&

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融分析主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

互聯(lián)網(wǎng)金融分析

第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；良性共生

一、現(xiàn)狀與趨勢分析

本文從金融機構(gòu)的角度，梳理國外對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀和趨勢，論證互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行能夠形成合作共贏良性共生關(guān)系，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢進行研究。1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時間在國外約始于2005年，我國從2007年起逐漸發(fā)展。黨的十八屆三中全會對金融界和全社會鄭重提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新豐富金融市場和產(chǎn)品”的要求。所謂“普惠金融”，就是普通惠及全社會各階層群體和實業(yè)，使之得以廣泛、普通能夠享受金融服務(wù)和產(chǎn)品實惠的金融體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這一要求下，將互聯(lián)網(wǎng)科技與金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，并大力推進迅速發(fā)展的。正因如此，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年。互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起為振興虛擬經(jīng)濟、增強金融普惠性、豐富投資渠道做出了卓越貢獻。一是國家在政策上給予了鼓勵與支持。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也順應(yīng)了市場在資源配中定性作用的要求。二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動通訊技術(shù)、支付技術(shù)和安全存管技術(shù)的大幅發(fā)展，為金融產(chǎn)品與市場需求的高效結(jié)合提供了基礎(chǔ)，進而促進了科技與金融的結(jié)合。三是金融市場供需失衡為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)創(chuàng)造了契機。四是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)精神向金融領(lǐng)域延伸帶來的結(jié)果。在國內(nèi)金融市場改革的背景下，探究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，實現(xiàn)兩者良性互動發(fā)展，具有非常廣闊的前景。在不遠的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金額模式的發(fā)展，既要取決于我國的市場化程度、法律約束力和社會環(huán)境的包容性，又要取決于金融機構(gòu)、企業(yè)的經(jīng)營能力與創(chuàng)新能力。中國人民銀行在《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》中首次對互聯(lián)網(wǎng)金融給了定義：“互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式”。目前，商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融強硬的競爭態(tài)勢產(chǎn)生了危機感，并采取了多種應(yīng)對措施。顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行改革產(chǎn)生了“鯰魚效應(yīng)”，也為現(xiàn)有的金融體系革新和金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供了發(fā)展機遇。2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢互聯(lián)網(wǎng)金融的起步得益于銀行的合作，之后的發(fā)展趨勢大體是，互聯(lián)網(wǎng)金融茁壯成長，同時保證商業(yè)金融能做大做強，二者共同推進中國市場經(jīng)濟走向日益繁榮。這就必須探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與商業(yè)金融維持何種關(guān)系從而取得“共贏”局面，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)金融既在業(yè)務(wù)上有合作，又存在一定程度的競爭，進而實現(xiàn)共同生存、共同發(fā)展。二者的共同發(fā)展，存在如下幾方面的相互關(guān)系。一是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)金融的發(fā)展起著很大的促進作用，包括互聯(lián)網(wǎng)金融通過低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進普惠金融的實現(xiàn)，提升小微融資覆蓋和投資理財覆蓋，降低金融業(yè)交易成本。二是商業(yè)金融對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到了支撐作用。商業(yè)金融的發(fā)展和完善為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了發(fā)展業(yè)務(wù)的空間和機會。互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的設(shè)計也依附于商業(yè)金融，而商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持有助于提升投資者對新型金融模式的信心，這些都支撐了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

二、共生關(guān)系存在的問題及對策分析

1、我國互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生性存在的不足（1）共生環(huán)境有待進一步改善。從法律環(huán)境看，目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的法律法規(guī)體系尚不健全，主要體現(xiàn)在與傳統(tǒng)金融合作模式不夠明確、競爭邊界難以界定，公平競爭機制尚未形成。另外，由于我國GDP增長依靠投資拉動的模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變，因此，國民收入對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響依然要通過利率。從利率水平來看，由于信貸規(guī)模管制及利率市場化尚未完全實現(xiàn)，目前我國P2P的收益率水平遠高于傳統(tǒng)金融，2014年5月我國P2P網(wǎng)貸平臺綜合利率為19.6%，高出同期銀行業(yè)綜合貸款利率至少13個百分點（此處均為年化利率水平）。至今，這種狀況仍沒有較大改觀。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展的規(guī)范性仍需加強。共生單元的健康發(fā)展是共生系統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化的前提。從共生單元的角度看，目前我國P2P行業(yè)內(nèi)有500多家公司，業(yè)務(wù)規(guī)模接近1800億元，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的興起，參與主體不斷增多，業(yè)務(wù)風險也在不斷積聚，通過P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融進行非法集資和詐騙的現(xiàn)象也層出不窮。很多機構(gòu)在以不同的方式發(fā)展P2P業(yè)務(wù)，整個行業(yè)發(fā)展處于早期，較為粗放，跑路情況時有發(fā)生。這不僅給借貸雙方帶來損失，也嚴重威脅了整個金融體系的有效運作和安全穩(wěn)定。我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于剛剛起步階段，尚未建立一個包括監(jiān)管原則、監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管手段、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管結(jié)果分析與評估在內(nèi)的完整監(jiān)管體系。因此，需要出臺相關(guān)制度引導行業(yè)發(fā)展，包括制定行業(yè)規(guī)范和管理辦法，在守住風險底線的基礎(chǔ)上鼓勵行業(yè)創(chuàng)新。（3）共生模式?jīng)]有達到最優(yōu)狀態(tài)。實證分析顯示，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融無論在規(guī)模上還是影響力上，相較傳統(tǒng)金融差距較大，二者處于非對稱正向共生模式，相較最優(yōu)的對稱性共生模式還有一定差距。這其中除去互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融發(fā)展相對較晚的時間因素，互聯(lián)網(wǎng)金融自身的創(chuàng)新步伐與滿足實體經(jīng)濟需求及國外先進水平還有較大差距，這些都抑制了共生系統(tǒng)正能量的產(chǎn)生。美國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如AvantCredit運用了機器學習算法來實時評估客戶信用的可靠性，貸款整個過程在網(wǎng)上僅需5-10分鐘就可以完成，融資者可將抵押物郵寄給網(wǎng)絡(luò)典當公司，便可獲得為期3-6個月的貸款。可見，無論在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用還是產(chǎn)品服務(wù)水準上，我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的金融產(chǎn)品仍存一定差距。2、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生發(fā)展的路徑選擇（1）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生環(huán)境。從共生環(huán)境角度來講，一是為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供充分競爭的市場環(huán)境。要通過推進利率市場化、減少各類金融管制，不斷加快金融領(lǐng)域市場化改革步伐，為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供實現(xiàn)公平、充分競爭的外部市場環(huán)境。二是優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生法律環(huán)境。包括補充、完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融風險應(yīng)承擔法律責任，研究制定《金融產(chǎn)品銷售法》，強化互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息披露。三是完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費權(quán)益保護機制，改善互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生信用環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融提供方要通過技術(shù)安全、優(yōu)化服務(wù)、強化內(nèi)控等措施，充分進行風險提示，確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通，明確各金融消費權(quán)益保護管理機構(gòu)的具體職責和權(quán)利，以便更好地保護金融消費權(quán)益，提高消費者風險識別能力。（2）完善對互聯(lián)網(wǎng)金融共生單元的監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心是風險控制，需要通過監(jiān)管實現(xiàn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一方面應(yīng)將原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管相結(jié)合，體現(xiàn)一定的容忍度；另一方面也要注重監(jiān)管的一致性，加強信息披露，嚴防監(jiān)管套利，保證公平競爭。在監(jiān)管機構(gòu)方面，需要“一行三會”及工信部、財政部等部門的共同參與，制定詳細規(guī)則。監(jiān)管手段方面，要提出數(shù)據(jù)監(jiān)測、分析的指標定義、統(tǒng)計范圍、頻率等技術(shù)標準，在數(shù)據(jù)監(jiān)測、分析機制的建設(shè)過程中，應(yīng)注意保持足夠的靈活性，定期評估、持續(xù)完善，及時捕獲新風險。監(jiān)管內(nèi)容方面，在強化指標監(jiān)管及建立風險預(yù)警、處理機制的同時，應(yīng)關(guān)注對市場準入、經(jīng)營范圍等基礎(chǔ)性監(jiān)管。在監(jiān)管結(jié)果分析與評估上，重點對資金集中度和活躍度及時預(yù)警，防止通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行非法集資等帶來的風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢分析

一是國家支付體系進一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定進一步基礎(chǔ)。支付法規(guī)制度將進一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴大，運營管理效率和水平進一步提高。二是互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立。以《意見》出臺為標志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。未來五年在鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細則將出臺。三是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出一定的綜合經(jīng)營特征，隨著金融業(yè)進一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。四是互聯(lián)網(wǎng)金融風險特征依然顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬于金融，沒改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。《意見》明確，互聯(lián)網(wǎng)金融有三個底線，即不能搞資金池，不能擔保，不能非法集資。五是互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高。互聯(lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)、無時空限制和低成本，使金融服務(wù)不再局限于高端人群。互聯(lián)網(wǎng)去中介化，在一定程度上也緩解了中小微企業(yè)融資難、融資貴。六是互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛。完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信將更廣泛地用于網(wǎng)貸、P2P、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)消費等各種業(yè)態(tài)。七是雙向并購使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進一步融合。在符合政策法律情況下，通過雙向并購促進互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的共生競合，催生更多符合經(jīng)濟需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實現(xiàn)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。八是大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈的技術(shù)作用進一步強化。互聯(lián)網(wǎng)金融運用這些技術(shù)，將來自社交平臺、傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺的海量數(shù)據(jù)用于信用評估、客戶分析、風險識別的金融關(guān)鍵環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)來源多元化，特征變豐富化，技術(shù)有廣泛應(yīng)用范圍。

參考文獻

[1]李路陽：互聯(lián)網(wǎng)金融：監(jiān)管與支持需齊頭并舉[J].國際融資，2014（4）.

[2]張婷：關(guān)于農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的探索與思考[J].農(nóng)村金融研究，2014（2）.

[3]羅熹：推動監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型以促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展[J].清華金融評論，2014（2）.

[4]李路陽：互聯(lián)網(wǎng)金融：監(jiān)管與支持需齊頭并舉[J].國際融資，2014（4）.

[5]李慶莉：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略與監(jiān)管思路[J].中國金融電腦，2014（1）.

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的背景

(一)整體格局

21世紀互聯(lián)網(wǎng)金融的整體格局傳統(tǒng)金融機構(gòu)和現(xiàn)代金融機構(gòu)共同構(gòu)成。IT技術(shù)革新是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的主要方式。利用IT技術(shù)進行金融運作的電子商務(wù)企業(yè)是現(xiàn)代金融機構(gòu)的主要運營模式。

(二)經(jīng)濟背景

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P使個人的資金需求能到得到充分滿足。在P2P當中P是英文單詞peer，peer to 正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司不直接接觸投款人的資產(chǎn)，會選擇具有社會信譽的第三方資金幫助托管交易的所有步驟以及款項都在線上實現(xiàn)。服務(wù)客戶的對象主要有兩種方向，將一定資金向外借出的客戶是第一種，有向內(nèi)貸款需要的客戶是第二種。

2.第三方支付平臺

兩種普遍的支付結(jié)算方式是第三方支付平臺大量采用的方式。第三方支付平臺的實質(zhì)其實是在缺乏信用的買賣雙方之間建立的一個具有信用保證的中間媒介，第三方平臺是能夠給雙方提供安全交易服務(wù)的媒介。

3.眾籌融資

眾籌是21世紀互聯(lián)網(wǎng)金融催生出的一種通過網(wǎng)絡(luò)籌集大量的資金的新興金融模式，眾籌借助了互聯(lián)網(wǎng)傳播的特點，使中小企業(yè)、或個人對公眾更快更廣泛地展示他們的創(chuàng)意，使其獲得公眾的認可和贊同，從而獲得一定的資金贊助。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀與存在的問題

從總體上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最需要解決的風險就是信用風險。首先，當前互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)所答允的高收益是不容易兌現(xiàn)的。其次，大部分的支付服務(wù)是由互聯(lián)網(wǎng)掛牌企業(yè)提供的，官方認可還沒有及時跟上。

不法分子一直在更新非法集資的花樣。互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站先籌集大量資金然后卷走非法所得屢見不鮮。不法分子正是利用P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸網(wǎng)站迅猛進步的特點，大肆進行非法集資并攜款潛逃。根據(jù)以往偵破的經(jīng)濟案件，非法集資在互聯(lián)網(wǎng)金融中主要有兩種情況，一是搞資金池，二是以虛假名義散播虛假借款信息。因此，加大對互聯(lián)網(wǎng)新興行業(yè)領(lǐng)域的規(guī)范和管理力度勢在必行。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的迅猛傳播，一大批微商和淘寶商戶也涌現(xiàn)出來，利用專業(yè)的外掛刷單器以及類似傳銷的手段，大量發(fā)展和下家等等盈利模式。

三、實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的對策

(一)制定相關(guān)法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在以超乎人們想象幾倍的速度蓬勃發(fā)展，這也就導致了相關(guān)的法規(guī)政策還不夠完善，所以盡快出來相關(guān)法律政策是很有必要的。制定的法規(guī)應(yīng)主要針對三個問題來展開：第一，制定相關(guān)法規(guī)使監(jiān)管部門以及監(jiān)管部門的法規(guī)清晰明確。第二，通過行政法規(guī)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)秩序，使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方的義務(wù)和責任對公眾明確，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員職業(yè)行為準則;第三，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保障法規(guī)還有待進一步完善，公眾信息被隨意非法泄露、公民的資金安全受到侵害屆時將成為嚴重問題。

(二)建立統(tǒng)一監(jiān)管機制

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主體與客體業(yè)務(wù)類型分工不同，所以就需要不同的監(jiān)管部門來執(zhí)行。國家要統(tǒng)一建立監(jiān)督和系統(tǒng)劃分監(jiān)管機制是很有必要的：一是要明確各個部門的監(jiān)管責任和監(jiān)管范圍;二是建立有靈活的有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)控于防控機制;三是要對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行嚴格的資質(zhì)認證，大力推行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)按照經(jīng)營政策，對于沒有經(jīng)營資質(zhì)和經(jīng)營牌照的企業(yè)要進行嚴厲處理。

(三)制定部門工作制度

互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)眾多，因此對各部門的制度細分也有一定的必要性。第一，按級別劃分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，根據(jù)級別來分別設(shè)置保證金的額度，成立互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)必須要有相關(guān)可靠企業(yè)或政府的擔保才允許進入市場;第二，要靈活的建立有針對性的征信系統(tǒng)迫在眉睫;第三，要加強公眾的防范意識，從上到下的加深互聯(lián)網(wǎng)金融的風險教育措施。

(四)政府加大宣傳力度

互聯(lián)網(wǎng)金融風險眾多，不知情的群眾稍微不慎就會落入陷阱。因此政府公共部門及相關(guān)執(zhí)法部門要加大對廣大人民群眾的風險宣傳力度。政府機關(guān)可印刷相關(guān)專業(yè)讀物發(fā)放到各企事業(yè)單位，聯(lián)合電視臺以通俗易懂的概念向人民群眾進行相關(guān)法律知識宣傳。此外，相關(guān)部門可聯(lián)合各高校舉辦相關(guān)專業(yè)講座，從學生抓起。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢

從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于剛剛興起的行業(yè)，各方體制還未完全成熟，政府會加大力度徹底掀掉一批假借互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行違法犯罪活動的組織。近年來，以P2P模式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式受到了群眾廣泛的支持和關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展規(guī)范化早已經(jīng)成為金融行業(yè)的共識。并且，當前已形成了三種成熟的規(guī)范化發(fā)展模式：

第一種是成立非政府機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中。用大公司的理念來引導互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的理性健康加入，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的交易數(shù)據(jù)必須按等級劃分來備案，這種監(jiān)管模式會使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展更加健康可持續(xù)。

第二種是政府或企業(yè)成立信息服務(wù)行業(yè)協(xié)會。國內(nèi)對金融機構(gòu)的準入有非常嚴格的審批制度，所以利用行業(yè)協(xié)會監(jiān)督來成立自律規(guī)范是一種行之有效的解決辦法。

第三種是成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律聯(lián)盟協(xié)會。從當前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢可以判斷，電商、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、銀行三者是一種既競爭又合作的雙重關(guān)系。這三者當中的任何一個稍有不慎都有被整個行業(yè)體制鏈排除在外的可能性，更有甚者可能會面臨被整個行業(yè)淘汰的風險。無論是這三者當中的哪一類，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心都是線上的便捷支付為基準。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

人類社會進入21世紀，互聯(lián)網(wǎng)和計算機技術(shù)的應(yīng)用使得科技和經(jīng)濟的發(fā)展更為迅速，而互聯(lián)網(wǎng)更是融入到社會生活的方方面面。互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前金融領(lǐng)域中非常重要的內(nèi)容，為金融業(yè)的發(fā)展，甚至是經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造了更多的空間。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，帶來了一定的利益，同時也存在著一定的弊端，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，就成為國家經(jīng)濟發(fā)展中的重要內(nèi)容。本文主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管展開，從多個角度分析了當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，同時針對問題也提出了一定的應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；問題；策略

今天的社會環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得社會生活變得更加便利，越來越多的社會活動通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，為人們節(jié)約了更多的時間，網(wǎng)絡(luò)金融更是迅速獲得人們的親睞，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)投資理財?shù)纫粫r間風靡社會，這是互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的體現(xiàn)。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在為傳統(tǒng)金融帶來競爭壓力的同時，也彌補了傳統(tǒng)金融的不足，更好的滿足了社會生活的需要。與換聯(lián)網(wǎng)金融伴隨而來的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失和不足造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易風險、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的混亂等。因此，更好的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢作用，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，就需要正確的認識互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題，并找到科學的解決方式，這樣才能引導互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

一、當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題

根據(jù)當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在完善的同時，仍然存在著較多的問題，主要包括：

1、法律法規(guī)不健全建設(shè)社會主義法治社會，是目前我國發(fā)展的總體方向，而法治國家的建立，離不開健全的法律法規(guī)體系，在法治國家，市場經(jīng)濟活動要做到“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究”。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，同時又屬于金融業(yè)，對國家經(jīng)濟發(fā)展有直接的影響，更需要明確的法律法規(guī)來規(guī)范和調(diào)整，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中，相關(guān)法律法規(guī)還不健全。一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律還不足，目前我國規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律多是普通金融監(jiān)管的法律，這很難調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融中一些特殊的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差異在逐漸增大，這就使得法律法規(guī)不健全的問題在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的表現(xiàn)越來越突出；另一方面，地方政府在地方性法規(guī)中對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的引導也不多，地方經(jīng)濟條件、發(fā)展水平的不同對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也比較大，所以，各地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也不盡相同，而地方性法規(guī)的缺失自然也就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題。總之，法律法規(guī)不健全是當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的主要問題。

2、監(jiān)管部門分工不明確監(jiān)管部門分工不明確也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題之一。在我國，政府承擔著市場宏觀調(diào)控的職責，自然也承擔著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責。目前，我國政府部門在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，監(jiān)管部門的分工還不夠明確，這就直接造成了監(jiān)管的缺失和遺漏，本身金融領(lǐng)域就需要嚴格緊密的監(jiān)管，而針對互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至缺少基本的監(jiān)管部門，這自然容易引起因監(jiān)管疏漏而產(chǎn)生的負面結(jié)果。此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展都是非常迅速的，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，幾乎每天都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起，都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)，而政府部門的監(jiān)管則無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這也容易產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題。總之，監(jiān)管部門作為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的主體，應(yīng)當與互聯(lián)網(wǎng)金融相對應(yīng)，有明確的部門分工來實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，在問題出現(xiàn)時，有明確的部門承擔責任，這樣才能實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。所以說，監(jiān)管部門分工不明確也是當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題。

3、監(jiān)督手段落后單一除了以上提到的兩點以外，當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題還包括監(jiān)督手段落后單一。上面我們已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融是變化非常快的一個行業(yè)，新的科技、新的市場需求都有可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融大的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管對象是互聯(lián)網(wǎng)金融，自然需要以互聯(lián)網(wǎng)金融的改變做出適當?shù)恼{(diào)整，特別是監(jiān)督手段，如果監(jiān)督手段落后單一，一般很難應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融中的問題，實現(xiàn)監(jiān)管的目標。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段還很單一落后，與當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之間存在著很大的差距，而監(jiān)管手段與監(jiān)管內(nèi)容之間的差異就容易促使互聯(lián)網(wǎng)金融活動中非法活動的產(chǎn)生。所以說，監(jiān)督手段落后單一也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中需要解決的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在問題的解決策略

針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，筆者認為，解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題應(yīng)從以下幾點出發(fā)：首先，完善國家和地方的相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)的完善，是解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的根本性途徑，從國家角度而言，國家應(yīng)該針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制定出專門性的法律法規(guī)，作為國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的宏觀性指導，就地方政府而言，應(yīng)該以國家的法律法規(guī)為基礎(chǔ)，根據(jù)本地區(qū)的特點，制定更為詳細的地方性法規(guī)。

這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管過程中嚴密的法律體系，解決互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管問題。其次，監(jiān)管部門完善職責分工體系。監(jiān)管部門應(yīng)該以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實際需要為基礎(chǔ)，對互聯(lián)網(wǎng)金融做好充分調(diào)研工作，設(shè)置出明確的監(jiān)管部門，不同部門各司其職，進而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標。西外，監(jiān)管部門還應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的變化及時調(diào)整相應(yīng)職責部門。最后，創(chuàng)新監(jiān)管手段。借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的先進經(jīng)驗，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還應(yīng)該創(chuàng)新監(jiān)管手段，特別需要注意互聯(lián)網(wǎng)金融市場一些新的金融形式，要及時確定相應(yīng)的監(jiān)管手段。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，還應(yīng)該具備一定的前瞻性。

參考文獻：

[1]吳迪.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題及對策[J].市場研究，2015(06).

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融發(fā)展監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信等多種現(xiàn)代信息技術(shù)，完成的一種資金融通支付以及中介這些業(yè)務(wù)新興的金融形式。互聯(lián)網(wǎng)在我國快速發(fā)展對于傳統(tǒng)金融行業(yè)進行了有效的補充，能夠有效強化資金資源分配，與此同時對于金融監(jiān)管方面也提出了更加嚴格的要求，因此，下面將進一步分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及重要性

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展一共經(jīng)歷了下面三個階段：

在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合重點表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)給金融機構(gòu)提供技術(shù)方面的支持，對于銀行網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)的實現(xiàn)提供幫助，還沒有產(chǎn)生真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。

在2005年開始，逐漸開始出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸，并且第三方支付機構(gòu)慢慢興起，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合開始由之前的技術(shù)領(lǐng)域拓展到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域當中，這個時期典型時間就是2011年的發(fā)放了第三方支付的牌照。

在就是2012年到現(xiàn)在，2013年被稱作是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度極快的一年，因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也在不斷加快發(fā)展的速度，眾籌融資平臺逐漸發(fā)展，首家專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)保險企業(yè)獲得審批合格，有些銀行和商券也將互聯(lián)網(wǎng)當作基礎(chǔ)，對于業(yè)務(wù)形式實施重新組合以及改進，快速構(gòu)建線上創(chuàng)新型的平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展逐漸邁向新的歷史時期。

互聯(lián)網(wǎng)金融（IT FIN）是指依托于移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經(jīng)濟金融發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管力一式提出新的挑戰(zhàn)。如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能允分覆蓋、創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是承待研究的重要課題，因此十分有必要對于互聯(lián)網(wǎng)金融實施有效的監(jiān)管。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略及措施

（一）構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度

法律規(guī)定是我國進行金融監(jiān)管，確保其安全的基礎(chǔ)依據(jù)。構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督法律規(guī)定，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融長期穩(wěn)定發(fā)展的核心保障。必須要提升我國當前擁有的商業(yè)銀行法和保險法等相關(guān)法律修訂的速度，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實際情況，對其進行補充。要參考發(fā)達國家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成功經(jīng)驗，及時出臺例如網(wǎng)絡(luò)理財條款等一系保互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有關(guān)法律規(guī)定。確定互聯(lián)網(wǎng)金融主體的合法地位，具體確定互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到的各方權(quán)利和義務(wù)，合理掌控風險。

（二）建立多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

要堅持職能監(jiān)管的原則，確定主體，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到多個部門，范圍和跨度較大的特點。構(gòu)建由監(jiān)督管理部門當作核心的有關(guān)法律，商務(wù)和信息，還有相關(guān)金融部門輔助的監(jiān)督管理體系。確定監(jiān)督管理的范圍，理清對應(yīng)的責任。深入強化金融監(jiān)管每個部門之間的交流和合作。構(gòu)建包含一行三會，工商和司法以及通信等有關(guān)部門在其中的會議機制，在規(guī)定時間內(nèi)探討互聯(lián)網(wǎng)金融分輸站情況。強化檢測，及時語境，有效預(yù)防虛擬平臺交易風險朝著實體經(jīng)濟擴散。

協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管協(xié)作，達到對于互聯(lián)網(wǎng)金融整體上的監(jiān)督管理。針對銀行保險證券這些金融部門，利用互聯(lián)網(wǎng)或者是相關(guān)企業(yè)協(xié)作而使用的每一項金融服務(wù)及產(chǎn)品。相關(guān)監(jiān)督管理部門一定要遵循分層監(jiān)管的整個原則的前提下，經(jīng)過補充改進有關(guān)法律制度進行監(jiān)管，有效填補眾籌這些新型業(yè)務(wù)監(jiān)督管理的空白。加強每個監(jiān)管部門之間的分工合作，達到信息共享以及聯(lián)動監(jiān)管的目標，構(gòu)建不僅含有專業(yè)分工，同時又協(xié)調(diào)統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系。

最大限度發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律組織功能，金融監(jiān)管部門應(yīng)該提升和銀行證券保險行業(yè)協(xié)會等有關(guān)行業(yè)的交流，編制標準的行業(yè)規(guī)定和自律公約。經(jīng)過維護市場競爭程序以及會員合法權(quán)益，達到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我掌控和管理的目標。

（三）保護金融消費者權(quán)益

我國在提倡強化對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護工作時，必須要提升社會公共互聯(lián)網(wǎng)金融知識的宣傳，引導消費人員樹立健康的投資思想，提高風險教育和防范意識以及自我保護的能力。進一步改M互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益有關(guān)法律機制模型，對于交易時責任承擔以及風險配置和消費者個人信息保護部門的信息泄漏，要進行明確的規(guī)定。建立健康的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。還應(yīng)該建立標準的互聯(lián)網(wǎng)金融消費人員統(tǒng)投訴處理方式，同時依照互聯(lián)網(wǎng)金融消費和經(jīng)營工作者的特點，構(gòu)建由網(wǎng)絡(luò)當作平臺的在線矛盾解決機制，這樣能夠確保及時的處理有關(guān)投訴。

（四）構(gòu)建社會信用體系

必須要拓展信用體系信息收集的范疇，將人民銀行征信系統(tǒng)當作前提，把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)的信用信息，其中包含支付和交易以及評價記錄這些，添加到企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫收集范疇當中。

進一步擴展社會信用體系的內(nèi)在含義，在構(gòu)建基礎(chǔ)法律模型以及行業(yè)規(guī)定的前提下，建立一個囊括等級注冊系統(tǒng)以及信息泄漏和信用系統(tǒng)等跨領(lǐng)域的綜合信用體系，推動社會信用體系的深入發(fā)展，減少互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的虛擬性，造成的風險。應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)點，強化社會征信系統(tǒng)的共構(gòu)建，同時推動滿足條件的網(wǎng)貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫和目前擁有的征信體系進行整合，構(gòu)建健全并補充小規(guī)模企業(yè)和個人征信體系。

三、結(jié)束語

通過本文對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管的進一步分析和闡述，使我們了解到當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度持續(xù)加快，對于其監(jiān)督管理方面也提出了更加嚴格的要求，我國必須要采取相應(yīng)的措施對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面進行監(jiān)管，只有這樣才能確保互聯(lián)網(wǎng)金融能夠健康可持續(xù)的發(fā)展。因此，希望通過本文對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管的闡述，能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面提供一定的參考和幫助。

參考文獻：

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛運用而產(chǎn)生的，依托于互聯(lián)網(wǎng)電子平臺，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌等為主要模式的新型金融模式。與傳統(tǒng)的金融模式相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興業(yè)態(tài)在短時期內(nèi)開拓出了巨大的市場空間，顯示出超強的發(fā)展?jié)摿Α；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)包括網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)借貸、理財中介、網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)、虛擬貨幣、傳統(tǒng)金融機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)平臺（網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險和網(wǎng)上證券）等。目前，在我國發(fā)展較快的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是以第三方支付平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算類、以P2P平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)融資類以及網(wǎng)絡(luò)投資理財中介類模式。第三方支付平臺所代表的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中起步較早，發(fā)展比較成熟、完善的模式，是借助計算機信息技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和移動終端對接銀行支付結(jié)算系統(tǒng)進行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的第三方平臺。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2015年第一季度我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達到了24308.8億元，比2014年同期增長了29.8%。［1］P2P網(wǎng)絡(luò)平臺是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接將閑置資金出借給資金短缺者的網(wǎng)絡(luò)融資模式。根據(jù)謝平的定義，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺需要依法注冊，其特征是通過互聯(lián)網(wǎng)來為投融資雙方提供包括信息溝通、信用評價等在內(nèi)的媒介服務(wù)。［2］P2P平臺近年來發(fā)展異常迅猛。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計，截至2015年6月底，P2P網(wǎng)貸正常運營平臺數(shù)量為2028家，比2014年底新增了28.76%。2015年上半年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺的成交總額達到了3006.19億元。［3］網(wǎng)絡(luò)投資理財類指網(wǎng)絡(luò)投資中介機構(gòu)利用其互聯(lián)網(wǎng)門戶和移動終端，將對第三方支付的在途資金、支付工具吸存的資金投資于銀行理財產(chǎn)品、基金、股票，以達到保值增值目的。我國最有代表性的網(wǎng)絡(luò)投資理財產(chǎn)品是余額寶，截至2015年2季度末，余額寶規(guī)模為6133.81億元。［4］互聯(lián)網(wǎng)金融的特征可以歸納為：虛擬化、直接性、高效性、資源共享性、普惠性和風險性。［5］互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用網(wǎng)絡(luò)交易平臺作為虛擬的交易場所，通過平臺進行的交易、支付、結(jié)算，使用的是電子貨幣或虛擬貨幣，即虛擬的運營方式。直接性表現(xiàn)為投融資雙方通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺直接完成交易，不需通過銀行等中介，既給投融資雙方帶來了便利，又降低了融資成本。高效性體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在提供服務(wù)時突破了時間和空間的限制，大大提高了金融資源配置的效率。資源共享性反映了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營，同時提供多種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的特征。普惠性則反映了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所面臨的客戶以個人、小微企業(yè)為主的普惠金融的特征。傳統(tǒng)商業(yè)銀行出于風險管理的需要，由于信息不對稱對個人以及小微企業(yè)存在一定的金融排斥行為，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所面對的客戶不受地域限制，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺購買金融產(chǎn)品和服務(wù)，實現(xiàn)了金融資源的全社會共享。風險性表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融存在著包含信用風險、操作風險和法律風險等在內(nèi)的業(yè)務(wù)風險、技術(shù)風險以及其他風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的形式、特征及來源

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的形式

互聯(lián)網(wǎng)金融風險既具有與傳統(tǒng)金融相同的共性風險，如信用風險、操作風險等，又具有互聯(lián)網(wǎng)金融特性決定的特有風險，如法律風險、技術(shù)風險等。從概念上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展過程中，由于環(huán)境因素、制度因素以及其他因素導致的資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失的可能性。互聯(lián)網(wǎng)金融風險的形式主要可以歸納為下面幾種類型：［5］1.運營風險互聯(lián)網(wǎng)金融的運營風險主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在運營過程中產(chǎn)生的信用風險、管理風險以及操作風險。信用風險主要是網(wǎng)絡(luò)交易主體由于還款能力和還款意愿出現(xiàn)問題未按要求履約而形成的履約風險。管理風險則是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在風險管理、運營管理、流程管理方面存在缺陷和失誤導致的影響互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信譽風險、操作風險和市場風險等。其中信譽風險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)信譽不良而引發(fā)的經(jīng)營風險。操作風險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)存在管理漏洞、制度缺陷或人員素質(zhì)不高，導致的由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的員工操作或是消費者失誤而引發(fā)的風險，比較常見的是由對計算機網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)不熟練或違反內(nèi)控制度操作而導致的金融損失。市場風險則主要來源于信息不對稱而引發(fā)的由于逆向選擇及道德風險給互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)帶來的損失。2.技術(shù)安全風險互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的某些缺陷不可避免地會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來系統(tǒng)性的安全風險。如網(wǎng)絡(luò)的安全隱患、身份認證局限、交易信息泄露、程序設(shè)計漏洞，以及軟件設(shè)計缺陷、黑客侵入、計算機病毒擴散等都可能導致互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬交易中信息丟失，從而給交易主體帶來風險。3.法律和監(jiān)管風險互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的業(yè)態(tài)，目前尚未有明確的金融立法和監(jiān)管條例，也沒有統(tǒng)一的行業(yè)自律組織制定相應(yīng)的行業(yè)標準。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易主體和交易行為出現(xiàn)問題時，無法可依、無據(jù)可循，這導致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無序發(fā)展狀態(tài)。目前，除了第三方支付平臺之外，其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域準入門檻較低，大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與到金融領(lǐng)域中來，機構(gòu)數(shù)量大幅增加，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大風險。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為例，根據(jù)網(wǎng)貸之家的報告顯示：2015年上半年新增加的問題平臺達到419家，是2014年同期的7.5倍。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特征可以概括為具有強傳染性、虛擬性、時效性和復雜性。［6］互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)是以開放的互聯(lián)網(wǎng)作為運營平臺，同時應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)與信用網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動，一旦某個提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點發(fā)生風險都會傳染到整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)。這種傳染性由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特性，能夠突破業(yè)態(tài)的限制、突破時空的界限，可能帶來極大的損失，甚至導致金融危機的發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性特征決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生和擴散也是在網(wǎng)上進行的，具有虛擬和隱蔽性，增加了防范和治理的困難。同時，虛擬化的互聯(lián)網(wǎng)金融交易突破了時空的限制，交易對象、交易過程模糊，增加了交易雙方的信息不對稱。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對信息系統(tǒng)的安全性要求高，系統(tǒng)的任何漏洞、安全隱患和人為的操作不當都可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風險，而這些風險因素通常是不易覺察的，具有超復雜性的特征。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的來源

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在短時間內(nèi)迅速發(fā)展，幾乎滲透到經(jīng)濟的每個角落，參與的消費者規(guī)模也迅速膨脹。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融的某個領(lǐng)域出現(xiàn)問題，就可能導致整個經(jīng)濟領(lǐng)域的系統(tǒng)性風險。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的來源進行深入探究，有利于我們提出互聯(lián)網(wǎng)金融風險的治理對策。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)不健全是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸，滋生了互聯(lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的環(huán)境。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作在我國還處于初期階段，已有的辦法、文件只是局限于鼓勵或扶持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未建立。比如，由于沒有明確的法律來規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準入和退出機制，導致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進入門檻低，企業(yè)魚龍混雜，行業(yè)無序發(fā)展，對于破產(chǎn)或跑路的企業(yè)也沒有合適的市場退出機制，影響了整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展；由于沒有建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露制度及相關(guān)法規(guī)，致使互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間存在著極大的信息不對稱，導致了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信用風險時有發(fā)生，大大損害了消費者的利益。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)及監(jiān)管法規(guī)的缺失誘發(fā)了金融風險的產(chǎn)生。我國目前存在的金融分業(yè)監(jiān)管的形式不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供的一站式服務(wù)方式，因而，除了第三方支付企業(yè)由中國人民銀行發(fā)放經(jīng)營牌照外，其他的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)一直處于監(jiān)管空白的狀態(tài)，沒有外部約束的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在風險和收益的選擇方面，更注重收益，而忽視風險，表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)忽視風險內(nèi)控體系的建設(shè)，將經(jīng)營的重點集中在拓展市場份額、增加企業(yè)盈利方面，從而誘發(fā)了金融風險。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵在于其對于大數(shù)據(jù)的信息處理和應(yīng)用能力，而在應(yīng)用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)開展業(yè)務(wù)的同時，也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來包括信息安全風險、操作風險等在內(nèi)的安全隱患。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭愈來愈激烈，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身的資本實力、技術(shù)實力、人員素質(zhì)、經(jīng)營戰(zhàn)略和管理能力都將影響企業(yè)進行風險管理和駕馭風險的能力。第四，我國的信用體系不健全也是互聯(lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的原因之一。傳統(tǒng)金融機構(gòu)控制信用風險主要依賴的是抵押、質(zhì)押和保證等擔保措施，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)很多融資行為是建立在小額、信用、分散基礎(chǔ)上的，在我國信用體系不健全的情況下，無法準確地了解融資者的信用情況，從而最終導致金融風險的產(chǎn)生。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的治理對策

為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康、有序的發(fā)展，應(yīng)針對上述互聯(lián)網(wǎng)金融風險的形式、特點和來源對互聯(lián)網(wǎng)金融風險采取以下的治理對策：［7］

（一）完善法律法規(guī)，構(gòu)建行業(yè)監(jiān)管體系

首先，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)，包括明確規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易主體行為的立法、互聯(lián)網(wǎng)金融安全性方面的立法、網(wǎng)絡(luò)交易標準和規(guī)則的立法、制約互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露的立法。同時，要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機構(gòu)，建立起行業(yè)自律組織，建立起監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織相互配合的監(jiān)管體系。監(jiān)管機構(gòu)要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準入管理，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準入門檻，同時行業(yè)自律組織要制定統(tǒng)一的行業(yè)自律準則，增強行業(yè)的自律意識，使行業(yè)自律的內(nèi)部約束與監(jiān)管的外部約束互相配合，達到防范和治理風險的目的。2015年7月18日，中國人民銀行、銀監(jiān)會等十部委聯(lián)合出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的意見》，明確了互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的五大原則，即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”，同時明確了監(jiān)管主體，即人民銀行監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算業(yè)務(wù)；證監(jiān)會監(jiān)管股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)；銀監(jiān)會監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)；保監(jiān)會監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系相關(guān)法律法規(guī)的制定，以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最終實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展還是一個長期的過程。另外，值得注意的是，《發(fā)展意見》中明確規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管采用的仍然是分業(yè)監(jiān)管的方式，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有多元化的發(fā)展特征，分業(yè)監(jiān)管是否能夠有效地對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管還具有一定的不確定性。

（二）加強互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系的建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范的前提和基礎(chǔ)。首先，我國當前互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境亟須改善，要加大對硬件的建設(shè)和維護、對安全設(shè)施的投入，強化對信息系統(tǒng)的保護，也包括提高軟件的設(shè)計能力，如互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的安全訪問、身份認證以及分級授權(quán)登陸等技術(shù)，要通過完善密鑰管理來防范信息技術(shù)系統(tǒng)。第二，我國要努力開發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)，以防范由于技術(shù)引進帶來的妨礙國家金融安全的風險。第三，在宏觀層面上要建立起創(chuàng)新的金融安全評估機制，制定高規(guī)格的信息安全標準。

（三）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)督管理

要對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)運營和管理進行監(jiān)控，督促互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)建立完善的組織機構(gòu)和嚴密的風險管理體系，制定詳細的風險防范措施以及互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)安全管理辦法。對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)督管理應(yīng)從以下幾方面著手：一是監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融建立動態(tài)監(jiān)控機制和大數(shù)據(jù)監(jiān)控模式，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)動態(tài)數(shù)據(jù)建立風險分析模型和程序，主動分析被監(jiān)管機構(gòu)的運行狀態(tài)，評估其可能存在的風險。二是建立消費者監(jiān)督管理機制，以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的主觀能動性。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性是消費者最關(guān)心和重視的問題，通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者服務(wù)中心可以保護消費者的權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)通過消費者服務(wù)中心定期向用戶披露相關(guān)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品動態(tài)。消費者中心應(yīng)設(shè)立投訴中心，來幫助消費者維權(quán)。三是要發(fā)揮輿論監(jiān)督的作用。

（四）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系

要通過建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系來促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系應(yīng)包括互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用信息采集、信用信息的評價與查詢、信用信息的動態(tài)跟蹤與反饋。互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息主要采集對象是掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)及用戶信用信息狀況的機構(gòu)。采集后的信息可用于查詢，信用體系管理機構(gòu)還應(yīng)建立起信用信息分析模型，對采集的信息進行加工、整理，最后對信息對象的信用狀況作出評價。完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系的建立將促進互聯(lián)網(wǎng)金融有序健康的發(fā)展。

參考文獻：

［1］2015Q1第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達2.4萬億.艾瑞網(wǎng)［EB/OL］.

［2］P2P網(wǎng)貸平臺排名.網(wǎng)貸之家［EB/OL］.

［3］天弘基金管理有限公司首頁.天弘基金［EB/OL］.

［4］何文虎.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管研究［J］.南方金融，2014，（10）.

［5］熊歡彥，劉劍橋.互聯(lián)網(wǎng)金融風險及風險防范研究［J］.金融視線，2014，（12）.

［6］何文虎，楊云龍.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管研究——基于制度和非制度因素的視角［J］.金融發(fā)展研究，2014，（8）:48－54．

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；經(jīng)營模式

基金項目：2016年大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目：“互聯(lián)網(wǎng)金融時代下商業(yè)銀行應(yīng)對策略研究”（項目編號：201610378425）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年3月10日

一、引言

據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心在京的第39次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截至2016年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達7.31億人，穩(wěn)居全球首位。其中，PC端網(wǎng)民7.2億人，移動端網(wǎng)民6.6億人。如此龐大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好的群眾基礎(chǔ)；同時，大數(shù)據(jù)、云計算及搜索引擎等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用也使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更上一個臺階。數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年中國的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品網(wǎng)民滲透率達到68.1%，國內(nèi)已有過半的人使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或金融服務(wù)，普及率還在繼續(xù)平穩(wěn)上升。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域的壟斷格局被打破。交易規(guī)模的減少、客戶資源的流失、對金融市場的前瞻性不足等問題，無不在提醒著銀行業(yè)：改革已勢在必行。

二、商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢

（一）優(yōu)勢

1、資源豐富。商業(yè)銀行作為老牌金融機構(gòu)，在長期穩(wěn)定的發(fā)展中積累了豐富的客戶資源和雄厚的資金基礎(chǔ)，管理體系也在實踐中不斷完善健全。同時，銀行業(yè)作為國家經(jīng)濟的支柱，政府的政策支持也是其得天獨厚的發(fā)展條件。這些優(yōu)勢是目前互聯(lián)網(wǎng)金融所無法比擬的。

2、風險較低。互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，而技術(shù)的更新?lián)Q代周期短，一旦作為支撐的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被黑客襲擊，網(wǎng)上的資金安全就無法保障。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行在長期的發(fā)展中早已形成了十分完善的安保系統(tǒng)，并始終將資金安全放在首位。同時，投資者長期以來對銀行業(yè)的信任和支持也是銀行在未來發(fā)展過程中可以充分利用的優(yōu)勢。

（二）劣勢

1、操作復雜。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)辦理需要本人到指定銀行進行，受時間空間的限制很大，難以滿足客戶隨時隨地進行業(yè)務(wù)操作的需求。同時，部分業(yè)務(wù)審批程序繁瑣、過程漫長，一筆業(yè)務(wù)要跑上好幾次，大大影響了銀行的業(yè)務(wù)效率和客戶的用戶體驗。

2、成本較高。銀行的業(yè)務(wù)絕大部分是依賴于營業(yè)網(wǎng)點的，大到營業(yè)廳，小到ATM自動存取款機，這些都需要建設(shè)和維護成本。同時，為了便利顧客，很多銀行都將營業(yè)網(wǎng)點設(shè)置在主城區(qū)和鬧市區(qū)，地價昂貴。而互聯(lián)網(wǎng)金融自助式的服務(wù)，標準化的操作流程，不僅提高了業(yè)務(wù)效率，也大大減少了人工成本。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊

（一）對商業(yè)銀行經(jīng)營模式的沖擊。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的辦理受到了時間和空間的限制，其用戶體驗也受到了業(yè)務(wù)人員素質(zhì)、排隊時間長短、營業(yè)廳覆蓋率、上下班時間等諸多因素的影響。而互聯(lián)網(wǎng)金融借助電子信息技術(shù)，全天候為客戶提供服務(wù)，不僅打破了時間和空間的限制，還能夠憑借各類新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷為客戶提供各式各樣，與時俱進的金融服務(wù)。線上操作的快捷方便獲得了用戶的一致好評，人性化的服務(wù)設(shè)計又贏得了不少顧客的青睞，互聯(lián)網(wǎng)金融在短短幾年內(nèi)就形成了較為牢固的用戶黏性。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融還良好秉承了“顧客就是上帝”的原則，注重客戶體驗，并經(jīng)常采用網(wǎng)絡(luò)問卷、客戶反饋等方式了解客戶需求、改進自身服務(wù)。例如，用戶界面的設(shè)計方面，始終站在客戶的角度，各項服務(wù)排列有序，簡單明了，力求讓每一位用戶都“會用”，并覺得“好用”。

（二）對商業(yè)銀行支付模式的沖擊。傳統(tǒng)的銀行支付手段依賴于銀行卡和POS機，但由于POS機的使用受到了消費地點的限制，使得刷卡消費并未深入大街小巷。而互聯(lián)網(wǎng)金融看到了這個支付結(jié)算領(lǐng)域的空白，迅速抓住這一商機，推出了成本低、效率高且方便快捷的第三方支付。很快，第三方支付便迅速入侵了支付市場。數(shù)據(jù)顯示，到2016年第二季度，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模到達4.6萬億元，同比增長61.9%。目前，在我國的第三方支付市場已初步實現(xiàn)百家爭鳴的新格局。據(jù)2016年第二季度的數(shù)據(jù)顯示，在第三方支付市場中，阿里巴巴的支付寶以43%的市場份額占據(jù)了近半壁江山，騰訊的財付通以20%的占比緊隨其后，銀聯(lián)商務(wù)以11%的占比位居第三。在第三方支付平臺穩(wěn)健發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融又重新站在了用戶的角度上思考如何借助這個平臺更好更廣地服務(wù)群眾，在此基礎(chǔ)之上，它們開始將手機充值、水電費以及交通罰單等生活繳費項目紛紛列入功能表。第三方支付的發(fā)展以及在此基礎(chǔ)之上延伸的拓展業(yè)務(wù)，在很大程度上沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，使銀行的客戶資源大量流失。（圖1、圖2）

（三）對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊。作為商業(yè)銀行主要收入來源的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也沒能在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下幸免于難。其中，P2P網(wǎng)貸、線上小額貸款等對銀行的沖擊尤橄災(zāi)。以P2P網(wǎng)貸為例，據(jù)《2016中國P2P網(wǎng)貸市場研究報告》顯示，2007年國內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺“拍拍貸”成立，2012年平臺交易金額達30億元，2015年中國的P2P網(wǎng)貸市場交易金額達到了9，541億元。P2P平臺交易金額的爆發(fā)式增長，與大數(shù)據(jù)、云計算等先進互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐有著密切聯(lián)系。互聯(lián)網(wǎng)金融運用大數(shù)據(jù)積累用戶資料，同時依托云計算對數(shù)據(jù)進行信用分析，在貸款風險把控問題上比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更加到位，同時減少人工，主要依賴標準化的計算機操作流程，大大提升了資金的配置效率。以阿里巴巴的芝麻信用為例，螞蟻金服依托自身長期積累的用戶信息數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過大數(shù)據(jù)對比分析，同時引入風險分析和資信調(diào)查模型，確立了其特有的“310”模式：“3”分鐘決定是否放貸以及放貸金額，“1”秒鐘到賬，“0”人工接觸。日均可以完成1萬筆交易。反觀傳統(tǒng)銀行的貸款流程，基于商業(yè)銀行對不良貸款和風險的嚴格把控，小微企業(yè)很難順利拿到銀行貸款，即使有望申請成功，其辦理貸款的手續(xù)嚴格、流程復雜，也在很大程度上制約了資金的快速有效到位。相比之下，P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢十分顯著，其高效率、低成本的運營模式是傳統(tǒng)商業(yè)銀行難以媲美的。

四、商業(yè)銀行的發(fā)展機會

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，打造服務(wù)型銀行。如今，傳統(tǒng)商業(yè)銀行“一枝獨秀”的局面已經(jīng)被打破。銀行業(yè)必須審時度勢，重新定位，轉(zhuǎn)變服務(wù)模式，不能被動地由市場推著向前，而要主動研究市場，以客戶為中心，主動發(fā)現(xiàn)客戶需求，打造服務(wù)型銀行。充分利用其豐富的客戶資源以及雄厚的資金基礎(chǔ)，揚長避短，積極與電子商務(wù)平臺尋求合作，與時俱進，積極開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新發(fā)展模式，順應(yīng)時代潮流，贏取光明前景。

（二）IC卡與虛擬卡并存，實行賬卡號雙軌制。銀行卡是我國銀行業(yè)交到客戶手中的實體產(chǎn)品，然而這一產(chǎn)品隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正顯示出越來越弱的重要性。當前，網(wǎng)銀、手機銀行等銀行類電子產(chǎn)品已經(jīng)脫離傳統(tǒng)的“一卡一密碼”單一賬號體系，身份證、手機號等身份驗證號碼開始都起到與銀行卡同等的效果，第三方支付正是借助了這一方式。受支付寶以手機號作為賬號的啟發(fā)，銀行也可以發(fā)行虛擬卡，借助身份證、手機號等身份驗證號碼建立賬號，起到與實體卡一樣的作用。隨著移動支付的普及，實體卡的重要性已經(jīng)越來越弱，而虛擬卡的發(fā)行則能有效填補銀行實體卡逐漸減少的市場空缺。同時，由于當前第三方支付的虛擬卡號依賴于銀行實體卡進行現(xiàn)金存取，銀行業(yè)在這一領(lǐng)域的創(chuàng)新也能很大程度上影響第三方支付的市場份額，這將是銀行支付結(jié)算領(lǐng)域的一大創(chuàng)新。

（三）借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)信息化戰(zhàn)略管理。在大數(shù)據(jù)和云計算等新興信息技術(shù)廣泛運用的今天，銀行業(yè)必須提高自身對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的關(guān)注度。銀行業(yè)在我國幾十年的壟斷地位為其積累了龐大的用戶數(shù)據(jù)庫，且其中不乏“質(zhì)量上乘”的大客戶。商業(yè)銀行可以利用大數(shù)據(jù)建立數(shù)據(jù)庫，運用云計算等信息技術(shù)實現(xiàn)信息的分類整理和深度挖掘，按照信用等級、資產(chǎn)等級或者發(fā)展?jié)摿Φ阮悇e對用戶信息進行分類，然后為每一類客戶群量身打造適合其發(fā)展的金融服務(wù)。與此同時，也要合理利用信息數(shù)據(jù)，提高業(yè)務(wù)運作效率，開發(fā)新的用戶信用評價體系，并簡化信貸業(yè)務(wù)辦理流程，實現(xiàn)效率和風險控制的兼顧，完成信息化戰(zhàn)略管理的轉(zhuǎn)型。

目前，無論是第三方支付還是P2P網(wǎng)貸公司，其線上的實力和優(yōu)勢都無法與老牌的傳統(tǒng)銀行相抗衡，且由于互聯(lián)網(wǎng)金融才興起不久，雖然發(fā)展迅猛，但在很多方面仍有不足，信用風險、資金安全隱患、監(jiān)管不足等問題不容忽略，民眾對其仍持有保留或觀望態(tài)度。銀行更應(yīng)該乘此機遇，抓牢線下客戶，開拓線上用戶，兩手齊抓，均衡發(fā)展。

主要參考文獻：

[1]曹強，虞文美.人民幣匯率與貿(mào)易盈余――基于svar模型的分析[J].國際經(jīng)貿(mào)探索，2015.9.

[2]杜洋.商I銀行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略淺析[J].時代金融，2013.7.

[3]陸岷峰，虞鵬飛.經(jīng)濟“新常態(tài)”背景下中國金融業(yè)發(fā)展策略研究[J].天津商業(yè)大學學報，2015.1.

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

在信息時代背景下，金融業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上是未來金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，理應(yīng)建立與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的稅收政策。特別是當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)增長速度已經(jīng)達到了300%，但是從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)、個人基本都不需要納稅，造成了一定程度的國家財產(chǎn)流失。為此，應(yīng)當針對互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)行的稅收理論、征管制度帶去的挑戰(zhàn)，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收制度，降低互聯(lián)網(wǎng)金融稅收風險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)而實現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等功能的金融模式[1]。如，互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等，都是典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融稅收面臨的主要挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，是對傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新，是對現(xiàn)行稅收制度的另辟蹊徑，對現(xiàn)行的稅收理論、征管制度等帶來極大挑戰(zhàn)，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，沖擊稅收公正原則。所謂的稅收公平原則，指的是具有相等納稅能力者應(yīng)負擔相等的稅收，不同納稅能力者應(yīng)當負擔不同的稅收。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)，由于覆蓋面廣、參與者多元，業(yè)內(nèi)的企業(yè)、個人納稅的金額、性質(zhì)、類別等沒有明確界定，難以落實稅收公正原則，也很難做到稅收公正[2]。

第二，沖擊稅收效率原則。稅收效率原則核心是稅收不能阻礙經(jīng)濟發(fā)展，并盡量的提高稅收征管工作效率，降低稅收城管成本。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性發(fā)展，對稅收效率產(chǎn)生了一定影響。之所以這樣，主要在于兩方面原因：1.互聯(lián)網(wǎng)金融納稅人的收入、成本有一定的時效性問題，難以清楚界定，易出現(xiàn)逃稅問題；2.互聯(lián)網(wǎng)金融中的很多業(yè)務(wù)在現(xiàn)行稅收法律法?體系都沒有明確規(guī)定，缺少征稅依據(jù)，如果按照傳統(tǒng)金融產(chǎn)品征收稅款，勢必給互聯(lián)網(wǎng)金融造成障礙，降低稅收效率。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融稅制問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，金融交易過程是虛擬化的，且方式多種多樣。現(xiàn)有的稅務(wù)登記制度不能確定無形金融交易的稅收管轄權(quán)，增加了稅收征管難度。

三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策的相關(guān)措施

（一）基于稅收公平原則建立稅收優(yōu)惠政策

目前，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展的新常態(tài)，國家大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展，并推出了一些稅收優(yōu)惠政策。但是，稅收優(yōu)惠政策建立應(yīng)以稅收公平原則為基礎(chǔ)，既要遵守稅收公平原則，也要實施稅收優(yōu)惠政策。簡單的說，無論是傳統(tǒng)金融企業(yè)還是新型金融企業(yè)，只要從事了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，都應(yīng)當負擔相應(yīng)的稅收，且稅負與其他行業(yè)企業(yè)相差無多，堅守稅收公正原則。

對于稅收負擔的輕重問題，在我國金融業(yè)一直是一個爭議課題，傳統(tǒng)金融企業(yè)也面對這一問題[4]。一些發(fā)達國家集中征管銀行的所得說，流轉(zhuǎn)稅稅負一般較輕，而我國銀行的流轉(zhuǎn)稅稅負相對重一些，但是總體稅負并不高。2010年后，我國銀行實行“營改增”后，雖然試點工作取得了一定成效，但是還有許多不確定性因素，仍然要繼續(xù)試點。對于互聯(lián)網(wǎng)金融如何適應(yīng)“營改增”政策這一問題，可能在傳統(tǒng)金融試點結(jié)束后才會提上議程。雖然現(xiàn)階段還不能探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的“營改增”問題，但是可以考慮流轉(zhuǎn)稅、所得稅等征管問題，都要堅持稅收公正原則，體現(xiàn)出公民在稅收待遇上的原則。在這基礎(chǔ)上，給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策。

（二）采用先征后退的征管方式，盡可能減少逃稅漏稅情況

互聯(lián)網(wǎng)金融稅收支持政策上有很多備選方案，如直接減免稅、先征后退等。一般行業(yè)，不建議采用先征后征管方式，但是互聯(lián)網(wǎng)金融采用先征后退征管方式是可能的，也是必要的。因為這樣做，可以帶來三個方面的優(yōu)勢[5]：（1）在先征后退的稅收征管方式下，利于全面衡量互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的稅收支持力度，為將來編制互聯(lián)網(wǎng)稅制支出預(yù)算提供支持；（2）嘗試采用先征后退方式，利于探索互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的稅收征管方式與處理方式，為未來建立統(tǒng)一、公正的互聯(lián)網(wǎng)金融稅收制度奠定基礎(chǔ)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融稅收的納稅人、應(yīng)稅收入等問題都沒有確定，工作實踐中很容易產(chǎn)生問題，而先征后退征管方式恰好為嘗試解決這些問題提供了途徑，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融稅收征收方式的一種“演練”；（3）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風險是較高的，先征后退利于規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，防止滋生泡沫現(xiàn)象。

鑒于以上三點，互聯(lián)網(wǎng)金融稅收采用先征后退征管方式是可行的，能簡化互聯(lián)網(wǎng)金融稅收的征管程序。為了方便稅收征管上，可以把第三方支付平臺、P2P網(wǎng)貸平臺等作為代扣繳義務(wù)人，支持先征后退征管方式。

（三）將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供健全的涉稅資料定為前置條件

稅收支持政策實行與落實以健全的涉稅資料為前置條件，然而當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)繁雜，稅務(wù)部門難以掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全部的涉稅資料，使稅收支持政策落實有一定難度。如，P2P網(wǎng)貸一般與第三方支付平臺合作，稅務(wù)部門無法完全掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與第三方支付平臺間的合作信息，特別是利益分配方式方面的，這樣一來就無法全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的涉稅資料，給稅收征收造成困擾。對于一般企業(yè)，遵從成本約束條件是可以的，即使不提供齊全的涉稅資料也能正常進行稅收征收，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須提供齊全的涉稅資料。為此，應(yīng)當把互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供健全的涉稅資料定為互聯(lián)網(wǎng)金融稅收支持政策落實的前置條件。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信息處理和風險分析，以大數(shù)據(jù)、高速算法為基礎(chǔ)，交易雙方信息不對稱的程度較低[6]。在大數(shù)據(jù)和高速算法的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用大量數(shù)據(jù)綜合分析客戶行為偏好、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)等情況，為挖掘客戶價值、制定個性化服務(wù)等提供可靠依據(jù)，信息處理不僅快速，且成本較低，更容易提供全面的涉稅資料。倘若互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能提供全面的涉稅資料，或提供成本較高的話，可能過于樂觀的看待大數(shù)據(jù)信息了。假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)真的無法利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、高速算法工具提供全面的涉稅信息，極可能出現(xiàn)“旁氏騙局”，此時更應(yīng)該要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供完備的涉稅信息，以便出現(xiàn)規(guī)避應(yīng)付稅收的情況。

（四）結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不同業(yè)務(wù)類型，具體確定相應(yīng)的應(yīng)稅節(jié)點

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涉及業(yè)務(wù)范圍廣、類型多，如P2P網(wǎng)貸、眾籌等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)。具體實施起來，各個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之間的差異是較大的，這就要求針對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，確定相關(guān)利益主體的應(yīng)稅節(jié)點。

如，P2P網(wǎng)貸的應(yīng)稅節(jié)點。目前，P2P網(wǎng)貸運營及其監(jiān)管尚不完善，稅收管理重點應(yīng)當放在P2P網(wǎng)貸平臺上，參考傳統(tǒng)金融業(yè)借貸的稅收處理方式確定借款人、貸款人，但是具體的稅務(wù)處理要看是否形成資金池。如果借款人通過P2P網(wǎng)貸平臺介紹獲得貸款，貸款人直接從監(jiān)管銀行撥付貸款資金給貸款人，P2P網(wǎng)貸平臺從中收取中介費用，按照經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行稅務(wù)處理；如果借款人先撥付貸款到P2P網(wǎng)貸平臺上，P2P網(wǎng)貸平臺再將貸款劃撥給借款人，形成了資金池式運營模式，則可以按照當前的“營改增”政策進行稅務(wù)處理。

再如，眾籌的應(yīng)稅節(jié)點。眾籌有股權(quán)式眾籌、募捐式眾籌、借貸式眾籌、預(yù)售式眾籌幾種形式，其中募捐式眾籌具有公益性性質(zhì)，一般都全面免稅。借貸式眾籌已經(jīng)轉(zhuǎn)化成為P2P眾籌，這里不做探討，重點討論股權(quán)式眾籌、預(yù)售式眾籌的應(yīng)稅節(jié)點問題。股權(quán)式眾籌分企業(yè)和個人兩種情況，在企業(yè)情況下，眾籌項目發(fā)起人、項目支持人都要進行相應(yīng)的稅收處理；在個人情況下，對眾籌資金產(chǎn)生的投資回報，按照股息所得稅進行稅收處理。對于預(yù)售式眾籌，由于構(gòu)成了銷售行為，眾籌項目發(fā)起人獲得的眾籌資金按照銷售收入進行稅收處理，繳納流轉(zhuǎn)稅，因眾籌資金產(chǎn)生的收入還需要繳納所得說。此外，項目支持人投入的資金屬于購買性支出，記入成本費用，并按照規(guī)定予以扣除處理。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融征信

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和網(wǎng)上信息流量的極具增加，互聯(lián)網(wǎng)金融支付手段在近年發(fā)展迅速，對傳統(tǒng)金融是極大的挑戰(zhàn)和沖擊，它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興支付手段。互聯(lián)網(wǎng)"開放、平等、協(xié)作、分享"的精神已經(jīng)滲透到了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)。金融支付手段的創(chuàng)新和迅速普及，給人們帶來便捷和效率的同時，風險也在加大，個人以及支付機構(gòu)企業(yè)需要在操作上以及管理制定上把防范風險擺在第一位上，征信分析要做到深化普及。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。網(wǎng)銀、第三方支付、移動支付是目前互聯(lián)網(wǎng)支付的主要形式。

互聯(lián)網(wǎng)金融支付與傳統(tǒng)金融支付的區(qū)別還體現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)支付手段中的支付寶、微信錢包、京東白條等的根基是商業(yè)信用，傳統(tǒng)金融的根基是銀行信用。這是兩者的本質(zhì)區(qū)別。互聯(lián)網(wǎng)金融支付基于商業(yè)信用，而銀聯(lián)和傳統(tǒng)金融基于銀行信用。銀行信用能夠創(chuàng)造貨幣和存款，而商業(yè)信用辦不到。相比基于銀行信用的產(chǎn)品，基于商業(yè)信用的產(chǎn)品風險更高。商業(yè)信用項下的資金，最終都會回流到銀行體系之內(nèi)。當然傳統(tǒng)金融受到了更大的挑戰(zhàn)，確實有部分蛋糕被新興的多種互聯(lián)網(wǎng)支付產(chǎn)品分走了。電商們爭取線上圈錢，成本很低，隨之而來的風險更大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融支付的流程是支付方使用擁有支付手段功能的媒介（即貨幣），直接付款給收款方，或通過第三方間接付款給收款方。客戶通過網(wǎng)上銀行、電話銀行和手機銀行等電子渠道發(fā)起的支付業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)上支付、電話支付和移動支付三種業(yè)務(wù)類型。

互聯(lián)網(wǎng)金融提高資源配置效率、降低交易成本、提升用戶便捷性的同時，也不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在風險，這些風險主要來自于五大方面：流動性風險、信用風險、聲譽風險、信息泄露風險以及技術(shù)安全風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的征信分析

我國現(xiàn)有的征信系統(tǒng)并不完整，個人以及中小企業(yè)從傳統(tǒng)的征信機構(gòu)獲取足夠信息比較困難，所有征信系統(tǒng)的盡快完善非常必要。目前國內(nèi)征信系統(tǒng)進展；

（一）個人信用基礎(chǔ)薄弱，個人信用情況在傳統(tǒng)銀行借貸還款會有記錄，但是，和其他的工商部門缺乏信息共享，對個人稅收經(jīng)營行為的信用情況，還需要額外取證，所以整個社會對個人信用沒有作為制度來衡量和執(zhí)行。絕大多數(shù)個人和企業(yè)無法獲得信用數(shù)據(jù)。

（二）征信體系不完整，目前個人信息主要來源于央行的征信中心，個人還貸，企業(yè)貸款經(jīng)營，個人信用卡還款記錄等，都來源于此。國家在深圳上海北京，都成立的征信公司，深圳鵬員、上海資信，北京安融惠眾。目前還沒有形成一個體系，各自為政的效果不是很好。征信的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)交換、數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)交易，數(shù)據(jù)共享平臺對信息的保密制度和程度劃分，都仍然是各個公司爭議所在。

（三）征信業(yè)前期投入大，回報周期長，征信的信息具有一定的社會公用性，取得牌照的征信公司不能完全以利潤最大化為目標。2012年12月20日開始實施，央行出臺的《征信機構(gòu)管理辦法》。牌照申請的同時，盡管也將切入。

互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展初期，建立成熟完善的監(jiān)管體系仍需較長時間。目前行之有效的方法是企業(yè)主動出擊，一方面企業(yè)內(nèi)部要不斷增強風險控制，另一方面需要企業(yè)之間、企業(yè)與相關(guān)機構(gòu)部門共同推動市場標準與監(jiān)管體系的建立，從而促進整個行業(yè)的良性發(fā)展。翼支付之所以能成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的又一生力軍，與其良好的風險控制體系以及企業(yè)責任意識是分不開的。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為“互聯(lián)網(wǎng)+”國家戰(zhàn)略成果，已日益成為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的有力。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉，劉海而.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[D].中國金融四十人論壇，2012.

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融分析范文

為了對現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做一個清晰的界定，北京軟件和信息服務(wù)交易所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室從2012年開始，通過持續(xù)調(diào)研走訪，深度解析資訊，最終梳理出第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，并在今年的“清華金融周互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上首次提出。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展期，目前的分類也僅僅是一個階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)物。軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室一方面將持續(xù)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的最新動態(tài)及發(fā)展趨勢，另一方面也將聯(lián)合相關(guān)金融投資機構(gòu)，為軟件和信息服務(wù)業(yè)企業(yè)提供更加豐富的投融資服務(wù)，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

模式1 ：第三方支付

第三方支付（Third-Party Payment）狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。

根據(jù)央行2010年在《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的非金融機構(gòu)支付服務(wù)的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第三方支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。

模式2： P2P網(wǎng)貸

P2P（Peer-to-Peer lending），即點對點信貸。P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

目前，出現(xiàn)了幾種運營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸（部分業(yè)務(wù)）等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過視頻認證、查看銀行流水賬單、身份認證等。第二種是線上線下結(jié)合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。

另外，以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進行篩選，以個人名義進行借貸之后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財投資者。

模式3：大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進行實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預(yù)測客戶行為，使金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風險控制方面有的放矢。基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力。因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計算為基礎(chǔ)。目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。

模式4：眾籌

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。本意眾籌是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術(shù)家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意及項目，爭取大家的關(guān)注和支持，進而獲得所需要的資金援助。眾籌平臺的運作模式大同小異――需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。

此前不斷有人預(yù)測眾籌模式將成為企業(yè)融資的另一種渠道，對于國內(nèi)目前IPO閘門緊閉，企業(yè)上市融資之路愈走愈難的現(xiàn)狀會提供另一種解決方案，即通過眾籌的模式進行籌資。但從目前國內(nèi)實際眾籌平臺來看，因為股東人數(shù)限制及公開募資的規(guī)定，盡管目前已經(jīng)有“天使匯”、“創(chuàng)投圈”、“大家投”等股權(quán)眾籌平臺，但是國內(nèi)更多的是以“點名時間”、“眾籌網(wǎng)”為代表的創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)售及市場宣傳平臺，還有以“淘夢網(wǎng)”、“追夢網(wǎng)”等為代表的人文、影視、音樂和出版等創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺，以及一些微公益募資平臺。互聯(lián)網(wǎng)知識型社群試水者――羅振宇作為自媒體視頻脫口秀《羅輯思維》主講人，其2013年8月9日，5000個200元/人的兩年有效期會員賬號，在6小時內(nèi)一售而空，也稱得上眾籌模式的成功案例之一，但很難具有一定的復制性。

模式5：信息化金融機構(gòu)

所謂信息化金融機構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢之一，而信息化金融機構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融整個行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆――數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨領(lǐng)，其除了基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)之外，還形成了“門戶” “網(wǎng)銀、金融產(chǎn)品超市、電商”的一拖三的金融電商創(chuàng)新服務(wù)模式。