資產(chǎn)和財(cái)富管理精選(九篇)

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第1篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

國(guó)內(nèi)首家創(chuàng)新型綜合財(cái)富管理集團(tuán)的誕生

2009年，作為國(guó)內(nèi)首家創(chuàng)新型綜合財(cái)富管理機(jī)構(gòu)——首善財(cái)富管理集團(tuán)成立，至今不過(guò)4年的時(shí)間，而它的發(fā)展速度不可小覷。它的前身是兩個(gè)機(jī)構(gòu)的整合：北京市首善律師事務(wù)所和北京首善投資管理有限公司?！氨緛?lái)首善律師事務(wù)所是為我們投資管理公司提供金融法律服務(wù)的，將律師事務(wù)所與投資管理公司進(jìn)行整合，來(lái)做財(cái)富管理，當(dāng)時(shí)確實(shí)是一個(gè)大膽的創(chuàng)新和嘗試?！眳钦抡f(shuō)。

從最初只是做業(yè)余投資，到后來(lái)辭職下海創(chuàng)辦投資管理公司，吳正新在金融領(lǐng)域已經(jīng)摸爬滾打了20多年時(shí)間。正因?yàn)槿绱?，他?duì)金融投資有著自己獨(dú)到的見(jiàn)解。早在2005年，吳正新就認(rèn)定法人股投資是個(gè)巨大的金礦，他以100多萬(wàn)元的資金去買(mǎi)法人股，并且不斷通過(guò)杠桿放大，到2007年，市值已高達(dá)數(shù)億元，這也是吳正新通過(guò)法人股投資賺到的第一桶金。在法人股流通以后，他又開(kāi)始做PE投資和融資服務(wù)。

首善財(cái)富成立之初，主要有兩項(xiàng)服務(wù)：一是為資金的需求者提供融資服務(wù)；二是為自有資金和客戶(hù)資金提供投資管理服務(wù)。吳正新表示：“隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)財(cái)富管理的價(jià)值鏈很長(zhǎng)，就在投融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)了很多增值服務(wù)，包括為上市公司股東提供大宗交易、稅務(wù)籌劃、市值管理服務(wù)，再就是后續(xù)的私人信托、投資移民、高端健康管理服務(wù)等，這都是我們開(kāi)發(fā)出來(lái)的綜合化業(yè)務(wù)?！?/p>

打造投資銀行、對(duì)沖基金、財(cái)富管理三大平臺(tái)

現(xiàn)在，首善財(cái)富管理集團(tuán)主要有以下三大板塊業(yè)務(wù)：一是投資銀行業(yè)務(wù)，為各類(lèi)企業(yè)提供資本市場(chǎng)方面的服務(wù)，主要以私募融資業(yè)務(wù)為主；二是以對(duì)沖基金和期貨CTA為主的資產(chǎn)管理服務(wù)?，F(xiàn)在首善資產(chǎn)管理已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)采用MOM（Manager of Managers）模式，涵蓋股票、債券、期貨CTA、對(duì)沖基金等各門(mén)類(lèi)資產(chǎn)為一體的綜合性資產(chǎn)管理平臺(tái)。首善資產(chǎn)不僅有自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，還整合了包括美國(guó)、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣、香港等國(guó)內(nèi)外頂尖團(tuán)隊(duì)，近幾年來(lái)為客戶(hù)創(chuàng)造了驕人的業(yè)績(jī)。吳正新認(rèn)為，作為高端的財(cái)富管理平臺(tái)，要能夠滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化的需求，就必須有一個(gè)綜合的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)；三是圍繞投融資業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的增值服務(wù)，吳正新把它歸結(jié)為綜合財(cái)富管理業(yè)務(wù)，包括上市公司市值管理、股票大宗交易、稅收籌劃等等。吳正新說(shuō)：“我們的客戶(hù)主要定位在上市公司的大小非股東，我們可以為這些客戶(hù)提供從融資到市值管理、大宗交易、稅收籌劃以及后續(xù)資產(chǎn)管理等一條龍的服務(wù)。”

致力于全領(lǐng)域、全方位、全過(guò)程的“三全”財(cái)富管理

“我們的財(cái)富管理概括為三全財(cái)富管理，即全領(lǐng)域的、全方位的、全過(guò)程的財(cái)富管理。所謂‘全領(lǐng)域’就是我們的財(cái)富管理領(lǐng)域覆蓋了銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、信托等全部金融領(lǐng)域；所謂‘全方位’就是我們的服務(wù)范圍涵蓋投資服務(wù)、融資服務(wù)、增值服務(wù)等各個(gè)方位；所謂‘全過(guò)程’就是我們的財(cái)富管理包括財(cái)富創(chuàng)造、財(cái)富積累、財(cái)富傳承等全部過(guò)程?！眳钦抡f(shuō)。和市場(chǎng)上存在的其他一些只做第三方理財(cái)?shù)呢?cái)富管理公司不同，吳正新認(rèn)為“首善財(cái)富管理致力于打造真正意義上的具有自主管理能力的頂尖的綜合化財(cái)富管理公司。只有綜合化的財(cái)富管理公司，才可能在未來(lái)的財(cái)富管理市場(chǎng)有著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>

堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化、數(shù)量化、程序化、多元化、國(guó)際化的“五化”方向

以前，我國(guó)財(cái)富管理領(lǐng)域的落后是由多方面原因造成的。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的富裕程度擴(kuò)大了，財(cái)富管理的市場(chǎng)也越來(lái)越大。在中國(guó)人的傳統(tǒng)思想中，親力親為的觀念可能并不適用于財(cái)富管理，一定要靠專(zhuān)業(yè)的、規(guī)?；墓芾聿趴梢酝瓿伞?/p>

2010年，吳正新來(lái)到上海，發(fā)現(xiàn)作為全球金融中心之一的上海其整體金融環(huán)境較為優(yōu)越，資金集中、人才集中、信息集中，適合做財(cái)富管理與對(duì)沖基金。有了這樣的外部環(huán)境，首善財(cái)富就有了它的雙總部架構(gòu)：上海是資產(chǎn)管理總部，北京是投行總部。

對(duì)于首善財(cái)富未來(lái)的發(fā)展方向，吳正新提出“五化”的發(fā)展戰(zhàn)略，即要朝著專(zhuān)業(yè)化、數(shù)量化、程序化、多元化、國(guó)際化發(fā)展，這也是財(cái)富管理未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。吳正新詳解其中的含義：“專(zhuān)業(yè)化就是無(wú)論是資產(chǎn)管理還是財(cái)富管理，都需要有專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)來(lái)管理，這也是社會(huì)分工的必然趨勢(shì)；數(shù)量化是指財(cái)富管理和資產(chǎn)管理需要更加數(shù)量化與精確化，未來(lái)的投資需要科學(xué)性，而科學(xué)的投資要基于量化的模型；程序化是通過(guò)量化的模型來(lái)進(jìn)行計(jì)算機(jī)程序化交易，而程序化交易也是首善財(cái)富資產(chǎn)管理的核心特色，并且在全國(guó)處于領(lǐng)先地位；多元化指專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)管理公司一定要具備多元的資產(chǎn)管理能力；國(guó)際化指從團(tuán)隊(duì)到業(yè)務(wù)，都充分整合國(guó)內(nèi)外優(yōu)勢(shì)資源”。

首善財(cái)富的核心理念是“集中頂尖智慧，整合頂端資源，提供頂好服務(wù)?！眳钦赂嬖V記者：“首善財(cái)富是在搭建一個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)，集中內(nèi)外部智慧，整合內(nèi)外部資源，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的核心模式MOM（即Manager of Managers）為例，就是精選多元管理人模式。它借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)優(yōu)中選優(yōu)的方法來(lái)篩選基金管理人或資產(chǎn)管理人，而不是靠自身管理。這其實(shí)是由美國(guó)羅素資產(chǎn)管理公司于1980年創(chuàng)造的一種間接的資產(chǎn)管理模式。首善財(cái)富旗下的首善國(guó)際資產(chǎn)是國(guó)內(nèi)第一家運(yùn)用MOM模式做對(duì)沖基金和期貨的公司。毫無(wú)疑問(wèn)，首善財(cái)富管理的創(chuàng)新和規(guī)模的快速擴(kuò)張，和吳正新的全球視野是分不開(kāi)的。如今，僅首善財(cái)富旗下的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這一版塊已管理著10億元的資產(chǎn)規(guī)模。吳正新表示：“MOM模式的核心思想就是聘請(qǐng)市場(chǎng)上最優(yōu)秀的管理人來(lái)管理資產(chǎn)，也就是最優(yōu)秀的人做最專(zhuān)業(yè)的事，這個(gè)理念在全球都是適用的，關(guān)鍵是看你是否有這個(gè)眼光來(lái)整合。這個(gè)模式的核心是你要擁有專(zhuān)業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，來(lái)全面地評(píng)估、篩選并管理這些團(tuán)隊(duì)。”

第2篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

2011年，受到宜信公司CEO唐寧的感召，呂騏回國(guó)加入宜信，任宜信財(cái)富首席財(cái)富管理專(zhuān)家。帶領(lǐng)宜信財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品與投資策略團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，同時(shí)為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的研究報(bào)告和投資策略，致力于為客戶(hù)設(shè)計(jì)和篩選優(yōu)質(zhì)金融投資產(chǎn)品。

“我對(duì)宜信一直有關(guān)注，但坦白說(shuō)，唐寧剛開(kāi)始做財(cái)富管理時(shí)，我也產(chǎn)生過(guò)疑問(wèn)?！眳悟U說(shuō)，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，無(wú)論是在理念、經(jīng)營(yíng)模式上，還是技術(shù)上，都有一定的差距，想要敞起來(lái)很難。

但也正是這樣的差距，讓呂騏敏銳地發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是對(duì)中國(guó)的財(cái)富管理行業(yè)，還是對(duì)他自身發(fā)展而言，都是一個(gè)機(jī)遇。因而，他欣然接受了唐寧的邀請(qǐng)。

“希望能為國(guó)人傳遞一種科學(xué)正確的財(cái)富管理理念，幫助大家實(shí)現(xiàn)財(cái)富積累，過(guò)上富足并且有高品質(zhì)的生活?！闭劦阶约旱墓ぷ髂繕?biāo)時(shí)，呂騏這樣說(shuō)。

財(cái)富管理理念

“從美國(guó)回到中國(guó)之后，我感覺(jué)到中國(guó)的金融市場(chǎng)和國(guó)外的成熟市場(chǎng)，有非常大的差距。我本人在美國(guó)從事財(cái)富管理行業(yè)多年，在美國(guó)有60%以上的私人財(cái)富是通過(guò)專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行打理的，而在中國(guó)這個(gè)數(shù)字非常低?！痹谡劦絿?guó)內(nèi)的財(cái)富管理現(xiàn)狀時(shí)，他表示，“不論是從我們服務(wù)的人群，還是我們財(cái)富管理行業(yè)中的專(zhuān)業(yè)從業(yè)人員，大家普遍認(rèn)為財(cái)富管理就等于理財(cái)。但實(shí)際上，財(cái)富管理不僅僅是理財(cái)。在美國(guó)，如果對(duì)一個(gè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)里的人說(shuō)“你是不是理財(cái)師”，這等于說(shuō)是對(duì)他個(gè)人的侮辱。因?yàn)槔碡?cái)只是財(cái)富管理的很小一部分，財(cái)富管理包括更多的服務(wù)，更多元化的服務(wù)?！?/p>

宜信財(cái)富認(rèn)為，財(cái)富管理的最終目的不是為了掙錢(qián)，而是提高投資者的生活品質(zhì)，有一個(gè)良好，或者不斷提高的生活品質(zhì)。這就好像說(shuō)做一盤(pán)菜不是為了看，而是為了吃。理財(cái)只是提高生活的第一步，但是它不等于說(shuō)可以轉(zhuǎn)化為更好的生活品質(zhì)，轉(zhuǎn)化為投資者更高的家庭幸福感。

財(cái)富管理推展過(guò)程當(dāng)中要考慮一些服務(wù)型的產(chǎn)品，比如說(shuō)做養(yǎng)老計(jì)劃，讓理財(cái)者能夠感覺(jué)到，一種什么樣的方式，能夠得到經(jīng)濟(jì)上的保障，能夠得到經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立，這樣社會(huì)上的資金能夠更好的利用，讓資金有效地流到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中去。

財(cái)富管理的資金流向

“我們應(yīng)當(dāng)更多地推動(dòng)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，讓錢(qián)真正用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！眳悟U博士說(shuō)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該在杜絕資金空轉(zhuǎn)上起到應(yīng)有的作用，把理財(cái)者的資產(chǎn)盡量多的配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去，這不僅是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大促進(jìn)作用，同時(shí)也是盡可能降低理財(cái)者投資風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

事實(shí)上，財(cái)富管理作為一種金融工具，不僅能夠?yàn)榫用駥?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值和增值，同時(shí)也能夠以市場(chǎng)化、系統(tǒng)化的操作方式，將社會(huì)分散資本聚集起來(lái)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同領(lǐng)域和企業(yè)不同的發(fā)展階段進(jìn)行資本的優(yōu)化配置，依據(jù)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和制訂全局戰(zhàn)略，將資源引導(dǎo)到國(guó)民經(jīng)濟(jì)最需要和最具競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)節(jié)。

但是，現(xiàn)行的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品，大多數(shù)是圍繞證券、貨幣、貴金屬等虛擬經(jīng)濟(jì)進(jìn)行設(shè)置。這樣一來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行越多，資金流入虛擬經(jīng)濟(jì)也就越多，直接導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏資金支持。而部分獲得資金的企業(yè)，將資金投入理財(cái)產(chǎn)品，則導(dǎo)致再一次的資金空轉(zhuǎn)，愈發(fā)加重了這種困境。

呂騏說(shuō)，宜信財(cái)富更傾向于把理財(cái)者的資金配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，尤其是小微企業(yè)。小微企業(yè)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大動(dòng)力之一。同時(shí)，和大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)仍有相對(duì)較高的利潤(rùn)，他們更愿意拿資金去用于擴(kuò)大生產(chǎn)，而不是投資理財(cái)產(chǎn)品，這樣來(lái)看，資金的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低很多。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要專(zhuān)業(yè)化

財(cái)富管理在西方已經(jīng)有了非常悠久的歷史和成熟的經(jīng)驗(yàn)。在國(guó)外，中高層人群到專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理是一件非常普遍的事情。財(cái)富管理是非常專(zhuān)業(yè)的，需要經(jīng)過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債的配比分析，從而進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理。

中美兩國(guó)市場(chǎng)相比，資產(chǎn)證券化程度、投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益的認(rèn)識(shí)、機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管等都具有巨大的差異性，國(guó)內(nèi)的專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須要建立做長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的觀念，應(yīng)為客戶(hù)提供不止一代人的服務(wù)，并且把自身的利益放在客戶(hù)的利益之后。

呂騏還指出，中國(guó)的大眾富裕階層數(shù)量已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)，而且在迅速增加，這一人群已經(jīng)積累了較大的財(cái)富，并對(duì)財(cái)富管理全方位服務(wù)有極大的需求，宜信財(cái)富的定位就是為大眾富裕階層的家庭財(cái)務(wù)管家。

在中國(guó)，專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，必須要產(chǎn)生一種做長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的想法，為客戶(hù)提供不止一代，而且是幾代人的服務(wù)，應(yīng)該努力提升自己和客戶(hù)的黏性，且把自身利益放在客戶(hù)的利益之后，全心全意為客戶(hù)服務(wù)，贏得他們的信任。

解救錯(cuò)配的居民資產(chǎn)

顯然，資產(chǎn)配置這個(gè)詞匯對(duì)于中國(guó)理財(cái)者而言還比較陌生。在中國(guó)，更多的投資者認(rèn)為，理財(cái)就是追逐收益最大化，因此有了無(wú)數(shù)人在股市的鎩羽而歸，有了購(gòu)買(mǎi)某一理財(cái)產(chǎn)品而損失慘重等原本不應(yīng)該發(fā)生的悲慘故事。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，資產(chǎn)配置就是根據(jù)理財(cái)者的自身狀況、需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、未來(lái)規(guī)劃等為其進(jìn)行不同資產(chǎn)類(lèi)別的合理分配。資產(chǎn)配置是財(cái)富管理體系中的重要組成部分，合理的資產(chǎn)配置，往往能夠幫助理財(cái)者趨利避害，實(shí)現(xiàn)利益的最大化。

“資產(chǎn)配置是一門(mén)復(fù)雜的學(xué)問(wèn)，不僅需要深入地了解客戶(hù)的自身情況，同時(shí)也要對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)趨勢(shì)有深刻的了解，并且對(duì)未來(lái)的形勢(shì)有準(zhǔn)確的判斷?！眳悟U博士指出，在美國(guó)，很少會(huì)有人自己去做資產(chǎn)配置，專(zhuān)業(yè)的事情應(yīng)該交給專(zhuān)業(yè)的人或機(jī)構(gòu)去做。而在中國(guó)，之所以會(huì)出現(xiàn)如此嚴(yán)重的資產(chǎn)錯(cuò)配現(xiàn)象，主要原因就是理財(cái)者過(guò)于強(qiáng)大的“自我意識(shí)”。

呂騏博士舉例說(shuō)，如果一個(gè)人有1000萬(wàn)元可流動(dòng)資金，拿400萬(wàn)元來(lái)投資房產(chǎn)，其他資金分布于股權(quán)類(lèi)、固定收益類(lèi)、債權(quán)類(lèi)等產(chǎn)品上時(shí)，這可能會(huì)是正確的配置。而如果一個(gè)人只有500萬(wàn)元，卻拿了400萬(wàn)元來(lái)投資房產(chǎn)，那毫無(wú)疑問(wèn)，他的資金流動(dòng)性就會(huì)受到威脅。資金流動(dòng)性受限，直接導(dǎo)致的后果就是無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化，而且一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，損失會(huì)難以控制。而作為宜信財(cái)富這樣的專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，則一定會(huì)幫助客戶(hù)避免上述情況的發(fā)生。

對(duì)于企業(yè)而言，要生存和發(fā)展，擁有健康的現(xiàn)金流是重中之重。而個(gè)人和家庭所面臨的問(wèn)題十分類(lèi)似，只有讓資金處于流動(dòng)之中，靈活地配置資產(chǎn)，才能確保資金使用的合理性。

“對(duì)于每個(gè)家庭而言，長(zhǎng)中短期投資都應(yīng)該位于一個(gè)合理的分配區(qū)間。尤其在未來(lái)的十年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間，中國(guó)將迎來(lái)改革期，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性可能會(huì)比較大。在這樣的情況下，對(duì)資金流動(dòng)性的要求會(huì)更高?！眳悟U博士說(shuō)，注重資產(chǎn)流動(dòng)性并不等于全部進(jìn)行短期投資，而是要通過(guò)合理的搭配，把錢(qián)放在最合適的地方，這是需要避免的誤區(qū)。

做投資者財(cái)務(wù)的家庭醫(yī)生

對(duì)于財(cái)富管理業(yè)務(wù)，呂騏舉了這樣一個(gè)例子，“比如我遇到一位客戶(hù)，他通過(guò)投資房地產(chǎn)賺了很多錢(qián)。現(xiàn)在他的子女準(zhǔn)備要去國(guó)外念書(shū)了，他可能也要移居海外。到了國(guó)外他不知道是否也要繼續(xù)現(xiàn)在的投資模式。我們所做的不是單一推薦他什么金融產(chǎn)品，而是根據(jù)他的風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)狀，以及他風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，進(jìn)行一些量化的分析，給客戶(hù)提出全面的投資建議?！?/p>

目前越來(lái)越多的民間金融機(jī)構(gòu)加入財(cái)富管理市場(chǎng)，呂騏提示投資者應(yīng)該對(duì)合作的機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的挑選?！暗谝?，看它有沒(méi)有歷史業(yè)績(jī)，這兩年有很多機(jī)構(gòu)一夜成立，馬上開(kāi)始做業(yè)務(wù)和服務(wù)，這樣的話(huà)作為我來(lái)講，歷史業(yè)績(jī)是比較重要的考量標(biāo)準(zhǔn)。第二，看它有沒(méi)有規(guī)模，咱們中國(guó)人說(shuō)跑了和尚跑不了廟，為什么銀行有比較好的信譽(yù)，就是它有比較大的規(guī)模，規(guī)模大的企業(yè)對(duì)客戶(hù)比較重視，它們?cè)谡\(chéng)信方面更好。第三，看這個(gè)機(jī)構(gòu)是不是有創(chuàng)新的精神，有向上的精神，有沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的管理，”呂騏覺(jué)得這些方面是考量一個(gè)機(jī)構(gòu)或者一個(gè)團(tuán)隊(duì)能不能給你滿(mǎn)意服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)于中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展，他描繪了這樣一幅場(chǎng)景：在不久的將來(lái)，理財(cái)者可以自己通過(guò)由財(cái)富管理機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)的財(cái)務(wù)管理測(cè)試模型了解自己的財(cái)富情況，結(jié)合可投資的各種理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力等數(shù)據(jù)，生成財(cái)富規(guī)劃。之后無(wú)論是在家里，還是在路上，都可以隨時(shí)隨地了解自己購(gòu)買(mǎi)的所有產(chǎn)品的收益情況，或者像網(wǎng)上超市一樣自由地比較和選擇自己想要購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品。

財(cái)富管理行業(yè)的未來(lái)

其實(shí)在回國(guó)之前，呂騏對(duì)中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的“初級(jí)階段”就有過(guò)自己的設(shè)想，比如投資的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品比較匱乏，投資門(mén)檻高，投資人不成熟等。部門(mén)成立后，他和他的團(tuán)隊(duì)就需要一個(gè)個(gè)地“攻堅(jiān)”，對(duì)不同的資產(chǎn)種類(lèi)進(jìn)行合理的配比，為投資人進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。

目前，我國(guó)的財(cái)富管理行業(yè)仍停留在初級(jí)階段，主要表現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品為主導(dǎo)、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)收取高額前期傭金并提品捆綁。隨著市場(chǎng)的日趨成熟，財(cái)富管理將逐漸向財(cái)務(wù)咨詢(xún)模式轉(zhuǎn)化，可選的產(chǎn)品將更加豐富，銷(xiāo)售工作也會(huì)更多地基于需求而不是取決于銷(xiāo)售目標(biāo)，傭金則將采用“前期+續(xù)約混合”模式。

而目前，在財(cái)富管理最為成熟的英國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以為客戶(hù)提供更加廣泛的產(chǎn)品系列，客戶(hù)經(jīng)理更有經(jīng)驗(yàn)并能夠?yàn)榭蛻?hù)提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)咨詢(xún)，經(jīng)營(yíng)采用的是更為靈活的定價(jià)和傭金模式，而先進(jìn)的管理平臺(tái)則可使客戶(hù)和客戶(hù)經(jīng)理能夠更方便地訪問(wèn)和管理賬戶(hù)。在某種程度上，這可能也是我國(guó)財(cái)富管理發(fā)展的趨勢(shì)。

從富裕人群的需求切入，順應(yīng)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展潮流，就能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、財(cái)富管理行業(yè)及其所服務(wù)的理財(cái)者多方共贏?！皩?zhuān)業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在對(duì)個(gè)人和家庭的資產(chǎn)狀況和理財(cái)需求進(jìn)行全面分析的基礎(chǔ)上，利用優(yōu)化的投資選擇和資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值和穩(wěn)步增值，并通過(guò)養(yǎng)老計(jì)劃w、子女教育、稅務(wù)規(guī)劃、遺產(chǎn)傳承等增值服務(wù)來(lái)解決家庭面臨的種種挑戰(zhàn)。這是可預(yù)見(jiàn)到的一個(gè)重大的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)?！眳悟U如此判斷。

第3篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

“隨著全球資產(chǎn)配置時(shí)代的到來(lái)，幫助國(guó)內(nèi)投資者分享全球財(cái)富，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)不僅需要有頂級(jí)的投顧能力，更要具備綜合服務(wù)能力，為客戶(hù)提供一站式的海外解決方案?！币诵殴緞?chuàng)始人、CEO唐寧如是說(shuō)。

7月25日，在“2016宜信財(cái)富首屆海外嘉年華”的會(huì)議上，唐寧率宜信財(cái)富全球高管及頂級(jí)合作機(jī)構(gòu)專(zhuān)家，首次深度解析了宜信財(cái)富的海外布局，重新定義了專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)幫助投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的能力標(biāo)準(zhǔn)，海外投資、移民金融、精英教育、家族信托、海外置業(yè)五大能力缺一不可。

據(jù)了解，作為“全球資產(chǎn)配置專(zhuān)家”，宜信財(cái)富從本土到全球，涉足從P2P固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品到覆蓋私募股權(quán)、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)投資、企業(yè)財(cái)務(wù)、固定收益、資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)、移民、家族信托等各領(lǐng)域。

全球資產(chǎn)配置東風(fēng)正起

“2016年是全球資產(chǎn)配置的元年，我們需要一起出去尋找機(jī)遇?！碧茖幵谀瓿醯臅r(shí)候曾經(jīng)如此呼吁。

“國(guó)內(nèi)投資者經(jīng)歷了不同的財(cái)富積累時(shí)期，從最早的創(chuàng)業(yè)，到世紀(jì)交替那幾年的股市、房地產(chǎn)暴漲，經(jīng)歷了信托的黃金幾年，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的鼎盛時(shí)期。而未來(lái)，將會(huì)是全球資產(chǎn)配置時(shí)代?！钡谌椒治鋈耸康挠^點(diǎn)與唐寧的呼吁不謀而合。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，全球高凈值投資者在本國(guó)以外配置資產(chǎn)的比例是24%，而中國(guó)只有5%。這一組數(shù)據(jù)呈現(xiàn)在由宜信財(cái)富發(fā)起，麻省理工學(xué)院斯隆商學(xué)院RandolphB. Cohen教授主筆的《宜信財(cái)富2016全球資產(chǎn)配置白皮書(shū)》中。顯然，宜信財(cái)富早已察覺(jué)到全球資產(chǎn)配置的機(jī)會(huì)。

唐寧分析指出，全球資產(chǎn)配置即在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)，這其中可以覆蓋股票、債券、基金、房地產(chǎn)、另類(lèi)投資、保險(xiǎn)、信托等不同資產(chǎn)類(lèi)別；可以覆蓋中國(guó)、美國(guó)、歐洲、其他新興市場(chǎng)等不同國(guó)家和地區(qū)；可以覆蓋人民幣、美元、歐元、日元等不同幣種，全球資產(chǎn)配置是高收入群體的理財(cái)新趨勢(shì)。

早在今年初成立的“宜信財(cái)富全球資產(chǎn)配置委員會(huì)”中，涵蓋海外投資、海外地產(chǎn)、海外家族信托等多個(gè)領(lǐng)域的宜信財(cái)富內(nèi)外部專(zhuān)家，為投資者的全球決策提供了充分的專(zhuān)業(yè)支持。

事實(shí)上，以唐寧為首的宜信財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，來(lái)自國(guó)內(nèi)外各大金融機(jī)構(gòu)，熟悉國(guó)內(nèi)及海外私募股權(quán)、資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)金融、投資移民，以及海外生活相關(guān)各個(gè)領(lǐng)域。此外，宜信財(cái)富在外部合作關(guān)系的建立上也投入巨大，持續(xù)引入法律、稅務(wù)、教育、投資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等各領(lǐng)域的優(yōu)秀合作伙伴，如摩根士丹利、鐵獅門(mén)、威靈頓資產(chǎn)等。

“專(zhuān)業(yè)的事要由專(zhuān)業(yè)的人、專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)做?！碧茖幦绱吮硎尽Ｔ谒纳砗?，是宜信財(cái)富的領(lǐng)先而又全面的海外布局。

定義全球資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)

值得一提的是，近期以來(lái)關(guān)于全球資產(chǎn)配置的話(huà)題，越來(lái)越多地被國(guó)內(nèi)投資者提起。但礙于信息不對(duì)稱(chēng)，以及資源不對(duì)稱(chēng)的難題存在，投資者無(wú)法判斷哪些投資機(jī)會(huì)是好的，甚至有時(shí)候有好的投資機(jī)會(huì)也無(wú)法參與其中。

那么，如何選擇頂級(jí)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)呢？唐寧認(rèn)為，“首先具備國(guó)際化的團(tuán)隊(duì)、視野、資源和能力；然后必須在每一個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別之中都建立強(qiáng)大的產(chǎn)品能力和風(fēng)控能力；還要有在另類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別上的強(qiáng)大投資能力。

“宜信財(cái)富一直在強(qiáng)調(diào)，全球資產(chǎn)配置要遵循‘黃金三原則’，即跨地域國(guó)別配置、跨資產(chǎn)類(lèi)別配置、以FOF的方式超配另類(lèi)資產(chǎn)。”唐寧認(rèn)為，只有做好科學(xué)的資產(chǎn)配置，把資產(chǎn)充分的分散到不同國(guó)家、資產(chǎn)類(lèi)別，用足夠分散的投資工具去進(jìn)行投資，才是最佳的選擇。

第4篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

“國(guó)外有不少專(zhuān)門(mén)服務(wù)于多家族的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，其中有律師、投資顧問(wèn)、稅務(wù)籌劃師，他們根據(jù)客戶(hù)投資目標(biāo)、資金運(yùn)作等情況，制定建議和策略，并把所有的資產(chǎn)進(jìn)行打理，在此基礎(chǔ)上建立比較完備的董事會(huì)。”許苓介紹，這樣的制度保障了家族的成員和企業(yè)能夠很好的隔離。

但基于中國(guó)目前的情況，國(guó)內(nèi)單一的家族比較少。“成功的家族企業(yè)有投資團(tuán)隊(duì)來(lái)負(fù)責(zé)投資管理，但這不是正規(guī)意義上家族財(cái)富管理，這些投資團(tuán)隊(duì)更多的是管理現(xiàn)有的資產(chǎn)，這只是家族財(cái)富管理的一小部分?！痹S苓介紹，看到國(guó)內(nèi)的家族財(cái)富管理市場(chǎng)，國(guó)外的機(jī)構(gòu)曾嘗試著走到國(guó)內(nèi)，但由于理念還不接地氣，所以難以落地。在這樣的情況下，恒久財(cái)富嘗試著把國(guó)外家族財(cái)富管理的理念與中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家的特點(diǎn)進(jìn)行結(jié)合。

為客戶(hù)進(jìn)行全球化資產(chǎn)配置

由于總部位于北京，恒久財(cái)富接觸著眾多高凈值和超高凈值人士?！澳壳拔覀兊拈T(mén)檻是5000萬(wàn)人民幣，而其背后的資產(chǎn)規(guī)模卻不少于5個(gè)億?！焙憔秘?cái)富首席培訓(xùn)師毛妮妮介紹，當(dāng)下國(guó)內(nèi)的眾多家族都以隱性的方式存在著，由于他們擁有巨額財(cái)富，特別低調(diào)，家族鮮為人知。

事實(shí)上，他們對(duì)于財(cái)富管理的需求卻異常多元?！昂暧^層面上，國(guó)家對(duì)家族財(cái)富管理在法律法規(guī)的配置上還顯得很不足，很多家族都努力投奔海外，但是與國(guó)外家族財(cái)富管理所能有的配置工具差距非常大。”

“有的客戶(hù)在國(guó)內(nèi)外的資產(chǎn)有幾十億，他們希望資產(chǎn)在全球資產(chǎn)配置中能夠自由流動(dòng)，能夠保值增值，在全球?qū)ひ捿^好的投資機(jī)會(huì)和穩(wěn)定的回報(bào)?！?/p>

“在此情況下，為了做好家族財(cái)富管理，需要相應(yīng)的金融工具讓家族的成員受益?！泵菽萁榻B，“我們幫家族客戶(hù)建立財(cái)富管理辦公室，組建完整的投資團(tuán)隊(duì)，成為他們的外腦?！币恍┘易蹇蛻?hù)早年就已經(jīng)關(guān)注到全球資產(chǎn)配置的問(wèn)題，在海外有了一些安排，用到了巨額保單、家族私人信托等方式，已經(jīng)做到了第一步。這種專(zhuān)門(mén)的家族財(cái)富管理辦公室在國(guó)外的收費(fèi)比較高昂，大約是投資額的0.5～1.0%。

而在國(guó)內(nèi)，當(dāng)前恒久財(cái)富為家族財(cái)富進(jìn)行資產(chǎn)配置主要是以現(xiàn)金管理類(lèi)、固定收益類(lèi)、類(lèi)固定收益類(lèi)、股權(quán)投資類(lèi)、巨額保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品為主，滿(mǎn)足家族財(cái)富保值、增值、以及傳承的需要。恒久財(cái)富具有的豐富的海外及國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)，使得其所服務(wù)的家族客戶(hù)能夠享受到國(guó)際化、全方位、定制式的家族財(cái)富管理的服務(wù)?！拔覀?cè)跒榭蛻?hù)進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)并不收管理費(fèi)，但是為客戶(hù)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值后就按比例收取費(fèi)用，比如客戶(hù)的目標(biāo)收益率是10%，那么在實(shí)現(xiàn)客戶(hù)的目標(biāo)收益之后，超額收益中我們與客戶(hù)按比例進(jìn)行分配。這種分配的比例會(huì)在開(kāi)展服務(wù)之前就與客戶(hù)達(dá)成一致?！?/p>

傳承需要頂層設(shè)計(jì)

在恒久財(cái)富的核心管理層看來(lái)，在國(guó)內(nèi)做好家族財(cái)富管理，不僅需要資產(chǎn)的保值增值，更重要的是子女的教育和傳承。就現(xiàn)階段而言，目前國(guó)內(nèi)家族客戶(hù)一代和二代之間的溝通不足，鴻溝較深。“家族客戶(hù)由于地域性比較強(qiáng)造成對(duì)某些方式依賴(lài)性比較強(qiáng)，在整個(gè)傳承過(guò)程中，不知道能傳承多久，喜歡拘泥于他們執(zhí)著和喜歡的方式。”

“由于第一代已經(jīng)在60歲左右的年紀(jì)，第二代也已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)，他們?cè)诶砟钌隙家呀?jīng)各自成型，要改變他們的觀念比較難，挑戰(zhàn)也很大。”毛妮妮介紹，“第二代的家族成員并不都愿意繼承第一代的事業(yè)，有時(shí)候他們有著自己的發(fā)展需求，兩代人之間的隔閡比較大，有些甚至鬧到了離家出走的地步。”

這就意味著幫家族客戶(hù)進(jìn)行第一代和第二代之間的溝通顯得尤為重要。“在家族傳承時(shí)，我們需要為他們做兩代人的輔導(dǎo)。糾正一代和二代之間不正確的觀念，安排家族傳承的層次。”最近他們組織了一些家族第二代成員到知名的高校，做一個(gè)社會(huì)責(zé)任和優(yōu)秀的大學(xué)生的夏令營(yíng)活動(dòng)，“通過(guò)這個(gè)活動(dòng)讓這些家族第二代成員去了解他們應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，培養(yǎng)優(yōu)秀的品質(zhì)，在走出校門(mén)之前就建立和明確價(jià)值觀與財(cái)富觀?！毕牧顮I(yíng)收到了良好的效果，獲得了家族第一代企業(yè)家的廣泛認(rèn)可。

“不僅僅是兩代人之間的溝通和教育，由于國(guó)內(nèi)家族客戶(hù)在傳承過(guò)程具有諸多問(wèn)題，在幫助他們達(dá)成傳承意愿時(shí)，需要對(duì)癥下藥，對(duì)其進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)?！泵菽萑缡钦f(shuō)，“以華人世界最為耀眼的李嘉誠(chéng)家族來(lái)看，兩位繼承人的安排是從他們孩童時(shí)代的教育就已經(jīng)開(kāi)始了，既做到了公私兼顧，又保證了個(gè)性發(fā)展。這樣的頂層設(shè)計(jì)師需要對(duì)兩代人都非常了解，并且充分溝通及磨合的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出來(lái)，獲得兩代人甚至三代人的認(rèn)同后，需要經(jīng)歷長(zhǎng)期的執(zhí)行、觀察、教育與培養(yǎng)。這是一個(gè)專(zhuān)業(yè)的、共同成長(zhǎng)的過(guò)程。我們與客戶(hù)共同傳承的除了財(cái)富以外，更為重要的是家族的精神和文化?！睘榱藢?shí)現(xiàn)家族財(cái)富的順利傳承，恒久財(cái)富為家族客戶(hù)提供的服務(wù)包括二代教育、兩代人之間的溝通咨詢(xún)、心理輔導(dǎo)、財(cái)富管理教育、公司治理、財(cái)富規(guī)劃等全方位的服務(wù)。這些服務(wù)，已經(jīng)不局限于“資產(chǎn)”的范圍。

“目前國(guó)內(nèi)家族企業(yè)中‘夫妻店’較多，從創(chuàng)業(yè)到發(fā)展，很多婚姻也走到了盡頭，這也涉及到財(cái)產(chǎn)分割的問(wèn)題，如果完全以股權(quán)的方式分割，就要涉及到股權(quán)的變現(xiàn)，公司管理的變更等一系列的問(wèn)題，這也是最近幾年比較多的問(wèn)題?！泵菽萁榻B，這些案例層出不窮。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)有的家族兄弟姐妹比較多?！爱?dāng)家長(zhǎng)還在的時(shí)候不容易出現(xiàn)問(wèn)題，但是權(quán)威的人一旦去世后，所有家族成員都想要分一杯羹，怎樣在保證財(cái)富完整的情況下順利傳承，成為重要話(huà)題?！?/p>

第5篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

然而，相較于歐洲和美國(guó)長(zhǎng)達(dá)數(shù)百年的家族財(cái)富管理歷史，中國(guó)的家族財(cái)富管理行業(yè)只能用“剛剛起步”來(lái)形容。伴隨著中國(guó)富豪人口和家族企業(yè)與日俱增，未來(lái)十年之內(nèi)，以家族信托為代表的家族財(cái)富管理的市場(chǎng)需求會(huì)呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)，并將在高凈值人群中形成風(fēng)潮。

諾亞財(cái)富集團(tuán)旗下的歌斐資產(chǎn)也加入了家族財(cái)富管理的隊(duì)伍?！澳壳拔覀兯?wù)的客戶(hù)的家庭資產(chǎn)必須在10億人民幣以上?！备桁迟Y產(chǎn)合伙人陳懇表示。歌斐資產(chǎn)的家族辦公室已經(jīng)醞釀許久，截止到目前已經(jīng)完成了6單客戶(hù)的簽約。

“和超高凈值客戶(hù)接觸時(shí)，我們問(wèn)的第一個(gè)問(wèn)題是：你的人生規(guī)劃是什么？這對(duì)于客戶(hù)來(lái)說(shuō)，相比先提出‘你想如何理財(cái)’這個(gè)問(wèn)題，這樣的談話(huà)給人的心理沖擊是不同的。”陳懇說(shuō)。這或許才是家族財(cái)富辦公室的真正意義。

實(shí)際上，在成熟的“家族工作室”業(yè)務(wù)中，了解客戶(hù)的人生階段、主業(yè)定位、家族傳承、社會(huì)價(jià)值、子女教育等方面信息是建立信任的最初一步，同樣也是最艱難的一步。

“歌斐家族辦公室的客戶(hù)都是浮在水面上的客戶(hù)，多為社會(huì)名流，而且經(jīng)常見(jiàn)諸于報(bào)端，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)10億人民幣。相比其他的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，我們所服務(wù)的客戶(hù)更為高端，因此，要與這樣的超高端客戶(hù)建立信任非一朝一夕能完成，通常這樣的客戶(hù)已與諾亞財(cái)富有著多年的業(yè)務(wù)合作，當(dāng)然不止于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品?！标悜┍硎?。

歌斐家族財(cái)富管理的目標(biāo)是成為家族辦公室專(zhuān)家，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富管理的“3S”目標(biāo)：即系統(tǒng)化規(guī)劃、專(zhuān)屬化團(tuán)隊(duì)以及準(zhǔn)機(jī)構(gòu)化投資。在歌斐“家族辦公室業(yè)務(wù)”搭建的基本框架中，為家族客戶(hù)制定個(gè)性化的“家族目標(biāo)書(shū)”是最核心的部分，內(nèi)容涉及家族企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、家族治理、金融投資、財(cái)富傳承、子女教育、稅務(wù)規(guī)劃、慈善捐贈(zèng)等等。

家族辦公室以投委會(huì)為核心、家族財(cái)富管理顧問(wèn)委員會(huì)為輔助，同時(shí)引入家族財(cái)富管理專(zhuān)家并篩選外部供應(yīng)商?！凹易骞ぷ魇遗c家族信托的不同在于，前者是在后者基礎(chǔ)上的再次拓展，家族工作室給出完整的解決方案，其中投資管理依托的是諾亞財(cái)富的全投資品種的平臺(tái)?！?/p>

歌斐資產(chǎn)投資總監(jiān)稱(chēng)，歌斐為客戶(hù)提供整體的財(cái)富管理解決方案。從目前的客戶(hù)需求來(lái)看，重點(diǎn)還是圍繞于投資，而歌斐能幫助并解決的是其“全球化”的資產(chǎn)配置，并且為客戶(hù)提供將這些全球性的資產(chǎn)配置與自身主業(yè)相結(jié)合的方案。不僅如此，歌斐還能夠?qū)⒈旧砟酥劣谥Z亞的平臺(tái)資源嫁接進(jìn)來(lái)，以提品跨界與聯(lián)動(dòng)性的服務(wù)。

“當(dāng)然，盡管如此，我們不能夠細(xì)化到直接幫助客戶(hù)解決家庭矛盾，在這方面我們能夠引入第三方，幫助其解決如此個(gè)性化的問(wèn)題。”該總監(jiān)表示。

值得注意的是，歌斐與客戶(hù)的簽約并非僅指形式上的簽約，他們還采取同客戶(hù)合資建立資產(chǎn)管理公司，以便于更好地進(jìn)行服務(wù)。

中國(guó)的財(cái)富管理長(zhǎng)期以來(lái)盈利來(lái)源主要是對(duì)客戶(hù)交易所收取的傭金，比重高達(dá)90%。然而這種方式必然導(dǎo)致財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和客戶(hù)之間發(fā)生利益沖突，且盈利模式單一，使得各財(cái)富管理機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力低下，這些機(jī)構(gòu)將在未來(lái)的洗牌過(guò)程中被淘汰出局。

因此，很多機(jī)構(gòu)逐漸把盈利模式改為按照客戶(hù)的資產(chǎn)規(guī)模和理財(cái)方案的知識(shí)含量收費(fèi)。這可以有效地避免利益沖突，減少客戶(hù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

歌斐的家族管理辦公室的盈利模式比較靈活，主要分為三方面：其一、管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)方面的收取，一般管理費(fèi)的收取比例為1%～2%，這是通常財(cái)富機(jī)構(gòu)的盈利模式；其二，是業(yè)績(jī)方面的分享；其三，也是較為有特色的，由于歌斐還是一個(gè)多平臺(tái)的投資機(jī)構(gòu)，其家族財(cái)富管理所服務(wù)的對(duì)象一般具有較大的產(chǎn)業(yè)，歌斐其他投資板塊就能夠參與進(jìn)來(lái)，由此獲得協(xié)同的投資效益。

第6篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

當(dāng)前國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，居民收入穩(wěn)健提升，家庭財(cái)富不斷積累，但市場(chǎng)不確定因素偏多，要謹(jǐn)防投資一時(shí)沖動(dòng)，必須做好個(gè)人財(cái)富規(guī)劃，我們常會(huì)提及最主要的家庭理財(cái)規(guī)劃五步曲：

第一步：匯總、計(jì)算自己的資產(chǎn)狀況，知道自己有多少財(cái)要理，目前投資了哪些領(lǐng)域，自己的理財(cái)風(fēng)格偏向是激進(jìn)還是穩(wěn)健?這些都是最基本的前提。

第二步：設(shè)定理財(cái)目標(biāo)，比如買(mǎi)房、購(gòu)車(chē)、育兒、養(yǎng)老等，在多個(gè)目標(biāo)中厘清先后，才可以進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配。

第三步：清楚自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不要承擔(dān)超過(guò)自身償債，一般家庭要留足相當(dāng)于半年生活費(fèi)的應(yīng)急預(yù)備金，然后再根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇相關(guān)投資產(chǎn)品。

第四步：進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置，這是在前三步的基礎(chǔ)上調(diào)整現(xiàn)金流，修改不切實(shí)際的理財(cái)目標(biāo)，再進(jìn)行具體投資品種和時(shí)機(jī)選擇來(lái)戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配，以達(dá)到理財(cái)效果。

第五步：資產(chǎn)投資跟蹤、評(píng)估和調(diào)整。我們家庭財(cái)務(wù)狀況和收支水平不斷變化，投資市場(chǎng)也是在瞬息轉(zhuǎn)變，投資的效果要隨時(shí)跟蹤、評(píng)估，不斷調(diào)整配置，這樣才能達(dá)到財(cái)務(wù)安全、資產(chǎn)增值的良好預(yù)期。

如何為自己以及家庭做好財(cái)務(wù)診斷。做好長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)資源配置效用的最大化，達(dá)成不同階段的理財(cái)目標(biāo)是每一個(gè)人都需要去用心思索的問(wèn)題，可往往我們受到時(shí)間、精力，專(zhuān)業(yè)知識(shí)等方面的限制，很難放遠(yuǎn)目光，將未來(lái)財(cái)務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)管理安排做到盡善盡美。當(dāng)前工行蘇州分行順應(yīng)客戶(hù)需求，秉承“以客戶(hù)為中心”的服務(wù)理念，集中優(yōu)勢(shì)資源，啟動(dòng)了個(gè)人客戶(hù)財(cái)富顧問(wèn)服務(wù)，致力打造個(gè)性化，全方位、專(zhuān)家級(jí)的財(cái)富管理服務(wù)品牌――“工銀財(cái)富”，全力提升我行專(zhuān)業(yè)化客戶(hù)財(cái)富規(guī)劃水平。

財(cái)富顧問(wèn)服務(wù)是工行憑借國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，依托國(guó)際先進(jìn)的投資組合管理模型，由我行財(cái)富管理專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、生命周期、流動(dòng)資產(chǎn)等要素，依托系統(tǒng)軟件提供個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、家庭財(cái)務(wù)診斷、綜合財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合管理等綜合化的顧問(wèn)咨詢(xún)服務(wù)，旨在為客戶(hù)厘定理財(cái)目標(biāo)，確定財(cái)務(wù)缺口，協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置和產(chǎn)品投資，構(gòu)造多元化投資組合，達(dá)到資產(chǎn)保值增值、平衡風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)家庭長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃目標(biāo)。

第7篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

2012年12月20日，繼2011年中國(guó)財(cái)富報(bào)告后，波士頓咨詢(xún)公司（BCG）與建行私人銀行再次合作，聯(lián)合題為《2012年中國(guó)財(cái)富報(bào)告：洞悉客戶(hù)需求 致力科學(xué)發(fā)展》的中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)報(bào)告。報(bào)告顯示，2012年中國(guó)私人可投資資產(chǎn)總額將超過(guò)73萬(wàn)億元人民幣，較去年增長(zhǎng)14%。截至2012年底，預(yù)計(jì)高凈值家庭（可投資資產(chǎn)在600萬(wàn)元人民幣以上）數(shù)量將達(dá)到174萬(wàn)戶(hù)，較去年有17%的增長(zhǎng)。

隨著中國(guó)高凈值人群逐漸增多，隨之而來(lái)的財(cái)富管理需求日益旺盛。包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、基金公司等機(jī)構(gòu)都吹響了在財(cái)富管理市場(chǎng)沖鋒的“號(hào)角”，而誰(shuí)將在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)中脫穎而出？

“信托公司短期對(duì)銀行產(chǎn)生了較大競(jìng)爭(zhēng)壓力，但長(zhǎng)遠(yuǎn)看，證券公司最值得關(guān)注。未來(lái)三到五年內(nèi)證券公司的政策紅利將逐步充分釋放，加之其龐大的托管資金、較大的客戶(hù)基礎(chǔ)、較強(qiáng)的研發(fā)能力等優(yōu)勢(shì)，將成為市場(chǎng)中強(qiáng)有力的參與者?！盉CG北京辦公室合伙人黃河稱(chēng)。

私人銀行的優(yōu)勢(shì)及短板

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速的下行及銀行凈息差的收窄，私人銀行已經(jīng)被稱(chēng)為未來(lái)銀行業(yè)的利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的私人銀行發(fā)展情況，私人銀行對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)占比較大。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較國(guó)外更有潛力，私人銀行在未來(lái)也無(wú)疑被看成了一個(gè)香餑餑。

BCG報(bào)告顯示，以穩(wěn)健著稱(chēng)的銀行在經(jīng)濟(jì)趨緩中成了資產(chǎn)的避風(fēng)港，錢(qián)包份額從去年的79%提高到85%。

相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)高端私人財(cái)富管理市場(chǎng)尚處于新興階段，發(fā)展時(shí)間較短，市場(chǎng)成熟度和復(fù)雜度較低。從業(yè)機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、信托公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等?！吧虡I(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)在整個(gè)高端財(cái)富管理市場(chǎng)中占據(jù)了絕對(duì)主導(dǎo)地位?！盉CG北京辦公室合伙人黃河說(shuō)，截至2012年6月，已有約16家中外資銀行在近22個(gè)城市開(kāi)設(shè)了私人銀行，財(cái)富管理專(zhuān)營(yíng)。其中，中資銀行數(shù)量最多、占比最高，僅前五大中資私人銀行的管理資產(chǎn)總額已超2萬(wàn)億元人民幣。中資銀行大多依賴(lài)本身存量客戶(hù)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，以從現(xiàn)有零售客戶(hù)群中直接推薦或升級(jí)為客戶(hù)獲取的主要手段，多采用銷(xiāo)售產(chǎn)品為主（自有產(chǎn)品或代銷(xiāo)其他機(jī)構(gòu)產(chǎn)品）、輔以投資顧問(wèn)服務(wù)的業(yè)務(wù)模式。

報(bào)告稱(chēng)，對(duì)比而言，商業(yè)銀行最大優(yōu)勢(shì)在于其零售客戶(hù)基數(shù)大，同時(shí)還能通過(guò)聯(lián)動(dòng)對(duì)公業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓寬客戶(hù)獲取的渠道，業(yè)務(wù)發(fā)展“有米下炊”。這顯示商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)最大的難點(diǎn)在于如何在機(jī)制上確?？绮块T(mén)合作的順暢，整合全行資源，服務(wù)高凈值客戶(hù)。

但是，從產(chǎn)品角度看，私人銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益與大眾理財(cái)產(chǎn)品一樣受到嚴(yán)格的監(jiān)管控制，加之社會(huì)上普遍觀念認(rèn)為銀行是低風(fēng)險(xiǎn)、重保值、避險(xiǎn)型的金融機(jī)構(gòu)，使得商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)、研發(fā)或采購(gòu)私人銀行產(chǎn)品的時(shí)候受到較大限制，或無(wú)法滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品多元化類(lèi)別、高收益和靈活期限結(jié)構(gòu)的需求。在這方面，非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)有較大的靈活性，在產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)收益設(shè)計(jì)上也較為大膽。另外，由于高端私人財(cái)富管理的產(chǎn)品以固定收益類(lèi)產(chǎn)品、信托計(jì)劃為主，而由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，私人銀行需要從其他非銀行機(jī)構(gòu)中采購(gòu)收益較高的信托計(jì)劃等產(chǎn)品?！半S著這些金融機(jī)構(gòu)不斷建立、發(fā)展自有直銷(xiāo)渠道，私人銀行代銷(xiāo)產(chǎn)品的種類(lèi)、價(jià)格與質(zhì)量都將受到一定挑戰(zhàn)和影響?！秉S河稱(chēng)。

其次，從業(yè)務(wù)能力來(lái)看，商業(yè)銀行相較于非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)而言，資本市場(chǎng)研究能力較弱。銀行目前以銷(xiāo)售已有產(chǎn)品為主，輔以簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置，而針對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃與綜合資產(chǎn)配置的能力仍有待大力提高。最后，從專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)看，商業(yè)銀行與非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的人才瓶頸均較為明顯。由于商業(yè)銀行私人銀行客戶(hù)經(jīng)理或投資顧問(wèn)多為零售銀行出身，綜合財(cái)富計(jì)劃、財(cái)富代際傳承規(guī)劃、財(cái)富全球配置等能力均是短板。

波士頓咨詢(xún)公司和建行私人銀行聯(lián)合撰寫(xiě)的最新報(bào)告揭示，商業(yè)銀行必須明確私人銀行定位，在洞悉客戶(hù)需求基礎(chǔ)上集成化滿(mǎn)足私行客戶(hù)需求。私人銀行客戶(hù)日益復(fù)雜的需求和高端財(cái)富管理市場(chǎng)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)為金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了極大挑戰(zhàn)，市場(chǎng)參與者必須明確自己的業(yè)務(wù)模式和定位，以客戶(hù)為中心，積極地投入到這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。

“積極發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)中國(guó)金融業(yè)和整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重大的意義，不僅有利于推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型、實(shí)施差異化戰(zhàn)略、積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，還有利于促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)整合提升和金融創(chuàng)新?！癇CG北京辦公室合伙人黃河說(shuō)，在利率市場(chǎng)化和金融改革不斷推進(jìn)的大背景下，商業(yè)銀行應(yīng)盡快明確私人銀行定位，并統(tǒng)一思想。對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，私人銀行是服務(wù)高端客戶(hù)的通道，關(guān)鍵在于客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品服務(wù)的集成以及內(nèi)外部資源的整合與聯(lián)動(dòng)。

證券公司或后發(fā)制人

隨著中國(guó)高凈值客戶(hù)數(shù)量的不斷增加、資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)的不斷發(fā)展，非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)也逐步進(jìn)入市場(chǎng)。信托公司、證券公司、第三方理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)相繼針對(duì)高凈值個(gè)人或家庭推出財(cái)富管理的業(yè)務(wù)，努力在不斷擴(kuò)大的財(cái)富管理市場(chǎng)分一杯羹。雖然沒(méi)有龐大的客戶(hù)群體作為業(yè)務(wù)發(fā)展的先發(fā)基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)金融市場(chǎng)上的品牌認(rèn)可度也未必能匹及銀行，但他們?cè)诋a(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)范圍、投資研究能力、政策法規(guī)和激勵(lì)機(jī)制等方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，隨著市場(chǎng)不斷成熟、高凈值客戶(hù)需求不斷細(xì)分，非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)將成為財(cái)富管理市場(chǎng)中不可小覷的一支力量。

BCG報(bào)告顯示，宏觀經(jīng)濟(jì)趨緩，股市縮水，個(gè)人持有的股票和基金凈值均有所下降。從個(gè)人可投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度看，2009-2011年三年間，基金和股票凈值占比年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別下滑7%和5%，而居民銀行理財(cái)和信托資產(chǎn)飛速增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到78%和60%。

券商資產(chǎn)管理規(guī)模的縮水一定程度上體現(xiàn)了投資者投資傾向的變化，也揭示了證券公司財(cái)富管理存在某些問(wèn)題，歸納起來(lái)主要是：首先，產(chǎn)品同質(zhì)化，結(jié)構(gòu)缺乏創(chuàng)新。理財(cái)產(chǎn)品無(wú)論是期限安排、目標(biāo)群體鎖定、還是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都存在很大的相似性，這是目前制約我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展最重要問(wèn)題之一。其次，專(zhuān)業(yè)人才缺乏。財(cái)富管理從業(yè)人員應(yīng)該具備全面的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和法律知識(shí)，了解銀行、證券、稅務(wù)等方面的運(yùn)作，擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和良好的人際交往能力，這種復(fù)合型人才還相對(duì)稀缺。

證券公司堪稱(chēng)高端財(cái)富管理市場(chǎng)中的新成員，2008年7月《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》的正式施行，才開(kāi)啟了證券公司高端個(gè)人資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之路。

證券公司有著龐大的托管資金和客戶(hù)基數(shù)，2011年A股市場(chǎng)流通市值達(dá)16.8萬(wàn)億元人民幣，略高于同期16.49萬(wàn)億元人民幣的銀行理財(cái)產(chǎn)品總額。之前由于政策限制，證券公司無(wú)法進(jìn)行固定高收益、替資，隨著《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開(kāi)放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施（征求意見(jiàn)稿）》及一系列規(guī)則的征求意見(jiàn)稿的陸續(xù)推出，券商業(yè)務(wù)投資范圍和管理資產(chǎn)運(yùn)用范圍的不斷擴(kuò)大，證券公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)潛能將得以釋放。BCG報(bào)告稱(chēng)，證券公司若將龐大托管資金轉(zhuǎn)為理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行管理，將大大增強(qiáng)證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)力。

信托公司繼續(xù)發(fā)揮全牌照優(yōu)勢(shì)

“信托產(chǎn)品起步較晚，但2012年增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。現(xiàn)已占全部可投資資產(chǎn)的7%，未來(lái)仍然有很大的市場(chǎng)空間。“黃河稱(chēng)，財(cái)富管理市場(chǎng)中，信托業(yè)占據(jù)了舉足輕重的地位。據(jù)了解，2012年二季度末，信托業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5.54萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)4.53%，同比增長(zhǎng)48%，較2011年底增長(zhǎng)15.18%。而同期券商集合理財(cái)產(chǎn)品僅300多只，管理資產(chǎn)規(guī)模僅1358.7億，比上年同期下降約10%。

截止到今年上半年，中國(guó)信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5.54萬(wàn)億元，而同期的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約為6.8萬(wàn)億元，業(yè)內(nèi)人士分析，依照目前的發(fā)展速度，中國(guó)信托業(yè)有望很快趕超保險(xiǎn)業(yè)，成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)。

從國(guó)際上來(lái)看，高端財(cái)富管理的主流機(jī)構(gòu)是私人銀行、信托公司和證券公司，分別著重發(fā)揮了客戶(hù)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、財(cái)產(chǎn)傳承優(yōu)勢(shì)和投行優(yōu)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)的情況看，由于實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，大多數(shù)銀行不會(huì)擁有信托公司，而高端財(cái)富管理不可缺少財(cái)產(chǎn)隔離、財(cái)產(chǎn)傳承、稅務(wù)優(yōu)化等信托具有的優(yōu)勢(shì)功能，因此從功能觀點(diǎn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)信托公司有希望發(fā)展成為最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

第8篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)財(cái)富管理新機(jī)遇

改革開(kāi)放帶動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，目前中國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，并仍然保持著中高速增長(zhǎng)，中國(guó)人正在不斷創(chuàng)造和積累大量財(cái)富。據(jù)胡潤(rùn)百富榜公布的最新數(shù)據(jù)顯示：2014年9月末，中國(guó)個(gè)人總資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)元人民幣的有290萬(wàn)人；超過(guò)1億元人民幣的有6.7萬(wàn)人。據(jù)波士頓咨詢(xún)預(yù)測(cè)：2017年，全球私人金融財(cái)富規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到171.2萬(wàn)億美元，除日本外的亞太地區(qū)年均增速將達(dá)到11.4%，總規(guī)模達(dá)到48.1萬(wàn)億美元，占比28%。從數(shù)據(jù)看，中國(guó)是亞太地區(qū)最重要的私人財(cái)富增長(zhǎng)點(diǎn)，中國(guó)財(cái)富管理不僅具備了快速發(fā)展的雄厚基礎(chǔ)，而且仍然是一片藍(lán)海，具有較大挖潛空間。

十幾年來(lái)，中國(guó)財(cái)富管理經(jīng)歷了從無(wú)到有、從不斷探索到規(guī)?；l(fā)展的歷程，初步建立了具有一定特色的財(cái)富管理體系。從儲(chǔ)蓄到理財(cái)產(chǎn)品，再到投資房產(chǎn)、股票及高杠桿金融產(chǎn)品，中國(guó)投資者經(jīng)歷了從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)到有風(fēng)險(xiǎn)，從承受低風(fēng)險(xiǎn)再到追逐風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。近期，中國(guó)財(cái)富管理呈現(xiàn)出幾個(gè)鮮明的轉(zhuǎn)變：由注重規(guī)模向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變；由過(guò)分依賴(lài)產(chǎn)品向注重專(zhuān)業(yè)服務(wù)轉(zhuǎn)變；由相對(duì)單一向多元化轉(zhuǎn)變；由內(nèi)部封閉運(yùn)行向內(nèi)外聯(lián)通轉(zhuǎn)變；由單純追逐收益向風(fēng)險(xiǎn)收益平衡轉(zhuǎn)變。因此，中國(guó)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)了社會(huì)資源的優(yōu)化配置，完善了社會(huì)投融資體系，健全了市場(chǎng)機(jī)制，增加了居民的財(cái)產(chǎn)性收入。

金融改革引發(fā)全球資產(chǎn)配置需求

由于世界各地經(jīng)濟(jì)周期不同，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不同，發(fā)展程度不同，導(dǎo)致各自金融市場(chǎng)的運(yùn)作及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在較大差異。通過(guò)在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)，不僅能有效分散和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，還可以分享各地不同階段的發(fā)展成果，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富的長(zhǎng)期保值、增值。隨著我國(guó)資本項(xiàng)目開(kāi)放，人民幣國(guó)際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，財(cái)富管理開(kāi)啟全球資產(chǎn)配置的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。

一是資本項(xiàng)目開(kāi)放步伐加快。在資本項(xiàng)目聯(lián)通上，我國(guó)陸續(xù)推出了QDII、QFII、RQFII和滬港通，今年還將推出深港通。從趨勢(shì)上看，立足、輻射大中華經(jīng)濟(jì)圈，進(jìn)而向全球開(kāi)放的格局已經(jīng)基本形成，且速度在不斷加快。資本市場(chǎng)的雙向開(kāi)放，一方面有利于境內(nèi)外資金的雙向流動(dòng)，擴(kuò)大資產(chǎn)配置的范圍和標(biāo)的，有效分散和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)定的長(zhǎng)期收益；另一方面有利于完善境內(nèi)外資產(chǎn)的價(jià)格形成機(jī)制，強(qiáng)化市場(chǎng)的有效性，使境內(nèi)資本市場(chǎng)更加國(guó)際化。

二是人民幣國(guó)際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)。自2005年匯改以來(lái)，我國(guó)形成了有管理的浮動(dòng)匯率機(jī)制，人民幣匯率彈性進(jìn)一步增強(qiáng)。近年來(lái)，我國(guó)還廣泛簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議，搭建了一批離岸人民幣市場(chǎng)清算網(wǎng)絡(luò)，人民幣已成為全球第二大貿(mào)易結(jié)算貨幣。這些都為人民幣在不遠(yuǎn)的將來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)際化打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也為全球化資產(chǎn)配置的雙向聯(lián)動(dòng)創(chuàng)造了條件。

三是發(fā)展直接融資、健全多層次資本市場(chǎng)成為國(guó)家戰(zhàn)略。十八屆三中全會(huì)以來(lái)，大力發(fā)展直接融資、健全多層次資本市場(chǎng)已成為一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略，并在加速實(shí)施。股票發(fā)行注冊(cè)制有望在年內(nèi)推出，這將進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力，使境內(nèi)資本市場(chǎng)更快地與國(guó)際接軌。政府工作報(bào)告將創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新作為一項(xiàng)國(guó)策，對(duì)中小企業(yè)私募股權(quán)基金提供政策和服務(wù)傾斜，為資本市場(chǎng)發(fā)展提供了政策保障和無(wú)限可能。創(chuàng)業(yè)板、新三板的迅速崛起則為這些可能提供了平臺(tái)保障。國(guó)家戰(zhàn)略為全球資產(chǎn)配置提供了巨大的空間。

四是客戶(hù)需求有效刺激業(yè)務(wù)提速。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)投資者的海外投資需求非常旺盛?！?015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示截至2014年底，擁有境外投資的高凈值人群占比已從2011年的19%升至37%，而擁有境外投資的超高凈值人群占比目前已達(dá)到57%。此外，50%以上已擁有境外投資的高凈值人士表示將會(huì)考慮增加境外投資，另有40%左右的人士預(yù)計(jì)該比例將大致保持不變。中國(guó)居民赴海外投資的范圍包括不動(dòng)產(chǎn)、信托、保險(xiǎn)等，其中尤以房地產(chǎn)投資最為集中。僅2011～2014年，中國(guó)居民投資于海外房地產(chǎn)的金額就達(dá)到390億美元，成為重要的國(guó)際買(mǎi)家。這說(shuō)明中國(guó)居民全球資產(chǎn)配置的迫切需要，同時(shí)也說(shuō)明配置資產(chǎn)過(guò)于單一，存在不合理的現(xiàn)象。因此，盡快推出適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品和服務(wù)，迫在眉睫。

商業(yè)銀行在財(cái)富管理與全球資產(chǎn)配置中具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的投資變得愈加錯(cuò)綜復(fù)雜，金融產(chǎn)品的收益風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。除了面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的把控，更要有主動(dòng)的壓力測(cè)試，研究客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受度、擇時(shí)調(diào)整投資以及如何協(xié)助富裕人士進(jìn)行財(cái)富的代際傳承。因此就需要考慮合理的全球資產(chǎn)配置，為投資的收益平穩(wěn)增長(zhǎng)提供保障。在財(cái)富管理與全球資產(chǎn)配置領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，做好客戶(hù)的參謀、管家和助手，引導(dǎo)投資者趨利避害，走在風(fēng)險(xiǎn)的前面，做到“在對(duì)的時(shí)間，將對(duì)的產(chǎn)品銷(xiāo)售給對(duì)的人”。 要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，專(zhuān)業(yè)、負(fù)責(zé)和創(chuàng)新是關(guān)鍵，而這也正是商業(yè)銀行財(cái)富管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)全球資產(chǎn)配置能夠突顯銀行的真正的理財(cái)能力。

一是商業(yè)銀行要采用“核心-衛(wèi)星”資產(chǎn)配置策略，靈活構(gòu)建客戶(hù)的投資組合以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資目標(biāo)，并積極捕捉短期市場(chǎng)機(jī)遇。具體而言，就是將客戶(hù)的資產(chǎn)分成“核心投資”和“衛(wèi)星投資”兩大部分：“核心投資”部分是客戶(hù)全權(quán)委托銀行進(jìn)行相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的、穩(wěn)定和長(zhǎng)期的資產(chǎn)管理，這部分投資由符合客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的資產(chǎn)構(gòu)成，并與客戶(hù)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)；“衛(wèi)星投資”部分則是私人銀行對(duì)客戶(hù)提供投資咨詢(xún)服務(wù)，客戶(hù)自行進(jìn)行投資決策的那部分投資，以相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、短期的資產(chǎn)為主，主要是對(duì)投資機(jī)遇的把握，含股票、共同基金、債券、對(duì)沖基金等的購(gòu)買(mǎi)，這樣可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定性、機(jī)遇性、靈活性的完美結(jié)合。目前，中國(guó)高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)配置與境外成熟市場(chǎng)的資產(chǎn)配置策略存在著較大的差異。華經(jīng)國(guó)研的研究顯示，2013年底美國(guó)超級(jí)富豪的資產(chǎn)配置中，有18%投向了對(duì)沖基金，美國(guó)本國(guó)股票投放18%，國(guó)際股票投放14%，債券類(lèi)投資占比為17%，股權(quán)投資PE占 10%，房地產(chǎn)僅占6%。國(guó)內(nèi)高凈值客戶(hù)絕大部分資產(chǎn)投資于房地產(chǎn)，少量資產(chǎn)投資于股票、PE、現(xiàn)金，對(duì)于對(duì)沖基金涉獵很少。隨著我國(guó)財(cái)富市場(chǎng)及高凈值客戶(hù)的不斷成熟，加大對(duì)沖基金比例、減持境內(nèi)房地產(chǎn)配置比例、增加債券類(lèi)資產(chǎn)與海外投放將成為配置趨勢(shì)。

二是要充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資源協(xié)同優(yōu)勢(shì)。目前，由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求，財(cái)富管理業(yè)務(wù)本身考驗(yàn)的是各家銀行資源整合能力，而目前各家商業(yè)銀行都與信托、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。因此，商業(yè)銀行作為領(lǐng)頭羊，做好資源的整合和協(xié)同的能力也會(huì)及其顯著。以中信銀行為例，中信銀行最大的優(yōu)勢(shì)之一就是擁有中信集團(tuán)強(qiáng)大的品牌效應(yīng)和協(xié)同支持。中信集團(tuán)是中國(guó)最大的多元化投資集團(tuán)，金融板塊牌照齊全，非金融板塊業(yè)務(wù)覆蓋眾多實(shí)體行業(yè)，旗下?lián)碛斜姸嘈袠I(yè)領(lǐng)軍者，如中信證券、中信信托等。作為中信集團(tuán)控股子公司，中信銀行依托中信集團(tuán)金融“全牌照”優(yōu)勢(shì)，整合品牌、產(chǎn)品、服務(wù)、渠道等優(yōu)勢(shì)資源，在新制定的三年戰(zhàn)略規(guī)劃中，提出了努力建設(shè)成為“最佳綜合融資服務(wù)銀行”的戰(zhàn)略目標(biāo)，向客戶(hù)提供一攬子綜合金融服務(wù)方案。

三是要提升零售戰(zhàn)略地位，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐。幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)面臨持續(xù)下行壓力、部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩矛盾加劇，傳統(tǒng)的依靠存貸款規(guī)模拉動(dòng)盈利的模式難以為繼，成熟市場(chǎng)零售銀行業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)占比普遍在40%以上，國(guó)內(nèi)前12家披露零售業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行，2013年底零售業(yè)務(wù)收入平均占比34%，仍有非常大的提升空間，海外經(jīng)驗(yàn)表明，零售業(yè)務(wù)能夠平衡對(duì)公業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)抗經(jīng)濟(jì)周期和波動(dòng)，零售業(yè)務(wù)價(jià)值凸顯，各家商業(yè)銀行都將零售銀行業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點(diǎn)。2014年，中信銀行啟動(dòng)了零售戰(zhàn)略二次轉(zhuǎn)型，以客戶(hù)為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加大產(chǎn)品整合和創(chuàng)新力度，推出了一系列金融業(yè)務(wù)大單品：出國(guó)金融、薪金煲、家族信托、全權(quán)資產(chǎn)委托管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，獲取了大量高凈值客戶(hù)，管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)提升。

第9篇：資產(chǎn)和財(cái)富管理范文

近年來(lái)，隨著人們的財(cái)富不斷增加與積累，推動(dòng)了中國(guó)財(cái)富管理需求的提升，這也推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)去爭(zhēng)奪財(cái)富管理這塊大蛋糕。

群雄逐鹿：供求不均現(xiàn)狀

盡管財(cái)富管理在中國(guó)發(fā)展時(shí)間較短，不過(guò)目前的市場(chǎng)可以看到的是，商業(yè)銀行的私人銀行得到了較高的發(fā)展，信托機(jī)構(gòu)開(kāi)始紛紛設(shè)立財(cái)富管理中心，基金、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)也逐步推出了“財(cái)富管理”的市場(chǎng)理念。

“整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)也處在一種群雄逐鹿的狀態(tài)?！痹谇安痪玫年懠易旖鹑谡搲希醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇曾這樣描述目前的中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)。這種群雄逐鹿的態(tài)勢(shì)，也是基于財(cái)富的增長(zhǎng)。

波士頓咨詢(xún)集團(tuán)的2012中國(guó)財(cái)富管理白皮書(shū)顯示，中國(guó)人可以管理的財(cái)富總額已經(jīng)達(dá)到62萬(wàn)億元人民幣，可投資資產(chǎn)在600萬(wàn)元以上的高凈值人士可以支配的財(cái)富總額也已經(jīng)達(dá)到27萬(wàn)億人民幣。郭田勇提供的數(shù)據(jù)測(cè)算顯示，2011年底中國(guó)可投資資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元的高凈值客戶(hù)達(dá)到了118.5萬(wàn)，“十二五”期間高凈值人群年增長(zhǎng)速度將達(dá)到17%，到2015年中國(guó)高凈值人群會(huì)再翻一倍，達(dá)到219.3萬(wàn)人。

財(cái)富的增長(zhǎng)，所催生的正是對(duì)財(cái)富管理需求的大蛋糕，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)正是有這樣的機(jī)遇。“中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)剛剛開(kāi)始，最大的矛盾是需求旺盛，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、財(cái)富的增長(zhǎng)，信息充分透明的情況下，需求也是國(guó)際化的，但是中國(guó)財(cái)富管理的供給相對(duì)滯后?！瘪R蔚華在接受記者采訪時(shí)稱(chēng)。

他認(rèn)為，在經(jīng)歷金融危機(jī)之后，客戶(hù)對(duì)財(cái)富管理的需求偏好日趨復(fù)雜，同時(shí)財(cái)富管理的投資組合也發(fā)生了深刻的變化。例如，財(cái)富管理在中國(guó)得到快速發(fā)展之前，房地產(chǎn)是中國(guó)人比較偏好的投資對(duì)象，2006年房地產(chǎn)在富裕人群投資組合當(dāng)中的占比高達(dá)24%，到今年這一比例下降到了15%。近年來(lái)，另類(lèi)投資受到了投資者的青睞，占比從2009年的5%回升到8%，其中結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在過(guò)去兩年的增長(zhǎng)率高達(dá)160%。

此外，投資者對(duì)于國(guó)際化的產(chǎn)品配置也產(chǎn)生了極為濃厚的興趣，盡管財(cái)富人群對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加謹(jǐn)慎，對(duì)全球化的產(chǎn)品投資仍然有明顯的提升。不過(guò)，目前中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)依然是產(chǎn)品主導(dǎo)，比如私人銀行的理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基金等，對(duì)于國(guó)際化的投資品的研發(fā)以及創(chuàng)新存在著明顯的不足。

這種管理財(cái)富與被管理財(cái)富同時(shí)成長(zhǎng)的過(guò)程，在馬蔚華看來(lái)，在市場(chǎng)需求出現(xiàn)過(guò)旺，而機(jī)構(gòu)提品不足的情況下，除了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要提高對(duì)市場(chǎng)以及客戶(hù)研究加大創(chuàng)新能力之外，相關(guān)政策的推動(dòng)也需要到位。

呼吁銀行綜合經(jīng)營(yíng)

"（中國(guó)）經(jīng)濟(jì)放緩、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、金融脫媒和利率市場(chǎng)化對(duì)銀行都是現(xiàn)實(shí)的考驗(yàn)，銀行必須適應(yīng)這個(gè)形勢(shì)盡快轉(zhuǎn)型。銀行不能夠光貸款了，貸款的需求可能要減少，這樣銀行就必須要把資產(chǎn)管理、財(cái)富管理放在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一個(gè)方面。"馬蔚華表示。

諾亞財(cái)富在近期的一份報(bào)告中也指出，利率市場(chǎng)化，意味著中國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)高資本消耗的存貸款業(yè)務(wù)會(huì)出現(xiàn)滑落，而財(cái)富管理業(yè)務(wù)將走向高速發(fā)展的道路，更預(yù)測(cè)中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)將出現(xiàn)“世紀(jì)井噴”的行情。

作為財(cái)富管理的重要參與者，銀行除了零售銀行以外，私人銀行的發(fā)展更被看做是理財(cái)市場(chǎng)“皇冠上的明珠”。盡管在中國(guó)，私人銀行的發(fā)展并沒(méi)有多長(zhǎng)時(shí)間，但是其發(fā)展的速度卻是不言而喻的。

快速的發(fā)展，問(wèn)題和矛盾也必然更早地顯現(xiàn)。這就是馬蔚華上述提及需要政策推動(dòng)到位的，銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)需求?！爸袊?guó)目前的體制，還不能夠綜合化經(jīng)營(yíng)，還不能夠有機(jī)地推出綜合化的產(chǎn)品，這也是我們的短板?！瘪R蔚華稱(chēng)。

銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)，并不是市場(chǎng)最新提出來(lái)的問(wèn)題，不過(guò)理財(cái)需求日益出現(xiàn)復(fù)雜、多元的態(tài)勢(shì)，銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的呼聲也越來(lái)越高。