新三板申報材料精選(九篇)
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第1篇：新三板申報材料范文
東湖高新區(qū)已有5家企業(yè)申報新三板
剛剛獲批新三板擴(kuò)大試點的武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)15日召開新聞會宣布，區(qū)內(nèi)已有5家企業(yè)向證監(jiān)會提交了預(yù)申報材料。
截至目前，東湖高新區(qū)已有110家企業(yè)與中介機構(gòu)簽訂保密協(xié)議，62家企業(yè)簽訂推薦服務(wù)協(xié)議，37家企業(yè)啟動或完成股改工作，12家企業(yè)完成申報材料制作。
武漢市東湖高新區(qū)管委會副主任孫茜雯表示，5家預(yù)申報企業(yè)并非最終申報企業(yè)，待新三板具體規(guī)則出臺后，可能將進(jìn)行一次正式申報。正式掛牌后，高新技術(shù)企業(yè)的融資不再局限于銀行貸款和政府補助，更多的股權(quán)投資基金將會因為有了新三板的制度保障而主動投資。
武漢市：畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)月大學(xué)生可在家選工作
近日，記者從武漢市勞動就業(yè)管理局獲悉，8月份，是全國范圍內(nèi)的高校畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)月，目前，武漢市各區(qū)人力資源部門正全力開展此項服務(wù)。
昨日，記者在青山區(qū)人力資源市場看到，一場高校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)專場對接會正在舉行?，F(xiàn)場除大學(xué)生與用人單位面對面交談外，還有些想創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生，正忙著咨詢創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策，有的在現(xiàn)場就開始洽談合作項目。
據(jù)武漢市勞動就業(yè)管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，這只是高校畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)月活動幫扶內(nèi)容之一?；顒悠陂g，先是由人社部門從教育部門獲得武漢市未就業(yè)大學(xué)生花名冊，之后將名單分發(fā)到各區(qū)、街道和社區(qū)居委會。然后由社區(qū)保障協(xié)理員一一上門摸底，了解未就業(yè)大學(xué)生的就業(yè)意愿和培訓(xùn)需求等；想創(chuàng)業(yè)的，還可以提供創(chuàng)業(yè)政策咨詢和小額貸款等服務(wù)。隨后，再通過電話不斷跟蹤其就業(yè)狀態(tài)，并送上三次工作機會。
另外，社區(qū)保障協(xié)理員對未就業(yè)大學(xué)生上門進(jìn)行實名登記后，還可發(fā)放《就業(yè)失業(yè)登記證》，作為其接受就業(yè)服務(wù)、享受扶持政策的憑證。
對于初步達(dá)成求職意向的大學(xué)生，人社部門還將跟蹤了解聘用情況，并指導(dǎo)供求雙方簽訂勞動合同，繳納社會保險等。
重慶：設(shè)立1億元專項基金用于組建青年創(chuàng)業(yè)“航母”
一項促進(jìn)青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的務(wù)實舉措已開始付諸實施，該項計劃既包括了宏觀層面的構(gòu)建新型創(chuàng)新商業(yè)模式、建設(shè)高端產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系及運營機制，也包括中觀層面的建設(shè)1.5萬平方米的青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基地·微企創(chuàng)業(yè)園，還包括微觀層面的設(shè)立1億元的青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金和3000萬元的知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)基金，堪稱促進(jìn)青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的“航空母艦”式的項目。
近日，團(tuán)重慶市委分別與中國科學(xué)院重慶綠色智能技術(shù)研究院、中國科學(xué)院云計算產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與育成中心、重慶市科委、重慶高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會、藝谷文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司等單位簽署“促進(jìn)青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、推動民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展”合作協(xié)議，中國科學(xué)院副院長施爾畏、重慶市副市長吳剛等出席儀式。
將重慶打造成為國內(nèi)青年科技人才的聚集地、青年科技創(chuàng)新人才的發(fā)源地、青年科技人才創(chuàng)業(yè)的孵化地和青年科技創(chuàng)意項目的實現(xiàn)地；與中科院云計算產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與育成中心合作，培養(yǎng)1000名青年優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)人才，創(chuàng)立1000家基于云計算科技支持的青年創(chuàng)新型企業(yè)，推動重慶云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)重慶成為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)區(qū)域創(chuàng)新中心；借助高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)及政策優(yōu)勢，把高新區(qū)打造成青年創(chuàng)新高地、創(chuàng)業(yè)沃土、創(chuàng)意樂園；打造立足重慶、輻射中國，服務(wù)文化、連通國際的文化創(chuàng)意資源集聚中心和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺。
重慶榮昌縣：扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)免租2年返稅3萬
近日，50名大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者簽約加入“匯宇123大學(xué)生創(chuàng)業(yè)行動”。此前，已有50名創(chuàng)業(yè)大學(xué)生加入此項行動并完成了培訓(xùn)和微型企業(yè)的申辦手續(xù)，這意味著“匯宇123大學(xué)生創(chuàng)業(yè)行動”所支持的100名大學(xué)生已經(jīng)全部簽約。
該行動是共青團(tuán)重慶市榮昌縣委聯(lián)合重慶匯宇公司啟動的，旨在幫助大學(xué)生實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想的公益行動，將為100名大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者提供兩年商鋪免租和免物管費、3萬元現(xiàn)金的扶持政策，免租金額和創(chuàng)業(yè)資金扶持價值總計超過1000萬元。
活動遴選出來的100名創(chuàng)業(yè)大學(xué)生將集中申辦微型企業(yè)，在充分享受匯宇公司提供的創(chuàng)業(yè)支持的同時，還將疊加享受由政府提供的3萬元資金支持、3萬元稅收返還、最高15萬元的政府貼息貸款、所有行政規(guī)費多年免收等政策。參與創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生將入駐重慶榮昌匯宇·浙江小商品批發(fā)市場，從事飾品、工藝品、化妝品、針織品等11類商品的經(jīng)營活動。
青島：為創(chuàng)業(yè)大學(xué)生發(fā)補助可享受住房等多項補貼
近日，青島市為吸引海內(nèi)外優(yōu)秀大學(xué)生到青島就業(yè)創(chuàng)業(yè)，該市近日成立了大學(xué)生人才儲備中心，外地大學(xué)生在青島創(chuàng)業(yè)，將可享受包括保險補貼、崗位開發(fā)補貼、小額貸款等各項優(yōu)惠政策；博士、碩士在青島工作，3年內(nèi)可分別享受每月600元、400元的住房補貼。
據(jù)介紹，凡有意來青島工作的海內(nèi)外普通高校本科以上畢業(yè)生及高技能人才，可與市大學(xué)生人才儲備中心簽訂服務(wù)協(xié)議，成為儲備人才。根據(jù)本人意愿，派遣內(nèi)的畢業(yè)生個人檔案可交由畢業(yè)生就業(yè)管部門免費保管，有關(guān)部門和服務(wù)單位采取一系列的就業(yè)、創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策和精化服務(wù)措施，幫助儲備人才盡快實現(xiàn)就業(yè)或自主創(chuàng)業(yè)，儲備人才落實就業(yè)單位的還可在青島落戶。
青島市規(guī)定，普通高校應(yīng)屆未就業(yè)本科以上學(xué)歷畢業(yè)生，將被優(yōu)先推薦參加就業(yè)見習(xí)，并為見習(xí)畢業(yè)生發(fā)放就業(yè)見習(xí)補貼。畢業(yè)年度內(nèi)或派遣期內(nèi)未就業(yè)的青島籍高校畢業(yè)生，可參加綜合職業(yè)能力培訓(xùn)，培訓(xùn)補貼標(biāo)準(zhǔn)最高不超過每人1000元。
第2篇：新三板申報材料范文
“蝸居在證監(jiān)會旁“犄角旮旯”里的小小打印店榮大快印，占據(jù)了擬上市公司申報材料打印業(yè)務(wù)的90%，被喻為離上市“最近”的打印店。經(jīng)過近13年的發(fā)展，如今榮大快印成了中國“最?！钡拇蛴〉?。如果不是此次證監(jiān)會啟動的史上最嚴(yán)核查，六七百家擬上市公司的項目小組趕在核查大限前蜂擁到北京提交材料，擠爆了快印店，榮大可能仍然隱退在投行圈的“隱秘江湖”中，不為外人所知。“一家打印店能有多大能耐，能讓全國各地的券商投行人員排著隊在那兒打印資料”，有人甚至猜測榮大快印的背景。帶著種種疑問，記者多次探訪榮大，試圖一窺榮大的神奇生意?！?/p>
現(xiàn)場?一個IPO項目印刷費不低于10萬
小小打印店榮大快印，占據(jù)了中國擬上市公司申報材料打印業(yè)務(wù)的90%。在中國證監(jiān)會所在地――北京金融街富凱大廈外，人群之中的黑色拉桿箱、“券商之家”白底紅字的榮大快印塑料袋，已成為擬上市企業(yè)“跑部前進(jìn)”的標(biāo)準(zhǔn)裝備。
快印店隱身在酒店
如果沒有熟人指路，或提前通過百度搜索，你很難找到榮大快印總店，它隱身在位于西直門內(nèi)南小街66號的金燦酒店。這里距證監(jiān)會不到3公里，出租車費不過10元，高約8層的酒店外沒有任何“榮大快印”的標(biāo)識。
即便進(jìn)入酒店大堂后，仍沒有榮大印刷的顯著指示牌。記者向工作人員詢問后才得知，酒店除了住宿、洗浴、餐飲外還有財經(jīng)印刷服務(wù)，三層和四層為榮大快印。
“榮大去年8月陸續(xù)搬到這里，如果你是榮大VIP客戶，在這兒住宿可享受優(yōu)惠，比如680元的標(biāo)間，優(yōu)惠后在480元左右，但一定要榮大的銷售幫您申請。”酒店的前臺服務(wù)人員耐心地告訴記者。
在來此探訪之前，一位投行人士曾告訴記者：“榮大快印的紅火正是得益于其一攬子服務(wù)，提供從住宿、餐飲、洗浴到校對、打印的一條龍服務(wù)?！?/p>
記者對比發(fā)現(xiàn)，即便優(yōu)惠后的酒店價格與周邊的如家快捷酒店等同類酒店相比還是要貴一些?！吧再F點沒關(guān)系，畢竟打印資料的時候更方便，而且還可以提供發(fā)票讓企業(yè)買單，榮大恰恰抓住了客戶的心理。”一位不方便透露姓名的圈里人士如是說。
前臺設(shè)計更像投行
盡管榮大如此“隱蔽”，但一進(jìn)電梯，你會發(fā)現(xiàn)，這家酒店果然與眾不同，電梯里的酒店廣告上用紅色背景烘托出“券商之家”榮大集團(tuán)八個字，看著十分突兀。一出電梯，卻又別有洞天，儼然一家投行的前臺?，F(xiàn)代風(fēng)格的裝修設(shè)計，長長的柜臺后坐著身著工裝的前臺接待員，這與常人眼中“街邊打印店”的印象完全迥異。
榮大的店面布局也很有大公司的氣勢，類似實木的書架擺放著諸如“上海浦東發(fā)展銀行首次公開發(fā)行股票并上市申請文件”等諸多精致文件樣本。如果沒看到后臺過道上扔棄的紙張，還真容易誤以為這是某家投行在展示自己曾做過的項目。
榮大快印前臺的接待員更像是“保安”，對來訪者“十分警惕”，要求進(jìn)門人員進(jìn)行登記，出示包間門卡的人可以正常進(jìn)出，但如果是“陌生人”，則要被仔細(xì)“盤問”，尤其是記者，則通常會被拒之門外。
在采訪中，記者嘗試以打印申報材料人員的身份詢問該店的產(chǎn)品和價格，但前臺接待員并不像一般打印店的店員笑臉相迎，而是提出類似“你負(fù)責(zé)的是哪個項目”這樣的問題，如果不能準(zhǔn)確回答，那么談話通常會就此中斷。
一個IPO項目印刷費超10萬
記者注意到，榮大快印大部分都是“包間服務(wù)”――基本上每個項目的投行人員都被安排在獨立房間內(nèi)完成工作。對于這樣的房間安排，一投行人士告訴記者：“金融行業(yè)向來注重保密性，券商申報的材料中更有商業(yè)機密等?！?/p>
“但要進(jìn)這樣的包間，必須要交20000元的押金，成為VIP會員?！边@位投行人士說。
根據(jù)榮大的“服務(wù)指南”，VIP可以享受到三大優(yōu)勢服務(wù)：一是接待室、制作員的優(yōu)先安排；二是折扣優(yōu)惠；三是免費用車送至證監(jiān)會等增值服務(wù)。
盡管有些發(fā)行企業(yè)對“支付預(yù)付款”的要求有些不滿，但也只能忍受。對于他們來說，時間是個微妙的東西。同一天下午，5點鐘報進(jìn)證監(jiān)會的材料和6點報進(jìn)去的材料，僅僅相差一小時，審核時間可能就不一樣。尤其是在每年3月、6月、9月，若是錯過了每個季度的最后一天，申報材料又得新增一個季度的內(nèi)容，會增加很多會計、審計成本。對于包間價格和具體項目收費，榮大的銷售人員諱莫如深。
榮大前員工張工表示，最近兩年，排隊IPO的企業(yè)比較多，榮大趁勢而上，主動創(chuàng)造需求，提升服務(wù)，從而增加收費項目，且收費較高。當(dāng)然，作為行業(yè)的標(biāo)桿，榮大推出新產(chǎn)品而帶來的價格變動，比較容易被客戶接受。
從IPO申報材料的制作流程來看，主要分為原件整理、原件套頁碼、原件掃描、掃描件處理、打印復(fù)印件、轉(zhuǎn)電子文件、電子版刻盤等。“整個流程中，利潤最高的部分來自掃描，客戶的文件數(shù)量非常大，但實際上這部分業(yè)務(wù)幾乎是零成本?！睆埞ふf。張工統(tǒng)計，一個IPO項目從遞交申報材料到封卷在榮大的整體花費一般不低于10萬元。
制作平臺并不全封閉存泄密可能
記者看到，榮大的部分制作平臺并不是全封閉的，兩排電腦集中擺放在較隱秘的角落，工作人員之間雖然單獨作業(yè)，但并沒有與外界完全隔離，泄密并非沒有可能。
一位投行人士就表示，曾在榮大見到了另外一家券商保薦的上市企業(yè)的首發(fā)申請資料，“我覺得去榮大打工一定能拿到不少一手消息，回報率不次于每天蹲在證監(jiān)會門口。”
記者也參觀了榮大目前算得上強有力的競爭對手時美印刷車公莊店。同是專門服務(wù)于券商，時美印刷非常關(guān)注保密性，他們將整個券商服務(wù)區(qū)與外界隔離開來，并設(shè)有門禁，服務(wù)區(qū)內(nèi)部的制作間上面有明確“保密”提示，不許除工作人員以外的人入內(nèi)。甚至每個券商在VIP包間里有專人服務(wù)，“我們能做到一對一的制作流程”，工作人員告訴記者。盡管如此，時美印刷對待媒體倒是較為“開放”，會介紹他們的一些特色服務(wù)，并允許參觀硬件設(shè)施。
兩相對比，榮大在公眾眼中的神秘感頗強，引無數(shù)外人過來探訪，金燦酒店的一名保潔員表示，這兩天被經(jīng)理一再叮囑“最近來的人很多，一旦看見有人員拍照，要馬上制止?！?/p>
質(zhì)疑?榮大快印緣何“一枝獨秀”
疑問一：申報材料印刷門檻有多高
最近，記者調(diào)查了十多位投行人士，他們雖然說法不同，但確實對榮大的專業(yè)性給予高度認(rèn)可。
為何投行人員一定要到榮大去打印IPO資料？華泰聯(lián)合證券一投行人士表示，投行的人都是在上報材料的最后幾天才定稿，對時間和業(yè)務(wù)的熟練度上要求很高。而榮大這么多年在和投行人士的磨合中積累了不少經(jīng)驗，對相關(guān)資料的格式更為熟悉。這一行經(jīng)驗積累很重要，與榮大上海相比，成立時間早的榮大北京業(yè)務(wù)還是相對熟練一些。
“因為今年IPO核查，來打印核查材料的人比較集中，時間也比較緊張，我們也曾嘗試去另外一家做銀行業(yè)務(wù)的打印店，雖然價格便宜了一半，但對格式的熟練程度真的差不少，下次還是會去榮大做?！边@位投行人士告訴記者。
不過，時美印刷副總經(jīng)理曹國亮表示，擬上市企業(yè)申報材料的打印，主要是對證監(jiān)會文件格式的熟悉程度，并沒有多少技術(shù)含量?！岸C監(jiān)會對上市文件的格式要求是公開的，這并沒有多少難度?！?/p>
榮大前員工張工說：“實際上，榮大并不神奇，只是把證監(jiān)會的要求做到了最熟、做精?！北热绺袷健⒆痔柕?，都必須按照證監(jiān)會對上市公司申報材料的要求。此外，榮大還能幫助客戶發(fā)現(xiàn)和改正申報材料中的一些常見錯誤。比如，有些企業(yè)由于原件底稿年限過久，將順序搞錯了，有的文件漏簽名或少文件等.cn。
據(jù)張工介紹，一般來說，相關(guān)申報文件可以分為幾大類型，比如IPO、重組、公司債、中期票據(jù)、新三板、股權(quán)激勵等，雖然文件類型不同，但格式上大同小異。
顯然，榮大的優(yōu)勢來自于先發(fā)優(yōu)勢和經(jīng)驗積累，而這些東西并非不可復(fù)制。
疑問二：榮大快印究竟有無背景
由于老板周正榮的低調(diào)，投行圈外人無法真正地了解這家打印店。坊間流傳著榮大的種種傳奇，一名投行人員都很難知道一個證監(jiān)會官員希望看到怎樣的材料。而在榮大，從項目建議書到招股書制作，都有豐富的經(jīng)驗。更有甚者，榮大快印的傳奇故事還包括：投行人在一些程序上的小疏漏，會被打印員發(fā)現(xiàn)并指出。
而一些投行人員則經(jīng)常抱怨，證監(jiān)會預(yù)審員對擬上市企業(yè)申報材料的要求已經(jīng)到了“吹毛求疵”的地步。
“低調(diào)”和“神奇”往往容易引起人們的猜想，包括投行圈里的一些人都在微博討論，榮大老板是否有著不同尋常的背景。
對此，榮大的競爭對手――時美印刷的曹國亮表示，這可能只是一種營銷手段。榮大一年的流水最多時也無法超過一個億，在整個發(fā)行上市的利益鏈條中，實在微不足道。很難想象，會有人甘于冒此風(fēng)險。目前，誰也沒有證據(jù)證明兩者之間到底有何“關(guān)系”，但榮大快印的江湖傳奇地位卻因此奠定。
疑問三：榮大為什么“一枝獨秀”
既然技術(shù)上沒有門檻，也沒有證據(jù)表明榮大有何背景，那為何出現(xiàn)榮大“一枝獨秀”的局面？對此，曹國亮也有些奇怪，“在市場經(jīng)濟(jì)中，還有一個細(xì)分領(lǐng)域要客戶排隊才能享受服務(wù)，這有點讓人難以理解?！彼t疑了一下表示，這恐怕主要還是因為客戶的慣性比較大。
榮大前員工張工說：“因為保密性和重視度，使得一般企業(yè)不敢將申報材料放在街邊的小打印店制作?！?/p>
對于以上兩人的分析，一投行人士并不認(rèn)同，同樣是企業(yè)發(fā)行上市，香港市場就容納了RRD、Toppan、Bowne等好幾家打印店，中國內(nèi)地不應(yīng)只有一家榮大快印。
事實上，時美印刷進(jìn)入這個細(xì)分行業(yè)已有兩年多的時間，也取得一定的進(jìn)展。曹國亮透露，“這次IPO核查，時美也從榮大分了一杯羹，因為客戶對時間要求緊迫，有60多家企業(yè)來時美做了申報材料?！钡舜螀⑴cIPO核查的企業(yè)數(shù)量在六七百家左右，從此次時美和榮大的正面交鋒來看，榮大在這個細(xì)分市場仍處于明顯的強勢地位。
“盡管這個行業(yè)利潤豐厚，但因為這個細(xì)分行業(yè)受政策影響比較大，比如暫停IPO等，風(fēng)險和收益并不十分成正比，比如榮大在此次核查啟動之前，就因為IPO暫停，閑置了幾個月，人員工資照付，而因考慮到客戶便利性因素，選址一般要在證監(jiān)會附近，房租成本也比較高?！辈車琳f。
有觀點認(rèn)為，榮大之所以能撐下來，因為在高峰的時候能盈利，能把自己的水池蓄滿，在低谷的時候，即使平淡也仍能盈利。
印象?“只是街邊小打印店”？
如果說榮大的生意對外界來說是“隱秘的江湖”，那么榮大老板周正榮則可以說是“神龍見首不見尾”。記者多次聯(lián)系周正榮，他僅表示，從未接受過媒體采訪，“榮大只是一家街邊小打印店，沒什么可說的，我們沒打算上市”。
榮大前員工張工（化名）透露，周正榮是一名退伍軍人，40多歲，為人謙遜、低調(diào)，“這么有錢的大老板辦公室很簡陋”。
根據(jù)北京市工商局網(wǎng)站的公開信息，記者了解到，周正榮在2000年8月29日成立了榮大偉業(yè)商貿(mào)有限公司，注冊資本為200萬元。公司創(chuàng)始之初，業(yè)務(wù)注冊范圍十分寬泛，涵蓋零售計算機軟硬件、百貨、通訊設(shè)備、裝飾材料、電腦圖文、設(shè)計企業(yè)形象策劃，打字、復(fù)印服務(wù)等業(yè)務(wù)。2002年，周正榮又成立了北京榮大偉業(yè)商貿(mào)有限公司第一分公司，主營電腦圖文。
時美印刷主管財經(jīng)印刷的副總經(jīng)理曹國亮稱，周正榮平時和同行甚少交流。對于周正榮的低調(diào)，曹國亮分析，原因不外乎“擔(dān)心外界過多的關(guān)注會影響榮大的生意，悶聲發(fā)大財嘛！”
“周正榮很精明，他發(fā)現(xiàn)擬上市企業(yè)申報材料印刷這塊‘寶地’之后，不想讓其他同行知道業(yè)務(wù)門檻并不高，因此無論對媒體還是同行都異常低調(diào)。”張工說。
第3篇：新三板申報材料范文
關(guān)鍵詞：新三板；發(fā)展現(xiàn)狀；分層制度
“新三板”市場原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的試點，其掛牌企業(yè)多為高新科技型企業(yè)，并且掛牌門檻較低，時間短，手續(xù)簡便，因而自2013年12月31日全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受掛牌企業(yè)以來，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量突飛猛進(jìn)，國家相關(guān)政策的出臺也把新三板市場推上風(fēng)口浪尖。
一、新三板市場的定位
新三板市場是我國多層次資本市場的重要組成部分，是繼滬深交易所之后第三家全國性的證券交易場所，新三板主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型和中小微型的企業(yè)提供服務(wù)，企業(yè)通過掛牌來實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)、引入資金等目的，并通過規(guī)范公司運作接受相關(guān)部門監(jiān)管等過程，健全公司的治理結(jié)構(gòu)，熟悉資本市場的運作。大力發(fā)展新三板，是當(dāng)今時代的產(chǎn)物，我國目前實體經(jīng)濟(jì)不振，GDP增長乏力，發(fā)展新三板，可以解決眾多中小微型企業(yè)的融資問題，讓金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的增長。
二、新三板市場發(fā)展現(xiàn)狀
（一）新三板掛牌制度分析
新三板企業(yè)掛牌相對于其他市場門檻較低，無論是從主體資格、存續(xù)時間、盈利指標(biāo)、交易規(guī)則以及市場監(jiān)管方面都較其他市場寬松了很多，從掛牌程序上看，從確定券商及中介、股份制改制、企業(yè)盡職調(diào)查、申報材料及中介報告、主辦券商內(nèi)核并出具推薦報告到監(jiān)管部門審查備案直至最終股份登記掛牌完成，正常情況下只需要6個月，掛牌效率大大提高，因而新三板成為中小微型企業(yè)逐鹿資本市場的舞臺。
（二）掛牌企業(yè)現(xiàn)狀分析
從2006年發(fā)展至今，我國新三板市場經(jīng)歷了10年的成長，至2011年底，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量不超過100家，而2012年，我國證監(jiān)會提出“將加快推進(jìn)新三板建設(shè)”，自此，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量開始緩慢增長，自2013年底，新三板市場正式進(jìn)入快速發(fā)展的階段，2014年是新三板市場發(fā)展的元年，到年底累計掛牌企業(yè)家數(shù)共有1572家，實現(xiàn)數(shù)量的突破性增長，2015年新三板掛牌企業(yè)數(shù)量到年底累計5129家，截至2016年3月14日，共有掛牌企業(yè)6026家，突破6000大關(guān)，經(jīng)統(tǒng)計，新三板累計掛牌企業(yè)從0到1000家用了2236個工作日，從1000家到2000家用了144個工作日，從2000家到3000家用了106個工作日，從3000家到4000家用了73個工作日，而在最近，從4000家到6000家用了僅僅不到90個工作日，可見新三板在我國政府的支持下，保證了掛牌工作的效率，減少企業(yè)的排隊家數(shù)。同時隨著掛牌數(shù)量的激增，股票發(fā)行次數(shù)和總?cè)谫Y額也出現(xiàn)爆發(fā)式增長。
從行業(yè)分布規(guī)模上來看，截至2016年3月14日，行業(yè)分布廣泛集中于信息技術(shù)、工業(yè)、材料以及可選消費等行業(yè)，其中，信息技術(shù)掛牌家數(shù)最多，共有1743家，占比為高達(dá)28.81%，其次是工業(yè)型企業(yè)，掛牌家數(shù)為1705家，占比28.18%，信息技術(shù)和工業(yè)的總占比超過企業(yè)總數(shù)的一半，這與國家兩化融合的發(fā)展戰(zhàn)略相符，其他行業(yè)掛牌家數(shù)則較為分散。從行業(yè)分布來看，新三板掛牌企業(yè)多集中于技術(shù)密集型的高新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)一步表明新三板的定位是服務(wù)于創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、中小微型企業(yè)。
從地域分布來看，截至2016年3月14日，新三板掛牌企業(yè)主要集中于北京、廣東、江蘇、上海、浙江以及山東六地，分別為916家、817家、753家、527家、510家和391家，六個省份的掛牌企業(yè)家數(shù)總計3914家，占新三板全國掛牌企業(yè)總數(shù)的65%，掛牌企業(yè)多集中于東部沿海地區(qū)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中，北京掛牌企業(yè)數(shù)量最多，為916家，占比15.14%，廣東省及江蘇省緊跟其后。主要也由于高新技術(shù)企業(yè)和技術(shù)密集型的中小微企業(yè)多集中于這些地區(qū)，同時長三角、珠三角以及環(huán)渤海地區(qū)也存在一定的資源和地域優(yōu)勢，造成了掛牌企業(yè)地區(qū)分布不均衡的問題，未來隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政府政策的扶持，以及新三板企業(yè)掛牌門檻低等有利條件，預(yù)期二線及欠發(fā)達(dá)地區(qū)的掛牌企業(yè)數(shù)量有望提升。
（三）新三板市場存在的問題
總體而言，我國新三板市場主要存在流動性不足、企業(yè)估值較低、融資困難等問題，從表2-3-1可以看出，新三板企業(yè)的平均估值普遍低于中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和上證A股，做市轉(zhuǎn)讓的企業(yè)平均估值高于新三板整體企業(yè)的估值，而協(xié)議轉(zhuǎn)讓的企業(yè)估值呈負(fù)值狀態(tài)，新三板整體企業(yè)的市盈率不足創(chuàng)業(yè)板的1/3，不足中小企業(yè)板和上證A股企業(yè)的1/5，這與新三板企業(yè)目前的流動性不足有密切的關(guān)系。由表2-3-2可以看出，盡管我國新三板企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)高于中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等上市板塊，但其成交量和成交金額卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他上市板塊，以2016年2月份為例，新三板企業(yè)成交總量為13.10億股，而中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和滬深300的成交量分別高達(dá)1，228.10億股、574.83億股和1，706.36億股，新三板成交金額為75.13億元，而中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和滬深300的成交金額分別達(dá)到20，595.12億元、13，015.02億元和16，813.60億元，可見新三板企業(yè)盡管數(shù)量眾多，但交易活躍度非常小。
新三板流動性不足主要是由于投資者門檻高以及轉(zhuǎn)讓方式的限制，主要包括以下原因：
1、高投資門檻。由于掛牌新三板門檻低、審批快，眾多企業(yè)紛紛涌入該市場，期望能通過新三板實現(xiàn)自身的融資需求，因而新三板容量日益擴(kuò)大，造成了供給過剩的局面，另一方面，二級市場中500萬的投資者門檻也阻止了大量投資者的進(jìn)入，使得新三板的投資者主要是機構(gòu)投資者，而我國的資本市場中，中小投資者占據(jù)大部分，散戶的資金無法介入新三板市場，便形成這種不均衡的供需關(guān)系，使得市場流動性較低。
2、做市商制度不完善。我國2014年引入的做市商制度雖然在一定程度上為新三板市場提供了流動性，但是并不完善。首先，我國新三板做市制度在實踐時缺少IPO環(huán)節(jié)，因而做市商獲取二級市場股票的動力不高。其次，我國做市商獲取庫存股票的價格低廉，只要在合適時間進(jìn)行做市轉(zhuǎn)讓即可獲取利潤，這導(dǎo)致國內(nèi)的做市商缺少在二級市場進(jìn)行交易的動機，同時一級市場產(chǎn)生的高額利潤也壓縮了二級市場的利潤空間，使得新三板交易活躍度低。
3、信息披露不嚴(yán)格。新三板掛牌公司的信息披露制度并不像主板上市公司那樣嚴(yán)格，信息披露水平也較低，即使市場中存在個人投資者，也無法從掛牌公司披露的信息中發(fā)現(xiàn)有價值的公司，同時信息盲區(qū)也使得投資者的感知風(fēng)險加大，從而降低投資者的投資意愿。另外，做市商在新三板市場中擁有絕對優(yōu)勢，他們掌握了大量掛牌企業(yè)的信息，知情度遠(yuǎn)高于投資者，因而對于優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，做市商往往長期持有而不愿意賣出這些企業(yè)的股票，使得做市商的定價功能降低，股票價格無法反映企業(yè)的真實情況，從而降低投資者的投資意愿。
三、對我國新三板市場的相關(guān)建議
（一）加速分層化管理制度的實施
2016年 3月4日，證監(jiān)會指出，新三板分層機制將于5月份正式實施。當(dāng)前的新三板掛牌公司數(shù)量已具備一定的規(guī)模，估值及流動性均存在一定差異，分層的時機已經(jīng)成熟。首先，新三板實行分層管理能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生正向激勵作用，創(chuàng)新層對于企業(yè)的收入、業(yè)績和規(guī)模等都有一定的要求，進(jìn)入創(chuàng)新層的企業(yè)將會享受估值和流動性的溢價，受到投資者的追捧和政策的優(yōu)待。其次，分層能夠為投資者提供多元化的投資機會，降低投資者的投資難度，投資者有了判斷企業(yè)優(yōu)劣的依據(jù)，其投資選擇也會逐漸擴(kuò)大到新三板市場，創(chuàng)新層的企業(yè)將會獲得資金的青睞，必然為市場提供流動性。
（二）適時推出轉(zhuǎn)板制度
新三板的轉(zhuǎn)板涉及3個層面，一是市場分層后各層之間的轉(zhuǎn)板，二是新三板市場與交易所市場的對接，三是區(qū)域性股權(quán)市場與新三板的對接。轉(zhuǎn)板制度的推出將有效提高掛牌企業(yè)的積極性，提升投資者的估值預(yù)期，使企業(yè)能能夠根據(jù)自身發(fā)展情況選擇上市板塊，從而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
（三）擇時確定競價交易制度
做市商制度的引入在加大新三板市場流動性中發(fā)揮了重要作用，但仍存在一定的缺陷，而競價交易制度的推出一直被認(rèn)為是解決新三板流動性困境的良藥，市場在完善做市商制度的同時，有必要在合適的時機推出競價交易制度，競價交易需要股權(quán)足夠分散，形成模塊，隨著新三板的發(fā)展，若基礎(chǔ)條件以及制度準(zhǔn)備充足，未來競價交易制度的推出將有效解決新三板市場存在的眾多問題。
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第4篇：新三板申報材料范文
今天，我們在這里隆重舉行公司上市表彰暨企業(yè)上市培訓(xùn)工作會，目的有兩個：一是表彰獎勵公司在深交所中小企業(yè)板成功上市，成為我縣首家本土上市企業(yè)。二是借助上市的東風(fēng)，舉辦縣歷史上首次企業(yè)上市培訓(xùn)工作會，進(jìn)一步掀起我縣企業(yè)進(jìn)軍資本市場的熱潮。在此，我謹(jǐn)代表縣委、縣人大、縣政府、縣政協(xié)，對公司成功上市致以熱烈的祝賀！向市金融辦以及國信證券的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位專家的到來表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！向長期以來關(guān)心、支持、幫助縣經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的各位企業(yè)家們致以崇高的敬意！
剛才，我們分享了公司上市的成功，應(yīng)該來說對我們在座的企業(yè)家們也是一種激勵與鼓舞。18年來，由一家熟食小店發(fā)展成為以食品加工為主的全國醬鹵肉制品領(lǐng)先企業(yè)，并在今年的9月5日，正式在深交所掛牌上市，成為名副其實的縣上市第一股、也是我們中國醬鹵第一股。在這個行業(yè)里面，公司的上市不僅是縣企業(yè)上市工作的重大突破，更是我們縣本土企業(yè)發(fā)展的成功典范，具有重要的里程碑意義。我們非常希望全縣有更多的企業(yè)，能夠像一樣，進(jìn)軍資本市場，實現(xiàn)上市跨越，我們也衷心的希望，能夠有更多的企業(yè)不斷發(fā)展壯大，為縣加快打造核心增長極戰(zhàn)略支點添磚加瓦。借此機會，我就全縣企業(yè)上市工作談三點意見。
一、增強責(zé)任意識、憂患意識、機遇意識，進(jìn)一步堅定推進(jìn)企業(yè)上市的信心和決心
推進(jìn)企業(yè)上市是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路，是企業(yè)自身發(fā)展的現(xiàn)實需要。我們一定要提高思想認(rèn)識，認(rèn)清發(fā)展大勢，堅定的推進(jìn)企業(yè)上市的信心和決心。
1、在肯定成績中增強責(zé)任意識。通過近年來大量扎實有效的工作，目前，全縣現(xiàn)有上市企業(yè)1家，擬上市企業(yè)9家，其中：三鑫醫(yī)療已獲IPO受理通知書，進(jìn)入了二審階段，國鴻集團(tuán)已完成股改，匯仁、草珊瑚科技、綠滋肴、科得玻璃鋼等4家企業(yè)正在進(jìn)行股份制改造。擬上市后備企業(yè)有8家，基本建立了“上市一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、培育一批”的梯隊格局，全縣企業(yè)上市的思想和氛圍逐步統(tǒng)一、逐步形成、制度逐步完善，上市工作取得了明顯階段性成效。
2、在正視差距中增強憂患意識。縣作為全國百強縣、縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一縣，目前僅有1家上市企業(yè)，占全市上市企業(yè)的1/20，全市上市企業(yè)包括上20家，我們只占1/20，與上市企業(yè)數(shù)量第一縣福建晉江市的37家，全國百強第一縣江陰市的31家，同處中部地區(qū)河南鞏義市的6家，差距較大。而我們有的企業(yè)還不愿上市，滿足現(xiàn)狀、小富即安；有的企業(yè)還不敢上市，怕上市涉及產(chǎn)權(quán)、稅收等問題，失去一些眼前利益；還有的企業(yè)不懂上市，不了解資本市場，對上市的理解存有誤區(qū)。試想，世界500強企業(yè)哪，哪一個家不是上市公司？我們一定要認(rèn)識到這些差距既是我們發(fā)展的劣勢所在，也是加快發(fā)展的潛力所在。善于在比較中看到差距，在差距中尋找潛力，堅定信心更好地推動全縣企業(yè)上市工作。
3、在深化認(rèn)識中增強機遇意識。中央經(jīng)濟(jì)工作會議確定今年經(jīng)濟(jì)工作的總基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”，信貸投放的額度再加上銀行貸款日益趨緊，中小企業(yè)融資特別是通過銀行信貸融資難度比較大。對此，促進(jìn)企業(yè)上市是破解融資難題、推進(jìn)融資方式轉(zhuǎn)變、實現(xiàn)融資途徑質(zhì)變一個必然選擇和唯一出路。這次首發(fā)募集資金達(dá)9.29億元，為企業(yè)的跨越發(fā)展提供了雄厚的資金保障。另一方面，全國金融工作會議提出的堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，加快構(gòu)建和完善多層次的資本市場體系；為高科技、高成長的企業(yè)提供投融資平臺的“新三板”股份場外交易市場擴(kuò)容9月7日正式啟動；主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及“新三板”等多層次資本市場已經(jīng)基本形成。可以說，企業(yè)上市的渠道已經(jīng)打開，企業(yè)上市的條件也已經(jīng)放開，為我們縣企業(yè)上市提供了良好的市場機遇。我們的企業(yè)家不能僅僅滿足于小富即安，要在市場競爭中經(jīng)受風(fēng)浪、走的更遠(yuǎn)，更加注重體現(xiàn)社會責(zé)任、體現(xiàn)自身價值。
二、明確工作目標(biāo)、工作原則、工作重點，進(jìn)一步加快推進(jìn)企業(yè)上市的步伐和進(jìn)程
推進(jìn)企業(yè)上市，關(guān)鍵是明確工作目標(biāo)、原則和重點。對縣而言，就是緊緊地圍繞一個目標(biāo)、堅持兩個原則、聚焦三個重點，推動全縣的企業(yè)上市工作不斷邁上新臺階。
1、圍繞一個目標(biāo)。按照加快構(gòu)建戰(zhàn)略支點的總體目標(biāo)，進(jìn)一步加快企業(yè)上市步伐，力爭到2015年，全縣上市企業(yè)達(dá)到7家。
2、把握兩個原則。一是調(diào)動企業(yè)的積極性。按照“政府引導(dǎo)、企業(yè)自主、各方支持”的原則，按照我們《縣促進(jìn)企業(yè)改制上市工作意見》的有關(guān)規(guī)定，對擬上市企業(yè)符合政策的8個方面，30-100萬不等的獎勵，要及時兌現(xiàn)，進(jìn)一步發(fā)揮政策的示范帶動效應(yīng)，充分調(diào)動企業(yè)上市的積極性和能動性。二是發(fā)揮企業(yè)的主體性。企業(yè)是上市的主體。在利用資本市場、推動企業(yè)上市中，企業(yè)本身不但要有所作為、主動作為，而且大有可為。在座的各位都是我們企業(yè)界的精英，一定要破除滿足現(xiàn)狀、小富即安的思想意識，敢于做大做強。充分發(fā)揮主體意識，以上市作為載體和平臺，切實的加強內(nèi)部管理，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴(yán)格的走好每一道程序、上報好每一份資料，不斷地加快上市的步伐，尤其是準(zhǔn)備上市的和正在申報材料的。
3、聚焦三個重點。一是重點企業(yè)。要把擬上市企業(yè)作為第一梯隊，縣金融辦要安排專人跟蹤、督促企業(yè)和中介組織推進(jìn)，通過點對點的工作，確保按時順利完成上市目標(biāo)。要堅持分類指導(dǎo)，按照“上市一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、培育一批”的梯次推進(jìn)要求，繼續(xù)加大對盈利好、品牌好、產(chǎn)品好、成長性好、有意向等“四好一有”的企業(yè)動態(tài)管理，不斷壯大上市后備資源，在潛在的上市資源中深度挖掘，實行擬上市資源滾動機制。二是重點環(huán)節(jié)?？h金融辦以及我們的企業(yè)要通過細(xì)化流程、掛圖作戰(zhàn)，扣節(jié)點、按序時、抓進(jìn)度，突出股改、輔導(dǎo)備案、中介機構(gòu)進(jìn)場、提交申報材料等七個重點環(huán)節(jié)，推動工作一項一項突破。要堅持好中求快，在保證質(zhì)量的同時，力求加快節(jié)奏，相關(guān)的環(huán)節(jié)能夠并聯(lián)推進(jìn)的就并聯(lián)推進(jìn)。三是重點方向。一方面要強內(nèi)力，加強內(nèi)部管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，切實地?zé)捄脙?nèi)功、規(guī)范經(jīng)營，把企業(yè)做大做強，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一方面要引外力。樹立現(xiàn)代融資的理念，不僅要盯著銀行貸款，更要與股權(quán)投資基金建立起戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。尤其是成長性企業(yè)，雖然發(fā)展勢頭較好，但沒有外來資金注入的話，發(fā)展就會比較慢，風(fēng)險也很大。如果在這個時候找到一個戰(zhàn)略合作伙伴，不僅可以提升融資能力，還可以拓展人脈關(guān)系和市場關(guān)系，既能做大產(chǎn)業(yè)，又能擴(kuò)大市場，實現(xiàn)爆發(fā)式的增長。所以，成長性企業(yè)要在堅持正確發(fā)展方向的同時，把前期無形資產(chǎn)進(jìn)行打包，找到一個好的“婆家”，不斷推動生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)重組和升級，更好地發(fā)揮資本市場的融資作用。同時，要積極加強與券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)聯(lián)系。很多企業(yè)在上市前期準(zhǔn)備工作中，由于不熟悉程序、管理制度不規(guī)范等原因，花費了很多冤枉錢，浪費了大量時間。金融辦尤其是公司要把自己的經(jīng)驗、教訓(xùn)分享給大家，讓大家少走彎路。
三、切實強化領(lǐng)導(dǎo)、強化服務(wù)、強化宣傳，進(jìn)一步形成推進(jìn)企業(yè)上市的合力與共識
推進(jìn)企業(yè)上市工作政策性強，工作具體，涉及到方方面面、千頭萬緒。各有關(guān)部門和廣大企業(yè)要審時度勢、政企互動、形成合力，切實為企業(yè)上市工作提供堅強保障。
1、加強組織領(lǐng)導(dǎo)。要充分認(rèn)識企業(yè)上市工作的重要性，將其作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要抓手，作為推動我縣經(jīng)濟(jì)社會實現(xiàn)跨越式發(fā)展的有力舉措，作為加快構(gòu)建核心增長極重要戰(zhàn)略支點的有效途徑。要加快完善企業(yè)上市聯(lián)席會議和“一企一議”制度，定期或不定期地分析全縣企業(yè)上市工作進(jìn)展情況，研究解決上市工作中遇到的困難和問題?？h促進(jìn)企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組要負(fù)責(zé)做好全縣企業(yè)上市的統(tǒng)籌規(guī)劃和指導(dǎo)、服務(wù)，加強與上級相關(guān)部門和中介機構(gòu)的聯(lián)系溝通。各成員單位要充分認(rèn)識企業(yè)上市工作的重要性，切實把促進(jìn)企業(yè)上市工作放在日常工作的突出位置，把企業(yè)上市作為二次招商，做到思想上重視，政策上落實，工作上得力。
2、凝聚工作合力。上市工作涉及到方方面面，很多問題不是企業(yè)自身能夠解決的，也不是單靠縣金融辦能夠解決的。各相關(guān)部門要按照“寧可跨前一步交叉重疊，也不退后一步形成鴻溝”的要求，密切配合，協(xié)調(diào)聯(lián)動，進(jìn)一步加大企業(yè)上市的服務(wù)力度。凡是符合國家法律制度規(guī)定，要即報即辦，特事特辦，及時解決，主動服務(wù)，不斷完善“綠色通道”，提高上市工作效率。金融辦要切實加強這方面的協(xié)調(diào)指導(dǎo)，特別是一些職能部門，不要整天拿著條條框框念，要少搖頭多點頭，主動幫助企業(yè)想辦法、出點子，及時解決企業(yè)提出的問題，切實做到既不違背原則，又能幫助企業(yè)通過。要充分發(fā)揮證券中介機構(gòu)力量，共同發(fā)掘、培育上市后備資源，做好改制、輔導(dǎo)、上市等各項工作。
第5篇：新三板申報材料范文
一、青海省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
2000年以來，在西部大開發(fā)戰(zhàn)略的推動下，青海省加大了招商引資力度，企業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步改善，中小企業(yè)發(fā)展速度加快，在全省經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用日益突出。在2011年、2012年全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，中小企業(yè)數(shù)量占比分別為89.64%、86.76%，中小企業(yè)總產(chǎn)值占比分別為47.65%、48.20%。青海省中小企業(yè)主要分布在冶金、機械、醫(yī)藥、食品、建材、輕工、紡織、服裝等行業(yè)，已經(jīng)成為全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場繁榮和增加就業(yè)的重要基礎(chǔ)。隨著青海省中小企業(yè)的快速發(fā)展，其融資需求也在不斷增加，然而中小企業(yè)股權(quán)融資渠道不暢，證券市場門檻較高，除銀行貸款外，擔(dān)保、租賃、典當(dāng)、信托等融資渠道仍處于不完善甚至空白階段，且作為中小企業(yè)融資主渠道的銀行，多將貸款投向了大型企業(yè)及重點項目，很少顧及中小企業(yè)，向中小企業(yè)發(fā)放的貸款也一般會上浮利率，加重了中小企業(yè)的經(jīng)營成本。
（一）青海省資本市場體系逐步完善，但中小企業(yè)直接融資門檻仍然較高截至2013年末，青海省上市公司共10家，其中在上海證券交易所上市的公司7家，在深圳證券交易所上市的公司3家，上市公司總數(shù)在全國各省市排名末位。10家上市公司中，中小板上市的企業(yè)僅1家，由于上市門檻較高，青海省絕大多數(shù)中小企業(yè)不符合在中小板及創(chuàng)業(yè)板上市的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)入證券市場融資十分困難。2013年7月6日，青海省股權(quán)交易中心正式運營，這標(biāo)志著青海省多層式資本市場建設(shè)取得了重大進(jìn)展。截至2013年末，在青海省股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)共90家。從長遠(yuǎn)來看，股權(quán)交易中心的設(shè)立，將豐富中小企業(yè)融資渠道，改善中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，緩解中小企業(yè)融資困難。2014年5月19日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱新三板）證券交易及登記結(jié)算系統(tǒng)正式運行，從交易細(xì)則上看，新交易系統(tǒng)單筆股份的交易起點降低到1000股，并且具有自動匹配成交功能，新三板市場交易效率將得到提升。然而，新三板市場對掛牌企業(yè)要求較高，審批程序繁瑣，在新三板市場掛牌的企業(yè)必須在納入試點的國家級高新區(qū)內(nèi)注冊，在經(jīng)過必要的規(guī)范、股改后，由具備資格的證券公司（主辦券商）對其進(jìn)行盡職調(diào)查、制作材料、內(nèi)部審核，并經(jīng)地方政府同意，再將申報材料報監(jiān)管機構(gòu)備案獲準(zhǔn)后，方可掛牌轉(zhuǎn)讓股份，青海省眾多中小企業(yè)都難以在新三板市場成功掛牌融資。相較于新三板市場，青海省股權(quán)交易中心的掛牌要求較低，但由于市場范圍狹小，且市場建立時間較短，融資效率相對較低。青海省中小企業(yè)通過股權(quán)交易中心掛牌融資的道路依然漫長。近年來，國內(nèi)債券市場發(fā)展迅猛，信用債券已由單一的企業(yè)債發(fā)展到短期融資券、中期票據(jù)、公司債、中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債、資產(chǎn)支持票據(jù)、私募債等多種產(chǎn)品，債券市場以信息披露制度、信用評級體系和風(fēng)險分擔(dān)體系為基礎(chǔ)的市場化約束機制正在逐步建立，這些制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新都為中小企業(yè)融資提供了選擇空間。目前青海省中小企業(yè)主要通過發(fā)行集合債券方式進(jìn)行債券融資，中小企業(yè)集合債券除對企業(yè)經(jīng)營年限、盈利狀況和凈資產(chǎn)等方面有較高的要求外，還需要發(fā)行單體之間承擔(dān)連帶責(zé)任，一旦未來單一企業(yè)出現(xiàn)償債問題時。
（二）青海省整體信貸增速較快，但總量不高，中小企業(yè)信貸供給相對不足截至2013年末，全省金融機構(gòu)各項貸款余額3514.68億元，比年初增加642.82億元，同比增長22.53%，貸款增速全國排名第4位。此外，2013年中國人民銀行西寧中心支行有力推進(jìn)債務(wù)融資方式多元化，信貸結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)不斷改善。青海省全年社會融資規(guī)模突破千億元大關(guān)，達(dá)到1229.16億元，較2012年增加239.65億元。但受地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量等因素影響，青海省總體信貸規(guī)模并不高，在西部12個省份中排名第11位。根據(jù)青海省銀監(jiān)局抽樣調(diào)查結(jié)果，青海省83.5%中小企業(yè)融資主要依靠銀行信貸、企業(yè)自籌、商業(yè)賒賬，很少使用租賃、典當(dāng)、股權(quán)融資、風(fēng)險投資等其他融資手段，其中銀行信貸是中小企業(yè)融資的主渠道。97%的中小企業(yè)無法通過發(fā)行企業(yè)債券融資，71%的中小企業(yè)抵押十分困難，可向銀行提供的合格抵押品很少，且在尋求擔(dān)保者時，擔(dān)保機構(gòu)一般會要求提供反擔(dān)保，使普遍缺乏抵押物的中小企業(yè)難以得到擔(dān)保支持。此外，青海省信貸規(guī)模整體不高，中小企業(yè)間接融資資金供給相對不足，加之審貸嚴(yán)格，中小企業(yè)通過銀行獲得的信貸支持有限。
二、青海省中小企業(yè)融資難的原因分析
（一）內(nèi)部原因1.青海省中小企業(yè)破產(chǎn)率高。普華永道會計師事務(wù)所的《2011年中國企業(yè)長期激勵調(diào)研報告》表明，我國中小企業(yè)的平均壽命僅2.5年，集團(tuán)企業(yè)的平均壽命僅7—8年，與歐美企業(yè)平均壽命40年相比相距甚遠(yuǎn)。我國企業(yè)數(shù)量眾多，但企業(yè)的生命周期短，重復(fù)走著“一年發(fā)家、二年發(fā)財、三年倒閉”之路。據(jù)不完全統(tǒng)計，青海省有23.7％的中小企業(yè)在成立兩年內(nèi)就已破產(chǎn)，52.7％的中小企業(yè)在4年之內(nèi)破產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)或停業(yè)。無論是直接融資還是間接融資，都需要企業(yè)有一定的經(jīng)營年限、良好的經(jīng)營狀況、盈利能力和持續(xù)經(jīng)營預(yù)期，對于眾多存續(xù)期較短的中小企業(yè)而言，難以滿足這些要求。2.中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，信用意識淡薄。青海省大多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)管理水平較低，未建立完善的財務(wù)管理制度，財務(wù)核算不嚴(yán)密，財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性不高。個別中小企業(yè)為達(dá)到一定的目的，建立幾套賬本，在申請融資時，通常會對其所提供的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾，這使得金融機構(gòu)很難了解企業(yè)真實的經(jīng)營情況和盈利能力，無法對其作出準(zhǔn)確的信用評價，間接提高了金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資成本。3.中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大。青海省中小企業(yè)普遍未建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，公司治理不完善，日常管理不規(guī)范。中小企業(yè)多為傳統(tǒng)的家族式企業(yè)，缺乏明確的權(quán)責(zé)約束機制和科學(xué)的決策機制，企業(yè)經(jīng)營決策一般由企業(yè)負(fù)責(zé)人一人決定，經(jīng)營風(fēng)險較大；同時，大多數(shù)中小企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，科技含量較低，產(chǎn)品差異化不足，在外部市場環(huán)境發(fā)生變化時，抵御市場風(fēng)險的能力較弱。
（二）外部原因1.商業(yè)銀行普遍對中小企業(yè)“惜貸”。利潤最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)之一，與大型企業(yè)，特別是大型國有企業(yè)相比，青海省中小企業(yè)普遍存在貸款金額小、信用風(fēng)險大的問題，且貸前調(diào)查和貸后管理的成本較大，為實現(xiàn)利潤最大化，商業(yè)銀行普遍傾向于向大型企業(yè)發(fā)放貸款。此外，商業(yè)銀行普遍實行貸款終身責(zé)任制，使得信貸人員對中小企業(yè)貸款項目缺乏積極性，對中小企業(yè)融資普遍持更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，“惜貸”現(xiàn)象明顯。2.青海省融資擔(dān)保力量不足。目前商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款，一般只接受土地或建筑物等抵質(zhì)押擔(dān)保，并且一般只能按評估價值的60%左右予以放貸，由于多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，可供抵押的資產(chǎn)難以滿足商業(yè)銀行的要求。青海省融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量少、注冊資本總額和擔(dān)?？傤~低的問題突出，融資擔(dān)保機構(gòu)對中小企業(yè)融資支持能力有限。截至2013年4月底，全省融資性擔(dān)保機構(gòu)共59家，注冊資本總額70.09億元，累計為中小微企業(yè)、個人及“三農(nóng)”項目提供擔(dān)保總額僅37.35億元。3.社會征信系統(tǒng)不完善。目前，商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)中，僅把查詢經(jīng)濟(jì)主體的信用報告，和過去的信用狀況，來判定信用優(yōu)劣作為授信審批的重要內(nèi)容。可以說，信用報告已成為中小企業(yè)的“經(jīng)濟(jì)身份證”。征信系統(tǒng)為中小企業(yè)建立信用檔案有兩種渠道，一是根據(jù)商業(yè)銀行報送的發(fā)生了信貸交易行為的中小企業(yè)的基本信息、財務(wù)信息和銀行信貸信息建立信用檔案。二是沒有發(fā)生過信貸業(yè)務(wù)的中小企業(yè)向人民銀行各分支行報送基本信息、財務(wù)信息，以此建立信用檔案。由于大多數(shù)中小企業(yè)沒有與銀行發(fā)生過信貸交易行為，因此通過第一種渠道建立的中小企業(yè)信用檔案并不多，且企業(yè)主動提供信息的意識較差，企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和信貸信息庫有待完善。由于信息溝通渠道不暢，銀行難以正確全面地了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、償債能力、流動資金比例、產(chǎn)品銷路和信用程度等相關(guān)信息，信息不對稱問題突出，銀行對中小企業(yè)的資信狀況很難作出準(zhǔn)確評判。
三、金融支持中小企業(yè)發(fā)展的對策建議
（一）加強中小企業(yè)自身建設(shè)1.規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理。一是建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營管理模式。中小企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)控制度，實現(xiàn)企業(yè)家素質(zhì)由經(jīng)驗型向知識型、開拓型轉(zhuǎn)變，企業(yè)管理由傳統(tǒng)的家族式管理向科學(xué)的現(xiàn)代化管理轉(zhuǎn)變，產(chǎn)權(quán)制度由自然人產(chǎn)權(quán)向現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度轉(zhuǎn)變。二是加快人才和技術(shù)引進(jìn)。中小企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢，加快引入專業(yè)人才和技術(shù)，產(chǎn)業(yè)定位由傳統(tǒng)型向科技型轉(zhuǎn)變，提高企業(yè)核心競爭力。2.增強信用意識。一是規(guī)范財務(wù)管理制度。企業(yè)財務(wù)核算制度不規(guī)范將會導(dǎo)致財務(wù)信息失真，影響金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信用評價。二是加強財務(wù)管理工作。嚴(yán)格按照國家相關(guān)會計法規(guī)進(jìn)行賬務(wù)處理，確保會計資料真實完整，杜絕弄虛作假的行為。三是自覺約束信用行為。中小企業(yè)應(yīng)按時償還借款本息，逐步樹立起恪守信用、嚴(yán)格履約的良好形象。四是關(guān)注自身信用檔案的建設(shè)和完善。及時主動向中國人民銀行征信系統(tǒng)提交相關(guān)信息，建立自身信用檔案，提高金融機構(gòu)的信任度。
（二）金融機構(gòu)應(yīng)提升中小企業(yè)信貸服務(wù)水平1.提高中小企業(yè)信貸風(fēng)險容忍度。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)調(diào)整信貸資源在大中小型企業(yè)間的分配，適度增加對中小企業(yè)的信貸投放比例，降低貸款集中度。同時，推進(jìn)銀行業(yè)金融機構(gòu)改革信貸管理體制和激勵約束機制，適度提高中小企業(yè)信貸風(fēng)險的容忍度，完善中小企業(yè)貸款的風(fēng)險補償機制和貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，加大對青海省中小企業(yè)信貸支持力度。2.創(chuàng)新信貸模式。加快推進(jìn)青海省銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整工作，對省內(nèi)中小企業(yè)實施“有扶有控”的金融政策，大力開展綠色金融、低碳金融和科技金融，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造和自主創(chuàng)新，運用金融政策杠桿支持淘汰落后產(chǎn)能。3.創(chuàng)新金融服務(wù)。一是創(chuàng)新對接形式，完善支持中小企業(yè)發(fā)展手段。通過召開實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展推進(jìn)會、行業(yè)座談會、與地方政府相關(guān)部門進(jìn)行會商、深入企業(yè)實地考察研究等方式，加強政銀企的對接，為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供強有力的支持。二是創(chuàng)新還款方式及抵押擔(dān)保方式，解決中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力及擔(dān)保難問題。通過推出“增信式”、“分段式”等還款模式，有效降低中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸成本；研究開展股權(quán)、專利權(quán)、林權(quán)、排污權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)等抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。
（三）加快發(fā)展多層次資本市場1.培育和支持中小企業(yè)到新三板、中小板及創(chuàng)業(yè)板融資。一是加強宣傳工作，加強中小企業(yè)對資本市場的認(rèn)識。深入宣傳關(guān)于新三板、中小板及創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)政策和最新發(fā)展動態(tài)，幫助企業(yè)了解資本市場發(fā)展動向，鼓勵企業(yè)利用資本市場融資。二是積極培育后備企業(yè)。以“企業(yè)自愿、政府推動、市場主導(dǎo)”為原則，加強對企業(yè)的摸排和調(diào)研力度，遴選出一批具備較強市場競爭優(yōu)勢的企業(yè)，納入擬掛牌、上市后備企業(yè)資源庫，進(jìn)行分類分級重點培育。三是建立激勵機制，降低企業(yè)融資成本。通過設(shè)立企業(yè)資本市場融資獎勵基金，充分調(diào)動企業(yè)掛牌和上市的積極性，鼓勵和引導(dǎo)省內(nèi)業(yè)績優(yōu)良、成長性好的中小企業(yè)登陸資本市場。2.加快發(fā)展青海省股權(quán)交易中心。一是加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新，探索結(jié)構(gòu)化投融資新模式，引導(dǎo)社會資金支持中小企業(yè)融資發(fā)展。例如通過建立股權(quán)投資基金與商業(yè)銀行風(fēng)險共擔(dān)的融資服務(wù)模式，利用區(qū)域性股權(quán)交易市場和銀行的篩選機制，股權(quán)投資基金以“增信+投資”的模式扶植中小企業(yè)發(fā)展。二是創(chuàng)新“先掛牌、后收費”商業(yè)模式，有效降低企業(yè)掛牌融資成本。“先掛牌、后收費”商業(yè)運作模式的實施，可大幅降低投融資雙方的交易成本，提高其利用資本市場獲取資源的動力，促進(jìn)市場規(guī)模的迅速擴(kuò)大。三是完善服務(wù)體系，實現(xiàn)直接融資和間接融資的有機對接。通過引入商業(yè)銀行、小額貸款公司、風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)投資資本等會員單位，根據(jù)掛牌企業(yè)的發(fā)展階段、盈利水平、風(fēng)險控制能力，提供綜合金融服務(wù)，建立風(fēng)險結(jié)構(gòu)多元、利益共享及價格市場化的多層次投融資體系。3.支持和引導(dǎo)中小企業(yè)開展集合融資。囿于單一企業(yè)規(guī)模和實力，集合債券、集合票據(jù)融資是青海省中小企業(yè)的債券融資的首選。集合融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)遴選和擔(dān)保安排，需要充分發(fā)揮政府的職能。在企業(yè)遴選方面，政府應(yīng)主要發(fā)揮協(xié)調(diào)職能，承擔(dān)發(fā)債需求征詢、企業(yè)信息搜集與傳遞等工作，協(xié)助主承銷商與擔(dān)保機構(gòu)控制信用風(fēng)險。在擔(dān)保安排方面，政府應(yīng)安排符合條件的擔(dān)保機構(gòu)，提升債項級別，確保債券順利發(fā)行。此外，各級政府可設(shè)立相應(yīng)的專項資金，對企業(yè)發(fā)行債券的信用評級費用和擔(dān)保費用予以一定比例的補貼，降低企業(yè)發(fā)行成本，提高企業(yè)發(fā)行債券的積極性。
