企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

（一）PD公司方面 PD公司雖然曾經(jīng)有過經(jīng)營(yíng)的高峰期，但是最近幾年的經(jīng)營(yíng)狀況一直不理想。主要表現(xiàn)在：第一，因?yàn)槭怯傻胤秸畡?chuàng)立的企業(yè)，所以其管理上面存在一定的行政影響，內(nèi)部人員安排也受到了很大限制，導(dǎo)致公司的內(nèi)部管理體系運(yùn)作效率極低；第二，一直以來PD公司進(jìn)行的都是低附加值的粗放生產(chǎn)，因此，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的經(jīng)營(yíng)效率越來越高，使得PD公司在市場(chǎng)上幾乎都沒有任何可以與其它企業(yè)較量的資本，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)一路處于下滑狀態(tài)。不難看出，PD公司的發(fā)展遇到了很大困境，只有通過轉(zhuǎn)制才能幫助其走出當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)困局。

（二）HC集團(tuán)方面 HC集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)制冷劑，其收入都是依靠該產(chǎn)品以及附帶服務(wù)而產(chǎn)生的。HC集團(tuán)之所以要并購(gòu)PD公司，主要考慮了以下兩點(diǎn)：第一，能夠提升自身在行業(yè)中的影響力；第二，雖然PD公司的確面對(duì)著很大的經(jīng)營(yíng)困境，但是絕不代表其已經(jīng)沒有任何具有吸引力的優(yōu)勢(shì)。盡管PD公司的產(chǎn)品一直處于銷售萎縮的趨勢(shì)，可總體數(shù)量上仍然還是很高的，而且其擁有的技術(shù)與工藝也屬于行業(yè)前列，產(chǎn)品質(zhì)量也一直受到消費(fèi)者的認(rèn)可；另外PD公司擁有非常成熟的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，能夠在短時(shí)間內(nèi)將產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開。以上這些都是HC集團(tuán)并購(gòu)PD公司的主要?jiǎng)右颉?/p>

二、HC集團(tuán)并購(gòu)活動(dòng)稅務(wù)籌劃方案選擇

（一）支付方式方面 具體如下：

（1）可選的支付方式。有以下幾種：

一是現(xiàn)金。HC集團(tuán)直接向PD公司支付現(xiàn)金，通過這種方式購(gòu)買其所有的權(quán)益，作為現(xiàn)金的代價(jià)PD公司交出所有的控制權(quán)。這是最為原始的并購(gòu)支付方式之一，也是早期使用最多的方式，當(dāng)然這里所謂的現(xiàn)金是指廣義上的現(xiàn)金，也就是不但包括了貨幣，還包括具有很強(qiáng)流動(dòng)性或者變現(xiàn)能力的金融資產(chǎn)。現(xiàn)金并購(gòu)主要有以下優(yōu)勢(shì)，對(duì)HC集團(tuán)來說：首先，現(xiàn)金并購(gòu)能夠提升HC集團(tuán)對(duì)PD公司資產(chǎn)的評(píng)估效率，并以最接近市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格購(gòu)買PD公司的所有權(quán)益，這樣HC集團(tuán)還可以通過重新評(píng)估資產(chǎn)之后的折舊減免部分稅額；其次，HC集團(tuán)直接現(xiàn)金支付使得股權(quán)結(jié)構(gòu)維持原樣，控制權(quán)沒有發(fā)生任何變化；最后，現(xiàn)金并購(gòu)的效率很高，能夠提升并購(gòu)效率。對(duì)PD公司來說：首先，現(xiàn)金并購(gòu)能夠協(xié)商具體的支付方式，如果采取分期付款則可以因?yàn)檠舆t納稅令PD公司享受到稅金的時(shí)間價(jià)值；其次，現(xiàn)金并購(gòu)的收益方式更加直接，不像其它方式可能受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響而產(chǎn)生一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二是股權(quán)支付。這種支付方式的最突出優(yōu)點(diǎn)就是HC集團(tuán)可以不動(dòng)用任何現(xiàn)金，從而保證自身現(xiàn)金流的穩(wěn)定性；另外，PD公司的股東也可以保持原有的股份，只不過將股份由PD公司轉(zhuǎn)移至了HC集團(tuán)而已。不過，這種方式會(huì)使HC集團(tuán)自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，集團(tuán)原有股東的股權(quán)被稀釋；同時(shí)這種支付方式的程序非常繁瑣，支付過程需時(shí)很長(zhǎng)。

三是承擔(dān)債務(wù)式支付。這種支付方式就是HC集團(tuán)直接將PD公司所有的債務(wù)與資產(chǎn)全部承擔(dān)下來，以此取得PD公司的所有權(quán)。這種方式能夠在短期內(nèi)減輕HC集團(tuán)的財(cái)務(wù)壓力，不過會(huì)提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；因?yàn)榧僭O(shè)PD公司擁有過多債務(wù)的話，那么并購(gòu)之后，HC集團(tuán)會(huì)增加大量負(fù)債，從而導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)失衡，進(jìn)而影響集團(tuán)未來的發(fā)展。而這種支付方式下，PD公司不需要繳納任何所得稅，所以，對(duì)PD公司來說這種支付方式的稅負(fù)最輕。

四是發(fā)行債券支付。HC集團(tuán)可以向PD公司發(fā)行債券從而得到PD公司的所有權(quán)。這種支付方式可以幫助HC集團(tuán)推后支付現(xiàn)金的時(shí)間，從而降低其資金壓力；同時(shí)，債務(wù)利息還能夠在稅前抵減，能夠減小集團(tuán)的稅基，從而實(shí)現(xiàn)減輕稅負(fù)的目標(biāo)。這種支付方式下，PD公司同樣可以推后確認(rèn)收入的時(shí)間，享受這部分稅金的時(shí)間價(jià)值。

（2）各種支付方式的稅務(wù)籌劃方案選擇。具體分析如下：

一是現(xiàn)金支付。并購(gòu)之前PD公司的總資產(chǎn)額為78000萬(wàn)元，前個(gè)會(huì)計(jì)年度虧損額550萬(wàn)元。HC集團(tuán)并購(gòu)PD公司的時(shí)候，隨其資產(chǎn)重新進(jìn)行了估值。估值結(jié)果為：PD公司當(dāng)前的賬面資產(chǎn)總額為780000萬(wàn)元，廠房賬面價(jià)值6500萬(wàn)元，原始價(jià)值8500萬(wàn)元，重新估值12500萬(wàn)元；土地賬面價(jià)值2000萬(wàn)元，重新估值7500萬(wàn)元；2011購(gòu)買的生產(chǎn)線賬面價(jià)值5500萬(wàn)元，重新估值7000萬(wàn)元，其它估值則和賬面價(jià)值相同。如果通過現(xiàn)金支付，HC集團(tuán)就需要以重新評(píng)估的價(jià)值向PD公司購(gòu)買上述資產(chǎn)。

則并購(gòu)雙方需要繳納的稅項(xiàng)與金額分別為：

契稅額：當(dāng)前稅法規(guī)定并購(gòu)時(shí)的轉(zhuǎn)讓無需繳納契稅。

增值稅額：7000 /（1+4%）×4%×5%=1346.15萬(wàn)元。

營(yíng)業(yè)稅額：（12500+7500-8500）×5%=575萬(wàn)元。

城建與教育費(fèi)附加：（1346.15+575）×（5%+3%）=153.692萬(wàn)元

印花稅額：（12500+7500+7000）?0.05%?2=27萬(wàn)元

土地增值稅額：（12500-5500-2000-575-153.693）×30%=981.3924萬(wàn)元。

企業(yè)所得稅額：（12500-8500+7500-2000+7000-5500-1346.15-575-153.693）×25%=1985.9414萬(wàn)元。

并購(gòu)雙方需要繳納的稅額總計(jì)：1346.15+575+153.692+27+981.3924+1985.9414=504萬(wàn)元。

二是股權(quán)支付。如果HC集團(tuán)以27000萬(wàn)元的股票向PD公司交換的股權(quán)。則實(shí)際繳納的稅額情況為：

契稅與增值稅：上面已經(jīng)說過，并購(gòu)活動(dòng)內(nèi)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移不需要繳納契稅，而且因?yàn)樗袡?quán)沒有發(fā)生實(shí)際的變化，所以也不需要繳納增值稅。

城建以及教育費(fèi)附加：0。

營(yíng)業(yè)以及土地增值稅：0。

企業(yè)所得稅額：（12500-8500+7500-2000+7000-5500）×25%=2750×25%=2750萬(wàn)元。

印花稅額：（12500+7500+7000）×0.05%×2=27萬(wàn)元

這種支付方式下繳納的總稅額為：2750+27=2777萬(wàn)元。

三是承擔(dān)債務(wù)支付。如果PD公司已經(jīng)資不抵債或者資產(chǎn)勉強(qiáng)平衡，那么HC集團(tuán)可以通過承擔(dān)其債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)并購(gòu)，此過程PD公司不需要繳納任何形式的稅負(fù)，因此，稅負(fù)最輕。不過，HC集團(tuán)則很有可能因?yàn)槌袚?dān)了過多負(fù)債而導(dǎo)致未來經(jīng)營(yíng)存在問題，所以，實(shí)際操作過程中這種方式應(yīng)該慎用。

筆者整合上述三種支付方式的企業(yè)總稅負(fù)情況，具體見表1。

如果只考慮稅負(fù)的話，那么承擔(dān)債務(wù)支付是最佳的選擇；不過，要綜合考慮企業(yè)未來發(fā)展的話，承擔(dān)債務(wù)支付就存在很多問題了。因此，如果全面衡量各項(xiàng)情況的話，筆者認(rèn)為股權(quán)支付是HC集團(tuán)的最佳選擇，因?yàn)檫@種方式不但可以避免占用過多的現(xiàn)金，還能減輕HC集團(tuán)的稅負(fù)，而且并不會(huì)產(chǎn)生額外的負(fù)債。

（二）融資方式方面 具體有：

（1）可選的融資方式。一是內(nèi)部融資。HC集團(tuán)可以使用自身的留存收益，這種方式不但風(fēng)險(xiǎn)最低，而且最方便；不過，如果考慮稅收的話，內(nèi)部融資就存在明顯的不足了，HC集團(tuán)無法獲得任何資金成本的抵扣，因此需要承受很高的稅負(fù)。二是外部融資。主要有三種：權(quán)益融資。HC集團(tuán)可以通過發(fā)行新股的方式進(jìn)行融資，不過，需要征求原有股東的意見，看其是否愿意為了擴(kuò)股而拿出相應(yīng)金額的現(xiàn)金。這種融資方式能夠降低HC集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率，同時(shí)讓公司具有二次融資的能力；不過，該方式會(huì)直接降低每股收益，讓原有股東的權(quán)益受到一定損害，同時(shí)也會(huì)增加HC集團(tuán)的稅負(fù)。其次，銀行貸款。HC集團(tuán)可以向銀行貸款從而籌集足夠的資金并購(gòu)PD公司。這種借貸方式的主要成本就是貸款利息，不過利息可以作為費(fèi)用在稅前抵扣，能夠減小HC集團(tuán)的稅基；另外，這種融資方式不會(huì)改變HC集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠維持集團(tuán)的穩(wěn)定。最后，債券融資。HC集團(tuán)可以發(fā)行債券來籌集資金，這種方式較之銀行貸款更為方便靈活，而且債券的利息也可以作用稅前抵扣項(xiàng)目，減小HC集團(tuán)的稅基。這里需要說明的是，在所有債券形式中，可轉(zhuǎn)換債券是最優(yōu)的方式，因?yàn)槿绻?jīng)營(yíng)狀況良好，那么債券持有人就會(huì)將債券轉(zhuǎn)為股票，從而減輕HC集團(tuán)的償債壓力。

（2）各種融資方式下的稅務(wù)籌劃方案選擇。分析如下：

銀行貸款。HC集團(tuán)直接向匯豐銀行申請(qǐng)27000萬(wàn)元貸款，年利率是8%，其它籌資管理費(fèi)是2%。所以，HC集團(tuán)的借款成本率=27000×8%×（1-25%）/27000×（1-2%）×100%=6.12%。

股權(quán)融資。當(dāng)前HC集團(tuán)的發(fā)展前景非常樂觀，主營(yíng)產(chǎn)品制冷劑擁有廣闊的市場(chǎng)空間，因此，HC集團(tuán)考慮發(fā)行1000萬(wàn)股股票，籌資管理費(fèi)是5%，股票的市價(jià)為27元，股利是3元/股，按照當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況預(yù)測(cè)股利會(huì)保持年10%的提升率。因此，HC集團(tuán)的股票成本率=3×（1+10%）/27×（1-5%）+10%=22.87%

參考其它企業(yè)的并購(gòu)操作以及咨詢專家的意見之后，HC集團(tuán)融資選擇如表2所示。

通過表2分析可知，HC集團(tuán)選擇更多的負(fù)債，其承擔(dān)的稅負(fù)就越輕；因此，如果只考慮稅負(fù)的話，方案A是最佳選擇；不過綜合考慮的話，過多負(fù)債會(huì)嚴(yán)重影響HC集團(tuán)未來的發(fā)展，因此，應(yīng)選擇折中的方案B最適合。

（三）企業(yè)組織形式方面 具體如下：

（1）組建個(gè)人獨(dú)資以及合伙企業(yè)。如果組建個(gè)人獨(dú)資以及合伙企業(yè)的話，那么其是不具有法人資格的，也就是說不需要繳納企業(yè)所得稅，而是由擁有該企業(yè)的法人為其所得利潤(rùn)按照稅法要求繳納個(gè)人所得稅。HC集團(tuán)因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)規(guī)模非常大，所以內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)也相對(duì)更加復(fù)雜；作為上市公司，筆者認(rèn)為選擇上述企業(yè)方式不但不利于HC集團(tuán)的內(nèi)部管理，還很容易影響集團(tuán)在投資者心目中的形象，因此，還是不要選擇這樣的企業(yè)形式比較好。

（2）組建分公司或者子公司。組建分公司或者子公司對(duì)HC集團(tuán)會(huì)產(chǎn)生不同的影響，具體表現(xiàn)在：

所得稅。如果組建的是分公司的話，那么其沒有企業(yè)法人資格，只能作為HC集團(tuán)的分支機(jī)構(gòu)。稅法中明確規(guī)定：分公司不需要作為納稅主體履行納稅義務(wù)，其所有利益都自動(dòng)并入總公司的損益中，共同繳納所得稅；另外，分公司每年上交的利潤(rùn)，也不必繳納預(yù)提稅。如果組建的是子公司的話，那么其擁有法人地位，作為單獨(dú)的公司存在，因此，必須按照稅法要求履行相關(guān)稅種的繳納義務(wù)，一切經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)均由子公司自己負(fù)責(zé)，不用總公司承擔(dān)。

虧損。如果組建的是分公司的話，那么其作為總公司的分支機(jī)構(gòu)，就會(huì)與總公司一起納稅；如果分公司處于虧損狀態(tài)，那么總公司就可以將利潤(rùn)的一部分作為營(yíng)運(yùn)資金補(bǔ)償給分公司，從而降低了總公司的稅基，進(jìn)而減輕稅負(fù)。如果組建的是子公司的話，那么其即使出現(xiàn)了虧損，總公司也不可以用利潤(rùn)幫助其抵減虧損，也就是說對(duì)總公司的納稅并無影響。所以，HC集團(tuán)應(yīng)該準(zhǔn)確分析PD公司的盈利情況，如果認(rèn)為PD公司可能還要保持一段時(shí)間的虧損，那么應(yīng)該在并購(gòu)之后將PD公司作為分公司；等到PD公司經(jīng)營(yíng)上了軌道，產(chǎn)生盈利之后，則應(yīng)該將其轉(zhuǎn)為子公司，從而分開核算各項(xiàng)費(fèi)用，進(jìn)而減輕稅負(fù)。

稅收。因?yàn)樽庸臼仟?dú)立的法人，所以需要自己去繳納所得稅，不過，國(guó)家為子公司提供了一定的稅收優(yōu)惠，在組建初期可以享受到相應(yīng)的豁免；分公司不是獨(dú)立法人，只是總公司的分支機(jī)構(gòu)而已，所以不需要單獨(dú)納稅，因此，也就無法享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠了。因?yàn)镠C集團(tuán)與PD公司享受的稅收優(yōu)惠存在一定區(qū)別，相比之下PD公司的稅收優(yōu)惠優(yōu)勢(shì)更明顯，因此，并購(gòu)之后HC集團(tuán)應(yīng)將PD公司作為子公司，這樣更有利于減輕稅負(fù)。

不難看出，HC集團(tuán)的最佳選擇就是在并購(gòu)開始的幾年里以分公司形式管理PD公司，等到該公司運(yùn)營(yíng)正常之后，再將其轉(zhuǎn)為子公司，這樣能夠最大限度的減輕稅負(fù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉仁慧：《企業(yè)并購(gòu)中稅收籌劃的操作策略》，《北方經(jīng)貿(mào)》2011

年第7期。

[2]唐楊建：《企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃問題探析》，《技術(shù)與市場(chǎng)》

2009年第9期。

[3]費(fèi)明龍：《企業(yè)并購(gòu)中的稅務(wù)籌劃》，《中國(guó)水運(yùn)（理論）》2007年第6期。

第2篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 并購(gòu) 稅收籌劃

并購(gòu)是企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，也是企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組，達(dá)到多樣化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效手段。近年來，通過合并、股權(quán)、資產(chǎn)收購(gòu)、兼并重組等方式進(jìn)行規(guī)模化整合的企業(yè)越來越多，并購(gòu)已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)備舉措之一。稅收作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要影響因素，在企業(yè)并購(gòu)過程中占有不可忽視的重要地位。合理的稅收籌劃可以有效降低企業(yè)的并購(gòu)成本，為企業(yè)帶來最大化的并購(gòu)效益。但是在并購(gòu)過程中，我國(guó)很多企業(yè)都忽視了對(duì)稅收的科學(xué)籌劃，不僅加大了企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中的稅收負(fù)擔(dān)，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)并購(gòu)后的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。

一、企業(yè)并購(gòu)過程中稅收籌劃的重要性

1.給企業(yè)帶來直接的資金收益

企業(yè)并購(gòu)過程中，對(duì)稅收進(jìn)行合理的籌劃，最直接的效果就表現(xiàn)在，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來資金上的收益。這種收益可有效促進(jìn)并購(gòu)項(xiàng)目的順利實(shí)施。在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中稅收籌劃是一項(xiàng)能夠產(chǎn)生附加值的經(jīng)濟(jì)行為。

2.降低企業(yè)的納稅成本

在并購(gòu)活動(dòng)中，合理的稅收籌劃，能夠有效低企業(yè)的納稅成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)利益的最大化，甚至有些企業(yè)以節(jié)稅為目的，而實(shí)施并購(gòu)計(jì)劃。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響下，企業(yè)往往以追求經(jīng)濟(jì)效益為主要目的，這就要求企業(yè)的任何戰(zhàn)略活動(dòng)，都應(yīng)該以最少的投入換取最大的效能。節(jié)稅便是企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本，節(jié)約費(fèi)用的最有效途徑。

3.有利于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平

并購(gòu)過程中的稅收籌劃，對(duì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力也具有一定的作用。企業(yè)并購(gòu)過程中的稅收籌劃，需要通過縝密的籌劃與系統(tǒng)的安排來實(shí)現(xiàn)，而且稅收籌劃貫穿于并購(gòu)的融資、投資、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，整個(gè)過程都是對(duì)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平的嚴(yán)格考驗(yàn)。財(cái)務(wù)人員不僅需要對(duì)多種納稅方案進(jìn)行擇優(yōu)比選，還需要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的防范，這很大程度的提高了財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，也提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。另外，在稅收籌劃過程中，還需要會(huì)計(jì)人員對(duì)各項(xiàng)稅收法律法規(guī)全面掌握，這便有效擴(kuò)大了會(huì)計(jì)人員的知識(shí)儲(chǔ)備，大幅提高了會(huì)計(jì)人員的稅收籌劃能力和財(cái)務(wù)管理能力。

4.有利于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力

并購(gòu)過程中的稅收籌劃，能夠有效降低中國(guó)企業(yè)在全球化并購(gòu)浪潮中的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，有效減少并購(gòu)成本，提高企業(yè)國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)的參與能力，最終促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。

二、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)過程中稅收籌劃存在的問題

1.忽視了并購(gòu)過程聽稅收籌劃問題

從支付對(duì)價(jià)方式來看，我國(guó)現(xiàn)行的并購(gòu)企業(yè)主要支付方式有股權(quán)支付、非股權(quán)支付以及兩者組合的方式。對(duì)于并購(gòu)企業(yè)來說，不僅需要具備強(qiáng)大的現(xiàn)金和籌資能力，還需要具備對(duì)被并購(gòu)企業(yè)所得稅的精確計(jì)算能力。但是，目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)在并購(gòu)稅收籌劃方面都意識(shí)淡??；另外，我國(guó)現(xiàn)行的并購(gòu)企業(yè)獲取并購(gòu)標(biāo)的方式主要有資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)，兩者均存在免稅收購(gòu)的條件。然而我國(guó)大部分并購(gòu)企業(yè)都沒有足夠認(rèn)識(shí)和利用到此類免稅收購(gòu)條件。

2.并購(gòu)過程中的稅收籌劃方案實(shí)際操作性不強(qiáng)

雖然目前很多并購(gòu)企業(yè)都對(duì)稅收籌劃有了一定程度的認(rèn)識(shí)，但在籌劃方案方面仍然缺乏一定的可操作性。目前，由于被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)虧損能夠在五年之內(nèi)由并購(gòu)企業(yè)稅前彌補(bǔ)，所以，大多數(shù)并購(gòu)企業(yè)出于這一方面考慮，都會(huì)選擇有經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為被并購(gòu)對(duì)象。但是企業(yè)之間由于缺乏有效的信息對(duì)稱，被并購(gòu)企業(yè)在信息方面占有一定的優(yōu)勢(shì)，并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的待售資產(chǎn)實(shí)際情況往往不能完全了解和掌握，這樣就會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)企業(yè)存在一定的成本風(fēng)險(xiǎn)。因此，在籌劃方案實(shí)際操作性不強(qiáng)的影響下，并購(gòu)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益目標(biāo)非常困難。

三、企業(yè)并購(gòu)過程中的稅收籌劃對(duì)策

1.提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范是并購(gòu)企業(yè)必須重視的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。并購(gòu)企業(yè)必須提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，積極應(yīng)對(duì)并購(gòu)過程中的各種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該具有高度的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先識(shí)別，是并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制的前提條件。并購(gòu)企業(yè)必須對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的稅務(wù)信息進(jìn)行全面而系統(tǒng)的收集，然后進(jìn)行認(rèn)真的風(fēng)險(xiǎn)分析，以此來確保并購(gòu)企業(yè)稅務(wù)籌劃的有效實(shí)施；其次要具備風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)，以提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。并購(gòu)企業(yè)通過有效的分析方法，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及損失度進(jìn)行評(píng)估；最后要提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)對(duì)，這樣能夠有效保證并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃的順利開展。并購(gòu)企業(yè)可以在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)稅務(wù)管理的具體需求和特點(diǎn)，對(duì)稅務(wù)進(jìn)行合理的籌劃與控制，盡量規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.提高并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃人員的業(yè)務(wù)能力

企業(yè)并購(gòu)過程中的稅收籌劃既重要又復(fù)雜，是一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的工作。這就對(duì)稅收籌劃人員提出了極高的要求。并購(gòu)活動(dòng)中的稅收籌劃需要的是高素質(zhì)、高水平的稅收籌劃人員。因此，并購(gòu)企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)稅收籌劃人員的業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)及素質(zhì)教育。首先并購(gòu)企業(yè)需要對(duì)稅收籌劃人員進(jìn)行必要的稅務(wù)籌劃意識(shí)教育，以提高稅務(wù)籌劃人員的工作責(zé)任心和職業(yè)素養(yǎng)。企業(yè)應(yīng)該定期組織針對(duì)稅收籌劃人員的相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)，其中包括規(guī)劃設(shè)計(jì)能力、協(xié)調(diào)能力以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等。通過增強(qiáng)稅收籌劃人員的業(yè)務(wù)能力，來保證并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃的合理性。

3.做好稅收籌劃成本與收益的權(quán)衡分析

并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃的目的是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。因此，稅收籌劃就必須站在戰(zhàn)略的角度，對(duì)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行透徹的分析，避免對(duì)稅收籌劃產(chǎn)生負(fù)面影響，以期實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的全局性、有效性和長(zhǎng)期性。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該圍繞企業(yè)成本與收益問題進(jìn)行戰(zhàn)略性的稅收籌劃。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該對(duì)籌劃的成本與收益進(jìn)行權(quán)衡，并購(gòu)籌劃的收益包括稅收優(yōu)惠權(quán)的繼承、財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)、折舊資產(chǎn)的重置價(jià)差等等；籌劃成本包括籌劃所產(chǎn)生的直接成本、機(jī)會(huì)成全以及風(fēng)險(xiǎn)成本。在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，并購(gòu)企業(yè)不僅要分析稅收減少的程度，還需要注意非稅收成本的增加問題。非稅收成本很大程度上決定著并購(gòu)企業(yè)未來的收益，因此，稅收籌劃應(yīng)該對(duì)非稅收成本進(jìn)行有效的控制，以減少非稅收成本對(duì)稅收籌劃造成的不利影響。

4.做好并購(gòu)后整合過程的稅務(wù)籌劃

并購(gòu)企業(yè)的后期整合是決定并購(gòu)活動(dòng)是否成功的關(guān)鍵。為了提高并購(gòu)活動(dòng)的有效性，并購(gòu)企業(yè)必須對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的架構(gòu)進(jìn)行全方位的評(píng)估，其中最重要的內(nèi)容就是如何有效降低并購(gòu)企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。企業(yè)并購(gòu)后的整合是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，主要包括人力資源整合、經(jīng)營(yíng)模式整合、業(yè)務(wù)整合、組織管理整合、企業(yè)文化整合等等。這一階段稅收籌劃的重點(diǎn)，就在業(yè)務(wù)整合與組織管理整合上。企業(yè)通過選擇更為科學(xué)的業(yè)務(wù)方向、經(jīng)營(yíng)范圍以及組織形式來達(dá)到稅收籌劃的最終目標(biāo)。

四、結(jié)論

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的復(fù)雜性，決定了并購(gòu)過程中稅收籌劃的艱巨性。在企業(yè)并購(gòu)過程中，稅收籌劃是一項(xiàng)全方位、全過程的工作，籌劃人員所面臨的稅收問題也多種多樣。這就需要稅收籌劃人員不僅具備高超的業(yè)務(wù)能力，還需要具備對(duì)各項(xiàng)稅收籌劃策略的協(xié)調(diào)運(yùn)用能力，以此來獲得并購(gòu)企業(yè)投資收益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：稅收籌劃；企業(yè)并購(gòu)；支付方式

中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）10-0-01

一、稅收籌劃定義

稅收籌劃是指納稅人或其機(jī)構(gòu)在遵守稅收法律法規(guī)的前提下，通過對(duì)企業(yè)或個(gè)人的涉稅事項(xiàng)的預(yù)先安排，實(shí)現(xiàn)合理減輕稅收負(fù)擔(dān)目的的一種自主理財(cái)行為。

二、企業(yè)并購(gòu)的定義及稅務(wù)處理的相關(guān)政策法規(guī)

（一）企業(yè)并購(gòu)的定義

企業(yè)并購(gòu)（Mergers and Acquisitions， M&A）包括兼并和收購(gòu)兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱為M&A，在我國(guó)稱為并購(gòu)。即企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)的一種主要形式。企業(yè)并購(gòu)主要包括公司合并、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)三種形式。

（二）一般性稅務(wù)處理的規(guī)定

企業(yè)股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)重組交易的一般性稅務(wù)處理規(guī)定如下：1.被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。2.被收購(gòu)方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。3.被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

企業(yè)合并，當(dāng)事各方應(yīng)按下列規(guī)定處理：1.合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)。2.被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理。3.被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（三）特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定

據(jù)財(cái)政部《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅發(fā)[2009]59號(hào)）規(guī)定，如果企業(yè)重組業(yè)務(wù)符合以下5個(gè)條件適用特殊性稅務(wù)處理。1.具有合理的商業(yè)目的且不以推遲、免除、減少繳納稅款為主要目的；2.取得重組股權(quán)的原主要股東在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所取得的股權(quán)；3.重組資產(chǎn)在企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得改變其原有的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；4.被分立、合并、收購(gòu)部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合規(guī)定的比例；5.重組業(yè)務(wù)對(duì)價(jià)中所涉及的股權(quán)支付金額要符合規(guī)定比例。其中第4、5點(diǎn)的具體規(guī)定為：（1）股權(quán)收購(gòu)與資產(chǎn)收購(gòu)，收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)、資產(chǎn)大于或等于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)、資產(chǎn)的75%，且受讓企業(yè)在該股權(quán)、資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額大于或等于其交易支付總額的85%時(shí)，則轉(zhuǎn)讓雙方不需確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得。

特殊性稅務(wù)處理和一般性稅務(wù)處理的主要差別在于被收購(gòu)資產(chǎn)和被收購(gòu)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按其原計(jì)稅基礎(chǔ)確定以及在企業(yè)合并中，企業(yè)股東在該企業(yè)合并中取得的股權(quán)支付金額大于或等于其交易支付總額的85%，以及在同一控制下不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)被合并企業(yè)的虧損。補(bǔ)虧限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。

三、企業(yè)并購(gòu)中所得稅稅收籌劃分析

（一）利用稅收遞延條款。稅法規(guī)定，如果企業(yè)并購(gòu)符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，被合并企業(yè)的虧損可在合并企業(yè)中彌補(bǔ)，沖減合并企業(yè)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額的減少。因此目前虧損但有一定盈利潛力的企業(yè)往往容易成為并購(gòu)對(duì)象，或由虧損企業(yè)并購(gòu)盈利企業(yè)，以充分發(fā)揮并購(gòu)雙方稅收方面的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，取得避稅收益。

（二）利用資產(chǎn)的重估增值。資產(chǎn)稅基的折舊提取可作為稅前扣除項(xiàng)目而減少企業(yè)利潤(rùn)，從而減少企業(yè)的納稅義務(wù)及現(xiàn)金流出。企業(yè)并購(gòu)重組符合一般性稅務(wù)處理?xiàng)l件時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)該按照公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)。對(duì)于資產(chǎn)價(jià)值變化較大的資產(chǎn)或者被低估的固定資產(chǎn)通過并購(gòu)以獲得提高資產(chǎn)計(jì)價(jià)水平的機(jī)會(huì)，從而提高資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以獲得更多的稅收扣除。

（三）利用支付工具

1.現(xiàn)金支付方式。現(xiàn)金支付是指并購(gòu)方用現(xiàn)金購(gòu)買被并購(gòu)方的股權(quán)或資產(chǎn)的方式。對(duì)被并購(gòu)方來說是稅負(fù)最重的一種，被并購(gòu)方必須繳納轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的相應(yīng)稅款，沒有籌劃的余地。而對(duì)于被并購(gòu)企業(yè)股東，該種方式幾乎沒有節(jié)稅利益。但從并購(gòu)方角度考慮，如果并購(gòu)方采用自有資金支付，會(huì)給企業(yè)帶來較大的負(fù)擔(dān)，如果并購(gòu)方提高負(fù)債率，向銀行借款支付，不但能緩解現(xiàn)金支付的壓力，還能減少所得稅額的支出。因?yàn)槎惙ㄒ?guī)定，企業(yè)因負(fù)債產(chǎn)生的利息支出可在稅前扣除，從而減少當(dāng)期的納稅義務(wù)，使利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)比自有資本經(jīng)營(yíng)在稅法上更為有利。并購(gòu)作為一種資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并購(gòu)方企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)杠桿強(qiáng)度，通過恰當(dāng)?shù)呢?fù)債融資方式籌集并購(gòu)所需資金，提高負(fù)債的整體水平，以獲得更大的利息抵稅收益。

2.股票交換式。并購(gòu)方發(fā)行股票去換取被并購(gòu)方股票的方式。且符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，被并購(gòu)企業(yè)不需確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所得，因此不需繳納稅款。對(duì)被并購(gòu)企業(yè)股東而言，采用股票交換式進(jìn)行并購(gòu)，由于目標(biāo)企業(yè)的股東未收到并購(gòu)企業(yè)的現(xiàn)金，沒有實(shí)現(xiàn)資本利得，因此，這一并購(gòu)產(chǎn)生的所得可以一直延期到股東出售其股票時(shí)才征稅，所以股東可獲得延期納稅的利益。并購(gòu)企業(yè)來可利用合并中關(guān)于虧損抵減的規(guī)定，獲得節(jié)稅利益。

3.承擔(dān)債務(wù)式。并購(gòu)方以承擔(dān)被并購(gòu)方的債務(wù)以完成并購(gòu)的方式。由于被并購(gòu)方是資不抵債，不計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得就不需繳納所得稅，而且這是一種產(chǎn)權(quán)交易行為也不需繳納增值稅與營(yíng)業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅。因此對(duì)于并購(gòu)雙方來說，該種方式的稅負(fù)相對(duì)于另外兩種是最輕的。

四、稅收籌劃在案例中的應(yīng)用

甲集團(tuán)為進(jìn)一步擴(kuò)張集團(tuán)業(yè)務(wù)欲進(jìn)軍酒店行業(yè)。乙公司是一家從事連鎖快捷酒店的企業(yè)，截至2009年末總資產(chǎn)5000萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)賬面凈值3000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為4300萬(wàn)元，負(fù)債合計(jì)為4200萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值800萬(wàn)元，公允價(jià)值1900萬(wàn)元。乙公司因經(jīng)營(yíng)管理模式缺陷2006年虧損50萬(wàn)元，2007年虧損600萬(wàn)元，2008年虧損1100萬(wàn)元。甲公司對(duì)乙公司的收購(gòu)可以選擇資產(chǎn)收購(gòu)，也可以選擇吸收合并。

方案一：甲公司以4300萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買乙公司的固定資產(chǎn)，其后乙公司解散。

甲公司購(gòu)買乙公司的固定資產(chǎn)屬于資產(chǎn)收購(gòu)行為。由于全額現(xiàn)金支付，乙公司應(yīng)按照一般性稅務(wù)處理方法就資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅并進(jìn)行所得稅清算。乙公司固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為4300-3000=1300萬(wàn)元，由于前三年總共虧損1750萬(wàn)元，根據(jù)企業(yè)所得稅清算的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)清算所得可以彌補(bǔ)企業(yè)前5年的虧損。因此彌補(bǔ)前期虧損后乙公司的清算所得為-450萬(wàn)元，乙公司不需繳納企業(yè)所得稅。

作為收購(gòu)方，甲集團(tuán)支付的4300萬(wàn)現(xiàn)金有3000萬(wàn)來自銀行借款，利息費(fèi)用180萬(wàn)，可以在稅前扣除，節(jié)稅180*25%=45萬(wàn)元。

方案二： 甲公司向乙公司股東定向增發(fā)甲公司股票180萬(wàn)股（面值1元/股，收購(gòu)后股票市價(jià)10元/股）并支付100萬(wàn)現(xiàn)金吸收合并乙公司。乙公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1900萬(wàn)元，A公司向C公司股東定向增發(fā)以后A公司可以擁有C公司的所有資產(chǎn)。甲公司吸收合并乙公司對(duì)乙公司股東的股權(quán)支付額是交易支付總額的90%。因此可以適用特殊性稅務(wù)處理。乙公司所有資產(chǎn)按原計(jì)稅基礎(chǔ)確定，乙公司的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由甲公司繼承。

乙公司股東獲取的股權(quán)按800萬(wàn)元（凈資產(chǎn)賬面價(jià)值）確定計(jì)稅基礎(chǔ)，暫不就此繳納所得稅。

乙公司的虧損可以結(jié)轉(zhuǎn)至甲公司彌補(bǔ)虧損限額為1900*4. 3%=81.7萬(wàn)元（我國(guó)50年國(guó)債利率為4. 3%），該部分節(jié)稅81.7*25%=20.425萬(wàn)元。綜上所述雖然在特殊性稅務(wù)處理的情況下乙公司的虧損可以一部分結(jié)轉(zhuǎn)到甲公司，但由于乙公司的凈資產(chǎn)太低，按照59號(hào)文件彌補(bǔ)虧損的限額規(guī)定，甲公司能夠享受到的繼承乙公司的虧損所帶來的抵稅效果（20.425萬(wàn)）并不明顯。而在一般性稅務(wù)處理的要求下，甲公司雖然不能繼承乙公司彌補(bǔ)虧損的待遇，但由于甲公司合理利用財(cái)務(wù)杠桿，達(dá)到了較理想的節(jié)稅目的。

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第4篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；稅收籌劃；措施

1、稅收籌劃的作用

1.1有利于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力

對(duì)于企業(yè)來說，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)合理的稅收籌劃，能夠在一定程度上減少企業(yè)在稅收方面的成本，相應(yīng)的提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。稅收籌劃活動(dòng)主要是圍繞企業(yè)資金來進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，屬于企業(yè)理財(cái)?shù)姆懂犞畠?nèi)。在管理人員做出重大財(cái)務(wù)管理決策時(shí)候，如果進(jìn)行認(rèn)真的稅收籌劃工作能夠提高決策的科學(xué)性，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的良性循環(huán)。但是，由于財(cái)務(wù)籌劃本比較復(fù)雜，企業(yè)要通過財(cái)務(wù)籌劃來減少企業(yè)成本、提高經(jīng)濟(jì)效益就需要強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與核算水平，不斷規(guī)范會(huì)計(jì)核算行為，為提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力服務(wù)。

1.2有利于發(fā)揮稅收經(jīng)濟(jì)杠桿作用

要實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的目標(biāo)就要正確的引導(dǎo)與規(guī)范國(guó)家政策，企業(yè)作為納稅的主體要積極回應(yīng)國(guó)家政策，在進(jìn)行稅收籌劃的時(shí)候能夠全面理解國(guó)家相關(guān)政策，明確國(guó)家制定這些政策法規(guī)的真正目的。企業(yè)在選擇稅收籌劃方案的時(shí)候，要本著節(jié)稅的需求，找準(zhǔn)國(guó)家的政策優(yōu)惠點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。所以，企業(yè)要國(guó)家稅收政策要求的基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)、有效的稅收籌劃，能夠使得產(chǎn)業(yè)布局更加合理，有利于發(fā)揮稅收經(jīng)濟(jì)杠桿作用。

2、企業(yè)并購(gòu)的稅收籌劃措施

2.1企業(yè)并購(gòu)中不同支付方式的稅收籌劃

2.1.1現(xiàn)金并購(gòu)的稅收籌劃。這種并購(gòu)方式企業(yè)并購(gòu)中最為直接的方式，主要是并購(gòu)企業(yè)通過現(xiàn)金支付的方式來控制被并購(gòu)企業(yè)，一般可以分為兩種：一種是現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并購(gòu)，另一種是現(xiàn)金購(gòu)買股票并購(gòu)。這兩者在稅收方面存在不同，第一種方式中被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及增值稅，按適用稅率應(yīng)繳納增值稅，其中有轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)行為的還要繳納一定稅率的營(yíng)業(yè)稅，這就在一定程度上增加了被并購(gòu)企業(yè)的稅收壓力，如果在定價(jià)的時(shí)候考慮這些稅金問題，并購(gòu)成本肯定有所增加，被并購(gòu)企業(yè)需要支付的現(xiàn)金額度也會(huì)增加。總之，現(xiàn)金并購(gòu)方式，并購(gòu)企業(yè)通過評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)能夠獲得資產(chǎn)價(jià)值的增值，還能抵減以后年度的稅前利潤(rùn)。并購(gòu)雙方通過自主協(xié)商在支付的時(shí)候進(jìn)行分期支付，還能相應(yīng)的減輕被并購(gòu)企業(yè)的稅收成本。

2.1.2股權(quán)并購(gòu)的稅收籌劃。企業(yè)進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)的時(shí)候，并購(gòu)方無需進(jìn)行大批量的現(xiàn)金支付，也不會(huì)產(chǎn)生短期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，但是很多時(shí)候股權(quán)并購(gòu)會(huì)稀釋并購(gòu)企業(yè)的控制權(quán)。國(guó)家稅收相關(guān)法律規(guī)定了若干個(gè)特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，比如，那些具備合理的商業(yè)目的，不以減少或者免除繳納稅款為目的的并購(gòu)，或者企業(yè)在重新組合之后一年內(nèi)部改變重組資產(chǎn)原有的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)行為等等。這些滿足特殊稅務(wù)規(guī)定的并購(gòu)企業(yè)，能夠根據(jù)按賬面價(jià)值確定并購(gòu)方股權(quán)支付和相應(yīng)的被并購(gòu)方資產(chǎn)交換的計(jì)稅基礎(chǔ)。

2.1.3發(fā)行債券并購(gòu)的稅收籌劃。發(fā)行債券并購(gòu)的方式的節(jié)稅效益比較明顯，而且是對(duì)并購(gòu)企業(yè)以及并并購(gòu)企業(yè)都有節(jié)稅效益。首先是并購(gòu)企業(yè)，發(fā)行債券并購(gòu)能夠響應(yīng)的推遲現(xiàn)金支付的時(shí)間，給并購(gòu)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的空間，而且企業(yè)還能夠把債券的利息當(dāng)作財(cái)務(wù)費(fèi)用，可以在企業(yè)所得稅稅前進(jìn)行扣除，這樣一來，債券利息的抵稅效益就非常明顯。其次是被并購(gòu)企業(yè)，延期現(xiàn)金支付也就是說稅款的資金時(shí)間價(jià)值已經(jīng)獲取。對(duì)于被并購(gòu)企業(yè)來說，在債券發(fā)行的時(shí)候，根據(jù)企業(yè)的具體的財(cái)務(wù)狀況來確定債券的利息支付方式，還有債券什么時(shí)候到期等，靈活性比較強(qiáng)。

2.2企業(yè)并購(gòu)中不同融資方式的稅收籌劃

2.2.1企業(yè)內(nèi)部留存收益的稅收籌劃。在企業(yè)并購(gòu)中，把企業(yè)內(nèi)部留存收益當(dāng)作并購(gòu)資金的主要來源就是所謂的內(nèi)部融資，這種融資方式比較便利，但是同樣獲取的資金數(shù)額不是特別大。這部分資金主要是企業(yè)的稅后利潤(rùn)點(diǎn)，這樣的融資方式能夠增大股東的權(quán)益，面臨的風(fēng)險(xiǎn)非常小。不足之處在于企業(yè)內(nèi)部留存收益積累的速度不是特別快，加上資金的所有人員和使用人員是合二為一的，資金的使用成本要在稅前抵扣幾乎是不可能的，這就牽涉到一個(gè)雙重征稅的問題，稅務(wù)負(fù)擔(dān)非常大。

2.2.2發(fā)行證券的稅收籌劃。在企業(yè)并購(gòu)過程中通過發(fā)行股票進(jìn)行融資，一個(gè)最大的優(yōu)勢(shì)就是能夠減少并購(gòu)企業(yè)的負(fù)債率，還能相應(yīng)的提高企業(yè)再負(fù)債的能力，具備比較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)。但是，其中的不足就是股利支付的主要是在企業(yè)所得稅之后才開展的，基本不能減少企業(yè)稅負(fù)的效應(yīng)。跟銀行借貸進(jìn)行比較，發(fā)行債券要顯得更加靈活。債券的形式比較多，有固定利率債券、可轉(zhuǎn)換債券等等，特別是可轉(zhuǎn)換債券，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況比較好的情況下，持有債券的人員把債券轉(zhuǎn)為股份就能減少債券到期之后所產(chǎn)生的還款的壓力。此外，因?yàn)閭睦⒛軌蛟谒枚愔熬涂鄢?，所以這種融資方式的稅負(fù)相對(duì)要輕得多。

2.2.3金融機(jī)構(gòu)信貸的稅收籌劃。在向銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸的時(shí)候，企業(yè)除了要繳納一定的手續(xù)費(fèi)用之外，主要背負(fù)的成本就是金融機(jī)構(gòu)的借貸利息。依照我國(guó)稅法的相關(guān)規(guī)定，一般來說，借貸利息能夠在企業(yè)所得稅之前進(jìn)行扣除，因此，站在稅收籌劃這個(gè)角度來看，金融機(jī)構(gòu)借貸能夠響應(yīng)的減少企業(yè)所得稅款，還能減少企業(yè)的稅負(fù)。因此，企業(yè)要全面綜合分析各種融資方式，根據(jù)并購(gòu)企業(yè)雙方的具體實(shí)際情況來選擇。

2.3企業(yè)并購(gòu)后不同組織形式設(shè)置的稅收籌劃

2.3.1個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的稅收籌劃。這兩種組織形式不是企業(yè)所得稅征收的對(duì)象，因此，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)以及合伙企業(yè)都不需要繳納企業(yè)所得稅。在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果分配的時(shí)候，如果成果分配給個(gè)人，需要根據(jù)規(guī)定繳納一定的個(gè)人所得稅，而分配對(duì)象是企業(yè)，這個(gè)企業(yè)就需要按照對(duì)外投資分紅所得所使用的具體稅率來繳納一定的企業(yè)所得稅。從整體情況來看，非公司制的企業(yè)明前的沒有公司制企業(yè)的稅負(fù)高。所以，企業(yè)并購(gòu)整合的時(shí)候，可以把規(guī)模相對(duì)比較小的企業(yè)設(shè)置為個(gè)人獨(dú)資或合伙企業(yè)。

2.3.2分公司與子公司的稅收籌劃。在設(shè)置被并購(gòu)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)的時(shí)候是選擇分公司還是選擇子公司需要根據(jù)實(shí)際來確定，因?yàn)檫@兩者各有千秋。假如被并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)初期盈利能力受到限制，合適的選擇就是分公司，這樣一來就能夠跟母公司享受一樣的稅收優(yōu)惠政策，當(dāng)分公司經(jīng)營(yíng)效益逐漸好轉(zhuǎn)的時(shí)候再轉(zhuǎn)化為獨(dú)立的子公司。假如并購(gòu)企業(yè)預(yù)算經(jīng)濟(jì)效益不錯(cuò)，加上被并購(gòu)企業(yè)具備一定的行業(yè)優(yōu)勢(shì)能夠比母公司享受更大的稅收優(yōu)惠，那么選擇子公司組織形式更為合適。

結(jié)論

綜上所述，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的一個(gè)重要方式就是企業(yè)的并購(gòu)，同樣，企業(yè)并購(gòu)也是提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要法寶，其動(dòng)力是追求資本增值最大化。具體到單個(gè)企業(yè)，他們的并購(gòu)形式與并購(gòu)動(dòng)因也會(huì)存在差異。影響一個(gè)企業(yè)并購(gòu)的因素有很多個(gè)，其中稅收因素不容忽視，是最直接也是決定并購(gòu)成功與否的關(guān)鍵。在企業(yè)并購(gòu)過程中，科學(xué)合理的開展稅收籌劃活動(dòng)能夠提高企業(yè)并購(gòu)之后的價(jià)值空間，為并購(gòu)活動(dòng)的成功提供保障。（作者單位：銀川華稅通稅務(wù)師事務(wù)所有限公司）

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

【關(guān)鍵詞】 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 企業(yè)并購(gòu)； 會(huì)計(jì)處理方法； 納稅籌劃

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步成熟，企業(yè)間的并購(gòu)發(fā)生得越來越頻繁。而并購(gòu)的整個(gè)過程，從選擇目標(biāo)企業(yè)，到最后的業(yè)務(wù)整合，每一環(huán)節(jié)都涉及到了稅收問題。合理的納稅籌劃不僅可以降低企業(yè)并購(gòu)的成本，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的最大效益，而且可以影響企業(yè)并購(gòu)后的興衰存亡。因此，進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的納稅籌劃是極其重要和必要的。從實(shí)踐來看，納稅籌劃可圍繞企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)過程，按企業(yè)并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)選擇、出資方式、融資方式、會(huì)計(jì)處理方法選擇等進(jìn)行。本文主要探討新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)并購(gòu)中會(huì)計(jì)處理方法選擇的納稅籌劃。

在新準(zhǔn)則頒布前，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有關(guān)于企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法的具體規(guī)定，因此企業(yè)可以根據(jù)自己的具體情況作出不同選擇。2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》，實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同。20號(hào)準(zhǔn)則明確了企業(yè)合并的定義，規(guī)定了企業(yè)合并的兩種類型及其相應(yīng)的合并會(huì)計(jì)處理方法，并根據(jù)參與合并的企業(yè)合并前后是否受同一方或相同多方的最終控制，把企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)按權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；非同一控制下的企業(yè)合并要求采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。以下筆者將對(duì)企業(yè)并購(gòu)中兩種會(huì)計(jì)處理方法的涵義、特點(diǎn)及其稅務(wù)效應(yīng)進(jìn)行分析，以探索企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的空間。

一、同一控制下的企業(yè)合并

（一）含義

同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方控制且該控制并非暫時(shí)性的。同一方是指對(duì)參與合并的企業(yè)在合并前后均實(shí)施最終控制的投資者。相同的多方，通常是指根據(jù)投資者之間的協(xié)議約定，在對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策行使表決權(quán)時(shí)發(fā)表一致意見的兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者?？刂撇⒎菚簳r(shí)性，是指參與合并的各方在合并前后1年以上（含1年）受同一方或相同的多方最終控制。同一控制下企業(yè)合并的判斷，應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則的要求。

（二）會(huì)計(jì)處理方法

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)同一控制下的企業(yè)合并規(guī)定采用權(quán)益法的會(huì)計(jì)處理方法。

1.權(quán)益法的涵義。權(quán)益法又稱股權(quán)聯(lián)合法，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第16號(hào)意見書對(duì)權(quán)益法的定義為：“權(quán)益法處理企業(yè)聯(lián)合是將其作為兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司通過交換權(quán)益證券將所有者權(quán)益結(jié)合起來。企業(yè)聯(lián)合完成之后，原來的所有者權(quán)益仍繼續(xù)，會(huì)計(jì)記錄也在原有的基礎(chǔ)上保持。聯(lián)合各公司的資產(chǎn)和負(fù)債等要素按它們合并之前記錄的金額記錄。被合并公司的收益包括合并發(fā)生的會(huì)計(jì)期間該實(shí)體的全部收益項(xiàng)目，即還包括被合并公司合并前該期間的收益項(xiàng)目?！?/p>

2.權(quán)益法的會(huì)計(jì)處理特點(diǎn)。

（1）合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值（或發(fā)行股份面值總額）的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積或留存收益。

（2）合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，包括為進(jìn)行企業(yè)合并而支付的審計(jì)費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用等，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）從購(gòu)買日開始，被購(gòu)買企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)并入購(gòu)買企業(yè)的損益表中，并一起計(jì)算應(yīng)納稅所得額；被并購(gòu)企業(yè)以前年度的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)到并購(gòu)后企業(yè)進(jìn)行虧損的彌補(bǔ)。

（4）企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，母公司應(yīng)當(dāng)編制合并日的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表和合并現(xiàn)金流量表。合并資產(chǎn)負(fù)債表中被合并方的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按其賬面價(jià)值計(jì)量。

（三）對(duì)同一控制的企業(yè)合并（或權(quán)益法）的稅務(wù)效應(yīng)分析

1.增加合并企業(yè)留存收益，減少未來潛在的抵稅作用。對(duì)同一控制的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理是采用權(quán)益法，它將被并企業(yè)整個(gè)年度的損益納入合并損益表，只要合并不是發(fā)生在年初而被并企業(yè)又有收益，權(quán)益法處理所得的收益總是大于購(gòu)買法。因此，實(shí)施合并企業(yè)的留存收益可能因合并而增加，這意味著未來彌補(bǔ)虧損可能要小，從而降低了潛在的節(jié)稅作用，但是若合并時(shí)，被并企業(yè)已經(jīng)虧損，則可能會(huì)增大未來的節(jié)稅作用。

2.資產(chǎn)按原賬面價(jià)值計(jì)量，不增加資產(chǎn)未來的“稅收擋板”作用。權(quán)益法下，被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債仍按其賬面價(jià)值反映，而賬面價(jià)值一般會(huì)低于其公允價(jià)值。因此，合并后企業(yè)并沒有明顯增加額外的資產(chǎn)價(jià)值，也不能額外提高未來的折舊額，從而不能加大資產(chǎn)未來的“稅收擋板”作用。但若被并企業(yè)已處于破產(chǎn)邊緣，資產(chǎn)已嚴(yán)重貶值，其公允價(jià)值可能低于賬面價(jià)值，則情況可能相反，即合并后也會(huì)增大折舊的“稅收擋板”作用。

3.不確認(rèn)被并企業(yè)商譽(yù)，不增加合并企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)成本。權(quán)益結(jié)合法是建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的基礎(chǔ)之上的，企業(yè)的價(jià)值基礎(chǔ)不變，其資產(chǎn)、負(fù)債仍按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，換出股票與被并企業(yè)實(shí)收資本的差額調(diào)整資本公積，因而不存在確認(rèn)商譽(yù)的問題，也就不會(huì)發(fā)生商譽(yù)可能減值而使未來經(jīng)營(yíng)成本增加，產(chǎn)生節(jié)稅作用。

二、非同一控制下的企業(yè)合并

（一）含義

非同一控制下的企業(yè)合并指參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或多方最終控制的情況下進(jìn)行的合并，屬于非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間所進(jìn)行的合并。

（二）會(huì)計(jì)處理方法

根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法的會(huì)計(jì)處理方法。

1.購(gòu)買法的涵義。

購(gòu)買法指并購(gòu)企業(yè)以現(xiàn)金或其他代價(jià)購(gòu)買另一家企業(yè)的方式，它把企業(yè)并購(gòu)視為普通資產(chǎn)的購(gòu)置，與企業(yè)購(gòu)置普通資產(chǎn)如機(jī)器設(shè)備存貨等的交易基本相同。

2.購(gòu)買法的會(huì)計(jì)處理特點(diǎn)。

（1）一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。購(gòu)買方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。

（2）購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入損益。經(jīng)復(fù)核后合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益。

（4）合并企業(yè)的損益既包括當(dāng)年自身實(shí)現(xiàn)的損益，還包括合并日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的損益。合并企業(yè)的留存收益有可能因合并而減少，但不能增加；被并企業(yè)的留存收益也不能轉(zhuǎn)入合并企業(yè)。

（三）對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并（或購(gòu)買法）的稅務(wù)效應(yīng)分析

1.減少并購(gòu)企業(yè)留存收益，增大未來稅前利潤(rùn)補(bǔ)虧的可能性。對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法采用的是購(gòu)買法。在購(gòu)買法下，實(shí)施并購(gòu)企業(yè)的留存收益可能因并購(gòu)而減少，留存收益的減少，意味著提高未來稅前利潤(rùn)補(bǔ)虧的可能性，從而增大了潛在的節(jié)稅作用。

2.增加并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，加大資產(chǎn)的未來“稅收擋板”作用。購(gòu)買法下，被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債是按公允價(jià)值計(jì)量的，即并購(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)、負(fù)債實(shí)際上是投資企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與被并企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值的總和。一般情況下，被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值要高于其賬面價(jià)值。因此，并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值總和提高，而這里的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)，提高了固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，也就提高了未來的折舊額，從而加大了未來的“稅收擋板”作用。

3.確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)商譽(yù)，加大并購(gòu)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)成本。購(gòu)買法是建立在非持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的基礎(chǔ)之上的，并購(gòu)企業(yè)要按公允價(jià)值記錄取得的目標(biāo)方資產(chǎn)與負(fù)債，并購(gòu)成本超過取得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益，而該商譽(yù)每年應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試，減值額計(jì)入當(dāng)期損益。商譽(yù)的確認(rèn)，有可能加大并購(gòu)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)成本，減少企業(yè)未來利潤(rùn)，從而達(dá)到節(jié)稅目的。

關(guān)于兩種并購(gòu)時(shí)會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生的不同稅收效應(yīng)，可以通過下例說明：

例1，假設(shè)乙企業(yè)被甲企業(yè)兼并，經(jīng)協(xié)商確定，乙企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交價(jià)為450萬(wàn)元。兼并日，乙企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況如表1所示。

為簡(jiǎn)化起見，假設(shè)固定資產(chǎn)按統(tǒng)一折舊率提取折舊，商譽(yù)平均攤銷，且不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，則采用兩種方法對(duì)未來所得稅的影響計(jì)算如下：

1.假設(shè)合并前，被并企業(yè)盈利50萬(wàn)元，不考慮并購(gòu)過程發(fā)生的費(fèi)用。

如果甲乙企業(yè)為非同一控制下的企業(yè)，甲企業(yè)通過銀行一次付清合并時(shí)采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，則：

應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)：450－（583－205）＝72（萬(wàn)元）

商譽(yù)未來可抵稅金額：72×33％=23.76（萬(wàn)元）

固定資產(chǎn)評(píng)估公允價(jià)值高于賬面價(jià)值折舊抵稅金額：60×33％

＝19.8（萬(wàn)元）

應(yīng)收賬款、存貨、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)抵稅金額：（10+10-2-5）×33％＝4.29（萬(wàn)元）

總計(jì)可以抵稅金額：23.76＋19.8＋4.29＝47.85（萬(wàn)元）

如果甲乙企業(yè)為同一控制下的企業(yè)，甲企業(yè)通過換股方式并購(gòu)，采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，則企業(yè)的盈利并入企業(yè)，繳納所得稅為：50×33％＝16.5（萬(wàn)元）。

可見，采用購(gòu)買法并購(gòu)，并購(gòu)后資產(chǎn)重估增值及形成的商譽(yù)未來可抵扣稅額，固定資產(chǎn)重估增值通過計(jì)提折舊在兼并后的若干年內(nèi)可影響企業(yè)的利潤(rùn)和應(yīng)稅所得?？傮w看來，本例中并購(gòu)后企業(yè)共計(jì)產(chǎn)生了145萬(wàn)元稅前抵扣的有利影響，可獲得47.85萬(wàn)元的節(jié)稅利益。采用權(quán)益法并購(gòu)，不存在因資產(chǎn)增值帶來的抵稅效應(yīng)，還因被并企業(yè)盈利繳納所得稅16.5萬(wàn)元。從本例來看，并購(gòu)后企業(yè)按購(gòu)買法進(jìn)行稅務(wù)處理比較有利。

2.假設(shè)合并前，被并企業(yè)乙企業(yè)虧損200萬(wàn)元。

采用購(gòu)買法，如前面分析，可獲得因資產(chǎn)評(píng)估增值帶來的抵稅收益47.85萬(wàn)元。

采用權(quán)益法，在法定年限內(nèi)，被并乙企業(yè)的虧損可并入并購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)中抵減，獲得抵稅收益為：200×33％＝66（萬(wàn)元）。

可見，采用權(quán)益法時(shí)，由于被并購(gòu)的企業(yè)虧損可以彌補(bǔ)，可抵稅66萬(wàn)元，從本例來看，并購(gòu)后企業(yè)按權(quán)益法進(jìn)行稅務(wù)處理比較有利。

企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)是復(fù)雜的，倘若并購(gòu)企業(yè)的收益、費(fèi)用及并購(gòu)方法發(fā)生改變，那么，選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)帶來不同的籌劃效果。因此在納稅籌劃時(shí)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)并購(gòu)的具體情況作出選擇。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 艾華.納稅籌劃研究[M].武漢：武漢大學(xué)出版社，2006.

第6篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；稅收籌劃；效應(yīng)分析

企業(yè)并購(gòu)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中實(shí)施資產(chǎn)重組和優(yōu)化資源配置的有效手段，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)張、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)。但是企業(yè)并購(gòu)在實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，有可能形成壟斷；企業(yè)并購(gòu)所帶來的文化或?qū)嵤┓矫娴臎_突可能使并購(gòu)活動(dòng)最終失?。黄髽I(yè)并購(gòu)如果不能形成管理協(xié)同效應(yīng)，最終還會(huì)使企業(yè)的效率下降等等[1]。企業(yè)并購(gòu)要注意多方面的問題，其中稅收問題尤其重要。以下通過案例來說明國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)中的稅收效應(yīng)問題。

一、背景資料

某公司（C公司），于20×2年承接一項(xiàng)總標(biāo)的為700億元的道路施工工程；同時(shí)，基于發(fā)展的需要，C公司決定收購(gòu)A、B兩家公司，收購(gòu)后，A公司仍然承擔(dān)建筑物資的采購(gòu)和供應(yīng)，B公司負(fù)責(zé)混凝土的生產(chǎn)和銷售。收購(gòu)成功后，關(guān)于A、B兩家公司的組織和管理，出現(xiàn)了以下三種觀點(diǎn)：觀點(diǎn)一：仍保留A、B兩家公司的獨(dú)立法人地位；觀點(diǎn)二：A、B兩家合并為一家公司；觀點(diǎn)三：注銷A、B公司的獨(dú)立法人地位，使之成為C公司的一個(gè)部門。根據(jù)以上三種觀點(diǎn)，C公司結(jié)合即將開始的工程項(xiàng)目，設(shè)計(jì)出以下三種方案：

方案一：A公司負(fù)責(zé)工程物資采購(gòu)，估計(jì)含增值稅的總價(jià)款為234億元，A公司購(gòu)入后，加價(jià)10%出售給B公司，加價(jià)部分作為A公司的毛利，支付人員工資、管理費(fèi)用等。B公司購(gòu)入材料后，加工成混凝土商品，出售給C公司作為基礎(chǔ)工程物資，預(yù)計(jì)混凝土成本為400億元，向C公司出售價(jià)424億元左右。C公司負(fù)責(zé)基礎(chǔ)工程施工，對(duì)發(fā)包單位結(jié)算。

方案二：A、B兩家公司合并為一家具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)，負(fù)責(zé)重點(diǎn)工程物資的采購(gòu)和混凝土生產(chǎn)，估計(jì)采購(gòu)總價(jià)格不變（234億元左右），生產(chǎn)的混凝土以24億元的價(jià)格出售給C公司。C公司仍然負(fù)責(zé)工程施工和對(duì)外結(jié)算。

方案三：取消A、B兩公司的獨(dú)立法人地位，變?yōu)镃公司下面兩個(gè)相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)部門，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和職責(zé)不變。

二、案例分析

以上三種方案各有優(yōu)勢(shì)，似乎很難取舍。如果根據(jù)現(xiàn)行稅收法律制度的規(guī)定，比較哪一種方案的稅賦最輕，結(jié)果可能就不難決策了。

（一）方案一的稅賦情況

1、A公司的稅賦：A公司以物資購(gòu)銷為主，規(guī)模很大，經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)應(yīng)交增值稅，并且屬于增值稅一般納稅人。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)與決策相關(guān)的主要稅種及稅賦為：

①訂立采購(gòu)合同應(yīng)交印花稅=234×0.3‰=0.0702億元；②訂立銷售合同應(yīng)交印花稅=234×（1+10%）×0.3‰=0.07722億元；③增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額=234÷（1+17%）×17%=34億元，增值稅銷項(xiàng)稅額=234×（1+10%）÷（1+17%）×17%=37.4億元，應(yīng)交增值稅=銷項(xiàng)稅額－進(jìn)項(xiàng)稅額=37.4－34＝3.4億元；④應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加=3.4×(7%＋3%)＝0.34億元；⑤企業(yè)所得稅不影響企業(yè)決策，本例不做考察。A公司以上稅賦合計(jì)=3.88742億元。

2、B公司的稅賦：B公司屬于生產(chǎn)型企業(yè)，經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)應(yīng)交增值稅，屬于增值稅一般納稅人。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)與決策相關(guān)的主要稅種及稅賦為：①訂立采購(gòu)合同應(yīng)交印花稅=234×（1+10%）×0.3‰=0.07722億元；②銷售混凝土訂立合同印花稅=424×0.3‰=0.1272億元；③出售混凝土應(yīng)交增值稅=424÷（1+6%）×6%＝24億元；④應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加=24×(7%＋3%)＝2.4億元；⑤企業(yè)所得稅與決策無關(guān)，不考慮。B公司以上稅賦合計(jì)=26.60442億元。

3、C公司的稅賦：C公司屬于工程施工企業(yè)，經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅，稅率為3%。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)與決策相關(guān)的主要稅種及稅賦為：①訂立采購(gòu)合同印花稅=424×0.3‰=0.1272億元；②訂立施工合同印花稅=700×0.3‰=0.21億元；③應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅=700×3%＝21億元；④應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加=21×(7%＋3%)＝2.1億元；⑤企業(yè)所得稅與決策無關(guān)，不考慮。C公司以上稅賦合計(jì)=23.4372億元。

A、B、C三家公司稅賦合計(jì)=53.92904億元。

（二）方案二的稅賦情況

1、A、B合并為一家公司（AB公司）：AB公司為混凝土生產(chǎn)企業(yè)，屬于增值稅一般納稅人，使用6%征收率，進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)與決策相關(guān)的主要稅種及稅賦為：①訂立物資采購(gòu)合同應(yīng)交印花稅=234×0.3‰=0.0702億元；②向C公司出售混凝土訂立合同應(yīng)交印花稅=424×0.3‰=0.1272億元；③出售混凝土應(yīng)交增值稅=424÷（1+6%）×6%=24億元；④應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加=24×(7%＋3%)＝2.4億元；⑤企業(yè)所得稅不影響企業(yè)決策，本例不做考察。A公司以上稅賦合計(jì)=26.5974億元

2、C公司的性質(zhì)及稅賦不變，與方案一相同，即23.4372億元。

方案二稅賦合計(jì)=50.0346億元。

（三）方案三的稅賦情況

1、A、B、C合并為一家公司（ABC公司），稅法規(guī)定（一）：混凝土生產(chǎn)與施工一體化企業(yè)，若混凝土生產(chǎn)在施工現(xiàn)場(chǎng)的，混凝土生產(chǎn)環(huán)節(jié)不交增值稅。施工企業(yè)應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)與決策相關(guān)的主要稅種及稅賦為：①訂立物資采購(gòu)合同應(yīng)交印花稅=234×0.3‰=0.0702億元；②訂立施工合同應(yīng)交印花稅=700×0.3‰=0.21億元；③結(jié)算工程款應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅=700×3%=21億元；④應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加=21×(7%＋3%)＝2.1億元；⑤企業(yè)所得稅不影響企業(yè)決策，本例不予考慮。ABC公司以上稅賦合計(jì)=0.0702+0.21+21+2.1=23.3802億元

2、A、B、C合并為一家公司（ABC公司），稅法規(guī)定（二）：混凝土生產(chǎn)與施工一體化企業(yè)，若混凝土生產(chǎn)不在施工現(xiàn)場(chǎng)的，混凝土生產(chǎn)按核定的成本利潤(rùn)率和6%的稅率計(jì)算應(yīng)交增值稅。施工結(jié)算工程款應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)與決策相關(guān)的主要稅種及稅賦為：①印花稅與前面相同，應(yīng)交印花稅=（234+700）×0.3‰=0.2802億元；②增值稅按組成計(jì)稅價(jià)格計(jì)算，其中：若工資不高于材料成本的10%，成本利潤(rùn)率為5%。應(yīng)交增值稅=（購(gòu)入材料成本+生產(chǎn)人員工資）×（1+成本利潤(rùn)率）×6%=（234+234×10%）×（1+5%）×6%=16.1億元；③結(jié)算工程款應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅=700×3%=21億元；④應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加=（16.1+21）×(7%＋3%)=3.71億元；⑤企業(yè)所得稅不影響企業(yè)決策，本例不予考慮。ABC公司以上稅賦合計(jì)=41.0902億元。

顯而易見，若采用方案三（一），即注銷B、C公司的獨(dú)立法人地位，三家合并為一家公司，并且實(shí)現(xiàn)混凝土生產(chǎn)在施工現(xiàn)場(chǎng)的目標(biāo)，則稅賦最輕。

三、企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃應(yīng)注意的問題

（一）一般要在應(yīng)稅行為發(fā)生之前進(jìn)行籌劃

稅務(wù)籌劃一般是在應(yīng)稅行為發(fā)生之前進(jìn)行謀劃設(shè)計(jì)，事先測(cè)算企業(yè)稅務(wù)籌劃的效果，因而具有一定的超前性。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，只有企業(yè)交易行為發(fā)生后，才可能繳納流轉(zhuǎn)稅；在收益實(shí)現(xiàn)或分配后，才繳納所得稅；在財(cái)產(chǎn)取得或應(yīng)稅行為發(fā)生后，才可能繳納財(cái)產(chǎn)、行為稅。

（二）企業(yè)并購(gòu)時(shí)組織形式的籌劃問題

企業(yè)基于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，開拓銷售市場(chǎng)，或者穩(wěn)定供貨渠道等原因，往往采用派生性擴(kuò)張或者收購(gòu)性擴(kuò)張來增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。在實(shí)際稅務(wù)籌劃過程中，需要綜合分析、比較各方面因素后，才能對(duì)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的組織形式作出適當(dāng)?shù)倪x擇[2]。

（三）并購(gòu)企業(yè)整體稅賦問題

稅務(wù)籌劃最直接最主要的目的是減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，企業(yè)不僅僅適用一個(gè)稅種，應(yīng)該就整體稅賦進(jìn)行綜合比較，避免顧此失彼，只關(guān)注于減少一種稅的稅賦，而忽略了其他稅賦的增加。

（四）稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)與收益問題

稅務(wù)籌劃有收益，同時(shí)也有風(fēng)險(xiǎn)。一般說來，收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。各種減輕稅賦的方法都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如稅收制度變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等等。企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則，綜合考慮，全面權(quán)衡，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

作者單位：武漢科技大學(xué)中南分校商學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

第7篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：并購(gòu) 稅收籌劃 并購(gòu)目標(biāo) 出資方式 融資方式

并購(gòu)是一種優(yōu)化資源配置的方式，企業(yè)可以通過并購(gòu)方式進(jìn)行資源重組，可以達(dá)到多元化經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)、管理和財(cái)務(wù)的協(xié)同作用，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)。而稅收作為影響任何一個(gè)企業(yè)重要的成本因素，在企業(yè)并購(gòu)的決策和實(shí)施過程中的作用不容忽視。合理的稅收籌劃，可以降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的最大經(jīng)濟(jì)收益。

由于納稅企業(yè)的不同和不同的重組出資方式而造成納稅金額差別，這就為企業(yè)的并購(gòu)提供了稅收籌劃的空間，可以優(yōu)化企業(yè)財(cái)稅成本管理、實(shí)現(xiàn)價(jià)值的可持續(xù)增長(zhǎng)。

一、企業(yè)在并購(gòu)中稅收籌劃的一般思路

企業(yè)并購(gòu)中稅收籌劃的一般思路體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是并購(gòu)后的企業(yè)進(jìn)入新的領(lǐng)域，享受減免稅的稅收優(yōu)惠；二是并購(gòu)有大量虧損的企業(yè)，納稅所得額得到減免或抵扣；三是企業(yè)并購(gòu)可以實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)性企業(yè)或上下游企業(yè)流通環(huán)節(jié)的減少，合理規(guī)避流轉(zhuǎn)稅和印花稅；四是企業(yè)并購(gòu)因規(guī)模擴(kuò)充能夠擴(kuò)大應(yīng)提取折舊的資產(chǎn)總額。

二、企業(yè)在并購(gòu)中稅收籌劃的具體環(huán)節(jié)

（一）選擇合理的并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)

1.目標(biāo)企業(yè)類型選擇的稅收籌劃

根據(jù)被并購(gòu)的企業(yè)是否與并購(gòu)企業(yè)處于同一行業(yè)或同一類型，可以將并購(gòu)分為橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)。橫向并購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)選擇在同行業(yè)同種類型的企業(yè)作為并購(gòu)的目標(biāo)，這樣可以消除不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大自有的市場(chǎng)份額、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。它對(duì)稅收的主要影響是，增值稅的小規(guī)模納稅人變?yōu)橐话慵{稅人，可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，減小稅收負(fù)擔(dān)?？v向并購(gòu)是指選擇上游供應(yīng)商或者下游企業(yè)客戶作為并購(gòu)的目標(biāo)，這樣可以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)上下游一體化。它對(duì)稅收的主要影響是，與供應(yīng)商或客戶的交易變成了企業(yè)內(nèi)部之間交換行為，減少了涉稅流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，降低了流轉(zhuǎn)稅稅收負(fù)擔(dān)，但是，有可能會(huì)增加其他稅種，影響企業(yè)的稅負(fù)。

2.目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況情況對(duì)稅收籌劃的影響

若并購(gòu)企業(yè)的盈利水平比較高，那為改變其整體的稅收負(fù)擔(dān)，它可以將并購(gòu)的目標(biāo)鎖定在有大量虧損的企業(yè)，并購(gòu)后的盈利與虧損相抵消，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。另外，如果合并納稅出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以將所得稅遞延，推遲納稅。

運(yùn)用這個(gè)稅收籌劃策略，并購(gòu)企業(yè)必須有足夠的盤活被并購(gòu)的企業(yè)的資金，同時(shí)要警惕虧損企業(yè)可能給并購(gòu)后的企業(yè)帶來的消極影響，比如降低利潤(rùn)率對(duì)整體企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的不良影響。

3.目標(biāo)企業(yè)所在地選擇的稅收籌劃

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)注冊(cè)成立的企業(yè)實(shí)行一系列所得稅稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)方可以考慮選擇那些在上述地區(qū)注冊(cè)成立的、并享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)作為并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)，從而，并購(gòu)之后繼續(xù)享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

4.目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)選擇的稅收籌劃

目標(biāo)企業(yè)按照資金來源可以分為內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)兩類，我國(guó)的外資企業(yè)相比內(nèi)資企業(yè)要享受較多的稅收優(yōu)惠。因此，并購(gòu)企業(yè)可以把外資企業(yè)作為并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)，并購(gòu)之后，企業(yè)轉(zhuǎn)型為外資企業(yè)，進(jìn)而可享受外資企業(yè)的各種稅收優(yōu)惠政策，并免除城建稅、教育費(fèi)附加、房產(chǎn)稅、車船使用稅等，進(jìn)一步減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

（二）并購(gòu)出資方式的選擇

企業(yè)并購(gòu)的出資方式主要包括三種方式：一是現(xiàn)金出資、二是股票形式出資、三是混合形式出資。

現(xiàn)金方式出資可分為兩類：以現(xiàn)金為出資方式和以現(xiàn)金購(gòu)買為方式。在現(xiàn)金收購(gòu)方式下，如果目標(biāo)企業(yè)的股東收到并購(gòu)企業(yè)對(duì)其擁有的股份支付的現(xiàn)金，就失去了對(duì)原企業(yè)的所有者權(quán)益，另外，目標(biāo)企業(yè)的股東還要就其轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得扣除股權(quán)投資成本之后的凈收益繳納所得稅。因此，企業(yè)若采用現(xiàn)金收購(gòu)，必須考慮目標(biāo)企業(yè)股東的所得稅等負(fù)擔(dān)，會(huì)增加企業(yè)并購(gòu)的成本。

股票收購(gòu)可分為股票換取資產(chǎn)的方式進(jìn)行并購(gòu)和以股票換取股票的方式進(jìn)行并購(gòu)。并購(gòu)企業(yè)若采用股票收購(gòu)方式出資，對(duì)目標(biāo)企業(yè)股東來說，不需要立即確認(rèn)因交換而獲得的資本利得，這樣就可以起到了延遲繳納所得稅的作用。

綜合方式收購(gòu)是指對(duì)并購(gòu)企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)以多種出資形式的組合為出資方式，其中包括股票、現(xiàn)金、可轉(zhuǎn)換債券等。這種方式的稅收籌劃空間較大，并購(gòu)企業(yè)可以向目標(biāo)企業(yè)的股東發(fā)行債券來?yè)Q取相應(yīng)的股份，不僅可以實(shí)現(xiàn)通過控制目標(biāo)企業(yè)而實(shí)現(xiàn)的企業(yè)并購(gòu)，而且支付給目標(biāo)企業(yè)股東的債務(wù)利息可以在所得稅稅前扣除，降低企業(yè)的稅負(fù)。

（三）并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法選擇的納稅籌劃

有購(gòu)買法和權(quán)益聯(lián)合法為并購(gòu)稅務(wù)會(huì)計(jì)的處理的兩種方法。

購(gòu)買法是指將企業(yè)的凈資產(chǎn)按資產(chǎn)的公允價(jià)值并入并購(gòu)企業(yè)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表中。并購(gòu)企業(yè)支付目標(biāo)企業(yè)的購(gòu)買價(jià)格不等于目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值。購(gòu)買法下對(duì)稅收有如下效應(yīng)：首先，購(gòu)買法下，實(shí)施并購(gòu)的企業(yè)留存收益可能會(huì)減少，而留存收益的減少意味著未來稅前利潤(rùn)補(bǔ)虧的可能性就會(huì)增大，進(jìn)而有一定的節(jié)稅作用。其次，購(gòu)買法下，被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)都是按公允價(jià)值計(jì)量的，一般高于賬面價(jià)值。固定資產(chǎn)和商譽(yù)由于增值而提高了并購(gòu)企業(yè)未來的折舊費(fèi)用或攤銷費(fèi)用，減少了稅前利潤(rùn)，有一定的節(jié)稅效果。但是，購(gòu)買法下，會(huì)增加并購(gòu)企業(yè)的現(xiàn)金流出或負(fù)債增加，降低了資本的利用效果。

權(quán)益聯(lián)合法僅適用于發(fā)行普通股票換取被兼并企業(yè)的普通股，參與合并的企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債都以賬面價(jià)值入賬，并購(gòu)企業(yè)支付的并購(gòu)價(jià)格即目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值，應(yīng)不存在商譽(yù)的確定、攤銷和資產(chǎn)升值折舊問題，所以權(quán)益聯(lián)合法對(duì)企業(yè)并購(gòu)中的稅收問題基本沒有影響。

（四）并購(gòu)融資方式選擇的稅收籌劃

企業(yè)并購(gòu)一般都要籌集大量的資金，其融資方式可分為股權(quán)融資和債務(wù)融資兩種。股權(quán)融資股息在稅后列支，而債務(wù)融資利息可以稅前扣除，因此，企業(yè)并購(gòu)選擇債務(wù)融資的方式可以產(chǎn)生利息抵稅效應(yīng)。但是，并購(gòu)企業(yè)需要考慮因大量債務(wù)融資給企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來的影響。如果并購(gòu)企業(yè)本身的資產(chǎn)負(fù)債率比較低，可以舉債并購(gòu)，提高負(fù)債的杠桿作用；如果并購(gòu)企業(yè)本身的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)很高，再進(jìn)行舉債并購(gòu)，則可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化、商譽(yù)降低、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大的負(fù)面影響。并購(gòu)企業(yè)要從自身資本機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況出發(fā)，合理的安排股權(quán)和債務(wù)的比例，既可以實(shí)現(xiàn)并購(gòu)，又不影響企業(yè)并購(gòu)后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

（五）資產(chǎn)交易與產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)換

資產(chǎn)交易與產(chǎn)權(quán)交易所使用的稅收政策有較大的不同：資產(chǎn)交易需要繳納流轉(zhuǎn)稅和所得稅，而企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)、銷售貨物及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同，它不屬于增值稅的征收范圍，也不屬于營(yíng)業(yè)稅的征收范圍，因此，產(chǎn)權(quán)交易不需繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅。通過把資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)交易，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債的打包出售，規(guī)避了資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)稅，在企業(yè)并購(gòu)過程中達(dá)到節(jié)稅的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡昌，企業(yè)納稅籌劃方案設(shè)計(jì)技巧，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2008

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第8篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

[關(guān)鍵詞]并購(gòu) 納稅籌劃 并購(gòu)對(duì)象

納稅籌劃是納稅人在履行法律義務(wù)的前提下運(yùn)用稅法賦予的權(quán)利，通過企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)的事先安排和籌劃，以期達(dá)到減少稅收支出，降低稅收成本的一種經(jīng)營(yíng)籌劃行為。在并購(gòu)中，稅收因素影響企業(yè)并購(gòu)的全過程，選擇恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)企業(yè)是制定企業(yè)并購(gòu)策略的第一步，并購(gòu)對(duì)象選擇的納稅籌劃可以降低企業(yè)并購(gòu)成本。在企業(yè)并購(gòu)的第一階段，并購(gòu)企業(yè)能夠選擇恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)企業(yè)，就會(huì)改變企業(yè)現(xiàn)有的納稅格局，利用稅法對(duì)不同地區(qū)、不同行業(yè)和不同納稅人的稅收優(yōu)惠，達(dá)到降低企業(yè)稅負(fù)、減少企業(yè)并購(gòu)成本的效果。

一、目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)選擇的納稅籌劃

按照參與并購(gòu)雙方所處的行業(yè)，企業(yè)并購(gòu)可以分為縱向、橫向和混合并購(gòu)三種。

1.縱向并購(gòu)中的納稅籌劃?？v向并購(gòu)是指生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)相互銜接、密切聯(lián)系的企業(yè)之間，或者具有縱向合作關(guān)系的專業(yè)化企業(yè)之間的并購(gòu)?？v向并購(gòu)使得并購(gòu)企業(yè)由原來的市場(chǎng)交易行為轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)內(nèi)部購(gòu)銷行為，減少了增值稅的納稅環(huán)節(jié)，節(jié)約了原市場(chǎng)交易中的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等費(fèi)用，從而降低了交易成本，降低了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于并購(gòu)企業(yè)延伸到了其它經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，可能增加企業(yè)并購(gòu)的稅收成本，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大從而導(dǎo)致納稅人身份和屬性發(fā)生了變化，增加納稅主體其他納稅環(huán)節(jié)以及納稅稅種。例如，汽車零配件企業(yè)并購(gòu)汽車企業(yè)，相應(yīng)的納稅主體身份和屬性發(fā)生了變化，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為中相應(yīng)地增加了消費(fèi)稅稅種和納稅環(huán)節(jié)。消費(fèi)稅僅在應(yīng)稅消費(fèi)品的生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口環(huán)節(jié)征收，企業(yè)并購(gòu)后繳納消費(fèi)稅的時(shí)間得到遞延，可以延遲納稅時(shí)間，獲得資金的貨幣時(shí)間價(jià)值。因此，企業(yè)需要綜合考慮并購(gòu)中可能產(chǎn)生的稅收影響，提高并購(gòu)成功的可能性。

2.橫向并購(gòu)中的納稅籌劃。橫向并購(gòu)是指兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)和銷售同類產(chǎn)品或生產(chǎn)工藝相近的具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的企業(yè)之間的并購(gòu)行為。橫向并購(gòu)擴(kuò)大了企業(yè)的市場(chǎng)份額、提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、彌補(bǔ)了并購(gòu)企業(yè)資源的不足、有助于形成規(guī)模效應(yīng)從而降低成本。納稅主體所處的經(jīng)營(yíng)行業(yè)和經(jīng)營(yíng)范圍一般不發(fā)生變化，因此，一般不會(huì)改變并購(gòu)后納稅主體的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)。但是，并購(gòu)后納稅主體的規(guī)模發(fā)生了變化，可能導(dǎo)致其相關(guān)的適用稅率有所提高。因此，企業(yè)在進(jìn)行橫向合并時(shí)，在計(jì)算企業(yè)并購(gòu)綜合成本和收益時(shí)，有必要將納稅人身份和屬性的變化所帶來的稅收負(fù)擔(dān)影響考慮在內(nèi)，力求降低企業(yè)并購(gòu)的綜合成本，提高綜合收益。

3.混合并購(gòu)中的納稅籌劃混合并購(gòu)是指一個(gè)企業(yè)對(duì)那些與自己沒有相關(guān)市場(chǎng)或生產(chǎn)過程的企業(yè)進(jìn)行的并購(gòu)行為。并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)分別屬于不同的產(chǎn)業(yè)部門、沒有共同的產(chǎn)品市場(chǎng)，并購(gòu)雙方企業(yè)也沒有顯著的投入產(chǎn)出關(guān)系?；旌喜①?gòu)有助于降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有助于企業(yè)進(jìn)入新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，增加了進(jìn)入新行業(yè)的成功率，便于企業(yè)實(shí)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。與縱向并購(gòu)相同，由于并購(gòu)企業(yè)進(jìn)入了新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，同樣可能會(huì)面臨納稅主體屬性的變化，大大增加新的應(yīng)稅種類和納稅環(huán)節(jié)的可能性，從而加重稅收負(fù)擔(dān)。例如，房地產(chǎn)企業(yè)合并了制造企業(yè)，合并后的企業(yè)不僅需要交納交納營(yíng)業(yè)稅、契稅、房產(chǎn)稅以及土地增值稅等稅種，還要交納增值稅和所得稅。因此，企業(yè)有必要綜合考慮并購(gòu)中的綜合成本及收益，提高并購(gòu)成功的可能性。

總之，企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)的選擇會(huì)產(chǎn)生不同的稅收影響，不同的目標(biāo)企業(yè)可能改變納稅主體的身份、增減企業(yè)的稅種、納稅環(huán)節(jié)和稅率。因此，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)，并購(gòu)企業(yè)必須考慮企業(yè)并購(gòu)導(dǎo)致的應(yīng)納稅的增減對(duì)并購(gòu)成本或收益的影響，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

二、目標(biāo)企業(yè)所在地區(qū)選擇的納稅籌劃

在企業(yè)并購(gòu)中，經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)狀況相同的不同目標(biāo)企業(yè)，由于所在地區(qū)不同，其稅收優(yōu)惠政策可能存在差異，導(dǎo)致并購(gòu)過程中可能產(chǎn)生不同的稅收影響。新企業(yè)所得稅法突出了對(duì)西部大開發(fā)和民族自治地區(qū)的稅收優(yōu)惠，相對(duì)淡化了地區(qū)性優(yōu)惠。新稅法的這種變化，使得并購(gòu)企業(yè)可以選擇這些享有稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，以期降低企業(yè)整體稅收負(fù)擔(dān)，享受稅收優(yōu)惠政策帶來的稅收收益。

三、目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況選擇的納稅籌劃

并購(gòu)企業(yè)在前期準(zhǔn)備階段，務(wù)必要掌握目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況，特別是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，這直接關(guān)系著并購(gòu)后能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益。在并購(gòu)納稅籌劃中，高盈利企業(yè)可選則那些享受某種稅收優(yōu)惠的有未彌補(bǔ)虧損，但仍具備長(zhǎng)期盈利能力的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，通過并購(gòu)雙方盈虧的抵消，來改變企業(yè)的整體納稅水平，達(dá)到減免企業(yè)所得稅的目的。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以通過以后年度彌補(bǔ)虧損，來實(shí)現(xiàn)推遲交納所得稅的目的，以便在并購(gòu)后獲得稅收收益。

運(yùn)用目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行納稅籌劃，一方面，并購(gòu)企業(yè)必須著重考查目標(biāo)企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)和接管后是否有足夠的盈利能力，要么目標(biāo)企業(yè)本身有足夠的發(fā)展?jié)摿?，要么并?gòu)企業(yè)有足夠的信心盤活目標(biāo)企業(yè)；另一方面，并購(gòu)企業(yè)能結(jié)合自身戰(zhàn)略和實(shí)際情況把握住實(shí)施此次并購(gòu)的真正目的，是提升核心能力和強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)從而創(chuàng)造更多的新增價(jià)值，而不是一味追求節(jié)稅。同時(shí)，企業(yè)并購(gòu)虧損企業(yè)后，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體利潤(rùn)的下降，影響企業(yè)的整體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，給企業(yè)帶來巨大壓力。而且，并購(gòu)虧損企業(yè)還可能導(dǎo)致后期整合階段并購(gòu)企業(yè)向目標(biāo)虧損企業(yè)過度注入資金，進(jìn)一步造成合并后企業(yè)資金流不暢給整體企業(yè)帶來的籌資壓力，反而被拖入與本意相悖的經(jīng)營(yíng)困境當(dāng)中，得不償失。

四、并購(gòu)對(duì)象選擇納稅籌劃中應(yīng)注意的問題

企業(yè)根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo),充分利用國(guó)家相關(guān)的稅收政策, 合理進(jìn)行并購(gòu)對(duì)象選擇的納稅籌劃的過程中，需要注意以下兩個(gè)問題: 一是要深入學(xué)習(xí)國(guó)家各項(xiàng)稅收政策，掌握國(guó)家各項(xiàng)稅收政策的意圖，防止因?yàn)檎`解國(guó)家稅收政策而給企業(yè)帶來不可挽回的損失；二是要根據(jù)企業(yè)具體情況, 合理選擇財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，通過比較分析法對(duì)不同并購(gòu)方案進(jìn)行分析，進(jìn)而選擇最優(yōu)方案?？梢杂糜诩{稅籌劃方案選擇的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有應(yīng)納稅額及其現(xiàn)值、稅后凈利潤(rùn)及其現(xiàn)值、投資收益率、投資收益凈現(xiàn)值、現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值、現(xiàn)金流出現(xiàn)值、權(quán)益資本收益率及每股收益等等。

通過以上的分析可以看出，企業(yè)并購(gòu)對(duì)象選擇的納稅籌劃是企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃的重要方面。在并購(gòu)中，企業(yè)應(yīng)深入學(xué)習(xí)國(guó)家各項(xiàng)稅收政策，領(lǐng)會(huì)稅收政策的意圖，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，恰當(dāng)?shù)貙?duì)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、所處地區(qū)以及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行進(jìn)行合理有效的納稅籌劃，力求降低企業(yè)并購(gòu)的綜合成本，提高綜合收益，以期實(shí)現(xiàn)并購(gòu)中企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉懿婷.淺談企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2007（8）

第9篇：企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；稅務(wù)籌劃；稅負(fù)

合并是企業(yè)的一種產(chǎn)權(quán)重組行為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，越來越多的企業(yè)為了追求各種協(xié)同效應(yīng)而選擇企業(yè)合并，它是目前投資人進(jìn)行擴(kuò)張式經(jīng)營(yíng)的一種常見方式，是資源優(yōu)化重組的重頭戲。合并過程中，合理有效的降低合并成本對(duì)企業(yè)而言是十分必要的，這是就可以進(jìn)行有效的稅務(wù)籌劃。通過稅務(wù)籌劃，納稅人可以在遵守稅法、尊重稅法的前提下，規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)、控制或減輕稅負(fù)，有利于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)管理水平，同時(shí)有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策與安排。

一、合并中產(chǎn)權(quán)交換支付方式的稅務(wù)籌劃

一般來說，一個(gè)公司與另一個(gè)公司合并，可以采用三種支付方式：以現(xiàn)金購(gòu)買被合并公司股票；以股票換取被合并公司股票；以承擔(dān)債務(wù)的方式換取被合并公司股票。

第一，現(xiàn)金購(gòu)買式并購(gòu)?，F(xiàn)金購(gòu)買式并購(gòu)是指由并購(gòu)公司支付給目標(biāo)公司股東一定數(shù)額的現(xiàn)金，以此取得目標(biāo)公司的所有權(quán)。目標(biāo)公司的股東收到對(duì)其所擁有股份的現(xiàn)金支付時(shí)，就失去了對(duì)原公司的所有權(quán)益。《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》（國(guó)稅[2000]119號(hào)）中對(duì)企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)處理做了明確的規(guī)定：企業(yè)合并，在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。

現(xiàn)金支付方式下，目標(biāo)公司的股東應(yīng)就其在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中所獲得的轉(zhuǎn)讓所得扣除股權(quán)投資成本后的凈收益作為計(jì)稅依據(jù)繳納所得稅，從而加重了目標(biāo)公司股東的稅收負(fù)擔(dān)，增加了并購(gòu)成本。但目標(biāo)企業(yè)的固定資產(chǎn)賬面價(jià)值在低于公允價(jià)值時(shí)，可獲得目標(biāo)公司資產(chǎn)重估增值獲得折舊抵稅利益。這樣，分期支付的方式就可以用來減輕股東的稅負(fù)，達(dá)到節(jié)稅目的。

第二，股份交易式并購(gòu)。股份交易式并購(gòu)是指并購(gòu)公司通過增發(fā)本公司的股票替換目標(biāo)公司股票或購(gòu)買目標(biāo)公司的資產(chǎn)，從而取得合并目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)。通過這種支付方式，企業(yè)可以避免使用大量現(xiàn)金支付，減少對(duì)企業(yè)流動(dòng)運(yùn)營(yíng)資金的占用。另外，按照上述通知的規(guī)定，合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其他股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)（簡(jiǎn)稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本的賬面價(jià)值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，企業(yè)可以按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算交納企業(yè)所得稅；被合并企業(yè)的股東以其持有的舊股換新股不被視為出售舊股、購(gòu)買新股處理，不交納個(gè)人所得稅。

股份交易方式下的企業(yè)合并，目標(biāo)公司不用確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所得，不必就此項(xiàng)所得繳納稅款；目標(biāo)公司的股東未收到并購(gòu)企業(yè)的現(xiàn)金，沒有實(shí)現(xiàn)資本利得無需納稅，到出售其股票時(shí)才需就資本利得繳納所得稅，可起到延期納稅的效果。此外，這種交易方式還有利于企業(yè)避免使用大量現(xiàn)金支付，減少對(duì)企業(yè)流動(dòng)運(yùn)營(yíng)資金的占用。

第三，承擔(dān)債務(wù)方式。承擔(dān)債務(wù)式并購(gòu)是指目標(biāo)公司資不抵債或資產(chǎn)債務(wù)相等的情況下，并購(gòu)方以承擔(dān)被并購(gòu)方部分或全部債務(wù)為條件，取得目標(biāo)公司的資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。承擔(dān)債務(wù)支付方式下，目標(biāo)公司的股東被視為無償放棄所持有的股票，目標(biāo)企業(yè)將不計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，因而，目標(biāo)公司及股東無需繳納所得稅。在這種情況下，如果目標(biāo)公司的債務(wù)中有計(jì)息債務(wù)，并購(gòu)公司因承擔(dān)了目標(biāo)公司的債務(wù)可獲得節(jié)稅利益。承擔(dān)債務(wù)方式的節(jié)稅效益是最為明顯的。

二、合并后所得稅的稅務(wù)籌劃

1、被合并企業(yè)虧損的彌補(bǔ)

連年虧損、瀕臨破產(chǎn)是很多企業(yè)被優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并的重要原因，能否利用這些被并企業(yè)的未彌補(bǔ)虧損就成為稅務(wù)籌劃必須考慮的問題。根據(jù)上述通知規(guī)定，企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。但對(duì)于免稅合并，即合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)的非股權(quán)支付額不超過股權(quán)賬面價(jià)值20%的，被合并企業(yè)以前年度的虧損如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。

可以看出，稅法規(guī)定對(duì)于以前年度的虧損只能利用此后有限年度內(nèi)的盈利加以彌補(bǔ)，就使得利用合并企業(yè)間收益的組合進(jìn)行稅務(wù)籌劃要受到一定的時(shí)間限制。因此，合并企業(yè)如果想使用這種稅務(wù)籌劃的方法，就需要考慮以下條件：并購(gòu)公司在目前以及今后可預(yù)見的若干年內(nèi)是否能夠連續(xù)高額盈利；目標(biāo)公司是否以前幾年累積大額虧損，并且預(yù)計(jì)近年內(nèi)扭虧無望；兼并后企業(yè)是否是以總體收益進(jìn)行計(jì)稅的，即其中任一企業(yè)不存在稅收征管上的限制，而使合并后的企業(yè)仍要分別納稅。只要滿足了上述條件，就能夠有效地利用企業(yè)收益組合的方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃。

另外，根據(jù)我國(guó)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》：股權(quán)重組后的企業(yè)，如果仍然為外商投資企業(yè)或仍適用外商投資企業(yè)有關(guān)稅收法律、法規(guī)的，其在重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)；收購(gòu)和被收購(gòu)企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，各自在虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)，不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)及其業(yè)務(wù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間相互結(jié)轉(zhuǎn)。

2、合并后稅收優(yōu)惠的繼承

合并前，各企業(yè)往往享有一定的稅收優(yōu)惠，合并后的企業(yè)是否可以繼承這些優(yōu)惠政策，也是稅務(wù)籌劃應(yīng)該考慮的一個(gè)問題。同樣，根據(jù)上述規(guī)定，我國(guó)允許外商投資企業(yè)合并后可以有條件地承繼稅收優(yōu)惠。

（1）定期減免稅優(yōu)惠。合并后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)符合稅法規(guī)定的定期減免稅適用范圍的，可以承續(xù)合并前的稅收待遇。合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠享受期未滿而且剩余期限一致的，合并后的企業(yè)繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。

（2）降低稅率。對(duì)合并后的企業(yè)及其各營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)其實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，依據(jù)稅法及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)規(guī)定，確定適用有關(guān)地區(qū)性或行業(yè)性降低稅率，并按照稅法規(guī)定劃分計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額。

由此可以看出，選擇符合條件的外商投資企業(yè)進(jìn)行合并可以進(jìn)行有效的稅務(wù)籌劃，達(dá)到節(jié)約稅負(fù)的效果。當(dāng)然，單純地節(jié)約稅負(fù)不可能成為企業(yè)進(jìn)行合并的動(dòng)機(jī)，這就需要企業(yè)根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇適合于自身的稅收籌劃手段，有效地規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)、控制或減輕稅負(fù)。

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