投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

關(guān)鍵詞：管理層 財(cái)務(wù)分析報(bào)告

企業(yè)的管理工作中，經(jīng)常會出現(xiàn)這樣的問題，一方面，財(cái)務(wù)人員每個(gè)月忙忙碌碌，記賬結(jié)賬，做各種報(bào)表和財(cái)務(wù)分析，另一方面，公司經(jīng)營管理層對財(cái)務(wù)分析報(bào)告不滿意，認(rèn)為只是滿足投資人、債權(quán)人、稅務(wù)、財(cái)政等單位的要求，通篇數(shù)字報(bào)表和專業(yè)術(shù)語，看不到經(jīng)營情況的具體分析，所以如何編寫管理層需要的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，改變財(cái)務(wù)主管 “賬房先生”的角色，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析工作的價(jià)值，是財(cái)務(wù)主管必須關(guān)注的問題。

一、管理者所關(guān)注的財(cái)務(wù)分析報(bào)告

從公司治理結(jié)構(gòu)來看，有內(nèi)外部之分，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中有出資人和經(jīng)營者，出資人關(guān)心公司的投資回報(bào)率，實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化，經(jīng)營者不僅包括公司的管理層，還包括各個(gè)崗位的員工，財(cái)務(wù)分析的目的是為了更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)控制。外部的利益相關(guān)人有政府、債權(quán)人、潛在的投資人、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位等等，債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力。政府機(jī)構(gòu)有稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機(jī)構(gòu)、會計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會保障部門等，他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是為了履行自己的監(jiān)督管理職責(zé)。

經(jīng)營者中的管理層的目標(biāo)既要實(shí)現(xiàn)股東的“財(cái)富最大化”，又要防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要安撫員工，增加個(gè)人報(bào)酬（物質(zhì)的和提高社會地位等非物質(zhì)形式），避免各種風(fēng)險(xiǎn)，歸納來說就是通過權(quán)衡各方利益，做好決策、實(shí)施和控制，改善公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體增長。所以管理層需要更全面更具體更有實(shí)效性的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

第一，管理層的財(cái)務(wù)決策和控制是具體的活動(dòng)，涉及到某一項(xiàng)投資行為、某一種融資方式的決策等等，不能僅僅停留在對運(yùn)營財(cái)務(wù)結(jié)果的整體把握上，更重要的是找到形成財(cái)務(wù)結(jié)果的具體原因，才能決定如何進(jìn)一步改進(jìn)。比如，分析盈利水平，光分析利潤表可以知道公司利潤水平高低，但是對管理者來說，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，他要找到盈利水平高低的根本原因，才能通過具體的決策趨利避害，從而改善盈利情況，所以要進(jìn)一步分析盈利水平的高低是那些因素決定的，是經(jīng)常性業(yè)務(wù)還是非經(jīng)常性業(yè)務(wù)的原因，如果是經(jīng)常性業(yè)務(wù)，又要進(jìn)一步分析具體是公司經(jīng)常性業(yè)務(wù)中的經(jīng)營性業(yè)務(wù)還是臨時(shí)性補(bǔ)貼收入引起的。而分析經(jīng)常營性業(yè)務(wù)又要具體分析是哪一種產(chǎn)品或者服務(wù)影響的，然后分析是銷量、價(jià)格的因素還是成本、費(fèi)用等等具體的原因，這樣的分析才能讓決策者有把握做出正確的財(cái)務(wù)決策，而且這樣的決策才具備可操作性。

第二，管理者關(guān)注的財(cái)務(wù)分析要具備動(dòng)態(tài)性和過程性，財(cái)務(wù)活動(dòng)的環(huán)節(jié)大致可分為融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、運(yùn)營活動(dòng)和分配活動(dòng)，財(cái)務(wù)分析也要順著這個(gè)財(cái)務(wù)鏈，財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是一段經(jīng)營期間的結(jié)果或者某個(gè)時(shí)點(diǎn)的狀況，但是管理層的決策是伴隨企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的，是動(dòng)態(tài)的過程，所以要滿足這樣的即時(shí)決策需要，就必須為管理者提供即時(shí)的財(cái)務(wù)分析，比如，一個(gè)企業(yè)的生命周期有創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期，在每一時(shí)期存在不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要進(jìn)行動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析，才能做好各種決策，在創(chuàng)立期和成長期，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較高，所以采取低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益資本作為主要融資途徑，不分配或較少分配股利，在成熟期和衰退期，由于經(jīng)營情況基本穩(wěn)定或可估計(jì)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低，所以要采取多舉債的融資途徑，較多地分配股利給股東。另外，在全面預(yù)算管理體系下，管理者通常要對經(jīng)營情況進(jìn)行完成預(yù)算比例的控制，不僅要了解是否有差異，差異形成的原因，而且要了解是哪個(gè)環(huán)節(jié)的問題，才能做出決策并提出解決的辦法，有效控制目標(biāo)的差異，所以對管理者來說，對經(jīng)營過程的分析遠(yuǎn)遠(yuǎn)比簡單的結(jié)果重要。

第三，管理者做決策需要合并考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益，盡可能謀取既定風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化，或者是既定收益下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，對于股東來說，更傾向于利潤最大化，對于債權(quán)人來說，側(cè)重于公司的償債能力，但是任何財(cái)務(wù)活動(dòng)在獲取收益的同時(shí)都面臨風(fēng)險(xiǎn)，所以單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)分析和單獨(dú)的收益分析不是財(cái)務(wù)分析的目的，財(cái)務(wù)分析要將兩者結(jié)合起來，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和收益的對稱性分析，才能為財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)控制提供有效支持，而且這種對稱性分析要貫穿在財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，不管是對財(cái)務(wù)結(jié)果分析還是原因過程分析，對整體狀況還是對單項(xiàng)業(yè)務(wù)分析，對歷史、當(dāng)前和未來分析，都必須要同時(shí)評估存在風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期的收益，才能保證管理層決策正確。例如，在對一項(xiàng)新產(chǎn)品的投資戰(zhàn)略分析時(shí)，理論上來說，在產(chǎn)品的成熟期，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低，產(chǎn)品盈利能力強(qiáng)，大量利用負(fù)債可以同比提高收益，股東的可分配股利也大幅提升，但是在實(shí)際操作中盲目舉債會加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)也加大了，公司的償債能力受到影響，所以要做好風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合分析，才能權(quán)衡利弊，找到最佳平衡點(diǎn)，做出正確的戰(zhàn)略決策。

二、財(cái)務(wù)人員需注意的問題

第2篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

近日，中國出口信用保險(xiǎn)公司與大連市人民政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，中國信保將積極配合大連市人民政府外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略和相關(guān)政策的實(shí)施，采取積極的承保政策，提高企業(yè)的國際競爭力，支持大連市企業(yè)擴(kuò)大貨物貿(mào)易出口和服務(wù)貿(mào)易出口；積極配合大連市人民政府自主品牌建設(shè)、高新技術(shù)發(fā)展政策、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化政策等，最大限度地支持重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、高科技產(chǎn)品和服務(wù)出口、農(nóng)產(chǎn)品出口和勞務(wù)輸出，積極支持大連市企業(yè)在出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下與銀行的合作，拓寬企業(yè)融資渠道，指導(dǎo)企業(yè)選擇優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)，在擴(kuò)大與國內(nèi)商業(yè)銀行和政策性銀行合作的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步協(xié)助企業(yè)擴(kuò)大與外資銀行的合作。

此外，中國信保還將積極配合大連市人民政府支持企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略和相關(guān)政策的實(shí)施，全面支持大連市企業(yè)“走出去”。通過提前介入、積極跟進(jìn)、加強(qiáng)指導(dǎo)，全面支持大型機(jī)電設(shè)備等資本性貨物出口、對外工程承包項(xiàng)目和對外投資項(xiàng)目，全面提供中長期出口信用保險(xiǎn)(包括買方信貸保險(xiǎn)、賣方信貸保險(xiǎn)和再融資保險(xiǎn)等)、投資保險(xiǎn)(包括海外投資保險(xiǎn)、來華投資保險(xiǎn)和租賃保險(xiǎn)等)、融資擔(dān)保和非融資擔(dān)保等各類產(chǎn)品。

協(xié)議還明確了中國信保要積極支持大連市企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展，采取積極的承保政策，不斷創(chuàng)新承保模式，完善國有企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值；推進(jìn)完善企業(yè)信用等級評價(jià)，推進(jìn)企業(yè)信用體系的建設(shè)；積極支持大連市企業(yè)在國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)項(xiàng)下與銀行的合作，拓寬企業(yè)融資渠道，指導(dǎo)企業(yè)選擇優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。

根據(jù)協(xié)議約定，中國信保還將對重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)，提供靈活優(yōu)惠的保險(xiǎn)費(fèi)率政策，優(yōu)先滿足出口信用限額和國內(nèi)貿(mào)易信用限額需求，安排理賠綠色通道，實(shí)施快速理賠或預(yù)賠，免費(fèi)提供買家資信報(bào)告，以及試用新產(chǎn)品等；建立保險(xiǎn)費(fèi)率浮動(dòng)機(jī)制，對長期運(yùn)用信用保險(xiǎn)的企業(yè)，根據(jù)投保、賠付、貿(mào)易增長情況，給予適當(dāng)保險(xiǎn)費(fèi)率下浮；積極開展中小企業(yè)集體保險(xiǎn)，支持中小企業(yè)發(fā)展；積極支持新產(chǎn)品在大連市的開發(fā)，以及新產(chǎn)品在大連市優(yōu)先試點(diǎn)運(yùn)用；為企業(yè)提供國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告、行業(yè)分析報(bào)告、市場風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)管理建議書等增值服務(wù)；免費(fèi)開通“信保通”網(wǎng)上業(yè)務(wù)；通過情況通報(bào)、典型案例、賠案分析、專題培訓(xùn)等多種方式，定期和不定期開展出口信用保險(xiǎn)宣傳和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助企業(yè)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

大連市人民政府副市長戴玉林表示，大連市對外開放和外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的發(fā)展，離不開中國信保這樣的政策性保險(xiǎn)公司的支持，大連市人民政府將積極為中國信保在大連的發(fā)展創(chuàng)造最優(yōu)的環(huán)境，提供最好的服務(wù)，嚴(yán)格履行全面戰(zhàn)略合作協(xié)議約定的各項(xiàng)義務(wù)。一是要大力支持出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在大連地區(qū)的發(fā)展，支持中國信保遼寧分公司在大連地區(qū)開展業(yè)務(wù)；二是目前大連地區(qū)參保企業(yè)數(shù)量還不足100家，這與大連市的實(shí)際情況不相符合，政府將采取多項(xiàng)措施，進(jìn)一步加大對出口信用保險(xiǎn)的宣傳力度，讓更多的企業(yè)了解、利用；三是要支持中國信保遼寧分公司與大連地區(qū)金融機(jī)構(gòu)開展更加深入的合作，真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)、銀行、企業(yè)三方聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)解決資金困難；四是政府相關(guān)部門要認(rèn)真研究下一步如何支持信用保險(xiǎn)，市財(cái)政將拿出一部分資金，來支持企業(yè)利用出口信用保險(xiǎn)。

第3篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

當(dāng)前財(cái)務(wù)分析主要是對會計(jì)數(shù)據(jù)的提取、匯總、篩選、比較等，解析、挖掘數(shù)據(jù)的深義。主要方法有以下幾種：

（一）編制各種財(cái)務(wù)分析報(bào)表。除資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三張主表外，還有資金回收情況表、項(xiàng)目落實(shí)情況表、成本費(fèi)用明細(xì)表等等。通過編制各種報(bào)表來整理、歸納會計(jì)數(shù)據(jù)，總結(jié)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營情況等。

（二）通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)來計(jì)算、分析數(shù)據(jù)，判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力等。比如運(yùn)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率還分析企業(yè)回收資金的周期和商品的變現(xiàn)能力，運(yùn)用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來分析企業(yè)短期償還債務(wù)的能力。

（三）通過成熟的、系統(tǒng)的分析方法來分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。比如利用杜邦分析法來評價(jià)企業(yè)的盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平；利用凈現(xiàn)值法來分析投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流，評估投資的可行性。

二、當(dāng)前財(cái)務(wù)分析中所出現(xiàn)的問題

（一）傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法有時(shí)候運(yùn)用起來過于繁瑣、復(fù)雜。會計(jì)人員生硬套用比率公式，機(jī)械式的重復(fù)，缺乏對數(shù)據(jù)的敏感性，任務(wù)式的分析往往太急于求成，數(shù)據(jù)存在一定的片面性，分析結(jié)果有很大的局限性。

（二）分析的數(shù)據(jù)源主要來自企業(yè)內(nèi)部，缺少外部數(shù)據(jù)的引入分析。內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析固然能了解企業(yè)自身的狀況，但若缺少對行業(yè)數(shù)據(jù)的對比了解，必然無法知道企業(yè)本身在行業(yè)所處的位置，與競爭對手的差距等。

（三）當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)分析思維具有一定局限性。當(dāng)前多數(shù)會計(jì)人員往往僅立足財(cái)務(wù)部門本身，僅以會計(jì)人的角度來看待數(shù)據(jù)。而企業(yè)也沒有讓會計(jì)人參與更多的管理，致使會計(jì)人員無法以更廣闊的目光來審視數(shù)據(jù)，缺少企業(yè)大局觀。

（四）財(cái)務(wù)分析的作用和分析人員所處的企業(yè)地位不匹配。分析人員在企業(yè)管理中沒有得到應(yīng)有的地位，領(lǐng)導(dǎo)重視不夠，管理權(quán)限受限，對企業(yè)戰(zhàn)略的制定參與不夠，多數(shù)還只是行使會計(jì)基本職能。

（五）財(cái)務(wù)分析人員知識水平與企業(yè)所需的業(yè)務(wù)能力不匹配。財(cái)務(wù)分析人員基本都是會計(jì)出身，知識水平局限于會計(jì)專業(yè)，對企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)方面的知識涉獵不夠，不了解企業(yè)業(yè)務(wù)，不理解業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，造成某些數(shù)據(jù)無法獲取第一線資料，數(shù)據(jù)的取得和解釋得由業(yè)務(wù)部門來做。

三、關(guān)于當(dāng)前財(cái)務(wù)分析的幾點(diǎn)思考

當(dāng)前任何企業(yè)，不論大小，都處在一個(gè)大融合的環(huán)境，處在信息時(shí)代。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，不斷豐富分析方法、分析手段，利用有利的外部環(huán)境，讓財(cái)務(wù)分析照亮企業(yè)前行的路。

（一）企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)分析人員納入企業(yè)管理的大局中來。企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)分析人員，給予分析人員應(yīng)有的地位，授予足夠的權(quán)限讓分析人員參與企業(yè)的管理，包括各種戰(zhàn)略的制定，讓分析人員了解企業(yè)的走向，以便以更清晰的思維研究未來企業(yè)可能產(chǎn)生的經(jīng)營結(jié)果。

（二）企業(yè)應(yīng)加大對財(cái)務(wù)分析人員的經(jīng)營業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，使其成為復(fù)合型人才。多數(shù)企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中，辦的第一件事可能是引入新型經(jīng)營業(yè)務(wù)的專業(yè)人才，而忽視了財(cái)務(wù)分析人員對新業(yè)務(wù)的零了解。財(cái)務(wù)分析人員不懂業(yè)務(wù)，自然無法提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持。兵馬未動(dòng)，糧草先行，這糧草應(yīng)該有一部分由財(cái)務(wù)分析人員押運(yùn)。

（三）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者本身應(yīng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)分析的思維，有一定的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)理解力，通過與財(cái)務(wù)分析人員的無縫對接，互相支持，才能讓財(cái)務(wù)分析更順暢，結(jié)果更有效，更有價(jià)值。領(lǐng)導(dǎo)者熟悉財(cái)務(wù)分析，一方面能指導(dǎo)財(cái)務(wù)分析的方向，另一方面也能更理解分析報(bào)告。

（四）財(cái)務(wù)分析應(yīng)豐富數(shù)據(jù)的來源，不局限于會計(jì)數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)分析要重視會計(jì)數(shù)據(jù)，更要重視業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。分析人員要了解熟悉經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，掌握業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行導(dǎo)入，或者加工再導(dǎo)入財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)庫。同時(shí)在高速發(fā)展的信息時(shí)代，利用網(wǎng)絡(luò)信息的便捷，篩選并引入外部網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，及時(shí)了解行業(yè)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)，豐富財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)庫，加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)外、橫向縱向的數(shù)據(jù)對比分析，有利于分析企業(yè)的行業(yè)狀態(tài)。

（五）財(cái)務(wù)分析應(yīng)跳出固有的報(bào)表模式、比率模式和方法模式，創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析方式方法。傳統(tǒng)的分析方法固然必不可少。在“互聯(lián)網(wǎng)+”、“大數(shù)據(jù)”等經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵詞的大熱下，財(cái)務(wù)分析人員更應(yīng)“順時(shí)勢造英雄”，探索新型經(jīng)濟(jì)模式下的財(cái)務(wù)分析方式。比如設(shè)想某b2c電商平臺在主營業(yè)務(wù)長期虧損的情況下，如何積累充足的現(xiàn)金，如何利用手持?F金再投資再產(chǎn)生非主營業(yè)務(wù)收益等。通過這些設(shè)想，企業(yè)可以研究出新的財(cái)務(wù)分析切入點(diǎn)，直擊財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。企業(yè)也可以研發(fā)適合自己的財(cái)務(wù)分析網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲、分析，同時(shí)也可以提供分析預(yù)測、預(yù)警分析等等。

（六）財(cái)務(wù)分析應(yīng)具有互聯(lián)網(wǎng)思維。當(dāng)前，“互聯(lián)網(wǎng)+”大熱，催生多種新型經(jīng)濟(jì)模式，財(cái)務(wù)分析也應(yīng)具有“互聯(lián)網(wǎng)+”的屬性。比如在引入外部融資時(shí)，讓投資者看到企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告反映出了未來物聯(lián)網(wǎng)將獲取的收益。若投資者對物聯(lián)網(wǎng)情有獨(dú)鐘，企業(yè)必然增加了引入外部融資的勝算。財(cái)務(wù)分析人員在做財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，必然要知曉如何利用物聯(lián)網(wǎng)再造企業(yè)，合理估算未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流等。有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)靠一份PPT就能吸引投資者，必然少不了財(cái)務(wù)分析人員對PPT的數(shù)據(jù)貢獻(xiàn)，對互聯(lián)網(wǎng)模式的深諳此道。因此企業(yè)財(cái)務(wù)分析可以嘗試以“互聯(lián)網(wǎng)+”或者是其他創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)模式為分析導(dǎo)向，以創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)模式為財(cái)務(wù)分析結(jié)果，來激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新，來吸引投資者。

第4篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

投資作為省PE與VC行業(yè)的領(lǐng)頭羊，是省著名的投資公司。公司專注于創(chuàng)業(yè)投資VC，私募股權(quán)投資PE和市值管理MM，致力于本土資本投資。投資的投資策略大致是資金募集，然后項(xiàng)目來源進(jìn)行項(xiàng)目的判斷，撰寫項(xiàng)目可行性分析報(bào)告和行業(yè)分析報(bào)告，在確定了項(xiàng)目優(yōu)質(zhì)后，進(jìn)行項(xiàng)目投資和上市前的督導(dǎo)，財(cái)務(wù)輔導(dǎo)等增值服務(wù)。在項(xiàng)目通過發(fā)審委審核后，套現(xiàn)退出。

我在投資負(fù)責(zé)的主要是機(jī)械行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司的尋找和網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)分析。一共收集了省本地的近1000家未上市公司的主營業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，大致的主營業(yè)務(wù)收入，企業(yè)的網(wǎng)站，對于企業(yè)的評價(jià)。在實(shí)習(xí)的過程中，發(fā)現(xiàn)了諸多的優(yōu)質(zhì)公司，如杭州愛知工程車輛有限公司，杭州大天數(shù)控機(jī)床有限公司，寧波市海達(dá)塑料機(jī)械有限公司，寧波天生密封件有限公司，寧波慈星紡機(jī)科技有限公司等等。通過電話和郵件，我訪問了數(shù)家公司。

在月份的時(shí)候，參與了公司的投資項(xiàng)目。我們投資的是杭州安恒信息。安恒信息主要做的是網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品。安恒信息主營的產(chǎn)品包括明御系列，明鑒系列產(chǎn)品。具體而言是Web防火墻，數(shù)據(jù)庫升級與風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，綜合日志審計(jì)系統(tǒng)，掃描器，安全備案等?，F(xiàn)在的物聯(lián)網(wǎng)，云計(jì)算，三網(wǎng)融合等相關(guān)概念很火熱，國家也提出了關(guān)于大力發(fā)展以信息產(chǎn)業(yè)為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展肯定會帶來網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的快速成長。據(jù)易觀國際統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)絡(luò)安全市場的年復(fù)合增長率將達(dá)到30%.在2010年達(dá)到了152億的水平。但是在網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè),目前A股得上市公司中，只有和衛(wèi)士通。而且整個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)出現(xiàn)整合的趨勢，年收購了網(wǎng)御星云。我們預(yù)測，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)在未來的十年將會迅速發(fā)展。而安恒信息作為網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的提供商，相繼為浙商銀行，中國石油，地稅和煙草提供了成功的解決方案。我們考察了該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司的年增長率達(dá)到50%以上。為了配合此次項(xiàng)目，我撰寫了《網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)分析》。

通過本次實(shí)習(xí)，使得我對PE和VC之間的區(qū)別有了一個(gè)清楚的認(rèn)識。PE多指企業(yè)達(dá)到一定成熟程度之后進(jìn)入，而VC指的是風(fēng)險(xiǎn)投資，即VentureCapital。其實(shí)，在投資實(shí)習(xí)的過程中，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在的投資公司對于VC和PE之間的區(qū)別并不是做很深的區(qū)別。真正值得去關(guān)注的是項(xiàng)目究竟好壞與否。項(xiàng)目的好壞可以從很多因素中得出：公司管理團(tuán)隊(duì)，公司所在行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢以及國家政策支持力度，公司的市場占有率，主營產(chǎn)品的利潤率，對單一客戶的依賴程度。

在每天下班的時(shí)候，總會把我們送回到學(xué)校。這是非常感謝的。更應(yīng)當(dāng)感謝的是，在路上，總向我們講述關(guān)于資本市場上的知識。包括貝因美，萊寶高科等等公司其實(shí)在上市推介之前，除了自己公司的業(yè)務(wù)要好，財(cái)務(wù)要比較健全之外，還有能夠很好的講故事。現(xiàn)在的很多上市公司在中國的資本金融環(huán)境下，講故事成為上市的一個(gè)比較好的渠道。我還了解了關(guān)于浙大網(wǎng)新的過去歷史————是中國市場經(jīng)濟(jì)計(jì)劃體制下的一個(gè)產(chǎn)物。當(dāng)時(shí)上市的是海納。

第5篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

互聯(lián)網(wǎng)第二次浪潮的到來，成就了新浪、搜狐等眾多門戶網(wǎng)站，它們在這次浪潮中淘到了屬于自己的那桶金。與此同時(shí)，企業(yè)也在“大興土木”，搭建自己的企業(yè)網(wǎng)站，試圖從中挖掘更多的商業(yè)價(jià)值。然而，淘金并非易事。

筆者曾不止一次地聽到國內(nèi)某個(gè)小有名氣的企業(yè)網(wǎng)站負(fù)責(zé)人抱怨，老板總是把PV（訪問量）作為績效考核為惟一的參數(shù)。的確，大多數(shù)網(wǎng)站仍停留在大家所關(guān)心的“來了多少人？”上面，而忽略了更進(jìn)一步的了解，諸如：“這些人對我們網(wǎng)站目標(biāo)來講是否是高質(zhì)量的？”、“他們有怎樣的后續(xù)行為？”等等。還有，我們只關(guān)心搜索引擎帶來了多少訪問，但并不在意這些細(xì)節(jié)：訪問的時(shí)間長度是多少(訪客興趣高低)？瀏覽了多少頁面(網(wǎng)站粘性)？是否去注冊了(由訪客轉(zhuǎn)化為注冊用戶)？是否瀏覽了產(chǎn)品頁甚至購買(由訪客轉(zhuǎn)化為消費(fèi)者)……

上述問題對于網(wǎng)站的運(yùn)營，改善網(wǎng)站業(yè)務(wù)流程，從而贏得更多用戶，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長都是至關(guān)重要的。因此，如何盤活現(xiàn)有的靜態(tài)網(wǎng)站，使之“動(dòng)”起來，才是“淘金”的基礎(chǔ)。

我們先看看以下的幾個(gè)例子。

網(wǎng)絡(luò)營銷已成為眼下炙手可熱的行業(yè)之一。e龍旅行網(wǎng)（）作為國內(nèi)最大的旅游產(chǎn)品分銷商之一及領(lǐng)先的在線旅行服務(wù)公司，自然更不會放過這樣一個(gè)手段。為了能夠及時(shí)獲悉訪客行蹤、確認(rèn)營銷計(jì)劃是否可行、檢測執(zhí)行效果，e龍決定對其網(wǎng)站進(jìn)行分析以獲取精確數(shù)據(jù)進(jìn)而改善其營銷活動(dòng)，并在頁面跟蹤、路徑跟蹤、廣告效果分析、搜索引擎等方面進(jìn)行深層挖掘，根據(jù)要求定期出具分析報(bào)告，確保e龍能夠第一時(shí)間掌握網(wǎng)站運(yùn)行狀況，了解訪客行為，從而據(jù)此進(jìn)行商業(yè)決策。

中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司今年七月推出了新改版的PA18網(wǎng)站，實(shí)現(xiàn)了真正的金融服務(wù)平臺，以全新的形象為用戶提供一站式綜合金融理財(cái)服務(wù)，包括：保險(xiǎn)、證券、信托等多種網(wǎng)上增值業(yè)務(wù)，進(jìn)而為用戶提供更具個(gè)性化和差異化的服務(wù)。

眾所周知，北京移動(dòng)通信有限責(zé)任公司已經(jīng)把越來越多的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)移植到其企業(yè)網(wǎng)站（）上，除公司和業(yè)務(wù)宣傳推廣、在線資費(fèi)查詢、業(yè)務(wù)在線受理等業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外還提供豐富的增值業(yè)務(wù)如：彩信、彩鈴、WAP、手機(jī)游戲等。

……

這樣的例子還有很多，不再贅述。

讓網(wǎng)站能夠“動(dòng)”起來，需要通過軟件來幫忙。上述三個(gè)網(wǎng)站的一個(gè)共同特點(diǎn)，就是使用了代三代網(wǎng)站智能分析軟件WebTrends(7.5版)來對其網(wǎng)站進(jìn)行深入的訪客行為分析。

中國平安通過WebTrends過濾技術(shù)對日志中大量冗余的請求記錄進(jìn)行屏蔽和篩選，從而使WebTrends面對的是完整而又最精確的訪問行為數(shù)據(jù)，即便是復(fù)雜無序的數(shù)據(jù)WebTrends也能輕松應(yīng)對。同時(shí)，基于WebTrends7.5全面的市場活動(dòng)分析跟蹤能力，中國平安能夠獲得從來源渠道(門戶、搜索、合作伙伴等)到銷售計(jì)劃，從創(chuàng)意形態(tài)到訪客數(shù)量、后續(xù)行為直至注冊購買和成本/收入的完整ROI視圖。

此外，WebTrends強(qiáng)大的場景分析功能是本次實(shí)施的一大亮點(diǎn)。借助WebTrends7.5場景分析功能，中國平安能夠?qū)ζ渚W(wǎng)站的核心業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，降低由于設(shè)計(jì)原因?qū)е碌脑L客流失，提高訪客轉(zhuǎn)換率及購買成功率，從而提高網(wǎng)站的經(jīng)濟(jì)效益。

第6篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（下稱平安，香港交易所代碼：2318）的A股IPO，再度創(chuàng)造了巨資追捧的壯觀場面。

2月13日晚，平安公告稱，“以每股人民幣33.80元發(fā)行11.5億A股”，有望在3月1日上市。由此，網(wǎng)上網(wǎng)下共凍結(jié)資金約1.1萬億元――為A股市場有史以來第二位，從容超過了去年底中國人壽（香港交易所代碼：2628，上海交易所代碼：601628）和工商銀行A股發(fā)行時(shí)8000億元上下的凍結(jié)資金規(guī)模。

然而，香港投資者依然不為所動(dòng)。次日，平安H股隨著暴跌的香港股市一同起伏，收盤報(bào)38.10元，跌去2.17％。同中國人壽一樣，平安A股的發(fā)行價(jià)，實(shí)際是對H股近期股價(jià)平均值的適當(dāng)折讓；但更令人感興趣的是，平安上市后，會否復(fù)制中國人壽驚心動(dòng)魄的“過山車”現(xiàn)象？

中國人壽A股1月9日以18.80元的發(fā)行價(jià)上市，首日漲幅即超過100％，最高更達(dá)49.50元。但是，這一高價(jià)很快使很多樂觀的投資者被高位套牢。

2月14日，中國人壽A股上漲1.93％，報(bào)收在36.41元，這比前不久的最高價(jià)削去近三成。同日，中國人壽H股在入選恒指后連跌三日，報(bào)收于23.25港元，繼續(xù)維持著H股與A股價(jià)差第一股的“龍頭地位”。

對平安上市后的價(jià)格，國內(nèi)分析師普遍估值在50元－60元左右；境外分析師卻多認(rèn)為，目前平安和中國人壽的H股價(jià)格已足以反映兩家公司基本面的增長情況，甚至略有高估。繼中國人壽之后，境內(nèi)外資本市場的估值之爭還將繼續(xù)下去。

高價(jià)金融股

包括基金、QFII在內(nèi)的約137家機(jī)構(gòu)參與了中國平安A股的價(jià)格初詢及報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)總體區(qū)間為25.50元/股－48.31元/股；報(bào)價(jià)上限分布區(qū)間為30元/股－48.31元/股，下限分布區(qū)間為25.50元/股－40.26元/股。

“A股的詢價(jià)并沒有什么參考價(jià)值。因?yàn)樵诋?dāng)前的詢價(jià)機(jī)制下，報(bào)價(jià)的人并不是最后購買股票的人，因此詢價(jià)結(jié)果一般會偏低，事實(shí)上平安的定價(jià)和一次普通的增發(fā)沒有區(qū)別?！币晃皇袌龇治鋈朔Q。

在實(shí)施回?fù)軝C(jī)制后，平安A股確定了最終的配售結(jié)構(gòu)。向戰(zhàn)略投資者定向配售3.45億股，網(wǎng)下配售2.3億股，網(wǎng)上發(fā)行5.75億股，分別占發(fā)行規(guī)模的30％、20％和50％。2月14日平安的有關(guān)公告顯示，包括泰康人壽等數(shù)家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和全國社?；鸬?0家國內(nèi)企業(yè)，成為平安A股的戰(zhàn)略投資者。

與投資者瘋狂搶購的局面相對應(yīng)的是，國內(nèi)券商的分析報(bào)告普遍認(rèn)為，該發(fā)行價(jià)“有讓利”，并建議投資者積極申購。平安的三家承銷商出具的投資價(jià)值分析報(bào)告，在估值區(qū)間上由高到低分別是：銀河證券為42元－53.80元；中信證券為41.24元－49.69元；高盛高華為32.90元－55.50元。

中銀國際則在2月14日報(bào)告中表示，考慮到中國人壽目前股價(jià)為其2007年預(yù)期評估價(jià)值的1.06倍，較H股溢價(jià)46％，中國平安A股上市后股價(jià)將有望攀升至50元。

中信證券在對平安集團(tuán)給出有效業(yè)務(wù)價(jià)值和新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測的基礎(chǔ)上，分別以絕對估值法和相對估值法進(jìn)行估值――前者能夠測算出不受二級市場資金供求和投資者心理波動(dòng)影響的企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，后者則能幫助投資者對同類企業(yè)的估值水平達(dá)成共識。

在不考慮調(diào)整精算假設(shè)的情況下，以30倍－35倍新業(yè)務(wù)乘數(shù)計(jì)算，2007年，平安集團(tuán)每股評估價(jià)值為41.24元－46.09元；考慮到2006年股票市場的好轉(zhuǎn)對公司投資收益率的支撐作用，以30倍－35倍新業(yè)務(wù)乘數(shù)，重新計(jì)算出2007年平安集團(tuán)每股評估價(jià)值為44.48元－46.69元。若以中國人壽2007年A股估值水平為參照系，平安A股2007年相對估值區(qū)間為56.05元－63.79元。

“市場能接受的價(jià)位在60元左右”，一位機(jī)構(gòu)投資者在北京路演現(xiàn)場告訴記者，他所在的機(jī)構(gòu)已投入數(shù)十億元資金申購新股。如果平安A股發(fā)行價(jià)在40多元亦屬正常，“市場在上漲，大家的預(yù)期都提高了?！?/p>

估值“混業(yè)”

相對于其他先行登陸A股的金融企業(yè)，平安的一大賣點(diǎn)在于“混業(yè)架構(gòu)”。

據(jù)接近承銷團(tuán)的專業(yè)人士稱，對平安A股的估值方法大致分兩步進(jìn)行，即首先計(jì)算金融公司部分，算出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值，然后再加上對其他業(yè)務(wù)估值。在這個(gè)基礎(chǔ)上，再考慮其他可能影響價(jià)格的變量――這也是中國的資本市場首次對一家金融控股集團(tuán)進(jìn)行估值的演練。

銀河證券的估值清晰地體現(xiàn)出這一思路。銀河證券認(rèn)為，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)對綜合類金融公司的價(jià)值可采用剩余收益折現(xiàn)模型和EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）模型進(jìn)行估值，基于折現(xiàn)率為10％，永續(xù)增長率為5％和股利分配率為30％的假設(shè)，對平安集團(tuán)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)估值為每股43.03元，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)估值為每股0.76元，銀行業(yè)務(wù)的估值每股0.94元，合計(jì)為每股44.7元?；谥?jǐn)慎和樂觀情景假設(shè)的估值，分別為每股42元和53.80元――即估值區(qū)間上下限。

由于平安集團(tuán)是一家控股公司，一般認(rèn)為在估值時(shí)需要打一定的折扣。對此，一位承銷團(tuán)人士稱，平安集團(tuán)的情況有所不同。普通控股公司只對子公司擁有一定的控制力，因此反映在價(jià)格上需要打折；平安集團(tuán)則對下屬保險(xiǎn)、信托、證券、銀行和資產(chǎn)管理公司具有完全的控制力，只是出于法律監(jiān)管的原因，被迫進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營。

其次，作為民營的金融控股公司，平安多元業(yè)務(wù)的增長本身就是賣點(diǎn)?！捌桨驳墓适拢谟谝粋€(gè)多元一體化的綜合金融服務(wù)平臺――未來的增長將是來自于銀行、資產(chǎn)管理等幾塊?！逼桨驳囊晃桓吖芊Q。

在路演中，平安管理層亦反復(fù)描繪其未來利潤增長的新圖景：未來五年內(nèi)，產(chǎn)壽險(xiǎn)仍將是貢獻(xiàn)高額增長的主要業(yè)務(wù)；未來三到十年，銀行和投資將成為主要增長來源；未來5年到15年內(nèi)，消費(fèi)信貸、私人銀行、新型健康險(xiǎn)、年金、第三方資產(chǎn)管理/基金和新渠道，將成為增長的基石。

平安集團(tuán)董事長馬明哲在路演中表示，平安早在1997年就開始了綜合平臺的籌劃，團(tuán)隊(duì)、管理則是從四年前開始準(zhǔn)備。目前，平安的投資、銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是獨(dú)立經(jīng)營的，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要為其他業(yè)務(wù)提供客戶資源。集團(tuán)下的銀行板塊，并非由保險(xiǎn)部門兼營，而是聘任具有數(shù)十年經(jīng)驗(yàn)的銀行家進(jìn)行管理。目前平安銀行仍是外資銀行身份，業(yè)務(wù)受限；短期內(nèi)，平安銀行將與集團(tuán)去年收購的深圳市商業(yè)銀行合并，申請轉(zhuǎn)為內(nèi)資銀行，以在深圳、上海和福建開展業(yè)務(wù)。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，平安目前還在積極選擇銀行并購的對象。進(jìn)入其視野的不僅包括此前傳聞的深發(fā)展、光大銀行，也包括昆明商業(yè)銀行這樣的城商行。這顯示了平安急于建立起全國性銀行網(wǎng)絡(luò)的意圖。

麥格理金融分析師克里斯艾森（Chris Esson）對《財(cái)經(jīng)》記者表示，相較其他試水混業(yè)的企業(yè)，平安是先發(fā)行者，已初步具備規(guī)模。在發(fā)行A股后，公司充沛的現(xiàn)金和現(xiàn)有的壽險(xiǎn)客戶基礎(chǔ)，將使之在理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)領(lǐng)域占得上風(fēng)，有一些業(yè)務(wù)間已可做到交叉銷售。瑞銀的分析則認(rèn)為，平安較好的多元化業(yè)務(wù)，將有助于減輕壽險(xiǎn)保費(fèi)周期性帶來的影響。

不過在嚴(yán)格意義上，平安集團(tuán)本質(zhì)上仍是一個(gè)控股的概念，利用管理優(yōu)勢做不同業(yè)務(wù)。真正的混業(yè)經(jīng)營，是指在風(fēng)險(xiǎn)控制的原則下實(shí)現(xiàn)資源共享，比如商業(yè)銀行可以用自有資金購買資產(chǎn)管理公司發(fā)行的債券，或是保險(xiǎn)公司可以投資于旗下信托公司的信托計(jì)劃等。但囿于現(xiàn)在的監(jiān)管要求，這些目前還難獲得突破。

對于金融控股、混業(yè)經(jīng)營本身可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，未來更不可低估?；ㄆ煸?月底對中國壽險(xiǎn)業(yè)的報(bào)告中指出，“平安控股公司希望提供多樣化的金融服務(wù)，但如此的雄心壯志伴隨著不可忽視的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

爭鋒人壽

作為保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)最具競爭力的公司，中國人壽和平安保險(xiǎn)在兩個(gè)月內(nèi)接踵登陸A股市場。兩者之間的對比，自然貫穿了平安A股的回歸全程。

一般觀點(diǎn)認(rèn)為，平安A股的主要優(yōu)勢在于其多元化、分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)、良好國際化管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，因此目前在盈利能力上略勝一籌。一位澳州保險(xiǎn)業(yè)分析師對《財(cái)經(jīng)》記者表示：“平安（壽險(xiǎn)）的優(yōu)勢，在于其一直專注于高附加值產(chǎn)品?！比鹦艁喼藿鹑跈C(jī)構(gòu)分析師比爾斯泰西（Bill Stacey）亦對《財(cái)經(jīng)》記者稱：“如果更多地從業(yè)績角度分析，平安比中國人壽更為出色?！?/p>

2004年、2005年及2006年上半年，中國人壽投資收益率分別為3.26％、3.93％和2.64％，同期平安的投資收益率為3.6％、4.2％和4.6％（1月－9月）。銀河證券認(rèn)為，平安的投資資產(chǎn)配置較中國人壽激進(jìn)；在資本市場活躍時(shí)期，平安的投資組合較好地分享了資本市場帶來的豐厚收益，這表現(xiàn)為2006年上半年的投資回報(bào)率明顯高于中國人壽。

平安壽險(xiǎn)自2004年開始調(diào)整壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，壓縮邊際貢獻(xiàn)較低的銀行產(chǎn)品，力拓個(gè)人期繳產(chǎn)品；期繳產(chǎn)品能帶來較穩(wěn)定收益，同時(shí)維持客戶成本較低，因而贏利能力較強(qiáng)。銀河證券投資價(jià)值分析報(bào)告稱，“平安壽險(xiǎn)首年保費(fèi)的期繳比重較中國人壽高，其期繳比重呈逐年上升趨勢”。申銀萬國在對平安的新股分析中亦指出，“中國平安的新業(yè)務(wù)邊際價(jià)值貢獻(xiàn)率超過中國人壽一倍左右。”

在公司治理結(jié)構(gòu)方面，平安也多為市場推崇。在發(fā)行A股前，平安集團(tuán)外資股東與員工持股比例分別到達(dá)總股本的19.9％及18.33％；發(fā)行A股后，平安集團(tuán)股權(quán)將進(jìn)一步分散化，原來持股近20％的第一大股東匯豐占股比將稀釋至16.79％。

另一方面，中國人壽的優(yōu)勢也非常明顯。首先，它以2006年底45.27％的市場份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于平安（16.99％），保費(fèi)收入是平安的近三倍。其次，作為國有控股的保險(xiǎn)公司，中國人壽有比平安更雄厚的資源背景，在爭奪投資項(xiàng)目等方面更有競爭力。2006年，中國人壽進(jìn)行了多起引人矚目的投資，包括參與中信證券、廣發(fā)行、南方電網(wǎng)等，投資收益令業(yè)界艷羨。

同時(shí)，平安在一些硬性指標(biāo)方面仍與中國人壽存在明顯差距。中信建投報(bào)告認(rèn)為，受國內(nèi)現(xiàn)實(shí)條件制約，平安壽險(xiǎn)在繼續(xù)擴(kuò)大市場份額、償付能力水平和消化歷史遺留的高利率保單方面，比中國人壽面臨更多的挑戰(zhàn)（參見本期“200億利差損挑戰(zhàn)”）。

按這兩家公司A股招股書，截至2006年9月，平安壽險(xiǎn)部門的償付能力充足率為128.1％，而截止去年中中國人壽償付能力充足率達(dá) 253％。

此外，“與主要競爭對手相比，平安在銷售渠道上還處于劣勢?！敝行沤ㄍ对趯χ袊桨睞的專題報(bào)告中指出，2006年9月末，平安壽險(xiǎn)個(gè)人銷售近20萬人，團(tuán)體保險(xiǎn)銷售代表1735人，銀行保險(xiǎn)銷售網(wǎng)點(diǎn)24188個(gè)；中國人壽對應(yīng)數(shù)據(jù)（截至2006年上半年）則為約64.8萬人、約1.2萬人和超過9萬個(gè)。

第7篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

公司稱，新增生產(chǎn)基地項(xiàng)目建成后，將進(jìn)一步提升公司的生產(chǎn)能力，滿足市場需求，并形成主營業(yè)務(wù)向上游產(chǎn)業(yè)的自然延伸，提高公司的盈利能力，鞏固公司在國內(nèi)建筑防水材料行業(yè)的龍頭地位。

可是，記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國防水材料生產(chǎn)企業(yè)眾多，低水平重復(fù)建設(shè)，以及產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象嚴(yán)重。公司在定增預(yù)案和《募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告》（以下簡稱“分析報(bào)告”）中卻只提及市場需求增長強(qiáng)勁以及項(xiàng)目帶來的可觀經(jīng)濟(jì)收益，而對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)卻只字未提，讓人懷疑。公司資產(chǎn)負(fù)債比率遠(yuǎn)高于A股建材行業(yè)平均值，在定增前夕更被曝出產(chǎn)品質(zhì)量問題，公司預(yù)期的業(yè)績高增長值得懷疑。

只字不提項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

9月9日，東方雨虹非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，分析報(bào)告等一系列與此相關(guān)的公告。根據(jù)預(yù)案，除唐山年產(chǎn)4000萬平方米防水卷材及4萬噸防水涂料項(xiàng)目、德州年產(chǎn)1萬噸非織造布項(xiàng)目的建設(shè)期約為2年以外，咸陽年產(chǎn)2000萬平方米防水卷材及4萬噸防水涂料項(xiàng)目，咸陽年產(chǎn)2000萬平方米防水卷材及4萬噸防水涂料項(xiàng)目和錦州年產(chǎn)2000萬平方米防水卷材項(xiàng)目的建設(shè)期均約為1年。分析報(bào)告顯示，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，上述項(xiàng)目可為公司新增營業(yè)收入約37億元。而年報(bào)顯示，2012年公司的營收總額才29.8億元，這相當(dāng)于“再造一個(gè)東方雨虹”。

對此，有投資者歡欣鼓舞，認(rèn)為這將進(jìn)一步增強(qiáng)公司在行業(yè)中的龍頭地位，提升公司盈利能力，進(jìn)而給予中小投資者豐厚的回報(bào)。公司也表示，本次定增的目的是解決部分地區(qū)產(chǎn)能限制，拓展公司生產(chǎn)經(jīng)營地域，實(shí)施全國市場布局戰(zhàn)略，核心業(yè)務(wù)帶動(dòng)延伸產(chǎn)業(yè)，打造新的盈利增長點(diǎn)。

但也有不少投資者指出，公司在公布定增方案前，提前確定了股權(quán)激勵(lì)方案，在激勵(lì)草案修訂稿的基礎(chǔ)上進(jìn)行了修改，若此次定增順利實(shí)施，股權(quán)激勵(lì)考核行權(quán)大大降低，等于是“拿投資者的錢，造公司高管的富”。

根據(jù)最終的股權(quán)激勵(lì)方案，要達(dá)到股權(quán)激勵(lì)的凈利潤增長條件，就需要定增項(xiàng)目投產(chǎn)帶來收益。公司在預(yù)案和分析報(bào)告中均對擬投項(xiàng)目所在地產(chǎn)能不足予以強(qiáng)調(diào)，對擬投資項(xiàng)目的收益持非常積極樂觀的態(tài)度，但對項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)卻只字不提。

據(jù)記者了解，目前，我國防水材料一線品牌有東方雨虹、青龍、宏源、卓寶等，生產(chǎn)企業(yè)有兩千多家，其中有防水卷材生產(chǎn)許可證的企業(yè)約1500家，防水材料行業(yè)的產(chǎn)能達(dá)到市場需求總量的5倍，不少企業(yè)開工率不足，低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重。重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過剩使得結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫，公司卻在此時(shí)大張旗鼓的定增，要“再造一個(gè)東方雨虹”。當(dāng)前房地產(chǎn)市場已經(jīng)見頂?shù)穆曇粼絹碓酱螅蕾囉诖说臇|方雨虹何來底氣保證公司未來產(chǎn)品暢銷，利潤增長？

公司一味鼓吹項(xiàng)目投資帶來的收益，卻對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)只字不提，是否還存在故意忽悠投資者的嫌疑？

記者就此致電公司，但截至記者截稿為止，尚未收到公司的任何答復(fù)。

快速擴(kuò)張產(chǎn)品質(zhì)量堪憂

由于防水材料行業(yè)魚龍混雜，施工拙劣，建筑漏水滲水已經(jīng)成為居民最為頭疼的問題之一。因此，在選擇防水材料時(shí)，消費(fèi)者普遍會選擇一線品牌，可是它們就真的可靠嗎？

8月28日，甘肅省質(zhì)監(jiān)局官方網(wǎng)站公示二季度質(zhì)量監(jiān)督抽查結(jié)果，其中，明示標(biāo)識北京東方雨虹防水技術(shù)股份有限公司生產(chǎn)的改性瀝青卷材低溫柔度“嚴(yán)重不合格”。

對此，東方雨虹于9月10日發(fā)表聲明稱，此次受檢方為“蘭州宏潤防水工程有限公司”，原為東方雨虹在當(dāng)?shù)氐墓こ糖澜?jīng)銷商，但雙方已于2012年12月31日終止了經(jīng)銷協(xié)議。協(xié)議終止日起，公司未以任何方式向受檢方提供任何品種防水材料。而此次受檢材料標(biāo)識生產(chǎn)廠家為“北京東方雨虹防水技術(shù)股份有限公司”，受檢產(chǎn)品為“雨虹彈性體改性瀝青防水卷材”，受檢材料生產(chǎn)時(shí)期為2013年5月。

聲明還稱，東方雨虹與甘肅省質(zhì)監(jiān)局和質(zhì)檢總站溝通，達(dá)成了“諒解備忘”，撤銷了甘肅省質(zhì)監(jiān)局官方網(wǎng)站公示的公司材料檢測不合格信息，公司對“受檢方非正常提供標(biāo)識公司商標(biāo)和商號受檢材料的行為”保留繼續(xù)調(diào)查和追究的權(quán)利。

然而，公司的聲明讓人懷疑：一，雖然受檢方已經(jīng)終止與公司合作，但如果公司的產(chǎn)品沒有質(zhì)量問題，受檢方也不至于頂著污蔑誹謗的法律風(fēng)險(xiǎn)指出公司的產(chǎn)品有質(zhì)量問題；二，如果公司的產(chǎn)品質(zhì)量沒有問題，為何不重新檢測，還公司清白，而選擇與與甘肅省質(zhì)監(jiān)局和質(zhì)檢總站溝通，達(dá)成了“諒解備忘”，撤銷相關(guān)信息的方式？

對此，記者致電此事的當(dāng)事方蘭州宏潤防水工程有限公司。公司的郭女士告訴記者，公司與東方雨虹此前合作了時(shí)間，公司還庫存有部分東方雨虹的產(chǎn)品，送檢的產(chǎn)品系東方雨虹此前生產(chǎn)的產(chǎn)品。這意味著，公司此前供給蘭州宏潤防水工程有限公司的產(chǎn)品一直存有質(zhì)量問題。

公司一邊雄心勃勃的要再造一個(gè)雨虹，而另一方面，原來制造的產(chǎn)品就存在嚴(yán)重的質(zhì)量問題。質(zhì)量都不能保證，那新擴(kuò)充的產(chǎn)能又如何能夠在日益激烈的市場競爭中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)預(yù)定的收益？

第8篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

年 齡： 21歲 學(xué) 歷： 本科

工作年限： 應(yīng)屆生 婚姻狀況： 未婚

戶 口： 廣州市

居 住 地： 廣東省廣州市 近期任職： 金融管理實(shí)習(xí)生

待遇要求： 2000--3500/月 到崗時(shí)間： 隨時(shí)到崗

希望地區(qū)： 廣州市 佛山市 江門市

希望崗位： 儲備干部 企業(yè)策劃 區(qū)域銷售經(jīng)理自我評論

熱愛運(yùn)動(dòng)，充滿激情和活力；樂觀進(jìn)取，積極參與各種各樣的活動(dòng)；動(dòng)手能力強(qiáng)，喜歡搞些小發(fā)明小創(chuàng)造；樂于與人分享交流。

大學(xué)期間擔(dān)任過班長，排球隊(duì)隊(duì)長，學(xué)生會外聯(lián)部部長，成立新的校級社團(tuán)——CIC職業(yè)精英分享會等，具有很強(qiáng)的責(zé)任心以及良好的溝通表達(dá)、組織領(lǐng)導(dǎo)能力。工作經(jīng)驗(yàn)公司性質(zhì)：

擔(dān)任職位：金融管理實(shí)習(xí)生

離職原因： --

工作職責(zé)和業(yè)績：

1.接受資本市場、財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、退休管理、投資理財(cái)、銷售循環(huán)、財(cái)務(wù)策劃等入職培訓(xùn)；

2.協(xié)助公司拓展內(nèi)地市場業(yè)務(wù)，通過對比香港與內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)關(guān)鍵性指標(biāo)（包括可比財(cái)務(wù)指標(biāo)、資產(chǎn)收益率等），提出合理性建議，完成35頁分析報(bào)告；

3.深入分析研究太平洋保險(xiǎn)公司并撰寫企業(yè)調(diào)查報(bào)告，運(yùn)用SWOT和4P法分析其產(chǎn)品組合，競爭地位，完成17頁英文版的分析報(bào)告；

4.協(xié)助部門經(jīng)理進(jìn)行市場調(diào)研，通過問卷進(jìn)行40名客戶的調(diào)研與分析，完成任務(wù)質(zhì)量在團(tuán)隊(duì)排名前20% 。 公司性質(zhì)：

擔(dān)任職位：投資顧問

離職原因： --

工作職責(zé)和業(yè)績：

1.完成黃金外匯基礎(chǔ)知識、基本面分析、技術(shù)面分析、實(shí)盤操作等課程的培訓(xùn)，以優(yōu)異成績通過公司的入職考核；

2.協(xié)助經(jīng)理撰寫投資分析報(bào)告，在公司公司例行早會時(shí)作投資分析；

3.對黃金、外匯進(jìn)行實(shí)盤操作，連續(xù)盈利高達(dá)22.3%。 教育經(jīng)歷

廣東商學(xué)院 2008-09 - 2012-06

最高學(xué)歷：本科

專業(yè)名稱：文化產(chǎn)業(yè)管理

專業(yè)描述：本專業(yè)是在全國文化產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展、廣東省建設(shè)文化大省的背景下設(shè)立的，目標(biāo)是培養(yǎng)掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、文化學(xué)、管理學(xué)基本理論與方法，具備較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，能在各類文化企業(yè)及政府文化管理機(jī)關(guān)、文化事業(yè)單位和其他相關(guān)企業(yè)從事文化經(jīng)營管理、文化營銷與市場拓展、文化項(xiàng)目設(shè)計(jì)與策劃以及企業(yè)文化建設(shè)工作的應(yīng)用型、復(fù)合型高級人才。學(xué)科基礎(chǔ)課有：管理學(xué)原理、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、高等數(shù)學(xué)、公共財(cái)政學(xué)、文化市場調(diào)查方法、經(jīng)濟(jì)法學(xué)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用信息系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等。專業(yè)基礎(chǔ)課有：專業(yè)導(dǎo)學(xué)、文化項(xiàng)目管理、現(xiàn)代公共關(guān)系理論與實(shí)務(wù)、文化營銷學(xué)、文化項(xiàng)目策劃實(shí)務(wù)、文化企業(yè)融資與資本運(yùn)作、文化政策與法規(guī)、文化產(chǎn)業(yè)人力資源管理。專業(yè)選修課主要有：受眾心理學(xué)、傳播學(xué)基礎(chǔ)、會計(jì)學(xué)、稅收概論、財(cái)務(wù)管理、廣告學(xué)、貨幣銀行學(xué)、行政管理學(xué)、媒體運(yùn)營與管理、知識產(chǎn)權(quán)法學(xué)、文化產(chǎn)業(yè)管理專業(yè)英語、管理溝通等。培訓(xùn)經(jīng)歷培訓(xùn)課程：團(tuán)隊(duì)管理、職業(yè)形象、職場禮儀、職業(yè)規(guī)劃、行業(yè)調(diào)研、素質(zhì)拓展等

專業(yè)描述：參加過來人求職商學(xué)院的求職培訓(xùn)，主要課程包括團(tuán)隊(duì)管理、職業(yè)形象、職場禮儀、職業(yè)規(guī)劃、行業(yè)調(diào)研、素質(zhì)拓展等技能專長：

機(jī)動(dòng)車駕駛證（C牌）；

全國計(jì)算機(jī)二級資格證，熟練掌握Word，Excel，PPT，photoshop,iebook等軟件。

語言水平：

英語:良好

it技能專長

技 能：Adobe Photoshop

使用時(shí)間：一年

掌握程度：良好

技 能：MS Office

使用時(shí)間：五年

掌握程度：熟練

技 能：Flash

使用時(shí)間：一年

掌握程度：良好

技 能：PowerPoint

第9篇：投資業(yè)務(wù)行業(yè)分析報(bào)告范文

5月22日，IBM揭幕新一代的大數(shù)據(jù)解決方案，其全球業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)部大數(shù)據(jù)分析高級合伙人Fred Balboni稱：“越來越多的企業(yè)意識到一個(gè)全新的機(jī)遇——利用大數(shù)據(jù)解決過去看來棘手的問題，提取更加精準(zhǔn)的商業(yè)洞察，取得更為優(yōu)化的商業(yè)效率，并為客戶創(chuàng)造新的價(jià)值。”

實(shí)現(xiàn)“智慧”企業(yè)計(jì)劃

最近幾年，IBM提出了許多“智慧”的解決方案，如智慧城市、智慧交通、智慧水源，在企業(yè)應(yīng)用方面，公司推出了IBM TM1產(chǎn)品。TMI產(chǎn)品最初是由美國的一家石油公司開發(fā)出來的，當(dāng)時(shí)主要是為了計(jì)算每桶原油在國際油價(jià)市場的變化對于投資的影響。IBM中國區(qū)軟件部業(yè)務(wù)分析解決方案銷售冀冉告訴記者，TM1產(chǎn)品有三大主要功能，即處理復(fù)雜數(shù)據(jù)、快速計(jì)算，以及沙盤推演功能。

處理復(fù)雜數(shù)據(jù)是基于多維數(shù)據(jù)庫的概念，有別于傳統(tǒng)通過行和列兩個(gè)維度進(jìn)行分析的數(shù)據(jù)庫模式，“可以被理解為立方體模塊，每一個(gè)維度都是立方體的一小塊，通過小的立方體，不同組合方式，處理復(fù)雜數(shù)據(jù)?！奔饺浇忉?。

所謂快速計(jì)算，是指TM1產(chǎn)品可大大提高企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃的計(jì)算速度。冀冉說：“由于TM1只提取有效非零數(shù)據(jù)，因此計(jì)算時(shí)間可從數(shù)小時(shí)縮短至10分鐘?！?/p>

所謂沙盤推演功能，即What if假設(shè)分析。冀冉舉例：“如果企業(yè)計(jì)劃下年增加利潤50%，可以通過哪些途徑實(shí)現(xiàn)目標(biāo)？對于這樣的問題，可以通過鍵入某些假設(shè)性數(shù)據(jù)，如收入增加50%、成本降低20%等，模擬實(shí)現(xiàn)利潤增長，通過不同的假設(shè)性組合和分析，實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)?！?/p>

針對TM1產(chǎn)品，IMB推出了一系列解決方案（圖1）：

Case 1. 制造業(yè)S&OP解決方案

在制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中，主要包含采購、生產(chǎn)、運(yùn)送、派送、銷售幾個(gè)環(huán)節(jié)（圖2）。例如，一個(gè)電腦制造商，其銷售部門確認(rèn)下個(gè)月某客戶將會采購5000臺電腦，隨后生產(chǎn)部門會制定生產(chǎn)采購計(jì)劃，但一周之后，客戶修改訂單，僅采購3000臺。此時(shí)，如何及時(shí)告知工廠及采購部門停止采購及生產(chǎn)，對于很多企業(yè)來說都很難做到，因?yàn)椴徽撌枪S加工還是采購都是由多種訂單的不同組合計(jì)算出來的。對于制造業(yè)來說，庫存周轉(zhuǎn)是產(chǎn)生利潤的核心之一，如何快速應(yīng)對突發(fā)狀況，降低意外庫存，就是本產(chǎn)品解決方案的最大價(jià)值。由于銷售與采購部門沒有統(tǒng)一的平臺，讓各部門及時(shí)看到銷售計(jì)劃和執(zhí)行情況，經(jīng)常會出現(xiàn)部門間的沖突。事實(shí)上，S&OP解決方案是尋求一個(gè)供應(yīng)、需求與財(cái)務(wù)的平衡（圖3），可以從產(chǎn)業(yè)鏈的銷售一端到采購一端全線進(jìn)行計(jì)劃的協(xié)同、變化以及包括生產(chǎn)過程中某一個(gè)產(chǎn)線的產(chǎn)能、人員排班、派送情況的全程解決方案，縮短計(jì)算時(shí)間，提高企業(yè)效益。

Case 2. 人力資源解決方案

面對持續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)形勢，市場變化及波動(dòng)增多，人力資源面臨的考驗(yàn)也隨之加劇。組織結(jié)構(gòu)變化、人員流動(dòng)性增加、勞動(dòng)力生產(chǎn)成本上升等因素迫使企業(yè)尋求更加合理的績效考核體系。TM1產(chǎn)品主要基于人力資源的五大核心領(lǐng)域，即：利潤計(jì)劃、人才管理、培訓(xùn)計(jì)劃、績效計(jì)劃、薪酬預(yù)算提出解決方案，通過對海量數(shù)據(jù)的提取和分析，給出合理的HR判斷。在第二年的預(yù)算制定之前，計(jì)劃的編制、申報(bào)、審批、調(diào)整、監(jiān)控都可以在統(tǒng)一的平臺上實(shí)現(xiàn)。

Case 3. 投資決策解決方案

隨著企業(yè)規(guī)模的日益擴(kuò)大和市場競爭的日益激烈，傳統(tǒng)靠投資驅(qū)動(dòng)、規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變。這就需要企業(yè)更加注重投資效率和經(jīng)濟(jì)效益，建立并完善科學(xué)的決策評價(jià)體系。

在這個(gè)評價(jià)過程中，企業(yè)需要對三方面內(nèi)容進(jìn)行分析：一是投資總額及結(jié)構(gòu)，二是項(xiàng)目排序及價(jià)值貢獻(xiàn)，三是資金的平衡。這些正是投資決策解決方案的核心內(nèi)容。TM1產(chǎn)品下的投資決策解決方案將投資決策評價(jià)分為投資總額與資金平衡預(yù)測、項(xiàng)目選擇與排序兩大模塊，每個(gè)模塊又細(xì)分為4個(gè)子模塊。從分析資本性收支與損益性收支內(nèi)在聯(lián)系出發(fā)，將投資總額測算模型與項(xiàng)目選擇排序結(jié)果進(jìn)行匹配，預(yù)測資金缺口，設(shè)計(jì)融資方案，形成完整的投資決策評價(jià)體系。

推動(dòng)全面預(yù)算管理

除智能計(jì)劃應(yīng)用解決方案外，IBM大數(shù)據(jù)產(chǎn)品亦能推動(dòng)企業(yè)全面預(yù)算管理。

IBM企業(yè)績效管理銷售經(jīng)理陸巍認(rèn)為，目前企業(yè)預(yù)算管理面臨挑戰(zhàn)體現(xiàn)在兩方面：一方面來自企業(yè)自身管理要求的提升；另一方面則是監(jiān)管部門對企業(yè)的硬性要求。陸巍據(jù)此分析，首先，現(xiàn)代企業(yè)管理已經(jīng)不滿足用ERP等信息化手段進(jìn)行事后管理，越來越多的企業(yè)期望在事前進(jìn)行控制；其次，隨著市場競爭愈演愈烈，如何合理制定企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、保證目標(biāo)執(zhí)行到位，變得越來越重要；第三，大量的并購使得集團(tuán)內(nèi)部的管理水平參差不齊，集團(tuán)迫切需要提升管理水平；此外，大型集團(tuán)企業(yè)由于產(chǎn)業(yè)布局復(fù)雜、地域分布不均，迫切需要合理地分配有限的資源。

在預(yù)算編制環(huán)節(jié)，目前大部分企業(yè)還停留在手工Excel編制階段，管理層對于數(shù)據(jù)的真實(shí)性與合理性很難做出判斷，因?yàn)楹芏鄶?shù)據(jù)仍然是拍腦袋想出來的，很多基礎(chǔ)的預(yù)算員并不會參考往期的實(shí)際數(shù)據(jù)和企業(yè)面臨的可預(yù)計(jì)市場前景，也很少有企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)合理的預(yù)算調(diào)整，甚至是滾動(dòng)預(yù)測。

在預(yù)算控制環(huán)節(jié)，缺乏完整的控制體系，不清楚在哪個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)控制較為合理，沒有信息化手段控制，單純依靠管理人員事后檢查。

在預(yù)算分析環(huán)節(jié)，大部分企業(yè)仍在用Excel做預(yù)算執(zhí)行分析報(bào)告，進(jìn)行簡單的圖表分析，無法針對管理的不同角度靈活展現(xiàn)，且缺乏有效的權(quán)限管理。

事實(shí)上，通過構(gòu)建預(yù)算信息管理化平臺，可以解決全面預(yù)算管理中的3個(gè)核心問題，即：如何制定科學(xué)的管理目標(biāo)？如何科學(xué)地進(jìn)行目標(biāo)分解？如何通過預(yù)算執(zhí)行分析達(dá)成管理者的訴求？陸巍介紹，IBM TM1產(chǎn)品能夠?qū)⑵髽I(yè)所有的業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)全部“倒入”TM1系統(tǒng)，并基于這些數(shù)據(jù)進(jìn)行多維分析，與往期數(shù)據(jù)比較，編制下一期的預(yù)算數(shù)據(jù)。同時(shí)，TM1可以根據(jù)管理層的目標(biāo)制定，合理地進(jìn)行模型搭建，利用科學(xué)的方式進(jìn)行目標(biāo)分析、分解、下達(dá)。

“通過同一時(shí)期獲得的實(shí)際數(shù)據(jù)，比較預(yù)算數(shù)和實(shí)際數(shù)來完成預(yù)算執(zhí)行報(bào)告，管理者可以通過預(yù)算執(zhí)行報(bào)告調(diào)整下一期的執(zhí)行戰(zhàn)略。同時(shí)，我們認(rèn)為，預(yù)算不是財(cái)務(wù)部的事情，而是全員的事情，企業(yè)的各個(gè)單元、部門都應(yīng)該參與到預(yù)算的編制、控制、分析的過程。我們力求建立一套業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化模型，形成完整的預(yù)算體系。以銷售預(yù)算為起點(diǎn)，生成成本預(yù)算、人力資源計(jì)劃、采購計(jì)劃、期間費(fèi)用計(jì)劃、融資計(jì)劃，最后完成所有利潤表相應(yīng)的預(yù)算信息，出具一套包括利潤表在內(nèi)的預(yù)算報(bào)告。通過業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門的共同努力，達(dá)到跨部門協(xié)同作戰(zhàn)計(jì)劃平臺，使得企業(yè)有限的資源可以合理地分配在不同的區(qū)域、不同的板塊、不同的事業(yè)部、不同的部門?！标懳≌f。

“然而，計(jì)劃平臺不能做所有的事情。”陸巍坦言，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)分解、預(yù)算編制、預(yù)算報(bào)告可以實(shí)現(xiàn)，但企業(yè)的預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控應(yīng)該放在企業(yè)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，因?yàn)闃I(yè)務(wù)信息系統(tǒng)是時(shí)時(shí)都在發(fā)生的，而預(yù)算系統(tǒng)只是在預(yù)算期間、預(yù)算調(diào)整期間，以及預(yù)算的分析報(bào)告期間才會發(fā)生。“所以，我們在這里需要和企業(yè)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行集成，在業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)算控制，通過企業(yè)的全面預(yù)算管理信息化平臺，從企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、到戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)分解、到預(yù)算編制、到預(yù)算執(zhí)行控制、到預(yù)算分析報(bào)告的編制、預(yù)算的考核、最后如何影響下一期的戰(zhàn)略規(guī)劃，力爭達(dá)到這樣一個(gè)閉環(huán)的建設(shè)?！?/p>

決戰(zhàn)商業(yè)智能

自2010年起，IBM藍(lán)色價(jià)值研究院和麻省理工學(xué)院聯(lián)合對全球幾千家跨行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)以及各類組織進(jìn)行了調(diào)研，結(jié)果顯示：在2010年，37%的企業(yè)認(rèn)為分析能力是組織的核心競爭力，而到2011年，該比例已上升至58%。此后，更多企業(yè)形成共識，認(rèn)為分析能力是領(lǐng)導(dǎo)力與影響力的前提，“商業(yè)智能”的概念應(yīng)運(yùn)而生。

“商業(yè)智能的前身就是商業(yè)分析，而時(shí)至今日，商業(yè)分析的領(lǐng)域已經(jīng)完全拓展開了?！盜BM業(yè)務(wù)分析軟件中國區(qū)技術(shù)經(jīng)理周慶偉表示，“首先，企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)全景信息分析，數(shù)據(jù)已不僅僅是企業(yè)自身數(shù)據(jù)庫里的信息，還可以在互聯(lián)網(wǎng)上、在微博上、在媒體和客戶的評價(jià)中；其次，需要做到全角度分析，既要看到現(xiàn)在，還要看到過去和未來，并基于時(shí)間軸，把數(shù)據(jù)分析串起來；第三，需要全員參與分析，即每個(gè)人都能登陸商業(yè)分析平臺，以自己喜歡的方式、在喜歡的時(shí)間、用能夠掌握的方法，去獲取想要的業(yè)務(wù)答案；最后，需要全角度的決策，這個(gè)決策不是一個(gè)人的，需要整個(gè)企業(yè)從不同角度出發(fā)決策，并且決策信息可以互通，最終做全角度的最優(yōu)決策?！?/p>