財富管理投資風險精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財富管理投資風險主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財富管理投資風險范文

基于此，恒生中國副行長兼零售銀行及財富管理主管楊榮與投資者分享了該行的財富管理運作模式。

產品開發：多因素考量

金融機構在開發產品時應保持審慎態度，綜合考慮多方面因素，把握市場環境及市場需求。

“在產品開發方面，恒生中國一貫秉承審慎原則。”恒生中國副行長兼零售銀行及財富管理主管楊榮。

恒生中國財富管理及產品開發業務部在產品構思階段廣泛參考市場情況、同業產品比較、前線銷售同事及客戶意見。

“比如，今年內地股市表現不佳，不少精明的投資者已經開始考慮投資海外市場來分散組合風險。港股市場因其管理規范、交投活躍、估值合理，且聚集了一批境內優質藍籌公司而成為投資者試水海外股市的首選。與QDII基金不同，結構性產品并不完全依賴市場的單邊上行獲得回報，而是通過金融工程技術，設計出各種機制，來捕捉不同市場環境下的潛在投資機會。”楊榮表示。

恒生中國還深入了解了內地投資者的投資心理及投資習慣，發現投資結構性存款的客戶在期望快進快出、及時獲利的同時，對市場波動十分敏感，并希望能部分抵御市場風險。因此，為滿足這一市場需求，開發了 “天天開心”、“連連盈”、“觸發式”等系列的港股掛鉤結構性存款。

此外，恒生中國還通過一系列盡職調查程序確保產品本身及其宣傳材料的合規性、控制市場風險、操作風險、法律風險等。綜合考慮投資環境，投資風險以及客戶偏好等因素，設計具有不同年期、掛鉤標的以及產品結構的合理的理財產品組合，以滿足不同投資者的需要。

練好“內功”：提升專業服務

根據政策指引，恒生中國進一步加強銷售團隊人員的責任與能力培訓，提升專業服務水平――“三管齊下，修煉內功”：

第一是對員工上崗及在崗培訓，所有個人理財服務銷售人員必須參加相關的產品培訓并通過內部考試，以確保銷售人員掌握相關產品特點的專業知識。

除此之外，新產品上市準備階段，恒生中國財富管理部必須第一時間協同訓練發展部及銷售支持部全面開展新產品知識培訓，快速提升員工對新產品的認識。

另外，加強投資顧問團隊的建設。楊榮，“恒生中國設有專業的投資顧問團隊，由資深從業人員組成，協助投資者了解市場狀況和產品特征以及擬定全面的理財方案。同時，投資顧問團隊也會定期到各個分支行對個人理財服務銷售人員進行產品知識的培訓，對客經驗的分享。”

提示風險：建立正確投資觀

恒生中國要求銷售人員在做投資建議時必須先對客戶進行風險承受能力和風險偏好，嚴格把控投資者的風險匹配度，最大程度地協助客戶做適合的投資理財規劃。

第2篇：財富管理投資風險范文

[關鍵詞]家庭理財；誤區；建議

隨著社會經濟的迅猛發展，人們的生活水平普遍得到了提高，人們現在關注的話題逐漸從如何才能吃飽穿暖的話題上轉移到了如何在能夠有效對管理家庭的收入與支出，如何確保家庭資產的保值與增值。家庭理財是一個家庭經濟活動的核心所在，通過確定目標、制定財務計劃、實施財務管理，在家庭存在的生命周期內不斷積累財富、運用財富，從而實現家庭資產的保值與增值[1]。當前，如何才能夠做好家庭理財，接下來筆者就家庭理財中常見的誤區進行分析，并就如何做好家庭理財提出了幾點建議，以幫助大家樹立爭取的理財觀念有所幫助。

1家庭理財中常見的誤區

一方面，很多人從思想上就認為理財是有錢人才會做得事情，只有有錢人才會去理財，才應該去理財。理財的前提是要有足夠的資本，錢不多根本就談不上理財。一般群眾只有靠平常省吃儉用才能夠有多余的錢，認為可支配收入中消費剩下的這部分錢應該存放在銀行里面獲取利息，認為這才是最安全、最有保障的一種方式。但是我們都知道隨著負利率時代的到來，將錢存放在銀行并不一定是安全的，從長遠來看，錢也會出現貶值的現象。

另一方面，很多人對理財產品的認識不夠科學，不夠全面。這一部分人群雖然具有理財意識，但是在選擇理財產品時會買進那種購買人很多的理財產品，呈現出跟風、隨大流的現象，這種不根據自己實際情況看來選擇理財產品的行為是盲目地，有很高的風險性。還有一部分人群在選擇理財產品的時候過于看重眼前的利益，而忽視了其背后的高風險，在剛嘗到甜頭的時候就出現了虧損，這種做法欠缺思考，不可取的。對于選擇理財產品時，應在對其有很深入的了解的基礎上，明白其的優勢與缺點所在，在結合自己的實際情況，來選擇最適合自己的理財產產品。

2對做好家庭理財的幾點建議

2.1提高對家庭理財風險的認識

理財具有的一定的風險性，在選擇理財之前就應該控制風險。就家庭而言，對家庭理財的風險進行控制是十分重要的，如果在發生危機時，沒有預防措施進行應對，甚至會造成一個家庭的破裂。家庭理財風險可以分為投資風險與風險承擔能力兩類。就投資風險來講，投資作為一個家庭資金開源的重要環節，所以投資風險也是家庭在進行理財時應該重點考慮的一個問題，投資需謹慎。投資風險也可以分為政治、財務、通貨膨脹、利率風險。就風險承擔能力來講，與個人的個性、條件與家庭情況有密切的關系，通常來講，有些人是風險愛好者，愿意通過高風險來獲取較高的回報，還有一部分人為確保資產安全而放棄了可能獲取利益的機會。此外，年齡較大的人群的風險承擔能力越低；家庭收入、資產越高人群的風險承擔能力越高；家庭負擔越小的人群所能夠承受的風險能力越高。總而言之，家庭理財風險的程度與家庭個人的態度有密切的關系，樂觀的家庭其具有風險承受能力相對來講越強，悲觀的家庭其風險承受能力相對較低[2]。

2.2轉變觀念，科學規劃理財

要做好家庭理財，其關鍵在于做好家庭全盤性的理財規劃。首先，需要打造出一個一生的幸福目標。每一個家庭成員對于自己人生的向往都是不同的，但是想要實現幸福就需要有一定的物質基礎，因此需要對理想進行明確，制定出和家庭實際情況相符的財務目標計劃。其次，要對當前家庭的財產現狀開展分析。需要將資產、負債來進行分類，然后分別進行合并計算，摸清楚家庭有多少的凈資產。再次，預測估計在未來一段時間內家庭的收入情況。需要考慮到家庭中工作成員的收入水平和職業發展，同時還要考慮到存款的利息，如果有股票還需要考慮股息，將這些相加來估算未來一段時間內的家庭收入[3]。然后，根據這些來對家庭中不同階段的理財目標進行確定。例如預計在三年來買車（買什么價位的車）、五年買房（買多少面積的房）、一年后家庭資產達到多少，退休以后生活能維持的水平等等。最后，對家庭的支出進行預算。預算應滿足家庭消費的需求與必要的節儉，有計劃的家庭支出是實現財富目標的重要前提。

2.3正確使用理財工具

不同的理財工具特點不同，使用的方法也各不相同，在投資的時候需要有相對應的理財知識作為支撐，能夠對理財工具進行正確的使用。例如銀行存款這種最為基本的理財工具，所需要掌握的最基本的知識就是活期存款的利率標準就是取款的時候的掛牌利率，而定期存款的利率標準就是以在辦理定期存款業務那一天的利率為準。對于家庭來講，通過儲蓄存款的方式開展理財時不應該僅僅是合理搭配活期與定期，還應該對存款期限進行合理的安排[4]。比如如果預計會在有加息的情況，那么就應該將重點放到短期的存款上來，這樣不僅僅是能夠獲得定期的利息，還可以獲得加息帶來的良好收益。如果在減息預期的情況下，應將重點放在長期的定期存款上，確保讓自己的存款能夠獲得更多收益。

2.4加大對理財中家庭差異的重視

由于每個家庭的經濟狀況各不相同，其在選擇理財工具的側重點也存在不同不同，注入資金的方式也會有一定的差異，所以在最后選擇投資理財的方式也會不一樣。以我國南部與北部的家庭資產總量來進行比較，可以發現北方的家庭要比南方家庭低，一個相當重要的原因就在于理財觀念和理財方式上存在有差別。在北方經濟不樂觀的家庭很多都會放棄理財，而中等收入的家庭基本都是以各種保障性支出方式為主，理財的方式基本局限于儲蓄。而那些富裕的家庭考慮的較多的是消費。南方的家庭很多都比較重視財富的增長，那些經濟基礎不好的在努力的脫貧致富，中等的家庭考慮的是如何讓保障性開支增值，以確保生活的正常運行，小康家庭則將家庭的盈余用于投資理財上。家庭在投資理財時應重視各自家庭的差異性，謹慎理財。

3結束語

對于家庭理財，從小講就是對家庭自身財富積累的影響，而從大處來講則會影響到社會資源的配置。家庭是國家和社會的重要組成單元，因此家庭理財要能夠取得效果不僅僅需要做好上面的幾點，還需要在一定程度上考慮政府制定的長期規劃以及經濟政策和貨幣政策，只有從多個方面考慮，才可以確保家庭理財的目標盡早實現。

作者：王子涵

    參考文獻： 

[1]戴丹.互聯網金融發展對家庭財富管理影響研究[D].浙江大學，2016. 

[2]劉萬軍.家庭理財發展研究[J].審計與理財，2016，（01）：37-38. 

第3篇：財富管理投資風險范文

【關鍵詞】 房地產開發 企業 財務管理 目標

財務管理目標又稱理財目標。它是指企業進行財務活動所要達到的目的，是評價企業財務活動是否有效、合理的標準。財務管理目標有總體目標和具體目標。

1. 財務管理總體目標

財務管理總體目標是企業全部財務活動需要實現的最終目標。它是企業開展一切財務活動的出發點和歸宿。根據現代企業財務管理的理論和實踐，對企業財務管理總體目標有以下幾種提法。

1.1凈利潤最大化

凈利潤又稱稅后利潤。它是企業在一定期間內全部收人和全部成本、費用、稅金的差額，而且是按照收入與成本、費用、稅金配比原則加以計算的，在一定程度上體現了企業經濟效益的高低。凈利潤是資本報酬的來源，也是企業積累的源泉。凈利潤越多，表明企業積累和資本增值越多，也意味著剩余產品和社會財富越多。

在社會主義市場條件下，企業開發的房地產是按照商品的社會必要勞動時間即價值進行交換的。由于價值規律的作用，開發相同的房地產，有的開發企業因它的勞動耗費低于社會必要勞動耗費而獲得平均利潤或超額利潤；有的開發企業因它的勞動耗費高于社會必要勞動耗費而得不到平均利潤甚至虧損。激烈的市場競爭，使得不到平均利潤的開發企業被市場逐漸淘汰。所以，在市場經濟中，企業獲得凈利潤的多少，表明企業競爭能力的大小，決定了企業的生存和發展。正因為凈利潤對企業是如此重要，人們常將凈利潤最大化作為企業財務管理總體目標。

1.2資本利潤率最大化

資本利潤率又稱凈資產收益率。它是企業凈利潤與資本的比率，用以反映企業運用資本獲得利潤的能力，說明企業所得利潤與資本額之間的投人產出關系，可用以在不同規模資本企業之間進行比較，評價它們的盈利水平和發展前景。因此，與凈利潤最大化相比較，資本利潤率最大化更宜作為企業財務管理的總體目標。

但是，資本利潤率最大化指標仍存在以下弊端：①資本利潤率仍沒有考慮風險因素。對企業來說，要提高資本利潤率，最簡單的方法是利用負債經營提高資產負債率，降低資本在總資產中的比重，而這樣做的結果是財務風險加大，特別在房地產市場不景氣、企業經濟效益不佳的情況下，很可能導致企業利坡。②資本利潤率最大化也沒有考慮資金的時間價值和投入資本獲取利潤的期間， 它只說明企業當年的盈利水平，不能說明企業潛在的獲利能力。

1.3企業價值最大化

企業價值又稱企業市場價值。它是指企業在持續經營期間所能獲得凈利潤的現值。企業價值最大化是指通過企業的合理經營，采用最優的財務手段，對經營期內凈利潤，在考慮風險和資金時間價值后加以計量，不斷提高經濟效益，使企業價值達到最大。企業價值一般可用下列公式進行計量：

以企業價值最大化作為財務管理總體目標有如下優點：①考慮了取得凈利潤的時間因素，并用資金時間價值的原理進行了科學的計量。②能克服企業在追求利潤上的短期行為。因為不僅當年的利潤會影響企業的價值，預期未來利潤的多少對企業價值的影響更大。③科學地考慮風險與利潤之間的關系，能有效地克服企業財務管理人員不顧風險的大小，去片面追求當年利潤的錯誤傾向。④有利于社會財富的增加。

必須指出，按上述方法計量企業價值，由于房地產市場變化莫測，企業以后年度的凈利潤難以預估，因此在實際應用時還有一定的難度，人們往往仍將資本利潤率最大化作為財務管理總體目標。

2. 財務管理具體目標

財務管理具體目標是指企業各項財務活動中在貫徹財務管理總體目標要求下的目標。它取決于企業財務活動的內容。以下從籌資、投資和分配三個管理目標加以說明。

2.1籌資管理目標

企業籌資管理目標是在滿足企業開發經營所需資金的前提下，不斷降低資金成本和籌資風險。企業籌資的資金成本是指取得和使用資金所發生的資金籌集費用和資金占用費。其中，資金籌集費用主要是指股票、債券印刷費、委托金融機構發行股票、債券手續費和注冊費等。資金占用費主要包括資金時間價值和投資者要考慮的投資風險價值。一般來說，長期占用和投資風險較大的資金，其占用費率較高，如長期借款利率高于短期借款利率。又因借款和債券資金的利息計入當年財務費用，在企業盈利的情況下可以少繳一部分所得稅，因而資本金或股本的成本，要高于銀行借款和債券資金成本。除了考慮資金成本外，企業在籌資時還要考慮籌資風險，即由于籌資的原因，給企業造成盈利水平下降和債務不能及時償還的風險。因此，企業在籌資活動中，必須權衡資金成本和籌資風險，以較低的資金成本和較小的籌資風險，來獲得開發經營所需的資金。

2.2投資管理目標

企業投資管理目標，是在認真進行投資項目的可行性研究和投資經濟效益分析的基礎上，優選投資項目，力求提高投資經濟效益，減少投資風險。投資就是企業資金的投放和使用，包括對企業自身和對外投資兩個方面。企業自身投資主要是指房地產開發投資，對外投資主要是指對其他單位的股權和債權投資。不論對企業自身投資，還是對外投資，都是為了獲得投資收益，增加企業利潤。但投資也可能失敗，要承擔投資收不回來或投資收益低于資金成本的風險。

要在投資活動中貫徹財務管理總體目標的要求，首先，必須使投資經濟效益最大化。投資經濟效益總是與一定投資額或資金占用額相聯系，這里的投資經濟效益是指投資收益率或投資利潤率， 項目投資收益率或投資利潤率越高，企業凈利潤和凈資產越多，企業價值越大。這就要求我們在投資之前，對投資項目進行可行性研究和投資經濟效益分析，優選投資經濟效益最好的項目或方案。其次，要控制投資風險。高收益往往是高風險，因而對各個投資項目，必須進行不確定性分析，權衡投資經濟效益與投資風險，選擇投資風險較小、投資經濟效益較好的項目。

2.3分配管理目標

第4篇：財富管理投資風險范文

伴隨財富增長的同時，高凈值財富群體也在成長。許多高凈值人士的需求已經不僅僅滿足于財富保值增值，而更需要財富管理。

財富管理不僅僅是資產管理，或者是理財，也不僅僅是投資，而是基于風險管理、綜合運用法律架構、財稅手段和金融工具，就財富安全、財富增長和財富傳承所進行的長期籌劃、私密安排和持續動態管理的過程。而財富安全和財富傳承則成為最為現實的需求。

私人財富管理服務的現狀及短板

與財富激增和高凈值群體壯大相生相伴的是，財富管理機構如雨后春筍般應運而生，私人銀行、證券機構、信托公司、第三方理財機構、保險公司等等，不一而足。而其財富管理服務卻存在著諸多不容回避的問題：

1.各個機構在財富保值增值方面各有千秋，但大多還處于銷售理財產品階段，尚未達到財富管理的高度。

2.即便諸多機構打著“財富管理”的名號，但仍徘徊于理財產品的拼接、組合階段，而且產品和服務高度同質化，難以給客戶提供真正的財富管理服務。

3.尤其不能回避且最近屢遭詬病的是，由于大多機構都是銷售或者代銷金融產品并獲取傭金，使得其服務與客戶權利存在利益沖突。

4.財富管理的核心是風險管理，財富風險最終都歸結為法律風險。但縱觀各大金融機構、財富機構以及研究機構的財富報告，歷數各個財富管理機構的產品和服務，鮮有提及風險管理，即使有也僅僅局限于投資風險層面，沒有觸及財富管理的深層次需求。至于財富管理中的法律架構和安排，則幾乎在所有機構的產品和服務中均不見任何蹤影。

私人財富管理需求催生專業服務機構

基于前述私人財富管理現狀及短板，能夠解決高凈值人士財富安全、財富增長和財富傳承的風險問題和法律問題，且客觀、獨立、公正、專業、私密的機構就倍顯稀缺且需求迫切。

在這一點上，已經有專業的律師事務所和財富管理專家走在了前面。他們從風險管理的角度，關注私人財富的安全和永續；從定期“體檢”、風險預警、提前防范、綜合規劃到危機救濟，進行系統管理；通過運用法律、財稅和金融手段提供獨立、專業、私密的財富管理服務。這必將使得高凈值人士在打拼創富的同時，能夠排除后顧之憂。

第5篇：財富管理投資風險范文

摘要：房地產投資風險因素非常之多，相互之間的關系極其復雜。本文利用“二八法則”，提出房地產投資風險中的關鍵因素——時機風險、區位風險、類型風險，提高房地產投資風險分析的操作實務應用水平。

關鍵詞：關鍵因素；房地產投資；風險分析

我國房地產是一個新興產業，自20世紀80年中后期才逐漸恢復和發展起來。在這個新興產業中，房地產投資是一項高收益與高風險并存的投資活動，具有不可移動性、壽命周期長、高度綜合性、高度關聯性、投資額度大、各異性、政策影響性等特點。

在房地產開發投資的過程中存在著大量的風險因素，如房地產市場的供求變化、相關政策的調整、通貨膨脹情況、匯率及利率的變動及變現風險等系統風險和消費者的喜好、收益現金流、資本價值、機會成本等個別風險，這些風險因素都直接影響到房地產開發企業投資的績效。從事房地產投資活動，如不能充分考慮這些風險因素對整個投資項目的影響，貿然進行決策，往往會出現失誤，甚至會使企業因此陷人絕境。但是，把每個風險因素包羅萬象的加以考慮，則會導致問題的復雜化，是不現實的也是不恰當的。

為此，本文針對房地產投資，將風險因素分析的具體內容和流程可以分為以下三部分：①識別并細分各風險因素包含的具體內容，由此才能對風險有具體全面的認識和了解；②對風險因素進行分類，找出對房地產開發項目具有決定意義的要素，忽略次要因素，只有這樣才有利于分析的可行性和結果的可信性；③對各風險因素之間的關系進行分析，找出其聯系與制約關系，由此對房地產投資風險要素形成有機整合的分析結果，將對投資決策具有很好的輔助參考意義。

1房地產投資風險識別及細分

為了保證風險分析的質量，有必要對房地產投資過程中可能存在的各種風險因素進行科學的辨識與細分，使投資決策者能更好的把握風險的本質和變化規律，從而采取相應措施或對策來減少風險損失。如圖1給出了整個房地產投資風險因素的結構系統。

1.1自然風險，指由于自然因素的不確定性對房地產商品的生產過程和經營過程造成影響，以及直接對房地產商品產生破壞，從而對房地產開發商和經營者造成經濟上的損失。自然風險因素主要包括：火災、風暴、洪水、地震、滑坡、泥石流、氣溫、塌方、施工現場地質條件等等。這些因素引起的風險發生的機會較小，但是一旦發生，將造成相當嚴重的危害。對于這些風險的防范，開發商一般是利用投保來減少或避免損失。但是，在投保之前，若能對該地區的環境條件、天文資料、地質地貌、氣候條件等作一定的了解與分析，就可減少投保成本，增加投資收益。

1.2政治風險，指由于政策的潛在變化給房地產市場商品交換者與經營者帶來各種不同形式的經濟損失。政府的政策對房地產的影響是全局性的，因而，由于政策的變化而帶來的風險將對房地產市場產生重大影響。在市場環境還未完善的條件下，政治風險對房地產市場的影響尤為重要，特別是在我國，房地產市場還有待于進一步完善。房地產投資商應非常關注房地產政策的變化趨勢，以便及時處理由此而引發的風險。

1.3經濟風險，主要是指一系列與經濟環境和經濟發展有關的不確定因素，它們的出現會對房地產市場產生影響。這類風險因素可以分為以下幾類：市場供求風險、財務風險、地價風險、融資風險、工程招投標風險、國民經濟狀況變化風險。

1.4技術風險，是指由于科技進步、技術結構及其相關變量的變動給房地產開發商和經營者可能帶來的損失。例如，科技進步可能對房地產商品的適用性構成威脅，迫使開發商追加投資進行房地產的翻修和改造。技術風險的因素主要分為:建筑材料改變和更新、建筑施工技術和工藝革新、建筑設計變動或計算失誤、設備故障或損壞、建筑生產力因素短缺、施工事故、信用等風險因素。

1.5社會風險，主要是指由于人文社會環境因素的變化對地產市場的影響，從而給從事房地產商品生產和經營的投資者來損失的可能性。房地產市場的社會風險因素主要有城市規劃、區域發展、社會治安、公眾干預和文物保護等。

1.6國際風險，是對一個社會的所有經濟都有很大影響，主要是指因國際經濟環境的變化導致地區性的經濟活動受影響。對房地產業來說，國際經濟風險可分為：國家風險、國際投資環境風險、貨幣匯率變化風險、國際貨幣利率變化風險和國際經營風險。

1.7內部決策和管理風險，指由于開發商決策失誤或經營管理不善導致預期的收入水平不能夠實現，包括投資方式、投資地點、類型選擇風險和人、財、物組織管理風險等。

2房地產投資關鍵風險因素分析

房地產投資過程中引起風險的因素眾多，其后果嚴重程度各異。完全不考慮這些風險因素或忽略了主要因素，風險分析就失去意義。但把每個風險因素包羅萬象的加以考慮，則會導致問題的復雜化，是不現實的也是不恰當的。風險分析的目的就是要合理縮小風險因素的不確定性，尋找影響風險的主要因素，為投資決策者提供最恰當的風險對策。

2.1“二八法則”在風險因素分析中的應用“二八法則”是西方社會經濟學家經過仔細觀察、分析，歸納后得出的一個客觀規律，即：20%的人掌握著整個社會80%的財富。推廣后又發現，一般學校中學生智商高者往往為20%，保險公司或直銷企業的成功的推銷人員一般也在20%左右。另外，企業的配套協作單位、商業單位往往也是20%的個數掌握著80%的采購、銷售額，日常管理工作中20%的業務量也往往決定了80%的經營數額。

由上面分析的房地產投資風險因素，我們可以知道，影響房地產投資的風險因素比較多。如對每一個投資項目都進行詳細的風險因素分析，效率不但不高，有可能還不能抓住重點。再者，我們對風險因素的分析是無止境的，但真正對我們的投資分析有實際意義的風險因素卻只有其中一部分，而由“二八法則”可知，20%的因素對事件有80%的影響力。所以，在房地產投資風險因素分析時，我們需要重點關注的是那20%的重要因素。

2.2關鍵風險因素分析在進行風險因素相關性分析之前，有必要找出那些20%的重要因素。鑒于一些學者對房地產投資風險因素問題的深入研究[1-5]，本文從以下三個方面來重點考慮房地產投資風險：時機風險、區位風險、類型風險。

2.2.1時機風險由于房地產開發活動受到宏觀經濟的影響很大，而經濟發展具有周期性的規律，因此，房地產業發展也相應有著周期性的漲落。如從美國房地產發展情況來看，就存在明顯的周期性：美國以18年左右完成一次周期波動，同時也存在5年一次的短期波動。隨著經濟周期性波動的是房地產產品的供求、價格和收益水平的相應變化。此時選擇合適的投資時機，保證房地產項目開發完畢后有良好的市場需要，對開發商的意義非常大。因此，開發商需對未來幾年的政治形勢的變化、經濟發展趨勢、人口增減、收入水平升降、消費心理和物業需求等風險因素進行預測，以確定合理的開發時機。一般而言，經濟發展的成長期，各類房地產需求旺盛，市場處于不斷上升勢頭，適時推出的房地產可望獲得較好的收益；當經濟不景氣，失業增加，收入下降，房地產市場需求下降，供過于求，房地產價格下跌，物業租售所需時間加長，甚至根本都租售不出去，此時推出的房地產將導致資金占用和成本上升，預計的收益便成了實際的損失，因此房地產開發商也將必須承擔開發時機選擇不當的巨大損失。2.2.2區位風險區位風險產生于區位因素的變化，因為房地產投資者對這些因素的周密分析決定了哪些區位將被選擇。一般，區位主要因距離、空間等位置上的差異而產生價值的不同。這里所講的位置，不僅指所處的地理位置，還包括其社會位置，如人口因素、教育水平、服務水平、交通通訊和生活設施等等。社會、經濟、鄰區影響等因素的差異更是加劇了位置上的區位差異，使得處于同一市場的不同區位的相同面積土地產生不同的實用價值、利用方便和集約經營度，從而產生極為不同的經濟效益。因此，投資決策時必須充分考慮受土地區位條件決定的土地潛在收益和土地潛在用途。另外，區位價值會隨著社會、經濟、技術的變化而產生巨大差異，這使得投資者可能面臨巨大的區位風險，如交通運輸系統、生活方式及科技進步的變化等。

2.2.3類型風險確定了房地產開發項目的位置后，在此位置上開發哪一類型的物業也是必須慎重考慮的，包括住宅、公寓、別墅、寫字樓和商場等。選擇不同的物業類型對開發活動的成功與否甚至盈虧都有極大的影響，而各種不同類型的物業對位置的敏感程度是不同的，因此其抗風險的能力也將是有差異的。

3房地產投資風險因素關系分析

房地產投資風險因素之間相互聯系相互影響，共同對房地產投資施加影響。因此，對風險因素之間的相關性分析顯得很有必要，而且這對于提高房地產投資的效益來說也具有非常重要的意義。圖2以圖表的形式表示出時機、區位和類型風險之間相互關系。

房地產投資風險三要素，即時機、區位、類型風險要解決的三個問題，實際上就是何時、何地以何種形式進行房地產投資。從上圖可看出，房地產投資時機風險因素決定了區位風險和類型風險的形式內容，是房地產投資風險結構中的基本風險，而區位風險及類型風險則在房地產投資中相互影響、相互制約。

第6篇：財富管理投資風險范文

關鍵詞：人才、人力資本投資、勞動生產率

隨著現代企業的不斷發展，越來越多的實踐證明：知識創造價值，知識創新、科技創新在企業發展中的作用日益重要，人才是企業最寶貴的財富，市場競爭最根本的是人才的競爭。在這種發展趨勢中，將人力作為資本進行投資，并通過管理使企業投資收益最大化是現代企業人力資源管理的重要內容，更是企業生存發展的一項重要戰略。

一、人力資本投資的概念

人力資本概念將人力即人的勞動能力儲備也視為資本，這是對資本只是物力儲備這一種傳統觀念的挑戰。人力資本的核心可概括為三方面的內容：1.人力資本就是體現在人身上的知識、技能；2.人力資本是通過教育和健康等形式支出所形成的，其中高等教育的投資是人力資本投資的核心部分；3.人力資本投資像其他一切資本一樣，可以獲得回報，而且人力資本投資的回報率大于物質資本投資的回報率，它可以增加國民收入，促進經濟增長；4.高等教育最重要的經濟價值就是對人力資本的貢獻。

二、企業人力資本投資的特點

企業作為市場中自主經營、自主決策、自負盈虧的經濟實體，其行為動機主要產生于企業對利潤的內在追求以及來自于市場競爭的外在壓力。一般來說，企業所需要的人力資本,可以通過兩個途徑獲得：一是直接從人才市場上吸收、招聘、錄用，二是自己直接進行人力資本投資，或者說自己投資生產所需的人力資本，即對職工進行在職培訓。因此企業也是人力資本的重要投資者。當然，企業進行人力資本投資具有與其他投資主體不同的特點：

1、企業人力資本投資以贏利為目的,以利潤最大化為原則。企業之所以進行人力資本投資主要有兩個方面的考慮:其一是通過技術培訓可以提高受訓者的勞動生產率,從而可以帶來更多的利潤;其二是由于物質資本與人力資本互補,人力資本的增加可以提高物質資本的邊際產出,進而也可以帶來利潤的增長。

2、投資范圍主要集中于在職培訓。與個人投資和政府投資相比,企業對人力資本投資的范圍要小得多,主要集中于在職培訓。通過這種投資所獲得的人力資本更直接符合企業的特殊需要。當然,在在職培訓的投資上,企業和個人是合作伙伴,企業成為人力資本生產的場所。一般來說,在這種情況下,人力資本的生產過程與產生和服務的生產過程是結合在一起的。

3、企業是人力資本的直接需求者。由于企業不僅是人力資本的投資者,而且還是人力資本的直接需求者,所以,企業進行人力資本投資的選擇更符合實際需要,即需要什么就培訓什么。從某種意義上說,這種人力資本供給與需要是在市場之外,即自給自足。

4、企業對人力資本投資的同時,伴隨著個人對同一形式人力資本的投資。在企業為在職培訓投入一定人力物力的過程中,人力資本的承載者,即受訓者同時也付出了體力、精力、時間,甚至一部分資金,因此,企業和個人對該種人力資本的所有權就構成了一種實質性的經濟關系。在人身自由的社會條件下,個人在這種所有權關系中居于更為有利的地位,這是因為人力資本是存在于個人體內的。

三、企業人力資本投資的風險

人力資本投資同其它的資本投資一樣，既有收益，亦會有風險。就企業而言，人力資本投資風險是指企業做出人力資本投資決策時，由于未來不確定因素的變化不能準確判斷，可能引起財務損失的機會。由于投資本身固有的風險性，以及人力資本投資的特殊性，使人力資本投資行為的風險較之一般資本投資更具復雜性及不確定性。主要風險有：

1、人力資本的流失風險

由于人才的外流或傷亡而導致的人力資本不能再被企業所使用而造成的風險。這是企業人力資本投資的直接風險，有時甚至是無法彌補的。人力資本在使用中除了需要個人的早期投資積累，還需要企業進行持續不斷的投資積累，才能保證人力資本的保值增值。所以一旦出現人才流失會給企業造成巨大的損失。目前我國存在的高級管理人才集體跳槽現象令企業談之色變。

2、人力資本的貶值風險

人力資本的存量會隨著時間發生折舊，當折舊額大于凈投資額時，資本存量貶值所造成的投資風險。造成這種風險的原因主要有兩方面。一方面是由于生理及心理因素而生疏、遺忘所造成的知識技能的減少；另一方面是由科技的飛速發展、知識的快速更新使原有的知識技術變的相對落后。當這些人力資本損耗大于追加投資時，資本存量下降，致使人力資本貶值。這也是企業很難避免的風險。

3、人力資本的決策風險

企業在進行投資決策時，由于決策水平以及其它不確定因素的限制，而造成的投資難以回收的風險。投資對象的選擇及使用、投資的類型、投資規模等這些投資決策的不當必然會給投資回收造成風險。另外，人力資本投資也存在機會成本。企業對機會成本重視不夠，就難以研究企業和員工之間及合理的投資組合決策，難以綜合考慮各種因素。

4、人力資本的環境風險

企業內部環境及外部市場環境對人力資本投資所造成的風險。由于企業內部管理制度、文化環境以及不完善的利益風險約束機制等都可能使人才得不到有效激勵，從而使人力資本只能顯示出較低的價值含量。另一方面，從整個市場環境看，企業的存在不可避免地受到外界因素的影響。法律環境的健全與否、市場需求的狀況、國家政策的變化、科技創新的速度等都有可能給企業的人力資本投資造成一定的風險。

四、企業人力資本投資風險的控制

企業控制人力資本投資風險可從以下幾個方面入手：

1、確立企業員工的人力資本產權

企業一方面承認職工通過自己的勞動獲得的當期收入，另一方面更要承認廣大職工在利潤積累中的貢獻，這實質上觸及了收入分配的問題。職工參與企業分配的方式，一是依據按勞分配分得一定的工資和獎金，二是職工作為企業價值增值的創造者之一可以按比例形成他們在本企業的股份。職工分享企業的剩余索取權事實上就是人力資本投資風險回報的一種方式，而這個風險是企業和職工雙方承擔的。比如我國的內部職工股，“持股人” 既不是單純的股東持有，又不是單純的“管理者”持有，而是包含工人在內的“員工”持有。資本所有者讓渡一定比例的剩余索取權，消除“持股人”、“管理者”、“工人”在所有權上嚴格的鴻溝，在一定程度上改變了他們之間的雇傭和被雇傭的關系。這樣，“資本”、“管理”和“勞動”這三者之間，存在的是交融、協作關系。而這種關系就是企業形成長期人力資本投資的保征。

2、加強企業文化建設，增強員工對組織的忠誠感

企業文化的形成是一個長期社會生產實踐的過程，一旦形成之后，則會對企業的持續、穩定發展奠定基礎，使企業做到“事業留人，感情留人，政策留人”。人力資本投資的客體是人，而人又是一種復雜的生物，所有影響人力行為的因素都可能影響人力資本效能的發揮。作為社會人，人力資本投資的客體有著不同的成長背景和人格特性，在思想、感情、經歷等方面都有著很大的差異。這時，在投資角度來看是最佳的投資項目時，也可能由于個人的偏好認為該項投資不符合其個人意愿，所以，企業在進行人力資本投資時，要加強企業文化建設，通過文化建設使得員工與企業的目標、價值觀和企業精神相一致，從而盡量地縮小企業與員工之間在人力資本投資方面的分歧，進而使投資收益能達到最大化。企業文化的培訓是企業人力資本投資的長期目標之一，應當滲透到每一次個體的投資過程之中。同時，通過企業文化建設，可以增強勞動者對企業價值觀的認同，從而調動勞動者的積極性，提高勞動率，進而減少人力資投資風險。

3、實施企業員工職業發展管理

由于人力資本投資行為具有長期性，投資收益不可能當時獲得，因此投資周期長本身就意味著不確定的成分多，投資風險大，為了將不確定的因素降到最少，企業可以通過對員工的職業生涯規劃來將員工在投資期間可能發生的風險減到最小。作為企業首先制定人力資源開發的綜合計劃，并把它納入企業總的戰略發展計劃。其次，建立本企業的人力資源檔案，通過日常績效考評及專門的人才評估活動，了解員工現有的才能、特長、績效、經歷和志趣，評估他們在專業技術、管理和創新開拓諸方面的潛力，確定他們目前所處的職業發展道路，作為制定具體的培養、使用計劃的依據。其三，企業鼓勵和幫助員工，尤其是對骨干和潛力較大者，要做好自我分析，妥善制定個人的發展計劃。其四，企業根據員工個人發展計劃、人力資源檔案，結合企業未來發展對人力的需求，便可確定具體的培養與開發目標和計劃，通過培訓已有員工或在必要時招聘新人，以滿足企業的需要。

4、正確處理人力資本外流

由于每個人的價值取向、目標追求各不相同，因此，人力資本外流的風險是不能完全避免的。風險控制就是要做到：一旦發生人力資本的外流，便把其風險損失降到最低限度。由于人力資本投資主體的多樣性，其完整性的產權歸屬無法確定，因此企業必須將人力資本產權“割裂”，當人力資本外流時，企業就可以對屬于它的那部分人力資本產權進行追償。其具體做法是：企業將人力資本投資與其他各種投資分別處理，單獨做賬，并對這部分投資要求一個比企業平均收益率稍高的回報率，一旦人力資本流失風險發生，企業就可以根據初始投資和所要求的回報率計算出應追償值，據此向人力資本投資對象追償。企業人力資本投資風險的管理和其他風險管理一樣，應由專門成立的風險管理機構和風險經理負責，在會計和人事等部門的配合下共同管理。

第7篇：財富管理投資風險范文

關鍵詞：知識經濟時代；財務管理；創新

1　知識經濟的基本特征

1.1　創新是知識經濟的靈魂

知識經濟中的知識主要指高新技術和基礎科學研究成果。創新是經濟發展的內在動力，是企業提高競爭優勢和保持可持續發展的關鍵。國內外的經驗證明，誰擁有最先進的知識、最核心的技術，誰就能在激烈的全球經濟競爭中處于有利地位。成功的企業在于能不斷造新的知識，并能迅速將新知識經為新技術、新工藝、新材料、新產品。

在知識經濟時代，投資將主要流向高新技術開發；無形資產開發；新產品、新工藝研發；綠色生產和人性化售后服務等方面。同時企業將更加重視人才的培養、開發和教育，激勵員工提高創新意識和創新能力。

1.2　知識是最重要的生產要素

傳統農業經濟把土地作為第一生產要素，傳統工業經濟注重資本、設備、材料等生產要素，把知識、技術當作影響生產的外部因素。在知識經濟時代，知識作為經濟發展的基礎和直接驅動力，成為生產的支柱和經濟增長的決定性因素，在所有創新財富的生產要素中，知識是最基本、最重要的生產要素，起他生產要素都必須靠知識來更新，靠知識來裝備。勞動力和金融資本只有在知識的基礎上，才能更好的發揮其職能作用。通過知識對自然資源進行集約配置，對其它生產要素進行科學合理的優化組合，才能提高企業勞動生產率。

1.3　知識是利潤分配的重要依據

在農業經濟時代，主要實行按土地分配的制度。誰擁有土地多，誰就擁有更多財富。在工業經濟時代，實行按資本分配的制度，資本家成為最富有的階層。在知識經濟時工與其說資本雇傭勞動，不如說勞動雇傭了資本，因為勞動的主本———人所擁有的知識才是生產的決定因素。因此，知識成為發展經濟的首要資本。企業存在四類參與者：即生產者從事生產經營活動；經營者決定如何生產；知識創造者決定生產方向；物質資本所有者提供資金。企業除付給體力勞動者和腦力勞動者正常薪金外，還應將知識創造者創造的知識轉化為資本，參與利潤的分配，建立以知識為依據的分配制度。

1.4　信息技術是知識經濟的重要平臺

知識經濟是微電子技術、信息技術高度發展的產物，管理的工具將主要以計算機信息技術為主。企業的組織結構不再向傳統的按職能劃分的金字塔型結構，將變為以扁平化為特征的信息網絡系統。減少中層管理者、管理環節，降低管理成本。通過知識催生出的網絡數字化信息技術平臺，實現企業與供應商、客戶網上交易、網上貨幣支付、網上宣傳、推銷、選購等功能，極大的提高了營運學率。

2　知識經濟時代財務管理的創新要求

2.1　財務管理的觀念創新

重視人才的開發、培養與提高是現代管理的發展趨勢和知識經濟的客觀要求。企業的每一項財務活動均由人發起、操作和控制，其成敗優勢也主要取決于人的知識、智慧、操守、管理哲學以及人的努力程度。因此，在財務管理中貫徹“以人為本”的觀念已成為必然。企業要加大人力資源投資，建立責權利相結合的財務管理機制，強化對人的激勵和約束。這樣才能充分調動人的積極性、主動性和創新性，提高員工對財務管理的參與意識，為培養企業文化和改善人際關系創新良好的環境，從而保證企業高效有序地開展財務活動。

2.2　財務管理的目標創新

知識經濟的興起與發展，使得知識資產在企業總資產中的地位和作用日益突出。知識的不斷增加、更新、擴散和應用，深刻影響著企業生產經營管理活動的各個方面，使企業財務管理的目標向更高層次推進。原有追求企業自身利益和財富最大化的目標，將轉向知識最大化的綜合管理目標。其原因在于知識最大化目標可以減少非企業股東當事人對企業經營目標的抵觸行為，防止企業不顧經營者、債權人及廣大職工的利益去追求股東權益最大化，知識資源的共享性和可轉換性的特點使知識最大化的目標能夠兼顧企業內外各方面利益，達到企業目標與社會目標的和諧統一。知識最大化目標不排斥物質資本的作用，它的實現是有形物質資本和無形知識資本在最短時間內最佳組合運營的結果。

2.3　財務管理的內容創新

在新的資產結構中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、人力資本、產品創新等無形資產所占的比重不斷加大，作用不斷加強。因此，現代企業要把知識資本作為對未來發展起決定性作用的戰略資本來培育，同時，財務在運行資金時要有利于知識資本的培育，并將其作為最重要的理財戰略，財務管理工作要有利于改善軟資源環境與結構，最大限度地發揮知識資本的潛能，使無形資產日益成為決定企業未來收益及市場價值的主要資產。

第8篇：財富管理投資風險范文

“一開始我們只是通過購買基金和股票嘗試著不讓積蓄貶值。”張勝介紹，由于他們沒有太多理財知識，購買股票和基金讓他們在股市低迷時虧了不少錢。“這些年我的投資收益不大，又非常辛苦”，這是他們對理財之路的辛酸概括。

事實上，他們也把大部分資金用于購買銀行的理財產品以求得穩妥。“由于并沒有多大成效，而且手續繁雜而冗長，所以一直想尋找新的突破口。”

也正因此，在不少財富管理機構涌現時，他們開始試水專業的理財機構。當以社區理財為主的上海融義投資咨詢有限公司（以下簡稱“融義財富”）進駐這個高端社區的時候，他們抱著試試看的心理進行了嘗試：也就是這一試，讓張勝夫婦找到了“感覺”，并成為融義財富的忠實客戶。

找到“痛點”對癥下藥

由于張勝夫婦的投資風格較為穩健，剛剛接觸融義財富時，他們與理財師的溝通顯得非常謹慎。“當時，理財師詳細了解了我們的情況，發現我們的投資風格其實屬于穩健型，并幫我們找到這些年理財失敗的痛點：把固定收益配置集中在民間股票借貸這中非主流的配置中，不確定性高，需要改善。”同時，張勝也比較認可融義財富理財師所建議的，“由于已經退休，需要在穩健投資的基礎上保障現有生活水平”。

由此，在進行理財規劃的第一階段，融義財富理財師為其精心挑選了一款信托產品。“年化收益率和年限我們都比較滿意。”張勝介紹，當時他們第一次接觸第三方理財機構，對其理財能力并不了解，為了保險起見，他們出資50萬進行規劃。

“在這個過程中，項目的來龍去脈、盈利點以及項目進展，甚至投資風險的披露等，融義財富的理財規劃師都非常清楚地告訴我們。由于前期有了足夠深入的了解，在投資過程中，我們也比較放心。”

“不僅如此，理財師會經常提供我們詳細的投資項目資料，有時候還包括這款產品的報告，這樣詳細的信息披露，之前在銀行里是享受不到的，所以我們都比較意外。”張勝介紹。

“因為張勝夫婦是一對穩健型的投資客戶，因此在為他們量身定制理財方案時，會把穩健作為重要的目標，滲透在方案中。”一融義財富理財師表示，理財不僅僅意味著要達到更高的收益，更要做好收益和風險的有機平衡。

在理財過程中，張勝夫婦注意到，他們雖然很注意理財規劃的風險防范，不過似乎融義財富的理財師比他們還謹慎，全程把控理財風險的行為儼然成了重中之重。因而在張勝夫婦接受融義財富服務的這五年中，“我們的理財規劃未遭遇到過投資風險，而且還順利實現了12.3%的年化收益率。所以我門信賴融義財富的理財規劃水平，現在都成了融義財富的鐵杠粉絲了。”

在社區理財中找到“溫暖”

五年社區理財生涯中，張勝夫婦在達成理財目標的同時，對社區理財的了解也逐漸加深。“我們對于社區理財秉承的愛德華·瓊斯式的理念挺認可的——走進社區，因地制宜，面對面的理財溝通——而這樣近距離的溝通，正是我們所需要的。”張勝認為。

“長期與理財師溝通，有時不僅是業務上的，一旦在炒股或是其他投資上遇到問題，我們也會請教他們，還從他們那里學到了不少投資知識。”理財網點就在小區門口，張勝夫婦無論是經過時去“坐坐”的隨意交流還是電話溝通都比較便捷。不僅如此，“融義財富也經常在小區中舉辦各種財富管理沙龍活動，我們通過參加這些沙龍，學到了不少投資方法，現在對于投資項目，也有點評判能力了。”

第9篇：財富管理投資風險范文

理財要選擇適合自己的機構

M國有位富人總是認為他們是世界上最富有的國家,聽說瑞士銀行的服務很好,于是他便提著大把美鈔走進瑞士一家銀行,要求開立一個存款賬戶。大堂經理很熱情地和他打招呼:“先生,您要存多少錢?”那位先生環顧四周,神秘兮兮地告訴大堂經理:“小點聲,我要存500萬美元!”大堂經理聽罷大聲地對先生說:“先生不要不好意思,雖然你的存款金額不大,但貧窮不是您的過錯,我們照樣會為您這樣的小客戶提供優質服務。”富人一聽很不高興:“你們的財富管理中心在幾樓?我要去財富中心。”大堂經理說:“對不起,我們財富管理中心的起點是5000萬美元!”與這位客戶的遭遇完全不一樣的是,目前國內VIP客戶的門坎很低,加上銀行競爭激烈,所以國內VIP客戶們卻可以非常輕松地過一把貴賓癮。

私營業主王女士家庭金融資產300萬左右,孩子準備明年去澳洲留學,她便到財富管理中心咨詢換匯業務和辦理存款證明業務。一進財富管理中心,王女士便享受到了以往銀行享受不到的服務,財富管理中心竟然有貴賓美容室,可以一邊作美容,一邊和理財顧問聊天。外匯專家幫助王女士選擇最佳的換匯時間,并可以協助辦理境外匯款、開戶等一攬子出國金融業務,還享受存款證明免手續費、境外匯款手續費優惠等貴賓專屬服務。此后,另外一個理財顧問根據王女士的需求,為其設計養老、子女教育、保險等理財規劃。最后,財富管理中心的融資專家和稅務籌劃專家還幫助王女士的小企業做了融資和合理規避規劃。一個專家團隊圍著自己轉,讓王女士感受到了真正的貴賓待遇。

當然,享受這種貴賓服務的門坎并非像瑞士這家銀行一樣高得嚇人。國內銀行一般將個人客戶劃分為普通客戶、中端客戶、高端客戶和私人銀行客戶四個層次,不同資金量的客戶完全可以找到適合自己的理財機構。有機構說,2009年是財富管理年,各家銀行對高端客戶的競爭將更加激烈,因此,這就需要客戶根據個人資金情況,貨比三家,綜合衡量,選擇一家真正能夠為高端客戶帶來超額收益的理財機構。

組合投資不能成了撒芝麻鹽

劉曉紅是一位2008年入市的新股民,入市前只知道股市有風險,但股票能掙錢,其他諸如行業特征、財務報表、分紅派息等行業常識基本不了解。劉女士在去年4000多點的時候買入股票,當時,她聽說很多上市公司做假報表,個人投資者很容易買上“地雷股”。同時股市的上漲都有輪動效應,如果集中買了一只股票,很難平均分享股市的上漲,因此,為了分散投資風險,增加投資收益,她陸陸續續買了20多只股票。她每天進出股市,手忙腳亂,但問起哪支股票卻不是特別了解,甚至連公司的年報、送配消息都看不過來。結果一年下來,她買的這么多股票不但沒有給她分散風險,反而加大了虧損。

與劉女士相比,李女士就不贊成個人一下子買很多股票,她覺得基金由專家投資操作多只股票能夠分散風險,所以多買幾只基金是分散之后的再分散。去年以來,她花35萬買了18只基金,其中13只股票型基金,5只偏股型基金。其實李女士等于沒有分散,因為她買的全是股票型的基金。同時,基金買多了也和買股票一樣,無法對每只基金的業績等情況做到心中有數,最終李女士去年的虧損反而比一直關注和投資兩三只基金的投資者大。

投資股票,適當分散一下風險當然是必要的,但是不了解行業特征、不了解上市公司經營狀況,只憑這種“全面撒網”的模式去捕撈一條“大魚”是很難的。組合投資的前提是控制風險、分散風險,另外就是能照顧得過來,比如買股票還是應當以5只以內比較好,有些股民長年只做一只股票,高拋低吸,波段操作,這樣一年下來,收益也很可觀。買基金,正確的組合方式是根據自己的風險承受能力以及投資風格偏好來選擇,過度分散不如做好組合配置。

經濟蕭條理財要設“防火墻”

錢明是一家私營企業的老板。他的企業做得風生水起,幾年來企業像滾雪球一樣,越來越壯大,為了企業發展,錢先生將所有的資金都用在了企業的擴大再生產上,通過五年時間的努力,他的公司不斷壯大,公司資產從最初的100多萬發展到現在的1000多萬。他覺得反正企業是自己的,那企業的錢就是自己家的錢,只要企業發展好了,自己和家人自然就能衣食無憂,根本不需要什么額外的保障。但是2008年以來愈演愈烈的金融危機,讓錢先生的企業逐漸步入困境:以前他貸款大量購入的原料大幅跌價,企業的經營成本不斷增加,市場萎縮,眾多客戶的訂單消去,產品大量囤積,以致企業的資金鏈出現了問題,最后連銀行的貸款利息都無法償還。沒過多久,錢先生便接到了法院傳票,由于連續貸款逾期,銀行已申請對他企業和個人房產進行了查封,公司徹底破產了。錢先生這位曾經的千萬富翁,一夜之間變成了身無分文。更重要的是他正在國外求學的女兒因學費中斷,不得不終止了在國外學業,甚至最后全家連吃飯都成了問題。錢先生的親身經歷告訴我們:在經濟形勢變幻莫測的今天,個體戶、私營業主、民營企業家們要注意建筑家庭理財的“防火墻”。