簡述金融監(jiān)管的主要內(nèi)容精選(九篇)

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第1篇：簡述金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

【關(guān)鍵詞】金融抑制;金融深化;金融控制;綜述

一、相關(guān)金融學(xué)理論簡述

在詳細(xì)闡述金融控制理論之前,我們先了解另外兩種金融學(xué)理論――金融抑制理論和金融深化理論,通過對這兩種金融學(xué)理論的了解我們可以更深入的了解金融控制理論。

(一)金融抑制理論

20世紀(jì)70年代,麥金農(nóng)和肖調(diào)查了大量發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)狀況,發(fā)現(xiàn)很多國家存在金融與經(jīng)濟(jì)相互抑制的惡性循環(huán)現(xiàn)象,他們稱為金融抑制。金融抑制可以概括為:一國政府對金融業(yè)制定了政策,人為的降低利率,實(shí)行歧視性的信貸政策,以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,但卻制約了金融業(yè)的發(fā)展,使金融業(yè)處于一個(gè)沒有效率的狀態(tài),反而制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,從而形成惡性循環(huán)的一種狀況。

(二)金融深化理論

1973年,麥金農(nóng)和肖①各自系統(tǒng)地提出了金融深化理論,其核心觀點(diǎn)是政府要放松對利率的控制,鼓勵(lì)銀行間競爭,以此最終實(shí)現(xiàn)金融自由化。金融深化的標(biāo)志有三個(gè):一是推進(jìn)利率市場化;二是發(fā)展正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場;三是構(gòu)建一個(gè)有效的中央銀行系統(tǒng)。

二、金融控制文獻(xiàn)綜述

(一)金融控制的內(nèi)涵

寬泛的講,控制是政府對經(jīng)濟(jì)的所有干預(yù),政府實(shí)行金融控制政策是指在經(jīng)濟(jì)市場化的進(jìn)程中,政府采取有利的貨幣政策和外匯政策等政策工具,對經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的速度進(jìn)行控制,而不是在條件還不成熟的情況下實(shí)行過度的市場化措施,并最終在不出現(xiàn)嚴(yán)重通貨膨脹的情況下實(shí)現(xiàn)金融的和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府對金融進(jìn)行控制的時(shí),由于執(zhí)行力度、對象和步驟的不同,金融控制的效率也不同。本文認(rèn)為金融控制是政府對金融領(lǐng)域的控制,即政府為了促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展、彌補(bǔ)金融市場失靈和維護(hù)金融市場穩(wěn)定,以出臺法律法規(guī)為主要手段對金融主體進(jìn)行扶持、引導(dǎo)、規(guī)范和約束的總和。

(二)國外金融控制文獻(xiàn)綜述

金融控制一詞,最早由麥金農(nóng)②提出,他指出財(cái)政控制應(yīng)優(yōu)先于金融自由化。麥金農(nóng)的金融控制理論是一種財(cái)政和貨幣控制理論,該理論指出轉(zhuǎn)軌時(shí)期的政府靠發(fā)行貨幣取得資源將導(dǎo)致通貨膨脹,而不會實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長,因此必須實(shí)行財(cái)政控制,并建立完善的稅收機(jī)制。

1、金融控制內(nèi)涵的界定

維斯卡西認(rèn)為,政府控制是政府以法律手段,以限制經(jīng)濟(jì)主體的決策為目的而運(yùn)用的一種強(qiáng)制力。丹尼爾?史普博對控制的界定結(jié)合了經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等對控制的定義,他指出,盡管市場是控制政策存在的理由和前提,但以往對控制的界定都傾向于把市場忽略掉,因此他把行政決策和市場機(jī)制統(tǒng)一了起來,認(rèn)為控制是行政機(jī)構(gòu)制定并執(zhí)行的直接干預(yù)市場機(jī)制或間接改變企業(yè)和消費(fèi)者供需政策的一種規(guī)則或特殊行為。

2、對金融控制的必要性研究

有學(xué)者指出:銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)這種由多數(shù)企業(yè)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)具有如下的特征,即消費(fèi)者未必?fù)碛谐浞值男畔?以決定在多種服務(wù)和價(jià)格中選擇哪種為好,結(jié)果難以使資源配置效率實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu),而且一旦企業(yè)倒閉,則難以保證消費(fèi)者的安全。Llewellyn和David研究了金融控制的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論框架,并指出金融控制在一定程度上存在客觀必然性。Julian R.Franks等學(xué)者在1998年從成本――收益的角度分析了金融控制的有效性,他們研究并考評了英國金融控制的成本和收益,并首次對金融控制成本進(jìn)行比較分析,比較對象選擇了美國和法國。Rochet和Keeley等學(xué)者的研究認(rèn)為資本充足控制在降低銀行冒險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)方面具有積極作用。Taylor,Buffie的研究認(rèn)為發(fā)展中國家由于缺乏有效的制度安排,因此政府對金融部門有必要保持一定的控制。Wade,WB認(rèn)為東亞政府對金融市場的干預(yù)提高了社會福利。Edwards,Hastings對拉丁美洲國家金融自由化研究的成果表明了在缺乏適當(dāng)管制的條件下,自由化會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的脆弱性。Cho and Khathate對亞洲五個(gè)國家的研究表明金融自由化并沒有導(dǎo)致儲蓄與投資的系統(tǒng)增長。C.Denizer,R.M.Desai and N.Gue-orguiev認(rèn)為用抑制性的金融控制來為赤字融資可能會比用自由化來彌補(bǔ)赤字的成本要高,但采取這樣的政策能夠維持權(quán)威和確保權(quán)力的生存及延續(xù)。

(三)國內(nèi)金融控制文獻(xiàn)綜述

近年來,我國學(xué)者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家對政府金融控制進(jìn)行了多方面細(xì)致的探討,積累了大量文獻(xiàn)。近幾年來的研究重點(diǎn)主要有以下方面:

1、金融控制的涵義界定

王欣欣(1996)指出,經(jīng)濟(jì)改革中的金融控制是對改革過程的控制,是穩(wěn)定與變革相統(tǒng)一的控制,是增強(qiáng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的均衡性和提高社會經(jīng)濟(jì)效益的控制。張杰(1997)則認(rèn)為金融控制是對國家調(diào)控金融資源的一種描述。為了將個(gè)人部門的儲蓄集中到國家手中,需要一個(gè)國家控制并占壟斷地位的國有金融體系,同時(shí)為了讓居民儲蓄更多地流入國有銀行,也限制了居民的金融資產(chǎn)選擇。高存款準(zhǔn)備金制度限制了國有銀行自主運(yùn)用資金的權(quán)力,強(qiáng)化了國家對金融資源的支配和控制能力。張力(2001)所研究的金融控制專指轉(zhuǎn)型國家在經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程中,政府采取有效的政策工具,控制商品市場和金融市場自由化的相對速度(而不是同時(shí)實(shí)行所有的市場化措施),在不引起通貨膨脹的情況下實(shí)現(xiàn)金融均衡和向市場經(jīng)濟(jì)的過渡。謝朝華(2004)認(rèn)為金融控制是指在金融發(fā)展過程中,為維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與效率,政府以一定的手段對金融活動(dòng)主體的控制和金融活動(dòng)主體對其金融行為的自我約束。

2、金融控制所包含內(nèi)容的方面

李冰(2001)認(rèn)為隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡,轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)往往難以避免財(cái)政狀況惡化。為了防止嚴(yán)重的通貨膨脹,國家實(shí)行了金融控制戰(zhàn)略,主要內(nèi)容包括:一是利用儲蓄來吸收居民戶和非國有部門的潛在購買力;二是利用國家控制的金融體系來為財(cái)政赤字融資。此時(shí)國有銀行成為金融控制戰(zhàn)略的重要組成部分,其主要功能有:(1)代行財(cái)政注資職能;(2)承擔(dān)本應(yīng)由財(cái)政承擔(dān)的社會保障職能;(3)承擔(dān)本應(yīng)由財(cái)政出資的政策性業(yè)務(wù)。毛偉(2001)認(rèn)為金融控制內(nèi)容包括五個(gè)方面:(1)明晰金融部門特別是銀行部門的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。(2)增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)化解能力。(3)提高中央銀行的監(jiān)管水平。(4)促進(jìn)金融市場的發(fā)展和完善。(5)謹(jǐn)慎的利率市場化改革。沈民(2003)認(rèn)為金融控制包括:(1)通過國家對金融業(yè)的壟斷,限制體系外及國外金融機(jī)構(gòu)介入,盡可能通過金融業(yè)從社會集中財(cái)富并置于其既定政策目標(biāo)支配下。(2)對國有銀行的表外業(yè)務(wù)、產(chǎn)融結(jié)合、信用證券化等現(xiàn)代業(yè)務(wù)嚴(yán)格控制,嚴(yán)格實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。(3)嚴(yán)格的貸款規(guī)模和歧視性貸款政策,使國有銀行長期對國企從流動(dòng)資金到固定資產(chǎn)投入實(shí)行全方位、多層次的信貸供給。

3、金融控制的工具與表現(xiàn)形式方面

張興盛(2000)認(rèn)為金融控制的工具有三個(gè):國有銀行的信用壟斷;利率控制;對國有銀行的信貸控制,其中包括對各國有銀行都賦予了政策性貸款的義務(wù),中央銀行對各國有銀行都實(shí)行了嚴(yán)格的信貸規(guī)模控制,以及高準(zhǔn)備金制度。陳雨露(2005)認(rèn)為金融控制中的國家戰(zhàn)略工具有三個(gè):超額外匯儲備;開發(fā)性金融制度;開放條件下有限自由化的貨幣制度安排。在金融控制的表現(xiàn)形式方面:閻江(2003)認(rèn)為我國始終沒有走出以間接融資為主,以信貸體系為基礎(chǔ)的“計(jì)劃管理”模式,政府對金融的過度干預(yù)一直存在,這種過度干預(yù)直接以政府的金融控制表現(xiàn)出來。其一,行政性的金融壟斷;其二,高儲蓄率;其三,嚴(yán)格的信貸規(guī)模和歧視性信貸政策。鄭澤華和王枉(2009)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融控制的表現(xiàn)形式主要有以下幾種:其一,長期維持行政性的金融壟斷;其二,國家在對國有銀行進(jìn)行政策傾斜和保護(hù)其壟斷地位的同時(shí),對產(chǎn)融結(jié)合、銀行表外業(yè)務(wù)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、銀行信用證券化及金融市場的發(fā)展等均予以嚴(yán)格限制和管理;其三,嚴(yán)格的信貸規(guī)模和歧視性的信貸政策。

三、小結(jié)

對于政府的金融控制這一問題,國內(nèi)外的很多學(xué)者都進(jìn)行了研究,而對其作用的判斷還要依賴金融發(fā)展的程度和政府進(jìn)行控制的強(qiáng)度,在不同的階段,金融體系對政府也有著不同的需求。為了加強(qiáng)對金融控制的理解和把握,本文在第一部分介紹了與金融控制理論密切相關(guān)的兩種金融理論――金融抑制理論和金融深化理論。通過對這兩大金融學(xué)理論的介紹和比較,使我們充分的認(rèn)識了金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系,政府控制與金融發(fā)展的關(guān)系等一系列問題,為后面我們介紹金融控制打下了基礎(chǔ)。第二部分著重介紹了金融控制理論,并介紹了國內(nèi)外關(guān)于金融控制的文獻(xiàn)綜述。通過對金融控制的介紹,我們認(rèn)為金融控制是政府對金融領(lǐng)域的控制,是政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,維護(hù)金融穩(wěn)定而對金融主體采取的一系列規(guī)范和約束的總和。它不同于金融監(jiān)管,也不同于宏觀調(diào)控。這一部分首先介紹了國外學(xué)者對金融控制的研究,其中尤以麥金農(nóng)的觀點(diǎn)為主要,然后介紹了國內(nèi)學(xué)者對金融控制的研究,分別從金融控制的涵義、內(nèi)容及其工具與表現(xiàn)形式三個(gè)方面進(jìn)行了介紹。金融控制理論的發(fā)展所發(fā)揮的理論指導(dǎo)作用肯定會對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,尤其是金融的發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)。

注釋:

①麥金農(nóng)出版了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》,肖出版了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》。

②麥金農(nóng)在《經(jīng)濟(jì)市場化的次序――向市場經(jīng)濟(jì)過渡時(shí)期的金融控制》一書中提出。

參考文獻(xiàn)

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[3]劉新偉.淺談金融自由化的利弊[J].成人高教學(xué)刊,2002(6).

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