項目資本金管理辦法精選(九篇)
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第1篇：項目資本金管理辦法范文
一、規范了企業財務制度，以促進各類金融保險企業的公平競爭。新財務制度對金融保險行業的財務制度進行了規范。第一，統一了全民、集體和外商投資等不同所有制企業的財務制度;第二，統一了股份有限公司、有限責任公司等不同組織形式企業的財務制度;第三，盡可能使我國企業財務制度與國際慣例相接軌。統一不同部門、不同地區、不同組織形式的各類金融保險企業的財務行為，將有助于促進市場經濟的發展和企業的公平競爭，實現企業財務管理的科學化和規范化。
二、途立企業資本金制度，實行了資本保全原則。建立資本金制度是我國企業資金管理的重大改革。新財務制度明確了資本金是企業在工商行政管理部門登記的注冊資金。企業的資本金包括國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金等，資本金的籌集方式根據國家法律、法規規定采取國家投資、各方籌資或者發行股票等方式，企業籌集的資本金企業依法享有經營權，在經營期內投資者除依法進行轉讓外不得以任何方式抽走。新財務辦法按照資金保全和完整的原則對有關財務事項進行了相應改革。第一，固定資產提取的折舊、固定資產盤盈、盤虧、報廢、清理、毀損等均不得增減資本金而是直接計入當期損益;第二，為使企業保持一定的資本流動性對固定資產凈值占資本金的比重分別規定了最高控制比例，銀行資本金中，其固定資產凈值所占的比重最高不得超過30%，保險及其他非銀行金融企業最高不超過50%;第三，企業在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超過資本金的差額，資產重估確認價值或合同、協議約定的凈值與帳面價值的差額以及接受捐贈的財產等，計入資本公積金，資本公積金可以按法定程序轉增資本金;第四，金融企業根據國家有關財政、金融政策和法規可以采用購買有價證券或者以現金、實物、無形資產向其他單位投資，收回對外投資與投資時帳面價值的差額，不調整有關資本金，計入投資損益。上述內容的確立均體現了資本金的保全原則，從而有利于保證投資者的合法權益。
三、改革資金管理辦法取消了專款專用制度。新財務制度取消了資金專款專用，實行資產、負債管理模式即:資產一負債+所有者權益。這一規定嚴格區分了負債與所有者權益的界線，同時明確了企業各類資金不再區分固定基金、流動基金、專用基金，實行企業資金統一管理、統籌運用，賦予企業充分的資金運用權，促使企業經營機制的轉換，提高資金的使用效益。
四、改革了固定資產折舊制度，企業資金管理自加大。新財務制度對企業折舊制度進行了較大改革〕第一，將固定資產的折舊年限在原折舊年限基礎上平均縮短了20%—30%以提高企業折舊水平;第二，對固定資產的分類進行了調整，簡化分類;第三，制定各類固寂資產折舊年限的彈性區間，允許企業在規定的幅度內確定加速折舊幅度;第四，經財政部門批準后允許企業采用加速折舊方法;同時簡化了計算提取折舊的核算辦法，提取的折舊直接計入成本.增加累計折舊。
五、改革了成本費用管理制度，取消了費用率。新財務制度取消了綜合費用率指標的硬性考核，統一規范了成本開支的標準和口徑，擴大了成本開支范圍。第一，綜合費用率指標將作為考核性指標進行控制，且逐步取消;第二，根據會計謹慎原則實行壞帳準備金制度，規定金融保險企業可按照年末應收帳款余額的3%計提壞帳準備金，以強化企業風險意識，促使企業及時處理壞帳損失;第三，根據金融保險企業成本管理的特性對成本中的一些特定費用項目:如業務宣傳費、代辦手續費、業務招待費等實行比例控制;第四，改變了低值易耗品攤銷辦法，取消“五五”攤銷辦法。允許企業自主選擇確定，可以一次或分次攤銷，簡化了核算手續;第五，取消了按一定比例計提固定資產修理基金的做法，固定資產修理發生的費用據實列支;第六，增加了無形資產攤銷、遞延資產攤銷、租賃費、綠化費、研究開發費、技術轉讓費等具體項目。
六、實行權責發生制核算原則，提高了企業財務核算的真實性和準確性。新財務制度明確規定了企業改用權責發生制原則進行財一務核算。凡是應屬本期的收入和支出，無論款項是否在本期收付都應當作本期的收入和支出入帳;凡是不屬于本期的收入和支出即使款項已在本期收支，也不應當作為本期的收入和支出處理。這一核算原則的實行，有利于企業真實性準確性地反映經營戰果。
七、改革利潤分配制度，有利于企業公平競爭。新財務制度取消了利潤留成分配辦法，改為稅后分配利潤。企業實現利潤一律先交納所得稅，稅后利潤按國家規定比例一計提法定盈余、公積金、提取公益金，然后按企業不同的組織形式進行利潤的分配。這一制度的實行對促使企業改善經營管理，提高盈利水平，以及企業開展公平竟爭創造了良好的環境。
第2篇：項目資本金管理辦法范文
房產市場初步形成。截至目前，__已報建開工的小區共17個，批準開工面積367000m2，基本竣工投入使用的有43598m2。調查表明，我縣的房地產業正步入健康發展軌道，基本杜絕了無證開發、越級開發、無序開發的行為。
土地開發規范有序。所有的房地產開發項目積極推行統一規劃，統一設計，按程序報批的制度。無論是本地企業還是外地企業，都能按南府發［20__］62號文件和南充市人民政府14號令(南充市房地產開發經營管理實施細則)的規定進行運作。大多數企業能按照房地產主管部門的具體要求，提供有關證書、證件和文件資料進行房地產開發資格審查和房地產開發項目報建審批。大部分開發業主均能按照獲得開發項目后，通過報建審批再開工建設。
房產銷售運營正常。各開發企業進一步了解并熟悉了房地產開發經營的行業法規和規章，對商品房的開發和預售管理有了明晰的認識，大多能嚴格按照《商品房預售管理辦法》和《商品房銷售管理辦法》的有關規定，辦理商品房預售許可證，再開始與買受人簽訂規范性商品房預售合同。按規定收取預售款。從而避免了商品房預售中的一房多售，合同欺詐“短斤缺兩”的行為。有力地維護了商品房買受人的合法權益，同時也避免了商品房買賣的糾紛發生。
二、存在問題
由于我縣房地產業起步較晚，發展緩慢，還存在以下問題：
無證違規開發突出。部分企業未進行房地產資格審查和房地產開發項目審批就設售房部(客戶接待中心)、廣告未經審查就公開。如：鉑金時代、朝陽大市場等樓盤至今未進行開發資格審查和項目審批，就設立客戶接待中心、公開廣告等。有的項目既未進行項目報建，也未辦預售許可證，就擅自開工建設。如勝達花園、學府苑。有的開發商項目資本金未到35的要求，不符合報批條件就私自開工，有的業主憑購買水泥、鋼材的發票充資本金，嚴重違反房地產開發有關資本金管理制度。
未建先售比較普遍。部分房產開發商實力較弱，為解決資金周轉問題，在未達到預售條件，剛剛開工就收取高額訂金。如陶然居、友助欣城、鑫都花園等項目。
規費收繳難以到位。部分開發商只強調享受優惠政策，而不按時交納配套費等相關費用。有的開發商片面理解為商品房也可享受招商引資優惠政策，未交納相關費用，如儀隴大酒店及附屬工程，按招商優惠政策，除賓館和會展中心享受免繳有關規費外，作為附屬工程的商品房，應按20元/m2的標準繳納配套費，目前分文未交。
質量未驗提前入住。個別已竣工的樓盤，未通過房地產主管部門組織的綜合驗收，已有人入住，小區公益設施和基礎設施不完善，未達到入住條件，為以后__的小區建設管理帶來了困難。
訂購協議不夠規范。大部分開發商業主在沒有取得商品房預售許可證前，收取選房費都是自制協議，且未送主管部門進行審查，五花八門，很不規范。有的由于協議條款不明確，辦了預售許可證獲取了國家正式合同后，其套內面積和建筑面積計算不一致，附加協議中增加了不少費用，不同程度增加了房價款，損害了買受人利益。
建筑設計格調偏低。多數開發商一味追求廉價，小區基礎設施建設粗制濫造，建設結果與效果圖等宣傳資料相差較大，損害了__形象，也損害了買受人權益。
三、對策措施
第3篇：項目資本金管理辦法范文
近年來，中小企業信用擔保公司發展迅速，一定程度上緩解了中小企業貸款擔保難的問題，但擔保公司總體尚處于起步階段，運作中潛在問題較多，主要包括資本金規模較小、風險補償機制不健全、從業人員業務水平滯后、風險管控能力差等多方面，不僅影響了為中小企業融資提供擔保的能力，還潛在在著較大的金融風險。
一、存在問題
（一）資本金不足，擔保實力普遍較弱，擔保公司規模普遍較小、自有資金少，不具備實際的擔保或償債能力。按照20xx年銀監會發出的“風險提示”，“要求銀行業金融機構只能與注冊資本金一億元人民幣以上的擔保機構開展合作，且必須是實繳資本”，許多擔保機構實收資本難以到位；由于資本金數額不足，擔保業務只能集中在某幾方面或某幾個企業，大額擔保現象在某些時段比較嚴重，一旦發生業務代償，將直接影響其自身的生存。
（二）風險補償、轉移機制不健全。一是缺乏完善的外部風險補償機制。擔保公司以擔保基金承擔擔保責任后，只能依靠它的業務經營收入來彌補虧損。政府僅僅依靠減免稅來刺激擔保公司為中小企業和個人融資提供擔保，而擔保產生的風險卻沒有完善的配套補償、分攤措施，擔保公司面臨可持續發展困境。二是內部風險補償機制難執行。財政部關于《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》第十三條、十四條規定：“擔保機構應按照當年擔保費的50%提取未到期責任準備金;按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。”“風險準備金達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取。”“擔保機構設立后應當按照其注冊資本的10%提取保證金，存入財政部指定的銀行，除擔保機構清算時用于清償債務外，任何機構一律不得動用。擔保機構提取的風險準備金必須存入銀行專戶。”但實際操作中，大部分擔保公司沒有遵循相關規定，風險撥備嚴重不足。三是尚未建立擔保風險轉移機制。擔保公司不能通過再擔保或者保險的方式轉移或化解代償風險。
（三）擔保機構缺乏專業人才，識別、控制風險的能力欠缺。擔保行業目前尚沒有建立從業人員資格準入制度，從業人員和素質普遍偏低，缺少具有擔保專業知識和信貸管理知識、復合型的、相對穩定的人才隊伍。從內部管理來看，大部分擔保機構沒有一套科學完整的風險甄別與分析評估系統，對企業風險的評估主要依賴業務員的主觀判斷，防范風險主要依靠苛刻的反擔保措施，企業最終融資成本較高，調查顯示通過擔保公司擔保取得貸款的企業客戶，實際承擔的利率水平很高，有的擔保公司收取客戶的綜合費用率加上銀行貸款利息，再加上向擔保公司交納違約保證金、咨詢費、公證費等其他費用，客戶實際承擔的費率水平是直接向銀行貸款利率的兩倍多，超出了多數企業的承受能力。
（四）法律制度建設滯后、行業監管缺位。一是20xx年《中小企業促進法》規定：“中小企業信用擔保管理辦法由國務院另行規定”，但該管理辦法至今沒有出臺，對擔保機構最低資本金要求、機構的準入與退出、從業人員與資格認定、業務范圍與操作程序、風險控制與風險處置、財務制度與信息披露、監督管理等方面缺少法律規范。而作為一個高風險的機構，缺乏對其監督和指導，擔保機構極易陷入混亂的泥潭。二是行業監管缺位。國家經貿委《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》要求，“省市設立由經貿委會同財政、人民銀行、工商行政管理及商業銀行等部門組成的中小企業信用擔保監管委員會，負責對轄區內中小企業擔保、再擔保業務和機構的監督管理”，但因其是試點意見，加之未明確誰是牽頭部門及各部門的職責，目前尚沒有具體的部門和人員行使監管職責，擔保公司各自為政，業務經營處于無序競爭狀態。
二、對策建議
為促進中小企業信用擔保機構能持續、健康地發展，更好的服務中小企業融資，擔保機構在積極拓寬思路、不斷拓展業務領域的同時，應著重做好以下幾方面的工作：
（一）多元化增資擴股，壯大擔保實力。積極鼓勵擔保機構做大做強。要建立合理的資本金補充和擴充機制，增加財政引導資金的投入，通過優惠政策吸引民間資本增加對擔保行業的投入，積極發展互助式擔保的模式，通過多元化運作做大擔保的盤子。
（二）加強溝通聯系，進一步搞好銀保互利合作。按照平等、自愿、公平原則，進一步推進擔保機構與金融部門的合作，鼓勵銀行業金融機構和擔保機構根據雙方的風險控制能力合理確定擔保放大倍數，建立完善風險補償、轉移機制，形成中小企業、擔保機構和銀行之間相互合作，共同發展的良好局面。
第4篇：項目資本金管理辦法范文
（金華銀行營業部，浙江金華321000）
摘 要：自1998年開始中小企業信用擔保試點以來，我國的中小企業信用擔保機構得到了迅速的發展。但由于制度正處在一個初級階段，還很不完善，出現了一些問題，比較突出的是規模過小、缺乏資金補償機制、缺乏專業隊伍，政府干預等。
關鍵詞 ：中小企業；融資；信用擔保；對策
中圖分類號：F276文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2014）22-0092-02
收稿日期：2014-07-20
作者簡介：葉順東（1969-），男，浙江金華人，總經理，會計師，從事經營管理研究。
一、我國中小企業信用擔保機構存在的問題
目前，中小企業信用擔保機構存在的主要問題有：（1）分散出資，規模較小。許多地方政府按縣區設立擔保基金，數額很少。由于資本少，不但難以大規模地開展擔保業務，不能滿足眾多中小企業的融資需求，而且當出現較大信用風險時，信用擔保機構也很難抵御風險，造成自身生存環境的惡化。（2）資金來源單一，缺乏資金補償機制。大部分地區的中小企業擔保基金以財政資金為主，地方財政擔保基金大部分是一次性的，缺少資金補償。（3）缺乏專業隊伍。由于過去專業擔保機構少，隨著近幾年經濟的發展，擔保機構擴張迅速，造成了擔保專業人才的短缺。不少地方政府出資的擔保機構專業人員不懂業務，造成了信用擔保產品管理創新風險控制等方面嚴重滯后，從而影響了信用擔保機構健康高效的運轉。（4）政府干預。盡管中小企業擔保管理辦法中都提到要減少行政干預，實行公司化運作，但是有一些地方政府認為，出了錢就說了算。因此，部分地區仍然存在領導定項目，擔保公司擔保的現象，決策失誤造成呆賬壞賬。（5）政府財政資金不能滿足廣大中小企業融資的需要。由于中小企業量大面廣，而且需求是多樣的，僅靠政府出資的政策性擔保機構遠遠不能滿足企業的需要。即使在經濟發達的國家，政策性擔保的貸款也不超過中小企業貸款余額的10%。因此中小企業擔保不能只靠政策性擔保，還要發揮民間資本和商業擔保的作用。
二、完善我國中小企業信用擔保機構的對策
（1）一個地區內的財政擔保基金應該相對集中使用。貸款擔保遵循大數定律，即擔保企業可以靠大面積地收取融資擔保費以彌補小面積的代償賠付。因此，中小企業擔保基金規模不能太小，也不易過于分散，只有達到一定規模，才能抵御風險。在目前各級政府財力有限的情況下，至少市一級財政資金應該相對集中，可以采取分散出資，集中委托管理的辦法；也可以采取分層次再擔保的方式。
（2）拓寬擔保機構的資金來源和融資渠道，擴大資本金規模。資本金補償機制可以分為內部補償和外部補償方式。內部補償主要是通過資本金的運用來增加收入，可以將信用擔保基金存入銀行獲得利息，或者投資國債這類風險小、收益穩定的項目，保證擔保基金的增值。外部補償機制則要建立財政資金補償機制，政府在信用擔保基金成立后的每個財政年度開始給予一定量的財政撥款，以補充信用擔保資金。
（3）委托專業機構管理，聘請有經驗的專業人員。在現行體制下，政府委托專業機構擔保主要有兩大優勢：一是可以防止政府直接干預，按市場機制運作；二是充分、有效地利用專業人員，減少擔保失誤。采取委托管理的方式，即可以利用專業擔保機構提高擔保質量，又有利于個出資方的利益。但是，要建立出資人監控機制，明確責權利。進行委托時，應根據不同的制度安排，建立責權利相統一的利益和風險分擔機制。
（4）委托管理中應注意的問題。政府與專業擔保機構之間是委托的關系。委托既要防止政府干預擔保決策，造成擔保失誤；又要防止專業機構為了自身利益偏離政策目標。因此，要實現制度化管理，在規范管理和監督的基礎上，調動專業擔保機構的積極性。一是要明確擔保對象，確保擔保對象符合政府扶植的方向。二是要明確責權利，明確出資人和專業擔保機構之間的責權利，包括擔保收費標準、成本和擔保損失分攤原則，擔保資金補償原則等等。三是制定合理的決策機制和嚴格的擔保程序。四是建立監督和考核制度，定期審計和檢查，確保政策性資金的使用方向。再就是要競爭機制，擇優選擇有資信、業績好的專業機構。
（5）努力建立政府擔保和民間擔保相互分工、相互合作和相互補充的信用擔保體系。對于政府擔保來說，它在擔保體系中的角色主要有：一是提供直接擔保。二是提供間接擔保，即為民間擔保的直接擔保提供再擔保。由于政策性擔保與商業擔保的目標、對象、機構性質，以及信用基礎不同。因此，要實行分類管理。對于商業性擔保機構的主要管理內容是，設定進入門檻，保證資本金的規模；監管資本金的運作，保證賠付金的安全性和流動性，通常是規定投資組合的合理比例；控制擔保放大倍數，保證清償能力；擔保機構的信息披露制度和定期評級。不同擔保品種和不同擔保對象的擔保風險程度不同，因（下轉106頁）（上接92頁）此，具體的規范和管理辦法也有所不同。除了上述管理內容外，政策性擔保機構的管理還有其特殊性。一是擔保機構性質不同。政策性擔保機構一般是非營利性機構，因此，政策性擔保收費通常要受政府管制。二是政策性擔保對象是特定的中小企業擔保計劃中對擔保對象有明確的規定。三是政府作為出資人應對擔保機構資金的運用、運作程序進行規范和監督，并定期委托專業機構來評價。
參考文獻：
[1]陳曉紅.中小企業擔保機構的框架設計[J].經濟管理，2005.
[2]汪玲.建立中小企業信用擔保體系的戰略構想[J].經濟理論與管理，2005.
第5篇：項目資本金管理辦法范文
論文摘要:本文分析了公路經營企業管理政府還貸公路所涉及的一些特定融資問題，并提出了一些解決問題的思路。
一、公路經營企業管理政府還貸公路的融資主體界定
對于哪一方是公路經營企業管理政府還貸公路的融資主體，目前存在兩種不同的看法。一種觀點認為，政府還貸公路的融資主體只能是政府，政府以自身的名義為公路項目籌措所有項目資金，并將公路項目通車后所收取的通行費收入用于歸還貸款或有償集資的資金，公路項目收費期滿其債務風險由政府承擔。另一種觀點認為，政府還貸公路的融資主體可以是公路經營企業，由公路經營企業負責籌措資本金、向銀行貸款，承擔收費期滿貸款無法完全清償的風險。
本文認為，第一種觀點較為符合現行有關法規和實際情況。首先，政府還貸公路，根據我國《收費公路管理條例》（國務院第417號令，以下簡稱《條例》）的相關規定，是“縣級以上地方人民政府 交通 主管部門利用貸款或者向企業、個人有償集資建設的公路”，可見其項目建設資金由政府交通主管部門為主體籌措。其次，公路經營企業是自主經營、自負盈虧、以盈利為目的企業法人，其建設、經營和管理的應為經營性公路，如經營管理政府還貸公路，無法取得任何收益且還要承擔收費期滿可能存在的債務風險，從 現代 企業經營角度來看，其決策層（股東會或股東大會）一般是反對接手管理這種損害企業利益的項目的。
那么，在公路經營企業管理政府還貸公路模式下，公路經營企業在政府融資中充當什么角色、發揮什么作用呢？依據《條例》第十一條的規定，“建設和管理政府還貸公路，應當按照政企分開的原則，依法設立專門的不以營利為目的法人組織”。而公路經營企業是以盈利為目的獨立法人，在實際操作中，為解決這種矛盾可采用“代建代管”的方式，即公路經營企業設立單獨的機構，專門負責建設和管理政府還貸公路，單獨核算，建設資金由政府交通主管部門籌集后投入項目，項目通車后收入上繳政府，由政府撥付項目管理費用。收費期滿，如債務未完全清償的，由政府以財政資金清償。在項目融資過程中，公路經營企業，特別是國有大型企業，可充分利用自己的融資經驗，為政府交通主管部門的融資工作出謀劃策并做好基礎工作，如多方尋找融資渠道、進行融資招標、談判融資條件等，并提交融資合同版本供政府交通主管部門決策 參考 。
二、公路經營企業管理政府還貸公路的融資渠道分析
我國公路建設項目融資，推行的是多元化、多渠道的融資體系，其資金籌措總體上分為兩個方面：項目資本金的籌措和項目資本金以外資金的籌措。項目資本金一般不得低于項目總投資額的35%，來源包括國家投入、地方自籌、企業自籌投入等；項目資本金以外的資金，以 金融 機構貸款解決為主，少數高速公路項目伴隨有發行債券、股票融資。
政府還貸公路的項目資本金，中央和地方政府一般安排部分補助資金，包括中央車購稅補助（即部補助）、地方高速公路基金、地方車購稅、地方專項資金等，不足的部分可以向企業、個人有償集資。公路經營企業管理政府還貸公路，公路經營企業也可以在政府資金不足時，向政府提供有償資金，作為項目資本金的一部分，有償資金的利率可以參照人民銀行同期同檔次的貸款基準利率執行。對于國有大型的公路經營企業，經上級政府部門批準，可以適量分擔政府交通主管部門的資金壓力，提供較低利率或零利率的資金。
政府還貸公路項目資本金以外的資金，主要以金融機構貸款解決，其他創新的方式有發行債券、資產證券化等。由于融資主體為政府，股票籌資方式不適用于公路經營企業管理政府還貸公路的情況。由政府部門向銀行貸款的，需與銀行約定貸款期限、還款方式、擔保方式等問題，后文將對此作進一步的探討。政府還貸公路在 經濟 評價結果、財務回報率的前景均良好的情況下，政府可以嘗試進行債券融資。目前人民幣利率處于加息周期，銀行貸款的資金成本較高，而債券利率要大大低于同期的銀行貸款利率，這種選擇將對降低公路項目建設成本、優化融資結構有著積極意義。
三、公路經營 企業 管理政府還貸公路的貸款融資應注意的問題
1.貸款融資期限問題。《條例》規定，“政府還貸公路的收費期限，按照用收費償還貸款、償還有償集資款的原則確定，最長不得超過15年。國家確定的中西部省、自治區、直轄市的政府還貸公路收費期限，最長不得超過20年。”可見，政府還貸公路貸款期限是有上限的。具體的公路投資回收期可以初步根據公路的技術等級、投資總額、當地物價指數和 交通 量、社會環境、 經濟 增長速度等因素來預測。但由于未來具有不可預見性，收費期滿后是否能夠確保收費可以清償所有的貸款和有償集資款尚不可知。因此，在貸款合同中，貸款期限按照建設期和收費期的總數來確定是比較保守和穩妥的做法。另外，政府還貸公路在批準的收費期限屆滿前已經還清貸款、還清有償集資款的，必須終止收費，貸款期限自動縮短，貸款合同提前終止。
2.貸款還款計劃的安排。政府還貸公路實行收支兩條線管理，除必要的管理、養護費用從政府部門批準的車輛通行費預算中列支外，其余通行費收入必須全部用于償還貸款和有償集資款，不得挪作他用。如廣東省非經營性收費公路車輛通行費“收支兩條線”管理辦法規定，由財政部門核定公路項目年度還貸（含有償集資）計劃總額度。財政部門按各方（銀行或有償集資人）未償還債務的比例對還貸計劃額度進行分配。還貸資金由財政部門逐月撥付到省市交通公路部門賬戶，由省市交通公路部門按核定的還貸計劃代項目業主還貸。因此，公路經營企業管理政府還貸公路時，年度還貸計劃由財政部門核定，交通主管部門負責還貸，還貸資金不流經公路經營企業。在這種模式下，交通主管部門在與銀行約定還貸計劃時，不可能明確每年的還款數，但可約定為“每年按財政部門核定的公路項目年度還貸（含有償集資）計劃歸還本金”。
3.貸款保證方式的設定。對公路經營企業的項目貸款，銀行一般要求以公路收費經營權作質押擔保，存在多家銀行時，要求按各行貸款額度占總投資的比例質押公路收費經營權或者按照各行貸款額度占總貸款額度的比例質押公路收費經營權。在公路經營企業管理政府還貸公路模式下，交通主管部門作為貸款方，還可以政府信用作擔保，不提供質押擔保。在一定要提供質押擔保時，公路經營企業可建議交通主管部門按各方貸款額度占總投資的比例質押公路收費經營權，防止公路項目出現再融資需求。
4.其他可約定事項。公路經營企業管理政府還貸公路時，公路的建設資金由公路經營企業約定根據工程進度向交通主管部門申請撥付，可能出現政府投入資本金滯后項目進度的情況。為保證公路建設的資金及時到位，公路經營企業可建議交通主管部門在貸款合同中約定，在保證建設期滿所有項目資本金足額到位情況下，貸款銀行應允許項目根據工程進度提取貸款資金、允許建設期內資本金和貸款資金不按配比到位。
四、完善公路經營企業管理政府還貸公路融資模式的建議
第6篇：項目資本金管理辦法范文
4萬億投資計劃雖然鼓舞人心，但“巧婦難為無米之炊”，由1.18萬億引出的高達數萬億的社會資金從哪來，無疑又成為當前最棘手的問題之一，也成為未來各方最關注的問題。
陜西作為西部省份，經濟相對落后，地方財政相對有限，而這次4萬億的投資拉動計劃當中，以陜西為代表的西部地區優勢投資的重點，在中央投資的拉動下，地方的配套資金如何及時“配套”，是擺在陜西面前的一個迫切的問題。
籌錢路線之向銀行貸款
不用說經濟相對落后的陜西，先看投資大省山東。2月4日召開的山東省投資建設工作會議上透出，今年山東省計劃重點安排1.6萬億元投資。而2007年,山東省全年財政收入僅為1600億元。按平均30％的資本金要求,啟動資金近5000億元,與財政收入相比，地方政府的再融資壓力可見一斑。
按照《預算法》規定，地方政府不得舉債，因此這些投資項目的資金來源尤為引人關注。
對此，陜西省社科院區域經濟研究中心主任張寶通分析稱，地方政府有一些土地資金可以直接投入，此外一些項目也可以通過市場化運作的模式籌措資金，“比如高速公路建設，之前地方已經有很多經驗”。
經濟學家單元莊也認為，跟中央的4萬億投資計劃的資金來源類似，地方投資也將遵循目前我國的體制改革思路，采用政府投資加上社會投資的模式，而且“社會投資的資金應該占主體，地方政府不可能有這么多錢，尤其是像陜西這樣經濟相對落后的西部省份”。
“在這種情況下，向銀行貸款就成了地方政府的一個主要選擇。”張寶通認為。
對此，陜西省發改委、西安市發改委也均表示，銀行貸款也將成為地方政府籌措資金的重要手段，西安市發改委一位官員向記者表示，“我們目前基礎建設大部分都是貸款的，確實還款壓力會比較大，但沒有更多別的方法。”
該官員表示，從今年過完春節，他就在不停地跑資金。“首先是到省上、北京去盡可能地爭取更多的資金，但是這部分資金畢竟有限。這個時候，我們就只能先找銀行。”不過他表示：“現在找銀行的部門太多，銀行的錢也不能隨便給，資金的壓力還是很大。
商業銀行 開閘放水的壓力
從2008年11月份的4萬億投資拉動計劃一出臺，央行就表現出了積極的態度，取消了對各商行的放貸額度的限制。有業內人士把此舉措形容為“開閘放水”。
陜西省各部門也開始頻頻與各銀行接觸。
2008年11月底，在4萬億政策出臺后，西安市率先組織了一個規模、規格空前的項目對接會落實中央政策，6位市長副市長悉數出席，西安所有銀行，甚至包括兩家外資銀行的行長都被邀出席。
在該次會議上，西安市政府推出了未來幾年高達5000多億的各種項目，而工行陜西分行副行長張曉鐘則承諾未來三年，在西安市投放貸款1000億。
尤其值得一提的是，去年前三季度，工行對西安市的貸款新增投放僅增20多億。但在2008年11月中旬，在中央調整緊縮貨幣政策以后，在2008年最后50天，已經完成大量授信、儲備好的政府投放項目落實，集中放貸，新增貸款飆升到了91億多。
2009年，工行陜西分行全年新增貸款投放更是達到250億。
不僅僅是工行，據陜西省金融辦的信息，2009年國開行、工行、建行三大行，對陜西的計劃新增貸款投放可能達到600多億。“我們今年一月份的放貸額就超過了70億。”建行陜西分行的業務主管對記者表示。
然而，已經是上市公司的商業銀行如何在國家需要和保持自身利潤率之間謀求平衡？在般的政府投資浪潮中，銀行如何避免產生新的不良資產？
最令人擔心的是，1996年規范資本金問題時，銀行所大量承載的資本金不良貸款，那么，這一輪銀行是不是又是“投資風險的最大埋單者”？
銀行業內人士表示，開閘放水并不意味著沒有節制的放貸。“盡管央行從去年11月份就不再限制貸款額度，但各銀行還是要根據自己的實際情況適量控制。”建行陜西分行上述人士如是表示。
“在對貸款項目的審核上，我們和以前是一樣的，只是在審批手續和審批時間上進行了優化。”
而諸多銀行業內人士表示，這也是他們為什么愿意投資政府主導的項目的一個因素。
國開行：政策性支持
一個不可回避的問題是，商業銀行選擇的政府項目當中，大部分都是像公路、鐵路這些受益較大或者其他相對較大的項目。
而像棚戶區改造這些基礎民生工程，就很少有商業銀行青睞。而這些項目，往往需求的資金更大。
這個時候，就需要國家開發銀行這些政策性的銀行出面了。
而通常情況下，那些并沒有直接收益的政府項目，陜西省各級政府也往往是向國開行求助。
據記者在國開行陜西分行了解，2008年，國開行根據棚改的進度發放了40.1億元的貸款，今年還將根據政府需求和拆遷進度，以及政府操作棚改的公司資本金到位情況，發放15億以上的貸款。
而總投資220多億的西安地鐵項目，也是由國開行作為牽頭行的銀團貸款。
而在最近，配合這次投資，陜西省政府和國開行更是來了一次大手筆。
記者從國家開發銀行陜西分行獲悉，國開行今年年初已與陜西省政府簽署開發性金融合作協議，在三年內為陜西省提供總額度為1200億元的融資支持，進一步落實中央“保增長、擴內需、調結構”的重大部署。
根據協議，這些融資支持將在2009年至2011年期間投向陜西省交通、能源重化工、裝備制造、高新技術、關中城市群建設、民生工程等領域。
國開行方面表示，他們將繼續發揮開發性金融和中長期投融資優勢，深化與政府、企業的合作，以更加豐富的金融產品服務于陜西省經濟社會發展，為西部大開發和擴內需保增長提供有效的資金支持和優質的金融服務。
據了解，截至2008年底，國開行累計向陜西省投放信貸資金1800億元，重點支持了陜西省公路、鐵路、能源、產業發展、城市基礎設施等“兩基一支”領域及中小企業、助學貸款、縣域經濟等民生領域的建設和發展。
實際上，國開行對于陜西更大的作用在于，在國開行的協助下，原先融資體系落后的陜西政府系統，正在借鑒上海等發達地區的經驗，融資能力在近年迅速提高。應政府要求，國開行曾為政府出具財務顧問書，建議政府統一部署，建立覆蓋各級財政的投融資體系。
據記者了解，貫徹這一思路，西安市從市到區縣，全部建立了各自的投資公司，地方政府與銀行的直接對接，提供了一個立體的融資平臺。也正是這些融資平臺的陸續建立，各家商業銀行開始蜂擁而至，西安出現了一個更為活躍和高效的銀行借貸市場。
資本金困境的解決之路
盡管有政策上的傾斜，但國開行的錢并不是用之不竭的。據了解，政府推薦給國開行的項目，政府提出的資金需求，一般只有五分之一能得到滿足，并且是根據政府資本金到位情況和需求情況逐步到位的。
即便政府也會將其中一小部分再推薦給其他商業銀行，但商業銀行一般不做“地面以下的部分”，對過于前期的開發項目和自身沒有直接收益的項目，往往認為風險過大，不愿參與。
而且，在貸款的審批條件中，資本金是否及時到位是眾多商業銀行審查的一個重要條件。
資本金困境
陜西省是典型的投資拉動型經濟，項目建設是固定資產投資保持平穩較快增長的重要支撐。“而隨著近期項目建設力度的加大和節奏的加快，項目資本金需求越來越大，供給不足的問題日益突出。”陜西省發改委一位官員如是說。
投資項目資本金，是指在項目總投資中，由投資者認繳的出資額。其主要特性：一是非債務性，投資者認繳的出資對投資項目來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務；二是收益性，投資者可按其出資的比例依法享有所有者權益；三是不可撤銷性，資本金可以按照股權轉讓，但在清算以前不得以任何方式抽回。
而且根據相關規定，投資項目資本金占總投資的比例有著嚴格的比例，交通運輸、煤炭項目為35%及以上；鋼鐵、郵電、化肥項目為25%及以上；電力、機電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿及其他行業的項目為20%及以上。
籌措落實資本金已成為經營性固定資產投資項目前期工作的重要環節。而根據陜西在去年年底的銀企對接會上提出的1.75萬億元項目單子，初步估算資本金需求約3500億元以上。而2008年陜西的財政總收入才剛剛突破1000億。盡管省政府多次表示，在盡可能的范圍內，陜西省的財政支出向這個4萬億投資拉動中的項目上傾斜。但1000億的財政總收入，面對3500億的資本金的需求，傾斜過來的部分又能填補多少？
拓寬解決之路
通過政府投融資平臺籌措資本金，壯大現有的政府投融資平臺，組建行業性投融資平臺，增強政府投融資能力，通過市場化運作籌措資本金。這是目前許多地方政府在籌措資本金時采取的做法。對此，政府通常的做法：一是政府投資平臺直接投資一些重大項目，作資本金使用；二是投融資平臺通過發行企業債、中期票據等債權性工具融資用作其他項目的資本金；三是政府融資平臺利用信托、資產證券化、融資租賃等方式融資用作其他項目的資本金。
但僅僅這些是遠遠不夠的。政府對此也早已開始謀劃，“省上已設立了10億元規模的創業投資引導基金，今年通過參股方式可以設立一批創業投資企業，帶動社會資本。”省發改委財金處官員表示，創業投資企業對中小企業的股權投資為建設項目提供了資本金籌措的重要來源。
盡管國家開發銀行軟貸款業務叫停，但國家有關部門正在研究關于政府特別投資項目地方配套資金中長期貸款方面的有關規定，而且有望于近期出臺。據知情人士透露，該規定將允許部分政府投資項目地方配套資金通過中長期政策性貸款來解決，也可用于補充項目資本金。“我們目前要做的就是做好相關準備工作，待政策公布以后積極爭取。”發改委投資處一位官員表示。
而有關人士認為，隨著資本市場的發展和完善，社保基金和保險資金具備了直投職能，可以投資基礎設施項目，也可用作資本金。而據發改委方面介紹，經初步溝通，社保基金和保險資金對陜西省的能源化工、裝備制造、軍工、交通等基礎設施項目比較青睞，“想方設法加大社保基金和保險投資資金的引進和爭取力度。”
“更重要的是，我們要加大力度引進和設立股權投資基金。一是要大力引進國內外機構投資者、股權投資基金投資于我省重大產業項目；二是要抓住國家即將出臺《股權投資基金管理辦法》的機遇，加快策劃設立陜西能源化工、關中經濟區新型工業、閻良國家航空、文化旅游、楊凌現代農業等股權投資基金，支持我省優勢行業項目的資本金籌措。”該官員稱。
地方債券：地方資金困局的一劑“猛藥”？
春節前的一個通知，讓陜西省發改委的眾多官員們不禁喜上眉梢。有人甚至形容為這是一劑猛藥。
該通知就是《國務院關于發行2009年地方政府債券有關問題的通知》。
僧多粥少
專家認為，在地方政府財力有限的硬性約束下，地方政府如何為中央刺激經濟的投資配套資金？“地方債券”便成為手段之一。
但對于2000億的發券額度，不少人士認為對于地方龐大的資金缺口來說，顯得“僧多粥少”。既然“粥少”，那么各省份就勢必盡可能地為本省份多爭取一些份額。
而這，也成為各省份財政廳的目前的一個重要工作。
投資方向嚴格界定
據財政廳官員透露，地方債券發行籌集到的資金的投向，也被加以嚴格限定。《國務院關于發行2009年地方政府債券有關問題的通知》提出，地方發行債券后募集的資金，“將被限定用于中央財政投資地方配套的公益性項目以及難以吸引社會投資的公益性項目，不得用于經常性支出”。
“所謂公益性項目，主要是指包括鐵路、公路等基礎設施項目，民生、教育、科技文化等項目，與4萬億財政投資項目密切相關。”上述官員表示。
據了解，保障性住房建設，農村“水電路氣房”建設，重大基礎設施建設，衛生、教育重點項目，環境保護工程，結構調整等六大方面，構成了地方債券配套項目的主體，此外還有少部分地方項目。
可以看出，這些范圍界定的基本上都是商業銀行較少看得上的項目。“這一定程度上會緩解我們的資金壓力。”西安市發改委一位負責城市改造項目的官員表示。
地方政府舉債的發軔？
按照《國務院發行地方債券的通知》等文件的相關規定，地方債不僅要由財政部，也要由財政部代為辦理償還手續。
與1998年中央發行國債然后轉貸地方舉措最大的不同在于，這一次發行的不再是國債而是地方債，地方政府將成為債券的責任主體。
據了解，地方政府承擔還本付息責任，及時向財政部上交本息、發行費等資金。未按時上交的，在辦理年度結算時，財政部與地方財政結算時如數扣繳。
1998年轉貸地方的政策，給予了地方政府更多的靈活性，在隨后的時間曾對部分貸款實行了減免利息的政策。“這一次因為地方政府是債券責任主體，所以將不存在減免利息的問題。”有關人士分析道。
第7篇：項目資本金管理辦法范文
關鍵詞：政府平臺融資；改革方向
銀監會、央行等多部委聯合出手之下，如脫韁之勢的地方政府融資狂潮終于放緩了腳步。此時，2009年大規模“造殼”舉債的政府融資平臺身后，是一個累計超過8萬億的巨額負債包袱。而其中，銀行負債已高達7萬億左右。
一、地方政府平臺融資現狀分析
如果泡沫破滅，2009年迅速膨脹的地方債務將對商業銀行帶來致命一擊。來自監管部門的數據顯示，截至目前，商業銀行對地方政府融資平臺的貸款余額已達7萬億左右，而7萬億左右的貸款占我國商業銀行人民幣貸款余額39.97萬億的18％，商業銀行2009年信貸擴張沖動為自己埋下了巨大的系統風險隱患。
如果“融資平臺”這塊出現問題，后果會非常嚴重，到時候地方政府的財政擔保無效，人大出具的“擔保函”無效，銀行只能自己為償債風險買單。很多地方政府，本身并不懂經濟運營，政府作為經濟主體的商業行為必須要注意。為突破融資障礙，各地政府都設立了一系列的專業投融資公司，以政府信用和土地出讓金為依托，承接銀行或信托資金，用于市政建設、發展當地經濟。商業銀行多將其當成與政府合作的橋梁或空間，爭相進入。而缺乏經濟運營能力的地方政府往往將這些平臺發展成單純圈錢的工具，有些縣級平臺幾年來都不盈利，項目資金卻可以源源不斷。
銀監會已將監控融資平臺風險作為今年監管工作的重點，今年將進行風險的全面排查。該項風險管控內容還包括，落實風險分類、資產保全措施、抵押擔保和償債資金安排，提高對融資平臺新增貸款審查標準，嚴格準入，要求商業銀行建立中長期有效保全資產或處置不良資產的具體計劃。
早在去年1季度，銀監會由監管一部開始牽頭，首先從五大國有商業銀行人手，開展了地方政府融資平臺風險調查，檢查結果令人大吃一驚。發現的問題包括，平臺融資貸款對各項貸款的占比過高；一些在建項目缺乏規定的程序和審批標準；項目資本金不到位，或資本金占比過低；政府城司多頭借貸，負債比例過高，等等。而縣級、經濟欠發達地區的融資平臺風險尤為突出。縣級平臺公司的風險比省級、地市、中央級平臺公司要高幾倍，中、西部等經濟欠發達地區政府融資50％左右依靠銀行信貸，而有的縣級平臺對銀行的債務比例高達90％，而貸款金額超過地方政府可支配財政收入，最高可達財政收入的二三倍。來自監管部門的統計數據顯示，截至2009年6月末，全國各省、區、直轄市臺計設立8221家平臺公司，其中縣級平臺高達4907家。
二、平臺融資改革方向
1.遏制政府圈錢沖動
2009年年末，有關部門專門下發了《關于堅決制止財政違規擔保向社會公眾集資行為的通知》，緊急叫停了地方財政為融資平臺違規擔保向社會公眾集資，向市場釋放出強烈信號：官方正在緊急遏制地方政府非理性融資沖動，而政府債務違約風險或已出現。
即使是對國家4萬億投資確定的政府項目，目前也應該是“保續建，停新建”。保續建是指保證重點工程項目的續建，但對于不符合國家產能過剩控制、產業結構調整要求的續建項目，必須退出。項目資本金是掌握信貸門檻的關鍵。首先看項目的合法性，其次看項目資本金的到位情況，資本金的比例是否符合規定，有沒有先于信貸資金投入，是否符合環保和國家產業政策，等等。
2.為地方融資欲開正門――地方發債
對于地方的融資需求，思路是“開正門”，即允許省級地方政府發債。經國務院同意后，可以在批準額度內由省級政府發行地方債，市縣政府不得發行，市縣政府如有發債需要，須在省級安排發行額度中進行統籌安排。對于經費補貼、財政專項收入為主要收入來源的事業單位，如供水、供暖、供氣等單位的發債問題，由有關部門研究具體管理辦法。計劃單列市的發債管理工作，視同省級政府管理。但是操作起來還有一定難度，目前地方政府的資產負債水平還很不透明，難以衡量地方債的信用等級，債券市場也難以對地方債進行定價。
3.清查處置問題資產
第8篇：項目資本金管理辦法范文
空手道游戲成利潤工具
有人說當今社會，最難的就是用別人的錢來為自己賺錢，所謂“空手道”的游戲是最高深莫測的。不過這一幕卻在房地產市場不斷地上演著，原因就在于有著一個預售制度。
一位開發商曾這樣對記者坦言：“造這個樓盤我們的自有資金肯定是不夠的，不過在預售之后就會有不少資金回籠，就可以用來補充資本金，這樣的話去銀行貸款也就沒什么問題了。如此滾動開發下去，其實我們資金的利潤率還是挺高的。”于是在當前的制度大背景下，源源不斷的預售資金就成了開發商創造利潤的核心工具。這雖然使市場出現了表面的繁榮，但在另一方面卻暗中推動了房價的上漲，也成了開發商寧愿滯銷也不愿降價的重要原因。
一位業內人士向記者透露，不少房地產開發企業目前已形成了這樣的“資金路線”：“先以自有資金或流動資金貸款，交納土地出讓金等，取得土地使用權，然后抵押貸款，拿到建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證和建設工程施工許可證等。項目開工后，建筑單位墊資修建。接著就開始著手預售期房，啟動銀行按揭貸款程序，售樓資金回籠，資金鏈條由此相連。”而此前央行的《2004年房地產金融報告》更是將一個“預售比例圖”呈現在眾人面前。根據國家統計局統計數據，2004年，全國房地產開發籌措資金共計17168.8億元，其中“定金和預收款”占到總量的43.1％，開發企業自籌資金占到30.3％，銀行貸款只占到18.4％。而占總量30.3％的自籌資金中，有占總量21.2％的部分仍來自于銷售回款。這兩項數據表明，房地產開發資金中的64.3％都是預售帶來的。
也就是說，目前一個房地產開發項目資金運作的來源是：項目總投資(100％)＝資本金(20％)＋定金和預付款(50％以上)＋建筑企業墊資＋銀行貸款。只要商品房順利賣出，開發商就可實現用不到項目總投資20％的資金，贏得以一個房地產開發項目總投資額為核算單位的利潤。在這個過程中，開發項目大部分是運用別人的錢作為資本，其中尤以消費者的資金比例最大。
預售制度的異化
目前，房地產業所實行的房屋預售制度，主要依據建設部1994年11月出臺的《城市商品房預售管理辦法》(建設部令第40號)，并根據2001年8月《建設部關于修改(市商品房預售管理辦法)的決定》、2004年7月《建設部關于修改(城市商品房預售管理辦法)的決定》先后兩次修正。出臺商品房預售制度，本意是推動我國房地產市場發展，進而推動我國經濟發展。恐怕有關政策的制定者肯定不會想到，1994年后中國房地產業發展會如此迅猛。
房屋預售制度之下，開發商只要用很少的自有資金就可以啟動一個項目，從而推動了房價虛高，這已是不爭的事實。長期以來，房地產企業以銀行貸款為主進行開發建設，在房產開發中，開發商只是在拿地、規劃等少數環節上動用自籌資金，而一旦房屋結構封頂、取得預售許可證，開發商即可先后收取定金、預收款、首付款和整個房款。因為投入的自有資金少，開發商回籠資金的壓力不夠大，傾向于“時間換金錢”，將房價越拉越高。一位業內人士說：“在樓市火爆的時候，開發商只要賣出1/10的房子就可以收回自有資金了。做生意的人都知道，成本收回了，就可以慢慢玩的，房價怎會不越賣越高?”
從資金源頭遏制房價高漲
“過去很長一段時間都可以這么說，房地產開發就是通過預售來融資的。”一位業內人士的話可謂“一針見血”，“這種形同集資建房的預售運作方式，使得出現了‘電視機多了會跌價，空置商品房超過了警戒線房價也不會下跌’的現象，更不會出現像股市那樣的崩盤情況。”
正因為憑著商品房預售制度，開發商運用別人的錢滾動開發一個個商品房項目，只要房子能夠賣掉一部分就能獲利。因此，開發商對商品房空置并不著急。而且一些有空置房的開發商還可以坐等地段開發成熟、房子升值后再賣出去多賺一些錢。于是，也就出現了當前市場上空置面積和房價同步上升這不可思議的獨特景象，甚至還出現了開發商囤房不賣的極端!生事例。
當開發商只能賣現房不能預售期房時，首先是讓房地產開發的資金準入門檻大大提高，開發企業只有在自有資本金較為充裕的情況下才敢于進入這一領域。其次，由于是現房銷售，開發商無法通過預售回款來獲取銀行貸款來補充自有資金進行滾動開發，這將促使他們合理估算自有資金的利潤率，所謂房價逐波上揚的態勢將會大大收斂，房地產開發將告別“暴利時代”。
第9篇：項目資本金管理辦法范文
一、深化投資體制改革的指導思想和目標
(一)深化投資體制改革的指導思想是：按照完善社會主義市場經濟體制的要求，在國家宏觀調控下充分發揮市場配置資源的基礎性作用，確立企業在投資活動中的主體地位，規范政府投資行為，保護投資者的合法權益，營造有利于各類投資主體公平、有序競爭的市場環境，促進生產要素的合理流動和有效配置，優化投資結構，提高投資效益，推動經濟協調發展和社會全面進步。
(二)深化投資體制改革的目標是：改革政府對企業投資的管理制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則，落實企業投資自；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學化、民主化水平，建立投資決策責任追究制度；進一步拓寬項目融資渠道，發展多種融資方式；培育規范的投資中介服務組織，加強行業自律，促進公平競爭；健全投資宏觀調控體系，改進調控方式，完善調控手段；加快投資領域的立法進程；加強投資監管，維護規范的投資和建設市場秩序。通過深化改革和擴大開放，最終建立起市場引導投資、企業自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、中介服務規范、宏觀調控有效的新型投資體制。
二、轉變政府管理職能，確立企業的投資主體地位
(一)改革項目審批制度，落實企業投資自。徹底改革現行不分投資主體、不分資金來源、不分項目性質，一律按投資規模大小分別由各級政府及有關部門審批的企業投資管理辦法。對于企業不使用政府投資建設的項目，一律不再實行審批制，區別不同情況實行核準制和備案制。其中，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規模大小，均改為備案制，項目的市場前景、經濟效益、資金來源和產品技術方案等均由企業自主決策、自擔風險，并依法辦理環境保護、土地使用、資源利用、安全生產、城市規劃等許可手續和減免稅確認手續。對于企業使用政府補助、轉貸、貼息投資建設的項目，政府只審批資金申請報告。各地區、各部門要相應改進管理辦法，規范管理行為，不得以任何名義截留下放給企業的投資決策權利。
(二)規范政府核準制。要嚴格限定實行政府核準制的范圍，并根據變化的情況適時調整。《政府核準的投資項目目錄》(以下簡稱《目錄》)由國務院投資主管部門會同有關部門研究提出，報國務院批準后實施。未經國務院批準，各地區、各部門不得擅自增減《目錄》規定的范圍。
企業投資建設實行核準制的項目，僅需向政府提交項目申請報告，不再經過批準項目建議書、可行性研究報告和開工報告的程序。政府對企業提交的項目申請報告，主要從維護經濟安全、合理開發利用資源、保護生態環境、優化重大布局、保障公共利益、防止出現壟斷等方面進行核準。對于外商投資項目，政府還要從市場準入、資本項目管理等方面進行核準。政府有關部門要制定嚴格規范的核準制度，明確核準的范圍、內容、申報程序和辦理時限，并向社會公布，提高辦事效率，增強透明度。
(三)健全備案制。對于《目錄》以外的企業投資項目，實行備案制，除國家另有規定外，由企業按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案制的具體實施辦法由省級人民政府自行制定。國務院投資主管部門要對備案工作加強指導和監督，防止以備案的名義變相審批。
(四)擴大大型企業集團的投資決策權。基本建立現代企業制度的特大型企業集團，投資建設《目錄》內的項目，可以按項目單獨申報核準，也可編制中長期發展建設規劃，規劃經國務院或國務院投資主管部門批準后，規劃中屬于《目錄》內的項目不再另行申報核準，只須辦理備案手續。企業集團要及時向國務院有關部門報告規劃執行和項目建設情況。
(五)鼓勵社會投資。放寬社會資本的投資領域，允許社會資本進入法律法規未禁入的基礎設施、公用事業及其他行業和領域。逐步理順公共產品價格，通過注入資本金、貸款貼息、稅收優惠等措施，鼓勵和引導社會資本以獨資、合資、合作、聯營、項目融資等方式，參與經營性的公益事業、基礎設施項目建設。對于涉及國家壟斷資源開發利用、需要統一規劃布局的項目，政府在確定建設規劃后，可向社會公開招標選定項目業主。鼓勵和支持有條件的各種所有制企業進行境外投資。
(六)進一步拓寬企業投資項目的融資渠道。允許各類企業以股權融資方式籌集投資資金，逐步建立起多種募集方式相互補充的多層次資本市場。經國務院投資主管部門和證券監管機構批準，選擇一些收益穩定的基礎設施項目進行試點，通過公開發行股票、可轉換債券等方式籌集建設資金。在嚴格防范風險的前提下，改革企業債券發行管理制度，擴大企業債券發行規模，增加企業債券品種。按照市場化原則改進和完善銀行的固定資產貸款審批和相應的風險管理制度，運用銀團貸款、融資租賃、項目融資、財務顧問等多種業務方式，支持項目建設。允許各種所有制企業按照有關規定申請使用國外貸款。制定相關法規，組織建立中小企業融資和信用擔保體系，鼓勵銀行和各類合格擔保機構對項目融資的擔保方式進行研究創新，采取多種形式增強擔保機構資本實力，推動設立中小企業投資公司，建立和完善創業投資機制。規范發展各類投資基金。鼓勵和促進保險資金間接投資基礎設施和重點建設工程項目。
(七)規范企業投資行為。各類企業都應嚴格遵守國土資源、環境保護、安全生產、城市規劃等法律法規，嚴格執行產業政策和行業準入標準，不得投資建設國家禁止發展的項目；應誠信守法，維護公共利益，確保工程質量，提高投資效益。國有和國有控股企業應按照國有資產管理體制改革和現代企業制度的要求，建立和完善國有資產出資人制度、投資風險約束機制、科學民主的投資決策制度和重大投資責任追究制度。嚴格執行投資項目的法人責任制、資本金制、招標投標制、工程監理制和合同管理制。
三、完善政府投資體制，規范政府投資行為
(一)合理界定政府投資范圍。政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會領域，包括加強公益性和公共基礎設施建設，保護和改善生態環境，促進欠發達地區的經濟和社會發展，推進科技進步和高新技術產業化。能夠由社會投資建設的項目，盡可能利用社會資金建設。合理劃分中央政府與地方政府的投資事權。中央政府投資除本級政權等建設外，主要安排跨地區、跨流域以及對經濟和社會發展全局有重大影響的項目。
(二)健全政府投資項目決策機制。進一步完善和堅持科學的決策規則和程序，提高政府投資項目決策的科學化、民主化水平；政府投資項目一般都要經過符合資質要求的咨詢中介機構的評估論證，咨詢評估要引入競爭機制，并制定合理的競爭規則；特別重大的項目還應實行專家評議制度；逐步實行政府投資項目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議。
(三)規范政府投資資金管理。編制政府投資的中長期規劃和年度計劃，統籌安排、合理使用各類政府投資資金，包括預算內投資、各類專項建設基金、統借國外貸款等。政府投資資金按項目安排，根據資金來源、項目性質和調控需要，可分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉貸和貸款貼息等方式。以資本金注入方式投入的，要確定出資人代表。要針對不同的資金類型和資金運用方式，確定相應的管理辦法，逐步實現政府投資的決策程序和資金管理的科學化、制度化和規范化。
(四)簡化和規范政府投資項目審批程序，合理劃分審批權限。按照項目性質、資金來源和事權劃分，合理確定中央政府與地方政府之間、國務院投資主管部門與有關部門之間的項目審批權限。對于政府投資項目，采用直接投資和資本金注入方式的，從投資決策角度只審批項目建議書和可行性研究報告，除特殊情況外不再審批開工報告，同時應嚴格政府投資項目的初步設計、概算審批工作；采用投資補助、轉貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請報告。具體的權限劃分和審批程序由國務院投資主管部門會同有關方面研究制定，報國務院批準后頒布實施。
(五)加強政府投資項目管理，改進建設實施方式。規范政府投資項目的建設標準，并根據情況變化及時修訂完善。按項目建設進度下達投資資金計劃。加強政府投資項目的中介服務管理，對咨詢評估、招標等中介機構實行資質管理，提高中介服務質量。對非經營性政府投資項目加快推行“代建制”，即通過招標等方式，選擇專業化的項目管理單位負責建設實施，嚴格控制項目投資、質量和工期，竣工驗收后移交給使用單位。增強投資風險意識，建立和完善政府投資項目的風險管理機制。
(六)引入市場機制，充分發揮政府投資的效益。各級政府要創造條件，利用特許經營、投資補助等多種方式，吸引社會資本參與有合理回報和一定投資回收能力的公益事業和公共基礎設施項目建設。對于具有壟斷性的項目，試行特許經營，通過業主招標制度，開展公平競爭，保護公眾利益。已經建成的政府投資項目，具備條件的經過批準可以依法轉讓產權或經營權，以回收的資金滾動投資于社會公益等各類基礎設施建設。
四、加強和改善投資的宏觀調控
(一)完善投資宏觀調控體系。國家發展和改革委員會要在國務院領導下會同有關部門，按照職責分工，密切配合、相互協作、有效運轉、依法監督，調控全社會的投資活動，保持合理投資規模，優化投資結構，提高投資效益，促進國民經濟持續快速協調健康發展和社會全面進步。
(二)改進投資宏觀調控方式。綜合運用經濟的、法律的和必要的行政手段，對全社會投資進行以間接調控方式為主的有效調控。國務院有關部門要依據國民經濟和社會發展中長期規劃，編制教育、科技、衛生、交通、能源、農業、林業、水利、生態建設、環境保護、戰略資源開發等重要領域的發展建設規劃，包括必要的專項發展建設規劃，明確發展的指導思想、戰略目標、總體布局和主要建設項目等。按照規定程序批準的發展建設規劃是投資決策的重要依據。各級政府及其有關部門要努力提高政府投資效益，引導社會投資。制定并適時調整國家固定資產投資指導目錄、外商投資產業指導目錄，明確國家鼓勵、限制和禁止投資的項目。建立投資信息制度，及時政府對投資的調控目標、主要調控政策、重點行業投資狀況和發展趨勢等信息，引導全社會投資活動。建立科學的行業準入制度，規范重點行業的環保標準、安全標準、能耗水耗標準和產品技術、質量標準，防止低水平重復建設。
(三)協調投資宏觀調控手段。根據國民經濟和社會發展要求以及宏觀調控需要，合理確定政府投資規模，保持國家對全社會投資的積極引導和有效調控。靈活運用投資補助、貼息、價格、利率、稅收等多種手段，引導社會投資，優化投資的產業結構和地區結構。適時制定和調整信貸政策，引導中長期貸款的總量和投向。嚴格和規范土地使用制度，充分發揮土地供應對社會投資的調控和引導作用。
(四)加強和改進投資信息、統計工作。加強投資統計工作，改革和完善投資統計制度，進一步及時、準確、全面地反映全社會固定資產存量和投資的運行態勢，并建立各類信息共享機制，為投資宏觀調控提供科學依據。建立投資風險預警和防范體系，加強對宏觀經濟和投資運行的監測分析。
五、加強和改進投資的監督管理
(一)建立和完善政府投資監管體系。建立政府投資責任追究制度，工程咨詢、投資項目決策、設計、施工、監理等部門和單位，都應有相應的責任約束，對不遵守法律法規給國家造成重大損失的，要依法追究有關責任人的行政和法律責任。完善政府投資制衡機制，投資主管部門、財政主管部門以及有關部門，要依據職能分工，對政府投資的管理進行相互監督。審計機關要依法全面履行職責，進一步加強對政府投資項目的審計監督，提高政府投資管理水平和投資效益。完善重大項目稽察制度，建立政府投資項目后評價制度，對政府投資項目進行全過程監管。建立政府投資項目的社會監督機制，鼓勵公眾和新聞媒體對政府投資項目進行監督。
(二)建立健全協同配合的企業投資監管體系。國土資源、環境保護、城市規劃、質量監督、銀行監管、證券監管、外匯管理、工商管理、安全生產監管等部門，要依法加強對企業投資活動的監管，凡不符合法律法規和國家政策規定的，不得辦理相關許可手續。在建設過程中不遵守有關法律法規的，有關部門要責令其及時改正，并依法嚴肅處理。各級政府投資主管部門要加強對企業投資項目的事中和事后監督檢查，對于不符合產業政策和行業準入標準的項目，以及不按規定履行相應核準或許可手續而擅自開工建設的項目，要責令其停止建設，并依法追究有關企業和人員的責任。審計機關依法對國有企業的投資進行審計監督，促進國有資產保值增值。建立企業投資誠信制度，對于在項目申報和建設過程中提供虛假信息、違反法律法規的，要予以懲處，并公開披露，在一定時間內限制其投資建設活動。
