商業銀行資產管理精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的商業銀行資產管理主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：商業銀行資產管理范文

伴隨著“8號文”的出臺，各種分析評論、應對策略也紛至沓來。然而我們認為，如果仍像以往一樣僅針對監管政策而應變，實際上并不能從根本上改變商業銀行理財產品投資品種單一、資產管理技術薄弱的局面。在商業銀行資產管理業務經歷過粗放式增長而進入到徘徊期的今天，我們有必要從更長遠的視角對商業銀行資產管理業務的發展進行討論。

什么是資產管理產業鏈

資產管理其實是一個非常寬泛且與人們生活密切相關的概念。人們進行儲蓄就是最基本的資產管理行為，這也是人們普遍具備的最樸素的資產管理意識。我們可將資產管理分為“自主管理”和“委托管理”兩大類。自主管理是指人們通過自身技能、知識及占有信息，管理并運用財產以期望實現財富的保值與增值的行為。人們進行儲蓄、投資房產、買賣股票和債券、購買金條及收藏藝術品等行為均屬于這一范疇；委托管理則是指人們將自有財產委托具備專業投資技能和豐富投資經驗的機構進行管理和運用的行為。伴隨著經濟的增長，人們的財富在日益增加；伴隨著生產力的發展，社會分工在逐漸細化，專業的委托資產管理機構快速發展；伴隨著勞動力對工作時間外閑暇時間要求的提高，人們自主管理的時間和精力在減少。在這樣的大背景下，人們進行自主管理的意愿逐漸減弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在資產管理中的地位則顯著提升。理論上，委托管理方式的確可以拓寬投資渠道，更充分地分散風險以及更好地提升投資回報率；與自主管理方式相比，屬于更高級、更有效的資產管理方式。我們在本文中的討論也都是針對委托資產管理這一方式展開的。

若將資產管理業務整體視作一條產業鏈，那么在這一鏈條中存在四個重要的主體，分別是管理人、銷售商、客戶及中介商。

管理人是資產管理產品的提供商，承擔著產品研發及管理運作的職能。管理人可以根據其擅長及允許使用的投資工具、目標客戶資產規模、風險收益偏好、期限偏好等，開發出滿足不同客戶需求的資產管理產品。例如，富人及巨富階層具有客戶數量少、單筆委托資產金額大的特點，因此管理人針對該階層提供的資產管理產品多以定制類、個性化并輔以多元化衍生服務為主；中低收入階層具有客戶數量多、單筆委托資產金額小的特點，因此管理人主要向該階層客戶提供標準化的資產管理產品。綜合實力較強的管理人，可以提供覆蓋所有客戶階層、所有風險偏好以及各類投資工具的產品；而專業化的管理人，則可能僅就特定客戶階層、特定風險收益偏好及特定投資工具提品。

銷售商的主要功能是接受管理人的委托，借助銷售商自身的銷售網絡和營銷技能，向客戶銷售資產管理產品。銷售商和管理人可能是同一主體，也可能是不同主體。管理人委托非同一主體的銷售商代為銷售資產管理產品，需要支付一定比例的銷售費，同時需要承擔較高的委托成本。若管理人傾力搭建自身銷售網絡，特別是全國性質的，需要消耗大量的資本，這并不是所有管理人都有能力承擔的。因此，盡管管理人都更樂于進行自我銷售，但從現實出發，區域性質的自我銷售較容易達成，全國性質的自我銷售很難實現。

客戶是資產管理產品的消費者，是委托資產的提供方。處于不同社會階層、擁有不同知識技能、具備不同性格特征的客戶群體，對資產管理產品的需求都不盡相同。對于客戶群體的辨識和區分是一項復雜的系統性工程，因此通過定位某一類客戶群體而推出專屬產品較為困難。在資產管理業務發展初級階段，管理人通常僅通過資產規模來辨識客戶，同時先推出產品而后尋找客戶的方式較為常見。另與一般消費產業不同，管理人、銷售商在與客戶交往過程中，不能一味地迎合客戶需求，而應通過長期的教育和引導，令客戶形成科學的投資理念。

資產管理領域的中介商包括經紀商、托管人和評級機構等。經紀商包括證券經紀、期貨經紀等，主要為投資工具的交易提供服務；托管人包括具備托管業務資格的商業銀行，主要提供資金保管、資金清算及估值等服務；評級機構既包括針對資產管理產品和管理人的管理能力進行評價的評級機構，目的是為客戶選擇適合的產品和管理人提供技術支持，也包括對各種投資工具進行評價的評級機構，目的是為管理人投資決策提供技術支持。若評級機構獨立于管理人和客戶，我們稱之為“第三方評級機構”，其評級結果有效性和獨立性會更好一些。

在一個有效的資產管理市場中，資產管理產品種類豐富、定位清晰、風險收益匹配得當；管理人、銷售商、中介商專業界限明確、競爭適度、主動創新意識較強；客戶理智、文明，主流媒體客觀、公正，監管機構張弛有道。與之相比，中國的資產管理市場仍有很長的路要走。

商業銀行在產業鏈中的角色

商業銀行在整個資產管理產業鏈中承擔著管理人、銷售商及中介商等多重角色，是這一產業鏈中最容易通過內部聯動、整體布局獲得綜合效益的主體。

商業銀行的管理人角色

與銷售商、中介商等角色相比，商業銀行作為管理人的角色最容易遭遇激烈的競爭。除商業銀行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、證券公司、保險公司及外資資產管理機構都在奮力爭奪客戶資源。從中國目前的格局看，管理人這一領域已經從21世紀初基金公司“一枝獨秀”發展成為商業銀行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。證券公司、保險公司受益于寬松的監管環境，受托資產管理規模也在迅速膨脹，成為管理人中一股新興的力量。

在眾多管理人中，商業銀行的競爭優勢和劣勢都較為突出。傳統信貸業務積累的經驗和資源，為商業銀行進行債權類投資運作提供了強有力的支持，這是商業銀行資產管理的特色。在這方面，能與商業銀行媲美的僅有基金公司，其擅長做權益類的投資運作，信托公司、證券公司和保險公司投資范圍寬泛卻缺乏經營特色。另外，因商業銀行兼具銷售商、托管人的角色，因此在銷售、托管本機構產品時，委托成本較低。

然而，作為管理人，商業銀行面臨的問題也不容小覷。首先，在進行債權類投資時，商業銀行主要使用期限錯配的管理技術，隨著管理規模的擴大，流動性問題日益突顯；加之近年來期限錯配技術在投融資業務中被廣泛運用，這無疑給體量巨大的商業銀行資產管理業務的流動性管理雪上加霜。其次，游離于傳統的直接、間接融資渠道外，商業銀行資產管理業務進行的債權類投資，為經濟政策的實施、金融市場系統性風險的管理增添了難度，容易受到監管機構的狙擊；而為了規避監管，更多結構復雜臃腫的異型產品登上資產管理舞臺。這些異型產品的生命力非常脆弱，監管敏感性強且缺乏技術含量，如果商業銀行將全部資產管理資源都用于開發該類型產品，非常容易在未來日趨專業化、規范化的管理人競爭中被淘汰出局。最后，利率市場化完成后，商業銀行現存的資產管理產品相對于傳統的存款類產品的競爭力會大幅減弱，商業銀行資產管理業務是否是“曇花一現”，完全取決于未來的戰略定位。

商業銀行的銷售商角色

盡管自2007年起憑借地域優勢興起了一批第三方理財機構，如上海地區的諾亞財富、深圳地區的啟元財富等，但商業銀行仍以無可比擬的網點和人員優勢占據著銷售冠軍寶座。盡管這一因傳統商業銀行業務積淀而產生的資產管理產品銷售優勢地位不易被動搖，但商業銀行若要始終保持這一絕對優勢地位，則需要進一步提升服務質量、拓展服務內涵。

資產管理產品銷售的層次由低至高分別為：正確銷售，即將其所代表管理人的產品向客戶介紹和解釋清楚，不存在過度宣傳、消極宣傳的行為。量體裁衣，即根據客戶對風險、收益以及流動性的基本要求，為適合的客戶推介適合的產品。全面規劃，既根據客戶的經濟狀況、家庭情況、職業規劃、健康情況及稅負情況等進行定性和定量分析，并以此為依據為客戶提供長期的、全面的資產管理規劃。能為客戶提供全面規劃服務的銷售商會與客戶建立長期的合作關系，也會為管理人積累寶貴的客戶特征資料。商業銀行的銷售角色和管理角色是相互促進的關系，必須齊頭并進，共同發展。然而目前，中國商業銀行的銷售服務仍停留在“正確銷售”這一層面，未來仍需努力。

商業銀行的中介商角色

商業銀行可以承擔托管人、評級機構等中介角色。托管人的出現，最初是為了保護客戶委托資金的安全，但隨著資產管理業務的發展，托管人的內涵也日趨豐富起來，包括資金清算、核算以及資產估值等等。商業銀行的托管人角色是具有排他性的，除商業銀行外，其他機構暫不具備這樣的資格。

對資產管理產品進行跟蹤與評價，有助于更好地營銷客戶，有助于為管理人提供自我評判依據。然而，商業銀行這一角色是缺失的，暫未成為完整的資產管理跟蹤與評價體系。

由以上分析不難看出，商業銀行的管理人角色、銷售商角色和中介商角色，相互促進、互為補充，其他機構望塵莫及。在這樣巨大的天然優勢下，商業銀行應為其他機構作出表率，帶領資產管理業務朝著健康、有序、規范的方向前行。

商業銀行資產管理業務發展的建議

影響商業銀行資產管理業務發展的因素非常復雜。宏觀層面，經濟發展狀況、金融市場的深化程度、人口結構的變遷以及社會的穩定程度都會影響，甚至改變商業銀行資產管理業務的發展軌跡。微觀層面，從業人員整體專業技術水平與道德修養、資產管理技術的創新、信息技術的飛躍以及商業銀行管理者制定的發展戰略會影響資產管理業務的發展速度。宏觀層面的影響因子，如監管機構的干預程度、混業經營的步伐、利率市場化的程度、投資品種的豐富性等等，是作為個體的商業銀行無法控制的，更多地，商業銀行可以從微觀層面，在現狀下，對資產管理業務發展進行有效的規劃和建議，并對宏觀因素的變化進行預判，適時調整規劃，做到“進可攻、退可守”。

人才培養

商業銀行資產管理業務如果想做大作強，必須在投研團隊建設、銷售團隊建設、運營支持團隊建設方面下功夫。

培育優秀且穩定的投研團隊。作為管理人，商業銀行資產管理部門應擁有一支完備的投研隊伍。投資與研究團隊需要對國內外宏觀經濟形勢進行長期的跟蹤和判斷，對大類資產（如權益、債權、貴金屬等）的價格走勢和風險特征進行深入地分析和界定，對資產定價方法進行持續地研究和優化，對投資策略進行有效地制定和修正，對投資結果進行階段性地總結和回顧等。對這支隊伍的培育和建設速度決定了商業銀行未來資產管理業務發展的速度和核心競爭力。我們不能簡單的以資產管理機構投研團隊的人數來評價其優劣，而應看這支隊伍中研究人員和投資人員的配置比例是否與其管理的資產模式相適應，以及這只隊伍中是否具有領軍人物。

建立專業化的營銷團隊。作為銷售商，商業銀行銷售部門應擁有一支獨立于傳統商業銀行業務的營銷團隊。專業化的營銷團隊應根據客戶的經濟狀況、流動性需求、期望投資回報率、風險承受能力、文化程度及健康情況進行定性和定量的分析，并以此為依據為客戶制定投資計劃或推介產品。商業銀行應加強對資產管理服務營銷人員的理論培訓，提高營銷人員準入門檻，建立一支具備科學營銷意識的專業化營銷團隊。

建立強大的運營支持團隊。運營支持服務包括資金清算、會計核算、內部控制、法律合規及系統開發人等。一支敬業、忠誠的運營支持團隊，對業務的發展會起到無法量化但非常重要的作用。如果運營支持團隊人員流動性高、工作拖沓懶散，則會對業務的發展起到抑制作用。商業銀行可以通過薪酬制度、精神獎勵、職業規劃等充分調動和加強運營支持團隊的積極性和凝聚力。

戰略定位

擁有長遠發展戰略并走在資產管理領域前列的商業銀行一定熱衷于創新和變革，而目光短淺的商業銀行只會一味的跟隨和模仿。先認清未來資產管理業務的發展方向并主動改革的商業銀行，會在第一時間獲得長期收益。因此，戰略定位很重要。

綜合性或者專業化。如果要做綜合性的資產管理龍頭，商業銀行就需要在產品開發、銷售、托管等業務領域齊頭并進發展，并且可以通過參股基金公司、信托公司等主動拓寬資產管理的投資領域。如果要做專業化的機構，商業銀行則需要結合自身的人員與技術優勢，重點發展某一特定業務或產品。

第2篇：商業銀行資產管理范文

摘 要 近些年來，伴隨著我國經濟的迅速發展，國有商業銀行的經營規模日益壯大。尤其是受到扁平化改革、會計核算集中上收以及集中式綜合應用業務系統的影響，使得國有商業銀行的固定資產數量呈現快速上升趨勢，這給銀行固定資產管理工作帶來了諸多困難。筆者結合自己長期的工作經驗指出，在固定資產管理過程之中，要進一步加大對于資產信息管理系統的運用，對于固定資產的日常管理給予密切關注。同時，要加大對于閑置的固定資產的利用率。對傳統的國有商業銀行固定資產管理方式進行改革與轉型，這樣才有利于為了進一步加大對于目前現有的國有商業銀行固定資產的管理，促進內部團結與控制，進而降低商業銀行的運行風險，最終實現固定資產總體價值的最優化。

關鍵詞 國有商業銀行 固定資產 管理方式 轉型

《金融企業會計制度》之中對于銀行固定資產有如下闡釋，即“為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的、使用年限超過1年且單位價值較高的有形資產”。如果從國有商業銀行的固定資產的實物形態來看，則主要表現在銀行的房地產、電子設施、銀行所有的交通工具等等。近些年來，伴隨著我國經濟的迅速發展，國有商業銀行的經營規模日益壯大。尤其是受到扁平化改革、會計核算集中上收以及集中式綜合應用業務系統的影響，使得國有商業銀行的固定資產數量呈現快速上升趨勢，這給銀行固定資產管理工作帶來了諸多困難。作為銀行進一步經營與業務拓展的實物載體的國有商業銀行固定資產來說，其在提高商業銀行的競爭力、創設更加良好的經營環境、深入拓展銀行業務等方面具有著十分重要的作用，因此，面對著我國目前國有商業銀行固定資產管理的現狀，筆者認為應當從管理方式上進行改革與轉型，才能夠更好的解決當前凸顯的管理問題。

一、進一步加大對于資產信息管理系統的運用

在目前國有商業銀行固定資產管理過程之中，雖然近些年來國有商業銀行在固定資產管理過程之中實現了全國聯網式管理，擺脫了傳統管理模式之中的手工操作亦或單機進行實際操作，但是，在具體的管理過程之中，相關部門的管理的同步性與協調性仍然不足。目前銀行固定資產管理模式與管理手段應當努力與現代商業銀行的業務發展新需要相適應。筆者在實際工作過程之中發現，在國有商業銀行固定資產管理過程之中，銀行工作人員需要進一步加大對于資產信息管理系統的學習與運用，只有先學明白了才能夠進一步對此進行針對性的運用，并以此為基礎建立高標準、高規范的新型統一的資產信息管理系統，進而能夠使計算機技術與軟件技術在全行固定資產管理過程之中發揮其突出優勢。這對于國有商業銀行在固定資產管理過程之中，資源的配置與應用、降低成本、增加產出效益等方面，均具有著重要的現實意義。

二、對于固定資產的日常管理給予密切關注

傳統國有商業銀行固定資產管理過程之中，日常的管理相對較為松弛，有時賬務較亂，缺乏完善的規則進行制約。近些年來，雖然出臺了一系列銀行固定資產管理制度，例如，日常管理制度、核算制度、集中采購制度、內部考核制度等等，直接構成了國有商業銀行固定資產管理過程之中的核心制度體系。筆者發現雖然這些制度從方方面面對于固定資產的日常管理給予了規定，但是在具體的管理過程之中，卻常常有部分工作人員在管理過程之中不按章行事，使得固定資產管理工作產生了種種漏洞。由此可見，相關環節的監督工作與控制工作也亟待加強。筆者認為，想要真正的提升國有商業銀行固定資產管理的實效性，則需要重新審視目前對于固定資產的日常管理工作。只有將日常的管理工作真正的做好，才能夠最終促成國有商業銀行固定資產整體的管理工作的有序進行。

三、加大對于閑置的固定資產的利用率

所謂閑置的固定資產，即是對國有商業銀行中未給予充分利用的固定資產。在實際工作過程之中主要表現為電子設施與閑置的房地產等等。一般閑置的銀行固定資產的產生源于以下幾個方面。首先，由于歷史等原因，國有商業銀行伴隨著改革開放后股份制改造而形成的。許多國有商業銀行在改革過程之中，對于麾下一些長期效益較差，發展潛力較低的縣運行以下機構進行撤并，在此過程之中，產生了一些固定資產的閑置。第二，由于科學技術的不斷發展與進步，許多剛剛采用不久的電子設備，由于科技的更新而導致了閑置。第三，國有商業銀行的一些分行通過種種手段逃避總行的監管，購建的賬外固定資產。筆者認為，這些閑置的固定資產屬于非生息資產，亟待進行嚴格的綜合管理。在處理過程之中，要能夠確保程度的公平與透明，進而促進國有商業銀行資產的保值與增值，最重要的是要嚴格監督國有資產的流失。

綜上所述，隨著國有商業銀行的不斷發展與壯大，固定資產管理模式的轉變日益成為國有商業銀行內部較為重要和制約銀行進一步發展的瓶頸因素。為了進一步加大對于目前現有的國有商業銀行固定資產的管理，促進內部團結與控制，進而降低商業銀行的運行風險，最終實現固定資產總體價值的最優化，進而提升國有商業銀行的整體競爭能力打下堅實的基礎，作為銀行工作人員，對此問題進行深入學習與研究是我們的義不容辭責任也是我們的義務。

參考文獻：

[1]劉綱.國有商業銀行固定資產管理的現狀與對策.金融會計.2004(06).

第3篇：商業銀行資產管理范文

1商業銀行采購工作現狀及存在問題

1．1責權不明

因為沒有明確采購部門權限和職責，很多商業銀行存在多頭采購、重復采購等現象。需求部門不考慮資產利舊及調配，采購部門又對采購需求缺乏合理的可行性必要性分析，盲目采購，必然造成大量資源浪費。而責權不明使得資產采購配置效率低下，責任追究困難重重，導致商業銀行整體財務管理效果不良。

1．2采購分類分級不明晰

商業銀行大都采用集團式管理，哪些級別擁有哪些資產的采購權限亟待厘清。資產類目沒有明確劃分，各級分散采購，不但造成采購成本居高不下，還會因為采購的品牌型號不一，對商業銀行各系統聯網聯調造成很大困難。

1．3采購方式單一

商業銀行大型固定資產更多的使用公開招標的方式進行采購，方式單一，采購程序的合規合法性及性價比偏低。有些商業銀行片面陷入節約成本的誤區，致使質次價優的設備進入企業，為后續的使用埋下隱患。

1．4缺乏流程管理

商業銀行擅自簡化采購程序、隨意選擇采購周期、人為排除備選商家等現象普遍存在。招標流程程序不夠嚴密，評標委員資質良莠不齊，極大的影響了采購公開公平公正，也影響了商業銀行采購的信譽。

1．5缺乏內控和監督檢查

采購制度照抄照搬，缺乏建設的系統性，財務部門、審計部門、業務部門、監察部門沒有協調一致的內控制度，甚至有的銀行委托中介結構代為履行招標流程，缺乏有效的監控機制。

2原因分析

2．1認識不足

部分商業銀行管理人員尚未充分認識到固定資產管理對整個企業經濟效益的影響，簡單的認為資產就是為業務發展服務的，是輔助作用，無足輕重，對資產配置效益認知的缺乏直接導致了忽視資產采購工作效率。

2．2制度缺失

隨著經濟高速發展，國內外金融企業崛起的沖擊，越來越多的商業銀行開始重視固定資產管理工作，但沒有相關配套的制度和流程，使得優化資產購置和使用成為空談。

2．3人員素質限制

資產采購是一項復雜的系統工程，要求相關人員不僅要熟悉銀行自身經濟業務，還要有經濟學、管理學、法學等綜合知識體系支撐，應當有相關招投標資質、合同管理等業務技能。而目前這類人力資源相對匱乏，不能滿足采購工作發展的需要。

3解決方案

3．1加強理論學習，提高認識

各行應該自上而下加強財務管理及資產管理基礎知識理論學習，充分認識資產從采購到配置全流程對企業發展的重要影響，管理部門給予充分的政策支持，業務部門加強相關知識體系構建的學習，使資產管理工作有一個良好的開展環境。

3．2制定完善的集中采購管理辦法

制度和辦法的配套才能真正為商業銀行資產管理工作保駕護航。要改變原有的分散零采，就必須有完善的集中采購管理辦法。

3．2．1明確管理機構與職責分工

總行成立集中采購評審委員會和集中采購工作辦公室。集中采購評審委員會實行成員庫制，成員由辦公室、計劃財務、業務、技術和審計等內部專業人員，以及聘請的招標、評標和技術方面的外部專家組成。總行集中采購工作辦公室設在計劃財務部，負責組織實施集中采購具體事項。各一級分行成立集中采購小組，由行長任組長，相關管理部門、科技部門、審計、紀檢監察部門等部門負責人為成員，日常工作由采購管理部門負責。

3．2．2豐富集中采購方式

集中采購可以采用公開招標、邀請招標、競爭性談判、詢價、單一來源采購等符合國家有關規定的多種采購方式。

3．2．3明確集中采購范圍

納入集中采購范圍的工程、物品和服務包括工程類項目、單價達到1萬元人民幣及以上或批量金額達到10萬元人民幣及以上或年采購金額達到20萬元人民幣及以上的物品、工程服務(含勘察、設計、施工、監理、、集成等)、維護及維修服務、營銷服務(含廣告、渠道等)、行政服務、勞務服務、咨詢服務等。

3．2．4加強流程管理

集中采購流程包括采購申請、采購方案制定、采購執行、采購決策、合同簽訂、到貨驗收、資金結算等環節。每個環節都要加強管理。3．2．5加強內部控制與監督檢查紀檢監察、審計和財務檢查等部門應按照各自職責和有關規定對集中采購活動實施監督和檢查。紀檢監察部門對采購活動的事前、事中、事后全過程進行監督，包括采購工作的組織形式、采購程序及參與采購工作的相關人員的采購行為進行監督。審計和財務檢查部門應就采購項目的性價比等經濟行為進行監督。

3．3加強人才隊伍建設

集中采購相關人員應通過培訓加強理論學習并考取相關資格證書，同時可以引進相關專業人才。

4結語

通過理論學習、制度建設、人才培養等多種途徑，加強商業銀行集中采購管理，必將大大提升商業銀行固定資產采購效率，提高商業銀行整體財務管理水平，保障銀行資產的安全。

作者:蔣智霞 單位:河南職業技術學院

參考文獻:

［1］楊靜．關于商業銀行集中采購工作的思考［J］．時代金融，2011(36)．

第4篇：商業銀行資產管理范文

關鍵詞：商業銀行管理　nim資產負債管理　政策建議

 

一、商業銀行資產負債管理效率的度量指標選擇 

 

資產負債管理(alm)是國外商業銀行20世紀70年代中期開始使用的一種經營管理方法，具體指在給定的風險承受能力和約束下，為企業財務目標而制定，實施，監督和修正企業資產和負債的有關決策。資產負債管理是一種全方位的管理方法，它代表了當今國際上商業銀行經營管理的先進水平，在商業銀行經營管理中占據著重要的地位。 

資產負債管理的效率，主要是指通過資產負債管理，商業銀行實現其經營目標——利潤最大化的程度和效率。通常以兩種方法來衡量：生產／成本邊界法(production／cost frontler，p／c-f)和凈息差法(nim)。p／c-f方法以效率最高的銀行作為效率前沿，其他銀行以此為標準進行比較、衡量銀行的效率水平。在nim法中，將銀行的凈息差(凈利息收入的收益率，即凈利息收入與平均生息資產規模的比值)作為效率分析的核心。 

根據產業組織的觀點來看，凈利息收入是銀行經營管理的基礎。一般來說，隨著商業銀行資產負債管理技術的提高，商業銀行能夠有效地對資金來源和運用，資金期限、資金的利率結構等進行合理的搭配，從而降低資金成本，提高資產收益，使利差收入增加，從而增加銀行的經營收入。berger(1995)以及demi rgu kunt and huizinga(1 999)指出，凈息差法(nim)的優點不僅僅是簡單方便，也包含著商業銀行效率的許多重要信息。 

銀行收入結構從整體上可分為三部分利息收入、非利息收入和非營業收入。在早期，銀行收入絕大部分來自于傳統存、貸業務的利差收入。隨著金融行業的不斷發展，銀行業的收入結構和業務范圍也在不斷變化，利息收入所占比重不斷縮小，非利息收八的比重不斷擴大。即便如此，商業銀行的利息收入在總收入中仍占據著重要的位置：當前世界大銀行利息收入約占60％左右，非利息收入可占到總收的40％左右。因此，可以認為，nim仍是決定大多數商業銀行盈利性的主要變量。 

當然，利用凈息差(nim)來衡量商業銀行資產負債管理效率也有其自身的局限性。從社會福利的角度來說，并不存在一個固定的規則來說明凈息差越高越好、還是越低越好。因為，一方面較高的凈息差確實代表著銀行經營管理效率的提高，但是作為一個產業，較高的利差也同時說明了該產業市場結構存在壟斷性、政府管制成本較高。因此，僅使用nim考察商業銀行的資產負債管理效率，得到的結論可能不夠全面。 

對于商業銀行而言，凈利息收入和非凈利息收入占了銀行凈收入的絕大比重。在忽略營業外收入的前提下，總資產回報率(roa)不僅衡量了銀行最重要的存貸業務(表現為nim)，同時也衡量了中間業務的管理狀況。所以，在衡量資產負債管理水平和效率時，以roa作為輔助工具，可以得出更全面的結論。 

在本文中，將以nim為核心，同時輔助參考roa，來考察商業銀行利用資產負債管理實現經營目標的效果。基于數據的獲得的便利性，本文通過分析、對比已上市銀行的nim指標，來研究中國銀行業資產負債管理的效率。在時間上，則選擇自2007年開始，因為2007年3月份中國進入新一輪升息周期，而2008年11月開始又迅速下調利率，在如此短的時間內經歷完整的加息，降息周期，對于商業銀行資產負債管理來說，無疑是一個很大的挑戰。 

 

二、我國商業銀行資產負債管理效率的檢驗 

 

改革開放以來，我國金融體制改革取得了突破性進展，從1994年起，國內商業銀行開始實行資產負債比例管理，取得了一定的成績。國際金融危機的爆發，世界著名的大銀行紛紛倒下，由于開放程度不足，中國銀行業所受的影響非常有限，取得了獨樹一幟的好成績。 

2008年，14家上市銀行的凈利潤達到3753.35億元，同比增長30.5％。在14家上市銀行大規模集

體加大撥備的情況下，2008年資本回報率仍然高達17.6％。比2007年，2006年分別提高2.38和5.28個百分點，顯著高于全球銀行業平均水平。 

為了應對全球金融海嘯造成的國內經濟持續下滑，2008年下半年以來貨幣政策不斷放松，連續降息造成利差持續縮小，2009年第一季度銀行業實現的凈利息收入同比下降超過一成，使14家上市銀行僅實現凈利潤1087.5億元，同比下降8.9％。 

從2008年一季報可以發現，14家上市銀行的息差出現較為嚴重的分化，見表1。環比降幅最低的是深發展，其次是寧波銀行和華夏銀行，同比降幅最低的是民生銀行，其次是南京銀行和寧波銀行。總體上看大型銀行nim更加平穩，這是由于商業銀行資產規模越大，可以在更大的范圍內配置資產和負債，從而獲得更高的收益，減少資金成本和管理成本，提高銀行的凈息差。 

nim的不同降幅直接導致利息凈收入的不同表現，整體銀行業凈利息收入環比下降10.7％，只有深發展和寧波銀行利息凈收入實現正增長，其他銀行均為負增長。南京銀行，交通銀行和興業銀行降幅在7％以內，個別銀行超過10％，見圖1。 

roa是對銀行分配和管理資源效益的基本衡量指標，roa的高低決定了銀行對于息差變動的緩沖能力。roa越高，同樣程度的息差下降，對于業績的影響就會越小，反之亦然。近年來，我國商業銀行roa水平提升很快，尤其是在2007年度的加息周期中，商業銀行更是迎來了發展的黃金階段。隨著降息周期的到來，各銀行盈利能力受到沖擊，表現為roa也開始下降，見表2。總體上看，大型銀行roa波動幅度明顯小于中小銀行，顯示出良好的平穩性，表明大型銀行的資產負債管理水平較高。

三、資產負債管理水平的國內外對比 

 

由于金融危機的沖擊，美國主要銀行業nim也呈現下滑態勢，區間位于2％－5％之間。其中，富國銀行歷史凈息差水平較高，在2000年2003年曾達到5％以上，美國銀行和usb凈息差的回落有限。而日本銀行的整體nim水平較低，大于1％－2％之間，明顯低于美國銀行業水平，這主要是與“流動性陷阱”和“過度銀行化”的特殊國情有關。香港各大銀行的nim則基本上保持在2％3％之間，穩定率較高。

  由于國外銀行一般不受75％的存貸比限制，使國外銀行業nim水平一直高于國內水平。不過由于發達國家在80年代初基本上都實現了利率市場化，銀行業競爭激烈，存款的實際取得成本要高于中國，激烈的競爭也導致國外銀行的nim不斷收窄。 

毫無疑問，金融危機給銀行業資產負債管理帶來了很大的沖擊，相比之下，國外銀行受到的影響明顯大于國內銀行。對比這些知名國際銀行，可以發現，近年來我國商業銀行在資產負債管理方面取得了不小的成績，尤其是2003年以來，平均nim水平開始大幅提升，這與我國商業銀行開始實施股份制改造、進行注資并剝離不良資產，同時商業銀行自身也在進行公司治理結構和經營機制改革密不可分。隨著國內商業銀行資產負債管理效能的不斷提高，再加上美國銀行業受金融危機；沖擊發展受阻，國內銀行業nim水平開始接近于國際一般水平，見圖2(由于數據獲得的限制和計算的簡便，在計量中美銀行業nlm平均值時，采用的是簡單的算術平均法，而沒有使用資產加權平均法)。 

 

四、結論及建議 

 

本文使用nim指標，衡量了我國商業銀行資產負債管理的效率，具體結論如下2003年以來，我國商業銀行資產負債管理效能得到了較大幅度的提高。但是，為了應對全球金融海嘯造成的中國經濟快速下滑，2008年下半年以來貨幣政策不斷放松，造成利差持續縮小，對銀行業資產負債管理提出了新的挑戰，但是總體上看，大型銀行n『m更加平穩，抗沖擊能力更強。如果從盈利能力來考察，大型銀行顯示出良好的平穩性，roa波動幅度明顯小于中小銀行，也表明大型銀行的資產負債管理水平較高。另外，近年來國內商業銀行通過實施股份制改造，銀行業資產負債效能不斷提高，再加上國外銀行受金融危機沖擊較大，使國內銀行業在資產負債管理效能方面開始接近與國際水平。 

如果對我國銀行業資產負債管理水平做一個展望，筆者認為，未來商業銀行資產管理效率提升空間較大。2008年度各商業銀行nim出現了不同程度的下降，與我國實行的寬松貨幣政策密不可分。央行在短短4個月內下調5次基準利率，六個月至一年期貸款利率從7.47％下調至5.31％，一年期存款利率從4.14％下調至2.25％。經濟環境的惡化使投資渠道更窄，造成銀行存款回流和定期化趨勢，2009年第一季度定期存款

占比開始接近50％，出現抬頭跡象，這些都增加了銀行的資金成本，給資產負債管理增加了難度。出于謹慎的考慮，各銀行紛紛增加了收益率偏低的票據貼現的比例，影響了生息資產的收益率，而信貸窗口指導的取消，帶來了新一輪信貸投放井噴，充裕的資產供應進一步壓低了銀行業的溢價能力，嚴重影響了銀行的利息收入。 

未來隨著銀行業資產和負債重定價的進行，nim下降的壓力將大大減輕。國內銀行業凈息差最壞的時刻已經到來。一般來說，當預測市場利率上升時，通過資產負債管理將利率敏感缺口調整為正，同時主動增加負債比重，以控制綜合成本，也可以轉移市場利率變動帶來的風險。隨著寬松貨幣政策開始收緊，未來銀行業的nim也會隨之提升。另外，相關研究指出，貸款增速見頂之后息差即會改善，而息差見頂后貸款增速會再度上升。由于本輪貸款增速自2008年11月開始回升，由此推算，凈息差有望在半年后企穩回升。 

從國外經驗分析，美國銀行業nim水平與gdp增速相關程度很高，如果將這個規律推廣到中國，在2009年經濟成功實現“保8”，實現“v”字型反轉，則未來銀行業nim也將隨著經濟的企穩回升而步入新一輪的上升通道。 

第5篇：商業銀行資產管理范文

關鍵詞:金融危機 金融脫媒 資產負債管理 轉型

中圖分類號:F830文獻標識碼:A文章編號:1006-1770(2010)08-025-05

資產負債管理是現代商業銀行生存發展的根基和生命線。面對全球金融危機后復雜的國際國內經濟金融環境,我國商業銀行的資產負債管理面臨相當嚴峻的挑戰。總結西方商業銀行在金融危機中的經驗和教訓,分析后危機時代商業銀行發展及資產負債管理面臨的挑戰,探討完善中國商業銀行資產負債管理體系的方向,對促進中國商業銀行的健康發展具有很強的現實意義。

一、資產負債管理演進及危機中的教訓

資產負債管理是商業銀行按一定策略進行資金配置,實現流動性、安全性和盈利性目標的一種全方位管理過程,其實質在于對銀行資產負債表各賬戶,包括各種資產、負債以及資本的余額、變化和相互之間的組合進行規劃、支配和控制,以實現風險控制和價值創造的目標。1990年代中后期開始,資產負債管理逐步成為商業銀行主流的經營管理方法,目前已成為發達經濟體商業銀行全面風險管理體系的重心,資產負債管理水平的高低直接影響著商業銀行的經營管理水平和競爭力。從西方商業銀行資產負債管理理論的發展軌跡來看,總體可以分為資產管理、負債管理和資產負債管理三個階段。

在資產管理階段,商業銀行強調資產管理,主要關注其資產業務,并根據流動性不同對資產業務進行劃分,爭取通過對資產的優化組合,來協調流動性、安全性、盈利性之間的矛盾,滿足利潤最大化的經營目標。這是與當時銀行所處的經營環境相適應的,即資金來源渠道穩定,活期存款為其主要資金來源,不存在籌措方面的激烈競爭。

始于1960年代的負債管理的特征是,面對銀行之間激烈的競爭,越來越多的銀行從負債業務看待其流動性,希望通過擴大資金來源提高銀行的盈利能力。只要能夠及時、足額地從其他金融機構、貨幣市場、資本市場融入資金,商業銀行就不用擔心流動性風險,進而可以把更多的資金投入到高收益的中長期貸款等流動性較差但收益率較高的資產中去。

第三個階段是資產負債管理階段。1970年代中期起,由于市場利率大幅上升,商業銀行意識到單純依靠外部融資具有很強的不確定性,并開始嘗試從資產和負債兩個角度同時解決流動性問題。商業銀行借助于各種現代金融技術、工具和方法,分析、研究其資產業務與負債業務的內在特征,通過對兩類業務的結構調整和內部優化,力求使其資產與負債的整體到期期限匹配起來。

發達國家商業銀行已對商業銀行的資產負債管理問題進行了系統的研究,并形成了眾多的理論和具體的管理方法。可以說,發展至今日,現代商業銀行資產負債管理理論、工具和方法已經相對比較成熟(表1)。

向西方主流銀行學習曾經是中國商業銀行走向成熟的一條捷徑。但在金融危機中,它們紛紛陷入困境,而我國銀行則成功規避了金融危機的侵襲。這大大退卻了原本圍繞在西方商業銀行頭上的光環,質疑其管理水平的聲音也此起彼伏。然而,與西方主要商業銀行相比,國內銀行的管理水平仍有不小差距。吸取其在金融危機中的經驗和教訓,對于實現我國商業銀行的發展仍具有極其重要的意義。金融危機中西方商業銀行遭遇重創的原因很多,資產負債管理方面的教訓主要有:

(一)資產負債表過度杠桿化。美國金融機構過度追逐利潤和擴張,用極小比例的自有資金通過大量負債實現規模擴張。危機前,美國很多金融機構的杠桿率高達40倍以上。但高杠桿、高資本收益率的經營模式是一把“雙刃劍”,在金融機構盈利時會成倍放大股本盈利,但虧損時也會成倍地擴大股本虧損比率,資產的較小虧損可能會導致股東權益的巨額虧損,使其陷入資不抵債的困境。

(二)過度依賴批發性融資市場。銀行資金來源有被動負債和主動負債之分,從客戶吸收存款、同業存款及股東權益等被動負債是銀行傳統的主要資金來源。經由資本市場進行的主動負債可以更好的滿足銀行特殊的資金要求。二者之間應保持合理的比例關系。危機前,歐美商業銀行,特別是非銀行業務比重較高的銀行,對資產證券化的依賴遠遠超過傳統的存款吸收,無形中增大了其流動性風險。而金融機構又缺少流動性應急計劃。于是,在評級被下調后,AIG無法在短期內籌措資金應對大量保證金的要求。這使得單一機構的問題快速蔓延到整個金融體系。

(三)投資產品高度集中。危機前,美國金融機構的投資過度集中于次貸產品,單一金融機構的資產配置面臨較高的風險。又由于在投資配置上的同質化,使整個金融體系面臨較高的系統性風險,難以應對次貸產品違約帶來的沖擊。

(四)信息披露缺乏透明度。這導致對結構性金融創新產品的不當使用和片面認知得以廣泛推廣,未能做到防微杜漸,金融體系的問題因未得到及時控制而不斷擴大和擴散,金融風險不斷累積,最終以一種猛烈的形式爆發出來。

二、后危機時代我國商業銀行資產負債管理面臨的挑戰

(一)金融危機導致資產負債管理的難度增大

美國次貸危機引發的金融危機給全球經濟社會發展帶來嚴重影響。危機對我國商業銀行的直接沖擊雖然并不大,但實體經濟的問題終究會對銀行業發展產生影響。在經歷了2003年-2007年持續兩位數的高速增長后,受金融危機影響,2008年下半年開始中國經濟明顯下滑。雖然在一系列刺激政策的作用下,GDP增速已止跌企穩并顯示出較為強勁的勢頭,但未來經濟增長的變數仍很多,持續的高增長或難持續,經濟周期的變動會對商業銀行的經營管理帶來明顯影響:

1.由于放貸行為的順周期性,商業銀行面臨嚴重的信貸資產安全性問題。在經濟高速增長期,銀行寬松的信貸供給往往會造成經濟下行時期風險暴露和貸款損失的增加。而經濟下行可能刺激銀行降低貸款標準,進一步加大銀行信貸資產的風險。

2.增加對資本和貸款損失撥備的要求。受宏觀經濟形勢變化影響,銀行必須補充資本以滿足增加的信貸需求,這制約著銀行業務的拓展。出于“利潤平滑”等原因,在經濟上升階段銀行可能推遲或減少撥備的提取,并可能導致風險撥備不足以覆蓋經濟衰退時期的信貸損失。

3.威脅銀行的盈利能力。受上述因素的影響,銀行的盈利能力通常與經濟周期保持一致,即在經濟高漲期,銀行收益通常會增加;而在經濟蕭條期,銀行的收益通常則下跌。經營業績的穩定增長存在較大變數。

此外,中國為應對國際金融危機沖擊而實施的大規模經濟刺激計劃也使商業銀行資產負債管理面臨著現實挑戰,主要有三個方面:

1.大規模信貸投放使商業銀行面臨較大的系統性風險。為應對金融危機對實體經濟的沖擊,我國自2008年底開始實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在這一政策刺激下,我國商業銀行信貸投放經歷了“井噴式”增長,2009年全年信貸投放高達9.59萬億元,遠遠超出年初確定的4萬億-5萬億的規模。銀行新增信貸規模急劇膨脹雖然強化了銀行在融資體系中的地位,但銀行資產快速擴張并大量集中于中長期基礎設施項目也存在同質化隱患。銀行體系存在較大的潛在資產質量系統性風險。

2.地方政府投融資平臺凸顯風險隱患。2009年地方政府紛紛大規模舉債進行基礎設施建設,導致地方融資平臺債務規模劇增。但部分項目效益不高、償債責任主體不明確,地方財政風險過大、對平臺擔保有名無實等現象并不少見,貸款銀行面臨較大的政府信用風險。此外,很多地方存在一個項目多頭借款,違規挪用等情況,而貸款銀行往往難以對資金使用進行有效的監控,無法防范信貸資金被違規挪用的風險。

3.資本管理面臨巨大挑戰。資本是商業銀行業務發展的基礎。2009年以來,我國商業銀行在資本管理方面面臨越來越大挑戰,主要是信貸投放激增稀釋了銀行資本金,銀行盈利能力降低使得內源融資能力不足,撥備覆蓋率普遍提高擠占資本金,同時審慎監管的加強進一步提高對資本充足率的要求。建立起更加持續、穩定、多遠的資本管理機制更顯緊迫性。

(二)金融脫媒趨勢要求建立更高效的資產負債管理體系

2006年股權分置改革基本完成以來,我國資本市場取得顯著進展,金融脫媒趨勢日漸明顯,商業銀行以資產擴張和利差為主要利潤來源的傳統經營模式受到較大挑戰。而且,金融脫媒是金融業發展的長期趨勢,金融危機對金融脫媒所帶來的緩和將很快過去,金融脫媒將會得到延續和深化。

資產負債管理以風險控制與價值創造為基本功能,以對資產、負債以及資產與負債間的協調匹配為手段,因而金融脫媒將對其產生明顯影響,具體可以概括為三個方面:

一是導致業務結構的變化。負債方面,中國商業銀行基本上以存款為主要的負債來源,平均占比都在80%以上,但資本市場發展對存款的分流越來越顯著,這要求商業銀行多管齊下構建全方位的負債來源體系,以保證充足的資金來源。其中,主動負債應成為主要努力方向。資產方面,貸款是我國商業銀行的主要資產形式,占比大多在50%以上,而融資渠道多元化也會帶來貸款業務比重的下滑,這同樣要求商業銀行形成層次分明、形式多樣的多元化的資產配置結構,貸款、證券化資產等需要齊頭并進,與綜合化經營相配套的并購,尤其是混業并購將為此提供有利條件。這種變化必然要求商業銀行的資產負債管理做出調整,包括:首先,面對業務結構的變化,需要在定價管理方面進行改革,賦予業務部門更多的靈活性;其次,需要改變差額資金管理模式,取消分行自求平衡的壓力,賦予分行在擴大負債、增加資產方面更大的業務空間,同時,也藉此增強總行資產負債管理部門在負債業務和資產業務方面的職責,以便利主動負債業務的發展,并通過強化與總行其他部門的配合拓展資產多元化空間。

二是帶來風險屬性的變化。伴隨業務結構的變化,商業銀行面臨的風險屬性將會產生很大的變化。在傳統盈利模式下,信用風險是主要的業務風險來源,隨著金融脫媒趨勢的深化,風險屬性會逐漸發生很大變化,信用風險的來源中,小企業占比將會提高,而信用風險整體的重要性則會逐步降低,市場風險將逐漸成為商業銀行最重要的風險來源,對市場風險的管理更顯重要。同時,還會出現信用風險與市場風險交織的情形。風險屬性的這種變化客觀上要求商業銀行實現更專業化的風險管理,而在目前的資產負債管理體系下,分行在主要承擔信用風險的同時,實際上也承擔了部分利率風險管理的職能,這顯然不利于風險的專業化管理。因此,應該將分行大部分產品的市場風險逐步集中到總行層面實行統一管理,使總、分行的風險管理職能分工更加明確,風險管理更趨專業化。

三是擴大價值創造的空間。金融脫媒的本質是金融創新和金融多元化。資本市場將會獲得更加充分的發展,金融工具也將更加豐富,金融機構的種類也會更加多元化,金融服務將日趨多樣化。這無疑將為商業銀行提供更多的非傳統業務領域,如與資本市場相關的各種業務,以及與非銀行金融機構進行合作的機會。業務領域的擴展將大大改善商業銀行資產負債管理價值創造功能的發揮。但要實現這一要求,資產負債管理應該內容更加豐富、手段更加全面。比如,需要提升總行在資金籌集和運用中的地位,同時賦予總行在經營管理中更加有力的經濟調節手段,以便可以將經營管理的策略和理念直接定位到需重點扶持的某類業務、某個行業、某類客戶上。對應的,總行資產負債管理部門應該成為相關業務的核心,并能夠實施全面的、全過程的管理。

總之,面對金融危機蔓延和金融脫媒趨勢的深化,商業銀行的資產負債管理需要同時管理多業務領域和多個市場的風險,同時必須實現理想的短期收益與優異的長期價值,藉此應對后危機時代的各種挑戰,達到控制風險并實現價值最大化的目標。

三、我國商業銀行的資產負債管理亟需轉型

(一)我國商業銀行資產負債管理模式的演變

表2對中國商業銀行資產負債管理模式演變的過程做了簡要概括。根據表中所示的內容,我們大致可以將其發展過程劃分為三個階段,即1994年前的簡單資產負債管理階段、1994年 -2004年資產負債管理比例階段和2004年之后的資產負債管理相對成熟階段。2004年初,銀監會先后了《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》和《商業銀行資本充足率管理辦法》。這兩個文件運用監管的力量將國內商業銀行的資產負債管理提高到了新的高度,風險評級指標和資本充足率指標從監管的角度成為商業銀行資產負債管理的重要基準目標。

(二)現行資產負債管理的主要特點與不足

目前,我國商業銀行的資產負債管理屬于資產負債比例管理和資本充足率管理并存的模式,本質上仍未跳出資產負債比例管理的框架。這一模式在推動銀行業發展方面發揮了重要作用。但隨著業務實踐的不斷推進,其缺陷也日漸顯現,表現為:

一是,現行資產負債管理難以有效處理安全性、流動性與盈利性的關系。這與商業銀行追求利潤最大化目標以及保持“三性”最佳組合的要求是不一致的。主要原因是目前商業銀行資產負債管理被動適應監管要求的意味較為明顯。資產負債比例管理和資本充足率約束體現的是宏觀管理思維,是央行對商業銀行的監管手段之一,將適合監管需要的資產負債比例管理體系作為銀行的資產負債管理標準,難以適應銀行風險管理和戰略規劃的需要。

二是,現行資產負債管理體系本質上屬于靜態資產負債指標管理。無論是2004年中國人民銀行主導的資產負債比例管理,還是2004年以后銀監會實施的新的資產負債比例管理指標體系,都是按照事先制定的指標體系進行相關業務的規劃、日常管理和監管。指標體系的制定中雖然已綜合考慮了監管要求、自身業務發展需要等因素,但經濟環境劇烈變化時,商業銀行無法適時調整這些指標進行應對。

三是,現行資產負債管理脫胎于信貸資金管理,管理內容上雖有一定的變化和擴充,但與經營業務直接相關的仍然主要是存貸款業務管理。反映在資產負債比例指標體系和組織結構上,都主要是圍繞存款、貸款、票據業務展開的,對于中間業務、國際業務以及日益豐富的表外業務等雖有涉及,但重視程度仍嫌不夠。

(三)商業銀行資產負債管理轉型的必要性

為應對金融危機后復雜經濟環境的挑戰,適應金融脫媒趨勢,在新的經濟金融形勢下實現持續健康發展,商業銀行不僅需要有效的戰略轉型、豐富的產品創新、較快的業務增長,更要提高資產負債管理水平,充分發揮其在風險控制和價值創造方面的作用,以解決業務發展中風險范圍擴大,風險類別更加復雜以及不同業務領域風險交織、風險管理難度不斷提高的困難,并滿足更高的資產收益率和加強市值管理的要求。資產負債管理需要更靈活的手段、更豐富的內容以及更主動的策略,可以同時管理多業務領域和多個市場的風險,同時必須實現理想的短期收益與優異的長期價值。具體來說,從管理目標來看,資產負債管理要既達到銀行凈利息收入的預期水平,也達到銀行市場價值的預期水平,更好的實現銀行的短期盈利目標與長期市值目標。從管理內容來看,現代商業銀行資產負債管理是全面和全過程的管理,要能夠對商業銀行資產負債表內和表外項目進行全面管理和全過程的管理。

然而,現行資產負債管理模式難以滿足上述要求。適應經濟形勢變化,資產負債管理體系應積極轉型,藉此推動資產負債管理水平提高。

四、我國商業銀行資產負債管理轉型的目標與路徑

(一)成功資產負債管理的四個關鍵要素

資產負債管理體系的效率及其管理水平高低,受到以下四個關鍵要素的影響:一是治理結構。成功的資產負債管理需要完善的治理結構,而完善的治理結構應能夠清晰地定義銀行中各個ALM相關部門的角色與職責。二是政策流程。完整、穩定的政策流程有助于自上而下地傳達銀行的業務目標及風險偏好。這不僅可以為業務發展提供指導,還可以加強管理層對資產負債管理的整體控制。在制定政策及程序時,要特別注意資產負債管理對銀行業務戰略的反應、支持及加強作用。三是管理工具。有效的資產負債管理框架必須包括能夠支持資產負債管理的各種工具與流程。四是內外審計。獨立的內外部審計可以發現并有助于彌補ALM管理中的不足,從而確保整個管理過程的有效性。

(二)轉型的目標是建立“現代”資產負債管理體系

所謂現代資產負債管理體系是針對傳統的資產負債比例管理而言的,可視為西方主流銀行ALM體系的一個縮影。其基本要素可以概括為“二、三、三、二”,既兩個基本內涵、三個基本內容、三個管理技術和兩個主要管理手段。具體來說,現代資產負債管理是一種風險限額下的協調式管理和前瞻性的策略選擇管理,以計量和管理各類市場風險、實現科學的預期獲利以及優化經濟資本配置為基本管理內容,依賴以缺口分析、久期分析和情景模擬為代表的管理技術,借助于FTP(內部資金轉移定價)與RAROC(風險調整資本收益率)兩個主要管理工具,分離業務經營中的市場風險和信用風險、引導產品合理定價、準確切分不同業務單位的利潤貢獻,戰略性、前瞻性地引導各條業務線的收縮和擴張,實現風險與收益的最優平衡。

(三)資產負債管理轉型的路徑

轉型路徑的選擇對最終目標的實現及其效果有重要的影響。資產負債管理轉型宜遵循“漸進性制度變遷”策略,根據管理體系、組織和水平的現狀選擇實施的路徑。

1.資產負債相關性是決定資產負債管理轉型路徑的依據。如果可以在一定條件下滿足MM定理1的某些要求,比如資產賬戶對負債賬戶的依賴較小,那么商業銀行在運用資產時就可以在較大程度上擺脫負債的限制,并擁有更大的風險與收益權衡空間。從中國主要銀行的實際情況來看,大中小型商業銀行的資產負債之間均具有較強的相關性,資產賬戶對負債業務的依賴性仍然很強。這一相關性近年來有一定的降低,但仍處于較高水平。這決定了資產負債管理轉型必須立足于負債與資產賬戶的改善。

2.改善負債結構,擴大主動負債比重,提高商業銀行負債管理的主動性是促進資產負債管理轉型的基礎性工作。加強主動負債,通過發行CDS、金融債券、回購協議等債務工具,主動從金融市場借入資金,形成具有可自主控制的資金來源,實現負債與資產的主動匹配,是促進資產負債管理轉型以及提高資產負債管理水平的必然選擇。我國商業銀行應加強主動負債的力度,形成具有可自主確定的資金來源,實現負債與資產的主動匹配。在加強主動負債的同時,還應該加強對被動負債的管理能力。根據儲蓄傾向、支付偏好等特征對存款人進行細分,藉此加強對被動負債的分類管理,提高對被動資金利用的主動性,從整體上改善資金來源的可控性。

3.著力提高資產的多樣性,強化資產配置的能力是資產負債管理轉型的重要保證。我國商業銀行目前的資產結構仍較為單一,投資和交易類資產收益率偏低,非利息收入占比偏低。這集中體現在分支機構的業務抉擇和資源配置上,并直接導致了資產業務,尤其是貸款業務的快速擴張,增加了收益的脆弱性,客觀上也制約了我國商業銀行資產負債管理水平的提高和戰略轉型的實施。就目前來看,造成這種局面的主要因素已出現松動。商業銀行應積極把握市場機遇,努力改善資產結構,增強資產配置能力。

4.構建和完善內部資金轉移定價機制,實行資金全額集中管理是推動資產負債管理轉型、提高資產負債管理水平的核心環節。作為資產負債管理轉型的核心環節,商業銀行應著力構建和完善內部資金轉移定價體系,實施全額資金管理,提高資產負債管理的專業化水平。在構建和實施FTP體系的過程中,最關鍵的是選擇合適的組織模式、定價依據以及定價模式。由于不同商業銀行資產規模、管理方式不同,總行與分支機構之間的關系也不盡相同,適合的組織模式、定價模式和依據也會有明顯差異,商業銀行應根據自身實際和發展戰略要求,結合分支機構的業務規模、資金流量等情況加以合理選擇。

當然,對于商業銀行而言,資產負債管理轉型是一個長期而根本的過程,在推動轉型的同時,應根據經濟周期變化及宏觀經濟政策走向改善資產負債管理,保持業績的穩步提升。

參考文獻:

1. DeYoung,Robert and Chiwon Yom “On the independence of assets and liabilities: evidence from U.S. commercial banks,19902005”,Journal of Financial Stability,4 (2008) 275-303.

2. Modigliani,F.; Miller,M. (1958). “The Cost of Capital,Corporation Finance and the Theory of Investment”. American Economic Review 48 (3): 261-297.

3.陳小憲,“加速建立我國商業銀行現代資產負債管理體系”,證券時報,2002.12.31。

4.馮鵬熙,“我國商業銀行資產負債管理的實證研究”,華中科技大學博士論文,2006。

5.傅德印,黃健,2008,“典型相關分析中的統計檢驗問題”,《統計研究》,第7期。

6.何浩,2009,“商業銀行應對經濟周期下行的國際經驗及對中國的啟示”,《國際金融研究》,第6期。

7.孟艷,2010,“金融危機沖擊下資產負債管理的再審視”,《金融論壇》,第2期。

8.彭建剛,2001,《現代商業銀行資產負債管理研究》,中國金融出版社,11月第1版。

9.徐寶林,2010,“后危機時代的發展形勢和中型銀行的發展思路”,《當代銀行家》,第2期。

作者簡介:

第6篇：商業銀行資產管理范文

一、利率市場化對我國商業銀行資產負債管理的主要影響

（一）將增加商業銀行的經營風險

利率的市場化發展，使其與宏觀市場金融環境聯系更為緊密，由于宏觀金融環境存在不穩定性，導致商業銀行利率出現波動，從而導致銀行經營風險的提高，此外，商業銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價的過程中采用風險加成的方式，這便使得商業銀行的經營風險成倍增長，從而降低銀行資產的安全性，為商業銀行的長效穩定經營埋下隱患。

（二）將增加商業銀行的盈利壓力

金融市場環境中利率差值的減小，使得商業銀行的利潤收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業銀行利率的市場化變革，使得銀行無法依靠利率調整實現利潤收益的提升，不同商業銀行之間利率差值的減小，會直接導致市場競爭的進一步激化，從而使商業銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業銀行的內部管理難度

隨著利率市場化程度的逐漸加深，金融環境中的利率成為商業銀行經營模式的主導，為了適應市場環境下的利率，商業銀行必須對自身的經營管理方式進行改進與調整，在這一機制的影響下，商業銀行經營管理的難度將會逐漸增大，不僅要在經營管理中著重強調風險控制，也要為了獲取更高利潤而不斷改善經營手段。商業銀行內部管理難度加大的原因還在于利率市場化背景下，銀行中更多的經營虧損要獨自承擔，所以商業銀行在利率自主化的同時，要承擔更多的風險，從而使內部管理難度加大。

二、當前我國商業銀行資產負債管理的主要問題分析

（一）資產和負債結構比較單一，且在規模、期限上都不對稱

在我國商業銀行的經營管理中，由于長期以來傳統業務運營占主導地位，因此以短養長的經營模式無法得到切實有效的改善，加之商業銀行始終將存款貸款作為主要的經營手段，這也導致了當前我國商業銀行在利率市場化發展背景下，貸款規模與期限無法得到均衡的統一管理。此外，我國商業銀行的資產負債管理處于初步發展階段，這也使得資產結構無法得到切實有效的豐富，資產負債數額也在市場環境的影響下逐漸增加，單一的負債結構和資產使得商業銀行的運營風險無法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產負債管理規模與期限實現協調與統一，就要進一步豐富銀行的經營方式，通過降低資產管理中的信貸資金比例，使其與資金業務、非利息業務等延伸業務相協調，提高銀行資產結構的穩定性并有效的豐富其內容，同時我國商業銀行也要在強調存款數額增長和負債來源多樣化的同時，針對市場宏觀環境中的負債數額流動管理水平進行提升，從而保證在銀行利率市場化發展的背景下，其運營風險得到更為全面有效的控制。

（二）資產負債管理手段落后，資金市場定價不科學

就當前我國金融市場中的商業銀行運營管理進行分析，在銀行資產負債的管理中，主要采取的措施是對銀行的資產總量及其負債總量進行組織與協調，從而實現銀行資產和負債的平衡管理。然而隨著利率的市場化發展，通過平衡管理資產總量卻表現出了一定的落后性。在傳統管理模式下，商業銀行的總量管理主要是對一定時期內的各項負債余額和資產余額的總和進行計量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運營狀況，而隨著金融市場中負債結構的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無法與金融市場的負債結構相匹配，加之當前金融市場利率波動幅度的增加，資產負債結構管理的動態化發展，都使得我國銀行的資產和負債總量管理手段逐漸落后。在金融市場的利率市場化發展背景下，由于我國商業銀行在傳統發展中忽略了對市場資金定價的調研和研究，因此在新形勢的金融市場運營中，商業銀行的資產負債管理便無法準確的對市場資金進行定價，加之對資金市場定價機制中風險認知的不足，也進一步導致了商業銀行的資金市場定價準確性的缺失。

（三）利率風險管理機制有待完善，缺乏利率風險管理的主動性

商業銀行在利率管理過程中，由于利率管理風險多具備政策屬性，因此為了實現對利率風險的有效控制，就要從資產負債管理的角度出發，結合金融市場環境中的利率變化，開展利率風險的有效管理。但就當前我國商業銀行的資產負債管理機制而言，由于金融市場中利率的變化直接牽制著銀行的資產負債管理，這便使得銀行無法主動及時的采取管理手段機對利率進行風險控制。當前我國商業銀行的利率風險控制手段，主要是從資產比例管理的角度出發，通過對資產進行利差管理等保證資產總量的穩定，而這卻使得商業銀行的資金出納比例不斷減小，從而無法實現對利率風險的主動管理。

三、加強商業銀行資產負債管理的策略分析

（一）進一步調整優化資產負債結構，完善制約機制

在商業銀行的資產負債管理中，資產負債結構直接影響著資產管理效率的提升，所以為了實現商業銀行資產負債管理的有效加強，就要首先對資產負債結構進行優化調整。為了實現資產負債結構的有效調整，應首先對金融市場中的融資資源進行開發，并將更多的融資內容導入至銀行的總量管理計量中，從而通過市場融資數額的增加提高商業銀行的資產負債管理的穩定性和流動性，為了促進資產結構內容的豐富，銀行還可以深入開發儲蓄存款等多種形式的資產負債活動，從而提高銀行資產負債的流動性，為銀行資金周轉效率的提高提供保障。制約機制的建立在銀行資產負債管理中也必不可少，隨著銀行資產負債結構的逐漸豐富，不同資產內容的管理體系也要不斷完善，通過制約機制和資產負債結構的協調作用，切實有效的實現對資產負債的風險控制，從而提高商業銀行負債余額和資產余額的均衡配比，促進銀行綜合競爭力的進一步提升。

（二）大力加強內部控制制度建設，構建合理定價機制

為了實現對商業銀行資產負債管理的進一步加強，就要注重銀行內部控制與管理機制的建立，通過對內部控制制度進行不斷完善，從而促進資產負債管理效率的提高。就商業銀行內部控制制度的加強手段進行分析，在對自身資產負債管理的過程中，可以在管理體系構建的同時，在不同的體系內容中設立對應的指標，進而為資產管理手段的開展和完善提供切實有效的依據，對銀行內部資產負債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進負債結構風險性的降低，從而為定價機制的落實奠定基礎。在利率市場化發展的背景下，商業銀行在開展資產負債管理中能夠更多的參與到利率定價中，所以為了保證金融市場的穩定發展，必須構建完備的利率定價機制。由于利率定價工作的開展同時受到銀行資產負債狀況和市場宏觀經濟環境的共同影響，所以在定價過程中，要首先對定價內容進行合理的推算預測，并通過對比不同利率定價下的金融市場運營效益，選定最佳的利率定價，從而切實有效的實現市場化發展背景下的利率定價優化。

（三）加強資產負債產品組合管理和業務創新

隨著利率市場化進程的逐漸推進，商業銀行的運營和發展也在不斷的豐富資產負債管理方式，所以為了進一步提高銀行資產的管理效率，就要對資產負債產品進行科學合理的組合，并采取對應的組合管理手段對商業銀行的資產負債結構進行調整，從而促進銀行負債管理機制的完善。在資產負債產品的組合管理中，為了實現資產負債產品的優化組合，必須強調對也金融市場環境的深入剖析，在了解市場金融機制的管理特點后，對商業銀行定量的資產進行組合調整，從而使銀行資產負債產品能夠更好的順應金融市場實際發展，從而促進銀行對自身資產負債產品管理能力的增強。為了在金融市場環境中進一步提高銀行的綜合競爭力，商業銀行還要結合利率市場化的發展背景，對自身的負債結構進行優化調整。在銀行負債結構的調整中，優化效率直接受到負債業務數量和質量的影響，為了在金融市場中進一步加大市場占有率，就要針對銀行的資產負債業務進行創新管理，通過增加理財產品創新性等創新手段，豐富銀行負債來源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產負債的管理和資金流動提供動力支持。

（四）逐步完善授信風險管理機制，加強預警和決策管理

在市場經濟全球化發展的大背景下，商業銀行為了進一步提高其資產負債管理效率，就要在當前總量管理的基礎上，建立起授信風險管理機制，并通過對該機制的不斷完善，降低資產負債結構管理中的風險。為了實現授信風險管理機制的有效完善，要以資產網絡信息為基礎，針對授信風險進行全面的判斷和預測，并通過分析和審批，最終確定授信風險管理手段。在授信風險管理機制的落實中，為了有力的保障管理效率，還要強調管理手段和商業銀行實際經營狀況的有機結合，并從銀行的實際總量管理和金融市場發展需求的角度出發，對授信風險管理機制加以完善。在授信風險管理機制中，為了使預警和決策管理手段得到加強，要首先在銀行的經營數據基礎上創建信息庫，并通過對商業銀行的資產負債數據進行審批與計量，實現資產負債的量化管理，從而利用數據統計和分析更為有效的實現風險預警。授信風險管理中的決策系統建設則是指在銀行資產負債數據庫建立的基礎上，通過數據信息的反饋處理對負債管理決策進行修正與完善，從而促進商業銀行資產負債管理機制的不斷優化。

第7篇：商業銀行資產管理范文

 

關鍵詞:商業銀行　資產證券化　風險管理

一、資產證券化與商業銀行流動性風險管理

1.加快銀行資產證券化。銀行的資產證券化能使資產和負債保持流動性狀態，當流動性需求增加時，通過變賣短期債券或從市場上借人短期資金以增加流動性供給;當流動性需求減少、出現多余頭寸時，又可投資短期金融工具，獲取盈利。

    2.建立銀行風險管理監督機制。商業銀行應加強風險管理意識，在經營中力求穩健，正確處理好安全性、流動性和盈利性的關系。銀行應設立專門的流動性管理部門，其行為指導準則為:(1)隨時與銀行高層管理者聯系，確保流動性管理優先性目標;(2)必須跟蹤銀行內所有資金使用部門的活動，并協調這些部門與流動性管理部門的活動;(3)必須連續分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。

    二、資產證券化對商業銀行風險經營的啟示

    1.優化資產負債結構，緩解流動性壓力。國內商業銀行的負債以短期存款為主，而貸款資產呈現長期化傾向。在中國，企業通過資本市場融資僅占5%左右，商業銀行長期承擔了本應由資本市場承擔的功能，中長期貸款比重逐年上升;另一方面，隨著加息周期來臨以及金融投資產品的興起，儲蓄存款出現增勢減緩的勢頭，貸款長期化與存款短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強的矛盾并存，銀行資產負債結構明顯不合理，“短借長用”的矛盾突顯。通過證券化的真實出售和破產隔離功能，可將不具有流動性的中長期貸款置于資產負債表之外，及時獲取高流動性的現金資產，從而有效緩解商業銀行流動性風險壓力。

    2.有利于商業銀行改善資本充足率。如何在有限的資本條件下實現收益與風險的匹配，是商業銀行面臨的重大課題，資產證券化就是解決矛盾的有效方式。根據銀監會頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》，要求商業銀行在充分計提各項損失準備基礎之上計算資本充足率。近年隨著金融資產的快速擴張，各銀行普遍面臨資本金不足的難題，紛紛采用配股、可轉債或發行次級債等方式充實資本金。銀行的這種大規模融資容易引發市場和招致投資者的抵制，且發行次級債不能改變銀行資產規模及風險權重，不能從根本上解決資本金不足的問題。

   3.有利于降低不良貸款率。在處理大批非流動性資產，特別是不良資產時，銀行往往需要花費大量的時間和精力，且只能在未來不定期地收到現金，這種資金變現方式顯得效率低。資產證券化在處理大量非流動性資產時采用歷史數據估計資產回收率，然后將資產按照一定比例實現證券化。這種處理方式避免了逐筆審核資產，節省了資產價值評估的成本和時間，快速回籠現金，融資成本較低，同時又保留了資產所有者對剩余資產的收益權。解決銀行系統巨額不良資產是金融界的重大課題。

    4.有利于改善商業銀行收人結構。目前國內金融市場，特別是固定收益債券市場不發達，國內商業銀行仍然以利差收人為其收益的主要來源，中間業務收入大約只占6%一17%運用資產證券化，能給商業銀行擴大收益、調整收人結構提供了機會。

    三、商業銀行資產證券化的對策建議

    1.先試點，后推廣，降低風險。中國在推進銀行資產證券化的過程中，應遵循“先試點，后推廣;先實踐探索，后立法規范”原則，選擇有政府信用支持的專門運作機構。國際經驗表明，在資產證券化的初級階段，政府的作用至關重要，借助政府和國家信用吸引投資者是證券化成功的秘訣之一。

    2.選擇適合中國商業銀行實情的信用模式。在操作模式的選擇上，“表外模式”較為符合中國國情。首先，中國信用環境相對薄弱，進行有效地資產隔離和風險隔離，實現資產的真實出售，可以減少信息非對稱性，更有利于推進資產證券化;其次，有利于優化商業銀行的資產負債結構，減緩資本不足的壓力。

    3.根據試點經驗，逐步修改和完善。通過試點，了解資產證券化過程可能遇到的法律、市場、技術等問題，并設法加以解決，將風險控制在最低水平。

第8篇：商業銀行資產管理范文

【關鍵詞】中小型 商業銀行 資產負債 管理研究

從中小型商業銀行的運作環境來看，由于處于市場經濟背景下，因此它的各種經濟活動也同樣可以通過經濟模式進行探討。中小型商業銀行的基本經濟模式是在資源、社會約束以及技術等市場經濟體制下，去實現自身最大的經濟價值。所以對于中小型商業銀行來講，管理好自身的資產負債管理是讓自己在激烈的市場競爭中利于不敗之地的法寶。

一、中小型商業銀行資產負債管理的意義

（一）從中小型商業銀行自身來講

站在中小型商業銀行的角度上講，加強對自身資產負債的管理能夠有助于進一步優化自身的商業資產以及負債結構，不僅能夠有效的防止商業銀行因為自身的儲備資金不足陷入流動性的危機，而且還能夠避免因為大量的資金被閑置而降低了使用的效率。另外，通過加強資產負債管理，能夠進一步豐富資產的種類，以及實現服務對象的多樣化，從而有效的避免了部分公司或者企業遭受巨大的經濟損失。除此之外，中小型商業銀行通過加強資產負債管理可以制定出相應的資本充足率、信貸比率等管理指標，能夠有效的制約風險資產規模。

（二）從社會經濟意義來講

站在社會經濟意義上看，中小型商業銀行加強對負債資產的管理具有以下意義：一是中小型商業銀行作為市場經濟的組成部分之一，自身的發展和運作需要一定的社會空間，離不開穩定的社會生活環境做保障。所以，中小型商業銀行也應該為社會的發展貢獻自己的力量，這也是為自身的業務發展打下堅實的基礎。二是中小型商業銀行如果能夠具有較強管理資產負債的能力，不僅能夠有效的防范各種風險，還能夠避免跟同行因為競爭造成過多的成本投資，從而實現了社會資源的合理配置。三是由于市場的參與者投資風險造成金融市場的紊亂，加強中小商業銀行的資產負債管理可以有效降低雙方在交易過程中產生的各種矛盾，維持了金融市場的正常秩序。

二、我國中小型商業銀行資產負債管理現狀

從目前我國中小型商業銀行資產負債管理來看，經過不斷發展，很多商業銀行在對資產和負債方面的預測能力、控制能力以及監督能力上有了顯著的提高，能夠對資金的來源、運行、期限以及利率結構進行合理的匹配以及準確的監控。主要表現在以下幾個方面：

（一）中小型商業銀行的資產負債管理規模正在逐漸擴大

隨著市場競爭的日益加劇，一些中小型商業銀行的資產負債管理規模呈現出逐漸擴大的趨勢，主要有兩個方面的原因：

1.我國的中小型商業銀行不斷開發出各種經營業務以及擴大的經營的規模。在不斷和現有客戶保持良好合作的同時還不斷發掘出有潛力的新客戶，積極擴展新的業務。

2.最近幾年，絕大部分的中小型商業銀行都將擴大自身的規模作為促進自身發展的主要手段，從而逐漸進入到了一些以前從沒有涉及、接觸的行業和領域。

（二）中小型商業銀行的資產負債管理水平有了顯著提高

最近幾年，伴隨著西方文化涌入我國，一些國外先進的銀行管理理論也隨之進入我國，從而促進了我國中小型商業能夠對各種資產和負債進行有效的預測、調控和監督，并對資金的來源、使用、期限等各個方面進行合理的匹配和監控，因此資產負債的管理水平有了顯著的提高。

（三）中間業務收入正在逐漸增加

從國際上一些取得顯著成績的商業銀行來看，他們都有一個共同的特點：在自身的經營過程中非常重視對中間業務的發展。中間業務跟傳統的貸款業務存在很大的區別，這種新型的業務能夠給中小型銀行的發展起到推動作用。部分中小型商業銀行通過不斷創新自身的產品、擴大給客戶提供服務的范圍、不斷建立系統和網絡平臺等等手段，多元化自身產品，提高中間業務的收入。

三、我國中小型商業銀行資產負債管理存在的問題

雖然我國的中小型商業銀行在資產負債管理方面取得了顯著的成績，但是也顯露出一些典型的問題，主要包括以下幾個方面：

（一）中小型商業銀行資產負債管理方法單一

從銀行的資產負債管理方法來看，方法多樣，除了包含資金的流動性管理以及利率敏感性管理方法外，還包括了缺口管理措施以及持續期缺口分析等等。但是我國中小型商業銀行的資產負債管理上更加偏向是對資產負債比例管理，管理的方法相對單一，跟西方發達國家相比仍有較大的差距，從而增加了中小型商業銀行的利率風險。

（二）中小型商業銀行資產與負債結構單一、規模上和期限上不匹配

在我國銀行的負債中所占比例最高的是存款的總額，因此各個商業銀行發行金融債券以及其他資金的相對較少。從資金的運用角度上看，雖然銀行的中間業務面臨著逐漸擴大的趨勢，但是因為貸款的比重過大以及金融產品種類的限制，導致我國商業銀行被動負債比例較大，主動借款比例較小。中小型商業銀行的資產負債結構的單一直接增加了銀行的成本，加大了在經營過程中的風險。

（三）中小型商業銀行防范風險意識不高

在目前中小型企業資產負債管理中，風險防范意識不高也是其中比較典型的問題。部分管理人員沒有對各種風險引起高度的重視，也沒有采取相應的防范措施以及從事風險管理相關工作人員自身能力有限，導致部分中小型商業銀行缺乏一支專業、完整的基礎業務的數據系統，不能及時的對各種風險認識和管理。

（四）中小型商業銀行資產負債管理辦法和工具落后

從目前我國中小型商業銀行對負債資產的管理辦法來看，主要采用的是一系列事前確定的比例手段，對于這種傳統的管理辦法，相信在未來沒有多大的實用價值。除此之外，中小型商業銀行管理負債資產的工具也很落后，主要表現在：一是眼下使用最多的資產負債管理都是通過資產對負債的數量進行約束，整個管理過程缺乏系統性、科學性的分析。二是對于目前的中小型商業銀行，采取的仍然是傳統的凈利差、缺口靜態管理等政策，而對于一些動態的管理政策卻很少涉及。

四、中小型商業銀行資產負債管理策略研究

（一）加強主動管理，優化資產負債結構

中小型商業銀行應建立相應的指標體系或更新技術手段，對自身的資產負債機構進行調整，在盡量考慮到資金流動性、安全性以及盈利性的前提下實現對資產負債在數量、時間、地區以及對象上的合理配置，實現銀行的最大經濟效益。調整的措施主要有以下幾個方面：一是要實現銀行資產負債結構的平衡性，例如可以將一些時間長、成本高的負債配置給收益較高的資產，相反對于時間短的負債可以配置給收益較低的資產，從而實現了資產負債收益和成本之間相互對應。二是要盡可能的實現資產負債之間的利差，可以采用提高利率資產的比例；降低高利率負債所占比例以及擴大資產之間的負債利差等等。三是對除一般存款之外的資產的負債例如提高外幣資產、債權等等一些非貸款自查的比例，從而增加自身資產變成現金的能力。另外還可以通過開展一些主動型的負債方式來降低自身在經營過程中的風險，從而提高經營的流動性。

（二）提高中小型商業銀行的資本使用率

資金作為中小型商業銀行的經營的重要支柱，要實現對資產負債的管理就應該加強對自身資本的使用率。具體途徑主要有：一是中小型商業銀行應該進一步優化收入的結構，從而增加中間業務所占的比例。爭取在增加自身非利息收入的基礎上提高自身在非利息收入在整體收入中所占的比例，從而逐漸擺脫傳統對利差收入的依賴，最終實現有效的避免了因為經濟發展周期所造成的各種風險。二是要進一步加強對客戶結構的調整。中小型商業銀行應該積極支持和響應國家、地區發展產業和行業。盡可能的降低因為自身或者行業政策的變化對客戶造成的影響，加強對資本的使用，降低銀行經營的風險。

（三）建立、健全一套科學的定價制度

在中小型商業銀行中建立科學的定價制度有助于實現內部的資金轉移定價系統隨著利率市場化的發展而不斷完善，從而逐漸擴大中小型商業銀行自主定價的范圍，擴大資產的覆蓋面積，增加各種負債以及中間業務。根據自身的產品種類去制定相應的定目標、定價方法以及定價措施等，并根據市場經濟的變化對這寫方面進行調節，從而形成對金融市場市場的快速反映能力，爭取降低因為市場的變化對資產負債造成的負面影響。與此同時，還應該逐步推行中小型商業銀行內部自檢轉移的定價系統，實現對市場風險的集中管理。要正確的制定出商業銀行的內部資金的轉移價格，利用利率的有利作用，實現對自身資金的去向以及流量的控制，爭取實現資產負債業務在區域、產業以及行業等方面的最佳配置。

（四）建立資產負債管理信息系統

由于中小型商業銀行的特殊性，要實現對資產負債的有效管理就應該建立相應的資產負債管理系統，在該系統中可以加入一些先進的決策模型來加強資產負債管理應用軟件的設計的開發，并建立相應的預測、分析系統，實現新型資產負債管理方法和現代化操作的有效結合，提高中小型商業銀行的資產負債管理水平。在信息管理系統中，要充分引用一些先進的資產負債的管理方法實現資產負債精細化管理。引入資產負債管理優化決策模型，將盈利性指標、不同風險指標，以及銀行業績和市場占有率指標集成為多目標規劃函數，在內外部環境約束下進行多情景優化。

（五）建立健全有效、安全的金融市場

金融市場的建立離不開銀行監管部門的大力支持，所以相關監管部門應該努力為中小型商業銀行的資產負債管理創造一個良好的氛圍，建立一個有效、安全的金融市場，通過建立相應的規章制度實現中小型商業銀行之間的競爭公平、公正。除此之外，還應該適當的放寬對金融的監管，讓中小型商業銀行能夠根據自身的實際情況找到合適的資產負債業務以及管理方法，實現對資產負債的全面管理。

（六）加快中小型商業銀行改革步伐

在經濟發展迅速的今天，應該按照現代企業制度的具體要求將我國的中小型商業銀行打造成產權清楚、債權明確以及科學化管理的現代金融企業。通過不斷對中小型商業銀行進行改革，不斷改善其自身的內部組織結構以及運行機制，從而讓中小型商業銀行的資產負債管理能夠有效的開展和實施。

五、結語

綜上所述，鑒于資產負債管理在中小型商業銀行中的重要性，因此加強其負債管理是實現銀行發展的重要舉措。要加強對資產負債管理，商業銀行的相關部門首先應該弄清楚在負債管理中存在的主要問題，只有對癥下藥，才能真正發揮對資產負債的管理。

參考文獻

[1]周小川.關于推進利率市場化改革的若干思考[Z].中國人民銀行網站，2012-01-12.

第9篇：商業銀行資產管理范文

關鍵詞:資產負債管理;隨機規劃;商業銀行

1 引言

20世紀80年代以來,國外一些學者將隨機規劃模型應用到資產負債管理方面,即在全面風險管理的框架下,根據測算出來的風險值來管理資產和負債,在風險和收益之間分配經濟資本｡Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融計劃問題中開發了網絡結構模型｡但是,由于他們的模型規模過小,這種方法和模型很難用來處理實際規模的金融問題｡Kusy和Ziemba(1986)提出了簡單補償的多期隨機線性規劃模型｡他們的模型被視為商業銀行資產負債管理模型的里程碑｡該模型應用于溫哥華城市儲蓄信貸協會的5年資金計劃期內,并在資產負債管理過程中取得了顯著的效果｡在這種模型中,提出模型的基本原理､構思模型的結構是該方法的難點,并且該類型模型同時也面臨著大量計算的問題｡然而,隨著計算機的迅猛發展,當今大量隨機線性模型被提出,并且可以通過更加有效的計算方法進行求解｡Oguzsoy和Guven(1997)的資產負債管理模型是多期隨機線性規劃模型成功運用的一個典范,該模型被應用于土耳其的某商業銀行,但模型的目標函數､約束條件不適合我國目前金融市場的實際狀況,更不適合對整個銀行業的資產負債管理研究｡

截至目前為止,資產負債管理只是對單個銀行或局部地區的研究,并沒有從一個行業的角度進行分析,而我國在金融體制改革過程中非常缺乏對整個銀行業的資產負債狀況的分析和了解,缺乏制定相關金融體制改革的政策依據｡本文針對以上問題,利用多期隨機線性規劃模型,結合我國銀行業的風險承受能力和資本監管約束,提出適合我國國情的資產負債管理模型,通過實際數據和優化結果的比較,發現我國銀行業在資產負債管理方面的問題,并給出相關政策建議｡

2 商業銀行的資產負債管理模型

商業銀行的資產負債管理,是商業銀行實現投資目標的同時,能償還未來債務的最佳投資策略,即通過對商業銀行所持有的資產和負債進行管理,把風險控制在一定范圍內,以實現利潤最大化的經營目的｡商業銀行所持有的資產主要包括各種貸款､庫存現金､證券及投資等｡商業銀行的負債主要是各項存款､借款､金融機構資金往來等｡由于存款是商業銀行負債額主要來源,在銀行的負債中占了很大的比例,因此,可以認為商業銀行的負債為各項存款｡假定模型計劃期為T,在t=0時刻,銀行把3種資產組成投資組合,并在之后的T-1個離散時間點調整其投資組合｡為了模型描述方便,給出如下記號:

(1)模型的風險控制體現在懲罰參數的選取上｡因為在每個時期的機會成本可能是不同的,所以相對應的懲罰參數就會發生變化｡

(2)隨機參數包括儲蓄存款和庫存現金,隨機參數的確定采用向量自回歸的方法實現｡根據對我國銀行業的歷史數據進行分析,預測計劃期內的隨機參數,預測值與實際值之差就為相應隨機參數的偏差值｡

(3)在這個模型中,沒有加入存款流約束和資本充足率約束,因為我們假定整個銀行業的存款流是相對穩定的,資本是充足的｡模型中的兩項政策性約束可以保證銀行的流動性要求｡

3 實證結果及政策建議

選取2005年1月到2005年12月我國商業銀行的儲蓄存款､庫存現金､證券投資､存款準備金､短期貸款､中長期貸款等相關數據進行實證分析,分析結果表明,我國銀行業資產的流動性不足,我國銀行業的貸款結構比較合理｡為了改變我國銀行業所面臨的困境,應對國外銀行的競爭,在積極學習外國先進資產負債管理方法的同時,還應加快我國金融市場化的步伐｡下面給出幾點建議: 　(1)金融監管方面

1)逐步放松對銀行業投資的管制,降低運行成本,確保投資的多樣性和安全性｡目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經營業務,也不能向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資,這樣,極大地限制了銀行投資變現的能力,必然導致銀行資產流動性的不足｡

2)加快利率市場化的進程,讓銀行真正成為利率市場的“定價者”｡我國利率市場化的進程雖然取得了很大的進展,但是,距離建立以中央銀行利率為基礎,以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制的改革目標還有一定差距｡銀行管理實質上是對利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實現的,因此,只有在銀行成為利率市場的“定價者”時才能更注重對自身資產和負債的管理｡

(2)商業銀行自身經營管理方面

1)拓展業務渠道,降低流動性風險｡從我國商業銀行的國內業務來看,我國的商業銀行流動性明顯不足,具有很高流動性風險,其根源于我國商業銀行業務品種單一,并未實現世界上主流的混業經營,而實行的是分業經營｡我國商業銀行的單一業務結構極大地限制了商業銀行資產的流動性,流動性風險很高｡因此,商業銀行應進行多樣化的業務渠道安排,以增加商業銀行資產的流動性,適當增加短期貸款的數量,限制中長期貸款數量的增加,增加投資流動性強的證券品種,以降低流動性風險｡同時,積極開展和保險､證券､基金等金融機構的合作,盡可能地實現雙方的互惠合作,以增強資產的流動性｡