養老機構行業研究報告精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的養老機構行業研究報告主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：養老機構行業研究報告范文

當你老了 ，走不動了 ，爐火旁打盹……

不論是葉芝詩還是被改編傳唱的歌，我們愈來愈對“老”有更多的感觸。

按照聯合國的統計標準，一個國家或地區65歲及以上人口超過7%，或60歲及以上人口超過10%，則該國家或地區進入老齡化社會。據此標準，我國從2000年開始就已進入了老齡化社會。全國政協委員、中國社會保險學會會長胡曉義在兩會期間答記者問時表示，中國每天增加24000名老年人，幾乎不到4秒鐘就有一人進入到60歲以上的階段，養老保障問題是關系到今后幾十年民生的大問題。老齡化的腳步越來越清晰，老齡化的鐘聲越來越緊迫。

據估計，到2020年，生活不能自理而需要醫療養老服務的老年人人數將突破2000萬。目前中國養老服務市場消費需求在3萬億元以上，2050年左右將達到5萬億元。華泰證券研究報告顯示，養老產業共涉及子產業模塊，分別是養老住宅、養老軟件及信息系統、護工培訓、福利器械、綜合性醫護服務、文化生活、老年金融、家政及其他服務。

與之相關的養老產業的風口正在擴大，老年人醫療保健護理已成為健康產業的重要發展方向。根據全國老齡工作委員會預測，我國養老產業規模到2030年有望達到22萬億元，未來10～15年是養老產業快速發展的黃金年代。

此前我國推出的9073養老格局，即90%的老人依靠居家養老、7%的老人依靠社區養老、3%的老人依靠機構養老的全新養老模式，也印證了居家養老服務行業巨大體量的市場空間。

通過調研國內部分65歲以上人群，《安康通2016中國養老大數據報告》發現，對于目前日常生活中各種問題關注度排名前十位中有五項與醫療服務相關。從中可見，健康醫療是當前及未來老年人普遍關心的問題，他們希望得到質且便捷的醫療相關服務。

第2篇：養老機構行業研究報告范文

“新國五條細則及各地方版的細則的出臺，更趨向于為今后以稅費調節為主的長效性調控機制逐漸形成和出臺提供時間窗口?！迸随路治稣J為，“從中長期來看，以新型城鎮化為載體的內需釋放，固定資產投資，尤其是房地產投資，有繼續發揮應有作用的需要，穩中求進的經濟指導方針更容不得房地產調控矯枉過正。這是導致政府調控留存空間的內在原因。”

政策繼續實施對房地產行業不放松的宏觀調控，繼續打壓地產市場。種種不利因素導致房地產行業原有的住宅地產發展計劃略顯窘態，而商業、旅游和養老地產正為房企提供新的發展契機，私募房地產投資基金已展開掘金嘗試。

“房企應擺脫單純的房地產開發模式，結合自身能力，審視市場定位，成為城市綜合運營商和細分市場領導者。”羅蘭貝格咨詢公司在一份最新的研究報告中提出。

房企融資新渠道

房地產市場調控依舊嚴格，新開工項目融資渠道變窄，開發商回籠資金壓力增大，而房地產信托產品幾近停發，銀行也調高對房企的信貸風險，這些都加劇了房企社會融資的難度。近些年，私募房地產投資基金在國內發展迅速，作為一種融資途徑開始深受房企的青睞，其投資方式呈現多樣化發展。

清科研究中心數據顯示，2012年中國私募房地產投資基金共發生80起投資案例。在披露投資方式的案例中，股權與債權結合的投資方式為房地產基金的首選。

股權投資是一種權益性投資，注重被投資企業未來發展前景和資本增值，且參與企業經營管理和重大決策，投資風險相對較大，投資期長，借助退出機制出售持股獲利。房地產基金在實施股權投資時通常要對房企項目進行市場調研分析、土地競標觀察和未來前景估值等，期間委托成本高，市場風險難以把握，退出難度較大，直接影響投資回報率。此外，在期限短收益率高的各類債權投資方式前，房地產基金如何得到LP（有限合伙人）對股權投資的認同，也是其進行股權投資的一大難點。私募房地產基金通過股權投資參與房企項目運作，共擔盈虧，為房地產市場注入長期發展資金，股權投資作為一種戰略投資，將是私募房地產基金未來發展趨勢。清科研究中心注意到，近年私募房地產基金股權投資比例上升，未來會逐漸淡化“明股暗債”的陰影，以明晰的股權投資方式完善房地產市場的可持續發展。

警惕商業地產泡沫

商業地產是以經營商業活動為主題的房地產細分行業，涉及商場、娛樂場所、休閑場所和其他消費場所的一個綜合商業經營市場。據仲量聯行統計，中國新興城市50強城鎮人口達2.6億，輻射人口3.7億。預計到2020年，甲級辦公樓存量將新增3，000萬平方米，現代零售物業將超過1億平方米，廣闊的發展空間推動商業地產迅猛增長。國內房企對商業地產開發的典型模式多采用“租售結合”，將一層出租，其余出售，這種經營模式符合目前房企發展現狀。房地產限購政策的出臺一定程度上抑制了炒作住宅房價的現象，迫使部分投資者轉向商業地產，而地方政府也積極地推崇商業地產的開發，這就加快了商業地產的發展，2012年全國商業地產新增供應量較上年上漲22%。

商業地產未來發展前景可觀，私募房地產投資基金已嘗試介入。據清科研究中心不完全統計，2012年在商業地產領域私募房地產投資基金共有14起投資案例，涉及金額7.44億美元。當前，房企對商業地產的開發多數是轉移住宅地產投資風險，不排除部分為投機性投資。清科研究中心認為，商業地產回報期長，占用資金量大，新增商業地產迅猛增加，容易導致市場定位不清、空置率上升、多數項目缺乏配套的管理和人才，盈利模式是否奏效有待時間檢驗。此外部分開發商懷揣投機心理，易產生商業地產泡沫。

養老地產尚缺發展模式

養老地產是介于住宅地產、商業地產和養老服務之間，以專門服務老年市場為主題而打造的一類高端住宅場所，它對配套設施和居住環境要求更高，集合了護理、醫療、餐飲和康復等功能為一體的綜合型地產。2013年北京率先開啟養老地產“元年”，將養老用地納入北京市國有建設用地范疇，這與當前社會老齡化速度加快和房地產行業轉型緊密相關。養老地產為房企帶來前景廣闊的投資機會，私募房地產基金可以布局有清晰發展思路的項目，著眼長期的投資回報。日本醫護型養老院以小規模多功能服務設施深受老年群體的歡迎，臺灣老年公寓滿足老年人多樣化需求的基礎上創新經營方式，美國CCRC社區通過自費方式選取不同的養老套餐，這三類是國際上運營成功的養老地產范例。國內養老地產尚未發展成形，目前多以敬老院為主，這是政府公辦、私人經營的養老機構，另有家庭住宅養老小區和綜合養老社區，這類由房地產公司開發，不提供專業的養老服務，但配備部分老年活動場所和娛樂休閑項目。

面對龐大的老年市場，養老地產發展前景不可忽視。然而，養老地產在國內仍處于起步階段，已經實施的項目較少，想要做好養老地產并，還需要整合多行業間資源優勢。投資期長，回報低，更重要是發展模式不清晰。清科研究中心建議，私募房地產基金可以借鑒國外成功的投資案例，探索適合在國內環境下運作養老地產的盈利途徑，協助房企做大、做強養老地產市場。

旅游地產防虛熱

2012年房地產行業仍處于“寒潮”之中，但旅游地產呈現快速發展。據多家機構統計報告顯示，年內旅游地產的投資額突破萬億關口，涉及的旅游項目達到3000多個，甚至出現華誼兄弟、新華聯、華東電器和盛大網絡等企業跨行業投資旅游地產，以謀求新的投資機會。

旅游地產是依托于旅游資源的優勢，集休閑、度假、養生和觀光為一體的新型地產開發項目。目前，旅游地產的投資模式大致分為依托自然資源的“寄生”模式、人為建造的娛樂休閑模式和陳述歷史人文為核心的城市主題模式，第一種模式借助自然資源的優勢，通過發展旅游來促進地產項目的開發，后續地產開發反哺旅游，實現旅游和地產的優勢結合，新加坡克拉碼頭是典型的成功范例；第二種模式經由開發商建立大型娛樂和休閑場所，營造出一種愉悅和放松的氣氛，以PGA國家度假村的高爾夫球場項目為核心代表；第三種模式僅在受歷史和文化熏陶的特點地區，重塑歷史文化景象，滿足人民的憧憬和向往，代表項目以古鎮開發、風俗節慶演出和旅游城市再規劃等，日本豪華登堡主題樂園為運作典范。

第3篇：養老機構行業研究報告范文

【關鍵詞】養老服務體系和老年服務產業；調查研究；兩走模式

1、引言

養老服務體系是指老年人在生活中獲得的全方位服務支持的系統。老年服務產業是以滿足老年人特殊需求的養老服務設施、日常生活用品和社區服務、娛樂業的新型產業，業內亦稱“銀色產業”、“銀發產業”。完善養老服務體系與發展老年服務產業是實現老年人“老有所養、老有所醫、老有所為、老有所學、老有所教、老有所樂”的重要手段。錦州市總人口302.5萬，其中60歲及以上人口48.2萬人，約占錦州市總人口的15.93%。按國際上通常看法，錦州市目前已處于老齡化社會。當前錦州市還沒有形成適應經濟社會發展水平、應對老齡化挑戰、良性循環的老年人照料服務體系。對其進行市場調研，對錦州市政府、對老年人以及對老年服務產業市場的發展都有重要意義。

2、錦州市養老服務體系和老年服務產業存在問題分析

本次調研回收問卷318份，扣除填答不完全的無效問卷，有效問卷共計300份。第一部分主要對老年人的個人資料進行分析；第二部分對老年人的基本養老需求進行統計分析；第三部分則主要分析老年人對養老體系和養老機構的態度并提出一些針對性的建議。通過調研，我們發現錦州市養老服務體系和老年服務產業存在許多問題。（1）有49.67%的老年人希望進入老年后，不能自己解決生活問題的情況下，失能老人的比率為有24%，只有3.33%的老年人在養老機構，說明錦州市養老服務體系和老年服務產業還有待進一步完善；（2）有64.67%的老年人希望體驗“家庭服務員入戶服務這項服務，這種方式有很大市場潛力；（3）低收入人群支出主要用于生活基本需求，收入3000元及以上的老年人追求“老有所樂”的生活模式。但目前市場上老年旅游產品供給與需求脫節，對此政府和旅游機構可以推出差別化、專業化的旅游產品和服務。（4）不同老年人，對社會服務需求不同，應該根據不同年齡段的老年人的需求，政府和社會應完善和增加相應的服務。（5）失能老人對社區醫療機構服務的需求很大，建議政府和養老機構針對不同身體狀況的老年人，在醫療保健方面提供適合老年人自身需要的服務。（6）農村老年人對文體活動的渴求。而居住在城鎮的老年人追求“老有所學”。

4、完善養老服務體系和老年服務產業建議對策

4.1完善養老服務體系

（1）要改善居家養老環境，健全居家養老服務支持體系，通過新建，改擴建和購置，提升社會養老服務設施水平；（2）要為居家養老提供社會支持，支持有需求的老年人實施家庭無障礙設施改造，扶持居家服務機構發展，為老年人居家養老提供便利服務；（3）要大力推進城鄉社區養老，重點建設老年人照料中心、托老所、老年人活動中心，互助式養老服務中心等社區養老設施，增強養老服務功能；（4）要加大養老機構建設力度，重點推進供養型、養護型、醫護型養老設施建設；（5）要加強養老服務信息化建設，依托現代技術手段，為老年人提供高效便捷的服務，規范行業管理，不斷提高養老服務水平。

4.2發展老年服務產業

（1）發展家庭服務員入戶服務――“走進來”。老年人對家庭服務員入戶服務的需求愈為彰顯，但目前錦州市在提供此項服務的過程中存在以下問題：一是家庭入戶服務人員短缺；二是家庭入戶服務員缺乏專業性知識；三是社區養老服務保障政策仍需健全，只有經過培訓，掌握不同年齡、不同類型老人的特點，才能更好的進行入戶服務。（2）發展差別化、專業化的旅游服務――“走出去”。老年人旅游市場呈現兩個極端：一個極端是消費能力偏低，雖然具備出游愿望但精打細算能省則省的老年人；另一個極端是具有強烈出游愿望，并且具備很強支付能力的老年人。而旅游市場上，平價產品有“夕陽紅”系列等，高端產品有“爸媽之旅”等，但是總的市場細分做得還不夠。因此，對于此種情況錦州市旅游服務機構可以按照老年人的旅游消費水平劃分旅游市場，具體可劃分為：高端和低端老年旅游市場。（3）積極推動老年學校的建立?！袄嫌兴鶎W”的地位舉足輕重，它能夠豐富“老有所養”的內涵，增進“老有所樂”的品味，開發“老有所為”的能力。老年學校是“老有所學”的重要形式，辦好老年學校、發展老年教育事業，是錦州市老齡化速度加快、老齡化問題日益突出的情況下出現的嶄新事業。（4）提供養老的綜合服務。政府和社會今后應圍繞“六個老有”形成全方位的服務系列，社區居委會的站、點和街道的中心要相輔相成，互成網絡，服務內容要逐步覆蓋住養、入戶服務、緊急援助、日間照料、保健康復、文體娛樂等多種項目。為老年人建立福利服務檔案，為有需求的老年人提供方便快捷的服務。

具體實踐中，養老服務應按照規模化經營的要求，將養老文化娛樂服務、衛生醫療保健服務、日常生活照料服務和心理咨詢服務等多種服務項目綜合起來，同時將負責組織、管理養老產業的專職人員以及為老人提供各種專項服務的人員納入服務網絡，促進養老服務實現連鎖化、規?；?/p>

參考文獻

[1]吳玉韶，黨俊武.老齡藍皮書：中國老齡產業發展報告（2014）[M].社會科學文獻出版社，2014， 9.

第4篇：養老機構行業研究報告范文

關鍵詞：信托;養老;創新;金融

一、引言

2013年，中國迎來第一個老年人口增長高峰，60歲以上老齡人口達到202億人，老齡化水平超過148%。今后20年，我國老年人口將年均增長1000萬。2053年，老年人口數量將達到峰值487億人，占總人口的348%;屆時，每3人當中就會有1個60歲以上的老人。據不完全統計，2013年中國老年人的消費需求是4萬億元左右，預計2030將增加至13萬億元，中國養老市場蘊含著巨大的商機。

與此同時，截止2014年1季度末，全國68家信托公司管理的信托資產規模再創高峰，達到1173萬億元;不過，增速明顯放緩，沖規模的勢頭有所遏制。信托的挑戰至少來自四個方面，一是大資管時代來臨，金融機構競爭加劇，信托的牌照優勢在弱化;二是利率市場化漸行漸近，信托的募資能力在下降;三是隨著經濟增長減速、房地產風險累積，信托項目風險也在加大;四是銀監會年內99號文，監管日趨嚴格。各種跡象充分表明信托業轉型發展到了關鍵時期，如逆水行舟，不進則退。在這樣的情形之下，信托參與養老市場，既是創新業務，拓展新的盈利增長點;又是轉型需要，開拓藍海市場。

具體而言，信托參與養老市場，可以從以下路徑入手：

二、養老金信托

所謂養老金信托，是養老保險費作為信托資產，交給金融信托機構管理和經營，在職工退休后，能獲得相應收益的一種信托形式。由英國IFSL研究報告的數據走勢顯示，2010年全球養老基金資產規模達到311萬億美元;其中，美國擁有1889萬億美元養老基金，占全球的63%。在全球養老基金中，60%以上是獨立的信托資產，保險合同資產約為12%。而在我國，保險合同資產占據絕大多數，達到90%以上，養老基金資產配置明顯失衡。

信托參與養老金市場，可以實現“雙贏”目的。一方面，對于信托公司而言，參與養老金市場不僅獲得長期低成本資金的渠道，而且能更好地發揮自己跨市場投資的優勢，確保養老基金的效益。另一方面，對于投資者而言，養老基金作為信托財產具有獨立性，一旦交付信托，即不受信托公司和委托人財務狀況惡化甚至破產的影響，從而確保養老基金的安全性。另外，投資者也能更好地享有信托理財的高收益與低風險。據悉，我國個人賬戶養老金由財政專戶和地方銀行管理，能獲得收益的只有非常低的地方銀行利息以及財政記賬利息，以致養老金不斷地縮水。

2013年4月，人社部、銀監會、證監會、保監會等部委聯合下發《關于擴大企業年金基金投資范圍的通知》及《關于企業年金養老金產品有關問題的通知》。自此，企業年金增加了包括商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃、股指期貨等投資品種，為企業年金基金的投資范圍以及創新型“后端集合模式”養老金產品開閘。該舉措既是國內養老金行業的重大創新突破，也為信托公司參與超過4800億元的企業年金市場破除了政策障礙。

三、信托型養老產業基金

目前，金融機構中主要是保險公司在大舉進入養老產業。例如，泰康人壽打造的“泰康之家”，合眾人壽在武漢建設的“合眾健康谷”，中國人壽規劃構建的養老社區“一南一北”格局等等。保險公司一方面將保險產品與養老服務相結合;另一方面，保險資金的低成本、長期性也與養老產業的盈利特點相吻合。

純粹的PE投資者參與養老產業投資仍屬少數案例，更多的機構處于籌備或觀望狀態。2010年12月，美國摯信資本（Trust Bridge Partners）宣布，對親和源股份有限公司注資1億元，這是國際PE機構首次投資中國的養老機構。同年6月，天津首家養老產業基金管理公司――天津鴻福股權投資基金管理有限公司正式掛牌，將發起、運作養老產業投資基金。

對于PE機構而言，養老產業具有吸引力，但其投資價值仍待考察。首先，老年人消費水平仍相對較低，盡管具有數萬億消費市場潛力，但短期內能夠取得商業化成功的投資項目較少;其次，相比于養老產業，投資周期最長約十年的PE基金，相對而言追求的仍是短期回報，投資周期并不契合;再次，長期以來政府部門對養老產業的定位是公益性，導致養老產業“非產業化”，難以出現商業成功的企業。此外，這一行業對政策的過度依賴，也使得作為財務投資者的PE機構難以評估其投資風險。

信托公司可以借鑒PE投資機構，通過設立產業基金的方式參與養老產業。但是，最大的困惑還是來自信托公司能否找到類似保險資金的低成本、長期資金。

四、養老物業證券化（REITs）

目前，國內養老社區建設主要是三種模式：銷售、自持、銷售+自持。銷售模式的優點在于快速回籠資金、實現滾動開發，缺點在于必須取得土地使用權、無法享受優惠政策以及后期持續經營的穩定收益。自持模式的優點是可以通過配套用地、行政劃撥等手段運用以降低土地成本、通過后期運營獲得穩定收益，缺點是要求有充裕的現金、資金量占用大、回籠慢。銷售+自持模式的優點在于可以取得上述兩種模式的優點、在土地方面采用靈活策略，缺點是要求機構擁有一定的資金實力、開發經驗以及養老機構運營能力。

其實，房地產信托投資基金（REITs）可以成為養老社區建設融資的重要手段。所謂REITs，就是把流動性較低的、非證券形態的房地產投資，直接轉化為資本市場上的證券資產的金融交易過程。REITs作為國際資本市場商業地產資產證券化的主流模式，是商業地產融資與退出的主流工具和平臺，是上市和發行債券之外利用資本市場直接融資的重要形式。

養老物業證券化可以看做是REITs的一種類型。通過養老物業證券化（REITs）的方式，機構一方面可以快速回籠資金，另一方面也能保持住戶的純粹性，有利于更好地提供社區養老服務。對于投資者而言，則可以在收獲每年的租金收益之外，享有物業的增值收益。

REITs在美國、澳大利亞、新加坡等地很普遍。美國大約有300 個REITs在運作之中，管理的資產總值超過3000億美元，而且其中有近三分之二在全國性的證券交易所上市交易。在美國，REITs也是養老社區建設重要的投資商。據統計，美國2013年前十大養老社區擁有者中，有五家是REITs公司。

2009年初，中國人民銀行會同有關部門形成了REITs初步試點的總體構架，但是一直未能正式啟動。國內REITs市場之所以遲遲未能發展，主要還是由于在稅收、登記制度、上市交易和退出機制等方面的規則不完善，并且涉及《信托法》、《公司法》等相關法律。當然，發展REITs市場，實際上是在為開發商增加新的融資渠道，有違國家房地產宏觀調控初衷，這也是REITs受限的原因之一。

今年5月21日，中信證券股份有限公司“中信啟航專項資產管理計劃”在深交所掛牌轉讓，成為我國首個交易所場內REITs。該REITs發售規模521億元，基礎資產是北京、深圳兩地中信證券大廈房地產產權的兩家全資子公司的全部股權，被認為是我國第一單準確意義上的股權類REITs產品。

可以預見，養老地產、保障房基于政策支持有望成為推動“中式REITs”發展的著力點。對于養老物業證券化（REITs），信托公司可以提前布局，積極參與其中，逐步由私募形式發展為公募形式。

五、信托型“以房養老”

近日，保監會公布《關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，確定自7月1日起，在北京、上海、廣州和武漢率先開展險資以房養老的試點。其實早在2007年，北京、上海等地就已率先開啟以政府為主導的“以房養老”試點。2013年，中國政府網也《國務院關于加快發展養老服務業的若干意見》，鼓勵開展老年人住房反向抵押試點。

“以房養老”模式又被稱為“倒按揭”，在美國、加拿大、新加坡、日本等國都已經推行多年。例如，在加拿大，超過62歲的老人可將居住房屋抵押給銀行，貸款數額在15至30萬加元之間，只要老人不搬家、不賣房，房產不變，可以一直住到享盡天年，由后人處理房產時折還貸款。美國倒按揭貸款的放款對象也是62歲以上的老年人，據統計，2009年美國65歲以上擁有房產的家庭使用倒按揭的比例為14%左右，整體上看還是處于較低水平。

從前期試點情況來看，國內以房養老開展并不理想，其中的一個重要障礙在于“以房養老”與中國人傳統觀念相悖。在中國人傳統的觀念里，房屋是最重要的一項財產，承擔著安居和傳承的重要任務，老人大都希望自己百年之后能將住房留給子女。

信托公司介入以房養老可以立足信托自身特點，從以下幾個方面破題。一是設計形式靈活的房屋財產信托。老人將房產信托給信托公司，信托公司每月給老人一定養老金。房主可與信托公司作出形式靈活的約定：既可以約定由房主全部領取該房產評估出的金額;也可約定如果孩子孝順，在房主去世后，該房產的剩余價值由其子女來繼承。

二是針對有多套房的家庭。近日，西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心調查數據顯示，中國城鎮家庭多套房擁有率已達到210%，城鎮地區住房空置率為224%。信托公司可以專門針對這部分客戶設關產品，盤活家庭存量資產，實現以房養老。

三是有換房養老需求的老年人。很多老年人原有住所都在城鎮中心，隨著城市擴容速度加快，市區雖然有較好的就醫、生活條件，但是環境較差，噪聲、塵土污染大，其實并不適合養老。因此，好多老人希望能搬到環境優雅的城鄉結合部，或者針對老年人開發的老年住區。信托公司也可以針對此類有換房養老需求的老人設計專門產品。

六、養老消費信托

所謂養老消費信托，就是指信托公司與養老服務機構聯手，投資者在購買信托產品之后，不是單純地獲得現金收益，而是獲得養老服務權益，或者獲得部分現金收益外加養老服

務權益。信托公司在長期經營中，積累了一大批優質的高端

客戶，好多客戶自身就有養老服務的需求，因此，信托公司嘗試開發養老消費信托產品，既是服務高端客戶、增加客戶粘性，又可以找到新的贏利點。

信托公司可以從兩類客戶入手開展養老消費信托，一類是健康活躍老人。這類老人年齡在60-75歲之間，信托公司可以聯合開發商、養老運營機構、旅游公司等，為他們提供社區養老、分時度假等服務。另一類客戶是80歲以上老人，這部分老人已經出現失能失智、或者半失能癥狀，日常生活必需得到他人護理。美國的統計數據顯示，美國老人住進完全需要護理的養老機構的平均年齡為82歲，平均入住時間為3年。針對這類客戶，信托公司可以聯合養老運營機構，通過設計養老產業基金等形式共同來開發其中的高端市場。

信托公司開發養老消費信托時，應該注意把控幾個原則：一是突出信托的金融功能定位。養老社區建設涉及三個主要角色：投資商、開發商和運營商，信托公司更多擔任的是作為投資商的金融角色。二是注意發揮信托的資源整合優勢。信托公司參與養老產業，應該牽頭整合開發商、運營商、客戶等各類資源，在其中居于主導位置。三是養老消費信托產品應該具備投資性、流動性、服務性三個特征。產品帶給客戶除了投資收益與服務權益之外，還應該具備一定的流動性，可繼承、可轉讓。四是養老產品可以涵蓋投資、養老、度假以及保險等功能，以滿足客戶多方面的需求。五是小盤試水，逐步介入。養老市場有著廣闊的市場遠景，但是受到既有觀念、服務商能力、政策配套等諸多因素限制，發展現狀并不令人滿意。信托公司一方面應該積極布局參與，另一方面也應該保持適度謹慎，防止投入與產出的不成比例。

參考文獻：

[1] 陳陽，信托公司發展養老金業務的幾個問題，銀行家[J]2012（9）

[2] 羅梅芳，信托搶占養老市場，投資有道[J]2012（5）

第5篇：養老機構行業研究報告范文

一、私募股權投資特點

（一）流動性差 PE通常是封閉式的合伙基金，一般投資于即將上市或可能上市的企業，在封閉期間，合伙投資人不能隨意抽資。作為一種權益性投資，PE在被投資企業中所占的股權實現價值增值需要一定時間，為保證投資計劃不會因部分投資者的贖回而影響整個投資計劃的利益最大化，PE基金通常會根據所投資對象的具體情況設置一定的封閉期，封閉期通常為5至7年。在基金封閉期內，投資者只能通過協議轉讓股份，所以流動性較差。2007年阿里巴巴上市后，軟銀集團作為其投資人回報率高達71倍，但整個過程從注資到最后收回投資一共歷時7年之久。時間更為漫長的西夫緯收購案中，1986年KKR對西夫緯連鎖超市進行注資，但在10年后KKR才開始獲得收益。

（二）風險性高 由于被投資企業實施IPO是PE最重要的退出渠道，然而，企業能否成功上市具有一定的不確定性，而且從投資到上市退出通常需要3至4年的時間，能否順利退出取決于企業的可持續發展能力、企業所處的行業周期、企業管理者的素質甚至宏觀層面的政策導向等很多方面，所以PE面臨著相當大的風險。另外，由于PE運作過程中委托的存在，容易產生PE投資實際操作者和被投資企業的道德風險；以及由于市場信息的不對稱，存在著對投資經理人和投資項目的逆向選擇風險。中國網絡視頻行業先后吸引了超過4億美元的風險投資，但是其中真正實現盈利的企業屈指可數。并且隨著我國對網絡視頻監管力度的加強，這些網絡視頻網站如土豆網被一些版權方聯合告上法庭。在盈利能力和官司的拖累下，這類公司的上市道路變得更加艱辛。在這種情況下，投資者就無法適時通過IPO退出收回資本，其面臨的風險也越來越大。

（三）專業性強 經營PE基金的核心在管理團隊，基金管理團隊的技能、穩定性和受到的激勵與約束是決定基金運作成敗的關鍵。PE本身的性質要求其基金管理團隊既具有特定行業的專業知識和經驗，同時也要具備豐富的財務、金融、企業管理技能以勝任選擇和監督被投資企業的工作。例如通用電氣前任首席執行官杰克韋爾奇（Jack Welch）、寶潔公司前任董事長兼首席執行官阿蘭-喬治-雷夫利（A.G. Lafley）以及樂購前首席執行官特里-萊希爵士（Sir Terry Leahy）現都是著名私募股權機構Clayton， Dubilier & Rice ，LLC的高級顧問，貨幣資本與企業家才能的有機結合是PE機構能夠實現價值增值的重要原因。

（四）非公開發行 PE主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集資金，其對募資對象要求較為嚴格，機構投資者一般為資金雄厚，風險承受能力強的養老基金、退休基金、保險機構等，PE基金的銷售和贖回一般都是基金管理人與投資者私下協商進行的。在清科研究中心的PE研究報告系列中，最早的有關于中國私募股權投資研究報告也只能追溯到2006年，這一方面是由于國內的私募PE起步較晚，但另一很重要的原因是由于在投資過程中沒有嚴格的信息披露要求，這方面的要求比公募基金低得多。

（五）參股而不控股 PE的目的是通過自己對被投資企業的資金支持和社會資源、運作管理方面的支持使企業盡快成功上市，從而分享被投資企業經營成功和上市成功的利潤，而不是為了獲得企業的控制權去控制企業。2002年摩根、鼎暉、英聯聯合投資2600多萬美元入股蒙牛乳業時的股權設計為32%，2005年摩根士丹利與鼎輝以5000美元認購永樂家電27.31%的股權，同年高盛以3000多萬美元置換雨潤食品9%的股份。在通常情況下，PE在被投資企業中所占股權一般不超過30%。

二、歐美私募股權投資運行機制

（一）美國PE運作特點 美國是世界上PE最為發達的國家。其PE的運作機制相對比較科學與規范，其主要特點是：

（1）普遍采取有限合伙制。PE基金常用的組織形式包括公司制、信托制（契約型）和有限合伙制。有限合伙制除了其自身具備的便于融資、控制投資者風險、保證一定的流動性等各種優點外，最重要的是可以避免雙重納稅，保證該行業從業人員以及投資者享受高額的回報。美國PE經過數十年的摸索和發展，逐漸確立了有限合伙制的主導地位。一些大型的PE集團大都是通過有限合伙制來運作的。

（2）資金來源豐富。私人養老基金和公共養老基金是美國PE資本的最重要資金來源，在過去的十多年一直保持占PE資本資金來源的40%～50%左右。其他的資金供應者還有捐贈基金、保險公司、銀行、外國投資者等。另外，在美國集中了較多高資本凈值的個人和家族公司，他們也是PE資本的重要來源。

美國各州允許養老基金流向PE的比例不同，其平均值約為7.5%，高于歐洲和英國。在美國PE投資的高額回報吸引越來越多的養老基金流向該行業，隨著養老基金基數的不斷增長，流入PE領域的資金也不斷增加。美國一些大型企業基本上都有自己的企業養老基金、企業年金和相關的投資部門或資產管理部門，如通用汽車資產管理公司設有PE市場部，IBM、Intel、Dell、Microsoft等都有資產管理部門。這些都為美國的PE資本提供了豐富的資金來源。

（3）投資集中于新興產業。與其他國家相比 ，美國的PE投資更明顯地集中于新興產業，在計算機軟硬件、生物技術、醫藥、通訊等行業的投資占90%左右。這一方面得益于美國政府的稅收優惠政策。美國政府為鼓勵高科技企業發展曾經出臺過一些稅收優惠政策，如《中小企業保護法》等，在刺激高科技產業的發展的同時也帶動了PE資本對相關公司的投資和扶持。另一方面還得益于來自美國納斯達克創業板市場的支持作用。美國納斯達克市場為高科技企業提供上市融資機會的同時，也間接刺激了美國PE資本投資于高科技企業的熱情。另外美國社會鼓勵創新與創業的文化氛圍也對PE資本投資于新興產業起到了極大的推動作用。

（4）退出渠道暢通。美國PE的退出渠道主要有以下三種： 第一，通過AMEX（美國全美證券交易所）或者NASDAQ市場上市，投資者通過股票的拋售退出，即IPO。通過這種退出方式，PE資本管理者和投資者都能獲得豐厚的利潤。第二，通過轉讓給其他企業或者股權投資基金退出，這可獲得3倍左右的投資收益。 第三，讓企業內部的管理層收購PE的股權，投資者通?？色@得70%的投資收益。美國多層次的資本市場和功能完善的金融中介體系為PE的順利退出提供了有力的保障。

（二）歐洲PE運作特點與背景 歐洲PE資本市場是全球第二大PE資本市場。其運作特點如下：

（1）注重跨國合作。歐洲一體化進程為PE帶來了大量機會。歐盟的成立為歐洲PE資本市場的發展提供了良好的經濟結構背景。歐洲經濟的整合加速了產業升級和經濟重組，從中涌出的大量并購與重組為歐洲PE資本提供了良好的投資機會。歐洲PE運作團隊的成員往往來自多個不同的國家，PE資本來源也是如此。比如英國，平均每年約有80億英鎊，大概占據英國產業資本融資的70%以上的PE基金是來自于海外的。

（2）注重行業自律。歐洲國家政體與資本市場的分立導致PE基金不能充分發揮其作用，因而行業自律就顯得非常重要。歐洲大多數國家在金融監管上注重行業自律，PE資本實行嚴格自律基礎上的有效監管。例如英國早在1986年就頒布了規范金融服務業的法律《金融服務法》，在體制上對金融服務實行兩級監管。行業協會是行業自律的重要載體。英國成立了自律組織“英國私募股權投資基金協會（BVCA）”對其PE基金進行直接管理。

（3）投資偏重于傳統產業。歐洲的PE資本投資于高科技領域的比例在投資總額中僅占30%，其投資更多的偏重于傳統產業。究其原因，PE資本投資時，投資者看重的一個重要方面就是其投資能否在日后順利實現退出。如果沒有良好的退出機制和機會，再好的目標公司都不能讓PE投資者動心。而歐洲二板市場發展的落后成為高科技投資者退出渠道上的瓶頸。另外，與美國不同的是，歐洲尚未形成類似于美國硅谷的高科技產業群。因為歐洲大陸由不同國家組成，各國的科技發展由各國制定相應的策略，而各國有各自的經濟基礎和發展歷史，因此很難形成集群經濟。美國很多高科技企業來源于科研院所和高校。在歐洲，科研機構帶動科技創新的機制尚未形成。

三、歐美私募股權投資運行機制經驗借鑒

（一）完善相關政策法規 目前，中國PE缺少相關法律及配套制度支持。PE投資在我國目前還屬于半合法性的金融創新行為，與之相配套的法律法規、政策還不夠完善，需要盡快出臺規范PE投資的法規和政策，從而規范PE投資行為。首先，應出臺法律政策明確PE投資的性質，保證PE投資有法可依，有章可循。其次，要建立和加強PE投資的內部風險管控制度和信息披露制度。再次，各部委應針對新修訂的《合伙企業法》出臺相應的配套措施，以減少組建PE投資基金的制度障礙。比如制訂PE投資的各項合作協議規范文本，并對所有協議的條出統一的釋義，可以減少糾紛，更好維護合作各方面的利益。最后，政府還應從稅收等財政政策著手，鼓勵并引導PE資本流向最需要資本支持的產業中去。

（二）拓展PE資金來源 從歐美成功經驗來看，充裕的資金來源是PE健康發展的一個必要條件。我國應該在現有基礎上拓寬PE資金的來源渠道。PE的投資周期比較長，中小投資者難以成為其資金來源的主力。我國對社保基金、保險資金、商業銀行進入PE投資領域應給予政策支持和傾斜，以拓寬機構投資者在PE資金來源中的比重。另外，目前國內有一些資金充裕的企業，因市場上投資渠道較少，投資品種不夠豐富，集中投資于房地產或股市，致使國民經濟泡沫頻現，如能合理引導這類企業富余資金進入PE投資領域，不僅有利于企業自身的可持續發展，也有利于社會經濟穩定，同時為那些有良好發展前景的企業解決發展資金瓶頸問題。

（三）構建監管體系 從歐美經驗來看，PE基金監管以行業自律為主，基金的發起和運作受相關配套法規約束。因此可借鑒歐美經驗，結合我國當前PE相關法律法規體系不完備的實際，構建一個“法律約束下政府監管與行業自律相結合”的監管體系；在監管中注意市場化原則，改變過去政府在金融活動中承擔過多風險的狀況，讓市場主體自己承擔風險；監管當局應當更多地把重點放在應對與控制股權資本交易產生的風險和對國內資本市場的影響，完善創業板上市規則、加強信息披露要求等問題上。同時，對于外資PE基金并購關系國家經濟安全和經濟命脈的關鍵行業和領域的外資收購行為，通過專門的審查機構進行嚴格的專項審查。

（四）完善退出機制 退出環節是PE運作的核心環節。從我國境內目前情況來看，主板上市門檻過高、中小企業板市場容量尚小以及產權交易市場不活躍導致PE退出不暢，制約著PE的發展。對照歐美的成功經驗，我國應該加強多層次的資本市場體系建設，進一步完善PE退出機制。具體應從以下幾個方面著手：首先，要加快我國證券市場（主板市場）的發展，鼓勵企業境內上市。其次，要加速中小企業板擴容，降低未上市股權交易成本。再次，完善場外交易市場的監管、準入與退出、信息披露等制度建設，逐步建立與國際接軌的新三板市場。最后，還需做好企業的股權登記托管，在股份制企業建立時就規范其登記托管系統。此外，國際上廣泛使用的資產證券化產品也值得借鑒。

參考文獻：

第6篇：養老機構行業研究報告范文

2016年調查報告范例一：

為學習先進經驗，推進我縣養老體系建設，近期縣委副書記、縣長xxxx，副縣長xxxx帶領有關部門赴xxxx市進行了參觀學習。先后參觀學習了xxxx市xxxx區福利中心(公建公營)、xxxx區89000民生服務平臺、xxxx區?；萆鐓^老年人日間照料中心、xxxx樂天養老中心、招遠市社會福利中心?，F將考察學習情況報告如下：

一、考察單位的經驗

參觀學習的養老服務機構，目前在全省養老服務方面，從建設規模、運營模式、經營理念、服務標準、專業程度、產業運作等方面都有很強的代表性，許多方面值得我們學習和借鑒。

一是建設規模大。xxxx樂天養老中心項目，由企業集團承建，由省發改委立項規劃建設集公益事業、養老產業為一體的社會公益項目。項目總投資約60億元，規劃占地4000余畝，規劃建筑面積近300萬平方米，建成后可以滿足3萬名老年人的養老需求。一期項目建筑面積40萬平方米，建成后可提供7000張養老床位，年均接待老年人9000人。xxxx市xxxx區民生信息服務平臺，把89000民生服務中心作為民生領域一號工程。中心呼叫大廳設有49個坐席，點對點承接群眾電話、短信、網站、微信等服務訴求;民生大廳設有25個窗口，面對面接待群眾來訪。同時，借助國內領先的智慧民生社區項目，將智慧移動理念植入服務中心，為市民提供遠程醫療、數字養生和居家養老等個性化服務，首批2萬部一鍵通手機已免費發放到全區70歲以上老年人手中。

二是經營主體活。招遠市社會福利中心，是招遠市政府投資由山東中礦集團有限公司承建，招遠市金都醫院租賃經營，集養老、醫療為一體的現代化醫養結合型養老服務機構?？偼顿Y3.1億元，占地8.5萬平方米，建筑面積4.2萬平方米，設計床位620張。該中心的建設，政府給予政策扶持，要求其發揮托底保障作用，發展成為招遠市集護養、休閑、醫療為一體的大型公益性養老機構?？疾旃k民營的單位是非政府組織在運營，他們的危機感、緊迫感強，管理、研發、服務團隊精干高效、有事業心。

三是產業鏈條長。xxxx樂天養老中心項目在做好養老服務業的同時，重點打造養老服務產業，在優先滿足老年人基本服務需求的基礎上，積極拓展適合老年人特點的文化娛樂、體育健身、休閑旅游、健康服務、精神慰藉等服務，加強殘障老人專業化服務。圍繞適合老年人的衣、食、住、行、醫、娛樂等需要，開發老年產品用品，真正把老年服務業辦成了老年產業。涉足院舍養老、醫療衛生、居家照料、老年餐飲、清潔管家、護理教育、老年用品等領域。

四是服務標準高?？疾斓膸滋庰B老機構都結合實際探索出一套成熟的服務標準。xxxx市xxxx區老年人護理中心的智慧養老模式，啟用老年人服務熱線12349，將服務細化為基礎服務、候鳥養生、異地養老、居家養老、精神慰藉、養老護理、特殊訂制服務等板塊，進行量化、細化、標準化服務。參觀學習的養老機構均有自己的專業培訓機構和團隊，從具備國家職業鑒定證書護士資格的人員中招募專業服務人員，并經過養老專業護理師培訓，進行全責護理訓練，同時面向社會對相關管理及服務人員進行專業培訓。如失能老人房間無異味、服務人員工作時間無空隙安排等現象，充分體現了團隊管理專業化水平。所參觀養老機構均實現的醫養結合，如樂天養老的醫養結合模式，目前醫療康復中心已與省立醫院達成合作協議，將建設綜合性三甲醫院。樂天養老中心推進機構養老、社區養老和居家養老復合養老的服務模式，其亮點在于將養老服務標準化、模塊化，便于復制和推廣，為解決社會養老難題做了有益嘗試。

二、我縣養老體系建設工作現狀和存在的問題

(一)我縣養老體系建設的現狀

一是老年人口基數大、增長快、助養需求多。我縣60歲以上老年人口已達7.13萬人，占全縣總人口的19.8%，高于全國水平(14.8%)5個百分點，其中農村老年人4.6萬人，約占全縣老齡人口的70%，而且每年還在遞增，高齡比重逐步上升，單獨居住、獨自生活的老年人也越來越多，需要照顧的失能老人和半失能老人隨著高齡比例增多而增加，養老需求日益增長。

二是全面推動養老體系建設。自2014年以來，我縣將社會養老體系建設作為重點惠民舉措之一來實施，制定了《關于加快建設社會養老服務體系和發展老年服務產業的實施意見》，在縣鎮村各個層面推動養老體系建設。目前，共有各類養老機構(場所)50處，其中公辦養老機構8處(7處鎮(街道)敬老院，1處光榮院)，床位1153張，集中供養了74.5%的農村五保對象和24名孤老優撫對象。建成農村幸福院36處，床位720張，已運營22處;建成運營城鎮社區日間照料中心4處床位80張;民辦養老機構2處(玫苑老年公寓、紅楓葉老人養護院)，床位252張。目前全縣共有養老床位1851張，每千名老年人26 張，年底可達到每千名老年人30張的目標。

三是開展多方面養老服務。通過政府購買社會組織(博愛居家養老服務中心)服務，為符合條件的52名(其中8名城市三無老人)特困老人每人每月提供20個小時的無償上門送時服務。為336名80歲以上低收入老年人發放了高齡津貼。采取物質配送、生活照料及家政服務相結合的方式，開展為老人上門醫療巡診，春節前送食用油、面粉、貼春聯等活動。

(二)存在的問題

一是機構方面。公辦養老機構改革進展緩慢，7處鎮街敬老院，已經運行多年，但未按要求對敬老院辦理事業單位法人登記，人員現在只能由政府從其他崗位上調用。沒有成立社會福利中心，導致部分孤兒和城市三無人員無法集中供養。

二是人員方面。養老服務隊伍不專業，缺少專職護理人員。敬老院除鎮街委派的管理人員外，沒有專職護理人員。養老機構的老年人大多年老、體弱、多病，對醫療、康復、護理的需求十分迫切，缺乏相應的醫療設施，缺少專業的醫生進行值班。農村幸福院(社區日間照料中心)由村(居)管理，運營不規范。

三是經費方面。建設運營資金不足，鎮街存在對敬老院的建設資金和運營經費投入不足的問題，部分農村敬老院從五保老人供養經費中列支2013年以來陸續成立的城市社區老年人日間照料中心、農村幸福院等養老機構，因村級經濟基礎薄弱，建設標準較低，達不到標準化運作的要求。

四是管理方面。養老場所隱患較多。由于農村幸福院(社區日間照料中心)的建設處于探索階段，體制和政策上還不完善，大部分都是在原有閑置場所的基礎上因陋就簡進行改擴建，建設手續并不健全，沒有通過驗收或審查，存在較多安全隱患。養老機構(場所)管理服務缺乏規范，目前運營的農村幸福院和日間照料中心，在管理服務上處于粗放式管理階段，距離規范化、程序化、精細化的現代養老服務管理水平還有很大差距。村(居)干部對養老工作的工作積極性不高。部分村兩委干部認為做養老事業無利可圖、擔心老人在養老場所發生意外，不愿意讓老年人入住養老場所，直接影響到養老服務業的發展。同時，我縣僅停留在養老服務業方面，沒有形成養老產業，社會資金投入養老產業的積極性不高。

三、推動養老體系建設工作的建議

(一)建設完善養老機構(場所)，實現縣鎮村養老服務全覆蓋。根據老齡人口的基數和供養需求，科學編制養老服務機構布局規劃，統籌推進城鄉養老服務機構建設。一是建議成立我縣社會福利綜合服務中心，將老年公寓、縣光榮院、縣救助站(未成年人養護中心)及失能半失能老人養護院等納入中心統一管理，通過招投標的方式引進醫療機構建設康復中心，實行醫養結合，集中供養城市三無人員、孤兒、流浪乞討人員、孤老優撫人員等民政服務對象及社會化養老服務對象，提高入住率、盤活國有資產。二是整合資源，通過改善提升敬老院基礎設施和服務功能，實現敬老院向區域性社會養老服務中心轉型。重點向最低生活保障老人、生活困難老人、高齡老人及重度殘疾老人等特殊困難老人提供養老和護理服務，同時向居家老人、留守老人提供寄養代養、日間托養、家庭護理、配送餐等服務。探索打破鎮街行政區域界線，建設縣級綜合性五保供養中心，將全縣五保對象納入縣級財政供養范圍。三是繼續加強農村幸福院(社區日間照料中心)的規劃建設。將農村養老房建設與美麗鄉村、危房改造、幸福院建設和基層服務機構建設相結合，科學規劃、分批建設，形成具備居住、醫療、娛樂、日間照料等功能的綜合性養老服務中心，建設一批公寓式(一室一廳一衛)養老房，實現醫養結合、老殘托養、產權集中、循環使用等多種服務功能，解決農村獨居、空巢、高齡老年人養老難問題。四是大力支持社會力量興辦養老機構。鼓勵企事業單位、群眾團體、社會組織、個人等社會力量，積極參與到養老事業中來，以獨資、合資、合作、聯營、承包、租賃等多種形式，興辦養老院、老年公寓、老年活動中心等養老服務機構。通過床位補貼、運營補貼和購買服務等方式，鼓勵社會力量利用閑置土地、場所、設施等，開辦各種模式的養老院、老年公寓、托老所等養老服務機構。

(二)積極推進社區(村)居家養老服務，逐步建立居家養老服務體系。一是加強社區居家養老服務設施建設。為解決包括日間照料中心在內的社區居委會綜合用房緊張問題，在城市建設中將社區居委會綜合用房建設納入強制性規劃審批序列：由規劃部門牽頭負責城市社區綜合用房建設工作，國土、建設、房管、民政、財政等部門共同參與。在縣城和各鎮新建房地產項目的社區，要求開發建設單位按照社區用房面積每百戶(套)25平方米的標準配套建設(其中不少于5平方米用于社區養老設施)，并按每平方米不低于400元的標準進行裝修，無償提供給社區居委會。規劃建設部門在進行建設工程規劃許可時，應在建設工程規劃許可證(附施工圖)中明確社區辦公服務用房的具體類別、建筑規模、設置位置。二是探索建立居家養老服務新模式。以家庭為核心，以社區為依托，依托社區日間照料中心同步建立社區家庭養老服務中心，為老年人提供教育和文化活動、助餐、保健康復、日間托老等服務。引導和鼓勵社會組織、家政服務企業等參與居家養老服務，為居住在家的老人提供生活照料、家政服務、文體娛樂、老年教育、康復護理和精神慰藉等社會化服務，使有限的資源發揮最大的效益。三是積極開展養老服務平臺建設。建立民政服務對象信息平臺，將民政各類服務對象信息錄入信息數據庫，根據不同業務劃分養老服務、社會組織、救災應急、城鄉低保、各類救助、優撫對象、社區建設等不同板塊。依托民政服務對象信息平臺，逐步建立居家養老服務信息網絡，完善老年人救助服務系統功能，建立包括老年人健康檔案、子女聯系方式、居家呼叫服務等功能的信息系統，為老年人提供有效的求助和信息溝通等服務。

(三)推動養老服務規范化建設，實現對養老行業的科學監管。一是完善制度。制定我縣養老服務設施管理章程流程，推動我縣養老服務標準化、規范化建設。出臺《社會福利機構管理暫行辦法》、《養老機構管理條例》、《農村幸福院管理暫行辦法》，完善養老機構的基本規范，制定養老服務機構星級評定標準和服務管理規范。二是加強養老機構管理。明確的機構建設、設計規范，行業準入、服務標準和評價體系，完善收費機制、護理技術、食品衛生安全、醫療保障、教育培訓和應急處置等具體實施細則，形成規范完善的管理制度體系。指導各農村幸福院成立幸福院監督委員會，做到定期公示公開幸福院賬目。

(四)加強養老護理員隊伍建設，提高專業化、規范化養老服務水平。一是明確公辦養老機構護理人員配備標準。根據服務對象的生活自理能力和護理的等級，實施分級護理服務。護理人員與服務對象的配備比例：服務對象生活能自理的，配備比例不低于1∶10;需要半護理的，配備比例不低于1∶5;需要全護理的，配備比例不低于1∶3。護理人員通過政府購買服務的方式向有資質的社會中介機構購買，資金全額列入鎮街財政預算。二是開展專業培訓。全面實行養老護理員職業資格評定制度，加大對養老護理員的培訓工作力度，開展護理員職業資格考評，同時分期分批安排符合條件的人員到市、省兩級進行中級、高級養老護理員培訓，實現全縣所有養老服務機構和服務場所管理人員和服務人員均能夠持證上崗，逐步實現養老服務隊伍職業化、專業化。三是積極引進專業人才。加強專業人才隊伍建設，鼓勵和吸引專業社會工作者和社工專業、護理專業的高等院校畢業生到養老機構工作，并為他們創造良好的工作和發展環境，提升養老機構專業化管理水平。

(五)進一步加強組織領導，為社會養老服務體系建設提供更加有力的保障。一是完善領導機制。切實加強對社會養老服務體系建設的組織領導，把社會養老服務體系建設納入經濟社會發展的總體規劃，納入科學發展的考評體系，落實領導責任制，建立檢查督辦制度，有計劃、有步驟地加以推進。二是建立部門協調機制。建立社會養老服務體系建設工作協調機構，制定協調工作制度，積極整合資源，加強相關政策銜接，形成工作合力。民政、發改、住建、財政、編制、人社、衛生、文化體育等部門和工會、團委、婦聯等組織應密切配合，各負其責，各司其職，努力形成上下聯動、左右協調、齊抓共管的工作格局，共同推進社會養老服務體系建設。三是健全經費保障機制。加大經費投入，形成以政府投入為引導、社會廣泛參與的多渠道的經費投入保障機制。同時根據經濟社會發展水平，逐步提高三無、五保等老人的供養標準，更好地保障特殊困難老年群體的養老服務需求。完善政策扶持體系，落實各項優惠政策，鼓勵和引導社會資金參與社會養老服務體系建設，更好地推進全縣社會養老服務事業的發展。

2016年調查報告范例二：

項目建設是經濟社會發展的根本途徑，大項目大發展，小項目小發展，無項目不發展。在新的歷史機遇期，只有加快項目前期工作，推動項目建設，擴大固定資產投資，才能帶動**經濟社會又好又快發展。

一、我縣項目工作存在的問題

我縣通過縣四家班子領導、項目業主單位班子領導分組負責、分點聯系服務項目并月報告季總結工作情況，不斷優化政務環境，積極謀劃項目落地，傾情服務項目建設，不斷開展項目督查，強力推動項目進度。從近幾年的項目建設來看，全縣投資500萬元以上基本建設項目118個，其中計劃新開工51個，續建13個，竣工23個，開展前期工作31個，總投資108.42億元，年內計劃投資12.24億元。今年16月，全社會固定資產投資完成8.5億元，全市排名靠后，重大項目投資完成率排全市第10位，折射出我縣項目工作中存在著很多問題，主要表現在：

一是項目建設重視程度不夠高。部分領導和部門對項目工作的重要意義缺乏足夠的認識，對項目工作缺乏足夠的關心和支持。近期，我縣正在開展滇桂黔石漠化片區區域發展與扶貧攻堅十三五規劃工作，縣委、縣人民政府組織召開動員會議時，已就項目謀劃進行了詳細說明，提出了明確的要求，并就各單位提出的疑問進行了解釋。但最后報到項目辦的項目卻很不理想。部分切塊組沒有集中研究涉及本組工作范圍內的項目工作;部分單位上報的項目只需要一年就可實施完畢，部分單位報送的材料只有標題沒有內容，部分單位報送材料未經主要領導審核，有些單位只字未報。甚至，當項目辦催問材料時，個別單位答復：業務人員下鄉了，報送不了材料。還有些單位負責人思想上存在誤區，存在多一事不如少事的思想，認為謀劃項目累人累已，擔心后期爭取項目難、籌措資金難、推進建設進度難，影響績效考評，所以不愿意謀劃項目。

二是新項目大項目策劃不夠足。個別部門對項目謀劃的重要性認識不足，謀劃項目的積極性和主動性不強，等、靠思想嚴重;部分職能部門對國家政策和市場預期分析研究不到位，在靈活運用國家政策和我縣實際相結合的過程中，一些主要政府職能部門領導和工作人員依舊因循守舊，跳不出傳統的思維定式、辦事方法，過多的重視部門利益而忽視了大局利益，謀劃項目的眼界不夠開闊，缺乏深度。有些職能部門辦事手續繁雜、效率低下，互相推諉、拖拉扯皮等現象也時有發生。當前，我縣在建的重大項目中，一部分是因工作需要或上級要求而謀劃的，還有一部分是中央預算內項目，實際主動策劃并實施或引進企業實施的項目不多。且從總體上看，多為小項目;投資規模大、帶動力強的大項目很少;符合國家產業政策的，具有創新性、開拓性的項目少，特別是缺乏重大產業項目支撐。

三是項目前期工作開展不夠實。我縣的項目前期工作被動滯后，項目申報和建設處于兩難境地。項目前期工作資金、技術、人才等必備要素嚴重不足，相關部門技術力量薄弱、工作經費極度緊缺，不少行業主管部門不愿開展或無法開展前期工作，牽頭部門發改局只有1名工作人員且非專業技術人員負責項目工作，縣里雖成立有項目辦，但沒有獨立的編制和工作人員，項目策劃、編制等工作開展艱難。部門溝通不暢，缺乏一站式服務平臺，項目前期工作涉及的土地、林地、水保、環評等多個環節，手續難以審批，打消了不少業主的積極性。部分單位對項目前期工作重視不夠、業務不熟，報送項目材料不齊、質量不高，反復修改完善報批材料耗時過長，影響全縣項目申報成功率。目前，我縣前期工作完善的項目幾乎沒有，沒有委托具有相應資質的專業機構編制項目建議書和可行性研究報告，導致項目可行性和可操作性差，往往是臨時抱佛腳，耽誤了項目前期準備的寶貴時間，使項目對上不能申報、對外不能招商，進不了上級項目庫。如國家有資金安排，我縣卻沒有成熟的項目可以申報。另外，近年來國家實行了嚴格的土地政策，部分項目土地審批權上收中央，對項目土地征用審批的管理更加嚴格，用地指標問題成為制約項目推進的首要因素。

四是項目征地拆遷辦法不夠靈。征地拆遷困難是制約項目實施的重要因素之一。目前，我縣部分項目因征地拆遷未落實而一直難以動工;還有部分項目受征地拆遷的影響進展緩慢，不能按建設工期順利完工。

五是項目建設服務意識不夠強。缺乏有效的招商引資優惠政策，對外吸引力不足。部分項目存在重招商重爭取、輕服務輕建設的現象。有些項目引進來了，因跟蹤不到位，服務不到位，影響了業主的積極性，甚至有的中途退出了。另外，我縣缺乏完善的項目招投標平臺，現有的項目招投標制度不科學，程序繁雜，歷時長，嚴重影響項目的建設前期工作進度。

六是項目資金籌措渠道不夠廣。由于我縣地處偏僻，交通不發達，融資實施大項目難度大。而我縣財力有限，自籌資金開展項目建設難度也大。在現有建設項目中有的項目靠貸款實施，有的靠財政撥款，有的靠上級補助，真正通過多方籌資實施的項目極少。

七是項目建設管理力量不夠力。部分單位對招標機構的資質審查不嚴，加之我縣確定招標機構的制度不科學，有時出現選擇的招標機構不稱職，造成有的項目投標書主要條款不嚴格響應招標文件也能中標，造成工程建設中存在較大爭議，影響工程進度;有的項目合同簽訂不規范，合同內容過于簡單，條款不全，過后又在不具備法定變更事由的前提下，采取簽訂補充協議等形式，對合同中已明確約定的合同價款等實質性內容加以修改;部分業主單位對監理的選擇把關不嚴，選擇的監理資質不夠，責任心不強，存在不記監理日記，或者是為了應付檢查敷衍記錄的現象，在工程聯系單上只簽 情況屬實，沒有具體意見，使很多隱蔽的工程量在結算審計時無法準確核定。甚至對施工單位擅自提高建設標準、增加工程量、使用不達標材料等問題不加阻止，嚴重影響工程投資控制和工程質量問題;部分業主部門一但招投標確定施工單位后就放松了對項目建設的監督管理，一些施工方存在轉包工程或同時承包多個工程現象，致使有些項目遲遲未開工，有些雖開工了但卻在磨洋工，嚴重影響工程進度;大部分業主單位缺乏真正熟悉項目建設的專業人才，雖安排有專人負責，但因缺乏項目管理專業知識和經驗，心有余而力不足，造成工程監管不到位，嚴重影響了政府對工程質量及投資的管理。

二、幾點思考

針對工作中存在的問題，我們要切實強化項目工作力度，有效改變對項目建設不夠重視、項目工作長期被動的現狀，促使項目建設一業興、百業旺。

一是要解決不受重視的問題。要營造一個全縣上下人人關心項目工作，共同參與項目建設的良好氛圍。首先，要從提升思想認識入手，切實提升廣大領導干部對項目工作的重視程度。要通過廣泛舉辦政策學習會、項目工作培訓班等辦法，把做好項目工作的重要性、緊迫性以及必要性給大家講清，讓大家吃透，增強大家對項目工作的責任感和使命感，促使大家把重視項目工作的意識內化于心、外化于行。其次，要從宣傳動員入手，創造條件讓老百姓也重視項目建設。要加大項目建設對利民便民惠民、助推地方經濟社會發展等方面作用的宣傳力度，通過多種形式強化宣傳，讓廣大人民群眾熱烈擁護項目建設，關注關心項目工作，共同參與項目推進，齊心監督項目運行。再次，要從體制機制入手，開創人人重視項目建設的工作格局。要建立健全包括招商引資、項目爭取、項目策劃、項目推進、項目服務、項目監管等內容的獎懲機制，增強重視項目建設的內生動力，從制度上保障項目工作受重視，把項目建設引上良性發展的軌道。

二是要抓好項目謀劃和儲備。前期工作是項目建設的基礎。國家和自治區圍繞國計民生不斷出臺新的穩增長、促發展政策和措施，我們要緊緊抓住這些機遇，加強與上級部門的工作銜接和項目對接，認真分析研究國家、自治區、市相關政策，掌握現階段國家的投資方向和扶持重點，以超前5至10年的戰略思路謀劃和儲備一批符合國家產業政策，有優勢、有前景、效益好、質量高且符合我縣實際的好項目，以便今后在我們需要上報項目爭取上級支持或拿出項目爭取企業投資的時候能夠及時拿得出、有效果。謀劃項目時要聽取方方面面的建議和意見，進行充分論證，做好可行性研究，增強項目的科學性、針對性和成功率，進一步避免因項目論證不充分造成投資損失、時間浪費和機遇喪失。

三是要破解項目籌資瓶頸。籌集項目建設資金需要上下聯動，內外聯動，合力推進。因此，我們要從發展的大局出發，找準自身工作的著力點，積極搭建信息溝通平臺，暢通上下、內外對接協作渠道，努力引導上下同心、目標同向、干群同力開展項目建設。加強重點建設項目與金融機構之間的協調溝通，做好金融機構與企業之間的牽線搭橋，主動與金融單位銜接、推介項目，為解決項目資金問題做好協調服務工作，建立良好的銀企關系，保證建設資金到位，實現銀企雙贏。加大市場融資力度，擴大融資渠道，大力促進和引導民間資金合理、合法投入項目建設，拓寬項目資金來源。完善多方籌資機制?？蓞⒄找皇乱蛔h項目建設機制，突破體制束縛，探索研究一些項目建設多方籌資機制，改變個別地方項目建設等、靠、要現狀，形成項目建設工作合力。

四是要強化項目服務和保障。要突破利益固化的藩籬，轉變工作思路，加大服務力度，切實優化政務服務環境，以筑巢引得鳳凰來的思路，建立健全有效的招商引資優惠政策，促進項目落地、投資增長。除現有的服務項目工作措施外，還要結合實際，及時研究出臺一些服務企業、服務項目的具體措施，從稅收、土地、融資、規劃等方面為企業和項目建設提供優質服務。要進一步加快現有園區可發展區域基礎設施建設，推進新園區規劃實施，著力夯實硬件服務平臺和載體。相關審批部門要優化項目審批流程，壓縮項目審批時限，能開綠色通道的要容缺預審，能不通過串聯審批的要改為并聯審批。發改部門要積極研究，借鑒自治區經驗，定期或不定期牽頭組織開展聯合審批活動，盡最大限度為各單位推進項目前期工作提供一站式服務平臺，特別是要解決好招投村工作程序繁雜、歷時長的問題。國土部門要主動幫助破解各項目建設用地難題，健全和完善土地利用總體規劃和年度規劃。搞好土地現狀調查，摸清底數，盡快拿出切實可行、操作性強的利用土地辦法，保障重點項目用地。

五是要及時推進征地拆遷。征地拆遷工作中存在的困難和問題不言而喻。要定期召開征地問題協調會，同項目業主、有關部門一起尋求突破口，解決用地問題。要加強征地拆遷宣傳動員，把政策法規、項目內容、項目意義及拆遷措施等講深講透，爭取涉及群眾理解和支持。要兼顧各方利益，協調好與被征地群眾及被征地群眾之間的關系，及時理清補償手續、社保手續，及時兌現補償資金，促進和諧拆遷。拆遷補償過程中，群眾普遍存在怕吃虧的心理，相互攀比，等待觀望，客觀上對工作進度造成不利影響。所以工作中要特別注意做到公平、公正、陽光、透明，不搞優親厚友、不搞獨斷專行、不搞暗箱操作。

第7篇：養老機構行業研究報告范文

關鍵詞：養老保險；基金；運營

緒論

社會保障制度作為一個國家社會發展和經濟運行的 “安全閥”，是一項與人民利益緊密聯系的經濟保障制度。所謂養老保險，是指國家和社會通過建立相應的法律制度，為保障勞動者在離開勞動崗位以后，能獲得國家的基本生活保障的一種制度。養老保險作為社會保障制度的重要組成部分，備受世界各國的重視，更是成為了經濟學家高度關注的研究對象。自從德國在世界上建立了第一個養老金制度以來，人們就從未停止過對養老制度的研究，在不斷的改革和探索中。我們看到無論是在發達國家還是發展中國家，都存在一個共同的問題，就是養老負擔沉重，國家實在無力完全承擔，于是不得不大力著手改革。在20世紀50年代，中國建立了職工的基本養老保險制度，期間對養老保險制度的結構進行了多次修改，現行養老保險制度的基本框架，是按照國務院1997年所頒布的《關于建立統一的企業職工養老保險制度的決定》建立的，基本模式是將原來的現收現付制轉變為以社會統籌與個人統籌相結合的為特征的部分積累制，將養老保險基金納入財政專戶，對其收支實行兩條線管理。該種模式的確定，為養老保險基金的運營提供了法律依據，使得養老保險基金的運營標準化，規范化，為維護社會穩定，促進國民經濟發展發揮了積極的作用。十七大報告指出：“加快建立覆蓋城鄉居民的社會保障體系，保障人民基本生活，社會保障是社會安定的重要特征?！?/p>

社會養老保險是社會保障制度的重要組成部分，也是其核心的部分，而養老保險基金無疑是社會保險基金的重中之重，養老保險基金的運行狀況，關系著每一個參保人的切身利益，關系著社會的穩定和國家的長治久安，影響著中國構建和諧社會的進程。

一、現階段中國養老基金運營出現的問題

現階段中國社會經濟正在高速地發展，老百姓的經濟狀況得到了改善，其收入大幅提高，而且由于政府增加了對社會保障的補貼力度，參加養老保險人口的數量在逐漸增多。因而，養老金的余額自然如滾雪球般越來越大（見表1）：

從上頁表1中可以看到，到2010年底，養老金累積金額達到15 000億元。對于這樣一筆龐大數目的養老金，如何妥善對待并使其保值增值，是一個非常值得重視的問題，因為稍有不慎，就會影響到養老保險基金的發展。現階段中國養老金運營中的主要問題是：

1.投資渠道狹窄，基金保值增值壓力巨大。按照現行的籌資制度計算，企業按工資總額的20%以及在職職工按個人工資的8%繳納養老保險費用。這樣下來，每年的養老保險基金收入可以達到2 000多億元人民幣，并且隨著覆蓋面的擴大，參保人數的增多，這個數字還會增加。因此，管理好養老保險基金，使它保值增值的任務非常艱巨。如果養老保險基金不能有效地保值增值，不僅難以面對即將到來的人口老齡化的沖擊，也會降低個人賬戶對勞動者的吸引力。

中國養老保險基金建立之初，其側重點在于如何使養老保障基金的安全性提高的問題，對于它的增值問題反而居于其次，但在事實上，養老保險金卻面臨著極大的貶值風險。其原因是出于對基金安全性的考慮，目前規定養老基金除了極少部分可以購買績優股以外，絕大部分還是只能存入銀行或購買國債。

銀行存款的特點是流動性強，安全性高。但銀行的存款利息卻比較低，而且遇上通貨膨脹率高的時期，別說增值，就是連保值也難以做到。因此，世界上沒有哪個國家會將養老保險基金的全部用來存銀行。而盡管國債利率要高于銀行存款的利率，但由于缺乏完善的二手市場，反而不如銀行存款有吸引力。同時，享受保值補貼的國債只能由個人購買，養老金等機構投資者被排除在外，在處于通脹時期時，養老保險基金的投資受益往往低于通脹率，處于不斷縮水狀態。因此，將大部分養老基金投向銀行和國債難以達到增值的目標。 體制不順，養老保險基金運營成本較高。無論是傳統體制下實施的養老保險制度，還是經過調整后形成的社會統籌模式的養老保險制度，乃至今天正在采用的通脹結合模式的養老保險制度，都是由政府部門來管理。在形式上，由國家統一管理，具體事務交由各個部門分管。在實行初期，由于當時的政治、經濟水平還不高，政府作為“全能”的代言人，對于推動社會保障事業的發展起到了積極的推動作用。

改革開放以后，中國的政治、經濟、文化事業都得到了蓬勃的發展。在市場經濟下，政府的角色發生了很大的改變，由原來的實施者向監督者角色轉化，“政府守夜人的角色逐步確立，要求政府規范市場環境，解決市場失靈，矯正經濟外部失靈。盡管應當是由政府來提供社會福利，但并不代表政府一定要是每個具體環節的操作者。尤其是目前，政府工作人員的專業能力普遍不是很高，與其將專業化的投資交給他們來運作，不如把這些項目交給更為專業的機構來運作，引入競爭機制，政府部門只作為監督者的角色出現，這樣效果會更好，既提高了效率，又減少了成本。現階段國家盡管實行的是省級統籌，但是各地區為了自己的利益，各行其是，很難將基金集中起來管理，據調查，中國幾千個億的養老保險基金分散在3 000多個縣和8個行業中，如此分散的局面自然影響養老保險基金的統籌使用，難以發生規模效應。同時，養老基金管理成本非常高，據統計，各個地方的養老基金管理機構一般會從養老保險基金中提取2%~6%的管理費，平均管理成本超過了4%，如果將同樣數目的基金交由基金公司來，那么成本僅為1/4上下。這樣不僅降低了成本，還提高了運行的效率，加深了投資的專業化，何樂而不為？

二、完善養老保險基金運營思考

（一）養老保險基金進入資本市場的必要性

據世界銀行的預測，2030年中國養老保險基金的總額將達到18萬億美元，基金的保值增值問題顯得日益突出。但現實中，資本市場和養老基金的分離影響了養老基金的運營和管理。由于養老金支付的長期性，按國際慣例，養老金的投資應當主要買中長期的債券、股票、不動產等，這樣才能達到保值增值的目的，而中國養老基金的絕大部分用于購買國債和銀行存款，這樣顯然收益不高，積累風險大。任何一種經濟行為的產生與發展都需要有一定的制度和市場來支撐和促進，而制度、組織自身也要有獨運行主體來推進其發展擴大。養老保險基金與資本市場要通過互動來達到雙贏的目的。一方面，養老保險基金進入資本市場進行投資獲得收益來達到養老保險的目標，另一方面，資本市場的發展與完善也需要有養老保險基金這樣雄厚實力的機構。養老保險基金入市后對資本市場的影響表現為：首先，養老保險基金進入資本市場能夠解決基金投資渠道單一的情況。文章已經提到，中國養老保險基金的運營僅限于投資銀行存款和國家債券，這種投資很難使得基金保值增值。而資本市場上可供投資的金融工具繁多，這為養老保險基金進行多元化分散化投資，避免非系統風險提供了良好的條件。其次，促進資本市場發育完善。 養老金收益是一種勞動力補償的延遲支付，這決定了養老保險基金的運營應當追求長期穩定的投資回報率，并通過示范效應增強整個市場的投資理性，這無疑會強化資本市場的長期性投資，減少短戶的短視行為，提高資本配置，提高資本市場的運行效率。 “ 　通過上文，我們已經得出結論：中國的養老保險基金應當入市，但入市的條件成熟了嗎？筆者認為可以入市。原因有二：（1）養老保險基金的長期性、規模性，決定了養老基金能夠進入資本市場去投資。中國現在實行的通脹結合的模式，個人賬戶的積累資金會越來越多，勞動者退休后從個人賬戶基金領取的退休標準是可以預測的，因而可以事先進行計劃和控制，也就是說，個人賬戶留存基金的流動性相對較低，這就為基金的積累部分進入資本市場投資創造了條件。（2）資本市場日漸規范，相關的法律法規正在逐步完善，這就為基金的入市創造了有利的外部條件。同時，中國的資本市場已經發展到了一定的規模，投資工具的多元化使得養老保險基金可以有多種組合選擇，為養老保險基金的運作提供了市場空間。

（二）加大對經濟適用房的比例

當前，全球出現金融危機，股票等高風險金融工具波動性較大，而經濟全球化又使得中國的資本市場也會在一定程度上受到外國金融市場的影響。對于“救命錢”的養老保險基金來說，此時如果大比例投入股票等高風險工具。結果難以預料。筆者認為，結合現階段中國的國情，要想使得中國養老保險基金能夠增值，可以增加對中國不動產的投資比例，具體而言，可以拿出養老保險基金的一部分來投資于中國的經濟適用房。

1.經濟適用房的市場競爭優勢。我們都知道，地產投資雖然是一種回收期長，而且資金需求量大的投資項目，但是從房地產地皮不可再生性的特點來看，房地產價格總體仍然是呈上升趨勢的，而且即使在發生通貨膨脹時，房地產價格具有很強的抗通貨膨脹能力，其價格會隨物價上漲而上漲。筆者通過有關資料了解到武漢VK房地產公司2003年所建商品房的所有成本平均為1 500元/平方米，但售出價格確達到了2 500元~3 000元/平方米，利潤空間巨大。那么，作為不以盈利為目的經濟適用房的銷售業績實際上還稱不上是個問題。 人口和價格優勢。從主動需求方面看，中國是一個擁有13億人的人口大國，而且據預計，未來二十年人口將達到16億，毫無疑問，這對住房的要求市場巨大，而且據建設部最新的研究報告顯示，到2020年，約有3億~3.5億新增城鎮人口需要解決住房問題；另外城鎮居民人均住房面積將從2003年的23.8平方米增至35平方米。從被動需求方面來看，由于目前中國傳統的福利分房體制已經被貨幣化購房體制所取代，同時由于城鎮居民收入普遍不高，因而難以承受昂貴的商品房價格，所以無疑會選擇經濟適用房。故中國須建造大批的經濟適用房，以滿足如此眾多的居民需求。 政策優越。出于平衡房地產公司和購房居民之間的利益，國家在土地使用權和稅收上給予了一定的優惠政策，以降低經濟適用房的造價成本。以武漢市所建商品房成本1 500元/平方米作為經濟適用房建設的所有成本，即使按1 800元~2 000元/平方米出售，其投資回報率都還是相當可觀，而且，由于出售價格遠遠低于商品房價格，所以作為大部分的城鎮居民來說還是樂于接受的。

經濟適用房建設是中國現階段的一項獨有的國家政策，解決中低收入家庭的住房問題歷來是中國政府十分重視的一件大事。在市場經濟條件下，建立并完善經濟適用住房為中心的多層次的住房供應體系不僅可以彌補市場經濟的缺陷、而且可以維護社會的安定團結、也更能促進房地產市場經濟的健康發展。同時經濟適用住房既然是作為一項政策而存在就不會朝令夕改，相反應該長期執行的一種措施，所以筆者有理由相信在很長的一段時間內，經濟適用住房會一直存在。總之，將養老保險基金投資于經濟適用房建設，不論是解決中國城鎮居民住房緊張的問題，還是對基金投資增值都是雙贏的事情。

小結

人口老齡化對各國都帶來了不小的沖擊，為了應對養老金支付的困難，各國根據自己的國情進行了改革。要想養老金保值增值，必須對養老保險基金進行投資運營，筆者認為養老保險基金應當增加在資本市場的投入，尤其是增加對經濟實用房的投資比例來優化運營結構，以達到保值增值的目的。

參考文獻：

[1]丁建定.社會政策概論[M].武漢：華中科技大學出版社，2006：3.

中國保監會.養老保險國別研究及對中國的啟示[M].北京：中國財政經濟出版社，2007：1.

王方明.中級財務管理[M].北京：高等教育出版社，2002：1.

王延中.中國社會保險基金模式的偏差及其矯正[J].經濟研究，2009，(2)：17-19.

第8篇：養老機構行業研究報告范文

對慈善基金會而言，民政部門的撤銷登記決定就好比醫生開出死亡證明一般，是對其最為嚴厲的行政處罰。隨著大陸慈善行業的蓬勃發展，全國各類基金會數量目前已接近5000家，但有關基金會破產、并購、注銷及撤銷的案例卻十分少見，行業整體深陷“只進不出”的發展怪圈。

并非所有基金會都能夠維持良性發展，其中仍有大量缺乏活力和能力的休眠性基金會長期位于行業下游。盡管不斷有業界人士呼吁通過市場競爭實現基金會行業的優勝劣汰，但事實上，一些基金會即便失去充足的人員和資金，甚至不開展任何慈善活動、不參與年度檢查、不向社會公開任何信息，卻依然未被及時清理出局，而是在靜默中悄然生存。

神秘的休眠基金會

據基金會中心網統計，截至2016年5月23日，內地基金會總量已達4944家。2006年至今，內地有99家基金會主動注銷或被登記機關撤銷，其中不乏嚴重違規的害群之馬。

2014年11月，深圳市施惠零鉛工程慈善基金會就因違規出具虛假財務憑證、未按章程規定的業務范圍開展活動等問題遭到深圳市民政局的多次處罰，其違規行為積重難返，最終難逃撤銷命運。同年，陜西省聯合助殘基金會及陜西省國民慈善基金會因非法面向社會募集資金、私設分支機構收取會員費、長時間無辦公場所、未開展相關公益活動等緣由，被陜西省民政廳淘汰出局。此外，河南也有7家基金會因連續3年未參加年度檢查、長期逃避民政部門監管而慘遭淘汰。

除上述惡意損失財產、弄虛作假、不開展慈善活動并逃避民政機關監管的基金會被淘汰出局外，還有大量名存實亡、同樣該被撤銷取締的休眠性基金會，它們長期不開展慈善活動、不披露信息，甚至已無工作人員和資金周轉維系生存，卻始終未按規定申請注銷或被撤銷。

清華大學公益慈善研究院副院長鄧國勝告訴《鳳凰周刊》，這種休眠性基金會在全國各地普遍存在，但其大致數量、規模、分布和類型很難統計，“這種半死不活的基金會數量并不少，尤其是一些小規模的基金會，當時轟轟烈烈的成立，之后因為募不到錢或者投資不善，沒有慈善活動也就沒有信息披露，還有一些基金會是政府退休官員的養老院或安置下崗分流人員的機構，這種基金會本來就沒有什么活力。也有一些非公募基金會由于經濟形勢不好，投資經營不善而休眠。”

基金會中心網總裁程剛則更愿意將休眠性基金會歸結到背負著沉重歷史包袱的官辦基金會身上，“過去有一批有官方背景的基金會，它們缺乏活力和專業能力，沒有走向現代慈善的實力和機制，現在這樣的機構在地方依然存在，彈性和活力不大，死豬不怕開水燙，如果按照管理條例，很多基金會其實都應該被淘汰?！?/p>

這些休眠基金會由于其長期不開展慈善活動，沒有可公開披露的信息，其透明度狀況十分堪憂，頗顯神秘。基金會中心網提供的一份數據顯示，目前大陸共有930家基金會未按有關規定進行信息披露，占整個行業的1/4。其中一些基金會缺乏財務及項目信息，一些甚至連辦公地點、聯系方式都無法找到，長期處于“失聯”狀態。據程剛介紹，基金會中心網曾試圖通過電話、郵件、發函甚至聯系媒體的方式同這些基金會接觸，結果都石沉大海，對于那些連基本聯系方式都沒有的就更無從下手了。

中國公益研究院助理院長兼慈善法律中心主任章高榮認為，由于《基金會管理條例》在信息公開方面的表述比較籠統，《基金會信息公布辦法》也僅要求基金會需在登記部門指定媒體上進行信息公布，一些運行良好的基金會可能通過張貼告示或在當地報紙上進行信息披露，加上信息披露并非決定基金會淘汰的主要因素，不能僅憑信息不公開、不透明就將其界定為應當淘汰的休眠性基金會而一棍子打死。但章高榮也承認，其中“確實也存在一些半死不活卻未遭處理的基金會”。

官辦基金會撤銷難

2004年國務院出臺的《基金會管理條例》規定了基金會被撤銷登記的8種情形。其中，凡是基金會在申請登記時弄虛作假騙取登記，或自登記之日起12個月內未按章程開展活動，或已符合注銷條件卻未按規定辦理注銷手續的基金會，登記管理機關就應當將其淘汰出局。而對于未按章程宗旨和業務范圍進行活動、財會報告中弄虛作假、違規變更登記、未完成公益事業支出額度、未接受年檢或年檢不合格以及不履行信息公布義務的基金會，則往往由登記機關給予警告、責令停止活動的行政處罰，情節嚴重的才會面臨撤銷決定。

在將于今年9月施行的《慈善法》中，有關基金會淘汰的法定情形被拓展為11項，對違規者分別處以警告、限期改正、整改和吊銷登記的淘汰程序也更為具體嚴厲，并特別強調“經依法處理后一年內再出現前款規定的情形，或者有其他情節嚴重情形的，由民政部門吊銷登記證書并予以公告”。

縱觀兩份文件不難發現，“情節嚴重”仍是民政部門判斷基金會淘汰與否的決定性條件。在鄧國勝看來，現有規定仍較為模糊，導致民政部門自由裁量權過大，這種制度設計的不健全恰恰是當前基金會淘汰面臨的最大障礙。

官辦基金會是這一體制的最大受益者之一。《中國基金會發展獨立研究報告2015》指出，由于基金會的退出無論采取何種形式，都將涉及人員分流和資產處置，官辦基金會作為許多機關事業單位冗余人員的重要出口，顯然無法將大量員工直接轉交給社會，只能依靠資金、項目等方面的援助機制維持最低限度的存在，導致缺乏活力和能力的基金會陷入沉寂。

章高榮告訴《鳳凰周刊》，面對歷史包袱沉重、政府背景強的官辦基金會，民政部門確實有很大的處理難度，對于可處理、可不處理的情況常?！皶±锖恳稽c”。鄧國勝也顯得有些無奈：“尤其在一些西部地區，他們更講關系、講人情，有些基金會業務主管單位的行政級別可能要高于民政部門，有些負責人甚至是辦事人員的老領導，你說這怎么處理？”

除法律規定本身較為模糊外，地方民政部門執法能力不足也成為基金會淘汰過程中的又一阻礙?！白N或撤銷一家基金會是一件很麻煩的事，它需要人力、物力和財力，對于北京、上海等工作人員多的民間組織管理局來說問題不大，但在一些中西部地方的基層民政部門，他們根本沒有精力和能力督促基金會進行財產清算，往往就把事情擱置在一旁，而是等著基金會自己把手續辦好，主動提出注銷?！编噰鴦俑嬖V《鳳凰周刊》，越到基層，民間組織管理部門的人手就越有限，對基金會的監管和執法能力就越弱。一些縣市的民政機關甚至都沒有管理基金會等社會組織的專職人員，而是由兼職人員打理事務，他們平時能夠應付登記、年檢就已經很不容易了，實在沒有更多精力來完成淘汰基金會這種“費力不討好”的工作。

一位基層民政部門工作人員向《鳳凰周刊》證實，在撤銷過程就中曾遇到過基金會和法人代表都消失的情況，想要撤銷基金會并進行財產清算時根本就找不到人，給執行工作帶來很大困難，最后往往只能暫時擱置。

正如《基金會發展獨立研究報告 2015》指出，目前，內地基金會行業普遍存在退出障礙，基金會一旦獲準登記，在某種程度上就相當于獲得了稀缺政策資源的保護，在面臨淘汰時，模糊不清的政策規定及力不從心的執行能力均成為基金會行業難以打破的退出壁壘，信息的嚴重不透明也加劇了政府監管和社會監督的缺位，讓其在更多無從監管的灰色地帶中借殼生存。

嚴格監管有望改善

雖然有觀點認為，休眠基金會的社會危害性相對較低，淘汰的迫切性并不強烈，但鄧國勝和基金會中心網副總裁陶澤都認為，這樣的基金會沒有履行信息披露的義務和責任，將影響行業整體透明度的提升和公信力，民政部門也有必要加強管理。

江蘇省民管局局長朱龍英在接受大陸媒體采訪時曾坦言，“過去我們一味重視基金會數量，雖然現在還不到嚴格控制數量的程度，但已到需要重視基金會質量的時候了?！?/p>

隨著《慈善法》將于今年9月正式落地，有關基金會行業監管的具體要求將比以往更為嚴格，制度設計不夠精細化、粗線條的問題有望得到改善。鄧國勝認為，《慈善法》出臺對于行業監管和信息公開均會產生一定敦促作用，由于其法律約束力強，還能增強地方民政部門的執行能力，讓他們在執法過程中更理直氣壯，有理有據。

尤其在信息公開方面，《慈善法》提出了對于基金會完善自身透明度的強制性要求，并將公募基金會向社會公開其募捐情況和慈善項目實施情況的頻率規定為至少每3個月公開一次，這無疑大大縮減了基金會的休眠空間。為此，基金會中心網表示，近期主動要求提升透明度的基金會數量已有所增加。

更為嚴格的信息公開責任同樣落在各級民政部門身上?！洞壬品ā愤€規定，縣級以上民政部門應當建立健全慈善信息統計和制度，在統一的信息平臺及時向社會公開慈善信息，免費提供慈善信息服務，并同建立同其他政府部門間的慈善信息共享機制。章高榮認為，該規定一方面確認主管部門有很大的信息公開義務，如基金會登記事項、稅前扣除資格、年檢評估及表彰處罰結果等基本信息均應由民政部門自己來公布；另一方面，由政府構建免費信息平臺的規定也能盡量避免基金會因缺少資金和平臺等原因回避信息公開，在制度上更為完善。

盡管目前在國家民間組織管理局主辦的中國社會組織網上，并非所有基金會的信息都已錄入管理，也依然無法查到任何一家基金會注銷的公告信息，但近年來大陸民政部門加強行業監管、清退休眠性基金會的行動已悄然展開，2014年至今，河南、陜西、四川、廣東等地就已先后清退15家嚴重違規或長期休眠的基金會。

第9篇：養老機構行業研究報告范文

關鍵詞：養老地產；困境；對策

中圖分類號：F840 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）09-0080-02

養老地產是用以養老的地產，是養老服務業和老年房地產業這兩個第三產業的結合，具體包括適宜老年人居住的如老年住宅、老年公寓、養老公寓等項目的開發和經營的過程。

一、中國養老地產現狀

隨著中國人口老齡化的不斷加劇和房地產市場調控政策趨緊，近年來，越來越多的房地產開發商開始進入養老地產領域。目前，中國的養老地產市場格局基本形成了“房企系”、“保險系”和“央企系”三足鼎立之勢，三類企業投資額已超過千億元。

據中國指數研究院2011年的研究報告統計，超過20%品牌房企進駐養老地產。萬科、綠城、保利等企業均拋出了養老地產發展計劃。萬科養老產品線基本成型，綠城集團旗下的養老地產項目綠城藍庭，也已向市場推出了70年產權的頤養公寓。泰康人壽、新華保險、中國太平、中國人壽等多家壽險公司也紛紛布局養老地產市場，全面展開養老地產的投資和運營。據統計，截至2012年底，“保險系”企業在養老地產領域的投資已超500億元。另一投資主力“央企系”，在2013年4月、5月份，中國石化和中國水電在四川、重慶兩個養老地產項目投資額已達到160億元人民幣。

二、國內外典型案例

（一）美國太陽城

美國太陽城是美國較大的老年社區之一。整個社區包括“太陽城中心”、“國王之殿”、“湖中之塔”、“庭院”和“阿斯頓花園”以及“自由廣潮”六大居住社區。每人每年繳納一定費用，就能享受室內和室外游泳池、草地保齡球、健身和娛樂中心等設施。

（二）日本港北新城

日本港北新城把老年人住宅產品與其他租售性質的住宅產品混合設計在一個生活社區內，賦予了老年人更多生活層面的可能性。港北新城把老少戶住宅（二代居）、老人專用住宅、養老公寓等鑲嵌在普通住宅中，方便子女照顧。

（三）美國The Terraces

The Terraces是亞利桑那州唯一一個滿足了900多項護理標準的社區。“陪護”是其最主要的亮點。這里的護士都是最高級別的注冊護士，屬于“保障型”老年住區。入住率達到82%，每月約有四戶需要更高級別的護理從而升級到更高級別的公寓。養老地產發展需重視標準化。

（四）上海親和源

作為養老地產，上海親和源走的是高端路線。如今，這個融居家養老和機構養老為一體的養老模式，從園區設計、收費模式再到運營管理，都已成為國內養老地產運營方面的研究范本。

從商業模式上來看其營收渠道很簡單，主要是會員卡費和年費。親和源的會員卡分為A、B卡兩種，各占總量的50%。A卡不記名，可繼承，可轉讓，有效期與房屋土地的使用年限相同。B卡是記名卡，不可轉讓，有效期為十五年。如果老人在親和源沒有住滿十五年，剩余年份的費用將按原價折算退還給家屬，如果居住期超過十五年，超過的部分免費。

三、養老地產面臨的困難和問題

許多企業在運作養老地產項目時，普遍遇到了較大的瓶頸和障礙。其中，土地高成本、政策不明朗、回收周期長等，成了諸多“攔路虎”。

（一）政府審批復雜艱難

目前政府沒有專門對養老地產項目審批的相關依據，現在這類項目都以房地產項目為審批標準，而按照這個標準，就要求開發商必須規劃配備足夠的車位。專門用來養老的房子，一般情況下單套面積都不大，但是數量卻很多，如果按照相關要求，開發商就要付出很大的資金修建停車位，可是老年人在這種情況下都不用車，這不僅是各種資源的浪費，也加大了開發商的資金壓力，但在目前還沒有專門針對養老地產報建規定的情況下，開發商也顯得很無奈。

（二）養老地產運營盈利模式不夠成熟

在運營模式上，養老地產除了房子設計更適合老人，更依賴服務和配套設施，不僅要有醫療、交通等配套設施，還要有精神上的配套設施。目前養老地產的盈利主要是依靠國外運營服務機構在操作，真正成功的較少，目前國內養老地產領域開發模式多數為配建模式。選擇配建模式的開發商，往往最看重的是項目銷量及資金周轉效率，一定程度上忽視了養老服務及運營質量，養老需求難以保證。

（三）養老地產融資難，前期資金壓力大

由于需要配套養老設施，在醫療、家政、護理等方面提供服務，導致了養老地產前期投入高，而以出售服務為目的的項目，資金回籠速度更慢、周期更長，對運營企業資金壓力更大，融資難度也更明顯。

（四）養老地產后期服務復雜，專業護理人員缺乏

養老產業是一個很龐大的產業鏈，涉及老年護理服務和設施行業、旅游、金融等領域。僅護理方面，目前國內護理人員存在極大缺口，按平均每3位老人需要1個護理員推算，保守估計需要養老護理人員超千萬，而國內現有養老護理員僅數十萬人，在這種情況下，一般的養老地產項目想找專業人才就顯得很難。

四、對策與建議

養老是時下關注最高的話題之一，養老產業也是朝陽產業，無論政府還是企業都在“摸著石頭過河”，政府支持這個行業是明確的，企業在最初階段難免會遇到很多問題，只要各方面加強溝通，相信問題會得以解決。

（一）政府出臺相關政策細則，指導發展方向

政府相關部門盡快研究出臺針對養老產業發展的相關執行政策細則，以便加快養老項目的建設。政府可以在土地出讓金或者稅費方面進行優惠讓利。用地可考慮類似于保障性住房用地的做法定向供應，降低福利養老建設成本。

（二）規劃設計先易后難，緩解前期壓力

在規劃設計時，應注意將不同類型的居住產品合理分區，保證各自的獨立性，避免相互干擾。開發大規模綜合型養老社區時，可考慮分期建設，例如先建設自理型養老住宅和部分服務設施，預留出一定的發展用地，等到一段時期后，再建設護理型養老公寓及相應的配套設施等。

（三）吸引社會資本，拓展融資渠道

要加快發展養老地產，也需要吸引社會資本。通常解決的途徑是吸引基金、信托和投行等金融機構進入。最近新增的通過在股權交易中心掛牌的方式募資的盛泉養老，將有望為養老產業資本化發展探路。

（四）企業配合當地政府規劃，爭取政府支持

通過配合當地政府的養老發展規劃，在土地價格評估方面獲得優惠或者爭取地方財政、專項補助資金支持。主要是地方財政、福利彩票公益基金、地方專項補助資金、銀行貸款利率優惠等。

（五）借鑒國外成熟經驗，提升運營服務能力

“國內房企開發+引進國外運營服務機構”成為大多數房企階段性的嘗試與選擇。國內開發企業可以學習其經驗，在操作過程中一旦成熟就會獨立嘗試，從而推動公司內部對于養老地產運營、服務相關方面逐漸走向成熟。以培育運營服務能力為核心的，積極引入成熟的養老理念、運營體系、護理標準，培育本土化專業團隊。

五、養老地產發展預測與展望

養老地產是時下最熱門的產業之一，但同時也是最復雜的產業，養老地產的發展過程是一個社會體系和社會價值的認定過程，其運營模式還有待進一步挖掘。養老地產具有其特殊性，它與社會保障體系必須緊密結合。其市場發展前景也是很廣闊的。路漫漫其修遠兮，需要企業和政府的努力和配合，才能使中國老年人真正享受老有所養，老有所樂。

參考文獻：

[1] 王忠.養老地產商業模式解構[J].現代物業（上旬刊），2011，（2）.

[2] 張冬冬.養老地產開發運營“惑之五部曲”[J].城市開發，2012，（2）.

[3] 于浩波.對養老地產的實踐[J].城市住宅，2012，（1）.