投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理精選(九篇)
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第1篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
一航運(yùn)業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源
風(fēng)險管理是近年來興起的一門學(xué)科，它主要研究風(fēng)險發(fā)生的可能性以及如何進(jìn)行風(fēng)險防范。風(fēng)險管理主要是經(jīng)濟(jì)部門的職責(zé)，在風(fēng)險識別、風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，應(yīng)用企業(yè)內(nèi)部各種資源，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制和風(fēng)險最小化。航運(yùn)業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，全面識別和跟蹤風(fēng)險、并積極采取應(yīng)對機(jī)制才能取得持續(xù)發(fā)展，風(fēng)險管理這一概念已經(jīng)滲透到航運(yùn)業(yè)之中，幫助航運(yùn)業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的管理。
（一）航運(yùn)業(yè)風(fēng)險的特點(diǎn)
1航運(yùn)業(yè)的財務(wù)風(fēng)險首先具有客觀性。
風(fēng)險是客觀存在的，是不以人的主觀意志所轉(zhuǎn)移的，航運(yùn)業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理人員只能盡量的去識別出企業(yè)可能面臨的風(fēng)險，并進(jìn)行風(fēng)險應(yīng)對策略。航運(yùn)業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對策略有風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險承受策略，但是航運(yùn)業(yè)做不到風(fēng)險消滅。
2財務(wù)風(fēng)險是具有不確定性的。
航運(yùn)業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險需要通過未來事件的發(fā)展趨勢才能確定，航運(yùn)業(yè)的風(fēng)險管理人員要做好萬全的準(zhǔn)備以面臨企業(yè)可能會應(yīng)對的各種風(fēng)險。
3航運(yùn)業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險具有損失性。
財務(wù)風(fēng)險必定會有給企業(yè)帶來損失的可能性，如果企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險沒有損失的可能的話，那么風(fēng)險管理人員進(jìn)行風(fēng)險管理就是沒有意義的。風(fēng)險管理人員風(fēng)險管理的宗旨就是將財務(wù)風(fēng)險可能帶來的損失最小化。企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險不僅僅會給企業(yè)帶來人員方面的傷亡，還會給企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)、企業(yè)的償債能力造成極大的沖擊。
（二）航運(yùn)業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵
航運(yùn)業(yè)首先面臨的是籌資的風(fēng)險。籌資風(fēng)險是指航運(yùn)業(yè)無法償還到期的本金或者到期的資本成本的風(fēng)險。籌資風(fēng)險可以劃分為償還的風(fēng)險和清算的風(fēng)險，當(dāng)航運(yùn)業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不符合企業(yè)的財務(wù)狀況，財務(wù)決策沒有科學(xué)性或者在籌資的事前和事中沒有進(jìn)行有效的控制，都會產(chǎn)生籌資的風(fēng)險。船隊(duì)規(guī)模過大造成巨大經(jīng)營壓力：船舶置入成本在企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中占比重較高，固定成本過高將急劇增加企業(yè)經(jīng)營壓力；
航運(yùn)業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營之中還要面臨著戰(zhàn)略決策風(fēng)險，它主要包括規(guī)劃決策風(fēng)險和多元化經(jīng)營決策風(fēng)險。船隊(duì)規(guī)模過大造成現(xiàn)金流緊張：船舶保有成本大，船隊(duì)規(guī)模過大易引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流緊張；船隊(duì)規(guī)模過大風(fēng)險高發(fā)：目前船價低迷，容易誘發(fā)航運(yùn)企業(yè)投資沖動；而運(yùn)價預(yù)計在中短期還將繼續(xù)下探，行業(yè)景氣前景不甚明朗，進(jìn)一步增大了船隊(duì)規(guī)劃決策風(fēng)險發(fā)生的可能性。
航運(yùn)業(yè)在和客戶進(jìn)行交易的過程之中會產(chǎn)生資金的回收風(fēng)險?？蛻舫^規(guī)定的信用期限付款會導(dǎo)致航運(yùn)業(yè)無法及時收到資金，航運(yùn)業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈；如果客戶破產(chǎn)或者清算，企業(yè)將無法收回其全部的欠款，企業(yè)就會形成呆賬或者壞賬，影響著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。
航運(yùn)業(yè)在經(jīng)營成果的分配上還面臨著剩余收益分配的風(fēng)險。收益分配政策影響著企業(yè)下次所需資本墊資時的資金來源，它會制約資本價值的規(guī)模。此外，航運(yùn)業(yè)還面臨著利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險，影響著航運(yùn)業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營。
二航運(yùn)業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的策略探究
（一）籌資風(fēng)險的管理
航運(yùn)業(yè)要把負(fù)債的規(guī)模保持在適度的水平上。航運(yùn)業(yè)的借款數(shù)額應(yīng)該符合國家相關(guān)法律政策、部門規(guī)章的規(guī)定，在此基礎(chǔ)上，航運(yùn)業(yè)還應(yīng)該考慮到企業(yè)自身的實(shí)際狀況以及償債能力水平，確保企業(yè)的對項(xiàng)目的選擇、對市場的預(yù)計、對借入資金的使用效率有一個完美的預(yù)計，保證企業(yè)的負(fù)債水平在合理的程度上。
航運(yùn)業(yè)對企業(yè)長期負(fù)債和短期負(fù)債的比例選擇上要仔細(xì)斟酌。只有確保負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理規(guī)模，才能確保負(fù)債的適度性。合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)對于航運(yùn)業(yè)安排資金的使用、降低企業(yè)的風(fēng)險、提高企業(yè)的效益都有極大的作用。航運(yùn)業(yè)要合理的安排長期債務(wù)和短期債務(wù)的比例，保證短期內(nèi)償債能力和長期內(nèi)的資本變現(xiàn)能力。
航運(yùn)業(yè)要建立多元化的籌資渠道。公司應(yīng)該盡可能的爭取多個籌資的銀行和金融機(jī)構(gòu)，避免過于依賴某一個金融機(jī)構(gòu)，這樣有利于企業(yè)面對可能出現(xiàn)的突發(fā)狀況，也方便企業(yè)進(jìn)行dylw.net 學(xué)術(shù)參考網(wǎng)多家比較，把企業(yè)的籌資成本降到最低。
航運(yùn)業(yè)還應(yīng)該時刻關(guān)注著利率和匯率的變化。風(fēng)險管理人員要時刻把握資本市場的資金供求情況，預(yù)測利率的變化趨勢，在預(yù)計利率上漲之時，要盡可能的進(jìn)行長期、固定利率的籌資，在預(yù)測利率下降之時，把目前的借款償還，并在以后進(jìn)行短期的借款。風(fēng)險管理人員還應(yīng)該運(yùn)用各種風(fēng)險管理工具進(jìn)行套期保值，來規(guī)避籌資的風(fēng)險。
（二）投資風(fēng)險的管理
航運(yùn)業(yè)在風(fēng)險投資之前，要經(jīng)過認(rèn)真的論證和考察，并進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究。航運(yùn)業(yè)要仔細(xì)的進(jìn)行宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境分析，把企業(yè)面臨的政府風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險和競爭對手的情況都一一考察清楚。風(fēng)險管理人員應(yīng)該出具可行性分析報告，把企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資面臨的風(fēng)險以及風(fēng)險可能帶來的損失都陳述清楚，給管理層做出決策提供最大的信息幫助。
航運(yùn)業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營之中應(yīng)該注重投資風(fēng)險的管理。航運(yùn)業(yè)可以把閑置資金投資于風(fēng)險小的項(xiàng)目之中，以平衡企業(yè)對于高風(fēng)險項(xiàng)目的投資；航運(yùn)業(yè)還要時刻對國內(nèi)外市場的狀況進(jìn)行調(diào)研，保證企業(yè)能夠持有市場情況的第一手信息；航運(yùn)業(yè)還應(yīng)該時刻關(guān)注利率的變化，為項(xiàng)目的現(xiàn)金流量做出最準(zhǔn)確的預(yù)計。
（三）資金回收風(fēng)險的管理
航運(yùn)業(yè)要選擇好合適的銷售方式和結(jié)算方式。財務(wù)狀況良好、誠信度較高的客戶，企業(yè)可以采取賒銷的方式進(jìn)行銷售，在結(jié)算時也可以允許客戶進(jìn)行分期結(jié)算、商業(yè)匯票的方式進(jìn)行結(jié)算；財務(wù)狀況堪憂、誠信有污點(diǎn)的客戶，航運(yùn)業(yè)要盡可能采取現(xiàn)金收款的方式進(jìn)行銷售，結(jié)算時可以要求客戶提供支票和匯兌的方式結(jié)算。
航運(yùn)業(yè)也要制定合適的收賬政策，保證貨款的及時回收，對于那些逾期仍未結(jié)清的欠款的客戶，財務(wù)人員要加緊催收。企業(yè)還應(yīng)該貨款回收的可能性，在謹(jǐn)慎性原則的基礎(chǔ)上，認(rèn)真的預(yù)計壞賬的可能和壞賬的金額。
參考文獻(xiàn)
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第2篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌金融風(fēng)險風(fēng)險管理
隨著我國金融市場化改革的逐步深化和市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的推進(jìn)，我國金融風(fēng)險呈現(xiàn)出日益加大的趨勢，在此形勢下，健全完善風(fēng)險管理體系，是穩(wěn)定國內(nèi)金融形勢的關(guān)鍵。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系還不夠完善，這是多年累積的結(jié)果，是國民經(jīng)濟(jì)各方面矛盾和問題的綜合反映，是多方面因素造成的。無論是從銀行自身的生存與發(fā)展來說，還是從整個國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展來看，強(qiáng)化風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險管理，構(gòu)建更為合理的商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系，都具有相當(dāng)?shù)谋匾院途o迫性。本文將從我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的現(xiàn)狀出發(fā)，參照國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，結(jié)合我國國情，探討如何進(jìn)一步完善我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的內(nèi)容
商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的內(nèi)容，主要包括組織形式、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制制度和風(fēng)險管理部門的職能安排以及風(fēng)險的度量技術(shù)等方面。
(一)商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的組織形式
商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的組織形式分為“自上而下”的集中管理模式和“自下而上”的分散管理模式。風(fēng)險集中管理由總行統(tǒng)一管理風(fēng)險，管理體系與整個銀行的管理體系配套，風(fēng)險管理效果取決于匯總后的風(fēng)險信息質(zhì)量及相關(guān)分析人員水平。其缺點(diǎn)是風(fēng)險管理決策層遠(yuǎn)離一線，決策者難以保持對風(fēng)險的高度敏感，且在一定程度上使得一線風(fēng)險管理人員缺乏管理好風(fēng)險的積極性。風(fēng)險分散管理對控制風(fēng)險的權(quán)限下放，由分支機(jī)構(gòu)根據(jù)各自面臨的風(fēng)險實(shí)施管理。其不足是如果相應(yīng)制度缺失，風(fēng)險管理的責(zé)任、權(quán)利和利益難以有效統(tǒng)一，就可能使風(fēng)險控制流于形式。
(二)風(fēng)險組織結(jié)構(gòu)
風(fēng)險組織結(jié)構(gòu)一般包括：對風(fēng)險負(fù)最終責(zé)任的董事會、被授權(quán)管理風(fēng)險的風(fēng)險管理委員會、負(fù)責(zé)風(fēng)險管理政策實(shí)施與風(fēng)險控制的風(fēng)險管理職能部門、監(jiān)控風(fēng)險管理政策實(shí)施的稽核部門和業(yè)務(wù)風(fēng)險經(jīng)理。董事會最終承擔(dān)財務(wù)損失或股東權(quán)益減少等責(zé)任，防范、控制和處理銀行所面臨的所有風(fēng)險是董事會的重要職能。風(fēng)險管理委員會隸屬于董事會，負(fù)責(zé)制訂銀行的風(fēng)險管理政策，對那些能夠量化的風(fēng)險頒布量化風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)，對內(nèi)部評估不易量化的風(fēng)險建立相應(yīng)的操作規(guī)程。風(fēng)險管理職能部門隸屬于風(fēng)險管理委員會，行使日常的監(jiān)督、衡量和評價量化風(fēng)險的職責(zé)。其職責(zé)是：批準(zhǔn)衡量財務(wù)風(fēng)險的方法體系；監(jiān)控風(fēng)險限額的使用；審核風(fēng)險的集中情況；衡量非正常市場狀況的發(fā)生對銀行體系的影響；監(jiān)控投資組合價值的實(shí)際波動與預(yù)測值之間的方差；審核和批準(zhǔn)信貸人員和業(yè)務(wù)操作人員所使用的定價模型和風(fēng)險評估系統(tǒng)?；宋瘑T會通過內(nèi)部和外部稽核人員來保證已獲批準(zhǔn)的風(fēng)險管理政策得到有效執(zhí)行。各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險經(jīng)理負(fù)責(zé)本部門的風(fēng)險管理與控制，其職責(zé)是確保業(yè)務(wù)部門貫徹風(fēng)險管理政策，并向風(fēng)險管理職能部門提供日常報告。
(三)商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的風(fēng)險控制制度
建立健全風(fēng)險控制制度是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的核心內(nèi)容。包括：一是科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，通常由股東大會、董事會和監(jiān)事會等機(jī)構(gòu)組成，是現(xiàn)代商業(yè)銀行正常經(jīng)營與風(fēng)險控制的基礎(chǔ)性制度保證。二是明確業(yè)務(wù)部門風(fēng)險控制分工及相互制衡關(guān)系以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制與管理中交叉監(jiān)督和雙重控制的效果。三是嚴(yán)密謹(jǐn)慎的授權(quán)審批制度。在內(nèi)部建立針對貸款權(quán)限、風(fēng)險限額和審批程序等內(nèi)容的授權(quán)、審批制度。四是有效的內(nèi)部檢查與稽核制度。
(四)商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門的職能安排
風(fēng)險管理部門的職能定位是風(fēng)險管理體系運(yùn)作的重要保證。包括：一是風(fēng)險管理政策督導(dǎo)。制訂下達(dá)授信政策導(dǎo)向、授信資產(chǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險管理政策及相關(guān)規(guī)章制度；審核分支機(jī)構(gòu)制定授信業(yè)務(wù)的操作辦法和實(shí)施細(xì)則，確保信用風(fēng)險管理制度體系的一致性；對各分支機(jī)構(gòu)在執(zhí)行中的具體授信管理問題給予指導(dǎo)。二是客戶統(tǒng)一授信風(fēng)險監(jiān)控。負(fù)責(zé)制訂授信業(yè)務(wù)授權(quán)管理辦法和授權(quán)方案，明確各分支機(jī)構(gòu)的授信審批權(quán)限。三是盡職調(diào)查和風(fēng)險評審。信貸業(yè)務(wù)部門受理的所有授信項(xiàng)目都要經(jīng)過風(fēng)險管理委員盡職調(diào)查小組的調(diào)查和集體審議，才能報送決策層審批。四是資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控和后評價。監(jiān)測、分析和管理資產(chǎn)質(zhì)量整體狀況，監(jiān)督各項(xiàng)授信規(guī)章制度的執(zhí)行，監(jiān)控其授信資產(chǎn)質(zhì)量及授信執(zhí)行情況。
(五)風(fēng)險度量技術(shù)
1．風(fēng)險價值法fvaR)。VaR把銀行的全部資產(chǎn)組合風(fēng)險概括為一個簡單的數(shù)字，并以貨幣計量單位來表示風(fēng)險管理的核心——潛在虧損。VaR實(shí)際上回答了在概率給定的情況下，銀行投資組合價值在下一階段最多可能損失多少。
2．風(fēng)險調(diào)整的資本收益法(RAROC)。風(fēng)險調(diào)整的資本收益是收益與潛在虧損或VAR值的比值。在對其資金使用進(jìn)行決策時，不是以贏利的絕對水平作為評判基礎(chǔ)，而是以該資金投資風(fēng)險基礎(chǔ)上的贏利貼現(xiàn)值作為依據(jù)。銀行應(yīng)在風(fēng)險與收益之間尋找一個恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，這也是RAROC的宗旨所在。決定RAROC的關(guān)鍵是潛在虧損即風(fēng)險值的大小，該風(fēng)險值或潛在虧損越大，投資報酬貼現(xiàn)就越大。
3．信貸矩陣(CreditMetrics)。該模型以信用評級為基礎(chǔ)，計算某項(xiàng)或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過VaR數(shù)值的計算力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或拖欠風(fēng)險時所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。
二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的現(xiàn)狀及其存在的問題
近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行積極致力于完善風(fēng)險管理體系的建設(shè)，取得了不少成果，得到了監(jiān)管部門的充分肯定，但與國外先進(jìn)銀行比較，依然存在著較大的差距。主要是以下幾個方面問題：
(一)在意識層面
尚未形成適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展要求的風(fēng)險管理文化。當(dāng)前，銀行普遍增強(qiáng)了風(fēng)險意識，但全面風(fēng)險管理的理念還沒有真正樹立，風(fēng)險管理戰(zhàn)略的執(zhí)行還缺乏一致性，尤其是基層行在貫徹風(fēng)險管理方面還多少存在被動消極的問題，一定程度上加大了風(fēng)險防范的難度。
(二)在體制層面
尚未確立科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管理制度體系。如何使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理相互分離又相互制衡，體現(xiàn)發(fā)展的規(guī)范性與靈活性的要求，并在風(fēng)險管理方面最終實(shí)現(xiàn)價值最優(yōu)化，在內(nèi)控體系建設(shè)上存在不少制度空白或制度落實(shí)不到位，風(fēng)險責(zé)任的劃分和追究還缺乏較明確的管理舉措等都是當(dāng)前亟待解決的問題。
(三)在機(jī)制層面
尚未建立高效、流暢的風(fēng)險管理流程體系。一方面，銀行信息化建設(shè)才剛剛起步，風(fēng)險管理系統(tǒng)很難在信息傳導(dǎo)和共享、數(shù)據(jù)分析以及管理決策等方面發(fā)揮快速反應(yīng)的作用；另一方面，在基本的機(jī)制構(gòu)建上也存在不少薄弱環(huán)節(jié)，一些制度和規(guī)則的操作性不強(qiáng)，風(fēng)險評估的手段不夠。
(四)在技術(shù)層面
還處于對現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理手段的探索準(zhǔn)備階段。從硬件上說，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)據(jù)收集與信息管理等工作還遠(yuǎn)未成形。從軟件上說，對
于國外先進(jìn)銀行已普遍使用的先進(jìn)風(fēng)險管理方法或計量技術(shù)，各銀行內(nèi)部還在積極摸索；在風(fēng)險控制上，國內(nèi)銀行更多依靠計分模型、財務(wù)比率分析以及主觀經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，缺乏先進(jìn)的風(fēng)險管理模型以及滿足風(fēng)險計量要求的數(shù)據(jù)支持，資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性不高，難以進(jìn)行更深入的風(fēng)險細(xì)分。
(五)在人才層面
適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險管理需要的高素質(zhì)人才還相當(dāng)缺乏。建立風(fēng)險管理的信息平臺以及引進(jìn)和運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)，都需要大量高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才，人才不足是國內(nèi)商業(yè)銀行提升風(fēng)險管理能力的重要瓶頸。如何引進(jìn)以及建立自身的培訓(xùn)體系和激勵機(jī)制，提高人才培養(yǎng)和使用的質(zhì)量與效率，是目前國內(nèi)銀行亟須加強(qiáng)的一項(xiàng)工作。
三、如何構(gòu)建完善的商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系
(一)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險管理的文化體系
積極培育成熟健康的風(fēng)險管理文化對促進(jìn)商業(yè)銀行全面提升風(fēng)險管理水平，有效防范和化解經(jīng)營風(fēng)險具有非常重要的意義。構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系，首先要確立牢固的風(fēng)險管理理念，有鮮明的風(fēng)險管理主題，形成有效的風(fēng)險管理辦法；其次要堅持人本觀念，增強(qiáng)從業(yè)人員的風(fēng)險管理意識，讓每位員工認(rèn)識到自身的工作崗位可能存在的風(fēng)險，使正確的風(fēng)險管理理念在每個機(jī)構(gòu)和每位員工心中扎根，形成防范風(fēng)險的第一道屏障；再次要強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)力度，提高全員風(fēng)險識別和防范的技能和水平；最后，要注重工具創(chuàng)新，強(qiáng)調(diào)運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險管理工具，注重對風(fēng)險的量化分析，提高風(fēng)險管理的科學(xué)性。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險管理的制度體系
一是從制訂和完善制度出發(fā)，保證各項(xiàng)制度的有效性。首先，要適時廢除過時的有關(guān)制度，對新制度不斷加以完善，以適應(yīng)與時俱進(jìn)的發(fā)展要求。其次，要防止前后重復(fù)，讓基層執(zhí)行者無所適從。再次，要強(qiáng)調(diào)制度面前人人平等，任何時候、任何層次上都不得有特權(quán)化階層。最后，要具有強(qiáng)制性和規(guī)范性，各級要嚴(yán)格執(zhí)行制度，充分體現(xiàn)制度的嚴(yán)肅性和不可抗拒性。二是建立權(quán)力監(jiān)控制度，完善責(zé)任追究機(jī)制。內(nèi)部控制對銀行員工的約束力會隨著職位的升高而減弱，表面化的集體決策制度，看上去是降低了決策的風(fēng)險，實(shí)則缺乏責(zé)任控制，易使權(quán)力失控。責(zé)任牽制是業(yè)務(wù)發(fā)展的核心問題，只有明確責(zé)任，才能使當(dāng)權(quán)者謹(jǐn)慎使用自己的權(quán)力，實(shí)現(xiàn)相互之間橫向與縱向的有效控制。
(三)建立全面、流暢的風(fēng)險管理組織體系
構(gòu)建全面、流暢的風(fēng)險管理組織體系，是提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵。一是要培育先進(jìn)的全員的風(fēng)險管理文化；二是建立獨(dú)立而權(quán)威的風(fēng)險管理部門，以實(shí)現(xiàn)對各機(jī)構(gòu)風(fēng)險統(tǒng)一管理；三是通過科學(xué)的風(fēng)險管理模式，對各類風(fēng)險實(shí)現(xiàn)全面管理；四是通過風(fēng)險識別、衡量監(jiān)測、控制和轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)全過程管理；五是確定風(fēng)險管理職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間和上下級之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動管理。
(四)建立完善的信貸管理體系
貸款業(yè)務(wù)是銀行的重要業(yè)務(wù)，也是銀行取得最大利潤的業(yè)務(wù)，其面臨的風(fēng)險也是銀行所面臨的最大風(fēng)險。
1．強(qiáng)化貸款防范風(fēng)險機(jī)制。首先，要建立一套信貸的審貸分離機(jī)制，將貸款的審查與批準(zhǔn)分開，相互牽制，形成貸款管理的質(zhì)量保證體系。其次，要建立權(quán)責(zé)結(jié)合的考核與監(jiān)督機(jī)制，完善貸款管理責(zé)任制。
2．設(shè)定定性考核指標(biāo)，搞好貸前調(diào)查工作。銀行在貸前應(yīng)由專業(yè)人員對借款企業(yè)的信用等級、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)效益、企業(yè)的發(fā)展前景等設(shè)立相應(yīng)的考核指標(biāo)進(jìn)行審查，以明確企業(yè)的資信程度、償還能力，從而決定是否進(jìn)行貸款。
3．選擇適當(dāng)?shù)馁J款方式。對新發(fā)放的貸款，采用適當(dāng)?shù)馁J款方式，可以有效地降低貸款的風(fēng)險，要全面地實(shí)行抵押、質(zhì)押、保證貸款，盡量少或者不發(fā)放信用貸款，對已經(jīng)發(fā)放的舊貸款逐步進(jìn)行補(bǔ)人完善抵押、擔(dān)保手續(xù)。
4．跟蹤、監(jiān)測貸款的使用情況。要根據(jù)貸款的額度、方式、風(fēng)險程度，進(jìn)行定期或不定期的檢查，監(jiān)測貸款的使用情況。
5．加強(qiáng)對貸款的收貸工作。對于已經(jīng)到期的貸款，銀行應(yīng)主動從借款人的賬戶中扣除。而對于已經(jīng)形成的呆滯、呆賬貸款要實(shí)行專戶管理、定期催收，還要采取債權(quán)保全措施，依法清收。對于保證貸款，應(yīng)主動在保證企業(yè)一位賬戶中扣收或向他行辦理無條件委托收款，最大限度地收回貸款本金。
6．實(shí)行貸款損失補(bǔ)償機(jī)制。銀行對于一些已發(fā)生的數(shù)額較小的貸款損失，可以直接攤?cè)私?jīng)營成本。對那些數(shù)額較大的貸款損失，銀行應(yīng)建立隱性儲備，適當(dāng)提高每年利潤中提取的貸款風(fēng)險基金，來沖銷數(shù)額較大的貸款損失。
(五)充分利用先進(jìn)的風(fēng)險度量技術(shù)
在對商業(yè)銀行風(fēng)險進(jìn)行定性分析的基礎(chǔ)上，引入先進(jìn)的風(fēng)險度量技術(shù)進(jìn)行量化管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營過程中定性定量相結(jié)合的風(fēng)險管理模式，已成為國際活躍銀行主流的風(fēng)險管理理念。如J．PMorgan(JPM)銀行于1997年開發(fā)的度量信用風(fēng)險的CreditMetrics模型、衡量銀行全面風(fēng)險的RAROC績效考核模型等。這些模型幾乎均以目前國際上流行的風(fēng)險價值(VaR)技術(shù)為載體，把風(fēng)險損失程度與銀行經(jīng)濟(jì)資本的配置緊密結(jié)合在一起。在數(shù)據(jù)充分的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行能夠根據(jù)不同的適用模型測算出相應(yīng)的風(fēng)險損失狀況，進(jìn)而采取合理的處置措施。因此，在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的同時，我國商業(yè)銀行應(yīng)注重學(xué)習(xí)和引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險度量技術(shù)，為風(fēng)險模型的開發(fā)運(yùn)用，風(fēng)險量化系統(tǒng)以及整個風(fēng)險管理體系的建立完善創(chuàng)造良好的條件。
(六)培養(yǎng)造就一批風(fēng)險管理的高素質(zhì)人才
風(fēng)險管理領(lǐng)域的高素質(zhì)人才是目前國內(nèi)商業(yè)銀行最稀缺的資源，應(yīng)本著以人為本的原則和戰(zhàn)略發(fā)展的高度，逐步完善人才引進(jìn)、培養(yǎng)、使用、考核和激勵的人才開發(fā)體制，確立人才培養(yǎng)的職業(yè)發(fā)展通道，加強(qiáng)對各級各類專業(yè)人才的引進(jìn)和培訓(xùn)，建立一支專業(yè)化風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)。要按照現(xiàn)代人力資源管理理論要求，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，改革現(xiàn)有的人事管理制度為人力資源管理制度，大力選拔懂經(jīng)營管理、有專業(yè)知識的復(fù)合型人才到銀行的管理崗位，特別是高級管理崗位。引進(jìn)、充實(shí)各級各類專業(yè)人才，建立起一支適用于全面風(fēng)險分析的專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)，使各個崗位人員在整個風(fēng)險管理系統(tǒng)內(nèi)默契合作。
第3篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：科研項(xiàng)目 風(fēng)險管理 實(shí)踐思考
科研項(xiàng)目，特別是重大科研項(xiàng)目，具有創(chuàng)新性強(qiáng)、投資量大、綜合系統(tǒng)優(yōu)化需求高等特點(diǎn)，因此在項(xiàng)目的可行性研究階段、審批階段、研發(fā)過程乃至項(xiàng)目的應(yīng)用期間，均應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險管理?？蒲许?xiàng)目的風(fēng)險來源、風(fēng)險的形成過程、風(fēng)險潛在的破壞機(jī)制、風(fēng)險的影響范圍以及風(fēng)險的破壞力錯綜復(fù)雜，單一的管理技術(shù)或單一的工程、技術(shù)、財務(wù)、組織、教育和程序措施都有一定的局限性，必須綜合運(yùn)用多種方法、手段和措施，才能以最少的代價將各種不利后果減小到最低程度。因此，科研項(xiàng)目風(fēng)險管理是一種綜合性的管理活動?？蒲许?xiàng)目風(fēng)險管理的基礎(chǔ)是調(diào)查研究，對要研發(fā)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查和收集資料，必要時進(jìn)行項(xiàng)目過程仿真和實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證。只有認(rèn)真地研究項(xiàng)目本身和環(huán)境，以及兩者之間的關(guān)系、相互的影響和作用，才能識別項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險，做好科研項(xiàng)目的風(fēng)險管理。
一、科研項(xiàng)目風(fēng)險的預(yù)測與識別
對科研項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，是風(fēng)險管理的第一步。應(yīng)該回答以下問題：項(xiàng)目中有哪些潛在的風(fēng)險因素？這些因素會引起什么風(fēng)險？這些風(fēng)險的嚴(yán)重程度如何？總之，項(xiàng)目風(fēng)險預(yù)測和識別就是要找出風(fēng)險之所以存在和引起風(fēng)險的主要因素，并對其后果做出定性的估計。在這方面，風(fēng)險分解結(jié)構(gòu)（RBS）是一個較好的運(yùn)用根據(jù)。
筆者結(jié)合多年接觸和研究的眾多的科研項(xiàng)目來看，普遍的項(xiàng)目風(fēng)險主要集中在：
1.技術(shù)應(yīng)用
這方面造成的風(fēng)險往往表現(xiàn)在技術(shù)的先進(jìn)性與科研產(chǎn)品的可靠性這一矛盾上，技術(shù)上的先進(jìn)性冗余越大，產(chǎn)品的可靠性（穩(wěn)定性）越低。
2.接口
較多立項(xiàng)開發(fā)的適用系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可直接來源于已成熟應(yīng)用的大型系統(tǒng)，如TDCS、城市軌道交通信息系統(tǒng)等等，如此，又將給這些大型系統(tǒng)管理者帶來較大的心理風(fēng)險。
3.外委合同
這部分的風(fēng)險更多地集中于IT外委，不確定因素較多，如額外工作、協(xié)調(diào)成本、時間因素，最關(guān)鍵的是合同完成后的軟件質(zhì)量。
4.協(xié)調(diào)
客觀地講，政策、市場之風(fēng)險于我們而言都相對次之，而項(xiàng)目開發(fā)中的協(xié)調(diào)風(fēng)險則要充分注意，這與科研所的定位、范圍、意識及現(xiàn)場運(yùn)輸安全等因素有關(guān)。
5.項(xiàng)目依賴關(guān)系
項(xiàng)目的成功與否過分地依賴某個成員，而此人又不穩(wěn)定或其他任務(wù)較重，此后項(xiàng)目風(fēng)險成本便會增加。
二、科研項(xiàng)目風(fēng)險的定性分析及影響矩陣
風(fēng)險分析即在對項(xiàng)目進(jìn)行前期預(yù)測和識別的基礎(chǔ)上，建立問題的系統(tǒng)模型，對風(fēng)險因素的影響進(jìn)行分析，并估算出各風(fēng)險發(fā)生的概率及其可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險，為重點(diǎn)設(shè)置這些風(fēng)險提供科學(xué)依據(jù)，以保障項(xiàng)目的順利進(jìn)行。
定性分析包括對已識別風(fēng)險進(jìn)行優(yōu)先級排序，以便采取進(jìn)一步措施，通過對風(fēng)險的發(fā)生概率和影響程度的綜合評估來確定優(yōu)先級。在管理過程中，我們應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注高優(yōu)先級的風(fēng)險。
一個具體的概率――影響矩陣：
在由項(xiàng)目組成及有關(guān)專家參加的會議上，根據(jù)風(fēng)險種類來進(jìn)行風(fēng)險評估，特別注意引導(dǎo)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的風(fēng)險意識，認(rèn)真考慮“項(xiàng)目有哪些風(fēng)險”、“風(fēng)險造成損失的概率多大”、“若發(fā)生損失，需要付出多大的代價”、“如何減少或消除這些可能的損失”及“如果改用其他方案，是否會帶來新的風(fēng)險”等五個關(guān)鍵問題。
三、主要風(fēng)險追蹤及應(yīng)對
實(shí)踐表明，項(xiàng)目寫實(shí)和月度動態(tài)分析是對科研項(xiàng)目全面管理的有效手段;每個具體的科研項(xiàng)目，在常規(guī)的基礎(chǔ)上，對項(xiàng)目的風(fēng)險追蹤可以采用主要風(fēng)險清單進(jìn)行。
主要風(fēng)險清單：
項(xiàng)目組在開始要求分析之前就初步地列一張風(fēng)險清單，并且直到項(xiàng)目結(jié)束前不斷更新、定期維護(hù)這張清單。課題組長及科管室每半個月左右要回顧這張清單，這樣可以使他們經(jīng)常思考這些風(fēng)險，并對其嚴(yán)重程度的變化保持警惕。
為主要風(fēng)險清單中的每一種風(fēng)險制定詳細(xì)的風(fēng)險是用來對應(yīng)計劃，不需要太冗長，簡單明了，主要回答為什么、怎樣做、用什么方法、誰來做、何時做以及所需代價等問題。
特別地，對于諸項(xiàng)目中涉及的共同風(fēng)險，應(yīng)設(shè)定為單位風(fēng)險，必須引起單位領(lǐng)導(dǎo)及管理人員的高度重視，統(tǒng)籌力量，協(xié)調(diào)各方，妥善解決。
四、結(jié)束語
科研項(xiàng)目風(fēng)險管理是一種綜合性的管理活動，是一個負(fù)責(zé)的、動態(tài)的系統(tǒng)工程，涉及到不同層次的多個部門、多個環(huán)節(jié)、多個方面，也涉及到不同類型的管理人員。科研項(xiàng)目管理者必須綜合運(yùn)用多種方法、手段和措施，堅持不懈地跟蹤整個項(xiàng)目生命周期的進(jìn)展情況，逐步形成項(xiàng)目風(fēng)險管理的閉環(huán)系統(tǒng)，對科研項(xiàng)目的各個階段、各個環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險決策、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價及風(fēng)險處理，確?？蒲许?xiàng)目的風(fēng)險降到最低。因此，項(xiàng)目風(fēng)險管理是科研項(xiàng)目管理中的重要環(huán)節(jié)，通過有效的風(fēng)險管理可有效提高項(xiàng)目管理水平，為科研項(xiàng)目的順利完成提供重要保證。
參考文獻(xiàn)
第4篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞： 保險資金 運(yùn)用 風(fēng)險管理與控制
一、引言
保險公司資金運(yùn)用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對保險資金運(yùn)用的分析主要集中于保險公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運(yùn)用從風(fēng)險管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運(yùn)用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運(yùn)用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。
二、保險資金的資產(chǎn)配置
保險資金在直接進(jìn)入資本市場后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。
第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達(dá)20-30年。由于各類保險準(zhǔn)備金均為保險公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時風(fēng)險控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。
第二，國內(nèi)保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險賠付和給付的資金需求以及營運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險金未來集中給付的高峰。
第三，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進(jìn)入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運(yùn)行周期的判斷，保險資金的風(fēng)險承受能力也將相應(yīng)提高。
第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。
三、保險公司對資金運(yùn)用風(fēng)險的管理控制
目前，我國保險資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)
保險公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險管理評估辦法等，內(nèi)部審計的職責(zé)是直接向董事會負(fù)責(zé)，獨(dú)立對所有的投資活動進(jìn)行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營制度存在的問題，風(fēng)險管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險要素變化，對存在的風(fēng)險進(jìn)行評估和控制，研究化解風(fēng)險的措施，風(fēng)險監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對董事會的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。
2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度
資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險大。所以有必要沿著控制風(fēng)險這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。
3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)
信息管理是一種重要的風(fēng)險管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險管理、審計、監(jiān)督、財務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。
第5篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
摘 要 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國的金融業(yè)也呈現(xiàn)出與日俱進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，隨之而來的金融業(yè)投資風(fēng)險及管理措施也成為十分突出的問題。在金融業(yè)中，越來越多的商業(yè)銀行為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，不斷拓展自身的投資業(yè)務(wù)，其所面臨的投資風(fēng)險也逐漸增大。本文通過敘述商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀，來分析產(chǎn)生投資業(yè)務(wù)風(fēng)險的原因，并提出如何降低可控制的投資業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理措施和策略。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 投資業(yè)務(wù) 風(fēng)險 管理措施
近年來，我國商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)比例不斷加大，在投資的過程中，風(fēng)險是不可避免的。在項(xiàng)目投資時，商業(yè)銀行必須要考慮如何進(jìn)行風(fēng)險管理，這能決定一個項(xiàng)目投資的成功或失敗。為了使決策能更準(zhǔn)確和科學(xué)，商業(yè)銀行應(yīng)該使用更為全面和專業(yè)的風(fēng)險管理措施。本文通過分析商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的幾種常見風(fēng)險以及商業(yè)銀行現(xiàn)有投資業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險現(xiàn)狀，提出合理有效的風(fēng)險管理措施，以利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其利潤最大化，增大其經(jīng)濟(jì)收益。
一、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)中的幾種風(fēng)險
1. 投資中的信用風(fēng)險
這種風(fēng)險是因?yàn)閭陌l(fā)行人不能按時歸還本金和支付應(yīng)付的利息，導(dǎo)致商業(yè)銀行的項(xiàng)目投資收益出現(xiàn)變動或者出現(xiàn)一些資金上的損失。
2. 投資中存在著利率、匯率的投資風(fēng)險
這種風(fēng)險是由匯率和利率的不定期變動而引起的收益率變動所造成的資金損失。在債券市場中，利率的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于匯率的影響。
3. 投資中所產(chǎn)生的流動性風(fēng)險
債券之所以會產(chǎn)生流動性的變化是由于市場的經(jīng)營管理狀況發(fā)生了變化。那么商業(yè)銀行在開展投資業(yè)務(wù)時就要承擔(dān)一定的風(fēng)險。
4. 投資中的其他風(fēng)險
包括商業(yè)銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險，比如內(nèi)部系統(tǒng)、人力、技術(shù)等產(chǎn)生的風(fēng)險。還包括可能會出現(xiàn)的通貨膨脹所導(dǎo)致的貨幣價值變動而產(chǎn)生的風(fēng)險。此外，還有由于法律規(guī)章制度的不健全所產(chǎn)生的投資風(fēng)險。
二、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀
1. 不斷增大的機(jī)會成本中產(chǎn)生的投資風(fēng)險
我們知道，商業(yè)銀行存在的主要目的就是為了獲取最大的經(jīng)濟(jì)利益，在這種目標(biāo)的驅(qū)使下，使得商業(yè)銀行不斷地開發(fā)投資業(yè)務(wù)，使得其機(jī)會成本所承擔(dān)的風(fēng)險大大增加。并且，現(xiàn)在很多商業(yè)銀行會投資權(quán)益類產(chǎn)品，這無形中也會加大商業(yè)銀行投資過程中的市場風(fēng)險，使得商業(yè)銀行的機(jī)會成本投資風(fēng)險更大程度的加劇。
2. 投資過程中的出現(xiàn)資金鏈條的斷檔所產(chǎn)生的投資風(fēng)險
商業(yè)銀行有其自己固定的資金鏈條，具體為商業(yè)銀行對擬投資的資金進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃運(yùn)營，然后進(jìn)行資金的投資，最后是這部分投資的資金產(chǎn)生的增值價值回流，這樣一個良性的循環(huán)使得商業(yè)銀行始終處在盈利的狀態(tài)下。如果這條資金鏈發(fā)生斷檔的話，不但不會盈利，甚至連本金也無法收回。
大部分商業(yè)銀行基本上不會出現(xiàn)資金鏈斷檔，但是其投資也并不是完全成功的，因?yàn)槠洳⑽闯浞掷觅Y金。這其實(shí)就是商業(yè)銀行自身管理資金不當(dāng)。而且現(xiàn)在大部分商業(yè)銀行都沒有或者很少有專業(yè)的資金管理人員，以及投資方面的人才。
三、商業(yè)銀行投資項(xiàng)目風(fēng)險管理的措施
1. 設(shè)定商業(yè)銀行投資風(fēng)險的防控機(jī)制
設(shè)定和建立商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控機(jī)制是十分必要的，機(jī)制的設(shè)立能夠更好的規(guī)范商業(yè)銀行開展投資業(yè)務(wù)。這樣的防控機(jī)制就是要對投資的風(fēng)險有一個警示的作用，將投資風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)，不要讓投資的風(fēng)險蔓延擴(kuò)大。投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控機(jī)制應(yīng)該同時設(shè)定定量和定性的指標(biāo)。其中，定量指標(biāo)應(yīng)該包括：資金及資本的充足度，還有文中所提到的信用風(fēng)險，以及市場、經(jīng)營還有流動性風(fēng)險等幾種指標(biāo)。而定性的指標(biāo)應(yīng)包含比如管理層的評價，經(jīng)營環(huán)境評估等。完善這種防控機(jī)制，并把這種防控機(jī)制應(yīng)用到商業(yè)銀行的各項(xiàng)財務(wù)和投資活動中，從而降低風(fēng)險。如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，可以及時采取必要的措施進(jìn)行處理。
2. 商業(yè)銀行內(nèi)部的管理制度完善
大部分商業(yè)銀行都存在著內(nèi)部管理制度不健全的問題，內(nèi)部業(yè)務(wù)人員分工不明確，而投資項(xiàng)目的責(zé)任人又具有較大的主觀性。所以商業(yè)銀行一定要考慮到?jīng)Q策的風(fēng)險，建立一整套完善的內(nèi)部操作流程。同時，決策風(fēng)險要實(shí)施責(zé)任制，當(dāng)然，投資風(fēng)險決策所獲得的利潤也要責(zé)任化，這樣既公平，又可以促進(jìn)業(yè)務(wù)人員的自我提升，在一定程度上也降低了商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。
3. 用現(xiàn)代化的管理手段來管理商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險
現(xiàn)代化，顧名思義，就是利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)來進(jìn)行管理商業(yè)銀行的投資項(xiàng)目風(fēng)險，比如可以利用一些風(fēng)險測試系統(tǒng)，同時還可以利用計算機(jī)建立一個風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，總結(jié)風(fēng)險投資的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而減少項(xiàng)目投資的風(fēng)險，增大投資項(xiàng)目的收益。
4. 設(shè)立專門的投資項(xiàng)目管理部門
在投資過程中，商業(yè)銀行可以通過設(shè)立專門的投資項(xiàng)目管理部門來提高投資業(yè)務(wù)的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，引進(jìn)一些高素質(zhì)的相關(guān)人才，這樣的投資不會那么盲目和沒有方向性，會使投資的準(zhǔn)確性更高，也會加大商業(yè)銀行的整體收益。
總結(jié)：國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中極為重要的一個組成部分。為了獲得更多利潤，商業(yè)銀行不斷深化自身的投資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險管理的問題隨之而來，比如其機(jī)會成本增大的投資風(fēng)險，還有可能由于資金鏈斷裂造成的投資風(fēng)險，這些都影響著商業(yè)銀行的投資收益。本文提出了一些可行的策略可以減少和降低這些投資風(fēng)險，比如可以設(shè)定商業(yè)銀行投資風(fēng)險的防控機(jī)制，再者就是完善商業(yè)銀行內(nèi)部的管理制度，然后用現(xiàn)代化的管理手段來管理銀行投資風(fēng)險，還可以設(shè)立專門的投資項(xiàng)目管理部門，這些都是行之有效的管理策略。在這些策略的幫助下，商業(yè)銀行的投資項(xiàng)目風(fēng)險定會大大降低，并且其投資收益也一定會有很大程度的增加。
參考文獻(xiàn)：
[1]史洪靜，張恩榮，司靜波.商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險管理對策研究.北方經(jīng)貿(mào).2009（4）.
第6篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
論文摘要:現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是一種風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險對于地方商業(yè)銀行來說也是客觀存在的，對商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險防范或者說風(fēng)險管理的目的是使銀行所遭受的風(fēng)險在其承受能力之內(nèi)，使風(fēng)險的程度不會危及銀行的生存和進(jìn)一步的發(fā)展。
一、地方商業(yè)銀行風(fēng)險概述
(一)地方商業(yè)銀行風(fēng)險的理論內(nèi)涵及具體表現(xiàn)
地方商業(yè)銀行是指那些主要業(yè)務(wù)地區(qū)在某一個或某幾個區(qū)域、重點(diǎn)為該地區(qū)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的商業(yè)銀行。地方商業(yè)銀行風(fēng)險的內(nèi)涵可以套用一般商業(yè)銀行風(fēng)險的定義。商業(yè)銀行風(fēng)險是指在貨幣經(jīng)營和信用活動中，由于經(jīng)濟(jì)活動中各種不確定因素的影響，商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或失去獲取額外收益的機(jī)會和可能。
在具體理解這一內(nèi)涵時，我們必須注意以下幾點(diǎn):
第一，商業(yè)銀行風(fēng)險具有客觀性。由于風(fēng)險是受人的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性影響而使商業(yè)銀行有遭受損失和獲取收益的可能性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。因此，銀行的信用風(fēng)險是一種無處不在、無時不有的客觀存在。人們在經(jīng)濟(jì)活動和銀行經(jīng)營管理中，只能盡量使風(fēng)險損失最小化，而不能完全消除它。
第二，商業(yè)銀行風(fēng)險具有雙重性，即對銀行來講，風(fēng)險既是一種挑戰(zhàn)，又是一種發(fā)展契機(jī)。風(fēng)險是一種損失的可能性，它并不一定導(dǎo)致?lián)p失。風(fēng)險不是單純的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而是一種機(jī)制，我們可以利用風(fēng)險機(jī)制(即損失和收益機(jī)制)的雙重作用，尋求金融發(fā)展和運(yùn)行效率的最優(yōu)組合，通過深化金融改革以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
第三，商業(yè)銀行風(fēng)險不僅指資產(chǎn)的風(fēng)險也包括負(fù)債的風(fēng)險，還有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險。這就是說，風(fēng)險作用于銀行經(jīng)營活動的全過程，而不是某一個方面。
第四，商業(yè)銀行風(fēng)險更多的是指動態(tài)風(fēng)險，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中風(fēng)險的反應(yīng)。它隱含的指出了商業(yè)銀行如何進(jìn)行信貸管理和經(jīng)營變革，以降低風(fēng)險的負(fù)面效應(yīng)，積極發(fā)揮其正面效應(yīng)，提高金融效率。因此，風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)主體的行為目標(biāo)、決策方式和經(jīng)濟(jì)環(huán)境相聯(lián)系，并不單純是銀行自身的問題。
地方商業(yè)銀行風(fēng)險的表現(xiàn)形式突出反映在如下方面:市場準(zhǔn)人不規(guī)范;市場定位偏離;資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、質(zhì)量下降;經(jīng)營范圍狹窄，業(yè)務(wù)發(fā)展余地受到限制;中央銀行監(jiān)管不到位。這里重點(diǎn)分析前四個。
1.市場準(zhǔn)人不規(guī)范
地方商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入的市場性程度不高。城市信用社更是在“摸著石頭過河”的形勢下誕生的，既沒有嚴(yán)格的市場準(zhǔn)人規(guī)則，又沒有高級管理人員的素質(zhì)要求，更沒有可操作的行業(yè)管理規(guī)范。并且，在從城市信用社多級法人制向城市商業(yè)銀行一級法人制過渡過程中，因有些問題處理不當(dāng)，使得一部分城市商業(yè)銀行形成較為嚴(yán)重的虧損。因此，地方商業(yè)銀行在成立之初就存在“先天不足”。
2.商業(yè)化經(jīng)營難以完全實(shí)現(xiàn)
地方商業(yè)銀行是在地方政府的一手策劃與推動下成立的，地方政府通過財政成為我國各類地方性銀行的大股東，其股份一般占到30%4000。大量的中小企業(yè)和個人股雖然是絕大多數(shù)，但其數(shù)量相當(dāng)分散，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)必然使地方政府對地方商業(yè)銀行的干預(yù)合法化，必然影響地方銀行的商業(yè)化經(jīng)營。
3.內(nèi)部控制制度不健全
主要表現(xiàn)在以下幾方面:第一，對內(nèi)部控制的認(rèn)識不到位，違規(guī)經(jīng)營時有發(fā)生。第二，對分支機(jī)構(gòu)的控制不力，管理還有漏洞。第三，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏監(jiān)督制約機(jī)制。第四，稽核機(jī)制不健全，影響內(nèi)部控制的有效落實(shí)?；瞬块T力量薄弱，人員素質(zhì)不高，不能起到查錯防漏、糾正違規(guī)、強(qiáng)化管理、控制風(fēng)險的作用。
4.市場定位偏離
地方商業(yè)銀行在成立之初，一般都把自己定位于為中小企業(yè)、市民百姓或個體商戶服務(wù)的“中小銀行”“市民銀行”，在國有獨(dú)資商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)邊緣或夾縫中求發(fā)展。這種恰當(dāng)?shù)亩ㄎ皇沟胤缴虡I(yè)銀行發(fā)展迅速。后來地方商業(yè)銀行逐漸從求異市場定位戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向跟隨型市場定位戰(zhàn)略，熱衷于向地方重點(diǎn)項(xiàng)目或大企業(yè)投資，造成貸款壘大戶，貸款集中度過高，一旦這些國營、集體企業(yè)不景氣或破產(chǎn)倒閉，地方商業(yè)銀行的貸款本息就無法收回。
二、防范和化解地方商業(yè)銀行風(fēng)險的策略
(一)微觀層面
1.在銀行內(nèi)部建立一種良好的“風(fēng)險控制文化”。這包括四個方面的內(nèi)容:第一，形成一種風(fēng)險控制的文化氛圍。無論決策層還是管理層，都有責(zé)任通過其言行來強(qiáng)調(diào)風(fēng)險控制的重要性，從而營造一種氛圍，使所有員工都認(rèn)識到風(fēng)險控制的必要性，并在各自的工作崗位中自覺地增強(qiáng)風(fēng)險意識。第二，形成一種風(fēng)險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。第三，認(rèn)識金融風(fēng)險存在的客觀必然性和風(fēng)險管理的持久性。第四，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并提前采取風(fēng)險控制措施是高層決策人員的主要工作任務(wù)之一。風(fēng)險管理工作能否達(dá)到預(yù)期目的，取決于銀行高層管理者對風(fēng)險的控制與管理能力，清晰明了的風(fēng)險管理政策與手段，風(fēng)險評價方法以及風(fēng)險偏好等四個要素。
2.形成全方位的風(fēng)險管理體系。這里可以借鑒北京市商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn):設(shè)立“三道防線”、建立“五個系統(tǒng)”、完善“十個機(jī)制”的風(fēng)險防范體系。
設(shè)立“三道防線”即以完整的、科學(xué)的、有效的規(guī)章制度和操作程序?yàn)榈谝坏婪谰€，以嚴(yán)格的授權(quán)分責(zé)和部門間的相互監(jiān)督制約為第二道防線，以獨(dú)立、及時的監(jiān)督檢查和評價為第三道防線;建立“五個系統(tǒng)”即:1)建立組織管理監(jiān)控系統(tǒng)，包括對決策程序、經(jīng)營方針制定、機(jī)構(gòu)設(shè)置、授權(quán)分責(zé)、審批程序、操作規(guī)程等進(jìn)行監(jiān)控。建立定期考核，重要崗位定期輪崗制度，執(zhí)行干部離任稽核制度。2)建立資產(chǎn)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，包括對授信額度的審批，貸款三查制度的落實(shí)，審貸分離制度的建立，資金交易程序，不良資產(chǎn)的控制、核銷等的監(jiān)測。3)資料信息保全系統(tǒng)，包括會計原始記錄、合同契約的真實(shí)完整，各項(xiàng)資產(chǎn)(現(xiàn)金、有價證券、抵質(zhì)押品、重要空白憑證)的保管，計算機(jī)系統(tǒng)安全運(yùn)行控制等方面。4)預(yù)警防范系統(tǒng)，包括定期業(yè)務(wù)分析、風(fēng)險評估，定期實(shí)物盤點(diǎn)，各種賬證、賬薄、賬表的核對，業(yè)務(wù)活動的事后監(jiān)督，內(nèi)部控制系統(tǒng)的評審及反饋，以及對帶有苗頭性、傾向性問題的預(yù)測預(yù)報。5)稽核監(jiān)督系統(tǒng)，包括開展定期或不定期、全面或?qū)ｍ?xiàng)的稽核檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題，堵塞漏洞，消除隱患，防止內(nèi)部、外部案件的發(fā)生。對違規(guī)、違紀(jì)行為進(jìn)行處理，督促各項(xiàng)管理措施和規(guī)章制度的貫徹實(shí)施;完善“十項(xiàng)機(jī)制”，即完善自我約束機(jī)制;相互制約機(jī)制;嚴(yán)格授權(quán)機(jī)制;審批管理機(jī)制;資產(chǎn)質(zhì)量管理機(jī)制;財務(wù)管理機(jī)制;有效獎罰機(jī)制;崗位行為規(guī)范機(jī)制;監(jiān)測防范機(jī)制;檢查監(jiān)督機(jī)1.轉(zhuǎn)換地方政府角色定位，減少不必要的行政干預(yù)，同時采取各種優(yōu)惠措施，以增強(qiáng)地方商業(yè)銀行發(fā)展的后勁，從而為地方商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供一個寬松的外部環(huán)境。
(1)優(yōu)化地方商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)。如前所述，現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)使地方政府的干預(yù)合法第一，增加非國有企業(yè)股份和個人股的比重，使地方商業(yè)銀行的資本來源和結(jié)構(gòu)多元化。第二，成立地方商業(yè)銀行控股公司(類似于國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司)，代替地方政府職能部門行使在地方性銀行的國有股權(quán)益，依法取得剩余索取權(quán)。
(2)制定各種優(yōu)惠措施甚至立法推動地方商業(yè)銀行的發(fā)展，以應(yīng)對各種風(fēng)險。地方政府的指導(dǎo)有積極和消極兩方面的作用，應(yīng)發(fā)揮其政策指導(dǎo)的積極作用。按照地方政府在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與作用，明確地方商業(yè)銀行與地方政府的關(guān)系，發(fā)揮地方政府在倡導(dǎo)地方經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)中的作用，維持地方金融的穩(wěn)定，建立一個有利于地方商業(yè)銀行良性循環(huán)的環(huán)境。并采取各種優(yōu)惠措施支持地方商業(yè)銀行的發(fā)展。
2.建立和完善市場約束機(jī)制，堅持嚴(yán)格的市場退出政策，從外部對地方商業(yè)銀行風(fēng)險管理與防范施加壓力。
(1)完善信息披露制度。市場需要及時和可靠的信息才能發(fā)揮作用，披露這類信息是銀行的責(zé)任。特別是風(fēng)險較高的銀行，具有隱瞞或修改信息的動機(jī)。盡一切努力使市場給與所有者和管理者以壓力來披露可靠的信息對于防范銀行風(fēng)險是非常必要的。
(2)堅持嚴(yán)格的市場退出政策。使問題嚴(yán)重的銀行退出對保持銀行體系的穩(wěn)健性是至關(guān)重要的。銀行的市場退出可以通過市場機(jī)制和監(jiān)管行為來實(shí)現(xiàn)。銀行的退出應(yīng)發(fā)揮官方機(jī)制的作用，由中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局或政府部門組織進(jìn)行，有序的銀行倒閉應(yīng)當(dāng)視為對其他銀行管理者的一種強(qiáng)有力提示。對強(qiáng)有力的退出政策，需要在觀念上進(jìn)行轉(zhuǎn)變，一般不要輕易使風(fēng)險銀行進(jìn)人破產(chǎn)清算程序，但這并不意味著對早期官方監(jiān)管性干預(yù)的排斥。
第7篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
一、IT治理與風(fēng)險管理
IT治理是一種引導(dǎo)和控制企業(yè)各種關(guān)系和流程的結(jié)構(gòu)，確保組織擁有適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)、政策、工作職責(zé)、運(yùn)營管理機(jī)制和監(jiān)督實(shí)務(wù)，以達(dá)到公司治理中對IT方面的要求，旨在通過平衡信息技術(shù)及其流程中的風(fēng)險和收益，增加價值，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。IT治理是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分，而相關(guān)的IT治理流程則可確保企業(yè)IT目標(biāo)與業(yè)務(wù)目標(biāo)保持一致，并可持續(xù)發(fā)展。因此，IT治理必須與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)一致，使IT發(fā)揮更大的作用、創(chuàng)造更多的價值，實(shí)現(xiàn)公司價值和利益的最大化。
IT治理領(lǐng)域中，首重策略、組織架構(gòu)、政策與內(nèi)部流程。控制風(fēng)險、績效評量與提供價值則為組織架構(gòu)中關(guān)注的焦點(diǎn)。同時，IT治理牽涉的范疇，包含：IT服務(wù)提供、IT服務(wù)支援、營運(yùn)業(yè)務(wù)展望、基礎(chǔ)建設(shè)管理與應(yīng)用管理。其不同視角的IT治理作用如下表。
保證所有的缺陷都已被控制所覆蓋利用風(fēng)險控制與審計策略管理IT風(fēng)險，要求企業(yè)的高層管理者具備良好的風(fēng)險意識，清晰了解企業(yè)對風(fēng)險的態(tài)度，了解合規(guī)性要求，將風(fēng)險管理的職責(zé)嵌入組織架構(gòu)設(shè)計中，圍繞信息化戰(zhàn)略目標(biāo)構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系以進(jìn)行有效的風(fēng)險管理與控制。
二、IT風(fēng)險管理體系
基于IT治理的IT風(fēng)險管理需要執(zhí)行一整套風(fēng)險管理程序，必須建立風(fēng)險識別、風(fēng)險分析與評估、風(fēng)險規(guī)避與應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控等流程并嚴(yán)格執(zhí)行。從操作層面上分析，IT風(fēng)險管理中對IT風(fēng)險的控制與審計是風(fēng)險管理中的兩個重要環(huán)節(jié)：
（一）IT控制
IT控制就是在治理結(jié)構(gòu)下，為實(shí)現(xiàn)組織的目標(biāo)提供合理保證而實(shí)施的一系列政策和程序，內(nèi)部控制是一個持續(xù)的過程，為了保證組織經(jīng)營的效率和效果、財務(wù)報告的可靠性以及對有關(guān)法律和規(guī)章制度的遵循等情況下評估風(fēng)險并設(shè)計、實(shí)施和持續(xù)監(jiān)督控制措施?？梢钥闯鯥T控制的主要目的是建立一個可持續(xù)監(jiān)控的控制環(huán)境使組織風(fēng)險可識別、可控、可管理。
風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的。風(fēng)險無法徹底消除，僅能降低、控制與移轉(zhuǎn)，對于殘余風(fēng)險，企業(yè)需自行審視可接受的程度。然而，在進(jìn)行風(fēng)險控制活動前，需先進(jìn)行風(fēng)險評估，對于潛在影響的弱點(diǎn)與威脅臚列出來，并分析評估矯正的優(yōu)先程序，然后再針對風(fēng)險，設(shè)計有關(guān)的預(yù)防性、檢查性與糾正性的控制?？刂频脑O(shè)計，應(yīng)該就風(fēng)險評估后的結(jié)果，因此，完整的風(fēng)險評估作業(yè)，是極為重要的，不好的風(fēng)險評估會影響后續(xù)控制設(shè)計，甚至于控制執(zhí)行的落實(shí)程度。當(dāng)控制設(shè)計完成后，需再次檢視相對應(yīng)的管理政策與辦法是否足夠滿足控制的目標(biāo)，倘若現(xiàn)有管理政策文件無法滿足控制目標(biāo)的要求，應(yīng)立即進(jìn)行增修作業(yè)，務(wù)必達(dá)到與現(xiàn)有作業(yè)機(jī)制一致的目標(biāo)。
隨著組織的發(fā)展對IT的依賴日趨明顯，內(nèi)部原有業(yè)務(wù)和管理風(fēng)險特征由于信息系統(tǒng)越來越廣泛的運(yùn)用而出現(xiàn)了變化，業(yè)務(wù)對信息系統(tǒng)的依賴性增加，因此必須建立起有效的風(fēng)險控制體系。管理層應(yīng)從基本的內(nèi)部控制環(huán)境著手建置，從一般信息技術(shù)控制環(huán)境到業(yè)務(wù)流程中的內(nèi)部控制環(huán)境，其中應(yīng)思考系統(tǒng)控制與人工控制緊密結(jié)合的協(xié)調(diào)性與完整性。
（二）IT審計
IT審計是一個獲取并評價證據(jù)的過程，主要是判斷信息系統(tǒng)是否能夠保證資產(chǎn)的安全、數(shù)據(jù)的完整性、有效率利用組織的資源、有效果地實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)地過程。
IT審計是監(jiān)視和評審IT控制措施的執(zhí)行情況和有效性的主要手段之一，可以從組織整體業(yè)務(wù)風(fēng)險的角度，對實(shí)施和運(yùn)行的控制措施進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，以管理組織的業(yè)務(wù)風(fēng)險。
IT審計可以作為符合法律、法規(guī)以及管理要求的控制手段，可以證明管理層建立并維護(hù)了恰當(dāng)?shù)膬?nèi)控措施；可以提供證據(jù)說明業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的完整性，以及可以證明具備合法權(quán)限的人正確訪問數(shù)據(jù)；可以提供報警和審計報告確保管理層知道重大信息和任何變更；IT審計可以圍繞數(shù)據(jù)提供報告用于合規(guī)性評估，降低遵從成本。作為組織IT風(fēng)險控制的最后防線，IT審計為組織進(jìn)行風(fēng)險防范，提高設(shè)計正確性和加強(qiáng)應(yīng)用的管理控制提供建議。
（三）IT治理、IT控制與IT審計之間的聯(lián)系
IT治理是為組織建立一個長效的均衡的治理結(jié)構(gòu)，在風(fēng)險可控的環(huán)境下保證組織獲益。均衡的環(huán)境在滿足組織外部約束的同時需要考慮如何降低成本、提高股東收益、滿足客戶要求以及建立良好的社會形象等條件下不斷調(diào)整變化而達(dá)到的，因此IT治理側(cè)重于宏觀決策方面，要做哪些事，由誰來做這些事，以及如何建立決策機(jī)制、如何進(jìn)行有效監(jiān)控等。
IT控制就是在這樣的治理結(jié)構(gòu)下，為實(shí)現(xiàn)組織的目標(biāo)提供合理保證而實(shí)施的一系列政策和程序，內(nèi)部控制是一個持續(xù)的過程，為了保證組織經(jīng)營的效率和效果、財務(wù)報告的可靠性以及對有關(guān)法律和規(guī)章制度的遵循等情況下評估風(fēng)險并設(shè)計、實(shí)施和持續(xù)監(jiān)督控制措施。可以看出IT控制的主要目的是建立一個可持續(xù)監(jiān)控的控制環(huán)境使組織風(fēng)險可識別、可控、可管理。IT審計是一個獲取并評價證據(jù)的過程，主要目標(biāo)就是對組織實(shí)施的風(fēng)險管理環(huán)境和控制環(huán)境的保證措施進(jìn)行識別和評估，判斷管理層關(guān)于控制的聲明是否是可靠的，所以審計必須保持其獨(dú)立性，以第三方客觀的立場進(jìn)行檢查和評價。
IT治理、IT控制以及IT審計之間既有聯(lián)系又有區(qū)別。共同的關(guān)注點(diǎn)在于風(fēng)險與保證。風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是為了保證組織經(jīng)營的效率和效果、財務(wù)報告的可靠性以及對有關(guān)法律和規(guī)章制度的遵循。保證，主要來自一系列相互依存的控制政策與程序，以及評價控制有效性的證據(jù)，這些證據(jù)可以證明控制是連續(xù)和充分的。IT治理要明確目標(biāo)與方向，為IT控制環(huán)境與活動設(shè)定明確的目標(biāo)。IT控制要建立一個完整的，具有彈性的內(nèi)部控制體系，應(yīng)對組織面臨的各種風(fēng)險挑戰(zhàn)和意外事件。IT審計是獲取與IT控制和保證措施相關(guān)的證據(jù)，評估IT控制的有效性、評價IT績效及IT戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)目標(biāo)的符合程度。
IT治理必須在風(fēng)險與利益之間找到均衡，通過IT審計不斷促進(jìn)調(diào)整IT控制環(huán)境，使組織在風(fēng)險可識別、可控、可管理的環(huán)境下保證組織利益最大化。
三、企業(yè)IT風(fēng)險控制與審計實(shí)務(wù)
（一）組織框架
企業(yè)IT風(fēng)險管理組織框架應(yīng)當(dāng)從“決策—管理—執(zhí)行”三個層面設(shè)立風(fēng)險管理職能，并輔以審計監(jiān)督機(jī)制。
決策機(jī)構(gòu)，通常以風(fēng)險管理委員會的形式，行使風(fēng)險管理的決策、風(fēng)險管理政策的制定與批準(zhǔn)等職能。
管理機(jī)構(gòu)通常為設(shè)置為風(fēng)險管理委員會下的職能機(jī)構(gòu)，如風(fēng)險管理部，是風(fēng)險管理政策的執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)根據(jù)風(fēng)險管理的規(guī)章制度，協(xié)調(diào)各執(zhí)行機(jī)構(gòu)的關(guān)系，推動風(fēng)險管理措施的實(shí)施。
風(fēng)險管理政策與措施的執(zhí)行是由信息技術(shù)部門、相關(guān)業(yè)務(wù)部門等涉及到IT及其安全運(yùn)作的部門具體實(shí)施，尤其是信息技術(shù)部門承擔(dān)大部分的IT風(fēng)險管理政策、技術(shù)的實(shí)施。
IT審計部門作為IT風(fēng)險管理的監(jiān)督與審計部門，負(fù)責(zé)檢查、評估企業(yè)IT風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策、組織與實(shí)施的有效性，并提出管理建議。
（二）IT控制與審計規(guī)范
企業(yè)IT控制規(guī)范可以參考財政部等五部委聯(lián)合的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引，建立有效的IT內(nèi)部控制框架內(nèi)，從公司內(nèi)部控制層面、信息技術(shù)整體層面、業(yè)務(wù)流程層面等建立控制規(guī)范。企業(yè)IT控制以風(fēng)險為導(dǎo)向，規(guī)范企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、明確崗位權(quán)利責(zé)任分配，建立科學(xué)的績效考核體系和制度，提升企業(yè)風(fēng)險管理和應(yīng)對能力，通過風(fēng)險評估對企業(yè)內(nèi)部控制體系進(jìn)行持續(xù)評價和改進(jìn)，最終建立配套信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)控體系的信息化落地。從風(fēng)險的角度去審視內(nèi)部控制有沒有做好；通過對績效指標(biāo)的監(jiān)控去實(shí)時檢測有沒有風(fēng)險發(fā)生，然后再去找到企業(yè)的缺陷漏洞；最后通過信息系統(tǒng)將這個體系落地執(zhí)行。
企業(yè)風(fēng)險管理體系的控制層面上，內(nèi)部審計發(fā)揮著重要的作用，以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計是合理規(guī)避IT風(fēng)險的一種有效途徑。IT審計應(yīng)當(dāng)建立一套完整的審計標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，并提供可供參考的IT審計指南與實(shí)施細(xì)則。企業(yè)IT審計應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部審計總體框架下開展，在制定內(nèi)部審計章程時要體現(xiàn)信息化條件下內(nèi)部審計工作的特點(diǎn)，制定有關(guān)IT審計的規(guī)范與要求，必要時可進(jìn)一步制定IT審計工作規(guī)范。
IT審計是信息技術(shù)條件下的內(nèi)部審計，具有較強(qiáng)的操作性要求，參考各行業(yè)的內(nèi)部審計工作經(jīng)驗(yàn)，吸收國家審計機(jī)關(guān)的制度與操作指南，可以從IT整體控制審計、應(yīng)用控制審計兩個方面編制實(shí)施細(xì)則。
1.IT整體控制審計——確保程序和數(shù)據(jù)文件的完整性、確保信息系統(tǒng)良好運(yùn)行。審計內(nèi)容包括IT基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)、變更控制、網(wǎng)絡(luò)安全控制、訪問控制等普遍適用于所有的應(yīng)用系統(tǒng)的控制。
2.應(yīng)用控制審計——應(yīng)用控制與特定的應(yīng)用程序有關(guān)，設(shè)計應(yīng)用控制是為了應(yīng)對威脅應(yīng)用系統(tǒng)的潛在風(fēng)險，確保應(yīng)用系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)的有效正確而實(shí)施的控制。應(yīng)用控制審計主要包括業(yè)務(wù)流程控制審計、數(shù)據(jù)輸入處理輸出審計，提供業(yè)務(wù)信息完整性、準(zhǔn)確性、有效性、可用性保證。
此外，企業(yè)的信息化規(guī)劃應(yīng)當(dāng)在充分考慮風(fēng)險管理與審計需求的基礎(chǔ)上，建立并完善信息化審計工作平臺，充分利用信息技術(shù)推進(jìn)IT審計服務(wù)于企業(yè)治理與全面風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)價值增值。
四、小結(jié)
第8篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
1.1自然風(fēng)險
畜牧養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)涉及動物家禽的畜養(yǎng)繁殖，所以跟自然環(huán)境有著密不可分的關(guān)系。比如氣候的變化、牧草的生長、疾病的傳播、水質(zhì)的好壞等自然條件都會嚴(yán)重影響畜禽的生長。而這些自然風(fēng)險具有不規(guī)律性的特點(diǎn)，難以提前預(yù)防，而且多變，很容易對養(yǎng)殖業(yè)造成重大影響。因此，養(yǎng)殖專業(yè)戶一定要在生產(chǎn)勞作時采取措施，降低其給養(yǎng)殖戶帶來的經(jīng)濟(jì)影響。
1.2市場風(fēng)險
市場是養(yǎng)殖戶能夠把產(chǎn)品化作經(jīng)濟(jì)效益的樞紐，而好的市場環(huán)境能夠給養(yǎng)殖戶帶來豐厚的收益。但是市場環(huán)境往往是多變的，且這種變化呈現(xiàn)不規(guī)律性和忽然性。養(yǎng)殖業(yè)是一個長周期的生產(chǎn)過程，相對于市場具有嚴(yán)重的滯后性。而且養(yǎng)殖業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品往往不能儲存，這就導(dǎo)致養(yǎng)殖業(yè)抵御市場波動的能力是被動的、薄弱的。市場對于養(yǎng)殖戶的影響是致命的。隨著我國養(yǎng)殖業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展，國內(nèi)涌現(xiàn)出大量養(yǎng)殖企業(yè)及相關(guān)加工、銷售企業(yè)。各個環(huán)節(jié)層層分撥利潤，并且都存在激烈競爭。這又使市場風(fēng)險愈演愈烈。但是這種層層市場風(fēng)險最終的承擔(dān)者還是位于產(chǎn)品鏈底端的產(chǎn)品供應(yīng)者———養(yǎng)殖戶[2]。
1.3技術(shù)風(fēng)險
養(yǎng)殖戶的知識儲備能夠?yàn)轲B(yǎng)殖戶解決生產(chǎn)過程中的各種突況。如果養(yǎng)殖戶知識儲備不足，很可能在飼養(yǎng)過程中因管理不當(dāng)或不能及時應(yīng)對突況而造成不可挽回的損失。例如，改良畜牧養(yǎng)殖品種，現(xiàn)階段研究室都在用基因改良蛋雞、生豬和奶?；颍蛊淇共《灸芰υ鰪?qiáng)，產(chǎn)蛋、產(chǎn)肉、產(chǎn)奶能力更強(qiáng)，能夠很好地提高經(jīng)濟(jì)效益。目前我國很大一部分養(yǎng)殖個體戶都是農(nóng)民，具有知識弱勢，而且學(xué)習(xí)接受能力差，知識面窄，這為養(yǎng)殖戶提高養(yǎng)殖技術(shù)，抵御風(fēng)險造成障礙。而現(xiàn)在養(yǎng)殖業(yè)飛速發(fā)展，很多養(yǎng)殖戶都是入行1～2年的新手，知識儲備差，提升養(yǎng)殖技術(shù)，抵御技術(shù)風(fēng)險迫在眉睫。除了以上3點(diǎn)，還有一些其他因素，例如國家政策對養(yǎng)殖行業(yè)的影響，養(yǎng)殖戶面臨的資金周轉(zhuǎn)問題等，這些都會對養(yǎng)殖戶的正常運(yùn)營構(gòu)成威脅。
2畜牧養(yǎng)殖業(yè)的風(fēng)險管理
現(xiàn)階段，養(yǎng)殖戶介入養(yǎng)殖行業(yè)完全是追逐利潤的市場行為，開始生產(chǎn)活動之前必然會有一個風(fēng)險評估。但是，由于養(yǎng)殖戶知識水平有限，局限于眼界問題，往往不能發(fā)現(xiàn)一些潛在風(fēng)險。以至于在介入養(yǎng)殖業(yè)之后，往往會心生退意，在生產(chǎn)過程中三心二意，從而造成不可估量的損失。所以，農(nóng)戶在決定投資之前，應(yīng)該清醒認(rèn)識到當(dāng)前復(fù)雜多變、競爭激烈的市場環(huán)境，對各種因素有一個基本判斷，再結(jié)合自身抵御風(fēng)險的能力進(jìn)行風(fēng)險評估，然后做出決策。并且在入行后，應(yīng)有基本的風(fēng)險管理意識。
2.1加強(qiáng)知識儲備，科學(xué)化管理
經(jīng)過以上分析，必須認(rèn)識到養(yǎng)殖業(yè)風(fēng)險是多變的、復(fù)雜的、隱蔽的。養(yǎng)殖戶首先應(yīng)該解決的是自身內(nèi)部風(fēng)險。在生產(chǎn)過程中，用心去經(jīng)營農(nóng)場，不能認(rèn)為養(yǎng)殖只是簡單地喂食打掃。要注意家畜在不同階段的不同特點(diǎn)，注意食物配比、溫度變化、季節(jié)性流行病等。隨時注意觀察家畜的健康狀況，產(chǎn)奶產(chǎn)蛋質(zhì)量。要注意養(yǎng)殖欄舍的布局合理，通風(fēng)條件等。從自身做起，避免因自身不足造成的損失[3]。
2.2建立風(fēng)險應(yīng)急措施
養(yǎng)殖戶所面臨的自然風(fēng)險和市場風(fēng)險貫穿始終，無法避免。為了把風(fēng)險降到最低，養(yǎng)殖戶需建立應(yīng)急防范措施。例如，定期接種疫苗，防治疾病傳染；主動配合當(dāng)?shù)匦竽敛块T，推行畜牧疾病防治措施；與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)保險公司合作，抵御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險等等。
2.3政府引導(dǎo)建立預(yù)防機(jī)制
畜牧養(yǎng)殖是關(guān)乎當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入水平的重要行業(yè)，政府應(yīng)擔(dān)當(dāng)引導(dǎo)角色。例如，在土地批準(zhǔn)和資金扶持方面給予優(yōu)惠；組織科技下鄉(xiāng)活動，把農(nóng)民需要的生產(chǎn)知識宣傳到戶；組織當(dāng)?shù)仄髽I(yè)形成行業(yè)協(xié)會，互相交流經(jīng)驗(yàn)等。
3結(jié)語
第9篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險管理范文
關(guān)鍵詞：保險資金運(yùn)用風(fēng)險管理與控制
一、引言
保險公司資金運(yùn)用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對保險資金運(yùn)用的分析主要集中于保險公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運(yùn)用從風(fēng)險管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運(yùn)用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運(yùn)用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。
二、保險資金的資產(chǎn)配置
保險資金在直接進(jìn)入資本市場后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。
第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達(dá)20-30年。由于各類保險準(zhǔn)備金均為保險公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時風(fēng)險控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。
第二，國內(nèi)保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險賠付和給付的資金需求以及營運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險金未來集中給付的高峰。
第三，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進(jìn)入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運(yùn)行周期的判斷，保險資金的風(fēng)險承受能力也將相應(yīng)提高。
第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。
三、保險公司對資金運(yùn)用風(fēng)險的管理控制
目前，我國保險資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)
保險公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險管理評估辦法等，內(nèi)部審計的職責(zé)是直接向董事會負(fù)責(zé)，獨(dú)立對所有的投資活動進(jìn)行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營制度存在的問題，風(fēng)險管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險要素變化，對存在的風(fēng)險進(jìn)行評估和控制，研究化解風(fēng)險的措施，風(fēng)險監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對董事會的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。
2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度
資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險大。所以有必要沿著控制風(fēng)險這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。
3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)
信息管理是一種重要的風(fēng)險管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險管理、審計、監(jiān)督、財務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。
4、建立公司評估考核和風(fēng)險預(yù)警體系
在資金運(yùn)用的全過程中，有幾組指標(biāo)評估辦法是保險公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險評估和監(jiān)控，資金流動性考核評估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評估、風(fēng)險要素評估、資金運(yùn)用效益評估等。此外，還要健全投資風(fēng)險預(yù)警體系，包括總體及各個投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險預(yù)警，使投資活動都納入風(fēng)險管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。
四、加強(qiáng)保險資金運(yùn)行的監(jiān)管建議
1、為保險資金運(yùn)用營造好的法制環(huán)境
一是修改《保險法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。
2、對保險資金運(yùn)用范圍的劃定
拓寬保險資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特殊性，按照保險資金運(yùn)用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險等。放開保險投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險風(fēng)險，堅決杜絕因投資不當(dāng)對保險公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險人利益。除此之外，對流動性差、風(fēng)險較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時還應(yīng)禁止對衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。
3、按投資比例監(jiān)管
近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業(yè)迅猛發(fā)展，保險險種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國保險業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，市場機(jī)制不健全，營運(yùn)欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營和監(jiān)管，在保險資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產(chǎn)（不含萬能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來保險資金投資渠道進(jìn)一步放開后，對項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級債比例不超過總資產(chǎn)的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購買同一公司的債券，投資單個項(xiàng)目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險和低風(fēng)險投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運(yùn)營情況進(jìn)行調(diào)整。
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