金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理精選(九篇)

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第1篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】鋼鐵企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理 應(yīng)對(duì)策略

一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生并給目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

風(fēng)險(xiǎn)不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于企業(yè)意志之外而客觀存在。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，并且隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力的提高，還會(huì)不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就有發(fā)生損失的可能，這也是我們研究風(fēng)險(xiǎn)管理的根源。事物總是處于變動(dòng)和變化之中，這些變化必然會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理就是利用風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下具有可變化的特性，引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)向有利于企業(yè)的方向發(fā)展變化。但企業(yè)只能采取風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)在亞洲金融危機(jī)后，世界各國(guó)就已經(jīng)意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并紛紛建立了各種風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，但風(fēng)險(xiǎn)管理卻難以真正地融入企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理，以至于無(wú)法充分發(fā)揮作用。究其原因，可能是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不到位。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理有利于降低生產(chǎn)成本、降低融資成本、改進(jìn)管理重點(diǎn)、提高利潤(rùn)質(zhì)量等。

二、鋼鐵企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

鋼鐵企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)總體上可以分為兩大類，一是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有鋼鐵企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生影響，可以理解為對(duì)企業(yè)產(chǎn)生直接影響的外部因素，企業(yè)要對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是特定企業(yè)獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)所面對(duì)的所有風(fēng)險(xiǎn)中可控性最強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)鋼鐵企業(yè)的影響程度各不相同，下面主要論述行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

1.由于金融危機(jī)和近年來的產(chǎn)能快速擴(kuò)張，鋼鐵企業(yè)面臨較高的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

影響鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有三個(gè)，一是鋼鐵行業(yè)所處的生命周期階段，二是鋼鐵行業(yè)的波動(dòng)性，三是鋼鐵行業(yè)的集中程度。我國(guó)鋼鐵行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，特別是近年來的產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的跡象，特別是2008年金融危機(jī)以來，大部分鋼鐵企業(yè)實(shí)際產(chǎn)量低于產(chǎn)能，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)率持續(xù)在低水平徘徊，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，企業(yè)之間出現(xiàn)挑釁性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，這是成熟期開始的重要標(biāo)志，如果產(chǎn)能過剩繼續(xù)發(fā)展，出現(xiàn)惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，鋼鐵行業(yè)將進(jìn)入衰退性，鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大。由于受國(guó)際鐵礦石價(jià)格和國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)較強(qiáng)波動(dòng)性，特別是2008年末，鋼鐵價(jià)格下滑，幅度之大，超出預(yù)期。我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度低，也增加了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2.由于近年利率、匯率、鋼鐵產(chǎn)品和原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，鋼鐵企業(yè)面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

一般認(rèn)為，與鋼鐵企業(yè)直接相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有，利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由于流動(dòng)性過剩，我國(guó)面臨較大的通貨膨脹壓力，今年以來，央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，也是2010年以來的第12次上調(diào)，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21.5%的歷史高位。同時(shí)央行自2010年10月以來4次加息。這些都加大的鋼鐵企業(yè)的融資成本，提高了鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。自2005年人民幣匯率制度改革以來，人民幣處于長(zhǎng)期升值趨勢(shì)，從理論上說，這將導(dǎo)致我國(guó)出口的鋼鐵產(chǎn)品國(guó)際價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減弱，加大了鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度低，長(zhǎng)期銷售協(xié)議少，競(jìng)爭(zhēng)激烈，鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)大，也加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.鋼鐵行業(yè)的特點(diǎn)，決定鋼鐵企業(yè)具有較高的操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程、基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)等對(duì)運(yùn)營(yíng)有影響的各種失誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。除了一般企業(yè)普遍面對(duì)的操作風(fēng)險(xiǎn)，如欺詐等，鋼鐵企業(yè)還有自身獨(dú)特的操作風(fēng)險(xiǎn)。

鋼鐵生產(chǎn)是一個(gè)由采礦、焦化、燒結(jié)、球團(tuán)、煉鐵、煉鋼、軋鋼及相應(yīng)配套工藝構(gòu)成的工業(yè)長(zhǎng)流程生產(chǎn)過程。在鋼鐵生產(chǎn)過程中包括高溫、高壓、高粉塵作業(yè)，而爐窖、管道與大型機(jī)械縱橫交錯(cuò)，存在各種危險(xiǎn)因素，屬于高危險(xiǎn)的行業(yè)之一。而且鋼鐵生產(chǎn)資產(chǎn)較集中，作業(yè)環(huán)境差，易燃、易爆、有毒物質(zhì)多，事故發(fā)生率高，一旦發(fā)生意外事故所導(dǎo)致的直接損失和間接損失可能非常巨大。

4.鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)大進(jìn)大出，廢棄物多，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)大

鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)過程中排放的廢水、粉塵、煙塵和二氧化硫直接影響人民群眾的生活質(zhì)量。隨著人民群眾物質(zhì)文化水平提高，對(duì)環(huán)境的要求也在逐步提高，迫使企業(yè)增加環(huán)保方面的投入。首鋼和重鋼更是投入巨資進(jìn)行了搬遷，遠(yuǎn)離人民生活積聚區(qū)，減輕環(huán)保壓力。隨著國(guó)家的環(huán)保政策越來越嚴(yán)格，鋼鐵企業(yè)將面臨越來越大的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

三、鋼鐵企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

1.建立良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)被為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，融合到企業(yè)文化和價(jià)值觀。一個(gè)組織的整體文化對(duì)于企業(yè)的成功至關(guān)重要，它的風(fēng)險(xiǎn)文化將決定企業(yè)如何成功地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。只有將風(fēng)險(xiǎn)管理看做是日常業(yè)務(wù)的重要組成部分，才有可能會(huì)形成強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)文化，才能進(jìn)行真正有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任機(jī)構(gòu)或設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位

由于逐步認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展所具有的重要作用，很多企業(yè)特別是大型企業(yè)設(shè)立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)―風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，或設(shè)立專職的首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)。為了加強(qiáng)央企風(fēng)險(xiǎn)管理，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)以國(guó)資發(fā)改革[2006]108號(hào)印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)的通知》，第四十六條規(guī)定，具備條件的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。專職的機(jī)構(gòu)或崗位，從不同角度建立起包括日常監(jiān)管、運(yùn)營(yíng)規(guī)劃和危機(jī)管理在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理支持架構(gòu)，從資源和體制上保證了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

3.梳理風(fēng)險(xiǎn)管理流程，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理程序

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要對(duì)企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一、集中的識(shí)別、排序和控制，需要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有序性和有效性。風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要有四個(gè)步驟：

一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，其目的在于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供依據(jù)。它要求企業(yè)有效地建立風(fēng)險(xiǎn)信息收集與管理系統(tǒng)，廣泛、持續(xù)地收集與企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)外初始信息，并識(shí)別出可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是對(duì)所識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，其目的在于評(píng)價(jià)所識(shí)別出的各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，給出風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)先次序等。

三是制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，就是根據(jù)內(nèi)外條件，對(duì)所識(shí)別出的各種風(fēng)險(xiǎn)，按照所給出的優(yōu)先次序，圍繞企業(yè)目標(biāo)與戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的人力與物力資源的配置原則。這是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，決定著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的成本與效率。企業(yè)應(yīng)該定期總結(jié)和分析所制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的合理性和有效性，對(duì)不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行及時(shí)的修正或調(diào)整。

四是風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督檢查，企業(yè)應(yīng)該以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件、重大決策和重要管理與業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)上述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，并且采取有效的方法對(duì)其有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。根據(jù)監(jiān)督和檢驗(yàn)結(jié)果，對(duì)所存在的問題或缺陷加以改進(jìn)。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理的局限性

不管設(shè)計(jì)和運(yùn)行得多么好，有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理只能向管理當(dāng)局和董事會(huì)提供有關(guān)主體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的合理保證。目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)受到風(fēng)險(xiǎn)管理過程中固有的局限的影響，包括決策過程中的決策者判斷可能有缺點(diǎn)，由于類似簡(jiǎn)單差錯(cuò)或錯(cuò)誤等導(dǎo)致故障的存在。此外，風(fēng)險(xiǎn)控制可能會(huì)通過兩個(gè)或多個(gè)人的串通而被繞過，而且管理當(dāng)局有能力凌駕于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程，還有就是需要考慮風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的相關(guān)成本效益。企業(yè)最高管理層要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的局限性有充分的認(rèn)識(shí)，不能認(rèn)為進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)管理就可以高枕無(wú)憂，防止出現(xiàn)依賴過度風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[]李勝.全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].湘潭大學(xué):湘潭大學(xué), 2005.

第2篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

1金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

近年來，改善金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的呼聲越來越大，一系列由金融機(jī)構(gòu)引發(fā)的金融市場(chǎng)風(fēng)波或由此造成的整個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，引起了國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)、董事會(huì)、投資者以及普通大眾的廣泛關(guān)注。由此人們提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理，包括國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍，董事會(huì)的具體職責(zé)，利用多種組合分散風(fēng)險(xiǎn)以及各級(jí)管理層和雇員應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的政策等等。另外，更加強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是金融市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)目前處于轉(zhuǎn)型期，如果僅僅對(duì)單一的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而不從系統(tǒng)的角度和整體的角度去思考，那么面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)我們將束手束腳。另外我國(guó)的金融業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的實(shí)踐并不是很好，這就更要求我國(guó)的金融業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

2金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式

2.1金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行邏輯

現(xiàn)代金融理論強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)就是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)、幫助客戶分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)能夠有效管理自身風(fēng)險(xiǎn)以獲利的機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)盈利的來源就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。因此，在新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行至少涉及以下3個(gè)層面：

2.1.1治理層

治理層主要是指國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)本身的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)為代表的高級(jí)人員。治理層的主要任務(wù)是根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律并結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況來預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本比例情況，對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的變化對(duì)戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評(píng)估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。

在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，金融機(jī)構(gòu)就可以制定用于日常和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括：風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門。

2.1.2管理層

管理層主要指金融機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、首席風(fēng)險(xiǎn)官以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理者。管理層的主要任務(wù)是設(shè)計(jì)或修正機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則；規(guī)劃各部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免；評(píng)估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致；在必要時(shí)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)?！帮L(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”直接向董事會(huì)報(bào)告，它每周開一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等問題。

另外，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制過程中管理起到一個(gè)溝通者的角色，就風(fēng)險(xiǎn)控制過程中出現(xiàn)的差異進(jìn)行具體的分析，提出有效的建議并上報(bào)主管部門。對(duì)下屬的執(zhí)行人員要進(jìn)行指導(dǎo)，幫助他們建立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

2.1.3操作層

操作層主要指在實(shí)際進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)的一切人員，包括金融機(jī)構(gòu)的正式員工和非正式員工。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，大部分的金融機(jī)構(gòu)都忽略了這個(gè)關(guān)鍵的一環(huán)，他們認(rèn)為員工沒有能力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，他們的這一不正常心態(tài)常常使風(fēng)險(xiǎn)管理的最終效果差強(qiáng)人意甚至失敗。究其原因是他們忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和靈活性。

只要對(duì)員工進(jìn)行正確的指導(dǎo)和培訓(xùn)，下屬員工就能勝任這一項(xiàng)工作，現(xiàn)在提倡的人性化，發(fā)揮員工的主動(dòng)性和自主性正是這一現(xiàn)象的寫照。風(fēng)險(xiǎn)管理決不是一個(gè)人的事，也不是一個(gè)部門的事，而是整個(gè)金融機(jī)構(gòu)每個(gè)人的責(zé)任。

2.2金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的構(gòu)建

從上面的金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行邏輯出發(fā)，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，我們構(gòu)建了下面的金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式（見圖1）。全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不僅僅要求處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)，還要求處理各種風(fēng)險(xiǎn)，并要求包含這些風(fēng)險(xiǎn)涉及的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，如利率、匯率、股票、商品等等，以及承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位，從業(yè)務(wù)員直到機(jī)構(gòu)整體，從總公司到各分公司，從本國(guó)到國(guó)外。

風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性固然重要，但是它還需要與其他業(yè)務(wù)部門進(jìn)行有效的溝通和交流，在這一過程中信息的暢通是很重要的，這也是為什么金融業(yè)必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的原因。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，各種產(chǎn)品和地理區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是一種以先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念為指導(dǎo)，以有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化為核心的新型管理模式，已成為金融業(yè)國(guó)際化增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最重要方式。

3金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施機(jī)制

金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、規(guī)范的規(guī)章制度、科學(xué)的控制流程、先進(jìn)的信息技術(shù)的管理系統(tǒng)，能夠?qū)ν顿Y和經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)督和反饋，實(shí)現(xiàn)全面覆蓋金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、全員參與風(fēng)險(xiǎn)控制，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全程管理。但在這一過程中還需要一些機(jī)制予以配合。

3.1人人都是風(fēng)險(xiǎn)管理者

一般來說，一家金融機(jī)構(gòu)里有很多員工都在為提高盈利而不懈努力，但是將時(shí)間和精力用于風(fēng)險(xiǎn)管理的人還是屈指可數(shù)。在當(dāng)今全球化經(jīng)濟(jì)條件下，科學(xué)技術(shù)發(fā)展日新月異，世界各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不確定性，金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，使金融業(yè)的生存和發(fā)展受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。要實(shí)行企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，金融機(jī)構(gòu)上下必須團(tuán)結(jié)一心形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。

未來社會(huì)充滿了不確定性,而隨著風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)的到來,不安全正成為新的沖突因素,工業(yè)社會(huì)追求個(gè)人權(quán)利，風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)則追求管理風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)槿绱?，讓人人承?dān)風(fēng)險(xiǎn)讓人人從風(fēng)險(xiǎn)中受益。

3.2對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

操作風(fēng)險(xiǎn)是損失風(fēng)險(xiǎn)，是指在風(fēng)險(xiǎn)管理管理過程中有不當(dāng)和失敗的程序、人員和系統(tǒng)或外部事件所造成的。操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于其具體性。金融機(jī)構(gòu)的每個(gè)獨(dú)立部門都有其自身的獨(dú)立的和獨(dú)特的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此要想勝任風(fēng)險(xiǎn)管理，或許要考慮金融機(jī)構(gòu)的具體情況來進(jìn)行定義和進(jìn)一步分類。操作風(fēng)險(xiǎn)可具體分為風(fēng)險(xiǎn)管理失控、出差錯(cuò)、風(fēng)險(xiǎn)管理中的不當(dāng)行為或外部事件，但都不外乎組織、政策/過程、技術(shù)、人員、外部5類操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.3人性化治理與管理的結(jié)合

人性化就是在治理和管理的全過程中突出人的地位和作用，把人的因素提升到主動(dòng)性的位置，高度地發(fā)揮人的因素的決定性作用。人性化是人在治理和管理中的主體地位得到最大程度的張揚(yáng)。

今天金融業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)比任何一個(gè)行業(yè)都多，如何發(fā)揮人的主動(dòng)性是決定金融風(fēng)險(xiǎn)能否得到及時(shí)解決的關(guān)鍵，因?yàn)榻鹑跇I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的災(zāi)害是巨大的。人性化是對(duì)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中的治理和管理進(jìn)行全方位的包裝，全領(lǐng)域的滲透，讓人體會(huì)人間處處有濃情的感受。

3.4突出行業(yè)管理和治理特點(diǎn)

雖然在一個(gè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部大部分時(shí)間是采用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和治理機(jī)構(gòu)，但我們必須考慮在金融業(yè)中銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)以及其他的業(yè)務(wù)，它們的風(fēng)險(xiǎn)管理過程或風(fēng)險(xiǎn)管理模式以及設(shè)置的治理機(jī)構(gòu)的異同點(diǎn)。不同的行業(yè)需要我們采用不同的管理模式和設(shè)置不同的治理機(jī)構(gòu)。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自己的業(yè)務(wù)比例采用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理和機(jī)構(gòu)治理的組合形式。至于在組合中哪個(gè)部分的比例占多少需要金融機(jī)構(gòu)自己在實(shí)踐中探索，只有實(shí)踐過的理論才能真正指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

4結(jié)語(yǔ)

第3篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新《巴塞爾協(xié)議》

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，這主要與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國(guó)際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作。委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國(guó)際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項(xiàng)文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》(簡(jiǎn)稱《巴塞爾報(bào)告》)，該報(bào)告對(duì)銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項(xiàng)：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報(bào)告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識(shí)到，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：

第一，風(fēng)險(xiǎn)范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開始重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。

第二，堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險(xiǎn)衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時(shí)，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第三，強(qiáng)化信息披露和市場(chǎng)約束。在新資本協(xié)議中，委員會(huì)對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向

按照國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)南原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到形成損失的時(shí)間大大縮短。與此同時(shí)，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。未來我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制，而且應(yīng)更加重視對(duì)人為風(fēng)險(xiǎn)因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，特別是針對(duì)一些時(shí)效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運(yùn)用模型用定量分析工具、進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理往往單純強(qiáng)調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。但英國(guó)巴林銀行、日本大和銀行、法國(guó)興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強(qiáng)調(diào)銀行整介風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)看，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過程和良好的信貸文化，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和價(jià)值的最大化。

第4篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，這主要與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國(guó)際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作。委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國(guó)際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項(xiàng)文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》(簡(jiǎn)稱《巴塞爾報(bào)告》)，該報(bào)告對(duì)銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項(xiàng)：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報(bào)告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識(shí)到，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：

第一，風(fēng)險(xiǎn)范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開始重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。

第二，堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險(xiǎn)衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時(shí)，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第三，強(qiáng)化信息披露和市場(chǎng)約束。在新資本協(xié)議中，委員會(huì)對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向

按照國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)南原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到形成損失的時(shí)間大大縮短。與此同時(shí)，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。未來我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制，而且應(yīng)更加重視對(duì)人為風(fēng)險(xiǎn)因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，特別是針對(duì)一些時(shí)效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運(yùn)用模型用定量分析工具、進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。新晨

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容

的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理往往單純強(qiáng)調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。但英國(guó)巴林銀行、日本大和銀行、法國(guó)興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強(qiáng)調(diào)銀行整介風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)看，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過程和良好的信貸文化，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和價(jià)值的最大化。

第5篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

金融衍生品的潛在風(fēng)險(xiǎn)不像傳統(tǒng)的一般基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品那樣直接而透明，其高杠桿的特性往往決定了企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)的成敗，因此，在高度開放的金融市場(chǎng)環(huán)境下，如何使金融衍生品更好地被企業(yè)利用，企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)如何凸顯金融衍生品的合理管控，經(jīng)濟(jì)成效截然不同。從根本上講，在實(shí)際操作中，一次小小的疏忽也可謂是失之毫厘，謬以千里，這在2008年的全球金融危機(jī)上就體現(xiàn)得淋漓盡致。

所謂的“金融衍生品”，它是在基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上衍生的一種特殊性金融工具，它的盈利性及價(jià)值的體現(xiàn)源于基礎(chǔ)性金融工具，但并不僅僅局限于此。它是分類上顯得較為繁雜，簡(jiǎn)單地講，從其產(chǎn)品形態(tài)上大致可分為金融期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)及互換四種形態(tài)。這四種形式具體的包括利率期貨、股指期貨、利率期權(quán)、遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣互換等具體內(nèi)容。

金融衍生品具有跨期性、杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性等顯著特點(diǎn)，不難看出，它本身的出現(xiàn)就是為了更加活躍和豐富金融市場(chǎng)，因此，它的作用效能將是企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。然而，往往由于商品市場(chǎng)的波動(dòng)性較大，套期保值將成為金融市場(chǎng)潛在企業(yè)的首選。對(duì)于套期保值，大多數(shù)從事者選擇此項(xiàng)金融衍生品的目的不在于賺取利潤(rùn)，而在于在保證企業(yè)正常利潤(rùn)的前提下，最大限度地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。另外，選擇正確的衍生品在降低企業(yè)融資成本，管理資產(chǎn)與負(fù)債等方面也極具優(yōu)勢(shì)。

但對(duì)于金融衍生品，我們應(yīng)一分為二地看待其以小搏大的理念，從某種程度上，該項(xiàng)理念確實(shí)讓其迅速地躋身于金融投資的優(yōu)先考量對(duì)象之中，但在此過程中也應(yīng)注意到，金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理難度亦加大，因此，對(duì)于投資金融衍生品，企業(yè)應(yīng)做好全面的深入分析，以避免由于良好初衷卻帶來企業(yè)致命性傷害的悲劇。

二、企業(yè)運(yùn)用金融衍生品的內(nèi)在動(dòng)因

（一）財(cái)務(wù)動(dòng)因

1、價(jià)值動(dòng)因

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都被寄予持續(xù)的假設(shè)，那么，在解決企業(yè)財(cái)務(wù)困境成本時(shí)，其所面臨的困境成本愈高，企業(yè)會(huì)選擇運(yùn)用金融衍生品的幾率就愈大，這是基于合理地運(yùn)用金融衍生品會(huì)降低財(cái)務(wù)困境成本，并提升企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值的理論假設(shè)。另外，在負(fù)債的成本愈加繁復(fù)的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，合理利用金融衍生品，可以適當(dāng)減輕這部分支出的壓力，變現(xiàn)地提升企業(yè)價(jià)值。因此，如若經(jīng)營(yíng)者的理念是企業(yè)價(jià)值最大化，勢(shì)必會(huì)在急劇困難或經(jīng)營(yíng)勢(shì)頭良好時(shí)，合理、審慎地放手一搏，以尋求企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。

2、財(cái)務(wù)狀況動(dòng)因

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，往往通過資產(chǎn)負(fù)債率得以體現(xiàn)。通常情況下，其面臨的負(fù)債比率越高，其償債的壓力就越大，屆時(shí)，企業(yè)往往會(huì)通過發(fā)行股票期權(quán)等具體方式來改變企業(yè)的資本構(gòu)成，以減輕背負(fù)巨額債務(wù)的強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)壓力。

3、成本動(dòng)因

一般意義上講，如果企業(yè)的投資者選擇投資具體項(xiàng)目，他所期望的回報(bào)愈高其所置身的風(fēng)險(xiǎn)就愈大。在解決這項(xiàng)問題上，企業(yè)常會(huì)選擇成熟金融市場(chǎng)中的互換產(chǎn)品來盡可能減少企業(yè)外部的資本成本，此時(shí)，合理選擇的金融衍生品發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效用要優(yōu)于其他金融產(chǎn)品。

（二）市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

一方面，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控會(huì)側(cè)重增加流動(dòng)性資產(chǎn)比例，限制發(fā)放現(xiàn)金股利等，但若企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀恰恰相反，其市場(chǎng)上的資產(chǎn)流動(dòng)性會(huì)直接影響選擇金融衍生品的種類及比例。

另一方面，企業(yè)的規(guī)模效益、股東的決策影響、市場(chǎng)利率、外幣匯率及商品價(jià)格等市場(chǎng)因素對(duì)企業(yè)做出金融衍生品的選擇干預(yù)程度也較強(qiáng)。

綜上所述，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展離不開市場(chǎng)的容納與企業(yè)內(nèi)部資源的支持，因此，鑒于企業(yè)選擇金融衍生品的種類及比例等因素，領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)審時(shí)度勢(shì)、謹(jǐn)慎出擊，利用好它的益處，以最大限度地使其發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效能。

三、金融衍生品在我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用中的不足

我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)較國(guó)外的發(fā)展規(guī)模仍存在一定的差距，現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)參與到金融衍生品市場(chǎng)的企業(yè)依舊可以分為三大類，其中包括：剛剛涉獵的企業(yè)，積極參與的企業(yè)以及對(duì)金融衍生品極具獨(dú)到見解并且可以成熟運(yùn)用的企業(yè)。但無(wú)論何種企業(yè)，其在金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際操控水平上均存在一系列問題。

為了進(jìn)一步規(guī)避金融衍生品市場(chǎng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及法律層面、實(shí)際操控等的風(fēng)險(xiǎn)，為了進(jìn)一步幫助由于種種原因，投資效果不佳的企業(yè)走出困境，現(xiàn)將其在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管控領(lǐng)域中的具體不足進(jìn)行簡(jiǎn)要分析如下：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理中要素分析不全面

我國(guó)從事金融衍生品交易的企業(yè)普遍存在風(fēng)險(xiǎn)管控漏洞，這些漏洞常成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的一項(xiàng)重要缺失。正是因?yàn)橥顿Y該行業(yè)的成敗往往對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)起著至關(guān)重要的意義，所以，企業(yè)無(wú)論從自身內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)，還是外部信息與溝通和實(shí)際操作控制上，都應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫徹執(zhí)行下去，實(shí)現(xiàn)組織架構(gòu)與權(quán)責(zé)落實(shí)相匹配，將相關(guān)經(jīng)濟(jì)形式的動(dòng)態(tài)變換做為關(guān)注重點(diǎn)，將定性與定量分析相結(jié)合，以便隨時(shí)把控涉足風(fēng)險(xiǎn)的管理。

但是，很多單位在上述問題上，都沒有把握問題實(shí)質(zhì)，將制度設(shè)計(jì)優(yōu)于制度執(zhí)行，亦或?yàn)槔麧?rùn)所蒙蔽無(wú)視違規(guī)操作，甚至為個(gè)人利益鋌而走險(xiǎn)的弊病也時(shí)有發(fā)生，那么，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)放松了警惕，無(wú)法適應(yīng)金融衍生品價(jià)值變化幅度較大的特性，定量分析不準(zhǔn)確，定性分析也存在偏差，這都無(wú)疑會(huì)將企業(yè)置身于高危風(fēng)險(xiǎn)隱患之中。

（二）金融衍生品投資動(dòng)機(jī)有偏頗

我國(guó)從事金融衍生品投資的許多企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)選擇金融衍生品做為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，然而，由于迫切心理作祟，這些企業(yè)往往對(duì)接觸的金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)了解得不夠詳細(xì)深入，單單基于投行或銀行等機(jī)構(gòu)的分析報(bào)告就作出所謂的預(yù)判，試圖借此獲得超額利潤(rùn)。長(zhǎng)此以往，這不僅會(huì)嚴(yán)重偏離企業(yè)套期保值的初衷，也會(huì)因?yàn)橥稒C(jī)心理的存在，進(jìn)一步撕裂了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，那么，顯而易見的是，一旦預(yù)判發(fā)展與實(shí)際經(jīng)濟(jì)形式相背離，企業(yè)將會(huì)面臨嚴(yán)重的巨虧，此時(shí)由于人為的盲目自信而給企業(yè)帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不是一己之力所能承攬。

（三）企業(yè)缺乏專業(yè)的高精尖人才

近年來，隨著發(fā)展、創(chuàng)新兩大主題深入各行各業(yè)，金融行業(yè)順勢(shì)也進(jìn)行了一定程度的創(chuàng)新。但是由于我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，行業(yè)規(guī)模化問題沒有解決，另外，金融工具曾一度成為投機(jī)的代名詞，因此，以往的行業(yè)發(fā)展較為落后。

隨之而來的問題就是，行業(yè)發(fā)展前景不明就會(huì)嚴(yán)重缺乏綜合素質(zhì)較高且精通衍生金融工作的高、精、尖專業(yè)人才，而人才的缺失又從另一層面限制了行業(yè)的發(fā)展，因此，人才軟實(shí)力的綜合選拔將成為行業(yè)迅猛發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，只有二者相互協(xié)作，聯(lián)動(dòng)性發(fā)展，才能解決行業(yè)及人才儲(chǔ)備的根本問題。

（四）規(guī)?；谋O(jiān)管模式尚未形成

總體來說，金融行業(yè)的監(jiān)管模式尚未成型。具體分析包括一下幾個(gè)方面：監(jiān)管的法律指導(dǎo)體系還不太完善；監(jiān)管主體較為分散；市場(chǎng)透明度較低，企業(yè)或相關(guān)主體的信息披露欠缺，另外，行業(yè)除了缺乏外部監(jiān)管外，對(duì)于內(nèi)部的行業(yè)自律也沒有形成規(guī)模，不能從自身的自省、自查中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，所以，內(nèi)外部管控尚未達(dá)到相互彌補(bǔ)、相互協(xié)作的社會(huì)效應(yīng)，使得金融市場(chǎng)仍存在一些弊端。

四、金融衍生品在我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用中的完善

我國(guó)有些企業(yè)曾因從事金融衍生品的往來交易而出現(xiàn)過巨虧現(xiàn)象，使企業(yè)一度陷入經(jīng)濟(jì)崩盤的邊緣，所以，企業(yè)金融衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用不容小覷。金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的雙重性、隱蔽性等特點(diǎn)使得企業(yè)相關(guān)人員稍有疏忽，就會(huì)將該項(xiàng)紕漏造成企業(yè)無(wú)法彌補(bǔ)的經(jīng)濟(jì)損失，因此，企業(yè)應(yīng)注意上述問題的分析把控，以更好地利用金融衍生品的優(yōu)勢(shì)，使其更好地為企業(yè)服務(wù)。

（一）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的全面建設(shè)

企業(yè)在從事金融衍生品交易時(shí)，應(yīng)一方面強(qiáng)化整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，優(yōu)化內(nèi)部管控環(huán)境；另一方面，也應(yīng)加強(qiáng)事前，事中及事后項(xiàng)目監(jiān)管。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素要做到正確識(shí)別、評(píng)估，及時(shí)處理，建立完善的預(yù)警系統(tǒng)，規(guī)章制度和組織部門的聯(lián)動(dòng)合作，并最大限度地加強(qiáng)人員綜合素質(zhì)建設(shè)，為真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際效用提供切實(shí)保障。

（二）嚴(yán)守金融資產(chǎn)套期保值的原始初衷

金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，離不開各色各樣的市場(chǎng)參與者，但我國(guó)絕大多數(shù)的金融市場(chǎng)參與者，還是基于套期保值對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的理念進(jìn)行投資的。各類企業(yè)應(yīng)清晰地認(rèn)識(shí)到：只有理智地選擇合理的保值產(chǎn)品、并做到數(shù)量的對(duì)應(yīng)與時(shí)間的匹配，才能在現(xiàn)實(shí)操作中，盡量規(guī)避利益誘惑，減少投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，籍此從理念、操作及規(guī)章制度上引導(dǎo)企業(yè)將金融衍生品效益合理化。

（三）格外關(guān)注綜合全面性專業(yè)人才建設(shè)

人員的綜合軟實(shí)力建設(shè)對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展至關(guān)重要。首先，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)給予其高度重視，以進(jìn)一步提高金融投資及風(fēng)險(xiǎn)管控的工作實(shí)效。另外，實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展及企業(yè)利益導(dǎo)向的智力保障也要求企業(yè)內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)金融衍生品市場(chǎng)從業(yè)人員的職能建設(shè)及綜合素質(zhì)提升。只有實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)從業(yè)人員高水平教育的全面普及，才能更有利于保障企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效用與職能的最大限額發(fā)揮。

第6篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】 COSO報(bào)告；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、COSO背景

COSO委員會(huì)是由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)( AICPA )、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)( AAA )、財(cái)務(wù)經(jīng)理人協(xié)會(huì)( FEI )、內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)( IIA )和管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)( IMA )共同發(fā)起并出資組成的民間組織。該組織的宗旨在于通過商業(yè)倫理、有效的內(nèi)部控制和公司治理提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。COSO的研究成果在美國(guó)以及全球會(huì)計(jì)、審計(jì)和證券界產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，其中的一些概念和原理被寫入了教科書，成為研究人員經(jīng)常引用的經(jīng)典；而且，隨同報(bào)告的實(shí)務(wù)指南也為單位組織建立內(nèi)部管理架構(gòu)提供了十分有益的幫助，成為評(píng)價(jià)單位組織內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)。（柳木華 . 2006）。迄今為止，COSO委員會(huì)共了五部研究報(bào)告。

1987年，COSO了《反欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告全國(guó)委員會(huì)報(bào)告》，報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)欺詐的研究和分析沒有簡(jiǎn)單地局限于獨(dú)立審計(jì)師的查錯(cuò)作用，而是密切關(guān)注企業(yè)法律、金融和其他咨詢顧問在財(cái)務(wù)欺詐中的角色，分析了企業(yè)經(jīng)理班子價(jià)值觀念和會(huì)計(jì)、內(nèi)審與審計(jì)委員會(huì)的作用，觸及了政府管制(包括SEC)和大學(xué)會(huì)計(jì)課程設(shè)置是否充分有效等問題。報(bào)告分別向公眾公司、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、SEC以及其他法律部門、教育部門等提出了約100條建議。1996年，COSO發(fā)表了《金融衍生工具使用中的內(nèi)部控制問題》，該報(bào)告模型認(rèn)為，“風(fēng)險(xiǎn)管理過程需要理解實(shí)體的目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和測(cè)度承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，然后決定是否使用衍生產(chǎn)品將風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的水平。只要簡(jiǎn)單的忽略與衍生產(chǎn)品有關(guān)的部分并代之以其他合適的降低風(fēng)險(xiǎn)行為，這個(gè)過程就具有普遍性”。報(bào)告為衍生工具用戶建立、評(píng)估和改善內(nèi)部控制，提供了指導(dǎo)性建議。1999年，COSO利用1987-1997年欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告公司樣本，在歸納其公司特征、控制環(huán)境特征、欺詐特征的基礎(chǔ)上，了《欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告-1987至1997：美國(guó)公眾公司分析》。報(bào)告探討了三個(gè)欺詐高發(fā)行業(yè)――信息技術(shù)、保健和金融服務(wù)業(yè)的欺詐特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)三個(gè)行業(yè)的欺詐手段存在顯著差異，如信息技術(shù)業(yè)最常見的欺詐手段是收入欺詐，而金融服務(wù)業(yè)最常見的手段是資產(chǎn)欺詐和資產(chǎn)盜用，并且研究了財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐與公司治理之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)欺詐樣本公司與其所在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比，具有相當(dāng)弱的公司治理機(jī)制。20 世紀(jì)在經(jīng)歷了70年代一連串財(cái)務(wù)失敗和可疑的商業(yè)行為相繼爆發(fā)后，國(guó)際社會(huì)又出現(xiàn)了更聳人聽聞的以金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)為代表的財(cái)務(wù)失敗事件，給納稅人最終帶來超過1 500億美元的成本。為能有效遏制這種愈演愈烈的會(huì)計(jì)舞弊活動(dòng)，1992年，COSO在進(jìn)行了深入研究之后了一份關(guān)于內(nèi)部控制的綱領(lǐng)性文件，即《內(nèi)部控制――整體框架》，它標(biāo)志著內(nèi)部控制理論與實(shí)踐進(jìn)入了整體框架的階段。報(bào)告提出了內(nèi)部控制的五個(gè)重要組成要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息及溝通與監(jiān)督，深化了內(nèi)部控制的理念和應(yīng)用。COSO報(bào)告一經(jīng)便得到了業(yè)界的認(rèn)可與采納，并在世界范圍內(nèi)產(chǎn)生了廣泛影響。2001年以來，以安然、世通等為代表的一些美國(guó)大公司，因財(cái)務(wù)信息造假等行為而相繼倒閉破產(chǎn)，震撼了美國(guó)的資本市場(chǎng)，引起了世界的極大反響。在國(guó)際社會(huì)對(duì)改善公司治理與加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的呼聲日益高漲的背景下，2004年9月，COSO委員會(huì)結(jié)合《薩班斯一奧克斯利法案》的相關(guān)要求，頒布了一個(gè)概念全新的報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整體框架》（ERM）?？蚣艿某雠_(tái)順應(yīng)了各方需求，與1992年的《內(nèi)部控制――整體框架》相比，在內(nèi)部控制的內(nèi)涵、目標(biāo)、要素以及內(nèi)部控制責(zé)任承擔(dān)等層面有了全新的突破，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理做出了更為詳盡的闡述。ERM并沒有取代《內(nèi)部控制――整體框架》，而是基于并將其融入其中，全面推進(jìn)了內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架概要

COSO為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理確立了一個(gè)可普遍接受的概念，為各組織識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理提供了理論基礎(chǔ)。ERM框架認(rèn)為：“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，是由企業(yè)的董事會(huì)、經(jīng)理層和其他員工共同參與，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門的、貫穿整個(gè)企業(yè)，旨在識(shí)別影響組織的潛在事件，為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由人參與的過程而并非結(jié)果，企業(yè)必須將風(fēng)險(xiǎn)管理融入在日常的經(jīng)營(yíng)管理之中，并涉及企業(yè)的每個(gè)員工。風(fēng)險(xiǎn)管理能夠識(shí)別對(duì)企業(yè)造成影響的潛在風(fēng)險(xiǎn)，能在一定程度上幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)合理的既定目標(biāo)。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包含八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素：

（一）內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境是其他風(fēng)險(xiǎn)管理要素的基礎(chǔ)，它由《內(nèi)部控制――整體框架》要素中的“控制環(huán)境”演變而來，但包含了更為豐富的內(nèi)容，如風(fēng)險(xiǎn)文化和風(fēng)險(xiǎn)偏好、管理哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)力和責(zé)任分配、實(shí)踐操守和價(jià)值觀等。

（二）目標(biāo)設(shè)定

ERM框架認(rèn)為，企業(yè)的管理層在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)之前必須確立目標(biāo)，并針對(duì)不同的目標(biāo)分析相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)的目標(biāo)可以分成四類：1.戰(zhàn)略目標(biāo)。與企業(yè)的使命相一致，是較高層次的目標(biāo)；2.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效果與效率相關(guān)，旨在使企業(yè)能夠有效地使用資源；3.報(bào)告目標(biāo)。企業(yè)組織報(bào)告的可靠性，分為對(duì)內(nèi)報(bào)告和對(duì)外報(bào)告，涉及財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息；4.遵循目標(biāo)。即企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

（三）事件識(shí)別

指識(shí)別影響事件的內(nèi)外部因素。潛在的事項(xiàng)，對(duì)企業(yè)可能有正面影響，也可能有負(fù)面影響。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)旨在于抓住機(jī)遇，或者在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和應(yīng)對(duì)階段彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。

（四）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

是決定如何管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)得到識(shí)別后，就需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估，這樣，管理層就能根據(jù)被識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的重要程度來進(jìn)行規(guī)劃和組織，使通過風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)過程識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)，并采取減弱風(fēng)險(xiǎn)影響的行動(dòng)來管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，主要為定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。

（五）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

是在評(píng)估了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之后，所做出的應(yīng)對(duì)、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的各種策略和措施。通常將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)等四類。企業(yè)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)容忍度和成本效益原則的前提下，考慮每個(gè)方案如何影響事件發(fā)生的可能性和事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響，并設(shè)計(jì)和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。COSO認(rèn)為，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是管理者的選擇能使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都落在風(fēng)險(xiǎn)的容忍度內(nèi)。

（六）控制活動(dòng)

是有助于保證風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案得到執(zhí)行的相關(guān)政策和程序。管理當(dāng)局應(yīng)對(duì)企業(yè)所有系統(tǒng)進(jìn)行控制，包括對(duì)信息系統(tǒng)的控制，通常控制活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程是聯(lián)系在一起的。

（七）信息與溝通

信息是溝通的基礎(chǔ)，溝通必須滿足不同團(tuán)體和個(gè)人的期望。企業(yè)內(nèi)部和外部的信息必須以一定的方式進(jìn)行確認(rèn)和傳遞，以保證員工各自職責(zé)的執(zhí)行和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效運(yùn)行。

（八）監(jiān)督

COSO將監(jiān)督作為評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量過程的一個(gè)部分，即評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容和運(yùn)行，以及評(píng)價(jià)某一時(shí)期執(zhí)行質(zhì)量的一個(gè)過程。該過程包括持續(xù)監(jiān)督、個(gè)別評(píng)估或者兩者的結(jié)合。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素是一個(gè)有機(jī)整體。風(fēng)險(xiǎn)管理不只是一個(gè)直線的過程，而是一個(gè)多元化的相互作用的過程。 各要素之間的關(guān)系是：內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其他要素的運(yùn)行提供了平臺(tái)和組織結(jié)構(gòu)；企業(yè)目標(biāo)的制定，是風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)，是其他步驟的軀動(dòng)力量；在企業(yè)目標(biāo)已定的前提下，企業(yè)需要對(duì)影響目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事件識(shí)別，進(jìn)而對(duì)識(shí)別事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估馭動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，影響控制活動(dòng)；信息與溝通和監(jiān)督貫穿于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程，并且可對(duì)其他各個(gè)組成要素進(jìn)行修正（吳永澎 . 2006）。

三、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展

（一）豐富了內(nèi)部控制的內(nèi)涵

COSO在《內(nèi)部控制――整體框架》中將內(nèi)部控制定義為一個(gè)受董事會(huì)、經(jīng)理層和其他人員影響的過程，提出內(nèi)部控制是為了實(shí)現(xiàn)三個(gè)目標(biāo)，即：經(jīng)營(yíng)的效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、法律法規(guī)的遵循性。該定義明確了以下要點(diǎn)：內(nèi)部控制是一個(gè)過程；內(nèi)部控制是一個(gè)受人影響的過程；內(nèi)部控制為了實(shí)現(xiàn)三個(gè)目標(biāo)；內(nèi)部控制過程的設(shè)計(jì)是為了提供實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)的合理保證。這個(gè)定義比較寬泛，從某些角度來說，也存在一些片面性。而新的ERM框架則更加明確了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和保護(hù)資產(chǎn)概念的運(yùn)用，并將糾正錯(cuò)誤的管理行為明確地列為控制活動(dòng)之一。ERM框架在原《內(nèi)部控制――整體框架》所明確的要點(diǎn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了以下內(nèi)容：即，內(nèi)部控制應(yīng)用于戰(zhàn)略制定；內(nèi)部控制貫穿整個(gè)企業(yè)的所有層級(jí)和單位；內(nèi)部控制旨在識(shí)別影響組織的事件并在組織的風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)。由于ERM框架提出了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度等概念，使得ERM的定義更加明確、具體，同時(shí)又涵蓋了內(nèi)部控制所有合理的內(nèi)容。

（二）發(fā)展了內(nèi)部控制的目標(biāo)

針對(duì)《內(nèi)部控制――整體框架》對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略管理方面關(guān)注不夠的缺陷，ERM在目標(biāo)中增加了一個(gè)新的目標(biāo)――“戰(zhàn)略目標(biāo)”。使企業(yè)在追求短期利益的同時(shí)，從戰(zhàn)略高度關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展。該目標(biāo)的層次比其他三個(gè)目標(biāo)更高。風(fēng)險(xiǎn)管理既應(yīng)用于實(shí)現(xiàn)企業(yè)其他三類目標(biāo)的過程中，也應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定階段。特定的戰(zhàn)略目標(biāo)雖然可以通過不同的戰(zhàn)略來實(shí)現(xiàn)，然而不同的戰(zhàn)略目標(biāo)會(huì)給企業(yè)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略制定和風(fēng)險(xiǎn)偏好存在直接關(guān)系，在考慮達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)的具體目標(biāo)時(shí)，管理當(dāng)局要鑒別與戰(zhàn)略選擇相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并且要考慮對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施的運(yùn)用（吳永澎. 2006）。此外，ERM整體框架還將“財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性”發(fā)展為“報(bào)告的可靠性”。原COSO報(bào)告將財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性界定為“編制可靠的公開財(cái)務(wù)報(bào)表，包括中期和簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表，以及從這些財(cái)務(wù)報(bào)表中摘出的數(shù)據(jù)，如利潤(rùn)分配數(shù)據(jù)”。新報(bào)告則將報(bào)告拓展到“內(nèi)部的和外部的”、“財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的報(bào)告”，該目標(biāo)涵蓋了企業(yè)的所有報(bào)告。

（三）拓展了內(nèi)部控制的要素

COSO在《內(nèi)部控制――整體框架》中提出了五個(gè)要素：即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)督。ERM框架對(duì)這五個(gè)要素進(jìn)行了深化和拓展，將其演變?yōu)榘藗€(gè)要素。引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)文化等概念，將原有的“控制環(huán)境”擴(kuò)展為“內(nèi)部環(huán)境”。這一修改使企業(yè)關(guān)注的范圍不再局限于控制方面，而是從更寬闊的視野，以及更綜合、更直接的角度考慮各種因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響。并且將原有的“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”要素發(fā)展為“事件識(shí)別”、“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”和“風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)”。這不只是對(duì)原“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”進(jìn)行的簡(jiǎn)單細(xì)化，而是意味著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)和主動(dòng)地管理風(fēng)險(xiǎn)。也就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理綜合框架強(qiáng)調(diào)應(yīng)對(duì)所有事件，包括正面事件和負(fù)面事件進(jìn)行綜合識(shí)別，并且應(yīng)將其以適當(dāng)?shù)慕M合方式加以看侍，并通過對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)做出適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，以減少經(jīng)營(yíng)偏差的發(fā)生及相關(guān)成本和損失，有利于企業(yè)抓住機(jī)會(huì)，及時(shí)調(diào)整策略，避免資源浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)獲利目標(biāo)。

（四）明確了內(nèi)部控制的責(zé)任關(guān)系

ERM框架認(rèn)為，組織的每個(gè)成員都應(yīng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)責(zé)任，并進(jìn)一步劃分了責(zé)任主體的等級(jí)：董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演更加重要的角色――負(fù)總體責(zé)任，并被要求變得更加謹(jǐn)慎。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與否主要依賴于董事會(huì)，因?yàn)槎聲?huì)需要批準(zhǔn)組織的風(fēng)險(xiǎn)偏好；在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，CEO負(fù)有首要責(zé)任，并應(yīng)對(duì)所有權(quán)負(fù)責(zé)，其他經(jīng)理人員則起支持作用；風(fēng)險(xiǎn)部門管理者，財(cái)務(wù)部門管理者和內(nèi)部審計(jì)人員等負(fù)有關(guān)鍵性責(zé)任；其他的企業(yè)人員負(fù)有按確定的指示和協(xié)議執(zhí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。另外，企業(yè)外部利益相關(guān)者如客戶、賣主、商業(yè)伙伴、外部審計(jì)師、監(jiān)督者和財(cái)務(wù)分析師經(jīng)常提供影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有用信息。雖然他們并不為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)，但卻是企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮的因素。

（五）創(chuàng)新了內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)觀念

ERM 框架指出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本假設(shè)是，每一主體存在的目的是為其所有者創(chuàng)造價(jià)值。所有主體都面臨不確定性，管理層的挑戰(zhàn)就是確定在其為所有者創(chuàng)造價(jià)值的過程中，須在多大程度上接受不確定性。ERM把事件區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，事件可能有消極的影響、積極的影響或兩者兼有。消極影響事件意味著風(fēng)險(xiǎn)，它妨礙價(jià)值創(chuàng)造或削弱現(xiàn)存價(jià)值；積極影響事件可以抵銷消極影響或意味著機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)是一種可能性，即事件將會(huì)發(fā)生并積極影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、支持價(jià)值創(chuàng)造或價(jià)值保持。一個(gè)組織必須識(shí)別影響其目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)、外部事件，區(qū)分哪些是風(fēng)險(xiǎn)、哪些是機(jī)會(huì)。管理當(dāng)局要密切注意各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，并采取積極的管理措施。內(nèi)部控制的目的不應(yīng)是消極控制或防范風(fēng)險(xiǎn)，而是要主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理能使管理層有效地處理不確定性及與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，增進(jìn)創(chuàng)造價(jià)值的能力，并在追求主體目標(biāo)的過程中有效地配置資源，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

【參考文獻(xiàn)】

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第7篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：金融衍生工具；套期保值；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1723（2013）04-0122-02

近幾十年，金融衍生工具在國(guó)際金融市場(chǎng)上迅猛發(fā)展。一方面，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，金融衍生工具由于其自身的特點(diǎn)能夠成為企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的良好工具；另一方面，金融衍生工具的高杠桿性使其具有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。全球金融危機(jī)余波未盡，作為其爆發(fā)的直接原因的金融衍生工具更是引起了社會(huì)各界的關(guān)注與研究。我們?cè)诜此冀鹑谘苌ぞ邘淼娘L(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)更應(yīng)關(guān)注如何運(yùn)用金融衍生工具為企業(yè)服務(wù)，幫助我國(guó)企業(yè)更好地參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和控制風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與金融衍生工具

現(xiàn)代社會(huì)活動(dòng)日趨復(fù)雜，各行各業(yè)每天都必須面對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)這個(gè)經(jīng)濟(jì)組織每天都要參與到紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中去，面臨著大量的風(fēng)險(xiǎn)。因此控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是必須的，要應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)首先要對(duì)其識(shí)別。

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與管理

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可劃分為可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。這是由現(xiàn)有技術(shù)和認(rèn)識(shí)的決定的，對(duì)于單個(gè)企業(yè)而言，有些風(fēng)險(xiǎn)是不可轉(zhuǎn)移的，如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等。另一類是可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)?？赊D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)又分為可專業(yè)化應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和不可專業(yè)化應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，這主要視企業(yè)的自身能力而定。一個(gè)企業(yè)擅長(zhǎng)處理的風(fēng)險(xiǎn)，稱之為可專業(yè)應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說企業(yè)的可專業(yè)化應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)包括一定程度內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。不擅長(zhǎng)處理的風(fēng)險(xiǎn)是不可專業(yè)化應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非金融企業(yè)主要包括商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及超過企業(yè)承受能力的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。不可專業(yè)化應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是需要將其轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能抽出精力做企業(yè)擅長(zhǎng)做的事，使效率最大化，更有效地為股東創(chuàng)造財(cái)富。如何轉(zhuǎn)移這些不可專業(yè)化應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容。

（二）金融衍生工具

金融衍生工具，英文名稱是Financial Derivatives，是給予交易對(duì)手的一方，在未來的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，對(duì)某種基礎(chǔ)資產(chǎn)擁有一定債權(quán)和相應(yīng)義務(wù)的合約。廣義上也可把金融衍生工具理解為一種雙邊合約或付款交換協(xié)議，其價(jià)值取自于或派生于相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格及其變化。金融衍生工具能控制的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，有利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。而運(yùn)用金融衍生工具管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)踐中應(yīng)用最廣。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指引市場(chǎng)價(jià)格的不確定性對(duì)企業(yè)的物質(zhì)商品資產(chǎn)所帶來的收益或損失。運(yùn)用期貨、期權(quán)等金融衍生工具，可以對(duì)其進(jìn)行有效的控制。

二、美國(guó)西南航空公司運(yùn)用套期保值降低成本案例分析

（一）背景介紹

美國(guó)西南航空公司（Southwest Airlines）是美國(guó)一家總部設(shè)在德克薩斯州達(dá)拉斯的航空公司。該航空公司在美國(guó)國(guó)內(nèi)的通航城市最多。根據(jù)以美國(guó)民航業(yè)2005年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從載客量上計(jì)算，是美國(guó)第二大航空公司。2001年9.11事件后，幾乎所有的美國(guó)航空公司陷入了困境，而美西南航則例外。特別是2004年，運(yùn)力過剩和史無(wú)前例的燃油價(jià)格讓美國(guó)整個(gè)航空公司行業(yè)共虧額虧損，而西南航空公司則連續(xù)第32年保持贏利。這與其良好的經(jīng)營(yíng)理念和卓越的成本控制是分不開的，美國(guó)西南航空公司是全球燃料油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理做得最好的企業(yè)之一。

（二）案例分析

通過對(duì)美國(guó)西南航空公司2000～2004年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，得出：

1.套期保值能夠有效地降低消耗燃料油的成本，各年的套期保值盈利分別為114、80、45、171、455百萬(wàn)美元。從航油費(fèi)用占營(yíng)業(yè)成本的比例和單位營(yíng)業(yè)收入的航油費(fèi)用這兩個(gè)指標(biāo)來看，美國(guó)西南航空公司未用套期保值和進(jìn)行燃料油套期保值的實(shí)際情況對(duì)比，從2000～2004年的平均數(shù)據(jù)分析，美國(guó)西南航空公司未進(jìn)行套期保值的航油費(fèi)用占營(yíng)業(yè)成本的比例比實(shí)際進(jìn)行了套期保值的該比例平均高出3.15%，單位營(yíng)業(yè)收入的航油費(fèi)用平均高出2.81%，而套期保值盈利更是高達(dá)1億7千3百萬(wàn)美元。

2.套期保值可以更好地控制收入與燃料油費(fèi)用比例，從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)角度降低企業(yè)業(yè)績(jī)的波動(dòng)性，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2000～2004年期間，美國(guó)西南航空公司未進(jìn)行套期保值單位營(yíng)業(yè)收入的航油費(fèi)用的波動(dòng)率為3.04%，而進(jìn)行燃料油套期保值的實(shí)際情況則為0.62%，這表明未進(jìn)行套期保值具有更大不確定性，因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也更大。進(jìn)行燃料油套期保值，較低的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)波動(dòng)率可以降低企業(yè)融資成本進(jìn)而增加投資吸引力。

（三）對(duì)我國(guó)啟示

運(yùn)用金融衍生工具來控制降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的效果從上例可窺一斑。隨著世界新興經(jīng)濟(jì)體的持續(xù)高速增長(zhǎng)，全球原油的供求平衡關(guān)系正經(jīng)歷著巨大的變化，全球機(jī)構(gòu)投資者對(duì)原油價(jià)格未來的變化趨勢(shì)觀點(diǎn)存在較大的分歧，這意味著未來原油價(jià)格的不確定性將大幅度增加。對(duì)運(yùn)輸企業(yè)而言，隨著原油價(jià)格的持續(xù)上漲和未來原油價(jià)格變化不確定性程度的提高，燃料油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)將日趨增加。如何有效地管理燃料油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，將是我國(guó)運(yùn)輸企業(yè)最迫切需要解決的問題。高油價(jià)與日趨走低航運(yùn)價(jià)格將使燃料油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理能力成為運(yùn)輸企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力之一。不僅僅是運(yùn)輸企業(yè)，利用金融衍生工具來控制降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法可以運(yùn)用到各行各業(yè)。建議我國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)和利用遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換等金融衍生工具來增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以應(yīng)對(duì)新形勢(shì)。

三、幾點(diǎn)建議

（一）明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

明確和嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)管理目的和基本原則是成功的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵因素。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最佳戰(zhàn)略是：實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流和穩(wěn)定的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，避免現(xiàn)金流與業(yè)績(jī)的大幅度上下波動(dòng)對(duì)企業(yè)造成的不利影響?；谶@一戰(zhàn)略，企業(yè)參與金融衍生工具交易的目的是套期保值，降低原料及產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）謹(jǐn)慎選擇金融衍生工具品種

企業(yè)必須具有基于其特殊環(huán)境，識(shí)別和評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建立一套金融衍生工具庫(kù)。工具庫(kù)中的工具應(yīng)是些較為基礎(chǔ)的金融衍生工具，例如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換，便于操作管理。在運(yùn)用期權(quán)這個(gè)工具時(shí)，由于它的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等性，一般作買方，或是使整個(gè)資產(chǎn)和金融衍生工具構(gòu)成的組合不暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。金融衍生工具庫(kù)要定期更新以適應(yīng)變化，更有效地為企業(yè)服務(wù)。

（三）完善企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)管與處理

金融衍生工具交易的投機(jī)特性極易導(dǎo)致交易人員具有“賭徒”心態(tài)，即暴富、僥幸、翻本和絕望心態(tài)。這就要求建立健全內(nèi)部治理機(jī)制。第一，企業(yè)應(yīng)成立由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。負(fù)責(zé)處理各種風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。第二，要強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用。監(jiān)事會(huì)應(yīng)作為一個(gè)獨(dú)立且具有強(qiáng)制執(zhí)行力的監(jiān)管部門，確保違反了風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的交易者受到應(yīng)有的懲罰。風(fēng)險(xiǎn)管理政策還應(yīng)該包括及時(shí)而準(zhǔn)確的向風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)報(bào)告情況，以及向管理信息系統(tǒng)提供價(jià)值評(píng)估的控制。因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的瞬息萬(wàn)變，金融衍生工具的信息對(duì)控制的有效實(shí)施非常必要，因此有必要建立一套系統(tǒng)來獲取這些信息，并且對(duì)它們進(jìn)行必要的報(bào)告和交流，以便及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)境況和及時(shí)調(diào)整。

參考文獻(xiàn)

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第8篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；金融危機(jī)；風(fēng)險(xiǎn)管理；創(chuàng)新改革

2008年9月15日爆發(fā)的金融危機(jī)并引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。金融危機(jī)一般會(huì)造成黃金、主要國(guó)際支付貨幣的大幅度貶值，金融危機(jī)影響范圍內(nèi)各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)總量和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下降甚至出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)，嚴(yán)重影響人們的日常生活的正常進(jìn)行，許多企業(yè)大幅度裁員甚至倒閉，從而導(dǎo)致失業(yè)率見長(zhǎng)，更多的人失去工作。社會(huì)經(jīng)濟(jì)蕭條，人民的基本生活得不到保障，社會(huì)動(dòng)蕩或者國(guó)家政治動(dòng)蕩就會(huì)隨之悄然而知。

一、金融危機(jī)的影響

金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)有著深遠(yuǎn)的影響。金融危機(jī)影響最直接的是出口。就出口國(guó)家來看，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口下降最為明顯。中國(guó)科學(xué)院金融研究所最新的數(shù)據(jù)顯示，金融危機(jī)造成的損失相當(dāng)于全球每年GDP的7倍，金融危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的影響已顯然易見，世紀(jì)經(jīng)濟(jì)下滑已不可避免。金融危機(jī)的發(fā)生，對(duì)于每個(gè)人的影響不盡相同，但有一點(diǎn)毋庸置疑，就是金融危機(jī)使人民越來越失去安全感。人民開始懷疑國(guó)家的路線、政府的決策能力，以及國(guó)家和政府對(duì)付危機(jī)的能力。金融危機(jī)影響國(guó)家的通過膨脹，導(dǎo)致貨幣的購(gòu)買力下降，企業(yè)倒閉，人們失去了自食其力的依靠，生活質(zhì)量嚴(yán)重下降，對(duì)于人們的心理也產(chǎn)生了巨大的影響。

二、金融危機(jī)下金融企業(yè)管理方法改進(jìn)

針對(duì)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在的一系列問題，比如內(nèi)部環(huán)境的混亂，特定政策、程序及其效率產(chǎn)生影響的不穩(wěn)定性，企業(yè)管理人員的品行、操守、價(jià)值觀、素質(zhì)及能力，企業(yè)各項(xiàng)管理制度、信息溝通體系等都存在著大大小小的問題。再之，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)還不明確，有些企業(yè)只注重目前業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而忽略長(zhǎng)期戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理。良好的管理體系還需進(jìn)一步完善，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)需要實(shí)時(shí)創(chuàng)新和進(jìn)步。所以根據(jù)問題，提出切實(shí)可行的方案策略。

1.實(shí)現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)管理的觀念及時(shí)更新

一個(gè)企業(yè)的觀念就是一個(gè)企業(yè)的思想，思想對(duì)了，方向?qū)α?，?dāng)然發(fā)展就會(huì)朝著前進(jìn)的方向。所以更新觀念是相當(dāng)重要的，特別是高管層的觀念。高層的管理理念對(duì)于營(yíng)造良好的企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境具有十分重要的意義，科學(xué)、有效、全局性的管理理念是金融企業(yè)在制定經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)和管理方針是必不可少的經(jīng)濟(jì)管理對(duì)于現(xiàn)代金融企業(yè)管理工作的作用是不言而喻的，它工作影響面大、涉及面廣泛，所以要切實(shí)更新管理觀念，實(shí)踐新型的管理方法和管理技術(shù)。

2.控制金融企業(yè)內(nèi)部環(huán)境

控制金融企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的第一步就是建立良好的金融行業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境。內(nèi)部控制環(huán)境一般需要做好金融企業(yè)管理的各種規(guī)章制度的制定和金融企業(yè)管理人員培訓(xùn)，金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益很大程度上取決于企業(yè)管理者的管理水平。具體的可以從增強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高企業(yè)管理人員應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)建立金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和措施，形成完備的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其次塑造風(fēng)險(xiǎn)管理文化，通過各種途徑將風(fēng)險(xiǎn)管理理念傳遞給每一個(gè)交易人員，內(nèi)化成業(yè)者素養(yǎng)呵呵觀工作習(xí)慣，進(jìn)一步形成敏感的感知風(fēng)險(xiǎn)能力。最后切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督。

3.創(chuàng)新金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略

金融企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的一個(gè)重要策略就是創(chuàng)新其經(jīng)營(yíng)策略，在保證企業(yè)盈利或者不虧損的前提下，提高應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的能力。金融企業(yè)必須通過研究和實(shí)踐探索出滿足金融企業(yè)在金融危機(jī)下生存的的組織結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷觀念和管理方式，保證企業(yè)在金融危機(jī)下依然能夠存活，通過改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，實(shí)現(xiàn)金融危機(jī)對(duì)企業(yè)影響的軟著陸，讓企業(yè)平穩(wěn)健康度過金融問卷。金融企業(yè)通過改變經(jīng)營(yíng)理念，增加金融企業(yè)產(chǎn)品的附加值，有效提高企業(yè)的生產(chǎn)理念。

4.注重“協(xié)同”效應(yīng)，提高金融企業(yè)資源的掌控能力

在目前全球一體化的超流下，金融企業(yè)不能像以前那樣封閉、孤軍奮戰(zhàn)的狀態(tài)，更多的是產(chǎn)業(yè)群，價(jià)值鏈的集體參與競(jìng)爭(zhēng)，共同發(fā)展。“協(xié)同”主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是外部之間協(xié)同，二是內(nèi)部自身協(xié)同，三是內(nèi)部、外部高度協(xié)同。只有這三個(gè)方面全部協(xié)同良好，充分發(fā)揮企業(yè)的各種資源優(yōu)勢(shì)，才能有效保證金融企業(yè)在金融危機(jī)中立于不敗之地。

5.金融企業(yè)勇?lián)?zé)任

金融企業(yè)是流淌在國(guó)民經(jīng)濟(jì)軀體中血液。在金融危機(jī)這個(gè)大魔頭面前，金融企業(yè)不能逃避，也不能退后，唯一的路子就是勇?lián)?zé)任，積極應(yīng)對(duì)。因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)不像其他一般企業(yè)，它不僅要維持就業(yè)穩(wěn)定的同時(shí)，更要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，降低經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)幅度。從而有效地抵御風(fēng)險(xiǎn)，降低金融危機(jī)給社會(huì)、企業(yè)、大眾帶來的危害。

6.注重金融企業(yè)文化建設(shè)

文化是一個(gè)社會(huì)的靈魂。當(dāng)然良好的、先進(jìn)的、積極的企業(yè)文化必將促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。對(duì)于員工一視同仁，加強(qiáng)人本管理，每個(gè)人都有被尊重的權(quán)利，讓員工自尊心得到滿足，從而提高了他們的自信心。再之，金融企業(yè)都有自己的一套管理制度，沒有規(guī)矩不能成方圓，從企業(yè)的角度來看，企業(yè)應(yīng)該高要求、嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)管理自己的員工，讓良好的行為形成一種習(xí)慣。最后，需要激勵(lì)員工的團(tuán)隊(duì)精神，員工要和企業(yè)心在一起，員工和員工之間更要凝結(jié)成一股繩。金融危機(jī)導(dǎo)致許多企業(yè)破產(chǎn)倒閉，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響很大，而金融企業(yè)是最容易受到影響的，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，金融企業(yè)如何通過改善自己的管理，減少金融危機(jī)的沖擊，這是金融企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和金融之后企業(yè)重整旗鼓的關(guān)鍵，這也是金融管理研究的重大課題

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第9篇：金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【摘要】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)普及到大中小企業(yè)，在各企業(yè)均建立有風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，設(shè)立專門風(fēng)險(xiǎn)管理人員、風(fēng)險(xiǎn)管理顧問等，由他們專門負(fù)責(zé)企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)的志別、測(cè)定和處理等方面的工作。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科技的進(jìn)步，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為企業(yè)中的一個(gè)重要職能部門，它與企業(yè)的計(jì)劃、財(cái)務(wù)、審計(jì)等部門一樣，共同為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而努力。換言之，風(fēng)險(xiǎn)管理的地位已經(jīng)不容忽視。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理 戰(zhàn)略目標(biāo) 價(jià)值創(chuàng)造

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)未來戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，試圖將各類不確定因素產(chǎn)生的結(jié)果控制在預(yù)期可接受范圍內(nèi)的方法和過程，以確保和促進(jìn)組織的整體利益實(shí)現(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）框架是由Treadway委員會(huì)所屬的美國(guó)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告全國(guó)委員會(huì)的發(fā)起組織委員會(huì)（COSO）在內(nèi)部控制框架的基礎(chǔ)上，于2004年9月提出的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的整合概念。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理處理影響價(jià)值創(chuàng)造或保持的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，定義如下：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。這個(gè)定義比較寬泛。它抓住了對(duì)于公司和其他組織如何管理風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要的關(guān)鍵概念，為不同組織形式、行業(yè)和部門的應(yīng)用提供了基礎(chǔ)。它直接關(guān)注特定主體既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并為界定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性提供了依據(jù)。

風(fēng)險(xiǎn)管理是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行管理中的核心內(nèi)容，這源于商業(yè)銀行股權(quán)資本比例的低下。20世紀(jì)90年代以后伴隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，越來越復(fù)雜，對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響也越來越大，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）應(yīng)運(yùn)而生，成為學(xué)術(shù)界所關(guān)注的一個(gè)新課題。

風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是徹底消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛行╋L(fēng)險(xiǎn)無(wú)法消除，所以只能科學(xué)合理的利用某些風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更多的機(jī)遇。

從公司理財(cái)?shù)慕嵌葋碇v，與理財(cái)行為緊密相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)大致有如下幾個(gè)重要方面：①資本預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)；②戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；③金融投資風(fēng)險(xiǎn)；④國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；⑤經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)公司財(cái)務(wù)管理的全過程，彼此間相互聯(lián)系而又各自獨(dú)立。因此我們必須對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的分析和控制。

其一，資本運(yùn)算風(fēng)險(xiǎn)就是投資項(xiàng)目在有限周期內(nèi)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的不穩(wěn)定性，投資項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量越不穩(wěn)定，則降至預(yù)算水平之下的可能性越大，該投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)就越大。但從更深入的層面來講，企業(yè)最為根本的風(fēng)險(xiǎn)不是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而是和資本投資緊密相關(guān)的資本預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)。

其二，一個(gè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)反映了外匯匯率，利率或商品價(jià)格變化對(duì)公司市場(chǎng)價(jià)值的影響程度。外匯匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)象。外匯風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指匯率變化對(duì)國(guó)際企業(yè)整體價(jià)值的潛在影響。國(guó)際企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)只有同時(shí)滿足以下三個(gè)條件才可能產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)：①業(yè)務(wù)涉及外幣和本幣；②業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間和結(jié)算的時(shí)間之間存在一定的時(shí)間間隔；③在該時(shí)間間隔中匯率發(fā)生變化。外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有三種類型：交易風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是指在確認(rèn)以外匯進(jìn)行的交易中，在交易日與價(jià)格結(jié)算日之間的期間內(nèi)，匯率發(fā)生變動(dòng)，從而影響國(guó)際企業(yè)未來收入或支出的現(xiàn)金價(jià)值的可能性。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于出現(xiàn)非預(yù)期的，意料之外的匯率變動(dòng)，對(duì)國(guó)際企業(yè)的產(chǎn)銷數(shù)量，價(jià)格，成本，費(fèi)用等產(chǎn)生影響，導(dǎo)致公司國(guó)際地位發(fā)生變化，因而引起公司未來現(xiàn)金流量的不確定性。折算風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)際企業(yè)在合并報(bào)表時(shí)，將不同貨幣計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表折算成同一貨偶萍鄣幕峒票ū淼墓程中，由于匯率變動(dòng)所引起的盈虧變動(dòng)的可能性。

在這三類外匯風(fēng)險(xiǎn)中，交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)都是匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，而經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際企業(yè)來說，交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響是短期的，一次性的，管理起來相對(duì)容易一些，而經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)比前兩者更為復(fù)雜和重要影響長(zhǎng)遠(yuǎn)，全面，因此管理起來更為困難。

其三，所謂金融投資，即是指在金融證券方面的投資，對(duì)于理財(cái)人員來講，了解金融投資風(fēng)險(xiǎn)具有極其重大意義。金融投資尤其是股票投資的風(fēng)險(xiǎn)理論在現(xiàn)財(cái)學(xué)中有著眾多作用，已經(jīng)成為財(cái)務(wù)理論的基本構(gòu)成之一。

其四，在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)中，政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是兩個(gè)最為緊密的風(fēng)險(xiǎn)類型。在國(guó)際上，有一個(gè)“利潤(rùn)機(jī)會(huì)推薦綜合評(píng)級(jí)（POR）”，該指數(shù)是在綜合考量經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治等多方面因素之后對(duì)各個(gè)國(guó)家的地區(qū)做出的風(fēng)險(xiǎn)大小的評(píng)價(jià)。在對(duì)外投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)中，可以通過兩個(gè)途徑對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考慮：一個(gè)是調(diào)整投資項(xiàng)目的折現(xiàn)率，另外一個(gè)是以回收期的方法進(jìn)行控制。

再者，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的發(fā)展影響重大，涉及生產(chǎn)，銷售等跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，這些方面互相聯(lián)系，互相影響。因此，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理不能緊靠財(cái)務(wù)人員，而需要企業(yè)高層決策者的全面參與和協(xié)調(diào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思想是走多元化路線，不僅有財(cái)務(wù)多元化，更重要是經(jīng)營(yíng)多元化。目前經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施就是兩個(gè)，其一是財(cái)務(wù)多元化，其二，經(jīng)營(yíng)多元化，但是目前就經(jīng)營(yíng)的多元化到底是否成為風(fēng)險(xiǎn)管理，提高績(jī)效的一種手段，仍然受到了很多學(xué)者的爭(zhēng)議，起碼截止到目前，有效的和無(wú)效的證據(jù)都存在。因?yàn)槲覀儗?duì)此也持有懷疑態(tài)度。

總而言之，企業(yè)價(jià)值源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量，這是一個(gè)基本的理財(cái)學(xué)原理。從理財(cái)學(xué)的角度來講風(fēng)險(xiǎn)基本是是與企業(yè)現(xiàn)金流量的波動(dòng)相關(guān)的。具體而言，未來時(shí)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量保持穩(wěn)定，數(shù)額唯一表明沒有風(fēng)險(xiǎn)，而如果未來時(shí)期的現(xiàn)金流量波動(dòng)劇烈，表明風(fēng)險(xiǎn)較大，即風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造緊密地連接了起來。

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