量化交易與資金管理精選(九篇)

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第1篇：量化交易與資金管理范文

[關鍵詞]會計核算；財務管理；集中核算

中圖分類號：TD32 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2014）20-0236-01

一、財務會計的本質特征

會計核算是指采用資金的形式，及時、準確、真實的對企業的日常經營活動進行反應、監督和決策。

財務會計的基本職能是反映企業經濟活動的真實情況，可靠地記錄并報告企業經濟活動（主要是財務活動）的歷史；并進一步將財務會計定義為：“立足于主體（企業），面向市場，對企業已發生的交易與事項運用確認、計量、記錄等程序，主要通過貨幣表現形式，以公認會計原則為依據，在會計報表內表述財務信息，并通過報表附注加以解釋和補充。同時通過其他財務會計報告或其他手段，充分披露與財務會計有關的、而不能夠在表內或附注中表述的、 一切有助于使用者進行經濟決策所需（并有用）的財務、非財務、數量化或敘述性的信息。”這一定義揭示了財務會計的本質特征。

二、基于價值的財務會計核算范疇

企業財務會計是以企業為會計主體，通過對交易或事項進行確認、計量、記錄、報告、披露等程序和方法，采用貨幣與非貨幣計量的信息表現形式為企業利益相關者提供決策信息的經濟信息系統。在目前的會計環境下，會計應當提供企業資源價值及全面收益等信息。因此，會計應當基于價值，而不僅僅局限于已發生的交易。 根據對會計信息的需求與供給分析，目前會計信息使用者對會計信息的需求是：企業資源構成及其價值信息；企業負債、股東權益和剩余權益的構成情況；企業利潤及全面收益的構成及其變動情況；企業現金流量及未來發展潛力信息。

會計的邊界即會計核算對象的范圍是企業所擁有的資源（包括資產和能力價值）。以下內容屬于會計范疇：

一是反映資源的來源與價值構成。企業的資源最初來源于投資者和債權人的投入，會計應反映最初的資產、負債、股東權益的情況。隨著企業生產經營過程的進行，企業在使用資源的同時，形成新的資源，并產生商譽這一資源要素。

會計應通過一定的賬表形式，運用一定的計量手段對資產、商譽、權益、負債的形成及變動情況進行反映，提供企業全面資源價值信息。

二是反映和評價企業的財務狀況、經營成果及現金流量。隨著企業的運營，企業會取得收入，并發生各種費用，會計應對有關收入及費用進行反映。一個營業周期結束后，將會形成一定的經營成果，對于當期收益應首先在企業與國家之間進行分配，按規定計算交納所得稅和計提公積金；然后在企業和員工之間進行分配。會計應運用有關賬表對有關分配進行反映，對于收入的形成、相關費用的支付及現金流動可能出現或已出現的問題提出建議。

三是反映和評價企業全面收益及其變動趨勢。會計不僅應對企業當期的經營成果進行反映，而且應當對企業全面收益的形成及其變動趨勢進行反映和分析，對企業存在的問題和未來的發展提出建議。

三、會計核算重點注意事項

1.賬戶設置與復式記賬

根據不同類型的經濟經營事項，設置不同的賬戶，根據會計準則的要求，將經營投資過程中的全部數據進行正確填充，把握經營投資數據的完整性；在進行復試記賬過程中，應當把每筆經濟收入及支出的來龍去脈進行有效的監督審核，將經濟活動與記賬標準統一起來，使賬簿記錄能夠清晰反映整個經濟活動過程。

2.會計憑證與會計賬簿登記

正確填制會計憑證，將采購、生產、經營、銀行轉賬等業務進行有效的結合，使其中每一組數據都得到嚴格的監督；在進行會計賬簿的登記過程中，一定要將會計憑證中的數據進行連續性的填寫，使賬簿中的賬目數據能夠一目了然。

3.成本計算與財產清查

進行成本計算，就需要將整個經濟活動的各個投資事項都進行有效的計算，將重點的經濟活動進行細致的檢查，根據會計憑證中的各項數據進行正確的審核，將預期成本投資與實際成本進行對照，發現其中的遺漏點與重要問題進行排查監督；在進行財產清查過程中，將固定財產與流動資產同時進行核算，將其中損壞或者被磨損的生產工具進行合理的價值計算，對流動資產在進行經濟活動中的重點問題進行突出，使全部資產能夠得到一個有效的清查，通過資產與實際經營利潤的結合對比，發現自身經濟發展的不足之處，并進行有效的經濟經營模式的改革。

4.會計核算的問題研究

對于會計核算核算過程中，出現的賬目混亂、經濟活動數據不明確、憑證與票據之間的數據不相符等問題，企業應該進行嚴格的監督，將這些問題進行有效的更正，加強財會隊伍建設，不斷提升會計人員工作水平，客觀如實地將經濟活動過程中的數據進行記錄和反映，同時加強對會計核算細節的嚴格監督。

四、會計核算發展助推企業財務管理

財務管理是指企業圍繞自己的經營管理目標所開展的組織財務活動、協調財務關系等一系列的管理活動，它是企業管理的一個重要的組成部分。它主要包括資金的企業籌資、投資、收益分配的管理。價值管理是財務管理的基本特征，這種形式使得它能夠深入到企業管理的不同層面，同時將企業管理的內容以價值量的形式連接起來。會計核算是從價值量上反映各企業的經濟狀況，通常以貨幣的形式將企業的經濟業務，如：籌資、購進、生產、銷售、利潤形成及分配業務進行核算，旨在為企業的經濟管理提供完整、連續、系統的會計信息。由此看來，兩者皆以價值運動為對象，兩者的配合可以在企業的經濟管理中形成以提高經濟效益為核心的資金管理有效機制。財務管理要依會計核算所體現的信息資料制定各項財務計劃，會計核算需要以財務管理的要求為依據，保證各項資金的有效利用。

1.會計信息化

信息時代由于計算機技術、網絡通信技術和信息感測技術等信息環境的改善，促使了電算化向更高的領域發展。

會計信息化電算化主要是服務于一個單位的財務部門進行成本核算與管理，是財務管理的重要組成部分，從而把會計信息化的地位一下就提升到了是管理信息系統的一個核心子系統。會計是一個以內部控制為核算的經濟活動的管理系統，不再是一個單一的信息核算加工系統。

會計信息除了應用服務于財務部門外，還為管理層提供管理方面的信息，達到會計除了核算外的決策，分析職能，遠遠超過了電算化時只是對日常會計的基本核算工作，實現了財務管理和財務分析工作的自動化。

會計電算化只強調會計數據處理的規范化，而會計信息化則成功于對會計信息輸出的多元化，為各類報表的使用者管理提供多個報表。會計電算化業務具有一個單位的單機核算和局域網技術的局限性。

2.會計集中核算

企業為了在激烈的國際、國內市場競爭中占有一席之地，企業財務開始實施會計集中核算，借此來進行財務管理體制的創新與改革。企業財務會計中集中核算能夠有效的改善財政資金分散的情況出現，幫助企業提升資金利用率，并且降低資金管理成本，對于會計隊伍的建設有著積極的推動作用，現代會計集中核算突破了傳統意義的會計核算的職能，更重要的是統一核算標準、提高核算效率，規范會計核算行為，發揮加強財務監控，優化資源配置等作用。 抓住行業改革機遇，積極引入先進的財務管理思想和模式，推進企業財務管理方法與手段的創新。

企業將成為會計核算和財務管理主體，成為資金管理中心、利潤中心、成本中心、費用中心、投資中心。統一核算整個集團收入、成本、費用、利潤等，統一對外納稅，統一資金管理和對外投資。

企業可基于局域網或遠程網的集中核算運作方式，對所屬單位的財務收支實行“集中管理、統一開戶、分戶核算”，實行會計集中核算后，遵循三個不變，即：會計主體、企業理財體制、資金使用權限不變。所屬企業和分公司仍然作為會計主體，所屬企業和分公司單獨設賬核算；各企業和分公司仍然擁有理財自和資金使用權。

參考文獻

[1] 張小平.淺談企業基建工程財務核算和管理[J].《會計之友》， 2012年08期.

[2] 馮岳軍.淺談會計核算在企業財務管理中的重要性[J]城市建設理論研究，2012年39期.

第2篇：量化交易與資金管理范文

獨立書店面對店鋪租金上漲、網絡書店沖擊、傳統讀者流失等多重因素影響，其特色底牌到底能打多久，在連鎖書店和網絡書店夾縫中生存的它面臨的競爭環境如何，值得出版人深思。本文從生態位理論角度解析在數字出版如火如荼的背景下，獨立書店的生存境況，探索多形式下的生態位選擇策略。

關鍵詞：

生態位理論 獨立書店 數字出版 文化扶持

何為獨立書店？在維基百科中被定義為主要以當地人擁有、經營的書店，這種書店與當地社區緊密結合，經常和非營利社群活動接觸，幫助培養年輕作家。臺灣出版界奇才詹宏志認為獨立書店是以一種興趣為基準、獨立作業、不經過經銷商而自主進書運作的書店。北京萬圣書園劉蘇里認為獨立書店是專業的書店，賣品集中在幾個知識或學科領域，其特質是不以圖書銷售為單一目標，密切參與并塑造本地的精神文化生活。[1]相比前者近乎社區書店、主題書店的詮釋，本文更傾向后者的定義，強調獨立書店在構建城市文化精神及其分享的砥柱作用。

一、獨立書店生存競爭現狀

獨立書店作為傳統零售圖書板塊的一種存在方式，在大型單體書店、連鎖書店、網絡書店等競爭激烈的背景之下，尋求轉型和發展之路尤為艱辛，數以千計的獨立書店面臨關門的命運。在美國，20世紀70～80年代被視為獨立書店的黃金時代，隨后1991年巴諾書店董事長Leonard Riggio推出圖書超市帶來大賣場與深折扣，1995年商業力量崛起，Costco等俱樂部成員增長，獨立書店數量由1991年的5134家降至2004年的3200家，市場份額由32%跌至17.2%，落后于連鎖書店的26%、價格俱樂部和百貨店的20%，位居第三。[2]相比之下，國內獨立書店的寒冬期來得稍晚，2000年～2004年卡夫卡、樹人等書店轉型歇業掀起了第一輪的倒閉潮，而2009年開始的新一輪倒閉潮伴隨著第三極、風入松、光合作用、季風書園陷入困境，震動了視書店為精神家園的知識大眾。此刻，獨立書店的歇業倒閉潮仍在繼續。表面上看，獨立書店步入生存堪憂的境地主要源于三方面的競爭受挫：

1. 微薄利潤與迅猛增長的租金間收支失衡的競爭

作為一座城市文化地標的獨立書店，與其他實體書店一樣，利潤微薄，卻要為大空間支付日益劇增的房租、水電和人工成本。獨立書店因其獨立，無法享受新華書店那般公益租房的價格優惠，昂貴的商業租房使其較之國有實體書店更加捉襟見肘；同在實體書店陣營，獨立書店還缺乏享受增值稅先征后返的優惠。收支的失衡、實體書店內外差異的綜合矛盾使獨立書店經營雪上加霜，不得不放棄城市中心地段的商業旺地，轉而尋求低廉鋪租，隨之而來的是顧客量和利潤的繼續下滑。

2. 實體營銷與網絡購書間價格、種類、配送差異的競爭

獨立書店的圖書售價一般折扣較少，相比網絡書店的五至七折甚至特價書的二至三折，完全處于競爭劣勢。網絡書店為追求交易量和點擊率等市場份額，憑借網絡廣告等盈利模式甚至可以低于進價銷售圖書，這對單一鏈的獨立書店是毀滅性的打擊。加上獨立書店的實體貨架圖書種類遠遠落后于網絡書店的數據條目銷售種類；購物配送也不及網絡購書足不出戶的便捷，且后者購書行為24小時均可發生，不受空間、時間限制。獨立書店舉步維艱，好不容易擁有的可現場觀摩書籍的優勢，卻成為幫助它成為“體驗店”的最大推手。

3. 傳統圖書與數字出版物爭奪消費者的競爭

獨立書店面臨的第三重壓力實際上代表整個實體書店的利益，銷售的傳統圖書已不能壟斷或滿足讀者的閱讀需要，數字出版物帶來的便攜性、多媒體感官體驗、易檢索等優勢讓其鋒芒畢露，即使具有影響視力、淺閱讀等詬病，數字閱讀群體數量仍在不斷攀升。第九次全國國民閱讀調查初步成果顯示，2011年我國18～70周歲國民人均紙質圖書閱讀量為4.35本，圖書閱讀率53.9%，比2010年增加1.6個百分點，而數字閱讀方式的接觸率38.6%，比2010年上升了5.8個百分點。[3]傳統讀者部分流失后的消費者群體被多種類型的實體書店消化掉，分攤到獨立書店的消費者數量更是少之又少。

競爭殘酷如此，獨立書店卻沒有消失殆盡，相比政策性貸款、物業出租和價格談判等優勢呵護下的國營實體書店，風雨中挺過這么多年確是一個神話，對獨立書店生存競爭策略的研究意義可見一斑。作為一個在諸多方面處于不平等競爭位置的對象，SWOT分析方法并不能很好地定性解釋獨立書店居然還能存活的理由，也不能精確地剖析獨立書店的生存縫隙，需要從新的視角來解釋書店群落中的利益競爭關系，包括共生關系。

二、獨立書店生態位及內涵

生態位（Ecological Niche）一詞最早為1910年美國學者R.H.約翰遜提出，原本是生態學范疇中一個物種與環境或其他物種相關聯的特定時間、空間或者功能位置的總稱，應用于分析物種在與其他物種的競合中的資源利用。20世紀80年代，傳媒學者Dimmick已運用生態位理論分析傳媒的市場競爭景觀，尤其是新媒介興起和擴散對傳統媒介的影響，新媒介進入市場往往會引起環境資源的再分配甚至重新洗牌，有可能蠶食原有媒介種群的資源，產生競爭排斥或競爭替代。[4]獨立書店與網絡書店、數字出版間的競爭恰好契合生態位理論的研究范式。獨立書店生態位可定義為：在文化產業背景下，獨立書店從書店群體所在區域中所能獲得的讀者資源、文化資本、人力資源和社會投入等各種資源的綜合，以及根據其資源特色、品味、市場潛力等確立的市場定位和功能作用。

1. 獨立書店生態位的政策、經濟與社會維度

獨立書店生態位與自然界中他類生物單元一樣，由多個維度的生態位構成，較有影響力的是政策維、經濟維和社會維三個維度。獨立書店作為一個具有生命特征的組織體，要維持生存獲得發展，須根植于特定的政策、經濟、社會環境中，并同周圍環境（如電子支付、物流等）產生縱橫交錯的互動關系。

獨立書店的政策維生態位包括圖書交易規則、網絡商品交易與服務管理辦法、文化事業增值稅和營業稅稅收政策等指標；經濟維生態位包括書店總收入、固定資產投入、人均工資、讀者消費、讀者可支配收入、消費支出構成、GDP、地方財政支出等指標；社會維生態位包括書店從業人員構成、書店數量、城鎮化程度、地區受教育水平、圖書館等文化設施密集率、郵政業務、物流配送、交通設施等指標。獨立書店在與外部環境交互影響、催化作用的過程中，逐漸形成了特有的產品市場、經濟效益以及資產規模，占據生存發展必需的資源條件，形成適應實體書店外部大環境變化的生態特征。

2. 獨立書店生態位的空間性、動態性與積累性特點

獨立書店生態位的形成與進化過程始終存在著書店集群結構關系的重構和市場功能、出版機制的轉換，這種轉換是書店產業內外關系協同演進并依賴閱讀市場空間績效的一種價值系統。在資源競爭過程中，優勝的獨立書店將獲得更多支持和更大發展空間，在后續競爭中擁有更多可選競爭策略，如擴充店面的面積和數量。相反處于劣勢的獨立書店，其生態位可能遭到其他書店蠶食，被迫淘汰而釋放出所占有的資源空間。獨立書店在生態位形成初期，對內外資源要素的評估和控制能力稍弱，并不能與外部環境建立成熟的發行渠道，隨著生態位結構的趨穩，競爭優勢逐漸明朗，生態位達到動態性的平衡。獨立書店在長期適應外部環境競爭的同時，在產業集群內部各競爭主體間形成資源流動、協同創新的制約鏈條，并積累形成規模和品牌，主導整個書店環境的能量和信息流動。

3. 獨立書店生態位寬度的“態”與“勢”

獨立書店生態位的客觀評價需借助生態位寬度來量化，它是獨立書店所能利用的各種資源的總和。生態位寬度越大，表明書店能獲取更多外部資源來支撐其發展，在與其他書店競爭時，具有更寬選擇度，從更高程度上利用周圍環境和資源，從而具備較大的競爭優勢。獨立書店生態位寬度取決于獲取利用資源的“態”和“勢”，“態”表現為獨立書店在整個書店集群（包括實體書店、網絡書店）中所占據的競爭位置，以及對資源選擇和利用的能力的積累現狀，“勢”表征的是書店隨著時間推移在未來競爭中資源利用的變化率，以趨勢來反映獨立書店的競爭力。“態”和“勢”的有機結合綜合反映了獨立書店生態位寬度。

三、獨立書店生態位演化的四階段

獨立書店生存競爭的實質是獲取生態位優勢，除獨立書店個體之間存在競爭外，所屬集群的競爭對手涵蓋大型單體書店、連鎖書店和網絡書店。獨立書店生態位的進化類似一種相向運動理論模型，由邊遠的分離，到相遇的鄰接，到部分的相交重疊，直至完全的包含。每一段發展時期，獨立書店生態位的選擇策略各有偏重。

1. 進入發行行業初期，生態位處于競爭前狀態

獨立書店以間接發行渠道進入圖書發行行業的初期，在以獨立、專業和特色構筑新的閱讀生態環境中，確實擺脫了大型單體書店和連鎖書店的籠罩陰影，且獨立書店數量欠飽和，存在的競爭對手相對較少，而讀者市場等資源又相對充足，獨立書店處于競爭前生態位，書店生態位之間是邊遠的分離狀態，選擇策略較易，及時把握機遇拓展市場便能為書店的生存發展搶先優勢，樹立品牌。

2. 獨立書店繁榮時期，生態位處于鄰接狀態

獨立書店在市場成長發展中拓展和調整生態位，必然迎來生態位的相遇鄰接，獨立書店數量和規模的膨脹壓縮著書店的生態空間，此刻達到最大化，生態位之間即將迎來摩擦和侵占。獨立書店需改變初期開拓市場的策略，對生態位進行控制和優化，細分市場尋找商機，掌握生態位的拓展速度，以適應新的競爭環境。國內部分獨立書店就曾因戰線拉得太長，考慮多元化發展時對非書產品盲目選擇等經營策略的失誤導致書店倒閉。

3. 書店競爭殘酷時期，生態位處于部分重疊狀態

獨立書店競爭發生后，獨立書店之間、獨立書店與大型單體書店、連鎖書店之間為爭奪共同的傳統讀者資源，導致生態位產生重疊。為減輕生存壓力，獨立書店應選擇區別于競爭對手的市場領域，實行錯位經營戰略，發揮自身資源優勢并提高利用率，避免價格戰和廣告戰。

一是選擇經營空間上的錯位，注重書店的選址，必要時可放棄城市中心的商業旺地，如進駐大型生活社區，貼近群眾，貼近生活，根據社區特性設計門店的經營風格和圖書的銷售品種。二是選擇經營功能上的錯位，由圖書銷售場所衍生出文化消費場所，舉辦相關文化活動，為讀者提供個性化知識傳遞服務，可提供征訂報刊、數字圖書下載、代購戲曲票音樂會票等服務。三是選擇經營理念上的錯位，以差異化的經營類別、經營層次和經營規模，用心做書店，充分營造大型書店所缺失的溫馨感，合理布局避開過度的殘酷競爭。如美國北加州小城尤開亞的曼多西諾書店（The Medocino Book Company）是賣新書為主的獨立書店，與賣二手書為主的麥麗根書店（Mulligan Books）是社區非常好的互補搭配，兩家店彼此攜手，并不互相競爭。[5]

4. 獨立書店轉型時期，生態位處于包含于狀態

獨立書店競爭的結局很可能發展到自身生態位被另一生態位覆蓋，即弱者的生態位作為完全重疊的部分包含于強者生態位。在網絡書店及數字閱讀盛行的當下，獨立書店的生態位易被網絡書店重疊，轉型迫在眉睫。

首先，獨立書店獲取利潤的市場資源相對飽和，店面租金及人工費用支出增加，迫切需要增加整個書店生態系統內資源的供給量，即通過政府價格立法或網點扶持資金減緩競爭壓力。2012年2月，上海市新聞出版局《上海市出版物發行網點建設扶持資金管理辦法》及《上海市出版物發行網點建設引導目錄》，作為國內首次出臺的綜合配套扶持實體書店發展的地方政府規范性文件，給岌岌可危的獨立書店注入一線生機。其次，隨著傳統讀者資源的不斷流失，獨立書店可與其他書店甚至其他行業合作共存，將資源利用達到最大化，并借助其他行業擴大實際生態位，開辟另類的競爭生態位，比如提供少量百貨商品零售業務、IT業務等。再次，對獨立書店的專業化理解可視為知識創新的競爭，獨立書店可選擇虛擬生態位策略轉型，在實體經營的同時拓展有形的生態空間，發揮全球網絡信息平臺優勢，將自身資源和特色利用互聯網推廣，以網絡獨立書店、微博文化空間、社交網站文化群等形式贏得虛擬的讀者群，通過線上業務為讀者提供全方位多元化服務，以點擊率爭取網站廣告費、虛擬店鋪租金的盈利，改善生存競爭環境。

獨立書店生態位演化的四階段針對不同地區、不同個體情形各不一樣，選擇策略也各不相同，越是發達地區，受教育水平、網絡與計算機普及程度越高，交通物流配送越便捷，生態位演化進程越快。進入轉型期，如不能突破覆蓋生態位的限制只能被淘汰，反之，轉型開辟出新的競爭前生態位即可延續生存，開始新一輪的生態位進化，周而復始。

結 語

綜觀數字時代我國獨立書店面臨的市場競爭，正逐漸步入理性軌道。獨立書店難以再現初入書店市場時缺乏競爭對手的原始生態位的黃金時代，取而代之的是市場份額的縮小和生態位的相互重疊，錯位經營的生態位選擇和轉型是獨立書店的發展方向。

本文由于篇幅所限，暫未選取獨立書店的生態位指標、生態位寬度進行具體案例的定量分析，但首次界定了獨立書店生態位概念，從生態位演化的角度來研究圖書發行產業，為出版領域運用生態學理論跨學科研究問題提供新的思路。

基金項目：教育部人文社會科學研究青年基金項目“中國數字出版十年研究（2000―2010年）”（11YJC860050）

參考文獻：

[1] 本刊記者.獨立書店的生存與解決之道[J].出版參考，2012（Z1）.

[2] McFann， Jane C. Independent bookstores： Why many survive-and thrive [J].Reading Today.2005，23（2）：28.

[3] 中國新聞網.第九次全國國民閱讀調查：圖書閱讀率為53.9%[EB/OL].（2012-4-19）[2012-6-20].http：///cul/2012/04-19/3832813.shtml.

[4] Dimmick， J.W. & Rothenbuhler， E.W. The Theory of the Niche： Quantifying Competition among Media Industries[J].Journal of Communication. 1984，34（1）：103-119.