中短期理財投資方式精選(九篇)

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第1篇：中短期理財投資方式范文

【關鍵詞】貨幣市場基金；銀行存款；個人理財

一、引言

隨著經濟的發展和社會的進步，在我國，證券投資基金尤其是開放式基金在個人理財中的應用地位與日俱增。而貨幣市場基金正是開放式基金的一種，其低風險、高流動、穩定收益的特性吸引了越來越多的投資者。在當今時期，隨著證券市場、金融市場的不斷完善，以及個人、家庭投資理財觀念的不斷進步，對于分析貨幣市場基金在我國個人理財領域的應用現狀以及研究貨幣市場基金對銀行存款是否具有替代性等方面，是至關重要的。

二、貨幣市場基金與個人理財

（一）貨幣市場基金概述

1、貨幣市場基金基本介紹

貨幣市場基金（即貨幣基金，Money Market Fund，MMF）是投資基金的一種，顧名思義，它以短期（一年以內，平均期限120天）貨幣市場工具作為投資對象，如短期國債（剩余期限小于397天）、銀行定期存單、大額可轉讓存單、中央銀行票據、銀行背書的商業匯票以及同業存款等等。

2、貨幣市場基金的主要優點

（1）風險低

顯而易見，貨幣市場基金的投資范圍均具有高安全系數的特征，這也是貨幣市場基金低風險的決定性因素。此外，貨幣市場基金投資標的的組合平均4～6個月即可到期，規避了長期持有貨幣市場工具時包括利率變動在內的諸多的不確定因素，而短期市場利率大幅或高頻變動的可能性極低，這同樣保證了貨幣市場基金低風險的特性。

（2）流動性好

一般而言，絕大多數貨幣市場基金贖回T+1日或T+2日即可到賬，而部分基金公司甚至將贖回到賬日縮短至T+0。此外，貨幣市場基金持有時間無限制，貨幣市場基金提前贖回收益率不會下降。

（3）成本低

零認（申）購費用，零贖回費用，與普通開放式基金相比極低的管理費用（管理費用僅為0.33%，低于任何其他類型的基金）。

（二）個人理財簡介

1、個人理財規劃的步驟

（1）確定理財目標。理財目標的確定應該結合個人或家庭的實際情況，是理財規劃各項目的綜合。

（2）明確投資期限。目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。

（3）制定投資方案。當個人或家庭確定了自己的理財目標及投資期限后，便可以根據實際情況確定投資方案，即投資組合。

2、貨幣市場基金——個人理財規劃中不可或缺的投資配置

對于貨幣市場基金而言，現在越來越多地成為了個人理財規劃中不可或缺的配置。這表現在以下幾個方面：

首先，在現金規劃中，貨幣市場基金可以從某種程度上代替活期存款，在流動性和安全性不亞于一般存款的前提之下，又保證了更為可觀的收益率。

其次，在教育規劃和養老規劃中，由于這兩項規劃期限長，風險承受能力低即很難承受本金損失，因而配置一定比例近乎零風險的貨幣市場基金是一個較好的選擇。

最后，在投資規劃中，貨幣市場基金可以自由轉換的特性使個人理財在證券市場較好是會得到超額收益，只需負擔較低的轉換費就可將貨幣市場基金轉換為同一基金公司旗下的股票型基金、混合型基金等。相反，若證券市場下跌，也可以很方便地將手頭持有的高風險的股票、混合性基金等轉換為低風險的貨幣市場基金，完成對證券市場風險的規避。

三、貨幣市場基金替代銀行存款的可行性分析

（一）貨幣市場基金案例分析

貨幣市場基金長期收益業績研究——以華安現金富利貨幣基金為例

筆者選取了一只具體基金——華安現金富利貨幣A（040003，以下簡稱華安現金）進行案例分析。由于華安現金為中國成立最早，管理時間最長的貨幣市場基金，因此有理由認為本只基金具有長期業績考察分析的必要性和可行性，在一定程度上能夠代表中國貨幣市場基金市場發展的一般水平。

根據華安基金官網的數據，截至2011年第四季度，華安現金的資產配置為其他貨幣工具（45.71%）、現金（37.01%）及債券（17.28%）。作為貨幣市場基金，華安現金的股票配置為0。

根據數據統計，華安現金富利貨幣基金去年的收益回報率超過3.3%，成立至今復合年化收益率約為2.88%（Wind，2003.12.31—2011.12.31歷史區間數據），即使在收益回報最低的年份里也超越了同期0.72%的活期利率。

筆者分析了華安現金最近1年、最近2年、最近3年和成立以來的收益走勢。可以看出，華安現金的長期收益較為平穩，但存在個別極短時間內的大幅波動。然而，從長期來看，短時間的大幅波動完全只是個別現象，而且只有收益向上大幅波動的現象存在。

四、貨幣市場基金替代銀行存款的可行性總結

（1）從風險的角度分析，貨幣市場基金代替銀行存款是完全可行的。貨幣市場基金雖然不及銀行存款的近似0風險，但自身同樣風險極低，一般而言凈值穩定不變，不會產生本金的損失。因而，在風險角度貨幣市場基金可以完全替代銀行存款。

（2）從收益的角度分析，貨幣市場基金代替銀行存款是近似可行的。中短期內，優秀的貨幣市場基金跑贏同期銀行定期存款利率是完全有理由期待的，而跑贏活期存款利率更是不在話下。因而在收益角度，貨幣市場基金可以近似替代銀行存款。

（3）從流動性的角度分析，貨幣市場基金低至T+1甚至T+0的流動性僅次于活期存款，優于其它一切存款方式。因此，除非急需的、需要極高流動性的資金需要以現金或活期存款形式持有以外，一般流動資金完全可以以貨幣市場基金形式持有。

綜上，貨幣市場基金在我國個人理財中已逐漸成為不可或缺的一環，其對于中短期存款的近似替代性使之會更廣泛地應用在理財、投資的流動資產配置領域。我們有理由相信，貨幣市場基金的發展前景一會更加光明。

參考文獻：

[1]李晶，趙艷群.淺談“貨幣基金”[J].黑龍江科技信息，2009，（25）.

第2篇：中短期理財投資方式范文

最近單位來了一批新職員，辦公室的氣氛一下子熱鬧起來了。跟這幫年輕人在一起，我覺得自己追趕潮流的腳步都加快了。一天回到家，看著眼前那些自己認為還不錯的擺設，驀然覺得在那幫年輕人眼里它們恐怕早就成了老古董了吧。

現在的年輕人都標榜“經濟獨立”，參加工作讓他們擺脫了伸手要錢的尷尬，這無非是自由人生的開始。不過，起初有一件事讓我覺得奇怪：剛工作不久，按理說他們此時的收入是整個工作生涯中較少的，可跟這些長期把玩著尖端手機的小字輩比起來，我這樣的老師反而顯得窮酸起來。跟“新銳代表”王寬混熟了，我毫不客氣地提起了這個疑問，答案很簡單――“發工資的時候我最富，想買什么就買什么。刷卡消費，工作后新擴張的信用怎么也還能滿足花銷。”只不過，這種瀟灑的背后伴隨的常常是入不敷出的窘境，和收支不平衡帶來的壓力。

表面上看，這些初入職場的小白領沒有多少家庭負擔，自己吃飽全家不餓。可稍微琢磨：進修充電、朋友結伴旅游，哪怕是儲備結婚經費都是近在眼前的事情，如果不趕快開源節流，建立起原始積累，恐怕到時候就會人前光亮人后神傷了。我又情不自禁地以前輩的姿態給王寬上了―課。

不能對自己太好

王寬目前每月收入大概3500元，在同齡人中已經成為被羨慕對象了，除去每月固定的400元房租，剩余部分都用作個人消費，連他自己也說不清為什么會有這樣的心態：只要工資卡上有錢，不花掉就心癢癢。不但一到月底總是沒錢，連信用卡也一再透支。

其實王寬的問題很簡單，他習慣“收入―支出=儲蓄”，而自己消費較高且不善于理財，沒有花剩下的錢，儲蓄自然無從談起。其實正確的做法應該是“收入一儲蓄=支出”，先決定每個月的儲蓄額度，再反推一個月可以有多少開銷：把每月的支出除以30天，就可以清楚知道一天只能花多少錢，萬一今天超過，明天就要減少一點兒，唯有量入為出，才能徹底擺脫“月光”的命運。但儲蓄對于絕大多數月光族是難以忍受的理財方式，要想擺脫“月光”窘境，他們還是對開源更感興趣。眼見股價屢創新高，許多投資者忍不住想沖進股市。但這樣熱烈的投資氣氛，讓人很難理性地判斷行情。對于很多投資者來說，選時是他們最為困惑的一件事，“基金定投”不論市場行情如何波動都會定期買入固定金額的基金，當基金凈值走高時，買進的份額數較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。不必在乎進場時點，不必在意市場價格，正好可以解決這個問題，并且在投資的同時兼具儲蓄功能，這是我給王寬的建議。起點低是該業務另一大優勢。如工行每月最低扣款額為203元，而光大銀行的每月最低扣款額更是低至100元。低申購額對王寬來說是個好消息，可以讓他在不加重經濟負擔的前提下，預先量入為出設定投資預算。王寬中長期的計劃很明確：自費參加英語培訓、每年兩次長途旅行、近幾年內結婚，這些費用他都準備通過投資定投基金獲得，我建議他每月從工資中抽出1500元。

“美國有個算法來估算你應該把多少資產用于投資，把多少用于保守的儲蓄。這個算法很簡單，就是你的年齡。如果你30歲，你應該至少在儲蓄上投入30％的資產，各種投資不超過70％。如果你40歲，那儲蓄40％，投資60％。如果60歲，儲蓄60％，投資40％。也就是說年齡越大越應該保守。”我把長期應用的―個簡單實用的公式告訴王寬。

“我今年25歲，如果每月把1500元用于投資，那么就要再拿出500元用于儲蓄。用您剛才說的‘收入－儲蓄=支出’換算，我每月的生活費只剩1500元了。”

王寬不愧是個名牌大學畢業，對我給出公式的意思心領神會。不過從他皺起的眉頭看，顯然對直線縮減的開支預算心存不滿。在我看來，現在的孩子是被自己寵壞了。除去400元房租和偶爾的AA制聚餐，其余花銷都是能由王寬自行支配的，1500元錢也不會過得很拮據。真的萬一生病等不得不超支的情況還有每月500塊的儲蓄做應急資金，以解后顧之憂。這點非常重要，讓你也不用臨時拋售投資去解燃眉之急，而且決定了你投資的心態，因為當你處于一種非常浮躁和壓力巨大的心態時，往往是去投機、賭博，而不是投資。

“這樣就夠了，人不能對自己太好!”我用自己幾十年的體會告誡王寬。

學會應對波動

作為理財師，每次為客戶制定投資方案我既是服務者又是主導者，客戶們往往對我寄予厚望，有時甚至是不加條件地聽取我的建議。不過，遇到王寬這樣的客戶，我的工作難免會在平淡中增添一絲挑戰性。

原以為，在我列出降低投資風險、手續方便、合法避稅及攤薄投資成本等等關于“基金定投”的優點之后，王寬會為這種再適合自己不過的投資工具心潮澎湃，沒想到他聰明的腦袋瓜還清醒得很，反而對這種業務提出了懷疑。起初，我以為他是急性子，嫌這種投資方法賺錢慢。可他卻沉穩地說：“不僅僅是賺錢快慢的問題，而是投資時初很難把握的問題。這種定投業務規定在固定的日期內劃款可能就錯過了最佳投資機會，比如市場在走高時，定期定額的回報難免比單筆投資低。”我佩服王寬的冷靜，單從這一點上看，他在投資上絕對有發展潛力。

我承認王寬的看法有他的道理，由于定期定額是采用小額分批進場的方式，假設每月定期投資1萬元，持續投資一年，總共投資金額為12萬，則第一個月的1萬元與最后一個月的1萬元的投資期間并不相同，買進價位也有差異，因此回報率也不相同。如果證券市場在走高的時候，投資人買進的價位將是逐漸升高，相較于單筆投資人在一年前一次以較低的價位買進12萬，自然是單筆投資人的回報較為可觀。不過當股市在盤整或是下跌的時候，反而可以越買越便宜，市場回升后的投資回報率也勝過單筆投資。因此，定期定額的優點主要就是可以借著分批進場降低市場波動風險，這也正是它之所以比較適合長期投資理財計劃的原因。

第3篇：中短期理財投資方式范文

零售業務各有特色

渤海銀行零售銀行業務主要分為3個板塊：財富管理、個人信貸和電子銀行。幾年的發展，理財產品、好益貸、省利通、借記卡、網上銀行和手機銀行等產品已各具特點。

“渤樂?省利通”作為渤海銀行強力打造的個貸經營類省息產品，其基本原理是將借款客戶存、貸款賬戶進行關聯，在不影響存款使用的情況下節省相應的貸款利息支出。目前推出的還本型和返利型兩種返還方式，使客戶有更大的空間根據自身的實際情況進行選擇。還本型是將省息金額進行提前償還貸款本金處理，從而使借款期限縮短，利息進一步節省，而返利型則是自動將省息金額返還到客戶賬戶中，為借款客戶節省貸款利息。好益貸（房貸）和省利通產品都是以存抵貸，即活期存款與貸款賬戶建立關聯，存入閑置資金就可省息獲利，但又不影響用款需求。

渤海銀行的個人網銀畫面簡潔，使用方便，安全性高，開發了個人理財，基金業務、自助繳款及AA（一種賬單支付服務，為方便渤海銀行客戶之間組織AA制活動，收取活動費而推出的一項便捷，如可在網銀向活動參與人發出收款請求，對方可在網銀完成付款轉賬服務，還可足不出戶收到AA活動費，避免催款的尷尬和找零的麻煩）等服務。渤海銀行于2009年10月取得了基金代銷資格，截至目前已有290多只基金產品代銷，可通過網銀或手機銀行購買。

“我們的主旨是做綠色、安全、便捷的網銀。使用網銀最大的需求就是方便，我們的目標是讓用戶通過最少的點擊來完成交易。我們的電子渠道交易量也比較高，占整個零售渠道的50%以上。渤海銀行一直以來都致力于將客戶引導入自助渠道，尤其是新用戶。建一個網點的成本很高，不如將一些運營成本投入到電子銀行渠道，用操作方便和創新策略吸引更多年輕的、未來潛在的用戶。”黃麗芬說。

2011年選對產品很關鍵

新年到來，不少人已經開始規劃新一年的理財計劃。黃麗芬表示，近期國內資本市場回暖，場外資金充裕，投資者對人民幣升值預期加強，而三季度上市公司業績也出現好轉跡向，種種利多因素促使場內交投日趨活躍。“2011年抗通脹仍是不變的理財主題，在加息預期下，銀行推出抵通脹的理財產品，以中短期產品為主。在產品類型方面，積極型投資者應適時關注股票型基金、掛鉤黃金理財產品和特定的客戶資產管理業務等領域，穩健型投資者可在股票型、混合型、債券型等基金產品中進行一定比例的配置，以分享國內資本市場發展成果。”

此外，投資者更應關注自身合理的資產配置。“健康險及兼具穩定投資和保障功能的分紅險都是合理的資產配置工具。理財產品方面，由于目前風險和收益都較大的投資品種如股票及基金產品已經非常豐富，可關注風險相對較低的票據型、保本結構性存款產品。如渤海銀行渤鑫系列理財產品為短期保本固定收益理財產品，分1～3個月期，可滿足短期理財需求。”黃麗芬建議。

“結構性產品最終的收益高低取決于產品的設計、收益計算方法及產品設計之初對市場的判斷與產品運行期間市場的方向及走勢是否一致。如果投資方向與市場一致，可獲得較高的收益；反之，則有可能收益為零（渤海銀行現在推出的都是保本浮動收益型理財產品，所以不會有負收益的情況）。結構性產品在有機會獲得較高收益的同時，也伴隨著較高的風險，比較適合風險承受能力較高的投資者。”針對近期市場上比較熱的結構性理財產品，黃麗芬如是提醒。

第4篇：中短期理財投資方式范文

22家銀行哪家存錢最賺

根據監測機構二季度各銀行存款利率顯示，相比一季度，二季度銀行各期存款利率上浮幅度有所提高，35個監測城市的604家銀行中，一年期存款利率上浮30%及以上的銀行有485家，占監測銀行數量的約80.30%。也就是說，上季度到八成以上的銀行存錢，一年期到手的利息要多三成以上，有的銀行最高更是上漲50%。

雖說基本都上調了存款利率，但各家銀行的存款利率差異仍大。有的銀行之間一年期存款利率相差0.35%，也就是說，同樣存10萬元一年，你到手的利息就差了350元。

相比之下，五大國有行的存款利率大部分較低，中行、工行在其中稍高。但秉持“收益與風險對等”的原則，到五大行存款的風險值也相對較小。且公積金等收入多和五大國有行綁定，加之網點分布覆蓋面廣，在五大行存款是比較方便的。股份制商業銀行的存款利率普遍高于國有五大行，其中民生銀行一年期利率最高上浮50%，而浦發、興業、渤海銀行存款利率相對較高。值得一提的是招商銀行各期限存款利率仍然處于墊底位置。

根據監測數據，在上季度調查的604家銀行中，沒有一家銀行活期存款利率上浮達到30%。國有五大行活期存款利率甚至低于基準利率，僅為0.3%，1萬元活期存款一年下來只有30元的利息。按照6月份CPI為1.9%的漲幅來看，相差1.6%。在這種低利率下，活期存款是一種不合適的儲蓄方式。分析師指出，銀行偏愛中短期定存。

銀行推出的存款方式有很多種，如何通過不同的存款方式讓利息更大化，是一種理財技巧。如果您手頭現有10萬元，可以分成4份來做定期儲蓄，而每張存單的金額成金字塔狀：1萬元，2萬元，3萬元，4萬元；分別存為半年、一年期、二年期和三年期的存款并設置自動轉存。用這種方法，假如急需用1萬元時，可以只提取1萬元存單，其他9萬元的定期利息照樣享受。而且這種儲蓄方式，比10萬元存二年期收益還要高。以農行二季度存款利率計算：未拆分可獲得的利息4500元，拆分儲蓄可獲得利息5077.5元，這樣拆分成金字塔儲蓄后，利息多了577.5元，且不影響急事用錢。

P2P跑贏銀行理財？

近兩年來，央行一直實施寬松的貨幣政策，市場上資金較為充裕，導致傳統理財產品收益一降再降，甚至銀行理財產品年化收益已經不足3.7%。當然，寬松的貨幣政策引爆了16年房地產的一波小牛市讓很多人發了小財，但是隨著政策風向的轉變，房地產投資依然不再是最佳的選擇，手里有盈余資金的投資人犯難了：該投資什么項目呢？十萬元做理財，投資那些項目最合算？

根據相關市場數據，余額寶的收益持續下滑，目前七日年化收益降到了2.34%左右，即一萬塊錢一天收益約0.6元，10萬塊錢3個月收益僅為540元左右。銀行理財產品分保本型和非保本型。據9月城市商業銀行最新理財產品收益顯示，6個月至12個月保本型理財產品平均預期收益率為3.46%，這么算來，10萬元3個月收益大約為850元，略高于余額寶收益。

相比較來講，拍拍貸、極光金融、ppmoney等P2P網貸理財平臺的理財收益更高一些，預計年化收益在5-12%之間。

如拍拍貸主要做個人信貸業務。拍拍貸去擔保化比較徹底，如果項目出現逾期，拍拍貸只負責催收，逾期產生的損失由用戶自己承擔。拍拍貸有幫助投資用戶分散投資、分散風險的彩虹計劃，三個月預計年化收益為8%，10萬塊投資3個月收益為2000元。

極光金融是新興的P2P理財平臺，主要從事供應鏈金融業務，業務對象主要是大中型醫院的上下游企業。極光金融的安全性自然不用說，首先醫院因其特殊的行業屬性，在經濟下行的周期內仍有良好的營收能力，這是極光金融供應鏈金融項目的天然優勢；其次極光金融供應鏈項目有應收賬款做質押，由銀行設立的共管賬戶監管，并和醫院、醫院供應商簽訂三方協議，合同規定，醫院為最終的還款對象；最后極光金融設有先行墊付機制，墊付資金來自平臺賠付金和醫院供應商繳納的保證金，如果出現逾期，極光金融會率先賠付投資人損失。

極光金融供應鏈金融項目預計年化收益在11-12%左右，10萬塊投資3個月收益約為3000元，數量相當可觀。

80后的“十萬”理財計劃

張偉已工作4年，每月入手薪資7000元左右。雖然薪資還算可以，但一方面，剛開始工作的前兩年，張偉薪資相當少，能省下的錢不多；另一方面，隨著房價上漲，房租也在漲，即便公司所處非鬧市區，張偉也租在附近，但房價依舊不便宜，每月的開支也比前兩年多了不少。

因此，4年下來，在正常消費，不亂花錢的情況下，張偉的存款也僅十萬元左右。不過，張偉還是比較有理財意識的，除了銀行定存外，貨幣基金及P2P也都嘗試過，但由于后來P2P跑路新聞不斷，張偉便不再繼續了。

如今進入負利率時代，再加上人民幣貶值，張偉也希望找到合適的理財方式實現財富保值增值，只是不足10萬的存款究竟該如何投資理財？

結合張偉的個人情況及當前的市場情況，認為其可以從三方面進行考慮：短期規劃而言，在人民幣貶值的情況下，可選擇配置部分外匯理財產品，如銀行的外幣理財產品、QDII等。但需要注意的，銀行目前很多外幣理財產品收益率都普遍較低，選擇的時候盡可能多做比較；而選擇配置QDII產品時，則要注意產品的投資門檻。此外，張偉也可考慮國內一些較為優質的理財產品，像部分銀行的人民幣理財產品，雖然收益率不是很高，但基本的安全保障還是有的。

長期規劃以避險、保障為關鍵。避險方面，近期配置實物黃金或是黃金ETF等都是可以考慮的。逢低買入實物黃金，可作為長期的避險資產，而黃金ETF這兩天并未因金價暴跌而受到大幅影響，同樣可適量配置。保障方面，張偉雖然還年輕，但就長遠來看，在社保的基礎上再加點商業保險還是有必要的，如重疾險等，不過資金量需控制，不宜過多。此外，作為長期的理財規劃，張偉還可從每月結余中抽取幾百元進行基金定投，堅持操作同樣能得到不錯的回報率。

第5篇：中短期理財投資方式范文

家庭狀況

李小姐：

33歲，某外企白領，單身。

資產狀況：

在中心區有一套60平方米的房子，市值約50萬元。已購置一輛轎車，市值約10萬元。存款有5萬元，沒有任何投資。

收支狀況：

李小姐每月稅后收入7000元，每月支出主要有基本生活費用1500元、房貸1500元、車輛相關費用1500元、通訊費200元、其他支出1000元。每月結余在1000元左右，房貸還需8年還完，大約還需還貸10萬元左右。

保障狀況：

李小姐已經交社保8年，社保賬戶上目前累計的余額大概有2萬元。公司給李小姐上了四險一金，但她現在沒有購買其他的商業保險。

理財需求

李小姐打算在50歲退休，做最壞的打算，到那時候她依然單身，但她打算保持現有的生活水準，并得到充分的醫療保障。在這樣的狀態下，李小姐該如何投資理財，如何規劃保障?

財務狀況分析

家庭財務資源主要由家庭收入支出表與資產負債表來體現。

從李小姐的資產負債情況來看，她目前總資產是65萬元，總負債10萬元，凈資產是55萬元(見表1)。

李小姐目前的稅后年收入是8.4萬元，年支出是6.84萬元，年收支結余是1.56萬元，平均月收入為7000元(見表2)。

通過分析李小姐的資產負債、收入支出情況，得出她的財務診斷分析結果(見表3)。

從以上分析可以看出，目前李小姐收入支出比較平衡，但收支結余很少。有少量負債，債務處于財務狀況可控的范圍內。最大的問題是儲蓄率過低，主要體現在每月收支結余過少，不能給將來或現在的現金規劃提供很多支持；凈資產流動比率指標偏離經驗值，顯示李小姐手中的流動性資產過少，很容易出現流動性不足的問題。凈資產投資率只有9.1％。數值過低，也顯示了升息資產過少，會對她作一些長期計劃，比如養老、保險計劃造成限制，保障計劃中只有基本保險，缺少重疾、醫療等保險品種。

養老規劃

李小姐希望在50歲退休，還需要工作17年。她希望到時保持現有的生活水準，并得到充分的醫療保障。我們假設年通貨膨脹率為3.2％，因此她退休后每年的生活水平跟現在的38400元一樣，考慮到通貨膨脹因素，她退休時的年生活支出水平為65597元。

退休金缺口分析

根據李小姐的風險承受能力，假設每年通貨膨脹率為3.2％，退休后投資年收益率為4.4％，退休前投資年收益率為9％，退休規劃的截止時間為80歲。那么，李小姐退休金缺口為348535元(見表4)。

養老金規劃方案

上述的分析表明，李小姐的退休金需求缺口在50歲時為1383791元，

籌集退休資金的方式有一次性投資與定期定額投資兩種。一次性投資的好處在于未雨綢繆，能盡早為未來的財務目標作準備，但與其他中短期理財目標在現金流方面可能會有沖突。定期定額投資方法的好處在于有規律地從收支結余中劃出一筆錢，專款專用，減少各項理財目標在現金流方面的沖突，在市場波動情況下降低投資風險，達到理想目標。

根據李小姐的情況，有兩種方案可以選擇。

方案一：將每月結余的資源設置到最大可接受的范圍內800元，但要滿足李小姐的退休需要，她一次性投資的資金需要259135元，根據平衡性檢測，她目前的金融性資產不能滿足她一次性投資的需要；

方案二；考慮到李小姐需要準備一定的緊急預備金，將她一次性投資方案設置到最大可接受范圍內3萬元，但每月還需要定期定額投資2850元，根據平衡性檢測，她目前的收支節余也無法滿足養老的需要。

理財師建議

目前，李小姐可利用的財務資源相對過少，因此對她的養老計劃造成了一定的限制。李小姐現在處于還房貸的特殊時期，相應的財務資源會受到一些限制，手中的收支結余不能給她帶來更多的儲蓄，加上目前資本市場的低迷，因此在短時間內，增加她的金融性資產比較困難。所以最重要的策略在于提高她的收支結余，有以下建議：

開源　李小姐現在還比較年輕，事業和收入都處于一個上升的階段，因此開源顯得尤為重要，李小姐需要更多地充實自身知識來提高收入，以保證自己的退休計劃能夠比較順利地得以實施。

節流李小姐也可以對自己的開銷進行一下管理，適當地減少不必要的開銷，如果李小姐能夠將自己的收支結余保持在3500元左右。那么3萬元的一次性投資完全可以解決。

降低退休目標其實李小姐如果現在開始進行開源節流，同時適當降低退休后的生活要求，如將退休后的生活支出調整到現在的80％的水平，這樣退休規劃的缺口可以相應降低。

調整后的養老金缺口

如果李小姐能夠將退休后的生活目標調整為每年支出30720元，那么她的養老金缺口就調整為264282元(見附表1)。

調整后的養老理財產品策略

為了順利實現上述退休規劃目標，李小姐可將一次性投資與定期存儲的資金放到專門的退休儲蓄賬戶中。由于退休規劃期限較長，可以適當投資于較高風險的資產，因此建議將部分退休儲蓄資金投資基金等產品，而不應該只投資于銀行存款。然而，為了保證退休資金的安全，建議將部分退休資金投資于保險，可以在獲得較高收益的同時控制風險。

建議李小姐一次性投資可以購買基金，定期存儲可以購買投連險(見附表2)。

保障計劃

由于李小姐處于單身階段，需要自己照顧自己，因此她的身體健康狀況顯得尤為重要，為了給增強自己應對風險的能力，建議她適當購買醫療、重疾類的保險。

李小姐可以購買一個保額15萬元的重疾險作為主險，繳費20年，每年繳費5600元。另外，還可以附加一個消費型的住院津貼醫療保險，每年繳費200元，在住院的時候可以每天獲得津貼100元。兩種險加起來基本就能滿足李小姐目前的保障需要。

第6篇：中短期理財投資方式范文

【關鍵詞】中小企業；財務管理

一、中小企業財務管理的現狀

目前，我國中小企業中，有相當一部分忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。另一方面，由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。例如，政策的“歧視”使中小企業和大型企業不能公平競爭；地方政府行業管理部門大量的干預，使中小企業的財務管理目標短期化；財務管理受企業領導的影響過大等。

二、 中小企業財務管理存在的問題

1.融資困難，資金嚴重不足

目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。企業要持續生產經營、進行對外投資和調整資本結構就必須籌集所需資金，然而目前中小企業普遍存在籌資難、告貸無門的現象，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。

2.投資能力較弱，且缺乏科學性

銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但因高風險而提高貸款利率，中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。也有很多中小企業，由于自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，追求短期目標，總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。很多企業投資盲目性較大，投資方向難以把握。

3.財務風險意識淡薄，企業始終在高風險區運行

這表現在三個方面：首先，過度負債。一些企業不考慮自身的償還能力，千方百計從銀行獲取貸款。在借入資金不能有效發揮作用的情況下，一些企業進入了靠貸款維持生存的惡性循環。其次，短債長投。一些企業擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過長的長期項目投資，導致企業流動負債大大高于流動資產，使企業面臨極大的潛在支付危機；再者，企業之間相互擔保，形成了復雜的債務鏈。

4.財務控制薄弱

很多中小企業對現金管理不嚴，形成資金閑置或不足；沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；重錢不重物，資產流失、浪費嚴重。

5.財務會計工作流程不規范、不嚴格

工作不規范，沒有形成嚴格的制度是有些中小企業存在的又一個問題。很多時候會計報表的編制既不能充分反映企業的實際生產經營情況，又沒有完全按照國家有關法律法規的要求去做，導致了會計信息的失真。并且企業沒有內部審計部門或內部審計缺乏獨立性，缺乏必要的財務監督機制。

三、解決中小企業財務管理中存在問題的對策

1.經營者必須樹立理財觀念

在現代市場經濟條件下，經營者必須樹立三個觀念：第一，樹立專業化經營觀念，規避多元化投資風險。第二，樹立財務風險觀念。第三，樹立現金流觀念。

2.資金籌集和資金運用相結合

資金籌集和資金運用既相互促進又相互制約。一方面企業是根據資金運用的需要來籌集資金；另一方面是籌來的資金要確保有效地運用，投入要有產出，確保企業資金的抗風險能力。

3.科學進行投資決策，積極防范投資風險

投資決策是中小企業面臨的一個重大課題。中小企業應采取以下投資方式：第一，為盡快收回投資，多采用中短期投資。第二，揚長避短，多采用對內投資方式。第三，在對外投資中應以直接投資為主。

4.中小企業自身苦練內功，強化企業內部管理

第一，轉變觀念，把強化資金管理列作推行現代化企業管理的重要內容。第二，強化存貨管理，建立合理的庫存儲備，最大限度地壓縮過時呆滯的庫存物資，并以科學的方法來確定存貨資金的最佳結構，以保證資金結構的趨向合理。第三，建立和完善應收賬體系，嚴格產品購銷協議的規范操作。

5.加強財會隊伍建設，完善財務管理組織體系，提高企業全員的管理素質

中小企業必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。應按照相關財會法律、法規的要求，建立財務管理的組織體系和相應的工作機構，在分工協作的原則下，明確管理崗位和人員職責，嚴格財務管理的工作流程和審批程序。并對會計人員進行培訓、考核，經常進行職業道德、業務技術教育，提高素質。

參考文獻：

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第7篇：中短期理財投資方式范文

今年以來，我國貨幣政策的一個突出現象是利率操作頻率日漸提高。截至8月31日，法定存款準備金率上調6次，從9%提高到12%；銀行存款利率上調了4次，1年期定期存款利率從2.52%上升到3.60%。央行連續加息形成的累計效應，加上8月15日起儲蓄存款利息個人所得稅的適用稅率由20%調減為5%，銀行儲蓄實際利率已經超過壽險預定利率――年復利2.5%的上限。加息無疑將對保險業的發展產生聯動影響。

對保險業的影響

從宏觀上看，利率通過影響市場的資金價格和國民經濟增長速度對保險需求產生影響，并通過作用于保單預定利率及投資收益率直接影響著保險企業的經營狀況及資本充足率。連續加息對保險業的沖擊主要來自兩方面：一是對保險產品收益率的影響，二是對保險資金運用收益率的影響。現在，銀行存款利率超過壽險預定利率，其結構性影響十分復雜，需持續謹慎觀察。

對于保險業而言，利率是厘定費率和投資操作的重要依據，其對保險企業的經營管理及策略產生影響。如果說一次加息對保險行業是一種導向性影響的話，那么連續加息就會對保險行業形成實質性影響。

連續加息對壽險公司的影響相對較大，對財險公司的影響相對較小。加息對壽險公司的好處在于：一是可以逆轉一部分利差損，但補救程度十分有限，因為利率不可能升到產生利差損的高預定利率――8%左右的高水平；二是可以使壽險公司投資收益提高。加息可提高保險資金在銀行協議存款利率、浮動利率債券方面的收益，而投資于基金、固定利率債券方面的收益可能會降低。由于目前保險資金在銀行協議存款方面占有較大比重，加之證券市場已對加息預期作出反應，因而加息對投資收益方面的綜合影響應是正面的。

加息對保險業也有負面影響：一是會使低利率壽險產品吸引力降低。在市場激烈競爭條件下，客戶會要求壽險公司提供更高回報的產品，壽險公司的新收益空間會迅速收窄，如果壽險公司不能迅速進行產品創新，還可能會面臨保費增長停滯不前或負增長的局面。二是一些固定利率險種，如多數企業年金類產品，將面臨退保風險。同時，市場上銷售的儲蓄型保險產品則會受到沖擊，消費者購買的意愿會降低。三是銀行利率調整幾乎對所有保險的費率制定產生影響。因為保險的費率是根據同期的銀行利率來計算的。四是在銀行利率較大幅度提高后，買保險的費用肯定要大大降低，導致保險業保費收入減少，經營成本增加。

面對連續加息，保監會要求保險行業從加強產品創新、增強保障功能、提高保險資金運用能力、提高保險服務質量和水平四個方面做出努力。可以說，這是連續加息帶給保險業的導向性影響和實質性影響。

對保險市場的影響

提高壽險預定利率成為大勢所趨。利率風險是壽險公司的主要風險。面對連續加息，保險產品的收益設計已跟不上央行加息步伐，保監會規定的2.5%壽險預定利率上限，已經成為保險公司開發產品的障礙。如果想解決壽險產品的短期困境，調高預定利率是大勢所趨。隨著保險資金運行范圍拓展，適當提高保險產品預期收益成為保險銷售當務之急。。

拓寬保險公司的投資限制成為現實政策訴求。央行加息的目的主要在于控制銀行放貸規模、引導企業從間接融資方式向直接融資方式轉變。當企業向銀行融資的成本增加時，自然會轉向資本市場。作為資本市場上重要的資金提供者的保險公司則將會有更為廣闊的空間。但是，目前保險公司在投資方面還面臨一些限制，比如說投資股票不能超過資金總額5%的上限、證券投資基金不能超過15%，而企業債又限于國務院特批的大型項目。因此，保險公司的投資空間和渠道不足問題凸現。

保險市場競爭壓力加大成為必然。目前，保險產品的預定利率上限2.5%已經低于銀行一年期存款利率3.6%，保險的利率水平顯然失去了吸引力，加息使很多投保人退掉傳統保險，轉而購買銀行和基金理財產品、股票，這必然會分流保險傳統業務，對壽險產品會產生較大的市場競爭壓力。

我國壽險市場還處于寡頭競爭的階段，如果預定利率被放開，那么業內競爭將會非常明顯。對于中國人壽和平安保險公司而言，其有足夠的實力來應對這樣的調整，但是對于一些小型保險企業而言，面臨的短期壓力很大，包括產品開發、定價等等。從業務結構分配來看，中國人壽的壽險業務主要集中在鄉村，鄉村市場的競爭者較少；而平安主攻城市，該領域內的競爭會更加激烈一些。同時，連續加息還使理財型產品為主的銀行保險遭遇寒流，必將帶動壽險公司的產品結構向保障型產品傾斜，這將有利于改變目前我國壽險業的畸形發展現狀，使壽險公司回歸主營業務――保障型業務。

消費者偏好變化直接影響保險產品銷售。連續加息會對居民的金融資產結構產生一定的影響，進而對保險業的銷售產生一定的影響。由于現在證券市場走勢比較好，加之近些年居民收入水平增長比較快，尤其是中等收入階層的可支配收入的增長速度高于GDP的增長，這些投資者相對偏好風險。與銀行儲蓄、投資股票市場相比，保險產品并非是這些投資者的首選，尤其是在加息和股市走強的情況下，投資者的偏好會更加明顯。因此，即使沒有加息的問題，保險公司也必須調整產品結構，設計收益能力更強的產品才能吸引客戶。

對保險公司投資產生利好影響。由于財險公司主要從事短期業務，對資金的流動性有很高要求，其保險資金主要投向流動性高的貨幣市場。加息使貨幣市場的基礎利率――同業拆借利率升高，將增加財險公司在貨幣市場的投資收益，有利于財險公司的資金運作。

壽險公司主要從事長期業務，對資金的收益性要求高，資金投向集中在收益性高的證券市場。我國股市在實體經濟快速增長背景下持續走高，壽險公司在證券市場上的收益將明顯提高。

如果不考慮資產配置調整，則保險公司的銀行存款比例越高，受益越大。無論是壽險公司還是財險公司，資產組合中協議存款仍占一半以上份額，利息稅由20％調減為5％，保險公司銀行存款利息收入無疑將增加。此外，加息對兩大保險股的影響已經凸顯無疑，今年3月、5月的兩次加息已提升了中國人壽、平安的每股收益；并且加息也有利于其提高內涵價值計算中的投資收益率假設。

對保險產品的影響

由于市場上出售的傳統保險產品大多是在低利率時代設計的，而目前存款利率高于保險公司的預定利率上限，保險產品的市場吸引力必然降低，加息將改變消費者對保險產品的選擇。

儲蓄型產品面臨退保風險。目前市場上的儲蓄型產品主要包括終身壽險、兩全保險、儲蓄型養老險等。加息后保險市場遭遇的負面影響將會首先發酵，部分持有這類產品的消費者可能會出現退保意愿，甚至部分退保。統計數據顯示，2007年上半年，壽險市場上排名前5位的壽險公司各有1.5～3.5倍的退保金增長。盡管目前市場上的保險產品都為政策預留了空間，產生的影響有限，但市場上傳統儲蓄型產品銷售的減少趨勢將會繼續發展。

對投資理財類保險產品影響不大。與儲蓄產品相比，分紅、萬能和投連等投資型保險產品由于能夠把投資收益和投保人進行一定比例的分享（保險公司盈余分配給客戶的比例不能低于70%），利率的變化對于購買投連、萬能和分紅產品影響不大。此外，分紅和萬能險產品收益主要由保險公司本身在資本市場上的表現和保險資金投資資本市場的收益決定，與加息只有間接的聯系。

對銀保產品影響大。加息后受沖擊最大的是銀保產品，銀保市場受到來自股市和銀行升息的雙重擠壓。在目前銀行銷售的保險產品中，有60％～70％是固定收益類的產品。連續加息意味著固定利率的銀保產品的收益將持續下降，這必將影響銀行保險的銷售，甚至會出現退保現象。目前在各銀行網點銷售的主要是短期躉交分紅保險，這種保險的保費接近于保額，是一種類似于儲蓄的保險，連續加息必將使這種低效益產品面臨退保壓力。加之，資本市場的火熱會分流一部分銀保產品的潛在客戶。因此，目前分紅產品的銷售量開始大幅度下降。如何吸引投資者注意，成為保險公司最關注的問題。一些保險公司趁勢推出投連產品迎合市場，而更多的公司則無法在短期內推出投資型保險產品，致使銀保產品銷售前景堪憂。

房貸險面臨更多退保損失。由于加息之前簽訂的房貸合同從2008年1月1日開始按新利率還款，可以預見今年內提前還款的人數將增加。對保險公司而言，提前還款意味著退保，而保險公司支付給銀行的高額手續費卻無從追回，這將加重保險公司在該險種上的虧損。因此，各財險公司應充分考慮房貸險虧損擴大化的潛在風險。

此外，中短期保險產品受到的壓力會比較大，而長期性保險產品受到的影響會比較小。中短期的保險產品如果不具備利率聯動的機制，可能會遭遇分流，因為保險產品的利率調整總是比較滯后。長期性的產品對利率的調整并不敏感，目前加息，以后還有可能降息，因此影響比較小。

對客戶的影響

連續加息會對已購買投連、分紅等對利率敏感產品的客戶產生利好。利率上升有利于投連萬能和分紅產品收益增加。而對購買固定利率類產品的客戶，收益相應下降，消費者可能會出現退保意愿，甚至部分退保。

對將要購買保險的客戶而言，一方面，在銀行存款利率超過壽險預定利率的情況下，投保人很容易會得出“買保險不如存銀行劃算”的結論，這會改變消費者的購買導向，投資非保險產品；另一方面，由于存款利率負增長越來越大，客戶為了使自己的資金獲得更好的收入回報，將會選擇購買投資分紅類的保險。但在理論上，如果在“敏感”期買入此類保險，那么存款利率持續提高，保險分紅回報率就不一定比新的存款利息合算了。因此，“敏感”時期投資分紅類保險的客戶，最好謹慎投資。

對保險資產管理的影響

新世紀以來，我國保險業資金規模不斷擴大，保險資產管理重要性日益突出，已成為支持國家經濟建設、提升保險業競爭力和防范保險業風險的關鍵閘門。加息對于保險資產管理來說是一把“雙刃劍”，其對保險公司的投資水準無疑提出了更高的要求，并要求保險公司及時改變投資策略應對市場變化。

目前，保險資產投資在資本市場和商業銀行中的份額結構如下：一是投資債券市場和股票市場。保險資金投資各類債券共計7000億元，成為債券市場最重要的機構投資者之一；投資股票市場800多億元，其中投資證券投資基金700多億元，直接投資股市110億元。二是通過購買商業銀行次級債、參與商業銀行股份制改造和在海外市場購買商業銀行H股股票等形式。保險公司投資銀行次級債券800多億元，占發行總量的46%，成為銀行次級債券的主要持有人。保險公司共購買商業銀行H股股票3.4億美元。三是銀行存款占保險總資產的比例達32.66%。截至2007年6月底，保險公司總資產達到2.53萬億元，比年初增加4264.1億元，增長20.2%，連續多次加息，對保險公司資金收益的提升起到的作用不可忽視。

從投資情況看，目前銀行存款仍占保險行業資金運用的三分之一，實際利率提高會直接提高保險公司的投資回報率。但是，投資于固定利率證券的那部分可能就會受到影響，債券的市場價值也會下降。利率連續升高，保險業務存在未來的收入不能覆蓋未來費用的風險。這是由于未來可能發生的費用、商業競爭的狀況和未來如何重新定價不確定而引起的結果與預期之間的偏差。同時，物價持續高漲會給公眾帶來繼續加息的心理預期，將使未來的保險業發展面臨嚴峻挑戰。但是總體來說，正面效應相對較多一些。

未雨綢繆

保監會要通過政策調節來保證保險業的正常發展，尤其要加速保險費率市場化改革的速度，進一步放寬保險資金運用的空間，適當提高壽險產品的預定利率，讓市場機制發揮更大的作用。

加強保險產品和服務創新，開發更具吸引力、更能適應市場變化的新型保險產品。這要求保險業關注和分析貨幣政策和宏觀調控政策走勢，通過加強產品創新和結構調整來適應市場和消費者需求的變化；通過發揮保險業特有優勢、強化保險產品保障功能以吸引和引導保險消費者。同時，在人民幣升值、資產價格增值的大背景下，利率的持續上升，無疑將促進消費者需求進一步多元化，居民購買保險的可能仍然具有進一步上升的空間。所以，這種需求也推動保險產品創新進程和壽險產品的結構調整。

保險公司通過提高保險資金運用能力和相關投資策略，增加靈活多變的投資組合，防止出現流動性風險，來提高保險資金收益率，從而從容應對宏觀經濟政策調整可能對保險市場產生的影響和沖擊。

第8篇：中短期理財投資方式范文

國內著名投行宏觀策略的研究員的積累，華爾街量化投資歷練，再加上國內私募基金投資的經驗，費鵬對量化投資的A股應用有著自己的心得。他認為，量化投資最大的優勢在風險控制上，在此基礎上運用數據挖掘技術初選股票，再進行基本面的深入研究，使量化和價值研究相互印證，達到“中西醫結合”。

他分析目前市場上的量化產品將研究的重點放在擇股和行業配置上，實質上大多是“量化選股”基金，缺乏有效及時的風險響應體系，而從國外的經驗看量化的一大特點就是對風險的預判。費鵬介紹，華商基金量化投資團隊在設計該基金投資模型時就將風險量化模型作為重中之重。在設計中他們借助了包括統計信息學角度出發的信息熵值（Entropy）的變化、分形理論出發的市場模式（Pattern）的變化、金融物理學角度出發的金融泡沫統計指標的變化、市場微觀結構出發的分析師一致預期分歧的變化和趨勢等構建風險模型，對中短期系統風險進行定量分析。依靠基金經理和研究員對宏觀經濟發展狀況、人口與社會的結構性特征、經濟產業周期等因素的分析對長期風險進行定性分析。

在產品結構設計上，華商大盤量化基金獨具特色，其一，倉位比較靈活，股票投資比例可為0—95%，也就是說當市場趨勢性下跌時，可以空倉應對；其二，產品結構多樣性，雖然目前公募基金已開展了股指期貨，但基本上作為流動性管理的手段，而該基金將把股指期貨作為一個有效的風控或者對沖工具應用到投資中；其三，在投資標的上，華商大盤量化主要選擇流動性好的滬深300成分股，以保證在極端情況下可以及時調倉；其四，經過測算，在目前A股市場中利于量化操作規模在10億左右，因此一旦華商大盤量化基金募集額達到10億時便會停止。

而據記者了解，華商大盤量化基金在擇股方面也有別于一些量化類基金。相較而言，目前國內公募量化基金多采用多因子模型，而多因子模型的設計原理是把價值投資理論通過數字模型加以表達。而在實際測算中，華商基金量化團隊每日漲幅居前的股票中會有所謂投資價值較少的“垃圾股”，很難通過價值投資理論解釋。對此華商大盤量化基金在設計選股模型時更多的是通過捕捉市場的異常波動，尋找股價波動的非基本面的因素。通過對數據挖掘，建立初選股票池，然后按照行業分類，結合基本面研究，通過行業研究員調研，尋找相互印證支持依據，最終進行擇時投資。

從目前市場趨勢看，越來越多的基金公司傾向于推出量化策略。相對于海外成熟市場，A股市場不是特別有效的市場，量化投資策略可以發揮其紀律性、系統性、及時性、準確性、分散化的有點而捕獲國內市場的各種投資機會。同時A股市場的深度和廣度都與前幾年不可同日而語，市場上有兩千多家上市公司，基金經理加研究員再加賣方，能把握和持續跟蹤的公司也不過幾百家。量化投資多層次，多角度，海量數據觀察，可以捕捉更多的投資機會，拓展更大的投資空間。

巧理壓歲錢

ETF聯接基金生財有道

新春又至，在成人感嘆春節成“春劫”時，孩子們的壓歲錢水漲船高，越來越多的小朋友在春節長假后晉升為“小財神”。這筆賀歲紅包若巧妙打理，則有望成為個人的夢想基金。在理財人士看來，作為兒童成長的見證，讓壓歲錢生錢也需要尋覓具有成長基因的理財產品。

目前在募的嘉實中證500ETF聯接基金將90%以上基金財產投資于中證500ETF，緊密跟蹤標的指數的市場表現，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，可謂集普通開放式指數基金的申贖方便和ETF跟蹤指數效率更高的優勢于一身。本質上也是跟蹤中證500的指數基金。該指數囊括滬深兩市500家中小企業，是股市高成長的風向標，從長期走勢看，顯示出高成長特征。據WIND數據統計，在2006年到2012年的6年間，中證500累計收益率表現居于主要指數之首，累計漲幅超過280%。另外對于基金投資而言，成本優勢就是收益優勢。嘉實中證500ETF聯接基金投資門檻低，管理費+托管費僅為0.6%，且投資于ETF的基金資產部分不再另行收取管理費和托管費，其運作成本低于一般開放式指數基金和股票型基金，所節省的成本使基金持有人有更多資金參與投資。

第9篇：中短期理財投資方式范文

關鍵詞：國有農場；財務管理；問題

中圖分類號：　F253.7 文獻標識碼：A

1　目前面臨的制約因素

首先，沒有健全的基礎內容　。

在當今的時代背景下，該項活動的地位變得更加的關鍵，很多單位無法生存下去的最主要問題就是因為沒有做好財務工作，而正是通過分析無數的失敗的案例，我們才開始意識到此項活動的重要性。目前，此項活動已經受到相關單位以及工作者的認真對待，不過在具體的發展過程中仍然有一些制約現象，而正是因為這些問題的存在，導致相關的單位經濟發展過程中受到許多不利因素的干擾。

其次，沒有合理的投資管理模式

目前，我國的絕大部門的農場在投資方面存在許多的不利因素，導致此項管理工作無法有序的進行，具體的說有以下的一些內容。農場所需的資金相對短缺，銀行作為國有農場資金的主要來源，受限于國有農場資金的周轉速度，銀行在同意向國有農場提供貸款時，會因考慮各種風險而提高貸款利率，這就間接增加了農場的成本投入；其在發展的時候過分的看中短期的效益，因而希望能夠及早的獲取效益，在此時就忽略了面臨的各種潛在的危險現象。大部分的單位沒有開展有效的投資論證工作，不能把控好活動的方向問題，對于之后的活動帶來非常不利的影響。

第三，沒有有效的管理措施

因為受到以往的經濟模式的影響，目前還是有少量的單位沒有合理的認知到該項活動的意義，他們認為該項活動是一項細微的活動，不論是高層領導亦或是基層員工都沒有將其放到應有的高度上考慮，而對于與之相關的別的方面的工作更是沒有認真地對待，這些現象的存在使得單位在財務管理方面沒有一定的秩序，無法確保資金快速有效地運作，進而使得管理活動無章可循，制約了整個農場的前進的步伐。

第四，不能有效的控制資金。

這個問題存在在絕大部分的單位中，具體的講有如下的一些內容

一方面部分農場對資金缺乏有效的管理，農場內部資金閑置或不足的現象嚴重，不能有效的把資金運轉起來，由于管理的不科學，某些時候大部分閑置的資金不進入周轉中，無法為企業創造效率。由于對資金的管理的的缺乏，有時會把資金投入到無法及時回收的行業上，有農場急需用資金時又無法立即變現，造成農場資金的嚴重不足。

2　針對問題開展的應對措施

首先，切實提升相關工作者的綜合素養以及工作能力

（1）對從業者要定時的開展相關的業務培訓活動，做好基礎理論的訓練活動，因為當今社會是一個技術高速前進的時代，所以要確保從業者與時俱進，不斷的吸收先進的技術，更好的適應社會的發展　。

（2）確保工作人員有相應的資質條件。

要確保工作者有一定的從業資質，而且要定期的對他們開展考核活動，如果考核發現有不達標的要對其調換崗位，這樣可以切實的提升他們的學習意識，以此來激勵他們更好地提升自我，激發他們的主觀能動意識。要倡導從業者積極的參加到各項相關的資質考試中，在財務人員的使用上立足培訓、教育、提高，并保持財務人員的相對穩定，使財務人員的適應生產經營管理和深化改革的需要。

其次，加強資金管理提高資金使用效益

（1）積極爭取資金。

當今形勢下，因為國家不斷的開展革新工作，對于此類農場越來越關注，而且加大了各方面的扶助活動的開展，因此，作為此類單位本身，要不斷的創造新的技術，爭取得到相關部分的資金以及物資等的扶持，切實的提升設備的性能，為其合理有效的發展提供必要的基礎保障，切實提升農場的效益　。

（2）制定資金使用計劃。

在傳統方式中，資金使用毫無規章可言，具有非常大的隨意性的特征，在每年的開始時間，單位的財務要認真地制定預算。通過編制國有農場的年度資金預算計劃，能夠清晰明確的反映年度資金運作的重點，便于日常資金控制，以保證生產、經營、建設及投資的需要。堅持“有資金沒有計劃的不能開支，有計劃沒有資金的不能開支”的原則，控制資金的使用。

（3）完善資金流轉環節的監管。

實行資金收支兩條線的管理辦法，財務部門應將所屬農場的一切主營收入全部納入收入賬戶，各基層分場所需支出應上報資金支出計劃，經批準后方可支付撥付資金。嚴格銀行賬戶管理，清理整頓歸并銀行賬戶，杜絕賬外收支和小金庫。切實做到對各種資金事前有預算，撥付有依據，事中有監督，事后有檢查。確保各項經濟活動步入規范化制度化軌道。

第三，加強內部監督建立健全內部審計制度

嚴格控制預算支出，杜絕違紀違規現象的發生。

把分支機構的業務都融合到總場之中，通過集中核算的方式來實現工作，統一報賬，統一審批，統一記賬。農墾企業在財務科設置審核會計，場內各單位的經濟業務事項必須經審核后方可入賬，否則視同違紀。實行集中核算，有利于預算的嚴格執行，有利于全場資金、資產統一利用，這樣可以確保活動更加的規范合理，降低不良現象的發生幾率。

第四，制定內部財務制度規范財務行為

近年以來，根據有關規定和農墾企業實際，農墾企業相繼建立健全了責任追究、預算管理、政府采購、民主理財、集中核算等多項內控制度，形成了比較完備的制度體系，但在實際工作中，還應加強內部審計制度。審計也就是通過各種數據對會計人員的業務處理工作進行監督的評價，在電算化系統的運行過程中，因為數據都是機器機獨立完成的，缺少會計人員的審核作用，所以內部審計監督機制必不可少，通過強化內部審計監督機制。

結語

通過上面的敘述，我們得知財務管理工作在農場管理活動中的重要地位。農業是國家經濟發展的命脈，而農場的發展在整個的農業發展中又占據非常重要的地位，要想確保其發展有序，就需要認真地開展財務管理活動。這項活動對相關單位來講是一項意義重大的工作，我國的所有的國有農場要認真地開展好此項活動，只有這樣才可以確保它們在激勵的經濟中獲取生存，才可以確保它們更好的為國家的建設活動貢獻自身的力量。

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