經(jīng)理審核。③運(yùn)用層次分析法（AHP）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步排序：通過之前的篩選，可以得到一份初步的風(fēng)險(xiǎn)排序清單，之后借助運(yùn)籌學(xué)中的層次分析法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加準(zhǔn)確的排序，操作程序如下：項(xiàng)目相關(guān)人員根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性、后果及緊急程度進(jìn)行打分構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣確定風(fēng)險(xiǎn)的重要性重新排序，通過層次分析法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重要性進(jìn)行分類，得出更加優(yōu)先緊急的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。

4.3 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃

在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估之后，緊接著就要計(jì)劃如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，某汽車公司產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)計(jì)劃主要考慮風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃實(shí)施的組織和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的決策體系兩個(gè)方面，前者需要完整的、明確的職責(zé)和動(dòng)態(tài)變化的組織；后者需要注意項(xiàng)目總體目標(biāo)層次、項(xiàng)目保障性層次和項(xiàng)目的具體開展層次。在以上兩點(diǎn)的基礎(chǔ)上制定與項(xiàng)目相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃，主要包括以下內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)設(shè)想、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的制定、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的制定、風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)計(jì)劃的制定以及啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施時(shí)機(jī)的確定等，并把應(yīng)對(duì)策略的重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和減輕措施上。

4.4 風(fēng)險(xiǎn)控制

這個(gè)方面由相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行并由項(xiàng)目經(jīng)理進(jìn)行檢查，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況及實(shí)施進(jìn)度，項(xiàng)目經(jīng)理定期定向檢查項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制狀況，確認(rèn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過程是否有效。某汽車公司采取的風(fēng)險(xiǎn)控制策略主要有：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、后備措施以及風(fēng)險(xiǎn)自留等，在項(xiàng)目執(zhí)行控制的過程中堅(jiān)持跟蹤，對(duì)其中的偏差進(jìn)行調(diào)整，增加或減少風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，并不斷動(dòng)態(tài)優(yōu)化更新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃。

4.5 風(fēng)險(xiǎn)管理過程記錄

項(xiàng)目結(jié)束后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理資料存檔并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，形成組織過程資產(chǎn)，這往往是容易被忽視的工作。做好這一步，才是完整的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，才能更好的給供新項(xiàng)目借鑒，為新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別提供重要的參考。

5 結(jié) 語

本文在對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，某汽車公司產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，有效進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，提升產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)者；信息不對(duì)稱；風(fēng)險(xiǎn)性

JEL分類號(hào)：H0　中圖分類號(hào)：F832　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006-1428(2012)02-0111-02

一、我國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益侵害現(xiàn)狀分析

作為以委托模式在金融消費(fèi)品市場(chǎng)上進(jìn)行交易的金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者而言，由于信息的不對(duì)稱，以及缺乏激勵(lì)約束機(jī)制，作為人――金融機(jī)構(gòu)很有可能出于追求利潤(rùn)的目的，損害到金融消費(fèi)者利益。作為一個(gè)新興市場(chǎng)。很多金融產(chǎn)品在中國(guó)出現(xiàn)還不到十年，還有很多產(chǎn)品僅是近幾年才開發(fā)出來的。相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)專業(yè)的金融知識(shí)和較為復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，金融消費(fèi)者專業(yè)知識(shí)有限，信息嚴(yán)重不對(duì)稱，使兩者在委托模式中的地位相差較大。因此，從金融消費(fèi)的各個(gè)階段，了解金融消費(fèi)者權(quán)益實(shí)際受到損害的情況十分必要。

金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段。作為一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人，金融機(jī)構(gòu)都是以利潤(rùn)最大化為目的的。在當(dāng)前沒有有效的監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)的情形下，如果隱瞞一些必要信息或者夸大產(chǎn)品本身以吸引更多投資者，從而獲得更大的利益。金融機(jī)構(gòu)會(huì)呈現(xiàn)較強(qiáng)動(dòng)機(jī)。而且由于在專業(yè)知識(shí)上有較大差別，金融消費(fèi)者很難鑒別出金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的問題，再加上銷售過程中的勸誘，很容易購(gòu)買不適合自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力的金融消費(fèi)品。以2009年一段時(shí)間中6家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品為例，在這段時(shí)間中有22款產(chǎn)品在到期日取得零收益或負(fù)收益。其中零收益產(chǎn)品8款。負(fù)收益產(chǎn)品14款。負(fù)收益產(chǎn)品占運(yùn)作失利產(chǎn)品的63.6％，超過了零收益產(chǎn)品的數(shù)量。據(jù)分析，這些產(chǎn)品零收益率或者負(fù)收益率發(fā)生的原因，主要是由于當(dāng)時(shí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)有明顯缺陷。這些產(chǎn)品所處的時(shí)間段內(nèi)，市場(chǎng)環(huán)境較差，產(chǎn)品收益率均較低。而對(duì)于結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品期限而言，在一年或一年以上面臨的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)均為正常，市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法完全避免。但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中確被忽略。若產(chǎn)品在每季度設(shè)定自動(dòng)贖回機(jī)制。如掛鉤股票連續(xù)負(fù)收益則自動(dòng)終止產(chǎn)品，投資者的本金也不會(huì)浪費(fèi)一年的時(shí)間，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上可被化解。

金融產(chǎn)品銷售階段。目前，我國(guó)金融產(chǎn)品主要是通過商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)平臺(tái)向消費(fèi)者出售理財(cái)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品。在法律對(duì)于購(gòu)買基金的金融消費(fèi)者提供的保護(hù)有限的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)的理處于無約束的狀態(tài)，其總是傾向于生產(chǎn)和銷售更多的金融產(chǎn)品以謀求利益的最大化，銀行和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)合謀侵害消費(fèi)者利益的情況時(shí)有發(fā)生。在金融產(chǎn)品的銷售過程中。各金融消費(fèi)品的銷售平臺(tái)尤其是理財(cái)產(chǎn)品、基金類產(chǎn)品等，都會(huì)對(duì)購(gòu)買其產(chǎn)品的客戶進(jìn)行所謂的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的測(cè)試。待評(píng)估完成后才向客戶提供購(gòu)買建議和推薦適合的產(chǎn)品。這時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者是否適合購(gòu)買某種產(chǎn)品以及消費(fèi)者是否有能力承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)并不關(guān)心，同時(shí)，作為銷售人員，為了獲得更多的銷售傭金，會(huì)傾向性地向消費(fèi)者推銷各種其的或傭金率較高的金融產(chǎn)品，而且也不會(huì)有激勵(lì)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行負(fù)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。以前期大量發(fā)行的QDII理財(cái)類或者基金類產(chǎn)品為例，國(guó)內(nèi)發(fā)行的大多數(shù)QDII產(chǎn)品主要投資標(biāo)的為海內(nèi)外市場(chǎng)的股票基金、債券基金、債券。而國(guó)內(nèi)基金公司并不具備良好的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，照搬境外投資者，產(chǎn)品同質(zhì)化重，資產(chǎn)配置單一，加上經(jīng)驗(yàn)不夠豐富，投資時(shí)間選擇不當(dāng)，導(dǎo)致大量虧損。但是，銀行在向消費(fèi)者披露的信息中。大多是吹噓產(chǎn)品可觀的收益，為吸引金融知識(shí)并不豐富的投資者，銷售人員并未根據(jù)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試結(jié)果針對(duì)消費(fèi)者的抗風(fēng)險(xiǎn)性推薦產(chǎn)品，而是將其產(chǎn)品背后隱藏的巨大虧損可能性向消費(fèi)者隱瞞。從而吸引更多的資金，按比例收取手續(xù)費(fèi)或托管費(fèi)。

金融產(chǎn)品售后服務(wù)階段。近年來。金融機(jī)構(gòu)為了吸引更多客戶，加大了對(duì)消費(fèi)者的售后服務(wù)力度。通過提供定期的凈值披露、運(yùn)行情況報(bào)告、申購(gòu)贖回建議等服務(wù)提高自身的售后服務(wù)水平。但就目前所提供的金融產(chǎn)品售后服務(wù)看，很多金融機(jī)構(gòu)的售后服務(wù)僅僅是為了進(jìn)一步擴(kuò)大銷售規(guī)模所做的鋪墊，一旦消費(fèi)者透露沒有進(jìn)一步購(gòu)買金融產(chǎn)品的意向，金融產(chǎn)品售后服務(wù)水平將會(huì)大打折扣。從產(chǎn)品自身角度看，某些金融產(chǎn)品從設(shè)計(jì)伊始就利用模糊條款、免責(zé)條款等轉(zhuǎn)嫁了自己的風(fēng)險(xiǎn)，免除了自己的售后服務(wù)。尤其是保險(xiǎn)產(chǎn)品，目前市場(chǎng)上同一類型產(chǎn)品繁多。由于消費(fèi)者不具有相當(dāng)?shù)慕鹑趯I(yè)知識(shí)，在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品前并不了解產(chǎn)品具體的保險(xiǎn)范圍，在銷售人員的勸誘下，購(gòu)買了不符合自身情況的保險(xiǎn)產(chǎn)品。一旦出了問題。保險(xiǎn)公司通過較為專業(yè)的金融和法律知識(shí)免除自身的責(zé)任，使金融消費(fèi)者享受不到應(yīng)有的售后服務(wù)。

從金融消費(fèi)的整個(gè)過程看。不論是新興的金融產(chǎn)品還是存貸款之類的普通金融產(chǎn)品，只要是消費(fèi)者權(quán)益在交易過程中受到侵害，究其緣由都是由于信息不對(duì)稱所引發(fā)的金融消費(fèi)者公平權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)等權(quán)利受到了漠視和損害。

二、建立我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系的建議

從目前我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)的實(shí)際情況看。我國(guó)雖然沒有建立規(guī)范的金融消費(fèi)者保護(hù)框架，且沒有明確的把金融產(chǎn)品納入到消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中。但是由于目前金融體制改革尚不到位，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的運(yùn)行并未完全市場(chǎng)化，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融消費(fèi)者有一定程度上的隱性保護(hù)，部分利益受損的消費(fèi)者可以通過以及聚眾鬧事等手段得到一定的賠償。但隨著網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速，金融消費(fèi)者購(gòu)買金融產(chǎn)品的渠道越來越多，金融消費(fèi)自主化行為明顯，金融消費(fèi)者權(quán)益受到侵害的方式越來越廣。現(xiàn)有的隱性保護(hù)已經(jīng)無法保護(hù)大多數(shù)人的利益。因此，建立一個(gè)有效的金融消費(fèi)者保護(hù)框架，約束金融機(jī)構(gòu)的欺詐行為，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。

一是加快金融改革步伐，進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露制度。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)還未完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作。金融機(jī)構(gòu)所披露的信息并不能反映其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，金融消費(fèi)者不能獲得有效的信息來識(shí)別金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性。所以對(duì)于建立金融消費(fèi)者保護(hù)體系最基本的要求是加快金融改革步伐，深化金融機(jī)構(gòu)改革，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)硬約束，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更規(guī)范的經(jīng)營(yíng)。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的信息披露義務(wù)，讓消費(fèi)者全面了解金融產(chǎn)品和服務(wù)的相關(guān)信息，使消費(fèi)者在購(gòu)買前充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，解決部分信息不對(duì)稱問題。

二是嚴(yán)格界定金融消費(fèi)者的范疇，促進(jìn)金融產(chǎn)品多樣化。由于我國(guó)的金融產(chǎn)品還處于初級(jí)階段，對(duì)金融消費(fèi)者的過度保護(hù)可能對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用，為了更好協(xié)調(diào)金融產(chǎn)品發(fā)展以及金融消費(fèi)者保護(hù)之間的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)明確界定金融消費(fèi)者和金融投資者的范疇，切實(shí)保護(hù)不具備金融專業(yè)知識(shí)的金融消費(fèi)者利益，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。特別是投資領(lǐng)域在金融衍生品的金融產(chǎn)品，不納入金融消費(fèi)的范疇。在合理的保護(hù)框架下促進(jìn)金融產(chǎn)品的發(fā)展。

三是加大金融知識(shí)的宣傳力度。提高金融消費(fèi)者素養(yǎng)。此次金融危機(jī)表明，高素質(zhì)的金融消費(fèi)者群體才是化解和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的利器。因此，加大金融知識(shí)的宣傳力度，對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行金融知識(shí)教育。使其了解各種金融產(chǎn)品，不僅能提高消費(fèi)者的自身素養(yǎng)，對(duì)提高市場(chǎng)的有效性和創(chuàng)新性也有積極的意義。

四是提高民眾法律意識(shí)，引導(dǎo)金融消費(fèi)者用法律手段保護(hù)自身權(quán)益。由于金融消費(fèi)品的特殊性、專業(yè)性，我國(guó)現(xiàn)行的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》并不能為金融消費(fèi)者提供充分的保護(hù)。而且由于金融消費(fèi)者法律意識(shí)淡薄，一旦出現(xiàn)利益受損，大多數(shù)采用以及聚眾鬧事等非法律手段維權(quán)，很少會(huì)用《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》來維護(hù)其自身利益。當(dāng)務(wù)之急是提高民眾法律意識(shí)，引導(dǎo)權(quán)益受損的消費(fèi)者利用已有的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》維護(hù)其權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

[關(guān)鍵詞] 復(fù)雜金融產(chǎn)品 設(shè)計(jì)方法 仿真技術(shù)

一、復(fù)雜非實(shí)體產(chǎn)品的定義

根據(jù)現(xiàn)代營(yíng)銷學(xué)之父——菲利普·科特勒(Philip Kotler)的觀點(diǎn)，產(chǎn)品是市場(chǎng)上任何可以讓人注意、獲取、使用、或能夠滿足某種消費(fèi)需求和欲望的東西。它既包括具有物質(zhì)形態(tài)的產(chǎn)品實(shí)體，又包括非物質(zhì)形態(tài)的利益?，F(xiàn)代市場(chǎng)營(yíng)銷理論認(rèn)為，產(chǎn)品可分成有形產(chǎn)品(實(shí)體產(chǎn)品)和無形產(chǎn)品(非實(shí)體產(chǎn)品)兩類。

現(xiàn)代產(chǎn)品具有客戶需求復(fù)雜、產(chǎn)品組成復(fù)雜、產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜、制造過程復(fù)雜、項(xiàng)目管理復(fù)雜的特性，可稱為復(fù)雜產(chǎn)品。

現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)如保險(xiǎn)、證券和銀行等相關(guān)企業(yè)提供的產(chǎn)品一般也具有組成復(fù)雜、功能復(fù)雜和行為復(fù)雜的特性，但以服務(wù)契約形式而非實(shí)體形式，可以定義為復(fù)雜非實(shí)體產(chǎn)品。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)的最終目標(biāo)是面對(duì)客戶的選擇性市場(chǎng)需求，將基于市場(chǎng)細(xì)分的需求概念轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量或低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，最大限度地滿足客戶持續(xù)變化的需求。復(fù)雜實(shí)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要求產(chǎn)品是在滿足功能需求的基礎(chǔ)上，要求以最快的上市時(shí)間、最好的質(zhì)量、最低的成本、最好的服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和最佳的環(huán)境保護(hù)。

金融服務(wù)產(chǎn)品是非實(shí)體產(chǎn)品，其最重要的問題是產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。與實(shí)體產(chǎn)品的質(zhì)量類似，控制產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也就控制了產(chǎn)品的質(zhì)量。復(fù)雜金融產(chǎn)品的特性主要表現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，所以其設(shè)計(jì)和仿真方法也就具有復(fù)雜性。

二、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)涉及的技術(shù)和設(shè)計(jì)過程

1.金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)涉及的技術(shù)。在實(shí)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中，提出了生命周期的概念，其目的是研究產(chǎn)品的市場(chǎng)戰(zhàn)略和設(shè)計(jì)，涉及的內(nèi)容涵蓋市場(chǎng)分析和設(shè)計(jì)開發(fā)。包含從產(chǎn)品的需求分析、概要設(shè)計(jì)、詳細(xì)設(shè)計(jì)、制造、銷售、售后服務(wù)、直到產(chǎn)品報(bào)廢回收的全過程。軟件產(chǎn)品也不例外，軟件生存周期涉及的內(nèi)容也包括從問題定義、可行性研究、需求分析、軟件設(shè)計(jì)(概要設(shè)計(jì)和詳細(xì)設(shè)計(jì))、編碼、調(diào)試和維護(hù)。

與復(fù)雜實(shí)體產(chǎn)品類似，復(fù)雜非實(shí)體產(chǎn)品的生命周期涵蓋產(chǎn)品的需求分析、概要設(shè)計(jì)、詳細(xì)設(shè)計(jì)、售前服務(wù)、銷售、售后服務(wù)和產(chǎn)品終止等階段和相應(yīng)指標(biāo)。其管理技術(shù)也是為滿足產(chǎn)品上述指標(biāo)發(fā)展起來的。

2.設(shè)計(jì)過程。金融業(yè)是百業(yè)之首，金融領(lǐng)域的產(chǎn)品涉及到銀行、證券和保險(xiǎn)等方面。需求分析是復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的第一步。

(1)需求分析階段。需求分析階段要解決的問題，是讓用戶和金融機(jī)構(gòu)共同明確將要開發(fā)的是一個(gè)什么樣的系統(tǒng)，其過程包括:

①詳細(xì)聽取客戶的反映，確定產(chǎn)品需求，是需求獲取的第一步;

②市場(chǎng)研究，包括市場(chǎng)規(guī)模調(diào)研，確定市場(chǎng)需求并聽取分銷渠道的反映;

③相關(guān)產(chǎn)品跟蹤調(diào)查，確定產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力因素，是需求提煉的過程。

(2)概要設(shè)計(jì)階段。需求分析階段以后，進(jìn)行產(chǎn)品的概要設(shè)計(jì)。這一階段有兩項(xiàng)關(guān)鍵活動(dòng)，即預(yù)測(cè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和全面可行性分析。

風(fēng)險(xiǎn)來自兩個(gè)方面。首先是金融產(chǎn)品和服務(wù)本身所包含的風(fēng)險(xiǎn)，其次為控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法。前者是從金融產(chǎn)品(服務(wù))的風(fēng)險(xiǎn)需要出發(fā)，從產(chǎn)品交易雙方進(jìn)行分析。后者是分析如何控制、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

(3)詳細(xì)設(shè)計(jì)階段。詳細(xì)設(shè)計(jì)是制定完整詳細(xì)項(xiàng)目計(jì)劃、細(xì)化產(chǎn)品原型、定義產(chǎn)品詳細(xì)特征、產(chǎn)品對(duì)系統(tǒng)和管理的影響以及培訓(xùn)方案。

詳細(xì)設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容是產(chǎn)品定價(jià)。產(chǎn)品定價(jià)是概要設(shè)計(jì)的繼續(xù)，包括定價(jià)原則;定價(jià)前提的假設(shè)條件和經(jīng)營(yíng)管理成本對(duì)產(chǎn)品成本的定價(jià)三個(gè)方面。

(4)銷售和售后服務(wù)階段。這一階段的主要工作是業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。相當(dāng)于軟件生命周期中的維護(hù)階段，其目的是使金融產(chǎn)品在整個(gè)生存周期內(nèi)保證滿足用戶的需求和延長(zhǎng)產(chǎn)品使用壽命。

這一階段中的業(yè)務(wù)監(jiān)管過程是基于事后的經(jīng)驗(yàn)。將既成事件作為歷史或經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，建立監(jiān)管模型，或?qū)υ械哪Ｐ妥龀稣{(diào)整，從而達(dá)到監(jiān)管的目的。

3.復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的仿真技術(shù)。目前，仿真科學(xué)與技術(shù)在經(jīng)歷了上個(gè)世紀(jì)后50年的飛速發(fā)展后，已成功地應(yīng)用于航空航天、信息、生物、材料、能源、先進(jìn)制造等高新技術(shù)和工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、教育、軍事、交通、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、醫(yī)學(xué)、生命、娛樂、生活服務(wù)等眾多領(lǐng)域。由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展，科學(xué)計(jì)算和計(jì)算機(jī)仿真已經(jīng)成為科學(xué)研究中除理論研究和科學(xué)實(shí)驗(yàn)以外的第三種方法?，F(xiàn)在，建模與仿真技術(shù)和高性能計(jì)算技術(shù)相結(jié)合，正成為繼理論研究和實(shí)驗(yàn)研究之后的第三種認(rèn)識(shí)和改造客觀世界的重要方法。仿真技術(shù)毫無例外地可用于復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)中。

(1)建模:仿真的意義在于模型的有效性，因此用仿真的方法來研究復(fù)雜系統(tǒng)，首要問題是對(duì)研究的目標(biāo)對(duì)象建立合理的仿真模型，即建模，它是仿真中最基本的工作，數(shù)學(xué)模型的建立必須有數(shù)學(xué)知識(shí)的支持。將研究對(duì)象符號(hào)化、公式化，形成理想化的數(shù)學(xué)方程式或具體的計(jì)算公式，然后在數(shù)學(xué)語言的規(guī)范內(nèi)進(jìn)行邏輯推導(dǎo)、運(yùn)算、演算和量的分析，形成數(shù)學(xué)模型，從而對(duì)研究對(duì)象形成數(shù)學(xué)解釋和預(yù)測(cè)。其次，各類仿真算法也需要數(shù)學(xué)方法作為基礎(chǔ)。

因此，仿真科學(xué)與技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展離不開數(shù)學(xué)模型和數(shù)學(xué)工具，特別是復(fù)雜產(chǎn)品的仿真，更依賴于PETRI網(wǎng)絡(luò)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，混沌理論，模糊理論等新的數(shù)學(xué)理論。隨著數(shù)學(xué)的發(fā)展，能夠更好地為仿真所用，強(qiáng)有力支持仿真科學(xué)與技術(shù)。

模型的建立還依賴于豐富的數(shù)據(jù)資源，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)(Data Warehouse，DW)的方法就為建模和仿真提供了一個(gè)有效的環(huán)境。我國(guó)金融企業(yè)經(jīng)過10多年的信息化建設(shè)，建立并積累了大量的數(shù)據(jù)資源，基于數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的建模和仿真是一個(gè)個(gè)值得注意的研究領(lǐng)域。

(2)選擇合理的仿真算法:猶如算法是計(jì)算機(jī)程序設(shè)計(jì)的核心一樣，仿真算法同樣是仿真過程的關(guān)鍵。以金融領(lǐng)域?yàn)槔?，現(xiàn)代金融工程的技術(shù)內(nèi)容主要是基于信息系統(tǒng)的分析和綜合對(duì)象的建模和仿真分析，其方法在股票、期權(quán)、外匯和期貨等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。例如，對(duì)非實(shí)體產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜不確定性的特點(diǎn)，用確定性方法給出近似解十分困難。擅長(zhǎng)對(duì)隨機(jī)問題進(jìn)行仿真的MonteCarlo方法，就是解決這類問題的一種特殊數(shù)值方法

(3)仿真優(yōu)化:分析金融產(chǎn)品的數(shù)學(xué)模型的性質(zhì)可知，在同一個(gè)問題中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)非線性、不確定性和最優(yōu)化問題。因此，優(yōu)化的核心問題也是最大限度地降低產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。近年來，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，涌現(xiàn)了各類仿真優(yōu)化理論和算法。例如，模擬自然界進(jìn)化過程的進(jìn)化算法、遺傳算法和蟻群優(yōu)化算法都已成為解決復(fù)雜優(yōu)化問題的重要方法。

參考文獻(xiàn)

第5篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)容；管控；措施；研究

一、私募股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)私募股權(quán)投資工作中存在的問題

私募股權(quán)投資的重要前期準(zhǔn)備工作就是要對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，但是部分國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)流失嚴(yán)重，估值較低，導(dǎo)致投資收益較差，投資者難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化目的；民營(yíng)企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不透明，財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制缺失，導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值估值工作難以順利開展，沒有充分使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法的優(yōu)勢(shì)，沒有對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)估值方法和期權(quán)期貨估值方法進(jìn)行比較。部分企業(yè)沒有認(rèn)識(shí)到企業(yè)市場(chǎng)股票價(jià)值的重要性，沒有根據(jù)公司股票的凈現(xiàn)值或參考市場(chǎng)交易價(jià)格綜合定價(jià)，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值難以得到準(zhǔn)確的計(jì)量，使得投資者難以辨別優(yōu)秀企業(yè)，投資風(fēng)險(xiǎn)增大。

(二)來自投資者的風(fēng)險(xiǎn)

投資者可以是自然人也可以是法人，投資法人內(nèi)部的專業(yè)人員素質(zhì)越高，資金網(wǎng)絡(luò)越完善，投資者在使用私募股權(quán)投資方式進(jìn)行投資時(shí)取得成功的可能性就會(huì)越大。反之，就會(huì)給私募股權(quán)投資帶來阻礙，降低投資收益，加大私募股權(quán)投資中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者可能會(huì)給私募股權(quán)投資企業(yè)的帶來信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)內(nèi)部缺乏完整合理的信息支持體系，沒有采用信息化管理系統(tǒng)對(duì)投資者的資信狀況和財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行記錄和分析，沒有對(duì)投資者的資金狀況、專業(yè)能力、可靠性和誠(chéng)信程度等進(jìn)行調(diào)查，也沒有及時(shí)建立投資者實(shí)名檔案，對(duì)投資者的信用狀況不了解，給私募股權(quán)投資活動(dòng)帶來風(fēng)險(xiǎn)，合約資金無法按時(shí)按量到賬，呆賬壞賬問題時(shí)常出現(xiàn)。

(三)來自企業(yè)運(yùn)營(yíng)工作中的風(fēng)險(xiǎn)

私募股權(quán)投資是一種復(fù)雜的投資方式，需要花費(fèi)投資者巨大的精力和時(shí)間。投資者需要尋找融資企業(yè)，并和融資企業(yè)進(jìn)行多方談判，及時(shí)著手準(zhǔn)備法律協(xié)議，再根據(jù)雙方的協(xié)議來安排資金入賬工作，這一過程通常會(huì)耗費(fèi)投資者大量的時(shí)間和精力，交易成本較高，需要支付大量的管理費(fèi)用。同時(shí)，投資者還需要對(duì)國(guó)家的相關(guān)政策和法律法規(guī)進(jìn)行了解，并要及時(shí)跟進(jìn)市場(chǎng)的發(fā)展情況，進(jìn)而權(quán)衡項(xiàng)目融資的盈利性、經(jīng)濟(jì)性、靈活性和降低風(fēng)險(xiǎn)的好處。在投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中，企業(yè)要及時(shí)更新技術(shù)和管理模式，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，降低由于技術(shù)故障引起的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中要根據(jù)自身的實(shí)際情況來選擇成熟技術(shù)還是創(chuàng)新技術(shù)，無論是那種技術(shù)都要注重風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)項(xiàng)目技術(shù)、設(shè)備可靠性、生產(chǎn)效率和質(zhì)量、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)等因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，識(shí)別控制技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)外部環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)公司金融相關(guān)理論知識(shí)可知，企業(yè)開展投資活動(dòng)會(huì)面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)待不同的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要從不同的角度對(duì)其進(jìn)行分析。外部環(huán)境對(duì)私募股權(quán)投資企業(yè)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性投資者可以采取有效的措施進(jìn)行防控或者管理，如果是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，則只能依靠國(guó)家從宏觀層面入手，完善金融市場(chǎng)制度，規(guī)范金融市場(chǎng)行為等措施來降低，企業(yè)投資者往往不能通過自身的努力來消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)通常有政治風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)等等，外匯風(fēng)險(xiǎn)又可以分為不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或者匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在開展私募股權(quán)投資時(shí)，部分國(guó)家借口資源保護(hù)要求企業(yè)承擔(dān)環(huán)保成本，進(jìn)而給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益損失風(fēng)險(xiǎn)。

二、私募股權(quán)投資企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

(一)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作

私募股權(quán)投資企業(yè)要開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，首先就要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是建立在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)采用定性和定量分析方法，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的大小和破壞程度。企業(yè)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，將風(fēng)險(xiǎn)劃分為不同的等級(jí)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來制定風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策和方案。企業(yè)要了解風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率，要明確風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生涉及的范圍和危害程度，可以采用敏感性分析和概率性分析方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)要做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，首先就要熟悉風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容，并要根據(jù)財(cái)務(wù)工作業(yè)務(wù)性質(zhì)來選取風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選定直接影響到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的效率和質(zhì)量，選取不同的評(píng)估指標(biāo)將會(huì)得出不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，因此企業(yè)要合理選取風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，可以運(yùn)用財(cái)務(wù)信息建立計(jì)量回歸模型，采用OLS分析方法來分析各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響作用，以便的得出有效的規(guī)范性分析，為私募股權(quán)投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控工作提供依據(jù)。企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)要重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選取，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法很多，常用的有主觀評(píng)分法、決策樹法、層次分析法等，企業(yè)要結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理情況來合理選擇。

(二)明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則和重點(diǎn)

私募股權(quán)投資企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，就要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有約束和導(dǎo)向作用，企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作要符合企業(yè)總目標(biāo)要求。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)也要符合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的要求。企業(yè)要在不同的投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行權(quán)衡，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況來選取最佳的籌資方式，企業(yè)要注重優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，慎重使用財(cái)務(wù)杠桿，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。其次，企業(yè)要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的重點(diǎn)，要根據(jù)重點(diǎn)防控內(nèi)容來選取金融工具，提高企業(yè)資金的使用效率，降低企業(yè)的籌資成本。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往取決于投資的期限、流動(dòng)性、投資項(xiàng)目的收益、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力和償債能力等因素，企業(yè)在開展風(fēng)險(xiǎn)防控工作時(shí)要對(duì)不同經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中工作重點(diǎn)進(jìn)行分析，因?yàn)槠髽I(yè)在不同的環(huán)節(jié)和階段有著不同的工作重點(diǎn)。

(三)細(xì)分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)責(zé)，重視合同

私募股權(quán)投資企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，要細(xì)分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)責(zé)，要以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制設(shè)計(jì)的依據(jù)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別得出的規(guī)范性分析來建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，設(shè)計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)構(gòu)。企業(yè)要重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作的分配，可以根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理工作內(nèi)容將權(quán)利和責(zé)任進(jìn)行配比，將項(xiàng)目當(dāng)事人作為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主要負(fù)責(zé)人。其次，企業(yè)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)處理的核心環(huán)節(jié)之一就是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目當(dāng)事人之間以合同方式形成的額對(duì)應(yīng)關(guān)系，這在一定程度上有利于企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，保證投資結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性。企業(yè)可以積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，將合同作為風(fēng)險(xiǎn)處理的首要手段和主要形式之一，將風(fēng)險(xiǎn)管理工作具體化，保證合同效力運(yùn)用的最大化，并以合同的方式明確規(guī)定當(dāng)事人承擔(dān)多大程度的風(fēng)險(xiǎn)，使私募股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以規(guī)避。

(四)對(duì)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程管理，完善內(nèi)控機(jī)制

在不同的階段，私募股權(quán)投資企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的手段是不一樣的。在風(fēng)險(xiǎn)防控的前期階段，私募股權(quán)投資企業(yè)要認(rèn)真了解相關(guān)的法律法規(guī)，并要了解相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律和優(yōu)惠政策，對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境進(jìn)行調(diào)研，設(shè)定不同的指標(biāo)對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行等級(jí)評(píng)估，以便為企業(yè)做出最優(yōu)的投資決策提供標(biāo)準(zhǔn)。在私募股權(quán)投資企業(yè)營(yíng)運(yùn)階段，企業(yè)要不斷更新管理理念，建立市場(chǎng)跟蹤機(jī)制，及時(shí)了解市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的聯(lián)合管理，積極開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，加速企業(yè)發(fā)展，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中成為強(qiáng)者。企業(yè)要可以運(yùn)用合同和保險(xiǎn)等方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，與其他私募股權(quán)投資一起分享財(cái)務(wù)信息，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行分析評(píng)估，并要確保資金的及時(shí)供應(yīng)，創(chuàng)新企業(yè)私募股權(quán)投資方式。企業(yè)在做出投資決策時(shí)可以上報(bào)管理層審核，也可以將風(fēng)險(xiǎn)外部化，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。同時(shí)，企業(yè)要完善內(nèi)控機(jī)制，做好內(nèi)控工作，財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制直接影響到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大小，內(nèi)控工作質(zhì)量高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，因此企業(yè)要重視內(nèi)控工作的作用，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督控制。

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第6篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

一、商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

商業(yè)地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾個(gè)重要領(lǐng)域集中在：政策風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與建造風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)的幾個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因，與之對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理將從如下幾個(gè)方面展開：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)控制。

無論是商業(yè)地產(chǎn)，還是住宅地產(chǎn)，政策變化對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響都很大。政策影響首先體現(xiàn)在土地政策上。土地政策是影響房地產(chǎn)開發(fā)成本最為基礎(chǔ)，且比重最高的變動(dòng)要素。其次，土地政策和規(guī)劃政策一同從行政的角度規(guī)定了相關(guān)土地上建筑物的功能及形態(tài)，從而對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的規(guī)劃、建造、出租和出售等產(chǎn)生了重要影響。此外，宏觀政策還會(huì)通過行政政策、貨幣政策和財(cái)政稅收政策等直接或間接干預(yù)包括商業(yè)地產(chǎn)在內(nèi)的房地產(chǎn)行業(yè)。

由于商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品有別于住宅產(chǎn)品，不同業(yè)態(tài)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品的要求存在巨大差異，因此，從設(shè)計(jì)之初，開發(fā)商必須認(rèn)真調(diào)查研究，細(xì)致規(guī)劃，從而確保商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目所開發(fā)的產(chǎn)品與其商業(yè)經(jīng)營(yíng)過程對(duì)功能的需求相匹配?；疽笫牵锌臻g必須符合未來業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)過程中，自身業(yè)務(wù)及政府要求的硬件標(biāo)準(zhǔn)。其次，由于商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)，所服務(wù)的目標(biāo)群體可能在時(shí)間的流轉(zhuǎn)過程中發(fā)生巨大變化，因此，設(shè)計(jì)階段必須考慮業(yè)態(tài)的可能性變化。與之相關(guān)，當(dāng)規(guī)劃業(yè)態(tài)與實(shí)際需求業(yè)態(tài)不一致時(shí)，同樣存在對(duì)硬件功能變化的需求。因此，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計(jì)和建造會(huì)嚴(yán)重影響項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)靈活性，從而影響項(xiàng)目的最終成敗，其蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)不可小覷。

商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)往往被忽視，其原因是影響商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目成敗的因素眾多，很難將重大責(zé)任直接歸因于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，盡管事實(shí)并非如此。如前文所述，商業(yè)地產(chǎn)一方面需要己聚集人群的支撐，同時(shí)，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目本身也是一個(gè)聚集人氣的引擎，因此，可以說商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目有發(fā)展的自生或內(nèi)生動(dòng)力。商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)首先體現(xiàn)在項(xiàng)目定位和業(yè)態(tài)規(guī)劃方面。這兩方面的風(fēng)險(xiǎn)存在于規(guī)劃過程和執(zhí)行過程兩個(gè)階段。規(guī)劃是否與市場(chǎng)的實(shí)際情況一致?如果規(guī)劃不一致，依據(jù)實(shí)際情況的調(diào)整是否及時(shí)，是否準(zhǔn)確?如果規(guī)劃與市場(chǎng)實(shí)際情況一致，那么，運(yùn)營(yíng)過程中應(yīng)該如何處理即期和遠(yuǎn)期的利益取舍?商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)既考驗(yàn)著執(zhí)行力，同時(shí)也考驗(yàn)著商業(yè)運(yùn)營(yíng)的應(yīng)變能力。

商業(yè)地產(chǎn)的性質(zhì)已經(jīng)決定，其必須與資本市場(chǎng)對(duì)接，唯有充分利用財(cái)務(wù)杠桿，充分利用低成本資金，才能大規(guī)模、高質(zhì)量、有耐心地開發(fā)和運(yùn)營(yíng)好商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目。雖然住宅市場(chǎng)也同樣密切聯(lián)系著資本市場(chǎng)，然而，住宅產(chǎn)品通過銷售環(huán)節(jié)已經(jīng)將持有階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給了業(yè)主和金融機(jī)構(gòu)，從而鎖定了開發(fā)商的利益。商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目現(xiàn)金流估算比住宅地產(chǎn)困難很多，尤其是在項(xiàng)目運(yùn)行的初期，因此，對(duì)直接開發(fā)且持有商業(yè)地產(chǎn)的投資人而言，相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。

二、商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理的細(xì)分及執(zhí)行

為了更好地探究商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，依據(jù)以上討論，以下將分解商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目所涉及的主要內(nèi)容，從戰(zhàn)略規(guī)劃和執(zhí)行監(jiān)督兩個(gè)層面著手，逐一討論。

從項(xiàng)目階段和內(nèi)容劃分，商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)及其風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及五個(gè)部分：市場(chǎng)背景與目標(biāo)客戶設(shè)定、市場(chǎng)地位、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、招商及運(yùn)營(yíng)管理和項(xiàng)目財(cái)務(wù)方案。

1.市場(chǎng)背景與目標(biāo)客戶設(shè)定

城市功能規(guī)劃、城市產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、城市交通規(guī)劃和區(qū)域商業(yè)規(guī)劃是目標(biāo)客戶設(shè)定過程中，宏觀分析部分，最為基礎(chǔ)和重要的內(nèi)容，因?yàn)檫@些規(guī)劃會(huì)嚴(yán)重影響人群結(jié)構(gòu)、分布、流向和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。當(dāng)商業(yè)項(xiàng)目選址得以落實(shí)，大體的人群已經(jīng)確定，此時(shí)，應(yīng)以項(xiàng)目所在地為中心，全面而透徹地進(jìn)行人口分析。人口分析的要點(diǎn)體現(xiàn)在年齡結(jié)構(gòu)、性別結(jié)構(gòu)、受教育結(jié)構(gòu)、空間分布、消費(fèi)能力、消費(fèi)行為、居住地或工作地到項(xiàng)目所在地的抵達(dá)性等。如果此處的人口分析得出人群的整體數(shù)量和質(zhì)量并無多大潛能，那么，相關(guān)分析必須回到前一步驟的宏觀分析，從而審視選址的正確性。這是風(fēng)險(xiǎn)管理中務(wù)必注意的過程管理。

人口分析會(huì)將相應(yīng)人群都貼上識(shí)別信號(hào)，依據(jù)人口分析及其分類，客群細(xì)分工作便容易起來?？腿杭?xì)分是依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，將不同個(gè)體進(jìn)行分組。該分組過程可能需要依據(jù)一到三個(gè)維度進(jìn)行。例如，依據(jù)年齡結(jié)構(gòu)、空間分布和消費(fèi)能力這三個(gè)維度，分別細(xì)分歸類?？腿杭?xì)分是確定目標(biāo)客戶非常重要的一步，這關(guān)系到未來的業(yè)態(tài)組合和項(xiàng)目整體定位等。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過程中需對(duì)不同細(xì)分方法進(jìn)行敏感性分析，從而確保客群細(xì)分的穩(wěn)定性和準(zhǔn)確性。

當(dāng)客群細(xì)分完成后，目標(biāo)客戶設(shè)定便有了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。然而在進(jìn)行目標(biāo)客戶設(shè)定前，競(jìng)爭(zhēng)性分析是必不可少的。通過分析現(xiàn)有商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目和未來商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的各項(xiàng)要素，依據(jù)項(xiàng)目自身的可能優(yōu)勢(shì)，確定應(yīng)該從競(jìng)爭(zhēng)中去爭(zhēng)取的目標(biāo)客群，應(yīng)該提供稀缺產(chǎn)品去滿足的補(bǔ)缺市場(chǎng)目標(biāo)客群以及非目標(biāo)客群。

目標(biāo)客戶選定過程和結(jié)論是商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理最難把握，卻又必須重點(diǎn)把關(guān)的環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估需對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和敏感性進(jìn)行考核，同時(shí)，需要充分考量各項(xiàng)數(shù)據(jù)、邏輯和結(jié)論的一致性。

2.市場(chǎng)定位

在目標(biāo)客戶選定的基礎(chǔ)上，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目市場(chǎng)定位將指明項(xiàng)目整體的發(fā)展方向。市場(chǎng)定位是一個(gè)樹立項(xiàng)目識(shí)別系統(tǒng)的獨(dú)立部分，同時(shí)，市場(chǎng)定位也是一個(gè)綜合性課題，其中包含如下規(guī)劃和分析要素：項(xiàng)目差異化策略、業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃、布局規(guī)劃、商戶模擬搭配、開發(fā)進(jìn)度和項(xiàng)目影響等。

差異化策略是項(xiàng)目應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和樹立競(jìng)爭(zhēng)門檻的關(guān)鍵，同時(shí)也會(huì)為項(xiàng)目帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果差異化程度過大，正面的效果可能讓項(xiàng)目獨(dú)樹一幟，成為市場(chǎng)中耀眼的明星，與之相對(duì)，差異化越大意味著與傳統(tǒng)市場(chǎng)的偏離也就越大，如果相應(yīng)的差異化未能形成特別的吸引力，那么，項(xiàng)目便意味著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

差異化是市場(chǎng)定位中最為突出的要素之一，它的形成依賴于業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃和布局規(guī)劃等的落實(shí)。差異化是一種戰(zhàn)略，實(shí)質(zhì)是一種發(fā)展理念的表達(dá)；業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃和布局規(guī)劃將這種理念實(shí)質(zhì)化、可視化。當(dāng)業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃和布局規(guī)劃確定并落實(shí)后，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的功能便得以確立。當(dāng)這些市場(chǎng)定位、目標(biāo)客戶和市場(chǎng)實(shí)際情況一致時(shí)，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的成功才有了基本的保證，反之，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)便沒有依據(jù)。

如前文討論，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目自身具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性，因此，過程管理和過程中的修正尤為重要。為了避免不必要的損失，項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度十分講究。不同的開發(fā)進(jìn)度，會(huì)影響開發(fā)成本和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，因此，過早或過晚都對(duì)項(xiàng)目不利。在項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度規(guī)劃過程中，相關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃需考慮項(xiàng)目與周邊環(huán)境的互動(dòng)性或項(xiàng)目影響。風(fēng)險(xiǎn)管理是全局的觀察者，承擔(dān)著項(xiàng)目各環(huán)節(jié)承上啟下的見證和

監(jiān)督任務(wù)。

3.產(chǎn)品設(shè)計(jì)

如果說目標(biāo)客戶選定和市場(chǎng)地位尚屬于紙上談兵，那么，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和建造便是真刀真槍的實(shí)戰(zhàn)過程。產(chǎn)品設(shè)計(jì)和建造之所以重要，原因可以歸結(jié)為一個(gè)簡(jiǎn)單的常識(shí)：結(jié)構(gòu)決定功能。

商業(yè)地產(chǎn)是商業(yè)和地產(chǎn)的綜合體，戰(zhàn)略規(guī)劃側(cè)重于商業(yè)分析和規(guī)劃，那么，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品設(shè)計(jì)和建造則是真正的地產(chǎn)開發(fā)。商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品設(shè)計(jì)和建造的核心內(nèi)容包含以下板塊：土地使用規(guī)劃、交通動(dòng)線規(guī)劃、建筑和機(jī)電設(shè)備規(guī)劃、場(chǎng)內(nèi)人行動(dòng)線規(guī)劃，場(chǎng)外人行動(dòng)線規(guī)劃，外立面設(shè)計(jì)、景觀設(shè)計(jì)和物業(yè)管理規(guī)劃等。

商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和建造過程，風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因集中在動(dòng)線設(shè)計(jì)和建筑與機(jī)電設(shè)備兩個(gè)部分。

動(dòng)線設(shè)計(jì)包含交通動(dòng)線、場(chǎng)外人行動(dòng)線和場(chǎng)內(nèi)人行動(dòng)線三部分。交通動(dòng)線設(shè)計(jì)規(guī)劃過程必須與考慮項(xiàng)目自身可控制區(qū)域與不可控的公共區(qū)域間的協(xié)同，從而增加客戶的易達(dá)性。如果交通動(dòng)線設(shè)計(jì)不合理，很可能造成“隔街遙望是繁華，反觀項(xiàng)目獨(dú)羅雀”的尷尬局面。因此，交通動(dòng)線是商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的咽喉，務(wù)必保持暢通易達(dá)。與之對(duì)應(yīng)，場(chǎng)外人行動(dòng)線的重要性不言而喻。場(chǎng)內(nèi)人行動(dòng)線的設(shè)計(jì)是衡量商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)是否專業(yè)的重要指標(biāo)。宜家家居商城的場(chǎng)內(nèi)人行動(dòng)線設(shè)計(jì)聞名遐邇，其流暢性和趣味性既保證了商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目整體的人性化，同時(shí)，也大大提升了項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值。動(dòng)線的設(shè)計(jì)規(guī)劃遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了建筑學(xué)本身的要求，該過程需要將建筑和商業(yè)緊密聯(lián)系在一起，值得指出的是，這種聯(lián)系的優(yōu)化程度是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

建筑和機(jī)電設(shè)備的設(shè)計(jì)決定了整個(gè)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的功能。商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目是建筑的綜合體，不同板塊都意味著不同的需求。不同空間要么不存在相互轉(zhuǎn)化的替代性，要么會(huì)造成功能不協(xié)調(diào)所帶來的硬件浪費(fèi)。不同業(yè)態(tài)對(duì)建筑物的大小、位置、承重、層高、水電和排污等要求各異。為了滿足各類需求，項(xiàng)目開發(fā)的成本大有不同。市場(chǎng)定位過程中的業(yè)態(tài)規(guī)劃相當(dāng)重要，也正因?yàn)槿绱?，業(yè)界專業(yè)人士比較推崇萬達(dá)地產(chǎn)的訂單櫝式，希望通過招商在前，設(shè)計(jì)建造在后來避免此類問題。然而，這種操作思路如果大量采用，也會(huì)對(duì)項(xiàng)目未來轉(zhuǎn)換帶來負(fù)擔(dān)，中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展非常迅猛，城市人群結(jié)構(gòu)和消費(fèi)習(xí)慣也在同步變化，所以，無論是根據(jù)市場(chǎng)定位的業(yè)態(tài)規(guī)劃還是預(yù)租的業(yè)態(tài)構(gòu)成進(jìn)行設(shè)計(jì)建造，均需考慮即期和遠(yuǎn)期間可能的轉(zhuǎn)換，從而確保項(xiàng)目整體的彈性。

4.招商及運(yùn)營(yíng)管理

商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目是一個(gè)動(dòng)態(tài)的運(yùn)營(yíng)過程，拓商、品牌建設(shè)、市場(chǎng)推廣、主題活動(dòng)策劃和租售價(jià)格策略等必須有機(jī)結(jié)合在一起。

不同類型的租戶預(yù)示著不同的租金水平和風(fēng)險(xiǎn)。主力店和次主力店招商猶如為一輛汽車裝置發(fā)動(dòng)機(jī)，是人流和客流的動(dòng)力因素，然而，他們對(duì)租金、建筑和機(jī)電設(shè)備等大多有特殊要求。因此，主力店和次主力店的體量和招商時(shí)點(diǎn)等均會(huì)對(duì)項(xiàng)目整體收益帶來嚴(yán)重影響。當(dāng)然，主力店和次主力店也是商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定要素，品牌店和特色個(gè)體店遷入和撤離的成本相對(duì)較低，其流動(dòng)性的強(qiáng)弱也就意味著項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的高低，雖然，品牌店和特色個(gè)體店愿意支付的租金較高。

商業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中，另外一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素集中在價(jià)格策略方面。由于租賃合同往往是一個(gè)較為長(zhǎng)期的合同，因此，租金的調(diào)整和業(yè)態(tài)的調(diào)整都會(huì)受到相應(yīng)的限制。

商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際上是一個(gè)在時(shí)間序列上對(duì)租戶類型和數(shù)量的管控。此部分風(fēng)險(xiǎn)管理既是對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管控，也是對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的監(jiān)督和優(yōu)化。

5.財(cái)務(wù)方案

商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目是資本密集型項(xiàng)目，始終貫穿著資本的影子。因此，財(cái)務(wù)管理在商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目中是核心，也是風(fēng)險(xiǎn)管控的重中之重。財(cái)務(wù)管理過程中所關(guān)注的重點(diǎn)是：融資規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、抵押融資、資產(chǎn)證券化、物業(yè)出租和出售。

每一輪房地產(chǎn)調(diào)控均會(huì)伴隨著相當(dāng)?shù)臓€尾樓產(chǎn)生，究其原因是現(xiàn)金流出了問題。在所有爛尾樓中，又以商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的爛尾樓居多。商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目投資巨大，資金回收周期漫長(zhǎng)，因此，沒有完備的融資方案，商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的現(xiàn)金流便存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。

第7篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

【關(guān)鍵詞】場(chǎng)外期權(quán)；風(fēng)險(xiǎn)

一、場(chǎng)外期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

證券公司場(chǎng)外期權(quán)交易受標(biāo)的股票、利率、交易對(duì)手等多種因素影響，可能涉及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指受政治制度、經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)趨勢(shì)、公司基本面等多方面因素影響，標(biāo)的證券價(jià)格劇烈波動(dòng)使得期權(quán)賣方（一般為證券公司）的避險(xiǎn)證券組合價(jià)值隨之產(chǎn)生較大波動(dòng)，最終無法向期權(quán)買方支付行權(quán)收益款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指期權(quán)賣方避險(xiǎn)持倉(cāng)組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)整體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。避險(xiǎn)持倉(cāng)組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指避險(xiǎn)持倉(cāng)品種變現(xiàn)時(shí)由于市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏、頭寸持有集中度過大等原因?qū)е聼o法在合理價(jià)位成交的風(fēng)險(xiǎn)，如果缺乏靜態(tài)避險(xiǎn)工具，期權(quán)賣方將主要依靠動(dòng)態(tài)對(duì)沖方式對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，這需要定期調(diào)整避險(xiǎn)頭寸，而在市場(chǎng)波動(dòng)劇烈時(shí)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性不足的情況，從而造成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖損失，影響期權(quán)賣方在行權(quán)日的支付。業(yè)務(wù)整體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)期權(quán)業(yè)務(wù)需支付資金規(guī)模大于證券公司可用資金頭寸，導(dǎo)致證券公司違約或發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于期權(quán)產(chǎn)品一般存在固定期限，發(fā)行期權(quán)之后發(fā)行人必須投入足夠的資金實(shí)施對(duì)沖直至產(chǎn)品到期，因而可能對(duì)發(fā)行人正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)指期權(quán)交易對(duì)手無法按時(shí)支付期權(quán)費(fèi)或股票行權(quán)收益而導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)。作為證券公司期權(quán)交易的對(duì)手方，投資者違約將給證券公司期權(quán)業(yè)務(wù)帶來直接損失。

操作風(fēng)險(xiǎn)指由不完善的內(nèi)部流程、人為失誤、系統(tǒng)故障等原因造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信息系統(tǒng)故障或差錯(cuò)、人員差錯(cuò)或疏漏等。

二、場(chǎng)外期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)管理措施

針對(duì)場(chǎng)外期權(quán)交易業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，逐一評(píng)估其出現(xiàn)的概率與影響程度，在業(yè)務(wù)不同環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

事前：業(yè)務(wù)開展前證券公司應(yīng)建立標(biāo)的股票池，選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、流動(dòng)性充足的股票作為可接受的標(biāo)的證券；建立公司內(nèi)部交叉復(fù)核機(jī)制，由相互獨(dú)立的部門分別建立相關(guān)定價(jià)模型、共同確定參數(shù)，部門對(duì)前臺(tái)部門的定價(jià)模型與參數(shù)進(jìn)行復(fù)核與校驗(yàn)，每日采取理論價(jià)格的方式對(duì)期權(quán)和衍生產(chǎn)品評(píng)估損益，以準(zhǔn)確反映期權(quán)交易業(yè)務(wù)頭寸風(fēng)險(xiǎn)。

事中：采取靜態(tài)避險(xiǎn)與動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)對(duì)沖策略控制標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)避險(xiǎn)指通過反向操作以持有與已出售期權(quán)結(jié)構(gòu)相同、但風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)相反的期權(quán)或其他避險(xiǎn)品種，以對(duì)沖期權(quán)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)策略則包括針對(duì)正股股價(jià)正常變動(dòng)的Delta動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)，針對(duì)正股股價(jià)異常變動(dòng)的Gamma風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖以及針對(duì)正股波動(dòng)率變動(dòng)的Vega風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，其中最主要的是delta動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)策略。

事后：建立內(nèi)部報(bào)告制度，定期生成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)表并按流程報(bào)告。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施

事前：制訂完備的資金預(yù)算，在每個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段詳細(xì)測(cè)算所需避險(xiǎn)資金量，在大概率內(nèi)確保資金充分合理使用；在設(shè)計(jì)期權(quán)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)選擇成交活躍、流動(dòng)性好的證券作為標(biāo)的。如因投資者特定需要以至標(biāo)的股票不符合上述要求，則應(yīng)確保市場(chǎng)上有流動(dòng)性良好的其他避險(xiǎn)工具，否則應(yīng)減小發(fā)行規(guī)模以控制避險(xiǎn)頭寸流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；如果預(yù)估到避險(xiǎn)工具可能存在流動(dòng)性問題，則應(yīng)在設(shè)計(jì)期權(quán)產(chǎn)品時(shí)置入回購(gòu)或提前終止條款，以便及時(shí)購(gòu)回或終止產(chǎn)品，從而控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

事中：對(duì)持有的單一證券多頭或空頭占其市場(chǎng)流通量的比例設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額，每日進(jìn)行監(jiān)控，即將達(dá)到限額進(jìn)行預(yù)警提示，如遇突況導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性不足，須制定臨時(shí)應(yīng)對(duì)措施；如產(chǎn)品內(nèi)嵌可贖回條款，則需根據(jù)贖回情況提前對(duì)避險(xiǎn)證券進(jìn)行平倉(cāng)；日常資金調(diào)度使用和管理由專人負(fù)責(zé)，以控制資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

事前：加強(qiáng)交易對(duì)手資質(zhì)審核及適當(dāng)性管理，根據(jù)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行相應(yīng)等級(jí)的產(chǎn)品交易，以降低違約概率；對(duì)單一交易對(duì)手方、單筆交易、單個(gè)標(biāo)的證券等最高交易額度加以限制，事前控制交易對(duì)手方違約可能造成的最大損失。

事中：實(shí)時(shí)監(jiān)控對(duì)手方資質(zhì)變化，定期回訪。交易存續(xù)期間仍應(yīng)定期搜集對(duì)手方財(cái)務(wù)與信用狀況數(shù)據(jù)、及時(shí)掌握其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重大投資等可能影響其履約資質(zhì)的一手信息；逐日盯市調(diào)節(jié)履約保障，隨標(biāo)的資產(chǎn)以及履約擔(dān)保品價(jià)格的變化對(duì)雙方風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行定期評(píng)估，以此作為調(diào)整履約保障安排的依據(jù)。

事后：定期編制信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，按對(duì)手方與品種分類統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)違約情況，計(jì)算業(yè)務(wù)集中度評(píng)估違約風(fēng)險(xiǎn)。

4、操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施

事前：明確崗位職責(zé)與操作權(quán)限，建立業(yè)務(wù)復(fù)核機(jī)制；建立交易系統(tǒng)緊急故障處理預(yù)案，保證系統(tǒng)故障情況下存在另路機(jī)制；定期數(shù)據(jù)備份；加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、制作操作手冊(cè)，確保業(yè)務(wù)執(zhí)行人員對(duì)業(yè)務(wù)與自身職責(zé)有充分了解。

事中：確保信息準(zhǔn)確傳遞、溝通順暢。產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員在產(chǎn)品價(jià)格正式報(bào)給銷售人員前，應(yīng)準(zhǔn)備產(chǎn)品對(duì)沖方案，確保風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)算的準(zhǔn)確性，并確保產(chǎn)品價(jià)格獲得交易人員的認(rèn)可；銷售人員向投資者推介產(chǎn)品時(shí)，需有書面的產(chǎn)品說明，確保與投資者之間的信息傳達(dá)準(zhǔn)確，產(chǎn)品推介材料上涉及的數(shù)據(jù)需要經(jīng)過產(chǎn)品設(shè)計(jì)和交易人員的確認(rèn)；公司后臺(tái)應(yīng)保證文檔和數(shù)據(jù)的及時(shí)準(zhǔn)確、保證產(chǎn)品交割的正確性和及時(shí)性。

事后：證券公司內(nèi)部中后臺(tái)執(zhí)行部門定期對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管和審計(jì)，對(duì)業(yè)務(wù)的流程制度完備性、流程是否存在缺陷等進(jìn)行評(píng)估。

三、壓力測(cè)試機(jī)制

證券公司開展場(chǎng)外期權(quán)交易業(yè)務(wù)應(yīng)建立壓力測(cè)試機(jī)制，對(duì)極端情況下的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控和處置。壓力測(cè)試的風(fēng)險(xiǎn)因子包括股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、股票波動(dòng)率變化、市場(chǎng)利率變化等因素，測(cè)試因子和場(chǎng)景應(yīng)審慎選取。

壓力測(cè)試分為定期壓力測(cè)試和不定期壓力測(cè)試。定期壓力測(cè)試根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和壓力測(cè)試模型，評(píng)估實(shí)際持倉(cāng)在既定的壓力測(cè)試場(chǎng)景下可能產(chǎn)生的極端損失；不定期壓力測(cè)試在市場(chǎng)異動(dòng)、交易對(duì)手資信發(fā)生重大變化等情況下，評(píng)估實(shí)際組合或擬授權(quán)規(guī)?？赡艿膿p失。根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果，結(jié)合監(jiān)管指標(biāo)與財(cái)務(wù)壓力確定潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和脆弱環(huán)節(jié)并采取相應(yīng)改進(jìn)措施。

四、業(yè)務(wù)隔離制度

為防止風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)鬟f與干擾，證券公司開展場(chǎng)外期權(quán)交易業(yè)務(wù)應(yīng)遵循業(yè)務(wù)隔離的原則，在機(jī)構(gòu)與人員設(shè)置、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、資金與賬務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算等方面獨(dú)立運(yùn)作、分開管理，確保場(chǎng)外期權(quán)交易業(yè)務(wù)與證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、其他自營(yíng)業(yè)務(wù)等完全隔離。

機(jī)構(gòu)與人員設(shè)置應(yīng)實(shí)現(xiàn)前中后臺(tái)分離。場(chǎng)外期權(quán)交易業(yè)務(wù)人員不得兼任普通證券自營(yíng)業(yè)務(wù)職位，也不得兼任其他可能存在利益沖突的業(yè)務(wù)職位；公司的前、中、后部門也將各司其職，相互制衡。

第8篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

[關(guān)鍵詞] 巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，巨災(zāi)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)防范

一、對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

“巨災(zāi)”一詞最初是oedc(經(jīng)合組織)在2003年提出的，其內(nèi)涵是指某一災(zāi)害發(fā)生后，發(fā)生地已無力控制災(zāi)害造成的破壞，必須借助外部力量才能進(jìn)行處置。例如，1976年的唐山地震，1998年的特大洪水。自2007年7月1日起施行的《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》規(guī)定保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)識(shí)別和評(píng)估經(jīng)營(yíng)過程中面臨的各類主要風(fēng)險(xiǎn)，包括：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。其中，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于對(duì)死亡率、疾病率、賠付率、退保率等判斷不正確導(dǎo)致產(chǎn)品定價(jià)錯(cuò)誤或者準(zhǔn)備金提取不足，再保險(xiǎn)安排不當(dāng)，非預(yù)期重大理賠等造成損失的可能性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是產(chǎn)險(xiǎn)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)， 企業(yè) 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)承保的主要是兩類風(fēng)險(xiǎn)， 自然 災(zāi)害和意外事故，其中自然災(zāi)害中的巨災(zāi)具有更大的破壞性，對(duì)財(cái)產(chǎn)和人的生命構(gòu)成很大威脅。2007年全球人為和自然重大災(zāi)害造成的保險(xiǎn)損失高達(dá)276億美元，其中自然災(zāi)害233億美元。2005年8月24日的“卡特里娜”颶風(fēng)造成的保險(xiǎn)損失高達(dá)380億美元。2008年1月10日至2月6日發(fā)生的冰雪災(zāi)害是 中國(guó) 自1954年以來最為嚴(yán)重的冰雪災(zāi)害天氣，中國(guó)西部及整個(gè)長(zhǎng)江流域共計(jì)19個(gè)省市自治區(qū)遭遇了50年難遇的嚴(yán)重冰雪之災(zāi)。此次受災(zāi)面積之大、受 影響 人數(shù)之多、損失之巨，出乎意料，災(zāi)害所造成的直接損失達(dá)到1516.5億元人民幣；2008年5月12日14時(shí)28分，在四川汶川縣發(fā)生里氏8級(jí)特大地震，截至5月27日，汶川地震已造成6.8萬人遇難，36.5萬人受傷，累計(jì)失蹤2萬多人，損失巨大。自上世紀(jì)開始，全球平均溫度上升了0.6度，自80年代以來，災(zāi)害損失呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，我國(guó)的巨災(zāi)頻率和損失程度正在呈不斷上升趨勢(shì)，2008年上半年時(shí)間間隔不長(zhǎng)的兩次巨災(zāi)的發(fā)生，使個(gè)人、家庭、企業(yè)和 社會(huì) 付出了慘痛的代價(jià)，社會(huì)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)勢(shì)必會(huì)有明顯的提高，對(duì)承保巨災(zāi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品需求也將會(huì)有一個(gè)顯著的增長(zhǎng)。1995年日本神戶大地震一共摧毀了10萬棟房屋，之后日本各地多次發(fā)生地震。由于房屋倒塌不僅要負(fù)擔(dān)房屋貸款，還要承擔(dān)新建房屋的費(fèi)用，因此引發(fā)了居民購(gòu)買地震險(xiǎn)的浪潮，使地震險(xiǎn)的普及率由2.9%上升到了20%。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)立足于有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過產(chǎn)品創(chuàng)新來滿足被災(zāi)害激發(fā)的保險(xiǎn)消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)多贏。

二、建立以政府為主導(dǎo)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

巨災(zāi)因其破壞力巨大，導(dǎo)致的直接損失極大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了商業(yè)保險(xiǎn)公司的承保能力和償付能力。1992年美國(guó)東南部發(fā)生的andrew颶風(fēng)造成的承保損失高達(dá)164億美元，就導(dǎo)致了至少10家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，一般對(duì)于巨災(zāi)都是由政府主導(dǎo)進(jìn)行管理。新西蘭是世界上第一個(gè)將地震險(xiǎn)作為主要險(xiǎn)種列入法定保險(xiǎn)的國(guó)家，新西蘭地震委員會(huì)設(shè)立地震基金，一旦地震災(zāi)害發(fā)生，地震委員會(huì)負(fù)責(zé)法定保險(xiǎn)的損失賠償，商業(yè)保險(xiǎn)公司依據(jù)保險(xiǎn)合同負(fù)責(zé)超出法定保險(xiǎn)責(zé)任部分的損失賠償。美國(guó)加州的地震保險(xiǎn)主要是由州地震局提供，墨西哥的地震保險(xiǎn)附加于火險(xiǎn)保單上，有全額投保、保戶負(fù)擔(dān)25%共保、以火險(xiǎn)金額的75%投保等可供選擇的投保方式。

日本的地震保險(xiǎn)體制是以1964年新瀉地震災(zāi)害為契機(jī)，于1966年國(guó)會(huì)審議通過而建立的。與此同時(shí)，日本還頒布了地震保險(xiǎn)相關(guān)法規(guī)和地震再保險(xiǎn)特別 會(huì)計(jì) 法案，以確保地震保險(xiǎn)制度的順利實(shí)施。該制度規(guī)定以各保險(xiǎn)公司出資成立日本地震再保險(xiǎn)公司，專門負(fù)責(zé)地震再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。日本的地震保險(xiǎn)制度最終由政府對(duì)地震再保險(xiǎn)公司進(jìn)行“再再保險(xiǎn)”，以分擔(dān)保險(xiǎn)公司地震保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。投保人可以到屬于日本地震再保險(xiǎn)公司成員的任何一家普通的保險(xiǎn)公司購(gòu)買地震保險(xiǎn)，各保險(xiǎn)公司再將本公司賣出的地震保險(xiǎn)到日本地震再保險(xiǎn)公司全額購(gòu)買地震再保險(xiǎn)(稱為“a特別簽約”)，而地震再保險(xiǎn)公司則將所有保險(xiǎn)公司購(gòu)買的地震保險(xiǎn)再分成3個(gè)部分，一部分向各普通保險(xiǎn)公司購(gòu)買地震再再保險(xiǎn)(稱為“b特別簽約”)；一部分向日本政府購(gòu)買地震再再保險(xiǎn)(稱為“c特別簽約”)，最后一部分作為自己承擔(dān)的份額保留。地震風(fēng)險(xiǎn)由政府、地震再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)公司三方來分擔(dān)。

自2007年11月1日起施行的《中華人民共和國(guó)突發(fā)事件應(yīng)對(duì)法》第二章第35條規(guī)定：“國(guó)家 發(fā)展 保險(xiǎn)事業(yè)，建立國(guó)家財(cái)政支持的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系，并鼓勵(lì)單位和公民參加保險(xiǎn)”，《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(國(guó)發(fā)[2006]23號(hào))明確指出要“建立國(guó)家財(cái)政支持的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系”。筆者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)當(dāng)建立以政府為主導(dǎo)，商業(yè)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)為補(bǔ)充的多層級(jí)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。在財(cái)政支持下建立地震保險(xiǎn)基金，并通過減免稅收等方式鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司開辦地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

三、商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)管控策略

(一)開發(fā)地震附加險(xiǎn)產(chǎn)品

面對(duì)被巨災(zāi)喚起的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)需求，保險(xiǎn)公司應(yīng) 研究 開發(fā)適銷對(duì)路的產(chǎn)品擴(kuò)大商業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，這對(duì)于擴(kuò)大承保面，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)的深度和密度，以及行業(yè)可持續(xù)的 發(fā)展 是極其重要的。例如，對(duì)于涉及面很廣的家財(cái)險(xiǎn)，可通過在主險(xiǎn)基礎(chǔ)之上以擴(kuò)展地震責(zé)任的附加險(xiǎn)方式予以承保，且地震附加險(xiǎn)保險(xiǎn)金額按主險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金額的一定比例確定。由于附加險(xiǎn)的承保責(zé)任和厘定的費(fèi)率是基于主險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，其內(nèi)部存在風(fēng)險(xiǎn)因子之間的關(guān)聯(lián)性，在定價(jià)設(shè)計(jì)過程中應(yīng)特別予以注意。

(二)制定行業(yè)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)

目前 車險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)一般是將地震列為除外責(zé)任， 企業(yè) 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需要擴(kuò)展地震附加條款，而人意險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任一般包含地震責(zé)任在內(nèi)。有關(guān)地震風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任或責(zé)任免除在不同類別的產(chǎn)品中的規(guī)則各不相同，需要行業(yè)根據(jù)慣例，制訂不同類別產(chǎn)品的行業(yè)規(guī)范。哪類產(chǎn)品是含地震責(zé)任，哪類是可以通過附加險(xiǎn)形式擴(kuò)展承保，哪類是地震免責(zé)等等，建議保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭就財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的16類產(chǎn)品制定各自的產(chǎn)品規(guī)則，包括條款中與巨災(zāi)相關(guān)的原生災(zāi)害、次生災(zāi)害、衍生災(zāi)害的釋義，尤其是責(zé)任免除中的重要款項(xiàng)應(yīng)統(tǒng)一制定行業(yè)規(guī)范，以避免理賠時(shí)保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人雙方發(fā)生認(rèn)識(shí)和理解上的偏差，產(chǎn)生糾紛，損害保險(xiǎn)當(dāng)事人雙方的合法權(quán)益和保險(xiǎn)關(guān)系。與此同時(shí)，應(yīng)加大產(chǎn)品差異性的 社會(huì) 宣傳力度，以免使投保人和被保險(xiǎn)人對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，便于在投保時(shí)作出合適的選擇，在出險(xiǎn)時(shí)就損失是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任作出初步甄別，有利于提高保險(xiǎn)交易的效率。此外，需要對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)制訂行業(yè)純損失費(fèi)率。保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)最重要的是純損失率的厘定，由于地震保險(xiǎn)至今尚無 科學(xué) 的精算基礎(chǔ)，加之地震發(fā)生頻率低、烈度高，并且損失還取決于建筑物抗震強(qiáng)度，地震發(fā)生的季節(jié)、時(shí)間段以及消防等諸多因素的 影響 ，損失的預(yù)測(cè)難度很高。這種地震災(zāi)害的不確定性，導(dǎo)致了難以用常規(guī)統(tǒng)計(jì) 方法 確定保險(xiǎn)費(fèi)率，對(duì)合理厘定地震風(fēng)險(xiǎn)的損失率帶來了很大困難。常規(guī)險(xiǎn)種的核心 問題 是費(fèi)率客觀合理，地震保險(xiǎn)的核心問題是基金積累的程度。墨西哥依照地質(zhì)結(jié)構(gòu)在全國(guó)劃分7個(gè)保險(xiǎn)區(qū)，每個(gè)保險(xiǎn)區(qū)內(nèi)又把投保建筑劃分為6個(gè)等級(jí)，這樣共有42個(gè)基本保費(fèi)率，范圍自0.02%至0.533%，各種修正系數(shù)的修正范圍則在0.75～1.30之間。再保險(xiǎn)公司要求保險(xiǎn)公司每年至少提供兩次相關(guān)地震資訊，以隨時(shí)修正再保險(xiǎn)費(fèi)率。日本地震再保險(xiǎn)公司和相關(guān)研究機(jī)構(gòu)，通過對(duì)日本的地震發(fā)生 規(guī)律 和震害特征 分析 研究，對(duì)日本各地的地震危險(xiǎn)作了評(píng)價(jià)，并根據(jù)地震危險(xiǎn)性大小，將日本劃分為4個(gè)等級(jí)，并按此等級(jí)確定基本費(fèi)率。地震風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度等數(shù)值不同于普通災(zāi)害或意外事故容易獲得并作出有效的統(tǒng)計(jì)分析和假設(shè)。因此，對(duì)災(zāi)害損失數(shù)據(jù)資源的采集、挖掘、開發(fā)和 應(yīng)用 是地震保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的關(guān)鍵所在。保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)家地震局、中央氣象臺(tái)等專業(yè)機(jī)構(gòu)建立技術(shù)合作，對(duì)于各類 自然 災(zāi)害的 歷史 數(shù)據(jù)、近階段災(zāi)害活動(dòng)趨勢(shì)分析、巨災(zāi)及次生災(zāi)害和衍生災(zāi)害損失開展評(píng)估，盡可能地了解災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和烈度，為厘定保險(xiǎn)費(fèi)率提供可靠的數(shù)據(jù)。

(三)考慮巨災(zāi)產(chǎn)品服務(wù)的特殊性

巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品有別于常規(guī)的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中就應(yīng)考慮到巨災(zāi)發(fā)生時(shí)的特殊情形，對(duì)理賠階段的被保險(xiǎn)人義務(wù)等作出具有特殊情形下可操作的條款規(guī)定，以便與保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)理賠特殊作業(yè)流程相匹配。例如，對(duì)于索賠時(shí)保險(xiǎn)合同無法提供的問題，預(yù)付賠款的規(guī)定，是否可以不在保險(xiǎn)公司認(rèn)定的 醫(yī)院 救治等等，在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)階段就考慮到使被保險(xiǎn)人或受益人在巨災(zāi)發(fā)生能夠得到快速救治和快速理賠服務(wù)的合同規(guī)定。家財(cái)險(xiǎn)中最好能設(shè)計(jì)房屋被毀壞后，安置居所的每日補(bǔ)貼經(jīng)費(fèi)，使產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加人性化。

(四)加強(qiáng)巨災(zāi)產(chǎn)品的銷售管理

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》(以下簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)法》)第四章第99條規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍”，《保險(xiǎn)法》第四章第100條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司對(duì)每一危險(xiǎn)單位，即對(duì)一次保險(xiǎn)事故可能造成的最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分，應(yīng)當(dāng)辦理再保險(xiǎn)”，如果在實(shí)際操作中不能在既定產(chǎn)品保障范圍和費(fèi)率浮動(dòng)范圍內(nèi)操作，將使前期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制形同虛設(shè)，過低的費(fèi)率將使分保受影響，積聚過高的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)承保公司乃至行業(yè)造成威脅。同時(shí)，關(guān)于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在《保險(xiǎn)法》第四章第101條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司對(duì)危險(xiǎn)單位的 計(jì)算 辦法和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)安排計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！北ｋU(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)相關(guān)法規(guī)，從自身的償付能力出發(fā)，在優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的過程中，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，確定年度的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，確定對(duì)包括巨災(zāi)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，進(jìn)而落實(shí)在產(chǎn)品策略、銷售策略、核保政策之中。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)與專業(yè)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)咨詢公司合作，引入地震巨災(zāi)模型，模擬測(cè)算不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)所可能導(dǎo)致的最大損失，科學(xué)地應(yīng)用再保技術(shù)來鎖定自身的巨災(zāi)損失，保證整體經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，形成連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管控鏈，確?？傮w經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)處于可控制狀態(tài)。

(五)加強(qiáng)巨災(zāi)的防災(zāi)防損

在地震風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，應(yīng)當(dāng)樹立和強(qiáng)化“防重于賠”的防災(zāi)防損理念，通過改善社會(huì)基礎(chǔ)管理工作，從根本上降低財(cái)產(chǎn)和人身的出險(xiǎn)率及損失程度。例如，1995年1月17日發(fā)生的日本神戶大地震，神戶市內(nèi)超過80%的死者是由于建筑物倒塌。地震后，日本政府先后3次對(duì)《建筑基準(zhǔn)法》加以修訂，大大提高了建筑物抗震設(shè)計(jì)的級(jí)別，從根本上提高了社會(huì)抵御巨災(zāi)的能力。1998年3月1日起施行的《中華人民共和國(guó)防震減災(zāi)法》第三章第17條規(guī)定：“新建、擴(kuò)建、改建建設(shè)工程，必須達(dá)到抗震設(shè)防要求。”全社會(huì)應(yīng)重視防災(zāi)救災(zāi)規(guī)劃，減輕災(zāi)害發(fā)生后的損失程度，抗災(zāi)防災(zāi)規(guī)劃包括城市生命線規(guī)劃(水、電、氣、 交通 、通訊)以及醫(yī)院和學(xué)校等重點(diǎn)工程。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于承保的重點(diǎn)單位、企業(yè)的房屋、廠房、庫(kù)房等定期進(jìn)行防災(zāi)安全檢查，向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然，降低出險(xiǎn)率。

(六)完善保險(xiǎn)單證的信息要素

第9篇：產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)背景 銀行理財(cái) 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

全球金融危機(jī)下，最突出的體現(xiàn)形式就是大范圍的金融風(fēng)暴，這在一定程度上不僅影響了以美國(guó)為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系，同時(shí)也對(duì)國(guó)內(nèi)的金融業(yè)的發(fā)展影響深重，對(duì)于我國(guó)而言，其發(fā)展正于經(jīng)濟(jì)全球化、市場(chǎng)化的過程中，對(duì)于商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)上能否度過次貸危機(jī)值得深思，這就需要我們從商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)以及金融風(fēng)險(xiǎn)類的業(yè)務(wù)中進(jìn)行資料收集，通過分析找到應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略，這對(duì)于銀行的理財(cái)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理具有很大的幫助。

一、商業(yè)銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分析

美國(guó)金融危機(jī)的發(fā)生為我們研究銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)提供了案例，從中不僅能夠吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，還能夠通過分析找出應(yīng)對(duì)銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的策略。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一方面，理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)生的條件就是應(yīng)該具有一定的資產(chǎn)組合，這樣所具有的資產(chǎn)組合不僅能夠消除非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)于系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)也具有一定的預(yù)防作用，但是在這樣的背景下需要建立一個(gè)相對(duì)較大的貨幣池，來滿足理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行。另一方面，研究風(fēng)險(xiǎn)控制的專家對(duì)于普通的投資者制定了一些優(yōu)惠政策，具有市場(chǎng)價(jià)值的金融從表面上來說只是一種體系，因?yàn)橄嚓P(guān)信息費(fèi)的限制，專家會(huì)對(duì)私有信息有一定的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略指引，通常來說，很多有效的金融市場(chǎng)理論對(duì)于銀行理財(cái)管理來說具有一定的指導(dǎo)作用，但是從金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程來看，這些理論性質(zhì)的金融經(jīng)驗(yàn)還不足以應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，相反的還使得理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)一步失去了其原有的地位。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，原有的金融制度與行業(yè)發(fā)展之間還存在一定的差距，許多國(guó)家在銀行理財(cái)市場(chǎng)上對(duì)于不同的理財(cái)產(chǎn)品的類型具有不同的認(rèn)識(shí)，因此產(chǎn)品種類之間也存在巨大的差異性，然而從銀行的理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行機(jī)制上看，銀行作為受托方，其責(zé)任就是使得資產(chǎn)最大化，但對(duì)于特殊類型的理財(cái)產(chǎn)品的資金的籌集不能夠僅僅看作是一種負(fù)債行為。實(shí)際而言，新興的理財(cái)市場(chǎng)所表現(xiàn)出的負(fù)面影響是有原因的，因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品在面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境時(shí)，其發(fā)行機(jī)構(gòu)所涉及的隱藏性的風(fēng)險(xiǎn)模式就會(huì)開啟，這在一定程度上體現(xiàn)出銀行并沒有對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)足夠重視，但遇到的問題越來越多，那么參與銀行理財(cái)產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)或者是國(guó)內(nèi)外的投資者對(duì)于這些問題會(huì)產(chǎn)生抱怨，這是意料之內(nèi)的事情。

二、全球金融風(fēng)暴危機(jī)下商業(yè)銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）銀行理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展與制度性建設(shè)

商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展起始于2004年，近年來，隨著金融改革的不斷深入，中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展以商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)為最，而對(duì)于這種屬于金融創(chuàng)新性范疇的現(xiàn)象的發(fā)生的解釋則眾說紛紜，唯一的共同點(diǎn)就是商業(yè)銀行的參與者眾多，行業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速。雖然當(dāng)前的金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的“零收益”的現(xiàn)象仍層出不窮，但是，這也是金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的進(jìn)程中人們的理財(cái)觀念以及學(xué)習(xí)成本不斷發(fā)展的結(jié)果，規(guī)范性的發(fā)展是當(dāng)前金融風(fēng)暴風(fēng)險(xiǎn)下，商業(yè)銀行應(yīng)該遵守的，制度性的建設(shè)與金融生態(tài)環(huán)境逐步改善則是金融風(fēng)暴下商業(yè)銀行做出的應(yīng)對(duì)策略。

（二）做好銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)暴下，新型的銀行理財(cái)市場(chǎng)會(huì)發(fā)生什么樣的轉(zhuǎn)變還是未知之?dāng)?shù)，但是不可避免的會(huì)受到影響。商業(yè)銀行在金融危機(jī)下做出的最好的選擇就是做好銀理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，以求降低政策性風(fēng)險(xiǎn)。目前，新型理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)的負(fù)面影響大多數(shù)是由于新的理財(cái)產(chǎn)品不能適應(yīng)復(fù)雜的境外市場(chǎng)環(huán)境，以至于暴露了理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)模式上隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行并沒有針對(duì)這種情況做出應(yīng)對(duì)措施。究其原因，我們可以知道，商業(yè)銀行作為理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行方在風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)上還存在不足，而國(guó)際投資者對(duì)此一定會(huì)有抱怨，面對(duì)全球性的金融危機(jī)的常勝，眾多的國(guó)際知名的金融機(jī)構(gòu)都深陷其中，找不到解決辦法。所以，做好銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理已勢(shì)在必行。

（三）銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（1）理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的雙贏。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是銀行災(zāi)區(qū)的收益過程中首先考慮的因素，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)更多的是對(duì)預(yù)期收益率的考慮，并沒有考慮設(shè)計(jì)中所涉及到的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查資料顯示，目前，大約有151款理財(cái)產(chǎn)品被卷入了“華爾街危機(jī)”中，其中涉及了五大銀行已經(jīng)過期的理財(cái)產(chǎn)品仍處于運(yùn)行當(dāng)中，這都是銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品中沒有實(shí)現(xiàn)利益與風(fēng)險(xiǎn)雙贏的例子，所以，銀行在關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的收益的同時(shí)也應(yīng)該考慮設(shè)計(jì)中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。完善理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)制度，按照客戶的要求計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及理財(cái)產(chǎn)品的最大收益，從資源優(yōu)化配置的角度設(shè)計(jì)投資組合形式以及開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，另外，使用科學(xué)的預(yù)算方法計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益，設(shè)置一定的風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)系數(shù)，以便有效的對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量和控制，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品在應(yīng)得收益的同時(shí)避免風(fēng)險(xiǎn)。

（2）關(guān)注涉及理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。通過以往的經(jīng)驗(yàn)可以分析得出這次金融危機(jī)的一個(gè)重要原因就是基礎(chǔ)資產(chǎn)次級(jí)貸款主體的違約現(xiàn)象，導(dǎo)致衍生出了高杠桿率的金融工具，產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)，最終使得次級(jí)貸款出現(xiàn)了證券化延伸的情況。但是我們也可以從中得到啟示，在銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過程中首先應(yīng)該設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)在信用等級(jí)上的高要求，同時(shí)，涉及到一定的擔(dān)保或者是保險(xiǎn)費(fèi)用，另外，設(shè)計(jì)過程中對(duì)于基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化的鏈條不宜設(shè)計(jì)過長(zhǎng)，避免出現(xiàn)證券化延伸的現(xiàn)象，從而引發(fā)類似金融危機(jī)的情況。

（3）銀行及時(shí)關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)的復(fù)雜多變是由于利率、匯率、股價(jià)以及商品市場(chǎng)在運(yùn)行中都存在風(fēng)險(xiǎn)的原因，而理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中時(shí)刻受到隱藏在這些風(fēng)險(xiǎn)之下的市場(chǎng)波動(dòng)的影響，所以，銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中應(yīng)該合理的分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。具體的做法有：第一，利率風(fēng)險(xiǎn)涉及到的理財(cái)產(chǎn)品主要有兩個(gè)，即：信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品和外幣理財(cái)中的保證收益型的理財(cái)產(chǎn)品，因此，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中不僅要滿足理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)性信貸資產(chǎn)的有限期限，同時(shí)也應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)利率對(duì)預(yù)期收益進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)的變化。第二，匯率風(fēng)險(xiǎn)涉及的理財(cái)產(chǎn)品有兩類，一種是結(jié)構(gòu)型的理財(cái)產(chǎn)品，以美元為核心，另一類是外幣性的理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣為核心，后者受到了投資者的歡迎，但是也產(chǎn)生了一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，他們往往會(huì)先把人民幣兌換成外幣購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，隨后在理財(cái)產(chǎn)品到期后兌換成人民幣，通過人民幣和外幣之間的匯率波動(dòng)產(chǎn)生了理財(cái)產(chǎn)品的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。第三，股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)涉及到兩類理財(cái)產(chǎn)品，一類是運(yùn)行情況并不好的QDII型的理財(cái)產(chǎn)品，它運(yùn)行情況往往與海外金融市場(chǎng)的變化有直接關(guān)系，另一類是結(jié)構(gòu)型的理財(cái)產(chǎn)品與股票、基金等掛鉤，同時(shí)也與港股和美股的股票走向有一定的關(guān)系。第四，商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是結(jié)構(gòu)型的理財(cái)產(chǎn)品掛鉤黃金、原油等，這些商品主要以美元為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而商品價(jià)格會(huì)受到供求關(guān)系以及市場(chǎng)匯率市場(chǎng)的影響，是當(dāng)前金融危機(jī)下銀行應(yīng)該著重關(guān)注的一類風(fēng)險(xiǎn)。以上這四中關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法應(yīng)該引起銀行的重視。

（四）銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷服務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

金融風(fēng)暴影響下，銀行理財(cái)產(chǎn)品在營(yíng)銷服務(wù)過程中應(yīng)該注意的有以下幾方面：

（1）擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度。金融危機(jī)下，理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度是合理避免風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，銀行既要在理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷服務(wù)說明書上告知理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)將理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行情況、費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)說明清楚，相應(yīng)的隨著市場(chǎng)的變化進(jìn)行相關(guān)條款的調(diào)整，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行期間的重大事項(xiàng)以及產(chǎn)品的凈值變化進(jìn)行充分的披露。

（2）對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的承受力進(jìn)行評(píng)估。金融危機(jī)下，銀行在做好客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的評(píng)估的同時(shí)也應(yīng)該建立一定的風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)指標(biāo)，通過相應(yīng)的制度安排以及技術(shù)手段保證投資者具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，另外，對(duì)以往客戶的風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)度進(jìn)行記錄，并做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。

（3）關(guān)注營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的執(zhí)業(yè)資格。銀行對(duì)于結(jié)構(gòu)型這類的特殊理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)注入大量的金融工程技術(shù)，這對(duì)于一般的營(yíng)銷人員來說并不容易，只有具備專業(yè)培訓(xùn)的營(yíng)銷人員才能夠?yàn)榭蛻糁v解清晰，所以，關(guān)注營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的執(zhí)業(yè)資格，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷人員實(shí)行準(zhǔn)入資格以及執(zhí)行認(rèn)證制度。另外，通過建立銀行理財(cái)師管理機(jī)制，對(duì)營(yíng)銷人員進(jìn)行培訓(xùn)以及跟蹤評(píng)價(jià)、考核等，充分了解從事營(yíng)銷業(yè)務(wù)的法律法規(guī)以及職業(yè)操守。

三、結(jié)束語

金融危機(jī)影響下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、做好銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理、從銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中以及營(yíng)銷服務(wù)過程中制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略，只有充分了解金融危機(jī)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，銀行才能夠?qū)碡?cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)制定預(yù)防策略。

參考文獻(xiàn)：