進口貿易融資方式精選(九篇)

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第1篇：進口貿易融資方式范文

論文摘要:風電行業是一個新能源行業，發展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風電行業國際貿易融資發展的現狀，研究了融資的戰略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風電行業的發展提供更有力的保障.

我國風電行業的發展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產業，基礎不夠扎實，資金積累也不夠，因此迫切需要運用各種金融工具進行融資以增強發展實力.

國際貿易融資是指外匯銀行對進口商和出口商提供的與進出口貿易結算有關的一切融資活動，并具備簡便、快捷、準入門檻低等優點，因此風電行業應結合自身特點，并充分利用國際貿易融資，以達到融資的最佳效果.本文通過分析風電行業進行國際貿易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風電行業的融資渠道.

1.風電行業國際貿易融資的必要性

我國的并網型風力發電機組從20世紀80年代中期開始發展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風電發展非常迅速，累計總裝機容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風電機組累計裝機容量如圖1所示.

雖然我國風電機組裝機容量發展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風電設備卻始終依賴進口，尤其是高端的技術設備.據統計，在2007年中國風電設備新增市場份額中，國產設備(包括合資)占57%，進口產品占43%;2008年我國風電設備市場40%需求仍由進口產品滿足，見圖2.

根據海關總署的統計，2009年上半年我國共進口風力發電機組976臺，金額超過了9853萬美元.現在世界幾大風機制造巨頭訂單已經排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設備價格昂貴，生產周期長，因此占用了大量生產發展所需的資金，影響了風電企業發展甚至日常生產經營.

我國的風電企業在設備制造技術上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內，只能通過進口來彌補技術上的不足.因此，我國風電行業必須從進口方面入手，以獲得最大限度的貿易融資，解決我國風電行業在國際貿易中的資金問題.

2.風電行業國際貿易融資方式

2.1短期國際貿易融資方式

融資期限在一年內的屬于短期融資.傳統的國際貿易融資方式以短期融資為主.需要進口風電機組的企業可以選擇以下短期國際貿易方式.

2.1.1進口發票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產周期不長、付款期限也不長的經常性貿易，應該選擇進口發票融資，又稱進口匯出匯款融資.它是在進口商收到進口貨物，進口貨物銷售貨款回籠之前，向進口地銀行申請資金融通用以對外支付進口貨款的業務.這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據就可以進行融資，而且效率高、風險小。因此，采用此種融資方式可以減少風電企業在進口設備時資金占壓，并可優化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機會.但由于銀行需要控制風險，并不會對所有的發票都進行貼現，因此這種方式也有較大的局限性，

2.1.2進口押匯

進口押匯是銀行為幫助進口商解決資金周轉問題而向其提供的一種資金融通.根據所使用結算工具的不同，可分為進口信用證押匯和進口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據后即先行付款，進口商憑信托收據取得單據并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進口貨款本息.對進口商而言，進口信用證押匯是以信托收據為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進口貿易和國內銷售的融資方式.進口托收押匯是銀行給予進口商憑信托收據提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進行進口托收押匯.實際上，這是一種對進口商較為有利的短期融資方式.

2.1.3假遠期信用證

在假遠期信用證下，買賣雙方達成的是即期交易，但規定受益人出具遠期匯票，待提供單據后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進口商提供的融資，是進口商通過兌現它所持有的銀行遠期承兌匯票而實現的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進口商承擔.對于進口商來說，借助銀行資金既實現了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數量給予一定的優惠，從而降低進口成本.

2.2中長期國際貿易融資方式

我國風電企業針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿易融資較多應用于大型機電產品、成套設備、高新技術產品的出口或進口融資.

2.2.1福費廷

福費廷是一種以無追索權形式為出口商貼現大額遠期票據提供融資，并能防范信貸風險的金融服務.主要適合對大型成套設備提供出口融資.福費廷是包買票據(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務.福費廷屬于批發性融資業務，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優越性并不明顯。

2.2.2出口信貸

相對大型的風電企業可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進口商提供優惠貸款，從而使國外進口商獲得融資便利，增加購買本國出口產品的能力，以達到鼓勵本國產品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風電企業主要通過買方信貸進行中長期融資.買方信貸是進口商在進口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機構的擔保下直接向進口商或進口方銀行提供貸款，用于支付進口所需貸款.買方信貸對進出口雙方都有利.對于我國風電企業而言，買方信貸可以使機組或者零件采用現匯報價，以便企業對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業的同類產品進行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用.

3.風電行業國際貿易融資常見問題

當前，在我國風電行業充分利用國際貿易進行融資的過程中，也存在轉多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當今國際政治經濟環境復雜多變，很多從事進出口貿易的風電企業沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風險便束手無策.究其原因是企業對國際貿易風險的認識不夠深刻，易忽視對對方資信的調查一旦沒有及時收到零配件和機組，就沒有足夠的收益，不僅企業難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失.

因此，我國風電企業必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規避貿易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿易融資業務.

在進行貿易業務前，可以通過信用管理體系的全球信息網絡，進行客戶資信調查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態變化，適時評估客戶的信用風險，并提示企業可能發生的風險.如果企業自身規模較小，設立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達到規避貿易風險的目的.

3.2對國際貿易融資相關業務不夠熟悉

由于企業內缺乏高素質的相關人才，對國際貿易業務和銀行業務不熟悉，從而不能熟練地運用新的金融工具.現在越來越多樣化的國際貿易融資業務要求操作人員要有更高的技能和經驗，而大多數的風電企業都不能很好地結合本企業的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風電企業應該加大國際貿易融資業務相關人才的培養力度，對業務人員進行國際貿易、金融、法律等相關知識的培訓，使工作人員了解銀行的貿易融資產品。

另外，企業可以根據貿易條件和自身財務狀況，選擇國際貿易中的組合融資工具，達到最佳融資效果.單一的國際貿易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿易融資相結合的方式來填補缺陷.我國風電企業大多進口金額大的成套風機設備，融資期限較長，更需要根據國際貿易的特殊要求，創造性地利用傳統貿易融資方式與現代融資方式，將整個貿易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風險緩釋技術，設計專門的融資方案，以實現充分融資的目的.

3.3擔保條件難以達到銀行要求

銀行為防范貸款風險，通常都會要求借款人提供擔保一方面，企業在尋找第3方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險;另一方面，風電企業進口的風機設備是用于進一步投資風電場項目，而且投資風險較大、期限較長，缺乏銀行認可的擔保條件，如廠房、土地等固定資產.機器設備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續繁瑣、時效性差等缺陷.在擔保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔保能力的企業提供較大的融資額度.

針對上述問題，企業本身要努力提高實力，提升自身的擔保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業務量的情況下，使銀行承擔的風險隨之減小，自然就會愿意提高企業的資信額度，為企業提供更多的貿易融資.當然，當前我國的風電產業還處于成長階段，政府應該出面為風電行業的貿易融資提供擔保，這可作為政府扶持綠色能源產業的一項措施.從世界各國風電產業的發展經驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

此外，風電企業和銀行之間還應該建立密切的聯系.國際貿易融資同時涉及企業和銀行兩方面的業務，需要雙方的協同合作才能達到最佳效果.如果企業和銀行間能夠建立比較穩固、相互依存的關系，那么銀行可以掌握企業的基本信息，從企業的銀行存款、外匯交易或者融資等業務中獲得利益，同時也就愿意為企業提供更多的貸款，這是一種共生共利的關系.企業和銀行之間建立親密關系，還可以使國際貿易融資業務變得相對快捷和方便，將整個業務所花費的時間和成本降到最低.

第2篇：進口貿易融資方式范文

關鍵詞：福費廷 保付 打包放款

基金項目：河北省教育廳社科基金項目 項目編號SZ080401

河北大學社會科學青年基金項目 項目編號XSK0701037

【中圖分類號】F740 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-7069（2009）-04-0051-01

國際貿易融資作為促進貿易往來的一種金融支持，是建立在信用基礎上的借貸行為，開展貿易融資有利于增強出口企業的在國際市場中的競爭力。出口企業應當根據我國當前的政策、自身的經濟發展水平、財務狀況有目標的策略性的選擇適合自己的最佳融資方式。隨著世界經濟形勢的不斷變化，國際貿易競爭日趨激烈，如何安全、高效的運用資金成為企業的首要問題。每一種貿易融資方式都有著不同的使用條件和背景，同時每一種貿易融資方式都有自己的優勢和不足之處。單一的出口貿易融資方式難以適應企業在產品出口融資過程中的需要。各種融資方式的綜合使用可以彌補單獨使用一種融資方式帶來的不足，降低出現各類風險的機率，減少因融資方式使用不當帶來的負面影響。

一、福費廷與出口賣方信貸相結合

出口賣方信貸、福費廷結合融資模式是：用出口賣方信貸來解決出口企業前期生產所需的資金，當出口企業發貨以后，將全套債權憑證通過福費廷方式賣斷給銀行，融資款項用于償還銀行提供的出口賣方信貸。

與單一的出口賣方信貸相比，這種綜合融資形式使得出口商既能提前使用賣方信貸，又能提前償還賣方信貸，既減輕了企業的債務負擔，又加速了銀行信貸資金周轉。銀行在出口商合同簽定之后生產過程開始之時，就向出口商陸續發放賣方信貸，在完成交貨任務之后，將全套出口福費廷單據賣斷給銀行，融通資金，歸還銀行提供的貸款。

與單一的福費廷相比，降低了進出口雙方的風險，進口方免去了各類風險，將風險轉嫁給機構。出口企業獲得持續不斷的大量資金能夠集中更多的精力投入到產品生產中去，加快生產速度，提高生產效率。

這種復合式的出口信貸融資形式，一方面，企業應收帳項負擔得到減輕,在出口企業的資產負債表中，來自境外的應收賬款在資產比例中縮小。另一方面，出口企業在把全套出口福費廷單據賣斷給商業銀行以后，便不受匯率變動以及債務人資信情況變化的影響。

二、保付與福費廷相結合

保付與福費廷相結合融資模式是付款期較長交易金額出口商的選擇。

與單獨使用福費廷相比保付對出口商提供客戶資信調查、銷售賬戶管理服務，從財務管理方面降低經營成本。優勢就在貿易合同訂立前就開始控制風險,貿易后賬務管理與企業脫離提供融資又提供勞務,拓寬了企業的業務范圍，適用于以賒銷為主的非信用證項下的小批量、小金額、期限短的貿易結算，它所解決的是出口以消費品為主信譽良好但資金環節薄弱的企業融資問題。

與單獨使用保付相比福費廷業務必須事先經過進口商同意才能得到進口地銀行的擔保，轉讓的票據也必須事先經進口商承兌，遵循的是進口商法律責任確定條件下的票據流通邏輯，進口地的擔保行是后于進口商付款但不論出于何種原因發生進口商拒付時都必須先承擔付款責任進出口商之間的貿易糾紛，不影響債權轉讓的獨立性。因此對出口企業來說綜合業務比保付業務有更強的保證性。

這種結合融資方式，在保證產品質量的情況下，及時把交付使用后的風險轉嫁出去，節省了出口企業辦理各種手續帶來的相關費用開支。在利用外資為國內出口企業進行融資同時拓寬了融資領域，我國的票據流通運作受票據法的約束和保障，銀行業務風險相對較低，它可以使資金的流動性、盈利性、安全性達到最優狀態，優化了我國金融機構資產的結構。

三、打包放款與出口押匯相結合

打包放款與出口押匯相結合融資模式是用打包放款來解決中小出口商前期生產所需的資金投入生產，在貨物裝船起運離港之后使用出口押匯來取得待收賬款。

在此過程中先期出口商只有一個規定了生產規格和交付日期的信用證正本，缺少投入生產所必須的流動資金，沒有其他可以作為銀行抵押的依據，當取得信用證面額80%的發貨前放款資金來組織生產產品，既節約了生產時間，提高了效率，也免去了因利率浮動來來的無形損失，當貨物起錨離港時出口商已經獲得了全部的出口單據，再將全部代表物權的單據交給銀行獲得出口押匯，將銀行墊付的資金支付銀行打包放款的款項。

同單一的出口打包放款相比，這種綜合融資形式使得出口商既能及時使用打包放款，又能在信用證付款之前償還打包放款，減輕了企業的債務負擔同時加速了銀行信貸資金周轉。銀行在出口商生產過程開始之前，就向出口商發放打包放款，在出口方完成交貨任務之后，出口商將全套出口押匯單據交給銀行，融通資金，歸還銀行提供的打包放款。

與單一的出口押匯相比，從業務期限方面來看，二者具有銜接性，放款業務到期時也是押匯業務的開始時間；第二筆放款業務可以和第一筆押匯業務同時進行而且互不干擾。

在解決了生產環節的資金不足的前提下，節省了因籌集生產資金造成的延誤生產帶來的成本費用，保證產品及時外運出口。

這種復合式的出口貿易融資形式，一方面，減少了企業資金不足而進行普通貸款帶來的負擔。另一方面，出口商在把全套出口押匯單據交給銀行以取得用于償還打包放款的資金后，便不受收匯不著的制約，只需防備進口商拒絕支付票款的風險。由于進口商開出的是不可撤銷的信用證，出口押匯的風險也隨之消失，避免了來自于兩種業務的雙重風險。

參考文獻：

[1]周紹寧.2005年服裝行業經濟運行分析.紡織信息周刊,2006.03

[2]黃姍姍.出口押匯的風險探討.西安金融,2006.05

第3篇：進口貿易融資方式范文

關鍵詞：商業銀行國際貿易融資業務

一、西方發達國家商業銀行國際貿易融資創新特質

國際貿易融資是國際上商業銀行最為常見的傳統信貸品種之一， 它與國際貿易、國際結算緊密相連。積極穩妥地發展國際貿易融資業務， 不僅可以為商業銀行的信貸資金尋找到新的途徑，還可以通過貿易融資帶來國際結算業務量，增加中間業務收入，擴大市場份額。根據西方發達國家在國際貿易融資方面的發展歷程，有著以下明顯的特質。

(一)國際貿易融資的靈活性和適應性顯著增強

傳統國際貿易融資因為具有周期短、業務單一、操作簡單、靈活、成本低的特點而成為西方發達國家較為通行的貿易金融服務手段,在現實生活中應用范圍十分廣泛。但是，由于方方面面的原因，傳統的貿易融資手段存在若干缺陷和不足，比如,存在較大的風險，防范起來較為困難。因此，西方發達國家也常借鑒其它融資市場的做法。在這種情況下，國際貿易融資中便借鑒和采用了資本市場等的先進做法。比如說，由于包買協議涉及的交易金額巨大,人們開始嘗試借鑒辛迪加這種組織形式,相互合作，共同對某筆大額交易提供包買票據方式的貿易融資。再舉福費廷業務的例子。福費廷業務是一項與出口貿易密切相關的新型貿易融資業務產品，是指銀行或其他金融機構無追索權地從出口商那里買斷由于出口商品或勞務而產生的應收賬款。相對于其他貿易融資業務，福費廷業務的最大特點在于無追索權，也就是出口企業通過辦理福費廷業務，無需占用銀行授信額度，就可從銀行獲得扣除一定比例的貼息及手續費后的融通資金，便利快捷地改善其資產負債比率。

(二)在綜合借鑒證券市場經驗基礎上加強國際貿易融資業務管理

證券市場管理方面的很多好思想、好做法值得銀行吸收和借鑒。過去，銀行對國際貿易融資的管理相對松散，對貸款組合風險管理和防范相對松懈。隨著情況的不斷變化發展，世界各銀行開始運用包括資本資產定價模型等手段在內的風險評估模式。同時，通過將貸款證券化等方式優化貸款組合，一些世界知名的銀行在組織機構上也是煞費苦心，設立了相關的主管部門比如貸款交易部、貸款審批中心等等。這些機構的設置為不斷增強國際貿易融資的市場流動性和穩定性作出了突出貢獻，發展趨勢不可小覷。另外，很多銀行都努力扭轉過去那種單憑資金成本加利差計算貸款的方式，嘗試用國庫券的價格來作為新的指標體系，取得了不錯的市場反響。

(三)最大限度發揮國際貿易結算手段在業務開展中的作用

國際貿易結算手段在業務開展中的作用體現在很多方面，比如較為知名的國際保付，簡稱國際保理，是指在國際貿易中，出口商將其向進口商銷售商品、提供服務所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為賣方提供應收賬款融資、商業資信調查、應收賬款管理、壞賬擔保的綜合性金融服務。其核心內容是以收購出口應收賬款的方式向出口商提供出口融資和風險擔保，其特色在于，銀行能夠向出口商提供一站式綜合，并可根據客戶需求提供靈活的組合產品服務項目。通過國際保理業務，大大消除了過去出口商對進口商的信用風險憂心忡忡的顧慮，避免了雙方在辦理國際貿易結算時可能遇到的各種信用風險問題，為進出口方都解除了后顧之憂。另外，許多銀行為了進一步增加業務獲利點，非常注重國際貿易融資產品創新業務，如：打包放款、進出口押匯、票據融資等，并進一步完善可轉讓信用證、背對背信用證和假遠期信用證等業務融資方式進行獲利。而且，隨著抵押融資比例不斷攀升以及信用融資比例的相對下降，國際貿易融資形式呈現出更加多樣化的特點。

二、提高我國商業銀行國際貿易融資業務水平的若干對策

(一)積極更新業務發展理念

商業銀行要在激烈的市場競爭中贏得競爭優勢和主動優勢，就必須根據市場和客戶的需求靈活調整自己的發展策略。從當前國際行情來看，買方在國際貿易中逐漸占據了主導地位，在防范風險等方面的優勢十分明顯，買賣雙方的合作關系不斷鞏固。加之大量中小企業的融資空間的不斷提升，為商業銀行在國際貿易融資業務方面的發展提供了難得的歷史性機遇。在這種情況下，我國廣大商業銀行要更新發展理念，不要一味追求大企業的單筆大額業務，而要致力于從廣大中小型外貿企業中拓展市場，切實保證以客戶為中心加強實踐創新；要形成跟蹤與研究中小型外貿企業的體制機制，不斷加大在這方面的投入，并且在風險可控的情況下適當放寬融資條件，形成以客戶需求為導向的發展思路，最大限度挖掘中小企業的金融需求，從而最大限度獲得盈利。

(二)加強融資方式創新

融資產品的創新，也是提高國際貿易融資業務水平的重要保障。一要加強福費廷產品的研究和運用，當發現企業為改善財務報表需將出口應收帳款從資產負債表中徹底剔除、應收帳款收回前遇到其他投資機會且預期收益高于福費廷全部收費、應收帳款收回前遇到資金周轉困難且不愿接受帶追索權的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度的情況下，銀行可及時建議客戶采納福費廷融資方式。二要加強保付業務的運用，這是一種由保理商（通常是銀行或金融機構）向出口商提供進口商的資信調查，承擔100％的信用風險擔保應收帳款的催收和追償、資金融通和財務管理的一種綜合性財務服務。具體做法是：出口商事先與保理商簽訂保理協議，根據協議，出口商按買賣合同規定發貨后，可將有關運輸單據徑直寄交進口商，而將發票等應收帳款的單據賣給保理商，由保理商通過其在進口地的行負責向進口商收款。當出口企業出現資金短缺情況時，保理商可向出口商進行融資，扣除一定的手續費和貼息，將貨款提前交給出口商；當企業資金充裕時，保理商可等到期收到貨款后，扣除一定的手續費，將貨款交給出口商。在市場低迷或價格低等情況下，可以采用商品抵押融資、對應商品的應收帳款、票據等的融資方式，成功應用庫存融資。另外，要加強結構性貿易融資產品的研究和運用，在統籌考慮借貸人的信譽、風險系數以及政策法規等情況的基礎上，為進出口商量身定做融資方案，進一步創新出綜合性、導向性和靈活性的服務產品。

(三)加大客戶結構、交易變動的分析力度，加強國際貿易融資新品種研發并嚴控信貸風險

研發國際貿易融資新品種，應深入分析客戶群體結構及交易變動的情況并做好各項工作。國際貿易融資的產品設計要密切聯系貿易鏈，著眼于貿易環節設計產品，最大限度化解企業采購、銷售等環節中的融資問題。銀行要通過跟蹤企業生產貿易鏈條運行過程中產生的資金需求及產品，加強和物流公司的合作, 設計物流融資產品, 由專業的物流公司負責進出口商品的報關、報檢、運輸、監管、以實現銀行對物權的有效控制,實現傳統方式和新型國際貿易融資方式的完美對接。同時要繼續加強對福費廷、供應鏈融資等新興的融資品種的研究和開發，有效搜集客戶需求信息，在激烈的市場競爭中爭取主動。商業銀行要在風險管理的內容、方式、機制以及技術等層面強化風險管理理念, 健全和完善科學有效的國際貿易融資風險管理體系，持續做好資產負債業務的配比，持續做好優質客戶的儲備，全力做好貸后管理工作，嚴防信貸風險。

第4篇：進口貿易融資方式范文

一、我國中小企業國際貿易融資現狀及問題

1.中小企業的國際貿易融資品種單調劃一。我國中小企業在參與國際貿易的時候，主要采用傳統的融資方式，這種融資方式的品種較為單一，功能也較少。根據這種融資方式，銀行等金融機構只能進行相關業務的淺層次更新，無法適應日益復雜變化的國際貿易形勢的發展，從而大大限制了我國中小企業國際貿易中進行融資的需求，從而限制了中小企業參與到國際貿易競爭中去的規模擴大化發展趨勢。

2.中小企業國際貿易融資過程中缺少真正高質量的專業人才。中小企業參與的國際貿易，應該來說充滿著各種變數。隨著國際經濟形勢的不斷發展，各種新的貿易政策不斷推陳出新，很多國際貿易融資都出現了創新方式，已經逐步形成了一套集貿易融資和信用風險擔保等于一體的綜合性金融服務方式。但是，我國國際貿易創新方式卻較為滯后，尤其是缺乏必要的高素質專業人員，很多中小企業的專業人員對于一些國際貿易中的慣例還不太了解，也沒有受過系統專業的培訓，從而導致了中小企業在參與國際貿易的時候，常常會存在業務不熟和效率低下的問題。

3.中小企業國際貿易融資授信較為困難。當前，我國中小企業參與國際貿易的融資手段和工具還不夠規范和穩定。這是因為很多銀行等金融機構對于中小企業的資質仍然缺乏足夠的信任，對于放款給中小企業的風險過于擔心，習慣于對中小企業采取業務進行分批審批，容易延誤中小企業在國際貿易中的有利時機。同時，中小企業在進行融資的過程中，往往需要落實擔保等一系列復雜的手續，還有些銀行工作人員不愿意承擔相關責任，對中小企業放款的動力不足，對它們往往是惜貸和怕貸。這些都嚴重影響了中小企業國際貿易中的融資授信的正常需求，企業很難在國際貿易中獲得長遠發展的良機。

4.中小企業國際貿易融資風險防范沒有配套的有效措施。當前，我國中小企業參與國際貿易中的融資風險并沒有得到有效的措施進行防范，這是較為困擾中小企業國際貿易融資創新的難題之一。這是因為中小企業參與到國際貿易中去的融資風險是可以預測和防范的，但卻苦于沒有真正有效的預測方法和防范措施來幫助中小企業順利參與到國際貿易中去。此外，中小企業融資辦理手續較為復雜繁瑣，國際貿易融資市場還沒有形成一個統一集中的市場，使得我國中小企業在國際貿易融資中容易與其他國家發生貿易摩擦和法律糾紛。

二、我國中小企業國際貿易融資問題產生的原因

1.銀行等金融機構方面存在問題。具體來說，現代信息技術對中小企業國際貿易融資創新存在一定的制約性。這是因為中小企業國際貿易融資創新必須依賴于高科技手段，必須基于現代化的金融手段進行創新。但是，目前，我國銀行等金融機構的融資業務操作管理方式仍然以粗放型為主，并沒有建立一個嚴格標準和規范化的業務操作流程。即使相關銀行業基本上完成了相關的金融電子化建設，但是，這仍然處于初期階段，與國外銀行等金融機構無法相比，因為還存在較大的差距。我國銀行業還缺乏網絡資源的共享渠道，并不能形成統一的管理，無法對某些融資風險進行有效監控和管理。此外，商業銀行對于發展國際貿易融資的必要性和緊迫性的認識還遠遠不夠。

2.中小企業自身的原因。當前，我國中小企業雖然在國際貿易中探索出了不少經驗，但是，總體上來說，我國中小企業國際貿易融資中的專業從業人員素質還不夠高，業務素質還無法真正滿足國際貿易的需求，尤其是一些新型融資工具，很少有人能夠使用。同時，中小企業規模小和風險大，使得銀行等金融機構的還款壓力陡增，也使得國際貿易融資風險不斷增大，一些新型國際貿易融資衍生工具費率較高，使得中小企業國際貿易融資缺乏穩健的財務支持。此外，我國中小企業國際貿易融資過程中還缺乏合適的抵押品，同時抵押的費用高，手續繁瑣，時效性較差，不利于中小企業參與到國際貿易中去，因為擔保問題一旦不能及時解決，中小企業就很難從銀行融資成功。

3.中小企業國際貿易融資的相關法律法規和信用管理體系還不夠完善。當前，我國中小企業國際貿易融資還缺乏較為完善的法律法規，與國際上相比，我國的國際貿易融資法律制度建設較為滯后，即使有相關的法律法規，但是，這些法律法規都還缺乏非常明確的細則。在這樣的法律環境下，我國中小企業國際貿易融資創新顯然會遭遇更多的風險。此外，我國當前的緊縮性的貨幣政策給中小企業參與國際貿易進行融資又制造了一道障礙，這是因為銀行等金融機構的貸款門檻提高，一般的中小企業是無法符合貸款融資條件的。最后，我國中小企業還普遍缺乏較為完備的信用管理體系，不符合中小企業國際貿易融資創新條件。

三、我國中小企業國際貿易融資創新的具體措施

1.努力提高國際貿易融資專業人員的創新能力。針對當前我國中小企業國際貿易中融資人才的匱乏，我們認為，中小企業應該盡快提高從業人員的融資創新意識和創新能力，以此為契機努力適應越來越靈活和多樣化的國際貿易融資業務要求，不僅要求這些專業人員要具有較高的操作技能，還需要熟練掌握結算等融資業務技巧，還要把控好融資風險辨別及防范能力，在充分了解到相關國家法律法規的基礎之上，對國際貿易中的產品特性進行認真研究與分析，從而在充分把握好各種國際市場信息的基礎上，獲得融資成功。

2.建立并不斷完善中小企業國際貿易融資授信專項管理體系。針對當前我國中小企業國際貿易中融資授信管理體系不夠完善的問題，我們認為，中小企業應該盡快建立并不斷完善相關的貿易融資授信專項評審體制。具體來說，中小企業應該在國際貿易融資過程中，充分利用好各種先進的技術手段，做好各個業務環節的監控與管理工作，協調好銀行各相關部門之間的關系。事實上，我國已經有不少銀行正在探索新的貿易融資評審體制，將貿易融資分為不同的風險業務類型，其中低風險的可以直接進入操作階段，還要對其它風險控制等環節進行審核與確認。這樣就可以較好的控制貿易融資風險。

3.中小企業應該在國際貿易融資中實現結構性融資創新模式。所謂結構性貿易融資創新，并不是指一種特定的融資方式，而是指根據國際貿易的特殊要求，創造性的重組傳統融資方式與非傳統融資于一體的貿易融資的統稱。從本質上來說，結構性貿易融資創新是一種融資方式的重新設計與組合，是一種融資方式的優化，它有利于突破銀行傳統擔保方式的限制，盤活進口商的存貨，幫助中小企業有效降低企業財務成本和財務管理風險，有效地控制進口商的資金和信用風險，從而為中小企業量身定做一個較為科學有效的融資產品和服務。

4.強化相關國際貿易融資法律體系的建設與創新。當前，我國中小企業國際貿易融資創新中的一個關鍵就是相關的融資法律法規不夠完善。因此，我們認為，中小企業在目前的環境之下，必須盡快加強對于相關法律法規的建設與完善工作。事實上，國外發達國家的國際貿易融資創新業務已經發展了多年。我們可以根據具體的國情，秉承著與國際接軌的理念，有選擇性的借鑒國外成功的經驗，尤其學習其中的融資法律體系創新，進一步規范中小企業國際貿易融資方式，給予完善的法律保障，從而幫助中小企業在國際貿易中成功應對各種法律糾紛。

第5篇：進口貿易融資方式范文

【關鍵詞】大宗商品貿易融資 發展狀況 制度安排 結構性貿易融資

一、大宗商品貿易融資發展背景

貿易融資業務正成為國內企業融資的發展趨勢，逐步替代流動資金貸款等一些傳統金融產品（胡曄，2004）。企業間的競爭更多地體現為交易鏈與供應鏈的競爭，企業短期所需資金也必然運用于供應鏈與交易鏈，企業對貿易融資的需求將持續擴大，流動資金貸款被貿易融資取代將成為必然。據世界銀行估計，全球幾乎80%的貿易均有融資需求，當前全球貿易融資缺口達3000億美元，而全球14萬億美元的貿易總額約11萬億美元使用了貿易融資手段。

大宗商品貿易交易涉及金額較大、交易鏈較長、易受市場價格波動影響。基于當前大宗商品旺盛的交易需求及其自身的特點，大宗商品貿易融資業務試圖融合各種授信理念，根據企業或貿易的實際情況確立融資方案。銀行根據從事大宗商品貿易企業資產抵質押和現金流授信，并通過控制企業應收賬款、存貨和購銷合同來保障融資的自償性，依靠項目本身的還款來源、未來的現金流量和交易狀況來保障其安全性。

二、大宗商品貿易融資發展狀況比較

近幾年，我國雖陸續涌現了一大批股份制銀行及區域性地方金融機構，但由于技術及規模等方面的限制，難以提供全面的大宗商品貿易融資，尤其是大宗商品國際貿易融資服務（王新，2010）。西方發達國家對于采取各種金融支持政策和手段來幫助企業進行國際貿易融資已有上百年的歷史，在貿易融資模式、方法及手段方面均有先發優勢。發達國家不但有豐富的融資工具，還成立了各類協助企業貿易融資的金融機構，如協助美國和日本的進出口銀行，意大利的出口保險部等。

我國同發達國家相比，雖在大宗商品貿易融資方式種類上差距不是很大，但在實際應用上，依然是采用傳統的融資方式為主，仍停留在簡單的存貨質押和貨權擔保國內貿易融資，及以信用證結算與融資相結合的方式為主，功能較為單一。大宗商品融資模式下的中長期項目融資更是極少涉足。而這些傳統的貿易融資方式雖能抵御正常市場風險，但對貿易融資體制欠成熟的發展中國家市場中的、法律、制度風險卻束手無策。

三、大宗商品貿易融資制度安排比較

（一）重要性及戰略認識存在差異

當前我國對開展大宗商品貿易融資業務的重要性認識不足，尚未意識到隨著全球經濟的發展，貿易融資業務將成為銀行競爭的焦點。國外大宗商品貿易融資起步較早，國外銀行能夠在做好自身定位的同時，根據企業整個購銷鏈條設計融資方案，對企業貿易融資提供綜合性全方位融資服務。

國內銀行主要通過價格戰爭奪客戶資源，未形成明確的價格策略，只憑借經驗定價的方式，最終導致銀行之間不計成本的無序競爭，嚴重破壞了風險管理標準，加劇了貿易融資的風險，同時也挫傷了銀行開展貿易融資業務的積極性。而發達國家金融機構之間的良性競爭業已超越國內，而放眼于國際信貸市場，如此形成良性循環。

（二）政策性支持到位度存在差異

目前一些客觀矛盾嚴重阻礙大宗商品貿易融資的發展，急需政策性支持彌補。我國商業銀行普遍傾向于向大企業、壟斷性企業提供融資，而對于國際市場競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小型企業往往存在惜貸的情況，這直接導致融資對象過于集中。據國家統計局2006年的調查表明，在整個商業銀行客戶當中，占比約0.5%的國有企業大戶，得到的貸款占整個金融機構貸款總額50%以上。而占比80.9%的中小企業，得到的貸款額卻不到金融機構貸款總額的1%。中小企業的較高程度的不確定性與金融機構的風險偏好存在的矛盾，嚴重阻礙了銀行貸款方式的有效利用。政府若沒有相關政策性支持，這種局面很難得到改變。西方國家通過建立制度化財政彌補機制，主要依靠國家預算（也有私人資金和地方資金），嘗試建立的政策性擔保機構和政策性投資機構，從而一定程度上緩解這一矛盾。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發行債券籌集資金。

（三）法律法規完善程度存在差異

從法律環境和規范管理的角度來看，法律法規的缺失也在阻礙大宗商品貿易融資的發展。大宗商品結構貿易融資業務涉及國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的界定。目前我國尚無一部完整的國際貿易融資法規，這樣就難以規范國內銀行、客戶及國外銀行間的法律關系，由此可能產生業務風險。金融立法明顯滯后于業務的發展，國際貿易融資業務操作在法律上沒有相應規范；銀行內部也沒有建立規范化的業務操作流程，規避可能出現的法律風險，制約了我國的大宗結構貿易融資業務的進一步發展。如信托收據業務操作中，我們現行信托法還存在一些局限性，由此對銀行權利造成一定影響，而這諸多問題在以英國法為基礎的法律體系下均能較好解決。

（四）市場機制的運行存在差異

當前，國內仍缺乏完善的貿易融資擔保體系及貿易融資的制度環境及行之有效的融資方式與之配套。大宗商品貿易融資業務涉及的風險廣泛，這不但需要銀行采用先進的技術手段，還需要與相關部門高效協作。

1.融資技術手段

目前我國貿易融資產品僅是對國外一些方案的模仿，服務形式單一，商品融資業務的開展實質上并未脫離簡單的“貨押”，尚未從動產質押授信中分離出來。而外資銀行則先行基于客戶貿易需求，趨向于市場服務，重新設計融資工具組合，逐步形成了一套相對較完整的服務體系。如美洲銀行提供包含最佳定價、融資渠道咨詢、貸款處理服務及外匯融資、協調企業進入政府出口促進項目、國際交易方面的咨詢等一系列一體化的服務。

第6篇：進口貿易融資方式范文

關鍵詞：銀行 貿易融資 現狀 情況

一、我國貿易融資現狀

國際貿易融資是外匯銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。與其它業務不同的是，國際貿易融資業務集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。有的銀行設在國外的分支機構，主要的業務就是開展國際貿易結算與融資，其業務收入可占到銀行總收入的八成。此項業務的發達程度與否，已被視為銀行國際化、現代化的重要標志。在我國，90％以上的企業是中小企業。相當數量的中小企業具有良好的成長性和發展前景，銀行對風險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業傾斜，中小企業普遍面臨著融資難、擔保難的發展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業希望銀行能夠提供一條龍式專業化貿易結算和融資服務。華夏銀行就推出了這樣的一系列創新產品。比如針對臺資企業推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權為擔保，為客戶提供銀行承兌匯票和進日開證服務，組成??以應收帳款權益為保證手段、還款來源的業務，也就是說基于應收帳款基礎上的貿易金融服務，這是在物權法基礎上的一個業務創新，也體現了進出口貿易的自償性特點。還有近幾年推出的華夏貿易寶是為解決中小企業出口結算環節融資難，擔保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現、福費廷和信保融資四種出口貿易融資產品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進口產品的服務組合就是在進口環節對進口商進行金融產品組合，進口商可以從產品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務以及產品組合和打包。

眾所周知，中間業務與資產業務、負債業務一起被稱為現代商業銀行業務的三大支柱，中間業務的發展是商業銀行現代化的重要標志。國內各商業銀行都把大力發展中間業務，提高中間業務收入列入重要發展內容。據統計，股份制商業銀行近50％的中間收入是國際業務帶來的。而貿易融資業務能促進國際貿易結算業務的開展，進而拉動中間業務的快速增長。貿易融資以其在風險資本占用和交叉銷售等方薅的優勢，正日漸成為各家銀行競相發展的業務重點之一，已成為各銀行競爭的重要領域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結算，然后是做所有外幣的貿易結算，接著是傲中國公司的本外幣貿易結算，現在才開始人民幣零售業務。外資銀行在國際業務方面有相當的市場實力和產品優勢，比如在上海地區，大概有一半以上的國際業務是被外資銀行瓜分的。

中資銀行在國際業務方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發展狀態。并沒有太多的激烈競爭。

二、我國銀行在貿易融資方面反映的情況及對我國銀行貿易融資的建議

大銀行對優質大企業客戶的競爭越來越激烈，市場已經逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿企業迅速發展起來，目前全國進出口貿易總額的60％左右由中小企業實現，在從事跨國投資和經營的3萬多戶我國企業中，多家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上有較大區別，有的銀行將國際貿易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數，融資政策的制訂多是根據自身對國際貿易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區別，如對打包貸款這一傳統業務，外資銀行在操作流程和手續上要簡化得多通過控制貿易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業本身的規模和實力。一方面企業在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿易融資的企業為貿易公司，缺乏銀行認可的固定資產，如廠房、土地等，生產型出口企業的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續煩瑣、時效性差，不符合國際貿易融資方便快捷的特點；第三，企業對國際貿易融資產晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產品不斷更新、新的國際貿易融資名詞不斷涌現的情況下，大多數企業不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業業務特點的業務產品，對各類融資產品無法靈活運用。

第7篇：進口貿易融資方式范文

中小企業是我國經濟發展的一支生力軍，融資難是制約其進一步發展的一大因素。當前,我國貨幣流動性過剩與中小企業融資難并行不悖,中小企業融資效率欠佳。過去的兩年間,小額信貸公司的組建、《放貸人條例》的出臺、創業板的推出等各項措施及《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》等都在釋放著我國加強和完善對中小企業金融服務的信號。銀行分析中小企業現有融資方式的特點及存在的問題,對幫助解決中小企業融資難的問題有著積極的意義。我行適時推出的門檻低，方式靈活的出口商業發票融資業務，就是幫助緩解中小企業融資難的典型業務案例之一。

美源紡織有限公司系我行出口小企業，主要出口紡織品到香港某公司，自2008年金融危機以來，美源紡織為了使自己的產品打開香港市場，將與香港客戶簽訂的出口合同付款期限延長到了90-120天。企業出口收匯時間拉長，這給美源紡織準備下批貨源，組織生產出了一道資金上的難題。正在企業一籌莫展之際，我行領導與貿易融資團隊立即趕赴企業，與企業老總，財務經理充分溝通，得知美源染整公司實力雄厚，可為美源紡織授信提供房地產抵押擔保后，我行經嚴格評估測算，決定給予美源紡織出口商業發票融資授信1000萬元，融資期限不超過90天。

美源紡織在我行雖屬制造型小企業，但出口訂單很多，業務量很大，企業往往一次向我行同時遞交6-7筆出口商業發票，每筆金額在10-20萬美元左右，且客戶要求銀行時效性高，一般遞交單據當天即想獲得融資。客戶的需求就是我們的行動方向，我們首先根據客戶合同日期測算出一個香港客戶的付款到期日，為了保證收匯的穩妥性，我們給予了香港客戶付款到期日一個應收賬款的寬限期，一般在4-5天左右，我們再根據客戶申請融資日期測算出一個融資到期日，且必須保證融資到期日在香港客戶的付款到期日加寬限期之后，否則很難保證客戶有足夠款項來歸還我行到期融資。經分行審批同意后，我行按照客戶申請出口商業發票金額的80%給美源公司辦理了入賬，因我行此筆貿易融資業務屬公開轉讓型融資，也就是說，我行要將應收賬款債權已經發生轉讓的情況通知香港進口商，因此在寄單單據中我行隨附了債權轉讓通知書。在90天之內，我行如約收到香港客戶的付款，在扣除融資本金，利息及相關費用后，我行將差額部分給美源公司辦理了入賬。

出口商業發票融資業務使得出口商在進口商所付貨款到達之前提前從銀行得到墊款，方便了資金周轉。該項產品適用于融資難、無法提供擔保、抵押或擔保成本高的企業；需盤活應收出口賬款、擴大業務規模的企業；出口貿易頻繁，供銷渠道相對穩定，有固定境外貿易伙伴的企業。且產品具有以下優勢：辦理出口商業發票融資簡單，可以免除信用證方式下繁雜的手續，辦理手續也比傳統的出口押匯、出口托收貸款更加簡便、快捷。出口商依靠公司的信譽和良好的財務表現獲得資金融通，提高用賒銷方式銷售貨物的業務比例，有效降低業務成本。加快資金周轉，大大增強了資金的流動性，提高企業經營效率。提前收匯，規避匯率風險；將未到期的應收出口賬款剝離，改善客戶財務報表狀況；迅速變現未到期的應收出口賬款，改善客戶現金流狀況；出口商可以利用對進口商提供遠期付款的優惠條件，提高討價還價能力，增強出口貨物的競爭力，從而擴大業務量。

對于銀行來說，一是要承擔貿易融資背景是否真實的風險，如出口商該筆貿易融資業務背景不真實，銀行的應收賬款債權就將落空。二是出口商資信的風險，出口商應資信良好，誠實守信，因為出口商業發票融資具有追索權，一旦國外進口商到期不能付款，我行將向出口企業進行追索。三是審核單據的風險，出口合同中必須要求進口商在付款到期日將款項匯至其開立在我行的指定賬戶中，不含有禁止轉讓應收賬款債權的條款，且單據與單據之間內容不發生矛盾。

因此對于銀行來講，出口商業發票融資具有一定的風險性。在以上實例中，我行落實了美源染整的房地產抵押，這為我行授信又增加了一道保護屏障。對企業而言，出口商業發票融資成本不高，且資金周轉快，申請當天即可得到融資支持，且企業一旦從國外實際收匯歸還了我行融資，貿易融資額度很快就可得到釋放，企業可以充分循環利用自己的授信額度，這對于金融危機中困難重重的小企業來說，無疑是雪中送炭。

第8篇：進口貿易融資方式范文

2005年7月21日人民幣匯率體制改革后，我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率彈性增強，企業如何應對外匯風險成為社會各界普遍關心的問題。

外匯風險是指在不同貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內發生始料未及的變動，致使有關金融主體實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離、從而蒙受經濟損失的可能性。從資產負債管理的角度上來看，其中承擔外匯風險的部分只有各種外匯資產和負債相軋后的余額，這部分承擔外匯風險的外幣資金通常稱為“風險頭寸”，具體地講，在外匯買賣中風險頭寸表現為外匯持有額中的“多頭”和“空頭”部分，即“超買”和“超賣”部分。在企業經營管理中外匯風險表現為外匯風險頭寸在幣種、期限長短上的不一致。外匯風險是匯率波動造成的未來收益變動的可能性，從企業的角度上看，外匯風險主要對企業的營運資金、收益、成本和經營戰略，以及凈現金流、凈利潤和企業價值發生影響。

減少外匯風險主要有兩種辦法：事前和事后。事前稱為外匯風險的防范，主要是通過選擇合適的融資方式和改善企業內部經營來實現。企業主要可供選擇的方案有：貿易融資、國際結算幣種的選擇、改變產品出口的比重、變動進出口產品的價格等。事后稱為外匯風險的轉嫁，主要是利用外匯市場金融資產的交易來實現。主要可供選擇的方案有套期保值、掉期保值、改變結算時間等。

一、外匯風險的防范

1.貿易融資。

貿易融資是指企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用，合理地運用多種不同方式的貿易融資組合是企業預防外匯風險的有效工具。目前，各商業銀行提供的貿易融資業務主要有開立進口信用證、進口押匯、提貨擔保、出口信用證議付/貼現/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿易項下外幣票據買入、保理及福費廷等。據調查顯示，貿易融資是目前企業采用最多的避險方式。貿易融資的優勢有：一是貿易融資可以較好地解決外貿企業資金周轉問題。隨著近年來我國外貿出口的快速增長，出口企業競爭日益激烈，收匯期延長，企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流問題。通過出口押匯等短期貿易融資方式，出口企業可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉問題。同時，企業也可以提前鎖定收匯金額，規避人民幣匯率變動風險；二是當前貿易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業在貿易融資方式中，進出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內)，可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外，迅速發展的福費廷等期限較長的貿易融資方式受到越來越多的企業選擇。以中國銀行為首的各商業銀行憑借遍布全球的海外機構和行網絡，以及有效的業務營銷策略和風險控制手段，為進出口企業提供了多種方便、迅速、有效的貿易融資服務。

2.改變貿易結算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結合貿易條件、商品價格、市場行情或者結合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環節綜合考慮、統籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。

當前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業應該及時結算現有的外匯，尤其是美元外匯，企業的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進口合同應盡可能多地簽訂企業遠期合同，簽不下的就爭取鎖定遠期交易匯率。

另外，面對人民幣升值的壓力，企業還可采用提高出口產品價格的方式防范外匯風險，但這種方式取決于企業的出口議價能力的提高。當前，我國企業采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業出口議價能力依賴于企業產品的核心競爭力和產品質量，因此在人民幣升值的背景下，進一步提升產品的核心競爭力，真正通過以質取勝而不是靠低價格競爭來擴大出口就成為出口企業防范外匯風險的一個戰略性選擇。企業防范人民幣升值還可采取“出口轉內銷”的方式，增加內銷比重等措施。

二、外匯風險的轉嫁

外匯風險的轉嫁實際上就是采用一定的金融工具所進行的保值和規避風險的金融工具交易。主要的選擇方式有：

（一）套期保值或稱套頭交易

套期保值系指在已經發生的一筆即期或遠期交易的基礎上，為防止匯率變動所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會得益，藉此彌補。反之，如匯率出現相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對沖”交易。根據這個原理轉嫁風險的具體方式主要有：

1.遠期外匯保值。在進口或出易成交后，如果預期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進出易的基礎上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠期交易，以轉嫁風險。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風險，也可以做遠期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實際作用是在預先確定的交易成本或收益的基礎上。因為實際匯率的走勢完全可能向相反的方向發展，如不做遠期反而有利。當然，也可能出現更大的損失。因此，在確定成本和收益后進行遠期保值仍不失為轉嫁風險的一個方式。

第9篇：進口貿易融資方式范文

1.貿易融資。

貿易融資是指企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用，合理地運用多種不同方式的貿易融資組合是企業預防外匯風險的有效工具。目前，各商業銀行提供的貿易融資業務主要有開立進口信用證、進口押匯、提貨擔保、出口信用證議付/貼現/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿易項下外幣票據買入、保理及福費廷等。據調查顯示，貿易融資是目前企業采用最多的避險方式。貿易融資的優勢有：一是貿易融資可以較好地解決外貿企業資金周轉問題。隨著近年來我國外貿出口的快速增長，出口企業競爭日益激烈，收匯期延長，企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流問題。通過出口押匯等短期貿易融資方式，出口企業可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉問題。同時，企業也可以提前鎖定收匯金額，規避人民幣匯率變動風險；二是當前貿易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業在貿易融資方式中，進出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內)，可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外，迅速發展的福費廷等期限較長的貿易融資方式受到越來越多的企業選擇。以中國銀行為首的各商業銀行憑借遍布全球的海外機構和行網絡，以及有效的業務營銷策略和風險控制手段，為進出口企業提供了多種方便、迅速、有效的貿易融資服務。

2.改變貿易結算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結合貿易條件、商品價格、市場行情或者結合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環節綜合考慮、統籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。

當前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業應該及時結算現有的外匯，尤其是美元外匯，企業的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進口合同應盡可能多地簽訂企業遠期合同，簽不下的就爭取鎖定遠期交易匯率。

另外，面對人民幣升值的壓力，企業還可采用提高出口產品價格的方式防范外匯風險，但這種方式取決于企業的出口議價能力的提高。當前，我國企業采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業出口議價能力依賴于企業產品的核心競爭力和產品質量，因此在人民幣升值的背景下，進一步提升產品的核心競爭力，真正通過以質取勝而不是靠低價格競爭來擴大出口就成為出口企業防范外匯風險的一個戰略性選擇。企業防范人民幣升值還可采取“出口轉內銷”的方式，增加內銷比重等措施。

二、外匯風險的轉嫁

外匯風險的轉嫁實際上就是采用一定的金融工具所進行的保值和規避風險的金融工具交易。主要的選擇方式有：

（一）套期保值或稱套頭交易

套期保值系指在已經發生的一筆即期或遠期交易的基礎上，為防止匯率變動所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會得益，藉此彌補。反之，如匯率出現相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對沖”交易。根據這個原理轉嫁風險的具體方式主要有：

1.遠期外匯保值。在進口或出易成交后，如果預期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進出易的基礎上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠期交易，以轉嫁風險。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風險，也可以做遠期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實際作用是在預先確定的交易成本或收益的基礎上。因為實際匯率的走勢完全可能向相反的方向發展，如不做遠期反而有利。當然，也可能出現更大的損失。因此，在確定成本和收益后進行遠期保值仍不失為轉嫁風險的一個方式。

目前，我國外貿企業的遠期外匯交易主要是企業與銀行之間的金融交易，實質是外貿企業將匯率波動的風險轉嫁給銀行。所以銀行除向企業收取手續費外，還要向企業收取風險保險費，即防范風險的成本。這一成本一般是以成交日的遠期匯率與交割日的即期匯率之間的差額來表示。但交割日的即期匯率很難確定，所以使用成交日的即期匯率來代替。

遠期交易有防范風險成本低、靈活性強的特點，企業不需交納保證金，只需交手續費和風險保證費，遠期交易的貨幣幣種不受限制，交易的金額和契約到期日也由買賣雙方確定，但是利用遠期交易防范外匯風險也有較明顯的缺點：遠期交易必須按時交割，但對于外貿企業來說外匯收付期限和交割日一般很難確定，為了避免遠期外匯交易的這種缺點，外貿企業可以利用由遠期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避匯率風險。擇期外匯交易就是外貿企業和銀行簽訂的外匯買賣合同中不規定固定的交割日期，而是只規定一個交割的時間范圍，比如，中國銀行開辦的擇期外匯交易時間范圍是3個月，則在成交后的第三天起到三個月的到期日止的任何一天，客戶都有權要求銀行進行交割，但必須提前5個工作日通知銀行。2005年7月21日匯改后，我國外匯市場的加快發展，完善和擴大了人民幣遠期交易的主體和范圍。推出了銀行間人民幣匯率遠期交易，商業銀行擴大了對企業匯率避險的服務，在較大程度上便利了企業遠期結售匯交易，進一步滿足了企業的避險需求。

2.外匯期權保值。所謂期權是在外匯期貨買賣中，合同持有人具有執行或不執行合同的選擇權利，即在特定時間內按一定匯率買進或不買進、賣出或不賣出一定數量外匯的權利。這種方式比遠期外匯的方式更具有保值作用，因為若匯率實際變動與預期相反，則可不履行期權合約。當然，所要付的費用比遠期費用高得多。

3.外匯期貨保值。期貨交易是買賣雙方交易的統一的標準化合同，即期貨合約，該合同中有外匯或其他金融資產，即買賣雙方可以做多頭或空頭。如某公司有一筆歐元資金，可兌換成美元后在市場拆放獲利，為防止一定時間(假定6個月)內美元下跌歐元上升，另在外匯期貨市場以歐元賣出期貨美元(美元空頭)。6個月后，如果美元對歐元匯率果真下跌，但由于期貨市場做了一筆相同期限的多頭，可把原做的美元空頭合同了結，與現貨市場的損失相抵。需要指出的是，在實際外匯期貨交易中投機的成分很大。

（二）掉期保值

掉期交易也稱互換交易，是指交易雙方進行兩筆約定匯率不同、起息日不同、交易方向相反的外匯交易，以達到規避風險的目的。簽訂買進或賣出即期合同的同時，再賣出或買進遠期外匯合同，稱為掉期，它與套期保值的區別是前者是兩筆相反方向的交易同時進行，而后者是在已有的一筆交易基礎上所作的反方向交易。它常用于短期投資或短期借貸業務的外匯風險的防范。

據中國人民銀行近期所做的調查顯示，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業已開始嘗試使用外匯掉期這一新的金融衍生工具，中國銀行、中國工商銀行和交通銀行等10余家銀行為企業開辟了這項服務。盡管目前業務量占比相對較小，但發展勢頭良好。

（三）改變結算時間

即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期的一種防止外匯風險的方法。具體來說就是：對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的出易，應推遲(提前)收款；對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的進易，應提前(推遲)支付貨款。在提前收付貨款的情況下，就一般情況而言，具有債務的公司可以得到一筆一定金額的折扣，從這一意義上來說，提前付出貨款相當于投資，而提前收取貨款類似于借款。根據對匯率波動情況預測的結果，選擇適當的時機提前結售匯，可以減輕因匯率劇烈變動所受到的損失。拖延收付是指公司推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反方向的行為，但它們所起的作用卻是一樣的，都是為了改變外匯風險的時間結構。但同時也給對方帶來相反影響。當匯率變動趨勢極其明顯時，要采用此方法時，對方必然會有其他一些條件和措施相制約。因此，改變結算時間的選擇只有在企業出口產品處于賣方市場，或進口產品處于買方市場時，即我國企業處于貿易談判的主動地位時才具備采納的時機。目前也有部分企業采用這種方法規避人民幣升值的影響。

三、小結

總之，在浮動匯率制下，防范和規避外匯風險對開展對外業務的企業來說尤其重要。不同的企業應根據本企業的實際情況進行選擇。對于中小企業而言，由于資金并不充裕，要求的資金周轉率高。中小企業比較適宜采用以進出口押匯、應收票據貼現為主的貿易融資和優化貨幣組合等外匯資金管理。對于大型企業而言，一般資金比較充裕或融資渠道廣，因此，企業應更多地把注意力集中在資金安全方面。大型企業最佳的選擇有遠期外匯買賣、外匯期權交易和外匯期貨交易等套期保值工具的使用；另外大型企業還可利用其貿易談判優勢，在浮動匯率制度下，對進出口產品的定價和結算幣種及結算時間做一些靈活性的安排。

由于我國國內金融機構的避險金融產品相對缺乏，在我國宣布實行以市場供求為基礎的、釘住一籃子貨幣的浮動匯率制后，中國人民銀行已經要求各商業銀行借人民幣匯改，大力發展外匯市場和外匯市場上的各種金融產品，以使商業銀行和其他金融機構能夠向不同客戶提供更多、更好的風險管理工具。因此國內企業應密切關注銀行在近期推出的新的金融產品，充分運用現有產品達到規避匯率風險的目的。

參考文獻：

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