金錢關(guān)系精選(九篇)

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第1篇：金錢關(guān)系范文

一、金融全球化對金融監(jiān)管的影響?yīng)?/p>

金融全球化對金融監(jiān)管最直接的影響是使金融監(jiān)管的對象本身發(fā)生了變化。金融監(jiān)管的對象主要是指提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。在金融全球化過程中，通過日益頻繁的并購活動，金融機構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國際化等特征。90年代，金融機構(gòu)的并購規(guī)模不斷擴大，世界上的大型金融集團不斷涌現(xiàn)。從1991～1998年底，全球銀行業(yè)的并購交易值增加了5～6倍。在以美國為首的實行分業(yè)經(jīng)營的國家紛紛放松金融管制的同時，金融機構(gòu)之間的并購活動不再局限于同行業(yè)，銀行、證券和保險機構(gòu)之間的并購成為其擴大競爭力的重要途徑，如美國花旗銀行兼并旅行者集團后成立的花旗集團，成為金融控股公司，該集團的業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行和保險各方面。德國安聯(lián)保險公司收購該國德累斯頓銀行，組成全球第四大金融集團，致力于保險、資產(chǎn)管理與銀行業(yè)務(wù)。并購也不再限于一國內(nèi)部，國際間的并購活動也日益增多。這些特點在2001年的全球金融業(yè)并購中得到了充分的體現(xiàn)：美國第一聯(lián)合銀行收購了瓦霍維亞信托銀行，成為美國第四大銀行；英國保誠保險集團以265億美元合并了合眾美國通用保險，成為全球性的保險公司；花旗銀行收購了墨西哥第二大銀行，從而使花旗集團擁有的資產(chǎn)超過9000億美元，其實力得到進一步鞏固。

另外，在金融全球化過程中，國際間資本流動的迅速增加、國際金融市場的日益融合，使得金融風(fēng)險在國家間的傳遞渠道擴大，一國金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管難度不斷增加。90年代國際間資本流動大幅度增長。以吸收資本流入份額最多的美國為例，2000年以長期債券形式流入美國的資本凈值高達4500多億美元，比1995年增長了近1倍。隨著資本項目開放的深入，金融技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，國際間資本流動的增長趨勢仍將持續(xù)。目前，國際市場上存在著許多機構(gòu)投資者，這些投資者掌握著巨額資金，成為資本流動的主要來源之一。據(jù)統(tǒng)計，1990～1998年間，在成熟的金融市場上，機構(gòu)投資者掌管的資產(chǎn)翻了一番，達到30萬億美元以上，相當于當年的世界國民生產(chǎn)總值。這些資產(chǎn)以各種形式在國與國之間流動，成為傳遞金融風(fēng)險的重要渠道。信息技術(shù)的發(fā)展也模糊了國際金融中心的時空界限，使得國際金融市場成為覆蓋全球的網(wǎng)絡(luò)，可以為全球的投資者提供連續(xù)24小時的服務(wù)。WTO的一項報告顯示(OPENINGMARKETSINFINANCIALSERVICESANDTHEROLEOFTHEGATS)，從1987～1996年的10年間，國際金融市場上的證券發(fā)行量從1000億美元左右增長到5000億美元以上，金融衍生產(chǎn)品的交易增長了10倍以上，國際信貸雖然增長速度相對較慢，但也已達到4000億美元的水平。

二、歐洲金融監(jiān)管呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢

受金融全球化的影響，各國尤其是發(fā)達經(jīng)濟體對本國的金融監(jiān)管體系進行了必要的調(diào)整，以順應(yīng)金融機構(gòu)大型化、業(yè)務(wù)融合和國際化的發(fā)展趨勢，盡量保證金融安全。為了深入了解金融監(jiān)管的發(fā)展狀況，我們考察了英國、德國、捷克的監(jiān)管情況。

（一）英國的金融監(jiān)管狀況

在成立金融監(jiān)管局（FinancialServicesAuthority,FSA）之前，英國共有9個金融監(jiān)管者，包括英格蘭銀行、證券與投資委員會、BuildingSocietiesCommission、FriendlySocietiesCommission、InvestmentManagementRegulatoryOrganization等。隨著英國金融業(yè)的變化，金融資產(chǎn)越來越掌握在規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)范圍廣泛的大型金融集團手中，眾多監(jiān)管者并存的監(jiān)管模式已經(jīng)無法適應(yīng)新形勢。因此，英國政府在1997年5月宣布進行金融監(jiān)管的改革，設(shè)立一個新的監(jiān)管機構(gòu)，將銀行業(yè)監(jiān)管的職能和投資監(jiān)管職能都并入證券和投資委員會，該委員會于同年10月正式更名為金融監(jiān)管局。并頒布新的金融服務(wù)與市場法（FinancialServicesandMarketsAct），將其余監(jiān)管機構(gòu)的職能也都轉(zhuǎn)移到金融監(jiān)管局。該法案于2001年12月1日開始實施。

圖1英國的金融監(jiān)管框架

在監(jiān)管方面，F(xiàn)SA下設(shè)5個處：大金融集團處、吸收存款處、保險公司處、投資公司處、市場與交易所處。被監(jiān)管的機構(gòu)根據(jù)經(jīng)營的規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍被分配到各處。FSA的這種結(jié)構(gòu)并不意味著被監(jiān)管的機構(gòu)只受所屬處的監(jiān)管。FSA存在領(lǐng)導(dǎo)/專人監(jiān)管（leadsupervision）制度，既對被監(jiān)管金融集團指定一個管理者，負責(zé)協(xié)調(diào)對集團下屬所有法人實體的監(jiān)管。對小型金融集團的監(jiān)管采用的是工作組監(jiān)管的方式（teamwork），一個工作組可能監(jiān)管多家集團；對大型金融集團，F(xiàn)SA采用集團監(jiān)管（groupsupervision）方式，該方式也是將領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管與工作組監(jiān)管結(jié)合起來，不同之處在于，監(jiān)管人員可能來自多個部門。由此可見，經(jīng)過改革之后，F(xiàn)SA成了真正的混業(yè)監(jiān)管者。

英國對外國分支機構(gòu)和本國海外分支機構(gòu)的監(jiān)管方式在歐盟成員和非成員之間有所區(qū)別。在歐盟成員內(nèi)部，對分支機構(gòu)實行母國監(jiān)管制度，即英國在歐盟其他成員的分支機構(gòu)由英國FSA負責(zé)監(jiān)管，歐盟其他成員在英國的分支機構(gòu)也由其母國的監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)監(jiān)管。對已經(jīng)進入英國的非成員分支機構(gòu)的監(jiān)管實行國民待遇。由于進入英國的外國分支機構(gòu)多是以進入英國國際金融市場為目的，開展零售業(yè)務(wù)的很少，因此對進行日常經(jīng)營的外國分支機構(gòu)的監(jiān)管比重并不大。

英國本國金融機構(gòu)在非成員國家設(shè)立分支機構(gòu)原則上不需要經(jīng)過FSA的批準。但實際運作中，金融機構(gòu)通常會通知FSA，以維持與FSA的良好關(guān)系。對已經(jīng)設(shè)立的海外分支機構(gòu)，F(xiàn)SA的監(jiān)管相當寬松。只是通過本國金融機構(gòu)的合并報表進行審查。

（二）德國的金融監(jiān)管狀況

目前，在聯(lián)邦一級，德國有4個監(jiān)管機構(gòu)分別對銀行、證券、保險進行監(jiān)管（如圖所示）。需要指出的是，聯(lián)邦銀行監(jiān)管局與聯(lián)邦銀行都負有銀行監(jiān)管職能，但聯(lián)邦銀行只負責(zé)對銀行進行現(xiàn)場監(jiān)管，并將所獲得資料匯報給聯(lián)邦銀行監(jiān)管局，聯(lián)邦銀行監(jiān)管局負責(zé)對資料的分析，以及確定銀行是否存在違規(guī)行為，對違規(guī)的銀行進行何種處罰。

圖2德國未來金融監(jiān)管框架

注：虛線部分表示未來的情況。

受監(jiān)管機構(gòu)合并趨勢的影響，德國正籌備成立金融監(jiān)管局，將現(xiàn)在的聯(lián)邦保險、證券、銀行監(jiān)管局作為其下設(shè)機構(gòu)。但與英國的金融監(jiān)管局不同，這3個部門雖然共同歸屬金融監(jiān)管局，其監(jiān)管職責(zé)并不會發(fā)生太大的變化，仍延續(xù)現(xiàn)有的監(jiān)管格局，分別對各自負責(zé)的行業(yè)進行監(jiān)管。金融監(jiān)管局的責(zé)任主要是協(xié)調(diào)

功能?？梢姡母锖蟮牡聡O(jiān)管體系更多地表現(xiàn)出分業(yè)監(jiān)管的特征?？疾爝^程中，我們也了解到，遠期而言，德國并不排除由不同部門的監(jiān)管者組成小組，對大型金融集團進行聯(lián)合監(jiān)管的可能。

作為東道國，德國監(jiān)管當局對外國分支機構(gòu)的監(jiān)管基本上與英國相同。作為母國，德國監(jiān)管當局對歐盟以外海外分支機構(gòu)的監(jiān)管要嚴于英國，但松于美國。德國銀行監(jiān)管局要對本國銀行的海外分支機構(gòu)進行不定期的現(xiàn)場監(jiān)管，但并不要求其定期報送財務(wù)報表。

（三）捷克的金融監(jiān)管狀況

如圖所示，捷克對金融進行分業(yè)監(jiān)管：國家銀行對商業(yè)銀行和BuildingSociety進行監(jiān)管；證券委員會對投資公司、投資基金、證券交易商、以及銀行的證券業(yè)務(wù)進行監(jiān)督；財政部負責(zé)制定對證券機構(gòu)、保險機構(gòu)和儲蓄與信用合作社進行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時負責(zé)對保險公司、儲蓄與信用合作社的監(jiān)管。為了加強合作，1998年三方監(jiān)管機構(gòu)簽署了合作協(xié)議。合作主要涉及在許可證發(fā)放、新股東進入、風(fēng)險補救措施、現(xiàn)場監(jiān)管等方面信息共享。2000年，捷克國家銀行發(fā)起成立由各監(jiān)管機構(gòu)的代表組成的工作組，負責(zé)處理在規(guī)制不同金融機構(gòu)時面臨的共同問題，考察統(tǒng)一監(jiān)管的可能性。到2000年底，已經(jīng)設(shè)立了4個工作組。

圖3捷克金融監(jiān)管框架

注：1.R—規(guī)制（Regulation）;S—監(jiān)督(Supervision)。

2.虛線箭頭：監(jiān)管銀行的證券業(yè)務(wù)，包括銀行的證券交易商職能，以及銀行發(fā)行新債券。

捷克金融領(lǐng)域的開放程度非常高，外國金融機構(gòu)及外國資金的進入非常容易。以銀行為例，95%的銀行資產(chǎn)控制在外資銀行手里，其中89%控制在歐盟投資者手中。因此，捷克金融監(jiān)管當局的主要監(jiān)管對象就是這些外國金融機構(gòu)。由于這些機構(gòu)絕大多數(shù)來自發(fā)達國家，如果其在捷克的經(jīng)營出現(xiàn)問題，將影響其母國的金融市場，因此其母國的監(jiān)管當局往往會加強與捷克監(jiān)管當局的合作，客觀上造成捷克監(jiān)管當局對外資銀行母國監(jiān)管力量的依賴。

三、英、德、捷三國金融監(jiān)管對我國的啟示

英國、德國和捷克在金融監(jiān)管的調(diào)整過程中存在一些共同之處。這些方面也是我國今后金融監(jiān)管調(diào)整需要注意的地方。

（一）國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)之間的合作日益強化。表現(xiàn)最直接的是英國FSA的成立。通過引入領(lǐng)導(dǎo)/專人監(jiān)管、工作組監(jiān)管及集團監(jiān)管等方式，英國金融監(jiān)管走向了真正意義上的混業(yè)監(jiān)管。德國的FSA雖然尚未成立，但監(jiān)管機構(gòu)的合并已是大勢所趨。捷克監(jiān)管機構(gòu)之間形成了以工作組為主要內(nèi)容的合作。加強人行、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的合作是我國今后對金融監(jiān)管的調(diào)整重點之一。在調(diào)整過程中可以借鑒這3個國家的經(jīng)驗。但必須充分考慮我國的實際情況。

（二）監(jiān)管機構(gòu)國際間合作也在不斷加強。國際合作的方式主要有兩種：一是參加國際證券監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)盟等國際合作組織，二是與業(yè)務(wù)往來密切的國家的監(jiān)管機構(gòu)進行信息溝通、聯(lián)合監(jiān)管等方面的合作。捷克中央銀行在這方面的表現(xiàn)最突出，原因在于外資銀行在捷克銀行業(yè)占有絕對份額，與這些銀行的母國監(jiān)管機構(gòu)進行合作有助于提高監(jiān)管效率。我國加入WTO后，越來越多的外資金融機構(gòu)會在我國開業(yè)，我國的監(jiān)管機構(gòu)加強與其母國監(jiān)管機構(gòu)的合作將更加重要。

第2篇：金錢關(guān)系范文

1、和孩子談起金錢，越早越好

多數(shù)孩子在能做加減法之前，他們早就對金錢有了概念，任何一個4歲的孩子都知道，自己的父母是如何獲得金錢的，當然是自動取款機嘍!理解父母為了金錢一定要努力工作，這需要更成熟的頭腦。

2、一旦他知道金錢的功用，便常常顯示出保守

暫且不談即時的滿足，一旦孩子們知道需要用金錢來購買東西，比如：糖果、玩具，許多孩子就開始積蓄每一個能獲得的硬幣，這種強烈欲望如何被引導(dǎo)，能決定你的孩子成年以后將成為哪一種類型的財政管理者。

3、早點下種，早點結(jié)果

對你的孩子的早期的財政意識施加影響是重要的，一旦他們長成青少年，可能會不大留意你明智的意見，此外，他們會忙于其他的事情，比如：花錢。

4、給零用錢會是一種有效的教育手段

在你的孩子年幼時，給他們少許錢，能幫助他們儲蓄起更多的錢。

5、青少年和大學(xué)年齡的孩子要擔(dān)負更大的責(zé)任

經(jīng)常賬戶，信用卡、債務(wù)同書本及派對一樣是大學(xué)經(jīng)歷的要素，教育接受較高教育的學(xué)生有關(guān)銀行和信用的知識，在他們離開父母的安樂窩時，會更加得理智。

6、即使是投資，也應(yīng)該盡早學(xué)習(xí)

接受較高教育的學(xué)生，可以并且應(yīng)該學(xué)習(xí)在市場交易上如何運用現(xiàn)金的知識。

第3篇：金錢關(guān)系范文

按照人和錢之間的關(guān)系來分，我們身邊的人可以歸納為4種：給你錢賺的人，幫你賺錢的人，賺你錢的人和花你錢的人。

第一種，給你錢賺的人是你的客戶，關(guān)系一般都處理得很好。只不過“無利不往”是商人的本性，出現(xiàn)“有錢對他好，沒錢不理睬”的現(xiàn)象也是常有的事。比如，每個城市的火車站就很少有態(tài)度好的餐館，抱定一錘子買賣的心態(tài)，注定不會有好的服務(wù)。在經(jīng)濟“寒冬”時，應(yīng)該做好客戶維護，經(jīng)濟周期是一個曲折上升的過程，只有尊重客戶的終生價值，才能讓企業(yè)在市場上基業(yè)長青，細水長流。

第二種，幫你賺錢的人是你的員工。日本索尼公司的創(chuàng)始人盛田昭夫曾說：“優(yōu)秀企業(yè)的成功，依靠的既不是什么理論，也不是什么計劃，更不是政府的政策，而是人?！?993年，正當經(jīng)濟危機在美國蔓延的時候，哈里遜紡織公司因一場大火化為灰燼。當所有人都在等待破產(chǎn)通告時，董事長宣布繼續(xù)向全公司員工支付一個月薪水。第二天，奇跡發(fā)生了：員工們紛紛涌向公司，自發(fā)地清理廢墟、擦洗機器。還有一些人，主動去南方一些州聯(lián)絡(luò)被中斷的貨源。3個月后，哈里遜公司重新運轉(zhuǎn)起來。現(xiàn)在，哈里遜公司已成為美國最大的紡織品公司。蕭條時期，只有人才能創(chuàng)造奇跡，所以經(jīng)濟越蕭條，企業(yè)越要善待員工。

第三種，是賺你錢的人。有許多口碑好的企業(yè)，不僅是因為講信用，更重要的是懂得讓別人賺錢。社會其實是個價值鏈，每個人都是價值鏈上的一環(huán)，有錢大家賺，這個價值鏈才會和諧。

第四種，是花你錢的人。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：中國人一輩子80%的錢是在人生最后的兩個月花掉的。人生最遺憾的事情便是：人在天堂，錢在銀行。這也正逐漸地改變著中國富人的金錢觀。真正幫你花錢的人往往是你的家人和孩子。然而，因為經(jīng)濟的高歌猛進，國人前三種關(guān)系都能處理好，唯獨沒能很好地與“花你錢的人”溝通。夜夜笙歌，天天交際，大多都是為了“給你錢賺的人”，卻忽視了和家人的交流，結(jié)局往往是“花你錢的人”也不見得念你的好。不少人是只花錢、不溝通、不教育，夫妻關(guān)系越來越冷漠，和孩子的代溝越來越深，導(dǎo)致“天天耳鬢廝磨，最終形同陌路”。

在商業(yè)營銷中，很重要的兩條原則就是：給你錢賺的人越多越好，花你錢的人越少越好。李嘉誠只有兩個兒子，按照香港遺產(chǎn)繼承法，每個人可以得到他50%的財富。但如果他多一個兒子，原來的兩個兒子得到的財富將會減少16.67%。所以，每當李嘉誠的兒子抱怨他在“李嘉誠基金會”投入資金過多時，李嘉誠就安慰他們說：“如果我多生一個兒子，不知要分走你們多少財富?！笔赘坏暮蟠星遗禄ㄥX的人多，可見提倡一夫一妻制也是合情合理的。這不僅有利于精英式教育，還能提高幸福指數(shù)。

第4篇：金錢關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：項目管理 施工進度管理；地位作用；措施方法

Abstract: from the site of the project building construction management point of view, this paper discusses the construction progress management in project management of the function and the well construction progress the practice of management.

Key words: the project management construction schedule management; Position effect; measures

中圖分類號：TU71 文獻標識碼：A 文章編號：

建筑項目的進度管理是施工管理中不可或缺的重要一環(huán)，有著特殊的重要地位和作用。在建設(shè)項目管理中，最重要的管理內(nèi)容是項目的施工質(zhì)量、安全、進度與投資控制。對于施工質(zhì)量、安全我國十分重視施工質(zhì)量和安全問題，國家設(shè)立了注冊監(jiān)理工程師制度，推出了工程的旁站監(jiān)理以及質(zhì)量責(zé)任終身制，重點抓施工質(zhì)量。對于投資控制，在投資管理體制改革以后，業(yè)主由于業(yè)主責(zé)任制對于投資的重視也到達了一個新的高度，國家也又設(shè)立了注冊造價工程師制度和業(yè)主責(zé)任制，重點是抓施工質(zhì)量。但對于施工進度的管理似乎有些忽視了。其實，建設(shè)項目的進度管理，是施工管理中不可或缺的重要一環(huán)，有著特殊的重要地位與作用。本文從現(xiàn)場施工管理的角度，闡述施工進度管理在項目管理中的作用，以及如何做好施工進度管理的一些具體做法。

一、施工進度管理的地位與作用

工程項目能否在預(yù)定的時間內(nèi)交付使用，直接關(guān)系到項目經(jīng)濟效益的發(fā)揮。進度控制的目標與投資控制、質(zhì)量控制的目標是對立統(tǒng)一的，一般說來，進度快就要增加投資，但工期提前也會提高投資效益；進度快可能影響質(zhì)量，而質(zhì)量控制嚴格就可能影響進度；但如果質(zhì)量控制嚴格而避免了返工，又會加快進度。進度、質(zhì)量與投資三個目標是一個系統(tǒng)，工程管理就是要解決好三者的矛盾，既要進度快，又要投資省、質(zhì)量好。

影響工程進度的因素分析

對于工程進度的影響因素，一般認為有人為因素、技術(shù)因素、材料和設(shè)備因素、機具因素、地基因素、資金因素、氣候因素、環(huán)境因素等等，人的因素是最主要的干擾因素，常見的有以下幾種情況：

1. 不可預(yù)見的事情發(fā)生。如戰(zhàn)爭、騷亂、地震、洪水、工程事故、企業(yè)倒閉等天災(zāi)人禍的發(fā)生。

2. 對項目的特點與項目實現(xiàn)的條件認識不清。比如過低的估計了項目的技術(shù)困難，沒有考慮到設(shè)計與施工中遇到的問題，需要開展科研與試驗，這既需要資金也需要時間；低估了多個單位參加工程建設(shè)的工作不協(xié)調(diào)；對建設(shè)條件事先沒有搞清楚，對項目的交通、供水、供電問題不清楚；對于施工物資的供應(yīng)安排不清楚。

3. 項目參加人員的工作失誤。如設(shè)計人員工作拖拉，建設(shè)業(yè)主不能及時決策；總包施工單位對分包單位的選擇失誤；建委、質(zhì)檢站拖延了審批時間。

二、 項目進度管理需要做好如下工作

1. 建立項目管理的模式與組織架構(gòu)。一個成功的項目，必然有一個成功的管理團隊，一套規(guī)范的工作模式、操作程序、業(yè)務(wù)制度，一流的管理目標和企業(yè)文化。

2. 建立一個嚴密的合同網(wǎng)絡(luò)體系。一個較大的工程，是由很多的建設(shè)者參加的共同體，這就需要有一個嚴密的合同體系。

3. 制定一個切實可行的三級工程計劃。這一計劃不僅要包含施工單位的工作，更重要的是要包含業(yè)主的工作、設(shè)計單位的工作、監(jiān)理單位的工作，以及充分考慮與施工密切相關(guān)的政府部門的工作的影響。

4. 設(shè)計單位的確定及設(shè)計合同的簽訂，以及設(shè)計質(zhì)量、速度的檢查、評審。設(shè)計的工作質(zhì)量決定了項目施工能否順利實施。

5. 施工單位的招標、評標及施工合同的簽訂，包含總包、分包單位的選擇，材料、設(shè)備的供貨合同的簽訂。

6. 工程前期政府手續(xù)的辦理以及市政配套工程的安排。與政府機關(guān)的充分溝通與良好關(guān)系，是項目成功的保證。

建立三級計劃進度管理體系

1. 三級計劃進度管理體系的人員架構(gòu)

所有相關(guān)單位，包括業(yè)主、設(shè)計、監(jiān)理、施工各級承包單位，必須設(shè)立明確的進度管理架構(gòu)，設(shè)置專職計劃員，計劃員需具備一定生產(chǎn)安排經(jīng)驗，了解圖紙、施工組織設(shè)計、方案等技術(shù)文件，能對施工進度動向提前做出預(yù)測。

2. 三級計劃進度管理體系的貫徹途徑

① 完善例會制度

a 每周召開至少一次均有各單位負責(zé)人參加的生產(chǎn)調(diào)度例會;

b 各施工單位每周召開至少一次本單位的生產(chǎn)調(diào)度例會;

c 必要時召開有關(guān)進度問題的專題會議。

② 建立溝通渠道

a 各單位生產(chǎn)負責(zé)人工作時間必須在崗，如臨時外出須通知其他相關(guān)成員，并做出相應(yīng)安排；除睡覺時間外必須能隨時取得聯(lián)系；

b 各單位相互通告進度管理體系架構(gòu)，建立本工程進度管理體系成員的聯(lián)系總表；

c 各相關(guān)單位之間，需建立縱向、橫向聯(lián)系。各級生產(chǎn)負責(zé)人、計劃員之間，應(yīng)及時進行指導(dǎo)、反饋、預(yù)警、建議等工作交流；

3．三級計劃進度管理體系的工作流程

①總控制進度計劃。此計劃為項目指出最終進度目標，為各主要分部、分項工程均指出明確的開工、完工時間，并能反映各分部、分項工程相互間的邏輯制約關(guān)系，以及各分部、分項工程中的關(guān)鍵路線； 總控計劃中各分部、分項工程的工期制訂，原則上要滿足現(xiàn)場施工的實際需要及符合各項已簽合同的工期規(guī)定； 甲方牽頭制訂總控進度計劃，各專業(yè)負責(zé)人和總包、分包共同參與意見，經(jīng)認真研究后確定； 總控計劃一經(jīng)確定，便成為項目施工的綱領(lǐng)性文件，各方均要嚴格遵照執(zhí)行，不做輕易調(diào)改。

②階段性工期計劃或分部工程計劃。計劃的制訂是為了保證一級計劃的有效落實。必須符合總控制進度計劃的工期要求，如出現(xiàn)不一致情況，需經(jīng)甲方認可，或修改后再報；甲方在必要時將下發(fā)階段性工期計劃或分部工程計劃，相關(guān)施工單位務(wù)必嚴格遵照執(zhí)行；各專業(yè)承包公司在正式施工前必須上報該公司的生產(chǎn)計劃，并上報監(jiān)理、甲方審核；甲方、監(jiān)理應(yīng)及時或隨時檢查、監(jiān)督各專業(yè)公司，做到心中有數(shù)。

③周計劃 。周計劃的制訂是將階段性工期計劃或分部工程計劃進一步細化到日常的施工安排中，是最基本的操作性計劃，應(yīng)具備很強的針對性、操作性、及時性和可控性；各分包單位須制訂周計劃上報總包；總包須制訂周計劃上報甲方、監(jiān)理；甲方、監(jiān)理須對總包周計劃進行批復(fù)，審批后的由總包制訂的周計劃作為最終依據(jù)，下發(fā)各分包統(tǒng)一執(zhí)行。

項目進度計劃的檢查與評價

在項目實施中，由于受到各種干擾，經(jīng)常出現(xiàn)實際進度與計劃進度不一致的現(xiàn)象。這種偏差必須采取措施予以糾正。我們通常采用對進度計劃的執(zhí)行情況進行跟蹤檢查，發(fā)現(xiàn)問題后，及時采取措施加以解決。

通過項目管理部的管理工作月報，對工程的施工進度及存在的問題進行了解。計劃工程師去現(xiàn)場，檢查進度計劃的實際執(zhí)行情況，并定期與不定期的參加現(xiàn)場會議，了解工程實際進展情況，同時協(xié)調(diào)有關(guān)方面的進度關(guān)系。

第5篇：金錢關(guān)系范文

【關(guān)鍵詞】焊接工藝；合金鋼管；焊接質(zhì)量；熱處理

介質(zhì)壓力和溫度較高以及工藝比較嚴格的工藝管道主要應(yīng)用合金鋼管。具有非常高的耐磨性能和抗高壓能力以及抗高溫能力，還有具備非常高的硬度指的就是合金鋼管。合金鋼管是企業(yè)保障穩(wěn)定和安全生產(chǎn)的基礎(chǔ)，合金鋼管更是企業(yè)可以追求利益最大化的基礎(chǔ)。對于合金鋼管的焊接嚴格依據(jù)國家管道焊接工藝流程實行科學(xué)化、標準化操作，確保壓力管道的焊接質(zhì)量要求，對于企業(yè)的安全運行具有極其重要的價值意義。本文以管道材質(zhì)為12Cr1MoVG、12Cr2MoG、15CrMoG等合金管為例，對合金鋼管的焊接工藝進詳細的闡述。

一、選擇合金鋼管的焊接人員

合金鋼管的焊接人員必須具備國家認可的相關(guān)技能鑒定證書，經(jīng)過專業(yè)的技術(shù)技能培訓(xùn)，不得低于1年以上的專業(yè)技術(shù)實踐能力，并且要負責(zé)編寫焊接作業(yè)指導(dǎo)書冊。

必須要由國家進行授權(quán)的專業(yè)考核機構(gòu)考核合格的技術(shù)人員擔(dān)任無損檢測技術(shù)人員，在企業(yè)的授權(quán)限制以內(nèi)從事審核工作和焊接監(jiān)測工作事宜。

必須要由國家認可的相關(guān)技能鑒定證書，經(jīng)過專業(yè)的技術(shù)技能培訓(xùn)和考核的人員擔(dān)任焊接熱處理技術(shù)人員，嚴格依據(jù)國家相關(guān)的規(guī)章制度、設(shè)計文件、焊接作業(yè)指導(dǎo)書冊進行相關(guān)的熱處理工作事宜。

必須要由國家認可的光譜、金相、力學(xué)性能技能鑒定證書，經(jīng)過專業(yè)的技術(shù)技能培訓(xùn)和考核的人員擔(dān)任光譜、金相、力學(xué)性能檢測技術(shù)人員，嚴格依據(jù)國家相關(guān)的規(guī)章制度、設(shè)計文件、焊接作業(yè)指導(dǎo)書冊進行相關(guān)的材質(zhì)檢測工作事宜。

二、管道坡口的制備以及對接要求

合金鋼管的焊接口位置一定要避開應(yīng)力集中區(qū)域，以便可以進行焊接和焊接后的熱處理工作事宜。

合金鋼管的焊接件的坡口和切割加工要采用機械作業(yè)方法，還可以采取氧乙炔焰熱加工制作方法，但是，必須要將坡口表面的熔渣和影響到接頭質(zhì)量的表面層以及氧化皮除去，還要打磨平整凹凸不平之處。

進行焊接組件前，要將坡口和內(nèi)層以及外層表面不低于15mm范圍內(nèi)的油漆、污垢、毛刺、鐵銹清除干凈，要將金屬光澤露出來，并且，不可以存在夾層和裂紋等缺陷。

組對焊件的時候，內(nèi)壁一定要齊平，同時，內(nèi)壁的錯邊量不可以超出壁厚度的10%，并且，對接的單面焊不可以超過1mm，對接的雙面焊不可以超過3mm。

三、合金鋼管的焊接工藝要求

（一）焊接材料的選用及烘烤要求

依據(jù)母材的施工條件、使用條件、力學(xué)性能、化學(xué)成分來進行綜合考慮焊絲和焊條。和鋼材進行焊接的時候，焊絲和焊條的力學(xué)性能、化學(xué)成分要和母材相當。焊絲和焊條的化學(xué)成分是否和母材相符合，可以采用光譜進行分析。嚴格依據(jù)焊接技術(shù)要求的相關(guān)規(guī)定來進行選擇合金鋼焊接的焊絲和焊條。必須要在規(guī)定的時間和溫度內(nèi)將焊條烘干以后才可以使用，必須要由具備專業(yè)技能的人員進行負責(zé)和相應(yīng)的管理。將焊條烘干以后，進入施工場地要選用專業(yè)的保溫桶進行存放，不可以隨意的亂放。

（二）合金鋼管道焊接

合金鋼管道焊接采用氬弧焊打底、手工電弧焊填充蓋面。如果焊件的含鉻量高于3%或者是合金元素高于5%，進行氬弧焊打底焊接的時候，管道的內(nèi)部必須要充滿氬氣或者是其他的保護性氣體，保障內(nèi)側(cè)焊縫金屬不被氧化。

焊接施工時，焊工必須嚴格按照焊接工藝規(guī)程規(guī)定的焊接參數(shù)進行施焊，禁止在坡口以外的母材的表面進行試驗電流和引弧，還要避免電弧對母材產(chǎn)生擦傷。焊接過程中，要經(jīng)常的檢測焊縫道間溫度，道間溫度應(yīng)在規(guī)定的預(yù)熱溫度范圍內(nèi)，且最高預(yù)熱溫度和道間溫度不宜大于250℃.每一條焊接縫隙一定要連續(xù)焊接完成，如果斷焊的時候，要嚴格依據(jù)工藝要求采取后熱或者是暖冷等保障不會產(chǎn)生裂紋的保護措施，再次進行焊接的時候，要嚴格檢查焊接層的表面，確保沒有裂紋的時候才可以進行焊接。當環(huán)境溫度低于0℃、雨雪天氣、相對濕度大于90%或手工焊風(fēng)速大于8m/s、氬弧焊風(fēng)速大于2m/s時，除非采取防護措施（如搭防風(fēng)、防雨棚或室內(nèi)加熱等）否則嚴禁施焊。

合金鋼非常容易產(chǎn)生焊接延遲裂紋，焊接以后，要及時的進行熱處理工序，如果不能及時的進行焊接后熱處理工作，要在焊接以后快速的均勻加熱到200℃-300℃，還要進行保溫緩冷，并且還要進行后熱處理以及熱處理。合金鋼管焊接后的熱處理的加熱溫度，當溫度上升到400℃及以上的時候，加熱的速率不可以超過（205×25/δ）℃/h，并且，不可以超過330℃/h。合金鋼管焊接后熱處理的恒溫時間應(yīng)該是每25mm壁厚恒溫每小時，并且不可以低于15每分鐘，恒溫期間最高溫度差和最低溫度差要低于65℃。恒溫后的冷卻速率不可以大于（65×25δ）℃/h，并且，不可以大于260℃/h，400℃以下可以自然進行冷卻。

結(jié)語

綜上所述，焊接質(zhì)量控制技術(shù)人員包括焊接工、焊接技術(shù)員、焊接熱處理人員、焊接檢驗員、焊接責(zé)任工程師、壓力容器安全監(jiān)督工程師、金屬監(jiān)督責(zé)任工程師等等，上述人員都是焊接質(zhì)量的操作者和把關(guān)人員，層層把關(guān)，嚴格按照焊接工藝，保障管道運行的安全和穩(wěn)定。

參考文獻

[1]中國化學(xué)工程第三建設(shè)公司.GB 50236-98現(xiàn)場設(shè)備、工業(yè)管道焊接施工及驗收規(guī)范[S].2011，7（2）：19-20.

第6篇：金錢關(guān)系范文

【關(guān)鍵詞】營運資金現(xiàn)狀 改進措施

營運資金是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，營運資金的運轉(zhuǎn)效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。從會計角度講，營運資金是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額，構(gòu)成要素包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款、存貨等。這些要素的周轉(zhuǎn)速度及資金占有余額直接影響著企業(yè)經(jīng)營效益，又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。

營運資金主要在研究企業(yè)的償債能力和財務(wù)風(fēng)險時使用。如果營運資金過量，說明資產(chǎn)利用率不高；如果營運資金過少，說明固定資產(chǎn)投資依賴短期債務(wù)融資的程度較高，經(jīng)營上會受到影響。因此，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。那么，企業(yè)如何充分利用營運資金，提高資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化呢？

一、當前企業(yè)營運資金狀況

（一）營運資金不能滿足企業(yè)運營需要

當前在金融危機影響下，從外部看，市場競爭激烈，企業(yè)銷售利潤低、墊資嚴重等因素使企業(yè)面臨著資金短缺問題。從企業(yè)內(nèi)部看，不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模的需要，大量固定資產(chǎn)的投資，也會造成營運資金短缺情況。企業(yè)要快速發(fā)展壯大必須依靠充足的資金，然而受內(nèi)外部經(jīng)濟狀況等因素的影響，營運資金短缺正在制約著企業(yè)的發(fā)展。

（二）營運資金運營效率低

一些企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)速度慢影響營運資金的使用。一方面許多企業(yè)應(yīng)收賬款控制不嚴，賬面應(yīng)收賬款較大，回收周期較長，呆死賬發(fā)生概率較大。企業(yè)只注重市場占有率擴大，銷售業(yè)績增加，而忽視了對應(yīng)收賬款的管理，減少實際現(xiàn)金流，降低了營運資金使用效率。另一方面企業(yè)對市場產(chǎn)品需求把握不準確，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品滯銷，或生產(chǎn)組織協(xié)調(diào)差，使原材料在某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)上積壓，使產(chǎn)品賬面價值過高，而可變現(xiàn)能力差，使流動資金周轉(zhuǎn)速度慢。三是商業(yè)信用使用率低。合理利用應(yīng)付賬款會使企業(yè)發(fā)展速度加快，并一定程度上解決資金短缺問題，而由于各種原因，多數(shù)企業(yè)沒有很好的利用。

（三）信貸資金比重較大

對于大多數(shù)企業(yè)來說，企業(yè)融資的主要渠道是銀行短期借款，短期借款的優(yōu)點是銀行資金充足，實力雄厚，能為企業(yè)提供較多的短期資金。銀行借款具有較高的彈性，可以隨借隨還。缺點是資金成本較高，限制條件較多。企業(yè)在信貸資金管理上往往存在誤區(qū)，缺乏對營運資金管理規(guī)劃，在不斷擴大企業(yè)經(jīng)營的過程中，存在資金的籌集與運用不匹配的現(xiàn)象，一方面大量向銀行借款，另一方面沒有合理安排營運資金的使用時間和使用需求量，使信貸資金在某一時點上閑置。這樣會降低信貸資金使用效率，加大企業(yè)資金成本，使企業(yè)增加財務(wù)風(fēng)險。

（四）營運資金結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)在營運資金短缺的情況下盲目擴大企業(yè)固資資產(chǎn)投資規(guī)模，使長期負債比例上升，營運資金占用比例下降，勢必會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，營運資金短缺，可能會使企業(yè)盈利能力下降。如果企業(yè)長期存在資金結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象，很可能會使企業(yè)資金鏈斷裂。

二、加強企業(yè)營運資金管理的措施

（一）加強企業(yè)提高和挖掘內(nèi)部融資的能力

企業(yè)發(fā)展資金最可靠的來源還是源自企業(yè)內(nèi)部。一是資金籌集的風(fēng)險較小，不用承擔(dān)過多的籌資成本；二是通過內(nèi)部調(diào)配資金，可以激勵企業(yè)各部門更加注重通過改善經(jīng)營管理，提高部門產(chǎn)值，增強內(nèi)部驅(qū)動力。所以有條件的企業(yè)應(yīng)該不斷提高和挖掘內(nèi)部融資能力，不斷擴充自有資金或通過增資擴股、出售股份等方式吸納新資本，打造良好的內(nèi)部融資平臺，增強企業(yè)的競爭力和發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)實力的增強又可以提高市場形象和資信水平，為外部融資打好基礎(chǔ)、提供便利，增強可能性。

（二）加強資金管理，提高資金使用效率

企業(yè)資金從大方向上可以分為生產(chǎn)資金和項目建設(shè)資金，兩者的服務(wù)對象和運營目標不同，所以應(yīng)該施以不同的管理方法。對生產(chǎn)資金一般實行財務(wù)統(tǒng)一管理，制定統(tǒng)一標準，統(tǒng)收統(tǒng)付。尤其是做好資金預(yù)算管理工作，包括銷售預(yù)算、采購預(yù)算、投資預(yù)算、費用預(yù)算等，加強對與生產(chǎn)相關(guān)的各個環(huán)節(jié)的資金管理，盤活存量資金，提高資金使用效率。對項目建設(shè)資金的運營管理比生產(chǎn)資金要復(fù)雜一點，其中優(yōu)化設(shè)計是關(guān)鍵，項目資金的預(yù)期收益率的取得需要設(shè)計人員對運營方案進行優(yōu)化設(shè)計，合理安排各個階段的資金量，并給予全程動態(tài)跟蹤。這樣，通過合理確定企業(yè)各環(huán)節(jié)貨幣持有量，就可以提高資金利用水平。

（三）加強存貨的控制與管理

存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分，存貨在流動資產(chǎn)中占有比例的大小直接影響存貨周轉(zhuǎn)率，間接影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。存貨的高低直接影響資金的使用，因此對企業(yè)來說，必須對存貨成本進行有效控制，總結(jié)降低存貨成本的途徑，提高資金使用效率。

（四）加強應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的控制與管理

首先，要把清欠工作作為的一項考核指標。其次，要做好結(jié)算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結(jié)算手續(xù)完備，防止一旦發(fā)生訴訟沒有法律依據(jù)。對已經(jīng)確認的欠款，要及時簽認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對于有的惡意拖欠貨款，必要時停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構(gòu)，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關(guān)政策，發(fā)揮對集團整體清欠工作的指導(dǎo)作用。

企業(yè)要在付款時同時注重銷售回款速度，當企業(yè)付款周期比收款周期長時，那么業(yè)務(wù)越多，從供貨商那里獲得的無息貸款也就越多，企業(yè)要在不損害公司信譽度情況下，用別人的錢賺錢。

（五）加強企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整

企業(yè)要根據(jù)自身經(jīng)營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比重，滿足企業(yè)資金需求，同時要維持流動資產(chǎn)與流動負債的合理比例，實現(xiàn)節(jié)約資金與保持償債能力的平衡。企業(yè)應(yīng)科學(xué)合理地規(guī)劃營運資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴格按資金計劃使用長期投資，嚴禁由于長期投資資金使用不合理，而占用營運資金現(xiàn)象。同時加快營運資金周轉(zhuǎn)周期，盡可能提高營運資金利用率，這樣才不會因為長期投資增加而減少營運資金，使企業(yè)盈利能力下降，財務(wù)風(fēng)險加大的現(xiàn)象發(fā)生。

（六）加強銀企關(guān)系，提高信用意識，保證資金鏈

當前企業(yè)發(fā)展所需資金很大一部分要靠向銀行舉債。向金融機構(gòu)借款或者企業(yè)之間的互相融資都需要較好的企業(yè)信用做支撐和保證。所以企業(yè)應(yīng)該把信用看作成長發(fā)展的生命線，提高信用意識，加強自身信用制度的建設(shè)，盡可能減少貸款受限因素，實現(xiàn)順利融資。同時注意處理好銀企關(guān)系，靈活選擇借款方式，保持資金暢通。如果銀企關(guān)系不恰當，一旦國家緊縮銀根，長期借款無法取得，又急于滿足良好的市場發(fā)展機會，就會出現(xiàn)短貸長投的現(xiàn)象，如果投產(chǎn)前期效益不理想，必定造成企業(yè)資金鏈斷裂，經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險同時激增，處理不當甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

（七）加強企業(yè)集團內(nèi)部資金調(diào)劑管理

在集團內(nèi)設(shè)立資金結(jié)算中心，以管理、協(xié)調(diào)企業(yè)集團內(nèi)部各成員企業(yè)資金為主要業(yè)務(wù)，受企業(yè)集團各成員的委托進行資金管理的職能部門，通過資金結(jié)算中心管理和控制資金收支，首先可以為集團成員辦理資金融通和結(jié)算業(yè)務(wù)，集中閑置和分散的資金 ，發(fā)揮資金整體優(yōu)勢，實現(xiàn)集團內(nèi)資金余缺的調(diào)配，減少對外貸款，節(jié)約貸款利息支出，提高資金利用效率。

第7篇：金錢關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：險資運用；監(jiān)管；風(fēng)險防控

中圖分類號：F840 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2015）05-0201-02

一、保險資金監(jiān)管概論

任何金融行業(yè)的良好發(fā)展，都需要合理有力的監(jiān)管，保險業(yè)的良性發(fā)展，其投資則選擇的合理完善，投資者利益的保障，同樣需要完善的監(jiān)管。

（一）險資運用的概念及作用

資金運用目前已經(jīng)成為保險業(yè)的核心業(yè)務(wù)之一，一般 保險資金運用，指保險公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，將積聚的各種保險資金進行投資和融資，使其保值和增值的行為。保險企業(yè)通過投資可以提高資產(chǎn)收益和保險能力，利用其可支配的資金在資本市場上進行經(jīng)營。

1.保險資金運用對險企的整體經(jīng)營效益有重大作用，必須憑借有效資金運用收益確保險企的生存和增漲。不少國內(nèi)外的險企都靠資金運用收益來補償其它損失，因此其資金運用效率對險企的競爭力影響明顯，對保險企業(yè)市場競爭力成長意義重大。

2.險資運用收益可增加險企的償付能力，穩(wěn)定其財務(wù)狀況。投資收益提高，險企的利潤也增加，該收益可轉(zhuǎn)化為企業(yè)各類所需資金，從而提高保險企業(yè)的各項業(yè)務(wù)指標。

3.保險資金入市，對資本市場的發(fā)展有重要意義，有利于資本市場的發(fā)展、完善，作為重要機構(gòu)投資者，有利于從投資主體角度改善投資環(huán)境構(gòu)成，促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展，推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。

（二）險資運用中監(jiān)管要素

監(jiān)管有多重含義，本文所指監(jiān)管是指對各險企資金使用的監(jiān)督、管理。多數(shù)國家和地區(qū)是由相關(guān)權(quán)力部門以行政或半行政的方式來實施。

1.保險資金運用監(jiān)管主體有政府監(jiān)管機關(guān)和行業(yè)自律組織。目前我國商業(yè)保險監(jiān)管職能由中國保險監(jiān)督管理委員會擔(dān)任；另一監(jiān)管部門是保險業(yè)自律監(jiān)管組織，在我國即保險行業(yè)協(xié)會。

2.險資監(jiān)管客體是指其資金投向決定的企業(yè)及相關(guān)部門或單位。該監(jiān)管以對資金使用具有決定權(quán)的組織的行為監(jiān)管為重點。

3.監(jiān)管內(nèi)容即監(jiān)管主體對險資運用是否依法合規(guī)、效率如何等來監(jiān)管，是規(guī)避行業(yè)風(fēng)險的方式。該監(jiān)管多數(shù)時候主要通過確定資金的使用方法，以及使用在該領(lǐng)域的限額來進行。

4.監(jiān)管原則。一是謹慎。是指依據(jù)保險業(yè)規(guī)律，充分考慮市場，以謹慎、恰當?shù)姆绞奖O(jiān)管。監(jiān)管措施應(yīng)做到既保證資金運用的安全，又保護好投資者的參與度。合法，是要求監(jiān)管機構(gòu)在具體監(jiān)管時，其內(nèi)容和形式均要合法，在監(jiān)管體系內(nèi)選擇措施來合理配置。二是效益、風(fēng)險平衡原則。資金運用的直接目的是獲取收益，追求可承受風(fēng)險下收益最大化，但投資中風(fēng)險與收益多為正相關(guān)，作為一類特殊的社會保障資金，因此，保險資金在追求效益時更應(yīng)考慮到相關(guān)風(fēng)險，尋找一個雙方可接受的平衡點。

二、險資投資監(jiān)管解析

（一）險資運用對社會整體作用

險資運用既體現(xiàn)為促進保險企業(yè)效益，又表現(xiàn)在能維系社會整體利益上。從宏觀上看，險企投資需要維護國家、企業(yè)以及投資者各方權(quán)利的平衡，才會體現(xiàn)其社會整體作用，實現(xiàn)其效益價值。

（二）險資運用制度對社會經(jīng)濟的作用

保險業(yè)是金融業(yè)的支柱之一，是國民經(jīng)濟的重要組成部分，其特性決定了它在全局性的防范風(fēng)險促進社會和諧中作用獨特。保險監(jiān)管應(yīng)當防止險資運用主體非理性投機損害社會利益，將局部金融風(fēng)險擴大，從而破壞國家的金融體系。

（三）監(jiān)管應(yīng)處理安全與效益的關(guān)系

監(jiān)管協(xié)調(diào)好險資運用安全與效益兩者間的矛盾是必要的。我國國內(nèi)金融市場不健全，企業(yè)抗風(fēng)險能力也不強，我國現(xiàn)行保險資金運用監(jiān)管始終將安全性放在首位，這是需要肯定的。目前險企的主營業(yè)務(wù)方面因市場競爭收益越來越小，資金運用變作保險企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，若險企投資不能有好的結(jié)果，將減少險企的保障能力和市場競爭力，不利于保險市場的良好發(fā)展。

三、我國險資監(jiān)管體系發(fā)展的重要意義

（一）保險資金法律不健全，監(jiān)管體系不完善

1.監(jiān)管目標不精確、清晰。我國的險企資金投資途徑狹窄。同時監(jiān)管的重點是保險機構(gòu)的違規(guī)、違法行為，而忽視受損失的保險投資者利益保護，長此以往將積累各種風(fēng)險。

2.保險企業(yè)整體以外延增長的方式發(fā)展為主的比較多，提高效率上下的功夫比較少，深耕市場的精細化經(jīng)營缺乏，投資業(yè)務(wù)常常粗放經(jīng)營，險企在投資中也容易投機性過強。

3.保險資金運用監(jiān)管制度不完善。我國保險資金監(jiān)管的總體框架雖已基本確立，但體系不成熟，無法為險企穩(wěn)定發(fā)展提供一個長期良好的制度環(huán)境。我國險資運用監(jiān)管的良好作用體現(xiàn)得不明顯，險企經(jīng)常有投資中的不合理或者違反法律的情況，中國保險業(yè)的資金運用已進入新階段，相應(yīng)的監(jiān)管制度設(shè)計和規(guī)范也需突破和創(chuàng)新。

4.監(jiān)管的內(nèi)控機制需加強，需建立長期責(zé)任追究制。在目前我國險企的資金運用模式下，該模式易使資金運用程序過于簡單，容易出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞，這造成對險企資金運用具有實際管轄權(quán)、決定力人員的責(zé)任追究力度不夠，無法對其進行全面相應(yīng)的制衡。

（二）保險資金運用監(jiān)管改進的必要性及緊迫性

鑒于中國現(xiàn)階段的金融行業(yè)和資本市場的發(fā)展階段，以及參與投資主體的風(fēng)險承受能力和其所擔(dān)負的社會責(zé)任，對保險資金投資而言，監(jiān)管從各個層面看都需要有更為合理的構(gòu)成、更為完善的組合和更為精準的針對性，采取防范風(fēng)險的合理監(jiān)管，采取切實措施防止險資運用過度投機行為的發(fā)生是首要的，否則對中國的保險業(yè)來說不是機會，將可能陷入巨大的深淵和重大的災(zāi)難中。

四、我國險資運用監(jiān)管制度完善的建議

隨著我國保險市場規(guī)模的擴大和可運用險資的企業(yè)和機構(gòu)的變多，領(lǐng)域變廣，更多保險產(chǎn)品投資者的合法權(quán)益需要保護，結(jié)合我國實際，我們可借鑒金融行業(yè)和保險企業(yè)發(fā)達者的措施，開拓多元化的險資使用渠道，拓展新的險資使用系統(tǒng)和合理的退出機制，增強險企博弈各類資本市場的水平，促進保險業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（一）明確險資運用監(jiān)管的原則

一般說來，監(jiān)管原則必須真實、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和同類性某一類型的社會經(jīng)濟關(guān)系的調(diào)整和規(guī)范。我國險企投資需要在遵守法律，充分論證，審慎投資等方面來進行。

（二）構(gòu)建更合理的監(jiān)管系統(tǒng)

系統(tǒng)能夠更合理的發(fā)揮各局部作用的一個體系，對應(yīng)不同的發(fā)展階段，需要不同的系統(tǒng)，在現(xiàn)階段保險監(jiān)管應(yīng)有如下內(nèi)容。

1.合理規(guī)定險資能夠投資的領(lǐng)域，保證險企各類資金分布的合理和充份，同時對不同性質(zhì)險資如何運用的監(jiān)管應(yīng)有不同要求。

2.隨著競爭的不斷加劇，以及我國金融市場的成熟和國家參與世界金融市場經(jīng)驗的積累，為應(yīng)對挑戰(zhàn)，我們需構(gòu)建多種方式的多元化投資渠道，并逐步放寬險企投資海外市場和風(fēng)險投資領(lǐng)域的限制。

3.對險資投資的比例進行限制。由于是特殊的一類負債經(jīng)營的資金，需要相關(guān)規(guī)定來控制投資風(fēng)險。隨著我國險資運用渠道的拓寬，投資風(fēng)險需時刻警惕，而對險資運用進行比例限制則是最有效的途徑。

（三）完善險資運用監(jiān)管制度

1.建立險資運用的決定小組。小組需由具有豐富經(jīng)驗的資本市場投資經(jīng)理組成，盡可能不要由純粹的從保險企業(yè)營銷中成功的從業(yè)人員來構(gòu)成，因為營銷和投資對人性的考量是完全相反的兩個方面。該小組對相關(guān)投資事項需進行審慎全面的分析，供決策前參考。

2.建立險資整體投資制。雖然人們常說雞蛋不能放在同一個籃子里，這對規(guī)避風(fēng)險來說是沒有問題的。但如果進行投資的資金不集中，在投資過程中易造成投資重點不明確，沒有好的投資結(jié)果，抗風(fēng)險能力弱等狀況。集中統(tǒng)一管理保險資金，可使險資運用決策更加科學(xué)、投資管理更加合理，避免資金分散產(chǎn)生的問題，從而提高資金的利用效率。

4.完善險資運用評估及信息披露。由于我國保險業(yè)發(fā)展歷史短，為了保護投資者的利益，需要組織險企投資業(yè)績評估體系，從險企的保障能力、經(jīng)營狀態(tài)、收益水平等多角度對險企的投資業(yè)績進行評估并公開，形成外部監(jiān)督機制。

5.建立險資投資審查制度。對保險投資進行有效審查也是保證險資有效運用的重要手段。使決策者對投資資金周轉(zhuǎn)情況以及盈利能力有全面的了解，使險資運用有更好收益。

五、結(jié)語

投資是保險業(yè)的核心業(yè)務(wù)，沒有投資等于沒有保險業(yè)。投資銀行家的這句話時常出現(xiàn)在人們的論述中時，我們對其肯定的同時也要時刻警醒，從一定層面說，如今資金運作不佳的保險公司將可能無法實現(xiàn)持續(xù)健康經(jīng)營，同時要看到，在中國的市場中存在隨處可見的過度投機和監(jiān)管的空白區(qū)域。隨著時展，保險資金的投資業(yè)務(wù)日益重要，資金運作不良的保險企業(yè)將可能無法實現(xiàn)持續(xù)健康經(jīng)營，隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展和進步，金融領(lǐng)域改革發(fā)展和國際化步伐的不斷加快，保險資金投資對險企的存在和成長變得越來越重要，日漸成為核心因素，保險公司資金運用能力，對其償付和保障能力的影響也越發(fā)顯著。但目前各個層面的監(jiān)管能力仍需成長，只有建立起完善合理的監(jiān)管體系，開創(chuàng)出良好優(yōu)越的適合企業(yè)發(fā)展的監(jiān)管氛圍，才能使險企的投資收益持續(xù)不斷增長；同時要與時俱進的完善現(xiàn)有監(jiān)管制度、改進監(jiān)管手段、提高監(jiān)管水平，能夠預(yù)見性、制度性的防范和控制保險投資所面臨的風(fēng)險，而這也是金融系統(tǒng)的內(nèi)在需要。

參考文獻：

[1] 盧 爽.現(xiàn)代保險的資金融通及社會管理功能[J].海南金融，2007（9）：579.

[2] 孟昭億，主編.保險資金運用國際比較[M].北京：中國金融出版社，2005（6）

第8篇：金錢關(guān)系范文

    論文摘要：本次金融危機給全球金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，各國均努力改革本國的金融監(jiān)管制度。我國現(xiàn)有金融監(jiān)管模式存在許多的問題，本文借鑒了英、美等國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗，對我國金融監(jiān)管改革提出若干建議。 

 我國目前的金融監(jiān)管體系是根據(jù)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則，由中國人民銀行承擔(dān)中央銀行職能，由中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會三大監(jiān)管機構(gòu)分別履行對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，即“一行三會”多頭分業(yè)金融監(jiān)管模式。這種模式在我國金融體系發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，但是隨著金融混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展和國際金融環(huán)境的不斷變化，尤其是此次危機的爆發(fā)，更是突顯了現(xiàn)有監(jiān)管模式一些自身難以克服的局限性，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管機構(gòu)之間標準不一，缺乏協(xié)調(diào)，導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)和真空，此外外資金融機構(gòu)將大量涌入中國，他們要求在我國境內(nèi)從事混業(yè)經(jīng)營，采取混業(yè)經(jīng)營措施，對我國的金融機構(gòu)帶來沖擊和挑戰(zhàn)，對金融監(jiān)管機構(gòu)也會帶來監(jiān)管難題；（2）目前我國金融機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管風(fēng)險管理能力也存在很多不足；（3）金融監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全；（4）缺乏對金融消費者的應(yīng)有保護。長期以來，我國金融監(jiān)管機構(gòu)更多關(guān)注金融體系自身的風(fēng)險，相對忽視對金融消費者的保護，相關(guān)制度幾乎還是空白。 

 一、建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管機構(gòu) 

 從長遠看，中國應(yīng)當走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管，建立統(tǒng)一監(jiān)管、分工協(xié)作、傘形管理的金融監(jiān)管體系?，F(xiàn)階段應(yīng)當進一步改進和完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系。中國目前實行“一行三會”（即中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會）的分業(yè)管理體制，總體上是適應(yīng)現(xiàn)階段金融市場發(fā)展需要的。但存在監(jiān)管職責(zé)不清和監(jiān)管不到位問題。各監(jiān)管機構(gòu)之間的信息交流、資源共享、協(xié)作和合作也存在很多問題。要改善信息披露制度、強化社會監(jiān)督，加強監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管方式要從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變，金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性的機構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險性監(jiān)管并重的功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。第二階段，在條件具備時，成立金融管理協(xié)調(diào)委員會，協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的關(guān)系。為了增強監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性，加強對金融控股公司的管理，應(yīng)該在現(xiàn)有的“三會”協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上，在國務(wù)院層面建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，即建立金融管理協(xié)調(diào)委員會，該委員會直屬于國務(wù)院，負責(zé)對金融監(jiān)管領(lǐng)域所有重大問題進行協(xié)調(diào)。第三階段，在條件成熟后，建立具有政府管理職能的中國金融監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國金監(jiān)會”）。中國金監(jiān)會對中國金融機構(gòu)和金融市場進行統(tǒng)一監(jiān)管?，F(xiàn)在的銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會變成金監(jiān)會的下屬的局，分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行監(jiān)管。 

 二、實加強金融風(fēng)險管理，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機制，健全信用評級體系 

 首先，要不斷加強風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是金融的核心，要有效的防范各種金融風(fēng)險必須提高全面風(fēng)險管理水平，當今的金融風(fēng)險很難孤立地進行識別和管理，各類風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性日益增加，風(fēng)險表現(xiàn)形式日趨復(fù)雜，同時要有效地控制風(fēng)險敞口。其次，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機制，實證研究結(jié)果表明，建立和健全金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，是防范金融危機發(fā)生或降低危機損失的可行方式。金融風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括監(jiān)測指標體系，預(yù)警界限以及分級的警情顯示等部分。同時抓緊建立應(yīng)急救援機制，金融應(yīng)急救援機制的核心是制定應(yīng)急預(yù)案。再次，進一步健全和完善信用評級體系，建立適應(yīng)資產(chǎn)價格變化的會計準則和動態(tài)的評估方法是目前我國金融監(jiān)管重要的努力方向和一項刻不容緩的任務(wù)。 

 三、建立存款保險機制 

 從保護存款人利益和維護金融業(yè)安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，我國應(yīng)盡快建立起顯性的存款保險機制。通過成立存款保險公司，以立法形式強制開辦儲蓄業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)入保，并依法對其監(jiān)管。顯性的存款保險機制要與完善中央銀行最后貸款人制度結(jié)合起來，援助出現(xiàn)流動性危機的金融機構(gòu)而非償付性危機的金融機構(gòu)，注意防止道德風(fēng)險的發(fā)生。 

 四、健全和完善監(jiān)管法律體系，為金融發(fā)展提供有力法律保障 

 一是適當擴大和細化有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)限。可在立法和實踐層面擴大人民銀行的監(jiān)管權(quán)限，授權(quán)人民銀行監(jiān)管大型商業(yè)銀行、證券公司、保險公司和金融控股公司等具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)，并賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩(wěn)定。二是盡快填補相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管法律法規(guī)的空白。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，衍生品交易在我國已取得了合法地位，但目前還沒有衍生產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)則，也沒有對其產(chǎn)品設(shè)計的步驟和過程、定價原則等方面的規(guī)定，極不利于金融衍生品在我國的順利發(fā)展。三是適時賦予有關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管法規(guī)更高的法律地位。 

參考文獻： 

[1]巴曙松．從改革框架看金融監(jiān)管發(fā)展[j]．資本市場．2010（7） 

第9篇：金錢關(guān)系范文

摘要：美國金融危機爆發(fā)以來，國際經(jīng)濟增長乏力，金融風(fēng)險加大。我國為應(yīng)對危機，執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，引發(fā)通脹隱患。在產(chǎn)能過剩的大背景下，我國面臨金融與經(jīng)濟失衡的困境，一方面制造業(yè)等行業(yè)產(chǎn)能過剩造成資源配置的不合理；另一方面金融失衡導(dǎo)致了社會整個不良貸款率的上升。這些都對金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了影響。本文通過對宏觀經(jīng)濟形勢和金融業(yè)風(fēng)險的分析，得出了防范風(fēng)險的幾點措施。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟；金融危機；影子銀行；金融風(fēng)險

一、當前經(jīng)濟形勢分析

2008年美國金融危機爆發(fā)，金融衍生品違約等一些列事件引起雷曼兄弟大銀行倒閉，并形成骨牌效應(yīng)，形成世界金融危機。2009年，希臘債務(wù)問題爆發(fā)，歐債危機愈演愈烈，嚴重影響全球經(jīng)濟進程。2008年為應(yīng)對危機，我國進行了四萬億救市計劃，金融危機對我國經(jīng)濟影響不大，08年全年保持9.6%的高增長。但是大量資金流入市場埋下了通貨膨脹的隱患，2009年M2全年增速達到了21.62%，比2008年全年增速高了6.6個百分點。然而，2009年全年CPI增速同比下降了0.7%，這說明大量的信貸沒有進入實體經(jīng)濟而是進入資本市場或者在銀行間拆借。另一方面，我國對于信貸資金利用效率并不高，這一點從M2/GDP的數(shù)值就可以看得出來。2009年以來M2/GDP保持在1.8左右，居于世界第一（見下圖）。

2009年以來我國樓市價格猛漲，新能源產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。我國一些產(chǎn)能過剩的行業(yè)和在金融危機中深受打擊的外貿(mào)出口行業(yè)錯失產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的機會，將資金從實體經(jīng)濟中撤了出來，轉(zhuǎn)而投入收益率高的樓市和新興產(chǎn)業(yè)。2010年收到2009年信貸投放的影響，CPI破3%的警戒線，央行開始宏觀調(diào)控，逐漸收緊流動性。銀行提高審貸標準，中小企業(yè)面臨資金短缺，而之前投入到新能源行業(yè)的資金短期無法實現(xiàn)盈利，因此產(chǎn)生了資金鏈斷裂的風(fēng)險。以溫州為例，民間借貸借此機會蓬勃發(fā)展。民間借貸團體比如擔(dān)保公司和小額貸款公司缺乏資金，在銀行部門產(chǎn)生尋租行為，高的民間借貸收益率也導(dǎo)致一些銀行從業(yè)人員主動到民間借貸市場尋求機會賺取高利息。2011年銀行不良貸款率的提高就是這一系列因素的結(jié)果。2011年末，有八家銀行的不良貸款余額和不良貸款率雙提高。工農(nóng)中建四大行雖然不良貸款額和不良貸款率下降，但不良貸款余額縮小幅度較小。

2012年收到歐債危機反復(fù)惡化影響，全球經(jīng)濟增速明顯放緩，中國政府出于調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，緩解金融風(fēng)險考慮提出了“穩(wěn)增長”的策略，經(jīng)濟運行逐步企穩(wěn)，全年GDP增速為7.8%。同時，“十二五”計劃提出了加強金融改革，建立多層次資本市場。國內(nèi)企業(yè)因全球經(jīng)濟疲軟面臨出口增長緩慢，國內(nèi)投資因房地產(chǎn)調(diào)控和政府融資平臺資金緊張而減少，通脹隱患仍然存在，擴大內(nèi)需需要長期努力，中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境需要改善，壟斷行業(yè)和企業(yè)壓縮中小企業(yè)利潤空間，這些因素對2012年的經(jīng)濟發(fā)展均產(chǎn)生了很大影響。

2013年中國經(jīng)濟依然處于2008以來的下滑周期當中。由于人口紅利消失，我國勞動力成本逐漸上升，加工制造產(chǎn)業(yè)的成本優(yōu)勢逐漸減弱；環(huán)境惡化嚴重，可持續(xù)發(fā)展面臨難題，我國經(jīng)濟發(fā)展動力不足。與此同時，我國金融領(lǐng)域面臨調(diào)整。2013年6月20日，上海銀行間隔夜拆放利率（SHIBOR）大幅上升到13.44%，隔夜拆借利率最高達到30%，7天質(zhì)押式回購利率最高成交于28%。利率飆升反映當前金融市場缺乏流動性的困境。2013年6月24日，上證指數(shù)連跌一周跌破2000點，資金在股票市場的缺乏可見一斑。2013年6月，建設(shè)銀行的一款期限為33天的理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達7.39%，而同期銀行活期利率僅為0.35%，1年定期的利率也僅為3%。而招商銀行的一款期限為3個月的理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也達到了7%。資金市場與股票市場的恐慌情緒蔓延。回顧2013年6月19日總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議提出，要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更有力的支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，反映了其對當前資本市場缺乏流動性的態(tài)度。通過市場的資源配置優(yōu)勢讓資金流向該去的地方，恢復(fù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)平衡，實現(xiàn)中國經(jīng)濟的升級。

二、當前中國金融業(yè)風(fēng)險管理分析

（一）社會融資總規(guī)模結(jié)構(gòu)變化顯示中國正在經(jīng)歷金融脫媒

貨幣政策是調(diào)節(jié)和促進經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，這一點在中國過去十年高速發(fā)展的經(jīng)濟中得以體現(xiàn)，同時貨幣擴張成了必然。觀察貨幣結(jié)構(gòu)我們不難發(fā)現(xiàn)社會融資結(jié)構(gòu)的巨大變化。2002年人民幣貸款總額占社會融資總規(guī)模的91.86%，體現(xiàn)了我國金融體系以銀行為主的特點。但從2010年開始，這一比重逐年下降到50%左右（見圖1、圖2）。這意味著以往主要通過銀行配置資金供求的情況發(fā)生巨大變化，股票、債券、基金、理財、民間借貸正在成為資金循環(huán)的重要途徑，中國正在經(jīng)歷金融脫媒。

從微觀層面看，家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成也在發(fā)生變化，銀行存款占比下降，股票、保險、基金、理財?shù)韧顿Y品占比上升，造成銀行的貸方脫媒。根據(jù)《中國金融家庭調(diào)查報告》，2004年居民資產(chǎn)中儲蓄存款占比為71.8%，證券基金占比10.2%；而到了2011年，儲蓄存款和證券基金占比分別變?yōu)?7.75%和20.62%。除此以外，根據(jù)我國《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》，到“十二五”末，非金融企業(yè)融資占比應(yīng)提高到 15%以上，非銀行融資方式占比具有更高提升空間。

（二）金融脫媒對中國金融業(yè)的影響與挑戰(zhàn)

1. 對中國銀行業(yè)利益產(chǎn)生沖擊。以美國的金融脫媒為例，自20世紀80年代以來，金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，證券市場成為歐美經(jīng)濟主要融資方式，銀行的作用日益萎縮，失去其主導(dǎo)地位，表現(xiàn)為利差收入減少，銀行難以繼續(xù)依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持收益。中國銀行業(yè)現(xiàn)在非利息收入占比僅為19%左右，而歐美銀行這一比例達到了35%以上。中國銀行業(yè)現(xiàn)在的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)難以應(yīng)對金融脫媒，金融脫媒必定會使銀行業(yè)利益受損。

2. 對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

由于金融脫媒，儲戶投機性動機加強，存款趨向短期化，轉(zhuǎn)向活期存款和銀行理財產(chǎn)品。這會使得銀行資產(chǎn)負債期限不匹配問題加重，給銀行管理帶來更大挑戰(zhàn)。

3. 對于社會融資方式而言，直接融資將占更大比重。相應(yīng)地，居民的金融資產(chǎn)中將包括更多的股票、債券等金融工具，更少的銀行存款。以美國為例，居民持有的金融資產(chǎn)中存款占比從20世紀80年代的25%下降到15%左右，股票基金和保險資產(chǎn)占比大幅上升。

4. 對貨幣政策產(chǎn)生影響。弗里德曼的貨幣主義提出“單一貨幣規(guī)則”，前提是貨幣流動速度不變，因此可以通過貨幣供應(yīng)量調(diào)控物價和經(jīng)濟增長。而金融脫媒和金融創(chuàng)新使得貨幣統(tǒng)計口徑面臨調(diào)整壓力，貨幣流通速度不再穩(wěn)定。以美國為例，1993年7月美聯(lián)儲由數(shù)量型貨幣性政策目標轉(zhuǎn)為價格型政策目標，即以利率政策調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行。應(yīng)此，央行貨幣政策工具應(yīng)以公開市場操作為主，同時調(diào)控市場流動性和市場利率。

5. 金融脫媒促進利率市場化進程。金融脫媒豐富了資金供求來源，使得社會各個機構(gòu)和個人參與市場利率的決定過程。金融脫媒使得資金供給方從過去的銀行機構(gòu)為主轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人、公司、非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)等共同參與；資金中介包括銀行也包括信托、保險等。

6. 金融脫媒對監(jiān)管部門提出更高要求。金融脫媒使得資金從銀行表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外，從銀行轉(zhuǎn)移到非銀行機構(gòu)。銀行面臨的期限錯配風(fēng)險上升，銀行以外的金融系統(tǒng)不良貸款面臨監(jiān)管空白。

三、當前經(jīng)濟金融形勢下金融業(yè)風(fēng)險管理措施

（一）加強銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管，重點整頓影子銀行帶來的風(fēng)險

在金融業(yè)調(diào)整過程中，銀行業(yè)的調(diào)整是重點。而近年來貸款結(jié)構(gòu)的變化反應(yīng)了影子銀行風(fēng)險的加大。防范影子銀行帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，除加強監(jiān)管外，還需強化金融機構(gòu)內(nèi)部自身風(fēng)險管理。具體措施有：建立商業(yè)銀行和影子銀行的風(fēng)險防火墻，將兩者之間的風(fēng)險防范渠道切斷。例如，防范商業(yè)銀行表內(nèi)資金流向私募基金等影子銀行，加強銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，控制銀行資金流向。二是加強金融機構(gòu)的操作風(fēng)險管理，防控金融業(yè)從業(yè)者利用銀行資金參與民間借貸，避免金融風(fēng)險從民間借貸市場傳遞到銀行當中。三是明確對沖基金等影子銀行機構(gòu)的資本金和流動性要求，建立嚴格的非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的檢查制度。

（二）肅清債市灰色地帶，發(fā)展多層次資本市場

與美國金融市場相比，我國債券市場發(fā)展規(guī)模小，對經(jīng)濟促進作用有限。制度缺失和監(jiān)管缺乏導(dǎo)致了債券市場規(guī)范化規(guī)?；l(fā)展困難。應(yīng)該堅持審計和業(yè)內(nèi)自查，重點消除代持養(yǎng)券和丙類賬戶帶來的利益輸送等不法行為。為完善債券市場建設(shè)，一是監(jiān)管部門將債券市場的監(jiān)管部門進行整合和統(tǒng)一，形成統(tǒng)一的監(jiān)管負責(zé)機構(gòu)，在降低債券市場監(jiān)管成本的同時提高監(jiān)管效率。二是建立評級機構(gòu)監(jiān)管體系。強制要求評級機構(gòu)向監(jiān)管當局做出解釋，并且對于監(jiān)管當局調(diào)查出的評級機構(gòu)違規(guī)行為應(yīng)當予以嚴懲，以規(guī)范評級體系的秩序。三是建立做市商細分審批制度，通過對市場上符合資格的企業(yè)頒布債券做市商資格的方式來保證債券市場的健康發(fā)展。同時債券市場監(jiān)管部門應(yīng)當對債券做市商進行細分管理，對于報價數(shù)量較多、報價頻率較高、報價能力較強的做市商授予更高的市場做市資格，從而促進做市商制度的發(fā)展。（作者單位：東北財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻：