股票在微觀經濟學的知識精選(九篇)

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第1篇：股票在微觀經濟學的知識范文

關鍵詞：拔尖創新人才 培養模式 經濟學專業 課程設置

我國在《國家中長期教育改革和發展規劃綱要（2010-2020年）》中，明確提出“探索多種培養方式，形成各類人才輩出、拔尖創新人才不斷涌現的局面。”因此培養拔尖型創新人才已成為我國教育工作的一項戰略任務。改革開放以來，我國的大學經濟學教育取得了長足的發展，然而我國的經濟學教育與不斷發展的市場經濟的要求仍有較大的差距，教學內容空洞，教學手段單一，基本保持教師填鴨式授課、學生記憶背誦的傳統模式。每年大量的經濟學學生畢業，但合格的經濟學人才卻非常稀少。如何盡快改變經濟學專門人才的培養環境和教育模式，提高經濟學本科畢業生的專業水平，不僅關系到我國高等院校經濟學教育的長期發展，而且還直接影響著我國經濟體制的發展與完善。本文在系統研究拔尖創新人才培養模式的基本理論的基礎上，探討以拔尖創新人才培養為目標的經濟學課程體系設置模式，并且主要以美國哈佛大學（Harvard University）、麻省理工學院（Massachusetts Institute of Technology， 簡稱MIT ）、哥倫比亞大學（Columbia University）、芝加哥大學（University of Chicago）等知名院校經濟系為例，從專業要求、課程設置等方面研究美國經濟學拔尖創新人才教育的先進經驗，并在此基礎上提出改進我國經濟學教育的建議與對策。

1.經濟學拔尖創新人才培養與課程體系設置的理論分析

拔尖創新人才是德智體全面發展，知識、能力、素質協調發展，具有創新思維、創新能力、創新品格，在某個方面或某個領域能夠創造性地發現問題、解決問題的高素質人才。拔尖創新人才培養是一個復雜的系統工程，而課程體系設置是實現人才培養總目標的物質載體。課程體系是承擔特定人才培養職能功能、具有特殊結構和組成部分、具有延伸性、開放性等特點的知識組織結構，課程體系構成了一個學科的基本范式，這種范式使得各門課程形成相互聯系的統一整體，具體落實人才培養的總體目標，確立專業規格與專業品質，區分不同人才學科的人才特征，同時課程體系設置海必須反映不斷發展變化的經濟社會要求，跟蹤本學科發展的前沿，既要有知識體系的穩定性，也要有知識內容的革命性和前瞻性，同時還要調動學生學習的積極性和主動性。經濟學拔尖創新人才的培養，應在以下幾個方面與課程體系的設置實現相互協調、相互促進。

1.1以拔尖創新人才培養為目標的經濟學課程體系

經濟學課程體系要符合現代教育理念，實現課程體系的組織和優化。要按照經濟學科的特點，實現課程的豐富性、回歸性、聯系性與嚴密性，使得課程的規劃、研究和設計過程逐漸完善。合理的課程體系設置，應當培養學生具有結構合理的基礎知識、自覺的學習意識和較強的自學能力。

1.2以拔尖創新人才培養為目標的經濟學課程體系

經濟學課程體系要實現科學性與發展性相協調。教育部在《關于深化教學改革》意見中明確指出：“必須考慮社會經濟發展需求，反應科學技術發展趨勢，從整體優化角度開展課程體系的優化及教學內容改革”。經濟學是一個涉及面廣、分支多、理論性與應用性都很強的學科，而且變化頻繁，隨著經濟社會的發展，各種理論和體系層出不窮，需要我們結合經濟學理論的發展和社會經濟的需求，將整個經濟學理論體系中的各個模塊、各門課程科學合理地、有機地組織起來，形成一個理論與實踐相結合、知識與方法相配合、傳承與創新相融合的課程體系。同時，隨著信息化社會的來臨，隨著手機、電腦、互聯網等現代媒體的強勢傳播，青年學生的閱讀習慣也在不斷變化，手機閱讀、互聯網閱讀成為閱讀的主流，這樣在當代學生中，知識碎片化的傾向越來越嚴重，許多學生難以建立完整的知識體系，因此在學校教育中，課程體系的設置更要重視知識體系的完整性。

1.3以拔尖創新人才培養為目標的經濟學課程體系

經濟學課程體系要做到普適與特色相結合。經濟學是研究資源配置效率問題的科學，因而具有普遍適用性，因此在課程體系設置中要尊重經濟學體系的一般內容與范式，做到課程體系的普遍適用。然而，每一個高校的研究與教學偏好又都有所不同，其研究領域、研究方法甚至基本觀點都有很大差異，因而完全一模一樣的課程體系設置不符合高等教育發展的基本規律，差異化生存、特色化發展是培養拔尖創新人才的基本要求。就課程體系設置而言，也要體現差異化、特色化，學校要因校而異，根據自己的教學定位和理念，充分發揮各自的專業優勢，著眼經濟建設的前沿變化，預測市場對人才的需求趨向，開發出相應的具有專業特色的課程體系。

1.4以拔尖創新人才培養為目標的經濟學課程體系

經濟學課程體系要做到專業教育與通識教育相平衡。拔尖創新人才應具有全面的素質和廣博的知識結構，只有深入掌握本學科理論知識、廣泛的相關學科知識，才能具備觸類旁通的分析能力，才有可能在理論上有所突破，眾所周知著名經濟學家赫伯特?西蒙，既是經濟學界的大家，獲得了諾貝爾經濟學獎，同時也是著名的計算機專家，曾榮獲美國最高的計算機科學獎項。因此，在經濟學課程體系的設置上，必須重視通識教育和文化素質教育，夯實學生的知識基礎，大量開設理工、人文、社科、藝術等方面的基礎課程，開設交叉學科的綜合課程以及跨學科的講座等等，打破專業限制，實現通識教育與專業教育的有機融合。

2.美國四所著名高校經濟學課程設置的基本情況

一是在培養拔尖創新人才方面，美國多所著名高校取得了驕人的成績，其經驗值得我們學習和借鑒。拔尖創新人才的培養是一個復雜的系統工程，包括培養目標、培養制度，教學模式等等多方面的內容，就教學模式而言，主要包括課程設置、教學內容、教學方法等。在課程設置上，美國多數高校實施的是通識教育理念指導下的課程結構設計，但各校的課程分類與組合不盡相同。如麻省理工學院為理工類學生開設人文社會課程，以保證文理學科相互滲透。二是在教學內容方面，研究型大學處于核心地位的是研討課，還有跨學科的專題學術討論課程、導師輔導課以及問題情境式教學課，重點培養學生的探究意識。美國還十分重視開設創業課程，硅谷60%-70%的企業都是斯坦福大學的學生和教師創辦的。三是教學方法靈活，研究性教學等對培養創新型人才發揮了重要作用。

在經濟學教學方面，為了使學生由淺入深、循序漸進地掌握經濟學的研究內容和分析方法，美國大學在設置本科經濟學課程時將微觀經濟學、宏觀經濟學、經濟計量學以及經濟分析與應用等方面課程細分為初級和中級兩個層次，在經濟學專業一年級，開設初級經濟學原理，二年級學習中級經濟學在初級課程中對新生只講授經濟學的原理與方法，不涉及高等數學方面的內容在學生具備基本的經濟學素養和相關的數學知識后，才允許修讀中級微觀經濟學、中級宏觀經濟學、計量經濟學、中級微觀應用分析、中級宏觀應用分析等方面的課程，有的學校在選修課程上還開設高級微觀理論。以下是MIT、哈佛大學、芝加哥大學等學校經濟系課程設置。

2.1 MIT本科課程設置[1]：

2.1.1一般經濟學理論，這一類課程包括微觀經濟理論與公共政策、微觀經濟學原理、宏觀經濟學原理、中級微觀經濟理論、中級應用宏觀經濟學、高級宏觀經濟學、經濟學閱讀與討論、經濟學專題、博弈論的經濟應用、經濟學與心理學、戰略與信息等課程。

2.1.2產業組織，包括產業組織與競爭策略、衛生經濟學、經濟學與激勵：理論與應用等課程。

2.1.3統計學與計量經濟學，包括經濟學中的統計方法、計量經濟學、經濟學中的研究與交流：主題、方法與應用、高級計量經濟學等課程。

2.1.4國民收入與金融，包括公共財政與公共政策、環境政策與經濟學、能源決策、市場與政策、能源經濟學與政策、金融經濟學、教育經濟學、信息技術與美國勞動市場等課程。

2.1.5國際、區域與城市經濟學，包括城市與區域經濟學、國際貿易等課程。

2.1.6勞動經濟學與勞資關系，包括變化的經濟中的美國勞動力、勞動經濟學與公共政策等課程。

2.1.7經濟史，包括中世紀經濟史的比較研究、金融危機的經濟史、資本主義以及對它的批評、世界貧困問題等課程。

2.1.8經濟發展，包括發展理論基礎、政治經濟學與經濟發展等課程。

2.2 MIT研究生經濟學課程設置[2]

2.2.1一般經濟學與理論，包括經濟學家的數學、微觀經濟理論Ⅰ、微觀經濟理論Ⅱ、微觀經濟理論Ⅲ、微觀經濟理論Ⅳ、博弈論、契約理論、博弈論專題、獨立研究論文、討論：經濟學專題、經濟學閱讀討論等。

2.2.2產業組織，包括產業組織Ⅰ、產業組織Ⅱ、衛生經濟學討論、集體選擇理論：經驗檢驗、集體選擇理論：制度與實證政治理論等。

2.2.3統計學和計量經濟學，包括經濟學中的統計方法、計量經濟學、時間序列分析、非線性計量經濟分析、高級應用計量經濟學專題、應用計量經濟學專題、經濟研究討論。

2.2.4金融經濟學，包括金融經濟學簡介、高級金融經濟學Ⅰ、高級金融經濟學Ⅱ、高級金融經濟學Ⅲ。

2.2.5宏觀經濟學與貨幣經濟學，包括宏觀經濟理論Ⅰ、動態最優方法應用、宏觀經濟理論Ⅱ、經濟增長、宏觀經濟理論Ⅲ、經濟波動、宏觀經濟理論Ⅳ、經濟危機、宏觀經濟學專題、高級宏觀經濟學Ⅰ、高級宏觀經濟學Ⅱ、高級宏觀經濟學Ⅳ。

2.2.6公共經濟學，包括環境政策與經濟學、公共經濟學Ⅰ、公共經濟學Ⅱ、高級公共經濟學專題、環境經濟學與市場失靈的政府反應。

2.2.7國際、區域、城市經濟學，包括城市與區域、城市經濟學與公共政策、國際經濟學Ⅰ、國際經濟學Ⅱ。

2.2.8勞動經濟學和勞資關系，包括勞動經濟學Ⅰ、勞動經濟學Ⅱ、高級勞動經濟學專題、勞動市場關系與職業流動性。

2.2.9經濟史，包括經濟史等課程。

2.2.10發展經濟學，包括發展經濟學：微觀學問題與政策模型、發展經濟學宏觀經濟學與社會主義經濟改革、政治經濟學：制度與發展、經濟制度與增長政策分析、政治經濟學1：國家與經濟的理論等課程。

芝加哥大學經濟學博士項目主要課程：核心課程：價格理論（分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）（應是微觀經濟學）、收入理論（分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）（應是宏觀經濟學）、數量分析方法（包括經濟學中數理方法導論、經驗分析Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）；專業課程：數理經濟學（包括博弈論、信息經濟學、數理經濟學專題）、計量經濟學與統計學（包括高級計量經濟學、計量經濟學專題、市場專題（貝葉斯方法在營銷與微觀經濟計量學中的應用）、經濟史（包括人口與經濟、商業倫理、市場營銷的經濟學與人口統計）、勞動經濟學/人力資本（包括應用價格理論、人力資本、知識與技能經濟學）、數量經濟分析（生命周期動態學與不平等、社會相互作用與不平等）、經濟增長/國際貿易（經濟增長專題、國際貿易與增長、國際貿易中的數量分析）、公共部門經濟學（政治學的經濟模型、公共部門經濟學、公共部門中的發展經濟學）、計量勞動經濟學（微觀數據分析Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）、宏觀經濟動態學與金融市場（宏觀經濟的隨機模型、公共財政與宏觀經濟動態學、金融市場的動態模型）、金融經濟學（金融決策理論Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）、資產定價（資產定價、實證金融專題、資產定價專題）、產業組織（高級產業組織理論Ⅰ、Ⅱ、反托拉斯與產業組織）。另外有很多討論課程，還有方法論的訓練課程。[3]

哈佛大學開設的主要課程有：一般經濟學、經濟理論、經濟思想史為一類，包括微觀經濟理論Ⅰ、Ⅱ、文化經濟學、宗教與資本主義的產生、博弈論Ⅰ、Ⅱ等；計量經濟學與數量方法，包括應用計量經濟學、金融計量學專題等；經濟史、發展經濟學，包括經濟發展、發展經濟學Ⅰ、Ⅱ、發展政策設計、經濟增長理論；貨幣和財政理論與政策、公共部門經濟學，包括公共經濟學與財政政策Ⅰ、Ⅱ、衛生經濟學等；國際經濟學，包括國際金融、高級國際貿易專題等；產業組織與規制、環境經濟學，包括產業組織Ⅰ、Ⅱ、環境與自然資源經濟學；金融經濟學，包括公司金融、企業家精神的理論與經驗研究、行為金融；勞動、人力資本與收入分配、城市經濟學為一類，包括社會經濟學、勞動經濟學、科學經濟學。另外有大量的閱讀、研究、討論課程安排。[4]

哥倫比亞大學研究生課程設置：1）第一年課程，包括微觀經濟學分析Ⅰ和Ⅱ、經濟學家須掌握的數學方法，計量經濟學Ⅰ和Ⅱ；2）經濟發展，包括經濟增長與發展Ⅰ和Ⅱ、科學、技術與經濟增長、產業發展、公共財政Ⅰ和Ⅱ；3）計量經濟學，包括微觀計量經濟學、宏觀經濟學的經驗方法、應用計量經濟學、計量經濟理論、計量經濟學專題Ⅰ和Ⅱ、計量經濟學討論會；4）經濟思想史，包括經濟思想史；5）產業組織與規制，包括產業組織專題、產業組織專題Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ、產業組織討論會；6）國際經濟學，包括國際金融、貿易與金融政策中的戰略問題、貿易協定理論、國際貿易理論、國際貨幣與金融、貿易與發展專題、國際貨幣經濟學專題、商業政策專題、全球經濟政策、經濟地理專題、國際貿易討論；7）勞動經濟學，包括勞動經濟學Ⅰ和Ⅱ、勞動經濟學專題；8）宏觀經濟學與貨幣理論，包括宏觀動態學專題、高級宏觀經濟分析Ⅰ和Ⅱ、宏觀經濟學與一般均衡理論、經濟分析專題Ⅰ和Ⅱ、應用宏觀經濟學與金融、經濟模型中的復雜性與不確定性、貨幣理論與政策、高級經濟學經驗研究專題、貨幣經濟學討論會、經濟波動討論會；9）微觀經濟理論與數理經濟學，包括高級微觀經濟分析Ⅰ和Ⅱ、群體決策的建模與分析、經濟學家的高級數理經濟學方法、數理經濟學專題、金融與貨幣的一般均衡基礎、博弈論在經濟分析中的應用、控制論在經濟分析中的應用、機制設計、契約與組織、政治的經濟分析專題、市場設計、產業競爭的經濟學與政治學、微觀經濟學討論、應用微觀經濟理論討論、應用微觀經濟理論研究方法討論；10）公共財政，包括公共財政Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、公共經濟學基礎；11）其他課程，包括美國經濟史、歐洲經濟史、日本的經濟組織與發展、新興市場經濟國家專題研討、蘇維埃與后蘇維埃經濟、中東歐、后蘇維埃國家以及東亞改革國家的轉軌問題、城市經濟學、集體行動的政治經濟分析、政治經濟學理論、自然資源與環境經濟學、轉軌經濟學、歐洲一體化的經濟分析、日本經濟問題、衛生經濟學專題；12）討論，包括經濟理論、貨幣與宏觀經濟學、勞動與人力資源、國際經濟學、發展與環境經濟學、計量經濟學、產業組織與戰略、應用微觀經濟學與勞動。[5]

3.美國高校經濟學課程設置的特點

從前述具有代表性的美國高校經濟系課程設置情況來看，我們可以發現以下幾個方面的特點：

3.1課程體系完整，數目龐大

每一所大學開設的經濟系課程幾乎都涵蓋經濟學的各個領域，從一般的微觀經濟學、宏觀經濟學、計量經濟學到經濟學的各個分支領域如勞動經濟學、衛生經濟學、經濟增長、經濟發展等無所不包，課程數量龐大。哈佛大學2009年秋季為本科生開設的課程有20門，為研究生開設的課程有50門之多。由于課程內容豐富，數量龐大，學生可以結合自己的學術興趣以及今后的職業選擇，靈活選擇要學習的課程，有助于實現經濟學理論與實際應用之間的權衡，也有利于教師專注于某一個研究領域，提高研究與教學的質量，同時也一定會提高學生的學習興趣。

3.2課程層次豐富，結構合理

美國高校經濟學課程體系布局合理，課程之間內在的結構關系、邏輯聯系得以完善。

首先，課程層次性強，課與課之間的縱向銜接緊密。在課程設置上，遵循知識傳授的漸近規律，以由淺入深、由易到難的方式，構建完整的經濟學課程體系。各大學都把一些主要的經濟學課程分解成幾個由低至高的級別，如微觀經濟學Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，宏觀經濟學Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，計量經濟學Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ等等，讓學生拾級而上，步步升高，幫助學生既打好專業基礎，又掌握更高深的知識。

其次，注重經濟學方法的訓練。美國高校在經濟學課程體系的設計中，特別強調現代經濟分析研究方法的教學，開出了大量統計方法、數學方法、計量經濟學、微觀宏觀經驗研究方法、數理經濟學方法等課程，并且分為多個不同的層次，這樣的課程設置，有助于學生掌握現代經濟學研究的主流理論和方法。通過經濟理論與經濟方法課的結合，以突出定性經濟學與定量經濟學之間的聯系，讓學生既理解相關的經濟學基本概念和一般理論的定性表述，又能把這些理論化解為具體的假設，并運用統計資料和方法，對其進行規范化的定量檢驗。

第三，注重跨學科培養。以哥倫比亞大學為例，經濟系設有經濟數學（Econ-Mathematics）、經濟統計學（Econ-Statistics）、經濟運籌學（Econ-Operation Research）、經濟哲學（Econ-Philosophy）、 經濟政治科學（Econ-Political Science）五個跨學科方向，學生的培養由兩個系共同完成，各個方向均有自己的學分要求，其中前兩個對數學的要求很高，分別占總學分的22%和44%。這樣的跨學科培養是緊跟經濟學發展前沿的表現，有助于培養學生利用經濟學和其他學科共同分析某個領域的能力。本科生畢業后，學校會鼓勵他們去別的大學繼續深造（不同于我國的基地班），基本上沒有近親繁殖現象。通過跨學科的培養，不斷拓寬經濟學教育領域的學科目標。這些跨學科的經濟學擴展課程，如社會經濟學、人口經濟學、法律經濟學、文化經濟學、宗教與資本主義等課程，為經濟學的理論論證和方法應用提供了新的機會和空間，而且還在和其他社會科學的比較中，發現本學科的缺陷和不足，促進自身的進一步完善和發展。

3.3課程的應用性強

美國大學本科經濟課程設置特別注重提高課程的應用性，以適應大部分本科學生畢業后主要從事具體經濟職業的實際要求。課程的應用性既體現在每一門課程的內容里，又顯示在眾多課程之間的結構關系之中，從每一門課來看，其內容設計一般是從具體的經濟現象著眼，在提出、分析和解決存在于經濟生活中的各種問題的過程中傳授相關的經濟學概念、理論和方法，因此，整個課程的學習不是和經濟現實脫節或割裂開來，而是形成積極互動的良性關系，即在分析和解決實際經濟問題中掌握經濟學的基本原理和方法，而經濟學理論和方法知識的拓展，又提高對經濟現實的思考層次和解決實際問題的政策水平。

3.4全球化的學術視野

美國高校的經濟學研究在全世界處于絕對領先地位，因而其學術視野并不僅僅局限于美國本國的經濟問題，對全球經濟問題都有研究。因而其開設的課程幾乎涵蓋全球各國的主要經濟現象，開出了大量涉及各國經濟問題的課程，如歐洲一體化的經濟分析、日本的經濟組織與發展、新興市場經濟國家經濟問題研究、國家經濟問題、中國經濟問題等課程，開闊了學生的學術視野，避免了過度本土化所帶來的問題。這些課程安排，也會促進多學科的融合，促進學生探討和研究不同國家、不同民族、不同地區經濟問題背后所隱藏的多元化的因素。

3.5課程設置重視學生參與和師生互動

美國高校課程設置特別注重學生的參與以及授課教師與學生之間的互動，每個高校都開設了大量的workshop和seminar課程，由任課教師主持，每個班級不超過20人，在教師指導下閱讀論文，對本領域的問題進行研討，研究生及博士生的討論課還須提交自己的研究論文，這樣的課程有利于塑造具有懷疑精神和創新思想的學術品格，有利于培養學生學術研究的積極性，有利于培養學生提出問題、解決問題的能力，而這在我們的教學過程中是一個極大的欠缺。

4.完善經濟學課程體系設置 實現經濟學拔尖創新人才培養模式創新

他山之石，可以攻玉。通過對美國幾所著名高校經濟學課程設置情況的分析，我們認為完善我國經濟學課程體系設置、實現經濟學拔尖創新人才培養模式創新須從以下幾個方面入手：

4.1科學設置教學層次

把經濟學專業的西方經濟學課程分為初級和中級兩個明顯的層次，初級經濟學原理在一年級開設，不用數學表述，只是講解基本原理，而且可以由教授輪流講授。中級微觀經濟學和中級宏觀經濟學，涉及一定的數學語言，在二年級開設，我國一些院校的經濟學專業已采用這種課程設置，可以在經濟學其他專業推廣。與之相關的計量經濟學、應用微觀、應用宏觀等課程在三年級開設，加強課程的應用性。

4.2加強經濟分析方法課程的教學

我國的經濟學教育，注重理論內容的講授與灌輸，但對經濟分析方法課程的教學卻有所忽視。就目前我國經濟學專業本科課程設置來看，大多數院校僅在二三年級開設計量經濟學、統計學等課程，授課時間為一學期。而前面我們看到，美國高校在方法論方面開設的課程非常豐富，包括微觀計量、宏觀計量等專門化的課程，這樣學生可選擇的課程較多，也容易培養他們對這些比較枯燥的課程的學習興趣。因此，我們建議計量經濟學、數理經濟學、統計學等計量經濟學等方法論課程也應分為不同的層級，在二、三年級開設，在培養基本理論功底的同時，注意學生的選修課建設，突出應用性和實踐性。

4.3逐步提高討論式教學的比重

Workshop或Seminar式的教學，對我國高校來說是一種新課程，不能拘泥于課本知識，應當更加注重實際問題的研究，注重理論分析能力的培養，要將最新科研成果引進Seminar教學，尋找突破點來培養學生的創新能力。Seminar課程應由對本領域學術發展趨勢較為熟悉的教授、副教授主持，在每一門專業課之后都應開設類似的課程，由教師指定研究領域和文獻，學生對該領域的問題研究、討論，每個學生都要參與討論。Seminar課程應從原屬課程分離，單獨設立，課時比例也應提高。

4.4拓寬專業口徑

從以上美國著名高校的辦學理念看，這些院校均秉承寬口徑、少分類的原則，使得經濟系課程設置反映經濟學理論各個組成部分的有機聯系，尊重知識之間的普遍聯系，加強課程的廣博性和基礎性，避免了高等教育過度專業化的問題。我國各高校專業口徑狹窄，財經類院校表現尤為明顯。在某個財經類院校，西方經濟學專業的研究生撰寫的有關股票市場有效性問題的論文，竟然被學術委員會評為不符合專業方向，因為該校有金融學院，委員會成員認為股票市場問題只能由金融學院來研究。如此狹隘的專業劃分只會局限學生學術視野，限制其創新能力的培養。我國高校應吸收這些先進的經濟學教學經驗，減少專業分類，實現院系教學之間的互通，使學生打下寬厚的知識基礎。

4.5以科學研究為導向，改革人才培養體制，創新人才培養模式

在經濟學的課程提示設置中，要大力推進以學生探究活動為主線的研究性教學，運用案例教學法、以問題為導向的學習等教學方法，大力加強教學與科研的結合，增加探索性課程，加大教育資源對學生開放程度。教師要重視培養學生的科研意識，每一名課程都要以問題探索為導向，在科研時間獲得中培養和提高學生的創新實踐能力，從學生入校就開始科研訓練，大學生科研項目要提供明確的科研計劃，安排導師專門指導，提示經常性地舉辦學術研討會和成果交流活動等，不斷激發學生科學研究的積極性和主動性。

注釋：

①資料來源：

②資料來源：。

[5]MIT經濟系研究生課程設置：http：//econ-mit.edu/graduate/courses/

[6]芝加哥大學經濟系博士項目課程設置：http：//economics.uchicargo.edu/。

[7]哈佛大學經濟系課程設置：http：//economics.harvard.edu/。

第2篇：股票在微觀經濟學的知識范文

[關鍵詞]研究性學習；情景；案例

金融學專業的三個方向：銀行、證券、保險，以證券方向的實踐性要求最高。金融學本科專業證券方向的核心課程《證券投資學》，主要研究有價證券的理論與實踐知識。金融市場是市場經濟發展的晴雨表，所有參與者都將體驗管理與預測，從而進行決策的個體成就感。有價證券市場緊跟國家經濟政策的走勢，風險與收益并存，可能為個體帶來莫大的收益，也可能遭受不確定性的風險。本文將著重探討《證券投資學》課程教學過程中方法論的應用環節，力求突破這一課程改革與建設的瓶頸，縮小與學生預期的差距，增強實戰的體驗感，獲得基本分析、技術分析能力的提升，培養優秀的獨立實踐和創新人才。

一、《證券投資學》課程的教學現狀與問題分析

期望值過高，理論難度大，技術分析的前期知識儲備要求高，學生隔靴搔癢感明顯，是這門課程在教學過程中影響教學效果的直接原因。興趣是最好的老師，高等院校的本科生們通過對經管類專業課程的學習對經濟發展環節有了一定的認知和理解，尤其是金融類專業的學生往往有一種去有價證券市場進行“大展拳腳”一把的想法，均形成了對該門課程的強烈的學習欲望，問題是這種強烈的求知欲是否能夠被充當引領角色的主講教師延續下去。《證券投資學》以其他專業課程為基礎，其先導課程包括《微觀經濟學》、《宏觀經濟學》、《基礎會計學》、《公司理財》、《財務報告分析》、《統計學》、《概率論和數理統計》等，涵蓋了經濟學、會計學和數學領域，要求學生有一定的知識架構做支撐，對學生的知識儲備要求較高。大多數高等院校開設的《證券投資學》采用多媒體的教學手段并輔助以實習基地參觀和實驗室模擬平臺開展教學，但仍然在教學效果上達不到理想的目標。教學過程的方法論值得探究。

二、《證券投資學》課程的教學過程目標要求

專業教師的專業水平是提高教學質量的重要條件，然而專業人才難以被復制之說也說明了專業教師的教學過程中的重點應是在普適的教育方法上體現的以學生為主體的獨立實踐和創新思維方式的養成，而這正是實踐性較強的應用經濟學課程《證券投資學》所需要的認知。該課程是理論經濟學實踐性檢驗的承接課程，同時也為其他金融學的課程例如金融市場、投資銀行、投資基金提供先導，因此，其重要性不言而喻。獨立的思維范式的養成依賴于一種慣式的方法論，這就是一種捻熟的教學理念的具體實踐過程?！蹲C券投資學》的教學過程目標應圍繞使學生理解和運用市場運行規律進行管理和決策的獨立實踐和創新人才。

三、《證券投資學》課程的教學過程方法論實現途徑

1.“一以貫之”，以研究性學習教學理念成就科學精神

每一門課程的主講教師都應在學期開始前做充足的教學設計，有明確的教學思想并通過引領、組織的過程表達出來。就本科教學的要求來說，“研究性學習”是《證券投資學》課程教學理念很好的選擇。以問題為核心引領，以學術研究的態度和方法展開對問題的分析過程，以大盤的走勢作為檢驗的工具是該門課程研究性學習的過程。宏微觀的市場行情趨勢預測是引領學生進行基本分析技能掌握的橋梁。例如，美國政府以及歐盟的對俄羅斯從外交、經濟、國防、能源等方面進行制裁的決定將對全球的能源需求結構、價格有何影響，與此相關的有價證券市場將會何種反應。該問題緊密聯系時事熱點，能夠吸引學生的注意力，教師引導學生利用宏微觀經濟學的知識背景，分析穩定性相對強的外匯市場上相關貨幣的走勢和短期行為見長的股票市場上相關能源產品的價格走勢，并以此為例展開對全球經濟發展的微觀結構的關注，進行為期整個學期的基本分析能力的實踐過程。思維的連續性和創新性是一個長期過程的累積行為的成果，以研究性學習的理念去指導整個教學過程將有助于提升學生的思維養成能力。

2.“無獨有偶”，以發展史再現情景的方式學習技術分析

波浪理論、K線圖、WMV型等技術分析的形態和MACD、RSI、KDJ、OBV、軌道線等技術指標趨勢線單獨看來不僅晦澀，且展現不出其意義，利用情景再現的方式能夠摒棄以上兩種弊端。當然，這對主講教師的能力要求較高，需要教學團隊的分工協作與經驗積累。查找出不同時期的個股、板塊或者大盤的典型形態作為技術分析內容中形態理解與運用的方法是適宜選用的形式，結合學生的模擬炒股平臺驗證過程的結果將與學習能力的養成相得益彰。

3.“有的放矢”，微觀個案檢驗學生的獨立思維能力

《證券投資學》的案例方法具有特殊性，是所有高等院校本科課程中時效性要求最強的案例，注重微觀個股走勢和形態的差異而不是趨同或者普適，以情景再現為依托，以模擬平臺為工具，指導學生在學期起初選擇某一類行業中的某一家上市公司的個股作為觀察對象和實踐依據，進行證券投資的技能養成過程。每3---5名同學形成學習小組，同一小組的同學所選股票必須屬于同一行業。在分組中應注意按行業和不同的板塊均應有呈現，小組討論所選公司的財務報告，重大事項、大股東和董事的穩定性等基本管理層面和財務層面的信息，在比較中預測微觀個體的未來發展趨勢和股價走勢，選擇技術指標進行短期預測，形成報告提交給主講教師，主講教師于每周進行綜合評價，并選取不同板塊的個股進行重點點評。從學生選股到實時評析貫穿于整個學期，是該門課程中的復雜案例應用過程。

在具體的授課環節中，為了幫助學生更好地理解單獨的知識點。例如專有名詞、專有指標，可選取短小精悍的案例進行單獨解析。例如對股票定價的過程學習，債券收益率的計算學習等宜選取具體的案例進行詳細的論證分析。對金融衍生工具的收益實現過程宜選取真實的對應品種的交易工具的操作過程進行詳細學習。

由興趣引發的持之以恒的學習熱忱和愉悅的課堂氣氛往往收到意想不到的教學效果。教師的任務是以專業的素養和專業的態度將這個兩者延續下去。以研究性學習的教學理念為核心，突出情景再現加深對形態和趨勢的理性認識，結合精心挑選與組裝的案例保持學生求知的興趣是教學過程中重要的方法論應用過程。注重實時性、趣味性、銜接性的行業個股和板塊的案例選取，增加學生的知識的廣度，注重技術分析指標的實際操作，提高學生的知識的深度。

參考文獻

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[3]馬文波，蒲濤，蒲適.證券投資學研究對象、內容和方法初探[J].中小企業管理與科技，201107.

作者簡介

張薇薇，1982-9-8，女，吉林榆樹人，長春師范大學經濟管理學院，吉林大學管理學院博士生，研究方向：創新創業管理.

第3篇：股票在微觀經濟學的知識范文

關鍵詞:尋租;社會福利;經濟行為;激勵

近年來,不少國有企業主要經營者因貪污受賄等而走上了違法亂紀之路,不但對其所管轄的國有企業帶來了巨大的損失,而且也使國家痛失一批有專業才干的企業家人才。事件的根源在于隨著改革開發的不斷深入,國有企業經歷了一個放權搞活的過程,國有企業主要經營者對企業的實際控制權越來越大,加上其在企業內所處的特殊的領導和決策主宰地位,國有企業主要經營者就成了“內部人控制”的主要“內部人”,出現了侵蝕所有者利益的尋租現象和在職犯罪。

一、經營者的尋租動因剖析

(一)尋租的經濟分析

“租”,或者叫“經濟租”,在經濟學里的原意是指一種生產要素的所有者獲得的收入中,超過這種要素的機會成本的剩余。在社會經濟處于總體均衡狀態時,每種生產要素在各個部門的使用和配置都達到了使其機會成本和要素收入相等。如果某個產業中要素收入高于其他產業的要素收入,這個產業中就存在該要素的經濟租,從而吸引要素的投入。從廣義而言,尋租活動是指人類社會中非生產性的追求經濟利益活動,或者說是指那種維護既得的經濟利益,或是對既得利益進行再分配的非生產性活動。從社會效益的角度看,人類追求自身經濟利益的行為大致可以分為兩大類:一是生產性的增進社會福利的活動,如人們從事的生產活動、研究與開發活動,以及在正常市場條件下的公平交易買賣等;二是非生產性的、有損于社會福利的活動,它們非但不能增進社會財富,反而白白地消耗了社會經濟資源。如一個人從事偷盜活動來追求自身利益時,其行為的直接后果是社會財富在個人之間的轉移,決不會使社會財富有任何增加。相反,偷盜活動不光耗費了偷盜者本身的時間、精力等資源,也耗費了被偷盜者的資源:偷盜損失、抵制和防范偷盜,對整個社會來說,都是一種非生產性的資源浪費。

(二)經營者的尋租動因

現代企業的根本特征是所有權與控制權的分離,因而也就產生了委托關系。股東雖然是公司的出資人,但他們卻不直接從事企業的經營管理,而是把資財委托給經營者從事經營。根據經濟學的理性假設,委托人和人具有不同的目標效用函數,人所掌握的信息要優于委托人,從而導致信息不對稱,產生道德風險和逆向選擇。在經營者努力工作的前提下,努力成本完全由自己承擔,而因努力工作而提高的產出卻被其他股東分享。同時,假如經營者追求在職消費的話,所耗費的成本由企業承擔,自己卻可以得到全部好處。因而經營者就沒有足夠的動力努力工作,而是追求在職消費等不利于股東的目標,熱衷于對既得利益進行再分配的非生產性尋租活動。經濟學的中心課題是資源配置問題,即如何把有限的資源作最佳配置,以滿足人類的需要。古典經濟學的鼻祖亞當?斯密提出“看不見的手”的學說,認為在市場經濟中,個人出于對自身利益的追求,其生產和交易行為可以導致整個社會資源的最佳配置。經營者是企業資源配置者,同時又是企業一項最重要的經濟資源。在創造財富的過程中,企業經營者是將勞動、資本、土地(自然資源)有機結合在一起的“釀造師”,是資本增值的“助產婆”。當他們經營企業時,他們從事創新和促進經濟增長的活動。相反,他們若變成非生產性尋租者,他們只不過是致力于財富的再分配,會影響經濟的增長。經營者的行為選擇主要取決于補償合同、對能力的報酬和評價等。因而,為了使經營者從事增進社會福利的經濟行為,必須建立和完善經營者的激勵機制。

二、經營者激勵機制的構建

(一)波特-勞勒激勵模型及其現實評述

美國心理學家、管理學家波特和勞勒在前人的基礎上總結、形成了一個比較全面系統的激勵模型,模型的基本思路主要包括如下5個環節:“努力業績報酬滿意努力……”。

1、一個人的努力程度取決于報酬的價值大小,以及得到的可能性。這也說明了激勵可能產生的力量。

2、工作業績的獲得主要取決于努力程度。同時,它還受自身完成特定任務的能力大小(知識和技能),以及對所做工作的理解程度的限制。

3、獲得報酬的多少必須以工作業績為基礎。報酬可以分為內在報酬(如成就感和自我實現感等)和外在報酬(如工作條件的改善和社會地位的提高等)。

4、過去對報酬的滿意程度將影響今天的努力水平,同樣,現在對報酬的滿意程度將影響未來的努力程度。

5、一個人對獲得報酬的滿意與否以及滿意程度,取決與報酬的大小,以及其認為的公平程度。

通過以上分析,我們可以看出,一項完善的激勵機制能夠有效地防范經營者的尋租行為,激勵經營者努力工作以增加社會福利。從我國企業現狀來看,經營者的“經營業績”與“報酬體系”存在著明顯的不對稱。長期以來一直存在激勵無效的現象,從而導致了國有企業經營者的心態失衡,有的甚至鋌而走險,觸犯了法律。以褚時健為例,他出任玉溪卷煙廠廠長17年,“玉煙”17年利稅總額800億元,他個人17年全部收入約80萬元,其比例是十萬分之一,即“玉煙”每創造一個億,褚的收入僅1000元左右,如果加上“紅塔山”品牌352億元的價值,褚的該項收入比例更降至649元。一個為國家創造800億利稅的企業家,17年的全部合法收入還趕不上一名影星拍一次廣告的收入;1年的收入不如一名歌星走一次穴的收入,如何體現國有企業經營者的價值,又怎能激發起經營者的創造性?類似于褚時健走向犯罪道路的例子與其說是個人悲劇,不如說是激勵失效、社會分配失衡的悲劇。

現代經濟理論和國內外許多優秀企業家將企業起死回生的事例都說明,作為生產成果的財富是土地(自然資源)、資本、勞動、經營者智能這4種生產要素共同作用的結果。因而在分配上,土地所有者得地租,資本所有者得利息,勞動提供者得到工資,經營者享有部分利潤才能體現經營者的價值創造,推動“努力業績報酬滿意努力……”的良性循環。

(二)激勵機制的建立

1、精神激勵。企業經營者作為“經濟人”角色,必然追求經濟利益,追求貨幣最大化;同時,其作為一個“社會人”角色,又必然追求社會效益,如職業安全感、榮譽感等。作為受儒家文化影響深遠的中國人,精神激勵在某種程度上顯得尤為重要。

精神激勵主要包括:(1)事業激勵。對那些有卓越才干、做出突出貢獻的經營者,應該及時予以提拔重用,讓他們擁有更大的權力,承擔起更多的責任。(2)榮譽激勵。分級建立榮譽制度,按照貢獻大小,授予不同層次的稱號,提高他們的社會地位和政治地位。(3)榜樣激勵。大力表彰優秀經營者的先進事跡,樹立學習的榜樣,同時也要樹立企業經營者的社會、公眾形象意識,在全社會提倡奉獻精神、進取精神和實干精神。(4)競爭激勵。培育經理人才市場、接管市場,形成一種公正的、競爭性的企業經理人員篩選、淘汰機制,可以有效地發揮激勵效用,規避經營者的道德風險和尋租行為。(5)文化激勵。企業內部要建立一種“人為為人”的文化氛圍,即每個人要注意自身的行為修養和人格境界,控制好自己的行為,創造一個自我激勵和相互激勵相容,充分發揮每個人主觀能動性的良好互動機制。當企業的精神和個人的心靈所向能夠趨同,它就能激發那些所謂的“E”因素(精力、激情、發奮、情緒高昂、表現卓越),從而使企業達到“無為而治”的最高境界。

2、物質激勵。物質激勵主要體現在經營者的貨幣收入上。它是經營者收益的直接而且是可度量的現實存在。其具體辦法主要有短期激勵(如年薪等)和長期激勵(如股票贈與、股票期權、養老金計劃等)。我國于1994年開始在深圳等地進行年薪制試點的,為了不影響職工群眾的積極性,都給經營者的年薪規定了最低與最高兩條水平線,一般掌握在職工綜合開發平均工資的1-3倍以內。年薪制雖然與經營效益有一定的聯系,但基本上還帶有很強的收入固定化特點,缺乏足夠的彈性,仍存在“干多干少一個樣”的問題。因此,有人建議企業經營者的收入不應是個死數,而應是個比例數。鑒于國外大公司的總經理的年收入一般是所創造利潤的2%-5%,國內在起步階段應在1%左右或者更低一些。

年薪制雖然在一定程度上激發了經營者的責任心和開拓進取的創造熱情,但它忽略了經營者的短期效應問題。經營者可能出于非生產性尋租的考慮,在有限的任期內,采取急功近利的做法,以追求利潤最大化,而置公司長遠利益于不顧。為了避免這種現象,可行的辦法是實行經營者股票期權,即企業向經營者提供一種購買本公司股票的選擇權。持有這種權利的經營者可以在股票期權計劃約定的時期內(一般3-5年)以約定的認股價格(也稱行權價格)購買約定數量的本公司股票。經營者是否行權,以及行權所得的個人收益的大小取決于期權行權日公司股票市價的高低及其與行權價格的差價。近年來,隨著經理股票期權在國際上的廣泛應用,其發揮的作用也日益重要,學術界通過理論研究和實證分析,普遍認為:股票期權與年薪和獎金等傳統機制相比,其長期激勵效果更好。另外,隨著股票期權等長期激勵機制使用規模的擴大,整體薪酬的業績彈性增大,激勵效果將增強。根據1980-1994年美國426個公司的統計數據顯示,經理人員整體薪酬業績彈性為3.3。從而得出了“經理人員薪酬與公司業績高度相關”的結論。目前,根據統計,在1996年《財富》雜志評出的全球前500家大工業企業中,有89%的公司已向其高級管理人員實行了股票期權制度。經營者的年收入中,來源于股票期權的比例越來越大。如在1990年,美國蘋果電腦公司的首席執行官得到的1670萬美元收入中,有87%為股票期權收入。鑒于我國企業普遍存在的“內部人”現象,建議我國企業實行股票期權的比例不宜過大,同時,要更新股票的發行和回購等法規,明確納稅標準,以利于股票期權的順利實行。

鑒于某些國企經營者借推行股票期權之機,實現個人的原始資本積累的行為,建議除了要加強目前的內、外審工作和董事會的分層建設(如在董事會下設薪酬委員會、激勵委員會等)外,還應實行述職報告、民主評議和重大決策民主集中制等監督機制。另外,為了避免經營者負盈不負虧,可考慮實行一些相應的配套措施,如與收入成比例的風險抵押,個人財產補虧;在規定的時間內要求經營者以每年的分紅抵償公司的借貸等。企業應當遵循效率和安全相結合的原則,對經營者適度授權,如在章程中確定符合企業要求的風險投資范圍,以及投資所用資金占企業所用資金的具體比例,以保障企業資金安全,維護投資者的利益。同時,要加強和完善企業的業績評價制度,推行平衡積分卡、經濟增加值(EVA)等理論和實踐意義都很強的評價指標,認識企業當前的基本情況,發現企業存在的主要問題、變化趨勢及影響因素,采取有效的激勵措施,實現企業可持續發展的目的。

作為經濟利益的當事人,追求個人利益的最大化,其行為從個人角度看是合情合理的。正所謂“天下熙熙,皆為利來;天下攘攘,皆為利往”。經營者的行為是“尋租活動”(rent-seeking activity)還是“創租活動”(rent-creation activity),除了非經濟的因素(道德的、文化的、習慣的因素等),主要取決于制度的激勵和約束。而且每個人對報酬都有各自的“滿意程度”和“公平程度”,這里的“公平程度”既要考慮橫向比較,也要考慮縱向比較。經營者尋租行為正是經濟發展提供給人們進一步思考的素材:怎樣將新創造的財富分配給那些對財富最有貢獻的人的同時,其他人也從中受益?

參考文獻:

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第4篇：股票在微觀經濟學的知識范文

關鍵詞：資產配置；問卷調查；風險偏好

JEL分類號：D1　中圖分類號：F830　文獻標識碼：A　文章編號：1006-1428(2012)06-0010-06

一、引言

本文主要通過問卷調查的方法來詳細了解上海居民家庭目前的資產配置狀況，問卷調查期間為2011年7月16日至2011年8月15日，采取實地隨機發放和網絡發放相結合的方式：實地發放主要選擇在人民廣場、徐家匯、五角場、金橋等四個區域，共回收有效問卷500份；網絡發放共回收有效問卷180份。

結合問卷調查的結果，本文篩選出對家庭資產配置有影響的主要信息進行分析，首先對上海居民家庭資產配置的現狀進行描述，對產生這種現狀的原因進行剖析；其次是結合不同收入家庭風險測試的結果，總結不同收入家庭的風險偏好特征；第三在對居民家庭理財現狀認識的基礎上，通過分析家庭未來期望的理財目標，結合家庭風險偏好和資產配置現狀，分析居民家庭理財計劃的合理性：最后結合分析的過程及結果，從政府角度合理引導居民家庭資產配置提供建議，同時也讓居民家庭能夠結合自身的現狀進行資產配置。

二、上海居民家庭資產配置現狀描述

家庭資產的配置一般受到多重因素的影響。比如年齡、職業狀況、收入狀況、家庭支出等。因此居民家庭的收入水平不同、財產總量不同、面臨的風險及家庭風險承受能力不同、生活方式不同和金融意識不同等，對家庭的資產配置都會帶來一定的差異。在這些因素中，收入水平最為關鍵，因此本研究在對上海居民家庭資產配置研究時，主要選取居民家庭年收入水平作為分組變量，結合上海整體大致的年收入水平，分為四檔：10萬元以下、10萬至25萬之間、25萬至50萬之間、50萬元以上。四檔在回收的調查問卷中所占的比例分別約為：45％、38％、11％、6％。這表明上海家庭的普通年收入多集中在25萬元以下。下面分別比較不同收入水平家庭的資產配置狀況，統計的內容包括房地產、儲蓄、股票、債券、現金、基金、外匯、保險、彩票、外匯、實體經濟投資、收藏品及期貨等金融衍生產品等，對不同層次收入的家庭在不同資產上分配的比例進行簡均，統計結果如表1所示：

在上海目前的家庭資產配置中：(1)房地產和銀行儲蓄在各類家庭收入水平群體中都占據絕對高的比例，但隨著家庭收入水平的提高，這兩者之和所占的比例呈下降趨勢，特別是房地產所占比例下降較為明顯，而儲蓄在收入較高的家庭中所占的比例最高；(2)隨著家庭收入水平的提高，家庭更愿意將更多的資金配置于風險相對較高的股票、實體經濟。同時家庭投資于保險的比例也隨收入水平增加呈上升趨勢；(3)不同收入水平的家庭對專業機構理財的基金產品投資的比例相對較低，普遍不高于2％；而對債券、彩票、外匯、期貨等金融衍生品的投資整體占家庭收入的比例也較低。

結合我國及上海目前的實際情況，通過對問卷調查結果的分析，我們認為造成上海居民家庭目前資產配置現狀的原因在于以下幾個方面：

一是居民家庭財富總量整體較低，家庭財富分配存在先天的不合理。作為家庭資產配置中處于首要地位的房地產，資源分配不很均勻，對于大部分家庭而言。住房需求使得房地產成為一種必需品，存在著較強的剛性需求。但我國“批租制”的土地審批制度和按揭貸款首付購房等政策的實施，使得房地產市場存在著一定的投機杠桿效應，房地產成為一種準金融產品被用來投資交易，房價水平脫離普通居民家庭可承受的范圍。以房價收入比作為衡量標準，據上海易居房地產研究院報告，2009年我國房價收入比達8.03，而京滬深杭四地純商品住宅的房價收入比超過14，按照國際慣例，房價收入比在3-6之間為合理區間，這意味著中國的房地產價格存在一定的泡沫。然而把房地產作為一種金融產品交易帶來的價格與實際價值的偏離，有較強剛性需求但償付能力有限的居民家庭群體的客觀存在，促成房價具有一定的粘性，這導致房地產消費占據了一般收入水平居民家庭大部分的可分配收入。

二是居民家庭面臨的風險較高，家庭為應對風險往往偏好于長期儲蓄。很多家庭在住房、醫療、子女教育等方面的很多支出仍然需要由家庭自身承擔。家庭在進行資產配置時，不可避免地偏好于風險較小的資產進行投資，儲蓄也就成為了最優的選擇，為滿足預防性動機而進行高儲蓄也是我國居民一個普遍的特征。

三是居民金融意識薄弱。由于中國資本市場起步相對較晚，很多居民沒有接受過系統性的專業教育和相關的金融知識的培訓，更多的是對其他投資者的行為進行模仿，投資意識和投資行為具有很強的隨意性和盲目性。

四是金融發展滯后。我國的金融市場伴隨著經濟轉軌而成長，就我國目前的金融市場發展而言：貨幣市場比較完善：資本市場中股票市場經過二十年的發展初具雛形，但債券市場規模偏小、產品種類相對較少；黃金零售市場、外匯市場、期貨市場等由于對資金要求較多。介入門檻高，一般不適合于收入較低的家庭進行投資；基金等理財產品目前主要投資于證券市場，占居民家庭資產的比例仍然相對偏低。從整體而言。我國目前相關的金融運行和監管制度相對缺乏，可供投資者選擇的金融工具比較有限，各參與主體的投資行為有待規范，比如上市公司的治理、機構投資者的市場操作行為等。

第5篇：股票在微觀經濟學的知識范文

近幾十年采，關于企業激勵問題的研究一直是經濟學的前沿和熱門課題：博弈論、激勵設計理論、委托—理論和企業理論等在這一領域的研究發展迅速且最富成果，極大地豐富了微觀經濟學，構成了經濟學的主流。與此同時，現代管理科學也一直把企業管理激勵作為研究的重要范疇；組織設計理論、行為理論、企業文化理論等都是在管理激勵目標下發展起來的分支學科。自50年代以來，隨著馬斯洛(A．H．Maslow)、阿特金森(J．W．Atkinson)、麥克萊蘭(DayidMcClelland)、赫茲伯格(F．Herzberg)、弗魯姆(V．Vroom)、洛克(E．A．Locke)、凱利(Kelley)和魏納(Weiner)等諸多學者的研究與發展，管理激勵理論日益豐富。在現代知識經濟背景下，特別是在我國從計劃經濟向市場經濟改革的過程中，構建企業整體激勵的框架顯得尤為重要。

一、企業激勵范疇劃分

在現代企業中，企業激勵范疇應該包括所有利益相關群體。具體可以劃分為：權益層、經營層和操作層。

1．權益層

權益層指通過對企業投資(包括人力資本投資與非人力資本投資)，并以法定途徑獲得企業所有權的整個群體。在通常情況下，權益層即企業所有股權持有人。它具有這樣一些特征：(1)企業終極所有者，即其對企業的所有權以最高合約——產權的形式受法律保護。通過產權合約而享有包括剩余索取和剩余控制權在內的一組權利。(2)承擔最大的不確定性。權益層不從公司中支薪，其惟一的收益來自企業生產經營的剩余利潤。當企業經營好時，其是最大的受益者，當企業經營不善時，其是最大的受損者。權益層也因此成為與企業相關最為密切的一個群體。(3)高流動屬性。企業所有權的轉讓，保證了在企業所有利益相關群體中，這一群體的可流動性是最大的。特別是企業上市后，其證券市場的流動性等同于企業權益層的流動性。

權益層從傳統意義上來說是企業激勵安排的主體，委托合約中的委托方。在企業激勵過程中，一切的激勵安排與機制設計，權益層的取舍起決定性的作用。但在現代企業中，權益層絕對性的主體地位已大大地動搖，主要是因為權益層的分散與流動性，使其在執行主體責任時又發生了新的問題——委托給董事會。股權高度分散的現代企業，在資本市場高流動性的條件下，權益層并不是一個非常穩定的群體，經常不能獨立而一致性地占據傳統的主體地位。這一切，在權益層內部對于權益層的個體而言，后者不得不經常在“舉手投票”無效的情況下，“用腳投票”，即賣掉股票走人。也正因為這樣，使權益層在一定程度上也成了企業激勵的客體對象。對這一階層激勵的目的是保持其對企業投資的興趣，并積極參與企業的治理與監督。

2．經營層

經營層指在企業中專事決策、計劃、組織、協調與控制等職能的群體。這是現代企業中不可或缺的事實上的控制者。在這里需要注意的是，在經濟學中，常將經營層與“企業家”，或人聯系在一起，而管理學中則常理解為企業管理者。在經濟學理論中，對于企業家并不存在一個統一認同的概念。但可以用是否遵循市場均衡的觀點來判斷這一理論對企業家理論的認可與否。如果遵循市場是均衡的觀點，則認為競爭可以使市場達到自動均衡，那么企業家也就沒有存在的必要；也正因為如此，以完全市場為前提假設的新古典主義經濟學的廠商理論完全拋棄了企業家的概念。相反，馬歇爾、科茲納，奈特、利本斯坦、舒爾茨等經濟學家都認為市場是非均衡的，企業家有使市場趨于均衡的作用。對于企業家角色的資格問題，各經濟學家也各執己見，如張維迎認為只有有一定資本的人才有資格充當企業家，資本是反應一個人經營才能的重要信息，而熊比特則只從企業家的創新精神方面認定企業家資格，甚至認為企業家具有一種凌駕于市場結構之上的“超人”的力量。不論如何，對企業家的行為特征歸納起來有這樣幾方面，即機會敏感性、創新性、承擔風險和挑戰不確定性。相對而言，管理學中的企業管理者容易被人將之與“企業保管者”相聯系。雖然如此，企業管理者應該是一個較企業家更為寬泛的概念，企業家包涵在企業管理者其中。我們將能以市場機會為驅動力，戰略性地果斷決策，有效進行企業組織與控制激勵的企業高層經營管理人員確定為企業經營層范疇。

一般而言，經營層都是在企業支薪的，同時，享受以績效為基礎的報酬政策。如上所述，企業經營層對企業效率起著決定性的作用，因而，是企業激勵的主要對象。

3．操作層

操作層指在企業計劃范圍內，負責企業技術創新，生產服務等具體操作環節的所有人員。在具體企業生產經營過程中，實際上就是除經營層以外的所有人員。這一群體數量多，占企業人員比重大?，F代企業生產組織正從傳統的串行生產向并行的團隊生產轉變；從高度專業化分工向以單元獨立與協作完成特定任務的形式轉變。因此企業生產的方式變化了，企業操作層的激勵也面臨新的挑戰。另外，在知識經濟時代的今天，企業技術創新是企業的生命線。而企業技術創新在企業內部往往是由企業技術人員完成的，建立良好的企業技術創新激勵機制，能有效提高企業的核心競爭力?？傊F代企業對敏捷制造、個性化服務的追求，需要激發身處企業生產服務第一線的操作層每個個體的積極性與創造性。

在現實的經濟活動中，上述三個階層已沒有明顯的分界線，通過員工持股(ESOP)、經理層收購(MBO)等等途徑，企業經理或員工既可能屬權益層又可屬經營層或操作層。這種劃分只是為了更清晰地分析運用于各階層的激勵制度與方法。

二、制度安排與激勵途徑

根據經濟學與管理學的激勵理論研究成果，企業整體有效激勵可以通過：產權合約、組織設計以及各種報酬與補償計劃的制定等三種途徑來實現。

1．產權合約

由于產權合約是企業合約中的最高合約，這一合約的受益人是受法律保護的企業終極所有者，因此是最具激勵效應的途徑和手段。一般來說，產權合約最重要的激勵對象是企業投資者，即權益層。這種激勵是通過強調產權持有人對企業剩余的索取權和控制權而實現，這正是產權經濟學派所推崇的。在現代經濟活動中，產權合約正被廣泛地運用于對企業經營層和操作層的激勵。對這兩個層面的激勵是這樣實現的：

首先，產權不再以簡單的現金或實物資本的投入數量來確定。人力資本的概念和理論使經營層和操作層憑借其技術、能力和經驗等獲得產權成為了可能。這種對企業經營層和操作層人力資本定價，并賦予產權的過程就是一個有效激勵的過程。當然在實際執行過程中，有一些是直接授予，更多的是運用現代企業激勵設計的創新手段，如針對經營層的“股票期權”(ExecutiveStockOption，ESO)、“激勵期權”(IncentiveStockOption，ISO)；針對操作層的“員工持股計劃”(EmployeeStockOwnershipPlan，ESOP)；以及經營管理層融資收購(management-buyout，MBO)等手段，其根本目的是使企業經營與生產服務等人員能夠持有企業產權，達到“持恒產者，有恒心”的目的。

其次，產權合約被分解成剩余索取和剩余控制兩個子合約。在這樣兩個子合約中，企業產權被分割，所有權與控制權相分離。在不改變產權歸屬的情況下，通過合約的形式，分配給企業經營層與操作層一定的剩余索取權與剩余控制權，構成對經營層和操作層的激勵。西方發達的市場經濟國家在這方面的創新已極為豐富，如虛擬股票計劃(PhantomStockPlan)、股票增值權(RightofStockValueAdded)、影子股票等都是在剩余索取方面以合約的形式，在不改變產權結構的前提下比照產權激勵模式設計的激勵措施。還有許多以企業業績為基礎的剩余分享安排，如業績期權(PerformanceStockOption)，經濟增加值(EconomicValueAdded，EVA)等等。

2．組織設計

相對于產權激勵而言，組織激勵是一種內部激勵。其主要對象是經營層和操作層。一般可以從組織制度、組織結構和生產組織模式幾個方面進行組織激勵的設計。由于企業組織制度在各國公司法中或企業章程中都有較明確的規定，其可以彈性設計的余地??；現在最具激勵意義的組織制度研究是關于“分享制”的討論，分享制是指在不改變產權結構的基礎上，通過組織制度的安排，讓不包括企業投資人在內的企業相關人員享有參與企業剩余分配的權力，從而達到激勵企業經營者和勞動者的目的。但到目前為止，并沒有成功的企業可以實證這一理想的激勵型組織制度安排是科學有效的。這里主要就組織結構與生產組織模式兩個方面來進行研究與討論。

激勵型組織結構創新的方向。(1)扁平化。在信息時代，傳統的層級組織之所以僵化失靈，一個重要的原因在于它擁有龐大的中層。實際上，中層的膨脹部分是取決于在傳統技術條件下組織規模擴大的相應舉措，部分是由于組織各層次對增加下屬、擴大管理控制權的自身需要。信息技術的發展已使得龐大的中層顯得越來越不重要，通過減少層級組織的層級，對傳統的中層進行削減和瘦形，將會使傳統組織中高聳的金字塔結構扁平化(flatten)，這能增加組織的靈活性，更便于激勵與控制的實現。(2)合作。傳統組織設計的一個重要原則是分工和專業化。通過分工提高工作效率的思想來源于亞當·斯密。亞當·斯密認為：“勞動生產力上最大的增進，以及運用勞動時所表現的更大的熟練、技巧和判斷力，似乎都是分工的結果?！边@一結論在當時的勞動生產力水平下是正確的，甚至可以說，它在工業社會中具有相當大的普遍性和有效性。但是，并非所有的分工都會帶來生產效率的提高，而且，過多與過細的分工還會導致組織生產的非效率。從激勵角度看，這種非效率可能來自對單調工作的厭倦、工作的疲勞與壓力等。分工過度也使協調的成本越來越大。伴隨著知識成為社會經濟發展中最重要的生產要素，產品與服務中的知識含量越來越高。知識?返納頭竦奶峁┰嚼叢獎硐治恢趾獻韉慕峁?，而不是分工的结果?3)以人為本。在傳統的組織中，是按照這樣的一種邏輯來組織生產的：根據環境因素來確定組織的發展戰略，根據環境的發展戰略來構建組織的結構，設立相應的職位，并賦予一定的職權，然后，再根據各職位對人員能力和素質的要求來聘任相應的員工。但這種方式的弊端已經越來越嚴重地表現出來，即員工是被動地被安排從事某項工作，不能發揮出個人的積極性和創造性。而在知識經濟中，知識是最重要的生產要素，人是知識最重要的開發者和載體，也是知識轉化為生產力的關鍵環節。因而在組織結構的設計與調整中，必須貫徹以人為本的原則，充分考慮改善和提升員工的需求，促進員工的溝通與合作，激發員工的積極性、創造性。在此基礎上的模擬分散管理、事業部及超事業部結構等就是沿上述組織結構創新方向而設計的。超事業部是在傳統的M型結構基礎上，在總部和事業部之間增加一個管理層級，稱之為執行事業部或超事業部。超事業部實際上是在分權基礎上實行必要的集中，由超事業部對幾個相關的事業部進行統一的領導，整合幾個事業部的力量，充分利用幾個事業部之間的資源共享和資源優勢互補，在開發市場和開辟市場等方面，激發各單位互助的愿望，進行互助的活動。

生產組織模式基于激勵目標的創新。生產組織的激勵創新最主要的方面，是從過去傳統串行的生產方式向并行團隊生產方式轉變。傳統流水線式的生產組織模式使生產效率大幅度地提升，降低了生產成本，提高了企業的競爭能力，表現出極大的優越性。這種生產延續了一個多世紀，其缺陷也逐漸顯露出來：第一，這種生產組織方式假定生產過程中的工人是無知的，工人如同機器一樣只能聽任擺布，地位極其低下。亨利·福特就曾說過：“我要的只兩只手”，完全把工人當作工具，置工人感受于不顧。從根本上限制了工人在生產過程中的積極性、主動性和創造力的發揮；第二，這種生產組織模式由于追求的是產品、成本，因而，過分地強調分工精細化和專業化，每個人僅僅熟悉自己狹窄專業范圍內的知識，對于其他人或其他生產環節的工作一無所知，長此以往，養成了生產、管理人員的封閉、狹隘、片面的本位觀念，不利于培養良好的企業文化，激勵整體企業員工。第三，這種生產組織模式把人看作經濟人，認為人的一切動機都是為了謀求經濟利益，人都是唯利是圖的，因而必須對生產工人采取強有力的控制和監督，不利于建立有效的員工激勵機制。總之，濃厚的雇傭文化和等級制度人為地設置起人與人之間的不平等關系和勞資對立情緒，不能適應現代信息時代和知識經濟社會生產組織的要求。團隊生產組織又被稱為“并行生產組織模式”，是應信息技術、新制造技術和生產方式的發展而產生的。團隊生產的概念經歷了三個階段，在泰羅的科學管理和亨利·福特流水裝配線生產觀念中，注重的是提高個人技能，團隊只是一組具備同樣技術的人，共同完成一個部門的工作任務，其作用是指導和協調該專業范圍內的技術工作。團隊演進的第二階段開始導入不同專業技術或功能的人于同一團隊中，等同于工具箱的概念，其中的每一件工具的用途不同，經搭配起來則可以完成一定的工作，尤其配合同步工程的事實，這種團隊或專家組發揮了極大的效能。第三階段，在戴明與朱藍等質量管理大師的全面質量管理(TOM)觀念的引導下，團隊觀念又融入了顧客的需求，強調一切以客為尊。團隊不僅要跨功能部門建立，還要因顧客的需求變化而改變。在這些觀念的引導下，企業生產、經營管理的基本元素由過去的個人，部門變成為團隊，一些公司企業紛紛建立以顧客為核心，以作業活動為基礎，以生產流程為中心，以自主管理為準則，以利益共享為動力的團隊生產組織模式。這種模式既順應了時代的要求，又有效地調動了員工的工作積極性。團隊生產組織要求每個隊員都具有共同的基本技能，共同的目標，強烈的進取精神與合作意識，又擁有必要的決策能力和調控能力，從而有效地增強了企業生產組織的柔性，降低組織的脆弱性，減少了組織對個別專業人才的依賴性。

組織激勵的最大特點，一是其更加能結合各行業、企業自身的特點，靈活自主地進行一種規范具體又具制度意義的激勵安排。二是在產權不明晰(如以中國為代表的一些轉型國家)的企業，或國有、集體以及非上市等企業內，仍能通過組織的設計進行清晰的權與利的調節和分配，從而起到良好的激勵效果。

3．補償計劃

補償計劃是根據管理學特別是管理行為學理論的要求，針對企業內部人員是“社會人”的基本假設，提出在正常薪資以外進行對企業人員全面補償的措施，其基本依據是補償理論。該理論是在綜合各種管理激勵理論的基礎上，側重研究如何將各激勵因素通過一定的途徑得以實現，并在縱向橫向進行豐富和發展。補償理論的基本思想是，對雇員為企業所作的貢獻給予回報；對員工過去的學歷、技能、經驗等給予補償；對員工及其家庭未來的生活、學習、發展等進行保障。

補償制度從兩個大的方面進行設計，即經濟與非經濟補償。經濟補償又分為直接補償和間接補償。直接經濟補償指個人獲得的工資、薪水、傭金及獎金和其他可變現的資本權益(如股票)等。間接經濟補償是指所有直接經濟補償以外的各種補償，如保險計劃：人身、健康、醫療、意外災害等；社會援助計劃：退休計劃、社會保障、傷病補助、教育補助、員工服務等。非經濟補償指和工作有關的激勵因素。它包括工作和工作環境兩個大的方面內容。如工作方面：有趣、挑戰性、責任感、褒獎、成就感與發展機會等；工作環境方面：合理的政策、稱職的管理、意氣相投的同事、社會地位的標志、舒適的工作條件、彈性時間工作制、縮減的周工作時數、共擔工作、自助式報酬等。為保持企業補償計劃的競爭性，企業必須充分考慮企業員工的特點，針對員工工作的理由與需求，制定恰當的一攬子補償計劃。經濟補償因為其直接、可觀察和具有強的現實性而始終受到企業雇員的關注，是最重要的補償。經濟補償既和企業組織有關，又和社會勞動力市場有關，還根據工作性質和個人條件不同而呈現差異。目前，在經濟補償計劃中，以業績為前提的獎金與提成被當前最為廣泛地運用。

三、企業整體激勵框架

通過以上的分析我們知道，企業需要激勵的對象，可以劃分為大的三個層次：權益層、經營層、操作層。這三個層次之間并沒有明確的界線，某個人是企業內的員工，屬企業操作層范疇，但他因為持有公司股份，又享有權益層的利益。作為企業的高層經理人員更是如此。他有可以持有企業較多的股份而屬權益層，甚至進入董事會。

第6篇：股票在微觀經濟學的知識范文

［關鍵詞］資產；企業資產；經濟學分析

資產作為會計六要素之最基礎的要素，其定義一度引起會計理論界和實踐界的極大關注，至今形成了多種觀點，如經濟資源觀、未來經濟利益觀等。但我們注意到，資產概念并不限于會計領域。在宏觀經濟學中，資產市場常與商品市場相提并論；在微觀經濟學尤其是其分支學科投資學中，最優資產組合理論、資產市場均衡、資產定價理論頗為盛行；在制度經濟學中，在談及所有權時常常提到資產；即便在古典經濟學中，我們也經常遇到資本資產概念。那么，經濟學中的資產與會計學中的資產一樣嗎？

對于這一問題，不少學者曾經給予關注。但最近的文獻，則是葛家澍教授(2005)對資產定義、本質和特征的闡述。［1］然而，該文的闡述遵循的是如下邏輯：資本資源資產，即：“任何企業都需要資本”，“資本投入企業意味著資源同時流入企業”，“進入企業歸企業支配運用的資源就是企業的資產”。這又向我們提出了如下問題：企業資產以資本為前提嗎？

如葛教授所言：“不聯系經濟學來考察會計的最重要的一個概念：資產，顯然是捕捉不到資產的來源及其本質的”。我們試圖遵循他所指出的方向，從經濟學的角度對資產和企業資產進行解釋，同時涉及的重要概念還有資源、資本和企業資本。

一、資產及其形態

我們的分析始于個人的需要及其滿足?？疾煊啥鄠€人組成的經濟，我們將能夠滿足人類需要的一切東西，稱為資源。在所有的資源中，有的是稀缺的，有的則是不稀缺的。如果資源是稀缺的，那么與其相關的權利必將被安排給某個人或某些人；如果資源是不稀缺的，則人人均可獲得對該資源的權利。

在此基礎上，我們引進康芒斯的思想，將有用的、稀缺的、具有權利歸屬的從而為某個或某些經濟主體所擁有或控制的資源，稱為資產。［2］（297-306)資產的相關權利，稱為產權，或財產權(Property Rights)。這里，資產具有如下特征：(1)有用性；(2)稀缺性；(3)具有產權歸屬。在前兩個意義上，我們所定義的資產與瓦爾拉斯所定義的社會財富具有相同的內涵。［3］(47)

那么，對于經濟中的任何個人i，他究竟可以擁有哪些資產呢(見表1)？其資產具有哪些形態呢？顯然，i作為一種能動性的動物，其自身構成i所擁有的一種資產，我們將其稱為i的人力資產；在i擁有自身的人力資產之外，他還擁有其他自身之外的資產，稱為i的非人力資產。對于人力資產，古典經濟學的經典解釋是指i的勞動力。對于非人力資產，我們首先按照有無實物形態標準來劃分，將其分為實物(Physical)資產和虛擬(Fictitious)資產，后者是指經濟主體所擁有的沒有實物形態的非人力資產，主要劃分為金融(Financial)資產和無形(Intangible)資產。金融資產一般劃分為貨幣性金融資產和非貨幣性金融資產，無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權等。在資產形態上，我們的劃分邏輯與瓦爾拉斯對社會財富的劃分邏輯基本一致。［3］（211-219)

上述討論是在個人意義上進行的。這暗含著如下含義：個人也有資產，資產并不是非要跟企業聯系在一起。但在會計學中，資產僅指企業資產，因為會計一般是指企業會計，會計中的資產也就僅指企業資產。但上述基于個人的分析邏輯可以容易的擴展到企業問題。

仿照個人資產的定義，我們將企業資產定義如下：企業資產是指有用的、稀缺的、產權由企業擁有的資源。企業資產的特征也可表述為：(1)有用性；(2)稀缺性；(3)產權屬于企業。比較一下我國2006年《企業會計準則》中的資產定義：“資產是指企業過去的交易或者事項形成的、由企業擁有或控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源”。區別何在呢？“企業過去的交易或者事項形成的”這個定語其實無需強調；“由企業所擁有或控制”強調的是產權，這點和我們的定義是一致的；我們的企業資產概念不是強調“預期為企業帶來經濟利益”，而是強調“有用性”，但事實上，二者是等價的，后者常常意味著前者。

但如果說個人資產的存在是為了滿足個人的需要的話，那么企業資產得以存在的原因又是什么？要回答這個問題，我們必須首先追問企業是什么。這正是新制度主義企業理論中的企業本質問題。然而，鑒于學者們至今在企業本質上仍未取得一致意見，我們不擬討論過多。我們只需要注意到如下事實即可。

首先，企業是一個分工合作組織，它的存在，是為了創造并實現他人所需要的價值，并從中獲取各種剩余，然后參與企業的各個人從企業剩余中實現個人利益的最大化。

其次，企業創造并實現他人所需要的價值的過程，是一個勞動過程。在馬克思理論［4］（201-202)基礎上，我們可將任何純粹的、獨立的個人勞動過程的基本要素概括為：勞動者、勞動權利、勞動場所、勞動知識、活動（即勞動本身）、勞動工具、勞動對象。用我們關于資產的定義，其中的勞動者構成了企業的人力資產；而勞動權利、勞動場所、勞動知識、勞動工具、勞動對象則構成了企業的非人力資產。

最后，為了獲得分工合作剩余，企業必須要求多個人力資產的聯合勞動，這又導致多種非人力資產的聯合投入。于是，企業作為一個分工合作組織，客觀上需要人力資產和非人力資產的聯合投入，這正是企業資產得以存在的原因。

那么企業的資產又來自何處呢？假設經濟是一個私人經濟，最初的資產都由個人所擁有，那么企業最初的資產也只能由個人資產而來。關鍵的問題在于，個人資產如何進入企業？這正是公司財務學中融資途徑的內容。根據現有融資理論，融資途徑首先劃分為內部融資和外部融資，外部融資又劃分為權益融資和負債融資。但是，傳統的公司財務學往往假設企業已經存在，并且往往將企業限制在上市公司范圍內，使得企業融資的途徑一般限于資本市場尤其是股票市場和債券市場。然而，企業并非先天存在的，其產生總是由企業家來推動，因此企業家是企業契約的中心簽約人，是企業分析的邏輯起點。下面我們從企業家的角度來分析企業資產的來源及其形態。

如果企業家的自有財富足夠充裕，即超過投資和經營的需要，那么企業家完全不需要資本市場，僅靠內部融資。此時，企業家同時是資本家，所建立的企業屬于個人獨資制企業。但如果企業家的自有財富不足以支撐企業的初始投資和經營，那么他必須引入外部融資。按照財務學，外部融資有兩種方式：權益融資和負債融資。如果采取權益融資，那么企業形態為合伙制或公司制。根據我國個人獨資企業法、合伙企業法和公司法，企業家、合伙人或股東的出資包括貨幣、實物、知識產權、土地使用權等形態，這些資產直接構成初始的企業資產(見表2)。

伴隨著這些資產的進入，企業設立。但在企業設立之后的經濟活動導致企業資產的產生途徑增加，例如企業的研發所獲得的專利權，增加了企業的無形資產；企業自行建造廠房，增加了企業的固定資產；企業資產在企業內部的轉換減少了這個資產但增加了那個資產；等等。而且，企業設立之后的企業資產的形態也更加多樣化。如果說企業設立時出資人投入的資產具有與個人資產完全相同的形態，那么企業設立后的活動則逐漸導致企業資產具有了不同的形態。

我們根據企業的一般資產負債表的資產項目與個人資產內容進行比較。(1)人力資產是企業資產負債表不曾有的?？梢哉f，會計理論中的企業資產其實僅涉及非人力資產。（2）企業存貨和固定資產均屬于實物資產。（3）企業現金、銀行存款、其他貨幣資金均屬于金融資產，應收賬項是企業的一種債權，從而也屬于一種金融資產。不過為了與通常觀念中的金融資產相區別，我們將應收賬項稱為準金融資產。（4）企業無形資產如特許經營權、土地使用權、專利權等，與個人無形資產無異。但會計學由于對貨幣計量、可控制性等的要求，認為縮小了企業無形資產的內容。例如企業所形成的網絡關系、顧客忠誠度等，管理學承認它們屬于無形資產，但企業會計準則未承認。（5）短期投資和長期投資其實是企業實物資產、金融資產和無形資產的轉化形式，因此，可以還原為各項實物資產、金融資產和無形資產。（6）最后是資產負債表中的如下項目：待攤費用、長期待攤費用、遞延稅項、壞賬準備、存貨跌價準備、短期投資跌價準備、長期投資減值準備、固定資產減值準備、在建工程減值準備、無形資產減值準備。這些項目在會計學研究中通稱為經營性虛擬資產，這些資產不屬于實物資產、金融資產和無形資產，但屬于一種虛擬資產。

經過上述處理，企業資產與個人資產在非人力資產形態方面取得完全一致，但各形態下的具體內容則存在差別。

二、資產與企業資產的所有權問題

在上文論述中，盡管我們曾經多處提到與資產相關的權利，但我們都僅僅將其稱為產權，例如我們說個人資產的產權歸個人所有，企業資產的產權歸企業所有。我們并沒有提到所有權。這并非沒有原因，下文將進行分析。鑒于我國現行會計制度尚未包括人力資產，我們暫且忽略人力資產的產權問題。

我國的法律傳統以成文法見長。自清末光緒變法后，法國法、德國法、日本法對我國民法影響甚深。解放后對日本、中國臺灣地區民法的學習，使得我國民法典沿襲的是成文法的大陸法系尤其是德國法系，而與普通法的英美法系相去甚遠。而在大陸法系中，物權法和債權法成為民法的中心，所有權則降為物權法的中心。由于我國的物權法草案主要借鑒德國物權法，而在德國物權法中，所有權的客體僅為有體物，即實物資產；至于金融資產和無形資產，均不能稱所有權，因為，金融資產和無形資產本身是一種權利，如果對其使用所有權，則必將導致“所有權的所有權”這類悖論。按照成文法習慣，無形資產的產權被劃分為著作權、專利權、土地經營權等具體權利，而金融資產的產權僅劃分為兩種：股票的產權稱為股權，將債券、銀行存款、現金等均屬于債權。

將上述原理首先于應用于個人資產，則由于個人資產的形態遠不止實物資產，因此我們難以用所有權來概括個人對其所有資產的權利，較為全面的稱謂只能是“產權”或“財產權”。上述原理同樣適用于企業資產。由于企業資產包括一系列的資產，因此，我們同樣不能籠統的使用“企業所有權”或“公司所有權”，較為合理的提法應該是“企業財產權”或“公司財產權”。

尤其需要強調的是，如果企業是公司制，那么各國包括我國都承認公司法人財產權與投資者財產權相分離，投資者（股東和債權人）對于其投入公司中的資產，將不能再主張所有權、知識產權等，轉而主張股權或債權。

在對資產和企業資產進行了上述解釋之后，我們現在要遵循古典經濟學的傳統，對與資產密切相關的資本概念進行定義。

所謂資本，是指通過人類勞動生產出來的、用于價值增值過程的資產。這里，我們強調如下三點：

（1）定語“通過人類勞動生產出來的”排除了土地等自然贈與的資源，同時也排除了將人自身視為資本，這點為大部分古典經濟學者所堅持并為新古典經濟學所繼承，例如馬歇爾將土地、資本、勞動和企業家能力視為生產的四大要素，而不是將土地歸入資本。但例外的是瓦爾拉斯、［3］(211-219)薩伊，［5］(375)他們將人本身視為資本。然而我們并不贊同他們的觀點，同樣也不贊同現在管理學中廣泛使用的人力資本概念，其原因正如龐巴維克所批判的那樣：這將混淆經濟學傳統所久已確立的資本和勞動的對立關系。［6］

（2）定語“用于價值增值過程的”排除了一般用途的資產，即如果資產不用于價值增值，則該資產不屬于資本。在價值增值上，斯密、［7］（254)瓦爾拉斯、［4］（214)馬歇爾［8］（91)強調的是獲取收入；龐巴維克強調的是獲利（廣義資本）或生產（狹義資本）；［6］拉姆賽、［9］(9-10)西尼爾、［10］(94)穆勒、［11］(72)湯普遜［12］（143)等則強調財富的生產和再生產；而馬克思則強調剩余價值的創造。（3）資本屬于一種資產，更準確地說是屬于一種非人力資產。

這樣，資產和資本的本質都是稀缺的、有用的、具有產權歸屬的資源，二者的區別在于，資產是針對由稀缺性而引起的產權歸屬而言的，而資本則是針對資產的使用用途或使用目的而言的。［11］（74)

基于相同的邏輯，我們可以將企業資本定義如下：企業資本是企業資產中用于價值增值的那部分資產。

三、與葛文結論的比較――與葛教授商榷

至此，我們試圖將上文的結論和葛家澍(2005)（以下簡稱葛文）中的一些觀點進行比較，希望能和葛教授商榷。

（1）葛文認為資本與資產之間的關系是生產關系和生產力之間的關系。但我們的觀點與之相反。具有產權歸屬的資源才屬于資產，而產權歸屬是一種生產關系；而資本所度量的則是投入價值增值過程中的資產，資本積累越多，一般意味著生產力水平越高，例如發展經濟學經常將“資本深化(Capital Deepening)”視為一國生產力發展水平的表現。因此，資本與資產之間的關系是一種生產力與生產關系之間的關系。這種理解有助于我們澄清如下問題。第一，在投資學中著名的資本資產定價模型(CAPM)中，“資本資產”的字面含義是指什么？按照我們的解釋，這里的“資本資產”，是指作為資本的資產，或指投入價值增值過程中的資產。第二，所謂資本市場，是指什么？金融學傾向于將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場，前者適用于短期，后者適用于長期。但我們的分析表明，資本的定義與資產期限無關，僅與資產的使用目的有關。更符合經濟學傳統的解釋是：資本市場是經濟主體獲取資本的市場。

（2）葛文在引入企業資產時的一個先驗前提是：“任何企業都需要資本”，“有了資本的投入，才使企業得以形成”，而“資本投入企業意味著資源同時流入企業”，“進入企業歸企業支配運用的資源就是企業的資產”，其邏輯表現為：資本資源企業資產。但在我們看來，資源先于個人資產而存在，資產先于資本而存在，個人資產先于企業資產而存在，企業資產先于企業資本而存在，其邏輯關系為：資源個人資產企業資產企業資本。

（3）葛文認為“資產＝資本（產權）這一恒等式如影之隨行”。但我們認為，資本屬于一項源于人類勞動的、用于價值增值過程的非人力資產，而資產則不僅包括所有的非人力資產，而且包括人力資產。因此，在經濟學意義上，該恒等式并不成立。在會計學上，由于企業資產尚未包括人力資產，并且一般假設所有的企業資產都用于價值增值，此時該恒等式才成立。但嚴格說來，企業中閑置的資產并不屬于資本，此時企業資本小于企業資產。

（4）葛文傾向于從資產負債表的右邊項來理解企業資本，甚至有時其企業資本僅指所有者權益。但根據我們的解釋，企業資本應該從資產負債表的左邊項來理解。至于資產負債表的右邊項，它通常表示資產和資本的來源。如果企業通過這些來源獲取的資產全部表現為資本，則這些來源不管是權益部分，還是負債部分，也都將屬于資本，分別稱為權益資本和負債資本。也只有如此理解企業資產和企業資本，我們才可以理解為什么公司財務學中的兩個重要概念“資本成本”和“資本結構”中的“資本”既包括權益也包括負債。

（5）葛文認為，借記現金、貸記所有者權益的會計分錄表明：“歸企業支配的現金和其他形態的資產，其所有權（產權）仍然是投資人的，而不是企業的?！钡覀兊姆治霰砻?，如果企業家設立的企業是公司制企業，則由于法律賦予了公司法人以獨立的地位，股東對投入的財產權不能主張所有權，只能主張股權，只有公司法人才可主張所有權（嚴格地說是財產權），這正是我國國有企業改革所一直堅持的公司財產權與投資者財產權“兩權分離”。也只有實現這種“兩權分離”，我們才能理解公司法中的“揭開公司面紗”或“公司法人人格否認”制度。只在企業為非法人時，此時企業權益投資者往往承擔無限責任，投資者財產與企業財產才沒有分離，權益投資者對于投入企業的財產才仍然擁有所有權（嚴格地說是財產權）。

四、結 論

本文試圖從經濟學的角度對資產和企業資產進行分析。我們認為，資產是指有用的、稀缺的、具有產權歸屬的資源，其特征為有用性、稀缺性、具有產權歸屬；其形態包括人力資產和非人力資產；企業資產是指有用的、稀缺的、產權由企業擁有的資源，廣義的企業資產的形態也包括人力資產和非人力資產；企業資產所有權概念并不全面，更全面的稱謂應該是企業財產權或企業產權；對于公司制企業，企業資產產權由公司法人所有，股東不能主張所有權只能主張股權；資本是指通過人類勞動生產出來的、用于價值增值過程的資產；而企業資本則是企業資產中用于價值增值的那部分資產。我們還就一些問題與葛家澍教授的觀點進行比較，希望能和葛教授商榷。

不過，正如葛教授所指出的，“究竟什么是資產的本質？怎樣定義資產？這是從20世紀初以來，一直有不同看法，迄今仍須推敲的一個會計理論問題?！蔽覀兿胙a充一點：這不僅是會計理論問題，也是經濟理論問題。

主要參考文獻：

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An Economics Analysis on Assets and Assets of the Firm

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第7篇：股票在微觀經濟學的知識范文

哈耶克對法和經濟學的看法與此不同。在一定程度上，他恢復了對法理學和經濟學關系的古典看法，認為當代的學科劃分（以及在學科劃分基礎上的科際整合）導致了非常有害的結果?！皩W科劃分所導致的有害結果，在經濟學和法學這兩門最為古老的學科里，要比在其他學中表現得更為明顯。……法律人（lawyer）所研究的正當行為規則服務于一種秩序，而這種秩序的特性則是法律人在很大程度上所不知道的；另一方面，研究這種秩序的論者主要是經濟學家，而經濟學家反過來也同樣對他們所研究的秩序賴以為基礎的行為規則的特性處于無知狀態之中。”（哈耶克，1973：7），尤其是在《法律、立法與自由》一書中，哈耶克致力于重新理解規則與秩序之間的關系。并提出了“自生自發秩序源出于其要素對某些行為規則的遵循”這一命題（哈耶克，1973：63-67）。

在亞當·斯密的法理學-經濟學分析中，我們看到的是行為的意外后果導致了秩序：“我們每天所需要的食物和飲料，不是出自屠戶、釀酒家或烙面師的恩惠，而是出自他們自利的打算。我們不說喚起他們的利他心的話，而說喚起他們利己心的話。我們不說自己有需要，而說對他們有利。”在行為-秩序框架中，是沒有規則的位置的。經濟學的研究表明，行為的意外后果總是導致可預秩序的出現這一點是不確切的，比如孔多塞悖論、阿羅布可能性定理，奧爾森《集體行動的邏輯》指出的個體理性與集體理性的不一致等。

而哈耶克的分析，則在繼承曼德維爾、亞當·佛格森、亞當·斯密等蘇格蘭啟蒙思想和奧地利學派的基礎上，對新古典經濟學的個體行為-經濟秩序分析框架提出了重大批判和修正。秩序被區分為自生自發秩序和組織秩序，組織秩序是人為設計的，自生自發秩序卻不是自然的，事實上，在自然和人為之外，還存在第三類現象，那就是亞當·佛格森所稱的“人之行動而非人之設計的結果”，市場、貨幣、語言、倫理道德、宗教、普通法、互聯網都屬于人之行動而非人之設計的結果。人之設計的秩序要滿足人的目的，而自生自發秩序卻沒有任何具體的目的。市場沒有目的，優勝劣汰是市場的功能，而非市場的目的；如果要使股票市場擔負幫助國企脫困或者優勝劣汰的目的，那這種市場就是一種組織秩序，而不是真正的市場，真正的市場能夠容納許多人的目的，但它本身卻沒有目的。法律也分為兩種，真正的法律并沒有具體的目的，比如為經濟建設保駕護航、保證社會長治久安等等，為這樣的目的而設計的法律不是真正的法，而只是立法者的命令。未來的不確定性不能保證每個人的意圖都能實現，立法者的意圖也不能例外，不管這兒的立法者是君主、代議制機構還是全體人民?，F代國家的立法常常走向意圖的反面（如最低工資立法），就因為立法者誤以為自己能設計出一種符合自己意愿的秩序來，這種錯誤的基礎是立法者常常誤以為自己掌握了經濟運行或社會發展的全部規律和知識，無所不知，從而無所不能。這種錯誤假定是社會主義者、中央計劃當局和新古典經濟學共同擁有的。哈耶克的批判，一方面針對社會主義者和計劃經濟論者（阿巴·勒納和奧斯卡·蘭格），一方面針對新古典經濟學的完全競爭市場均衡理論；后來，這種批判又擴展到對實證主義、歷史決定論、社會達爾文主義等等的批判，并認為笛卡爾以降的建構論的唯理主義哲學傳統應該對此負責。在批判的過程中，哈耶克建立了自己的進化論理性主義的知識理論。哈耶克的知識論，經歷了從早期的“分立的個人知識”到“默會知識”再到后期的“無知”幾重概念的轉化。

這里，我把哈耶克在論述知識問題上的幾重概念轉化，理解為對幾種“知識關系”的看法。在我看來，哈耶克所說的“分立的個人知識”，指的是人與人之間的知識關系，其實質是一個人不能完全占有他人的知識；哈耶克所說的“默會知識”，指的是人與他自己的知識的關系，其實質是一個人甚至對自己的知識也不能完全占有；哈耶克所說的“必然無知”，則是個人與所謂“社會知識”的關系，其實質是個人不可能完全占有這種只能由“社會”整體上“知道”的知識，如“傳統”。在哈耶克批評新古典經濟學和計劃經濟學家的完全信息假設的時候（1937，1945），他關心的是一個經濟秩序如何利用分散在各個人那里的個人知識，指出，價格體制（市場）在傳遞和利用分散的個人知識方面，遠遠優于中央統計當局，個人的分散決策，遠遠優于集中決策。而在后來的概念框架中，這種知識的分立狀況，成為行動者所面臨的諸多“必然無知”的一種，行動者對他人的知識他人的預期這些事實性知識，和默會知識一樣，都屬于行動者必然無知的，行動者面臨必然無知下的復雜局面，只有借助對行為規則的遵循，才能在一定程度下化解復雜，使人在面臨一個大社會或開放社會中的風險和不確定性時能夠繼續生存。

一、分立的個人知識和市場秩序：對新古典經濟學均衡分析的完全信息假設的批評

參考：哈耶克：“經濟學與知識”（1937），“知識在社會里中的使用”（1945），“競爭的含義”（1946），“作為一種發現過程的競爭”（1968），“市場秩序或耦合秩序”（《法律、立法與自由》第10章），“政府政策與市場”（《法律、立法與自由》第15章）（1979）

新古典微觀經濟學由一個個體行為理論和一個市場均衡理論構成。新古典經濟學所說的最大的秩序就是一般均衡?！敖洕鷮W和知識”一文批判的是新古典經濟學對市場均衡的錯誤分析。

斯蒂格勒說“事實上，關于人類行為只有一個一般理論，那就是效用最大化”（斯蒂格勒“經濟管制理論”，參考斯蒂格勒和貝克爾“De Gustibus Non Est Disputandum”口味難言好壞）“，在個體行為理論中，奧地利學派二戰以前的如下觀點基本上都被新古典經濟學吸收了，（1）方法論上的個人主義；（3）方法論上的主觀主義；（3）邊際效用遞減；（4）成本是指機會成本。在個體行為分析中使用均衡概念，哈耶克（1937）并不反對，但反對將均衡概念用于分析市場這種許多人的相互作用場合：”我們在純粹分析中所使用的均衡概念本身及方法，只有在局限于單個人的行為分析時才有明確的意義，當我們將其應用于許多不同個體相互作用時，我們實際上正在步入一個不同的領域，并悄然引進一個具有完全不同特征的新因素“（哈耶克，1937）。

新古典經濟學中消費者效用最大化均衡指的是，在消費者收入和商品價格不變的情況下，消費者將這樣分配他在各種商品上的支出：在他用于購買每一種商品的最后一元錢所得到的邊際效用相等，這時候，消費者將不再變動他對每一種商品的購買量（MUx/Px=MUy/Py，MUx/MUy=Px/Py），也就是達到了均衡。

但是，一個人不同行動之間的均衡關系，不能挪用到不同人行為之間的關系。不能假定有不同個人參與的市場像一個人那樣行事。一個人在購買商品x的時候，知道他還購買商品y，他會安排自己的消費決策，以使用于購買商品x的最后一元錢所得到的邊際效用與購買商品y所化的最后一元錢獲得的邊際效用相等。但一個人不可能完全知道或預期到另外一個人的效用函數。一個人做兩件事的決策，不同于兩個人做一件事的決策。因為每個人的個人知識是分立的，而且會隨著時間空間的變化而變化，是一種特定時空下的知識，無法由一個大腦所知曉，也無法由一個中央計劃當局區收集。

新古典市場一般均衡理論的錯誤假設就是完全知識（完全信息）的假設?！凹偃缥覀兙哂幸磺邢嚓P的信息；假如我們能從一個已知的偏好體系出發；假如我們掌握鮮有方式的全部知識，所剩下的就純粹是一個邏輯問題。換言之，什么是現有方式的最好利用這一問題的答案，已隱含在上述假設中了。解決這個最優化問題所必須滿足的條件已全部列出，它們能用數學形式得到最好的說明。最簡單地說，這就是，任何兩個商品或要素間的邊際替換率在所有不同的用途中必須相同。”（哈耶克，1945）。這實際上把無數個體參與的市場均衡的問題，變成了一個消費者或生產者決策的問題。

但是，“合理的經濟秩序之所以有這么一個獨特的性質，是我們所必須利用的關于各種具體情況的知識，從未以集中的或完整的形式存在，而只是以不全面而且時常矛盾的形式為各自獨立的個人所掌握?！喲灾?，它是一個如何利用并非整體地賦予任何人的知識的問題”?！叭绻覀兛梢酝馍鐣洕鷨栴}主要是適應具體時間和地點情況的變化問題，那么我們似乎就由此推斷出，最終的決策必須要由那些熟悉這些具體情況并直接了解有關變化以及立即可以弄到的應付這些變化的資源的人來做出。我們不能指望通過讓此人首先把所有這些知識都傳遞給某一中央機構，然后該中央機構綜合了全部知識在發出命令這樣一種途徑來解決這個問題，而只能以非集權化的方法來解決它。因為只有后者才能保證及時利用有關特定時間和地點之具體情況的知識，但是，‘在現場者’又不能光依據他有限而又直接的對周圍環境的了解來做出決策。所以，仍然存在如何向他傳遞他所需要的信息以使其決策符合更大范圍經濟體系的整個變化模式這樣一個問題?！?/p>

“從根本上說，在一個關于相關價格的知識掌握在分散的許多人手中的體系中，價格能協調不同個人的單獨行為，就像主觀價值觀念幫助個人協調其計劃的各部分那樣。”錫的短缺的例子表明，“所有這些構成了一個市場，并非因為任一市場成員都需對市場整體全部了解，而是因為他們每個有限的視野合在一起足以覆蓋整個市場。所以，通過許多中介，有關的信息就能傳遞到全體成員?！薄叭绻覀兿肓私鈨r格的真正作用，就必須把價格體系看作一種交流信息的機制。當然，價格越僵硬這種作用就發揮得越不理想。（不過，即使在牌價相當僵硬時，價格變化的力量仍在很大程度上通過合同的其他條款起作用。）價格體系的最重要的特點是，其運轉所需的知識很經濟，就是說，參與這個體系的個人只需要掌握很少信息便能采取正確的行動。最關鍵的信息只是以最簡短的方式，通過某種符號來傳遞的，而且之傳遞給有關的個人。”

價格機制并不是人類設計的結果。人們在價格引導下的決策，其意義遠遠超過了其直接目的的范圍。這是一種人類在組織之外進行合同的秩序。是人之行動而非人之設計的結果。新古典一般均衡理論用看待個人決策的思路來看待市場秩序，完全不理解個人行動和市場秩序與之間的關系。

二、從知識的使用到對無知的應對

“人不僅是一種追求目的（purpose-seeking）的動物，而且在很大程度上也是一種遵循規則（rule-following）的動物（哈耶克，1973：7）?！惫说倪@一論斷，是對新古典經濟學關于人之行為的效用最大化理論的重大補充。效用最大化理論，只能解釋那些目的已知、而且手段和目的之間的關系也已知的人的行為。哈耶克（1937，1945）指出，目的的“已知”，只在個人的層面上成立，一個人的效用函數，只有他自己才知道，或者即使他也不清楚，那么其他人不可能比他自己知道地更清楚；在目的只有個人知道，屬于個人知識的情況下，手段的選擇和決策的做出，當然也只能付諸該人。但是，在一個大社會或者開放社會中，個人目的的實現和手段的選擇，還取決于他對與其互動的其他人的行為的預期和未來其他情勢的預測，這樣的知識，卻不是他所知道的，在面對具體的事實性知識的缺乏時，如何應對未來的種種風險和不確定性，個人只能借助于從過去的經驗中習得的一些抽象規則的遵循，才能大致的予以應對?！皩τ谶@些規則所具有的目的或起源，我們常常是不知道的，甚至對于這些規則的存在，我們也常常是不意識的?！保ü耍?973：7）然而，就是在應用這些我們不能明確說明其存在、理由和起源的規則的過程中，一種意外的后果出現了，也就是秩序開始建立和進化。這里的知識分工，不再存在于個人與個人之間，知識的分立不只意味著個人知識之間的分立，互動不知發生中個人之間，而是發生在個人所知的具體情形與個人所不知的抽象規則之間，發生在個人只知如何（know-how）而不知為何（know-why）的行為規則與個人無法從整體上把握的社會秩序之間。規則和慣例構成了人生成于其間的文化傳統，而這個構成過程，并不體現為規則的制定，而是體現為規則的發現：

“人生成于其間的文化傳統，乃是由一系列慣例或行為規則的復合體構成的：這些慣例或行為規則之所以勝出并得以盛行，是因為它們使一些人獲得了成功；但是需要指出的是，它們之所以在最初被人們所采納，并不是因為先已知道了他們會產生它們所欲求的后果。”“‘從經驗中學習’，在人類中就像在動物中一樣，主要不是一個推理的過程，而是一個遵循、傳播、傳遞和發展那些因成功而勝出并盛行的慣例的過程-這些慣例是所以獲得成功，往往不是因為它們給予了行動者個人以任何一種可識別的益處，而是因為它們增加該行動者所屬于的的那個群體的生存機會。這一演化發展過程的結果，首先不是明確闡明的知識，而是一種歲能夠根據規則加以描述，但個人卻無力用文字予以陳述而只能在實踐中予以尊重的知識?！保ü耍?973：16）

按照鄧正來的解說，在這幾種知識關系中，哈耶克是從個人對社會知識的“無知”關系出發，才真正開始建構其社會理論的。“社會自生自發秩序不僅是由行動者與其他行動者發生互動形成的，而且更重要的還是由行動者與那些并不為他們所知……但卻直接影響他們行動的社會行為規則發生互動而構成的?！睋Q句話說，哈耶克早期發現的是分立的個人知識與“市場”制度之間的內在聯系，即人與人之間在知識上的分立或分工，要求一個分散決策的市場制度來對這些知識進行有效的利用，而中央計劃體制只會利用其中的很少一點知識，很多個人在特定時空下具備的知識被棄而不用，這無疑是一種巨大的浪費和無效率；而他晚期發現的則是，由于個人對他人、對自己、對社會的知識的“無知”，他只能依賴某種“社會行動規則”才能行事，“行動者在很大的程度上是通過遵循社會行動規則而把握他們在社會經濟世界中的行事方式的，并且是通過這種方式而在與其它行動者的互動過程中維續和擴展社會秩序的，因為在哈耶克看來，遵循社會行動規則，‘把我們從這樣一種麻煩中解救了出來，即在某些問題每次發生時都對它們進行思考的那種麻煩’”。也就是說，遵循社會行動規則有助于我們“儉省”地行事，哪怕我們不知道這些規則的存在理由，甚至對遵循它的后果不能確定時也只能如此，因為如果每件事都要“先知而后行”，我們將寸步難行，況且有些知識從其性質上根本就是我們無法完全、確切地知道的，它不是非理性的，而是理性不及的。

三、自由的首要性

參考《自由秩序原理》第一部分，“自由的價值”

從這樣一種承認無知的知識論出發，哈耶克確立了自由在所有價值中至高無上的地位。在《自由秩序原理》德文版的序言草稿中，哈耶克說“自由不只是許多價值中的一個價值，而且是大多數其他價值的淵源和條件”，但經過慎重考慮，他卻把大多數改成了所有，“自由不只是諸多其他價值中的一個價值，……而且還是所有其它個人價值的淵源和必要的條件”。（鄧正來，“研究哈耶克法律理論的一個前提性評注”，頁13）。這是因為，不但分立的個人知識之一前提要求人們自由地根據自己的知識做出自己的決策，而且在個人面對自我、他人和社會的必然無知狀況下，個人也必須自由的通過遵循默會的行為規則來應對，自由不光意味著個人對個人知識進行理性的自由運用，而且也意味著個人對無知的未來復雜態勢的進行一種理性不及的自由應對。人不光在知道自己的目的和達到目的的手段的時候需要自由，而且在不知道自己的目的和達到目的的手段時也需要自由?！白杂删褪菑娭频牟淮嬖凇保ā蹲杂芍刃蛟怼罚?，強制他人，試圖以自己的知識為他們做出決策，不僅意味著對他人的獨特的個人知識的漠視，而且也漠視了所有個人對他人、對世界的具體特定情形的無知這一前提。極權主義、歷史主義都是建立在這種理性的僭妄和致命的自負上的。極權主義認為某些人、某些團體是無所不知的，而其他人是一無所知的群氓，所以應該由元首、精英和精英組成的政黨和政府決定其他的人選擇和命運，認為自己是設計師、建筑師，而他人則是工具和零件；歷史主義認為自己洞悉了人類社會發展的客觀、科學規律，而認為他人應該放棄對未來的預測，只認同自己的預測，按照自己所設計的康莊大道，迅速到達彼岸。但歷史主義不知道，我們現在所生存于其間的社會，是我們行動而為某些人設計的結果；而我們的未來，除了取決于我們每個人的行動，還取決于我們現在還無法清楚地知道，甚至我們永遠不可能全部知悉的無窮多的變故，把人類未來的賭注，只押在一種預期、一種信仰上面，是一種巨大的令人不寒而栗的冒險。

為什么思想自由、表達自由、信仰自由是重要的？為什么思想、表達和信仰地自由不以正確為前提？這時因為我們根本不可能發展出一種思想、表達和信仰是唯一和永遠正確的，可以作為判斷其他思想、表達和信仰的標準。一種思想、表達和信仰如果敢于聲稱自己是唯一和永遠正確的，那它就假定它已經洞悉了人類和世界的全部秘密，這樣一種假定很容易被推翻，只要我也能夠自由地提出一個它還沒有洞悉的，那怕只是我個人的秘密，而這種可能性是永遠存在的。一種思想、表達和信仰自以為的正確，并不能成為判斷其他思想、表達和信仰的自由的根據，就是因為必然無知的存在這一事實。

知識分子在思想、言論和信仰自由常犯的錯誤有四種，一種是人為思想、言論和信仰自由以思想、言論和信仰的正確為前提，而這里正確的標準往往只是知識分子的標準，這表現為科學主義的狂妄，比如人為某種信仰因為不認可現存的自然科學知識，所以是，比如人為商人的言論（商業廣告）不受保障言論自由法律的保護。

另一種錯誤是沒有看到政治自由和經濟自由的關系，往往在反對政府對言論市場的管制的同時，卻支持政府對商品市場進行管制?？扑拱l現，“在聯邦無線電委員會（現改為聯邦通訊委員會）成立后的45年中，新聞界對此政策幾乎從未表示過異議。如此渴望擺脫政府控制的新聞界竟沒有努力為廣播事業爭得類似地自由。”（《商品市場與思想市場》）。現在則表現為某些知識分子呼吁政府對互聯網上自己所不喜歡的信息進行管制。但是，這些知識分子沒有看到，政府對新聞、出版、教育和互聯網的管制，除了危害到商人們的經濟自由，同時也減少了和限制了知識分子的思想、言論和信仰自由，而知識分子又在分工體系中是依賴思想、言論、新聞和出版的市場謀生的，這一管制還減少了知識分子謀生的機會，威脅到自己的生命權。因此，某些知識分子對管制思想和言論市場的支持，就像某些商人勾結官府設置市場準入一樣，實際上體現了一種對競爭的懼怕，對自己的思想和言論是否是真理的不自信。一些知識分子要么是對自己的思想沒有信心，要么是對自己表達自己的思想的能力沒有信心，出于對競爭的懼怕，所以才要求政府出面宣布自己的正確，和他人的錯誤。然而，就像并不是符合政府要求的產品才是市場歡迎的產品一樣，思想和言論是否正確，也并不能依靠政府的認可，而是要經歷思想和言論市場的沒止境的競爭。這樣的知識分子只有在自己的思想和言論開始被政府所不喜的時候，才開始為自己呼吁思想和言論的自由，但常常為時已晚。

第8篇：股票在微觀經濟學的知識范文

修業年限：四年

授予學位：理學學士

專業代碼：070102

所屬一級學科：數學類

專業簡介：

信息與計算科學專業是以信息領域為背景，數學與信息管理相結合的交叉學科專業，它以計算理論和算法的研究為重點，屬于軟件技術領域中偏于基礎的部分。

培養目標：

本專業培養具有良好的數學知識，掌握信息科學和計算科學的基本理論和方法，受到科學研究的初步訓練，能運用所學知識和熟練的計算機技能解決實際問題，能在科技、教育和經濟部門從事研究、教學和應用開發和管理工作的高級專門人才。

培養要求：

本專業學生主要學習信息科學和計算科學的基本理論、基本知識和基本方法，打好數學基礎，受到較扎實的計算機訓練，初步具備在信息科學與計算科學領域從事科學研究、解決實際問題及設計開發有關軟件的能力。

畢業生能力要求：

1. 具有扎實的數學基礎，掌握信息科學和計算科學的基本理論和基本知識；

2. 能熟練使用計算機，具有基本的算法分析、設計能力和較強的編程能力；

3. 了解某個應用領域，能運用所學的理論、方法和技能解決某些科研或生活中的實際課題；

4. 對信息科學與計算科學理論、技術及應用的新發展有所了解。

主要課程：

數學基礎課、概率統計、數學模型、物理學、計算機基礎、信息科學基礎、理論計算機科學基礎、數值計算方法、計算機圖形學、運籌與優化等。

開設學校（部分）：

北京：北京理工大學、北京郵電大學、北京航空航天大學、北京交通大學、北京科技大學、北京工業大學、華北電力大學；

江蘇：蘇州大學、江南大學、南京理工大學、南京航空航天大學；

山東：山東科技大學、中國海洋大學、青島科技大學、煙臺大學、山東經濟學院；

廣東：中山大學、華南理工大學、深圳大學、暨南大學、廣州大學、廣東商學院；

上海：復旦大學、上海財經大學、華東理工大學、上海理工大學；

天津：天津科技大學、天津工業大學、天津理工大學、中國民航大學；

浙江：浙江大學；

河北：燕山大學；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：大連理工大學、大連海事大學、東北大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

安徽：合肥工業大學；

陜西：西安交通大學、西北工業大學、西安電子科技大學、西北大學；

湖南：湖南大學；

江西：江西財經大學；

四川：西南交通大學、電子科技大學、成都理工大學；

重慶：重慶大學；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

教師：到中小學應聘數學教師；軟件工程師：在計算機領域從事研發技術工作；工程技術人員：在企事業單位、金融機構、行政部門中從事應用研究、科技開發、決策管理、軟件研制等方面的工作。

人力資源管理

修業年限：四年

授予學位：管理學學士

專業代碼：110205

所屬一級學科：工商管理類

專業簡介：

人力資源管理，是指運用現代化的科學方法，對與一定物力相結合的人力進行合理的培訓、組織和調配，使人力、物力經常保持最佳比例，同時對人的思想、心理和行為進行恰當的誘導、控制和協調，充分發揮人的主觀能動性，使人盡其才，事得其人，人事相宜，以實現組織目標。我國自加入WTO以來，全球化使國際生產要素的競爭更加激烈，客觀上要求各個企業要充分重視人力資源管理。企業的人力資源管理部門需要素質越來越高的人力資源管理專門人才，尤其需要高層次人才的加入。

培養目標：

本專業培養具備管理、經濟、法律及人力資源管理等方面的知識和能力，能在事業單位及政府部門從事人力資源管理以及教學、科研方面工作的工商管理學科高級專門人才。

培養要求：

本專業學生要學習管理學、經濟學及人力資源管理方面的基本理論和基本知識，受到人力資源管理方法與技巧方面的基本訓練，具有分析和解決人力資源管理問題的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 掌握管理學、經濟學及人力資源管理方面的基本理論和基本知識；

2.掌握人力資源管理的定性、定量分析方法；

3. 具有較強的語言與文字表達、人際溝通、組織協調及領導的基本能力；

4. 熟悉與人力資源管理有關的方針、政策及法規；

5. 了解本學科理論前沿與發展動態。

主要課程：

管理學、微觀經濟學、宏觀經濟學、管理信息系統，統計學、會計學、財務管理、市場營銷、經濟法、人力資源管理、組織行為學、勞動經濟學等。

開設學校（部分）：

北京：中國人民大學、中央財經大學、北京師范大學、北京林業大學、北京信息科技大學、華北電力大學；

江蘇：南京審計學院、揚州大學、南京師范大學、江蘇大學、南京工業大學、南京農業大學；

山東：山東財政學院、山東師范大學、山東經濟學院；

廣東：華南理工大學、廣州大學、廣東商學院、華南農業大學、華南師范大學；

上海：華東理工大學、華東師范大學、上海師范大學；

天津：天津科技大學、天津工業大學、天津外國語學院；

浙江：浙江理工大學、浙江財經學院；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：大連理工大學、遼寧大學、東北財經大學、大連工業大學；

安徽：安徽大學；

山西：山西財經大學；

陜西：西安電子科技大學、陜西師范大學、西北大學；

湖北：華中師范大學；

湖南：湘潭大學、湖南師范大學、中南林業科技大學；

江西：江西財經大學、華東交通大學；

四川：西南財經大學、成都理工大學；

重慶：重慶大學、四川外語學院；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

管理人員：在各種類型的企事業單位從事人力資源管理方面的工作；公務員：在各級政府機關從事相關工作；獵頭：在職業服務機構從事公關和咨詢工作。

金融學

修業年限：四年

授予學位：經濟學學士

專業代碼：020104

所屬一級學科：經濟學類

專業簡介：

金融學是以融通貨幣和貨幣資金的經濟活動為研究對象的學科。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。

培養目標：

本專業培養具備金融學方面的理論知識和業務技能，能在銀行、證券、投資、保險及其他經濟管理部門和企業從事相關工作的專門人才。

培養要求：

本專業學生主要學習貨幣銀行學、國際金融、證券、投資、保險等方面的基本理論和基本知識，受到相關業務的基本訓練，具有金融領域實際工作的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 掌握金融學科的基本理論、基本知識；

2. 具有處理銀行、證券、投資與保險等方面業務的基本能力；

3. 熟悉國家有關金融的方針、政策和法規；

4. 了解本學科的理論前沿和發展動態；

5. 掌握文獻檢索、資料查詢的基本方法，具有一定的科學研究和實際工作能力。

主要課程：

經濟學、政治經濟學、西方經濟學、財政學、國際經濟學、貨幣銀行學、國際金融管理、證券投資學、保險學、商業銀行業務管理、中央銀行業務、投資銀行理論與實務等。

開設學校（部分）：

北京：對外經濟貿易大學、北京師范大學、中國人民大學、中央財經大學、北京外國語大學、北京工業大學、華北電力大學、北京航空航天大學；

江蘇：南京大學、蘇州大學、東南大學、江南大學、南京審計學院、南京航空航天大學；

山東：山東科技大學、中國海洋大學、山東經濟學院；

廣東：中山大學、華南理工大學、深圳大學、廣州大學、暨南大學、廣東商學院；

上海：復旦大學、上海財經大學、華東師范大學、華東理工大學、上海理工大學、上海外國語大學；

天津：南開大學、天津工業大學；

浙江：浙江工業大學；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：大連理工大學、東北財經大學、東北大學、遼寧大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

陜西：西安電子科技大學、西北大學；

湖北：武漢大學；

湖南：湖南大學；

江西：江西財經大學；

四川：西南交通大學、西南財經大學；

重慶：重慶大學、西南政法大學；

福建：廈門大學；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

職員：在各類銀行系統從事管理銀行的存貸款及投資業務；證券投資人員：在各類證券公司從事股票、外匯、國債等業務。

土木工程

修業年限：四年

授予學位：工學學士

專業代碼：080703

所屬一級學科：土建類

專業簡介：

土木工程學是一門運用數學、物理、化學等基礎科學知識，力學、材料等技術科學知識以及土木工程方面的工程技術知識來研究、設計、修建各種建筑物和構筑物的學科。

培養目標：

本專業培養掌握各類土木工程學科的基本理論和基本知識，能在房屋建筑、地下建筑（含礦井建筑）、道路、隧道、橋梁建筑、水電站、港口及近海結構與設施、給水排水和地基處理等領域從事規劃、設計、施工、管理和研究工作的高級工程技術人才。

培養要求：

本專業學生主要學習工程力學、巖土工程、結構工程、市政工程、給水排水工程和水利工程學科的基本理論和知識，受到工程制圖、工程測量、計算機應用、專業實驗、結構設計及施工實踐等方面的基本訓練，以及具備從事建筑工程、交通土建工程、水利水電工程、港口工程、海岸工程和給水排水、工程的規劃、設計、施工、管理及相關研究工作的能力。

畢業生能力要求：

1. 具有扎實的自然科學基礎，較好的人文社會科學基礎和外語語言綜合能力；

2. 掌握工程力學、流體力學、巖土力學、工程地質學和工程制圖的基本理論與基本知識；

3. 掌握建筑材料、結構計算、構件設計、地基處理、給水排水工程和計算機應用方面的基本知識、原理、方法與技能，初步具有從事土建結構工程的設計與研究工作的能力；

4. 掌握建筑機械、電工學、工程測量、施工技術與施工組織、工程檢測、工程概預算以及工程招標等方面的基本知識、基本技能，初步具有從事工程施工、管理和研究工作的能力；

5. 熟悉各類土木工程的建設方針、政策和法規；

6. 了解土木工程各主干學科的理論前沿和發展動態。

主要課程：

工程力學、流體力學、地基與基礎、工程地質學、工程水文學、工程制圖、計算機應用、建筑材料、混凝土結構、鋼結構、工程結構、給水排水工程、施工技術與管理等。

開設學校（部分）：

北京：清華大學、北京航空航天大學、北京交通大學、北京科技大學、北京工業大學；

江蘇：東南大學、江南大學、南京理工大學、河海大學、南京航空航天大學、中國礦業大學；

山東：山東科技大學、中國海洋大學、煙臺大學、山東建筑大學；

廣東：中山大學、華南理工大學、深圳大學、暨南大學、廣州大學；

上海：同濟大學、上海理工大學；

天津：天津大學、中國民航大學、河北工業大學；

浙江：浙江大學、浙江工業大學；

河北：燕山大學、河北大學；

河南：鄭州大學、河南大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：大連理工大學、大連海事大學、東北大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

安徽：合肥工業大學；

甘肅：蘭州大學；

山西：太原理工大學；

陜西：西安交通大學、西北工業大學；

湖北：武漢大學；

湖南：湖南大學；

四川：西南交通大學、成都理工大學；

重慶：重慶大學；

廣西：廣西大學；

福建：廈門大學、福州大學；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

工程技術人員：在各類建筑設計研究院、燃氣熱力公司、工程公司、設備生產企業、房地產開發公司等行業從事相關技術工作；公務員：在各級政府的建設、規劃、管理、質監、環境等部門從事技術管理工作。

臨床醫學

修業年限：五年

授予學位：醫學學士

專業代碼：100251

所屬一級學科：預防醫學類

專業簡介：

臨床醫學是研究如何運用醫學知識和高科技手段，研究疾病的病因、診斷、治療和預防，為患者解除病痛，提高臨床治療水平，促進人體健康的一門科學。從疾病的診斷、治療到預防等方面都是臨床醫學的研究范疇。臨床醫學主要是對具體病人進行診斷和治療，從個體水平研究疾病的病因、預防和衛生管理等方面的問題。本學科一般修業年限五年，分為兩個學習階段：第一階段學習普通基礎課，第二階段是醫學基礎課與臨床醫學課。醫學基礎課和臨床醫學課提供扎實的知識基礎，實習課則為學生提供難得的實踐機會。臨床醫學更偏重理科，尤其是生物、化學等學科。

培養目標：

本專業培養具備基礎醫學、臨床醫學的基本理論和醫療預防的基本技能；能在醫療衛生單位、醫學科研等部門從事醫療及預防、醫學科研等方面工作的醫學高級專門人才。

培養要求：

本專業學生主要學習醫學方面的基礎理論和基本知識，受到人類疾病的診斷、治療、預防方面的基本訓練，具有對人類疾病的病因、發病機制作出分類鑒別的能力。

畢業生能力要求：

1. 掌握基礎醫學中臨床醫學的基本理論、基本知識；

2. 掌握常見病名發病診斷處理的臨床基本技能；

3. 具有對急、難、重癥的初步處理能力；

4. 熟悉國家衛生工作方針、政策和法規。

主要課程：

人體解剖學、組織胚胎學、生理學、生物化學、藥理學、病理學、預防醫學、免疫學、診斷學、內科學、外科學、婦產科學、兒科學、中醫學等。

開設學校（部分）：

北京：清華大學、首都醫科大學；

江蘇：南京大學、蘇州大學、東南大學、揚州大學、江蘇大學、南京醫科大學；

山東：山東大學、泰山醫學院、濰坊醫學院；

廣東：中山大學、暨南大學、汕頭大學、廣州醫學院、廣東醫學院、韶關學院、廣東藥學院；

上海：復旦大學、同濟大學；

天津：南開大學；

浙江：寧波大學、杭州師范大學、溫州醫學院；

河北：河北大學；

河南：鄭州大學、河南科技大學；

吉林：吉林大學、延邊大學；

遼寧：大連大學、中國醫科大學、大連醫科大學；

安徽：安徽理工大學、安徽醫科大學；

新疆：石河子大學；

青海：青海大學；

甘肅：蘭州大學；

山西：山西醫科大學；

陜西：西安交通大學；

湖北：武漢大學、江漢大學；

湖南：湖南師范大學、吉首大學、湖南中醫藥大學；

廣西：廣西醫科大學；

四川：成都中醫藥大學、瀘州醫學院；

重慶：重慶醫科大學；

福建：廈門大學、福建醫科大學。

畢業去向、可從事職業：

醫師：到各級傳染病醫院工作；醫務工作者：到各級醫療機構從事衛生防疫、衛生保健等工作；公務員：到各級政府衛生部門從事管理工作。

英語

修業年限：四年

授予學位：文學學士

專業代碼：050201

所屬一級學科：外國語言文學類

專業簡介：

英語，作為當今世界事實上的國際社交語言，它取得的成功是史無前例的。從使用它的人口來說，以英語為母語的人數僅次于漢語而居世界第二位，大約有四億多人。然而以英語作為第二語言，或者在一定程度上使用英語的人數，要遠比這多得多，可以說分布在世界的各個角落、各個民族。

培養目標：

本專業培養具有扎實的英語語言基礎和比較廣泛的科學文化知識，能在外事、經貿、文化、新聞出版、教育、科研、旅游等部門從事翻譯、研究、教學、管理工作的英語高級專門人才。

培養要求：

本專業學生主要學習英語語言、外交、社會文化等方面基本理論和基本知識、受到英語聽、說、讀、寫、譯等方面的良好的技巧訓練，掌握一定的科研方法，具有從事翻譯、研究、教學、管理工作的業務水平及較好的素質和較強能力。

畢業生能力要求：

1. 了解我國有關的方針、政策、法規；

2. 掌握語言學、文學及相關人文和科技方面的基礎知識；

3. 具有扎實的英語語言和較熟練的聽、說、讀、寫、譯的能力；

4. 了解我國國情和英語國家的社會與文化；

5. 具有第二外國語的一定的實際應用能力。

主要課程：

基礎英語、高級英語、報刊選讀、視聽、口語、英語寫作、翻譯理論與實踐、語言理論、語言學概論等。

開設學校（部分）：

北京：北京大學、清華大學、北京理工大學、中國人民大學、中央財經大學、北京郵電大學、北京航空航天大學、對外經濟貿易大學、北京師范大學、北京交通大學、北京科技大學、北京外國語大學；

江蘇：南京大學、蘇州大學、東南大學、江南大學；

山東：山東大學、山東科技大學、中國海洋大學、青島科技大學；

廣東：中山大學、華南理工大學、深圳大學、暨南大學、廣州大學；

上海：復旦大學、同濟大學、上海交通大學、上海財經大學、華東理工大學、華東師范大學；

天津：南開大學、天津大學、天津科技大學；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：大連理工大學、東北財經大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

陜西：西安交通大學、西北工業大學；

湖北：武漢大學；

湖南：湖南大學；

四川：西南交通大學、西南財經大學、電子科技大學、成都理工大學；

重慶：重慶大學、西南大學；

福建：廈門大學。

畢業去向、可從事職業：

教師：在中小學任教；翻譯：到外事、經貿部門從事翻譯工作；導游：在國際旅行社當導游；其他：在各類涉外企業從事翻譯及文秘工作。

通信工程

修業年限：四年

授予學位：工學學士

專業代碼：080604

所屬一級學科：電氣信息類

專業簡介：

通信工程專業是通信技術迅猛發展形勢下的熱門專業。通信技術是以現代的聲、光、電技術為硬件基礎，輔以相應軟件來達到信息交流目的。近年來，多媒體的廣泛推廣、互聯網的應用極大地推動了通信工程專業的發展，寬帶技術、光通信也已經嶄露頭角。通信工程專業所研究的內容涵蓋了當今最流行、發展最迅猛的領域。

培養目標：

本專業培養具備通信技術、通信系統和通信網等方面的知識，能在通信領域中從事研究、設計、制造、運營及在國民經濟各部門和國防工業中從事開發、應用通信技術與設備的高級工程技術人才。

培養要求：

本專業學生主要學習通信系統和通信網方面的基礎理論、組成原理和設計方法，受到通信工程實踐的基本訓練，具備從事現代通信系統和網絡的設計、開發、調測和工程應用的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 掌握通信領域內的基本理論和基本知識；

2. 掌握光波、無線、多媒體等通信技術；

3. 掌握通信系統和通信網的分析與設計方法；

4. 具有設計、開發、調測、應用通信系統和通信網的基本能力；

5. 了解通信系統和通信網建設的基本方針、政策和法規；

6. 掌握文獻檢索、資料查詢的基本方法，具有一定的科學研究和實際工作能力。

主要課程：

電路理論與應用的系列課程、計算機技術系列課程、信號與系統、電磁場理論、數字系統與邏輯設計、數字信號處理、通信原理等。

開設學校（部分）：

北京：北京郵電大學、北京交通大學、北京科技大學、北京工業大學、華北電力大學；

江蘇：蘇州大學、江南大學、南京理工大學、河海大學；

山東：山東科技大學、中國海洋大學、青島科技大學、煙臺大學、山東建筑大學；

廣東：中山大學、暨南大學；

上海：復旦大學、華東師范大學、上海理工大學；

天津：南開大學、天津大學、天津科技大學、天津工業大學、天津理工大學、中國民航大學、天津商業大學；

浙江：浙江工業大學；

河北：燕山大學、河北大學；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：大連海事大學、東北大學、遼寧大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

安徽：合肥工業大學；

甘肅：蘭州大學；

山西：太原理工大學；

陜西：西北工業大學、西安電子科技大學、西北大學；

湖南：湖南大學；

江西：江西財經大學；

四川：西南交通大學、電子科技大學；

重慶：重慶大學、重慶郵電大學；

福建：廈門大學、福州大學；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

工程技術人員：到各類通信生產企業從事通信工程的研究、設計、技術引進和技術開發工作；軟件工程師：在計算機行業從事軟件開發工作；網絡工程師：在各類企業從事網絡設計、維護工作；營銷人員：在通信相關公司從事產品銷售工作。

法學

修業年限：四年

授予學位：法學學士

專業代碼：030101

所屬一級學科：法學類

專業簡介：

法學又稱法律科學，是一切以法律現象為研究對象的學科的總稱。法律意識、法律關系、法律行為（包括合法行為、違法行為）等法律現象，都是法學的研究對象。法學同任何社會科學一樣也具有理論認識職能和意識形態職能。法學肯定法律對于社會的制約和調整。從而，法學教育全體人民遵紀守法，具有特殊的價值。隨著中國現代社會的發展進程，法學研究正在發揮著越來越重要的作用，法學人才也受到越來越多的重視。

培養目標：

培養系統掌握法學知識，熟悉我國法律和黨的相關政策，能在國家機關、企事業單位和社會團體、特別是能在立法機關、行政機關、檢察機關、審判機關、仲裁機構和法律服務機構從事法律工作的高級專門人才。

培養要求：

學生主要學習法學的基本理論和基本知識，受到法學思維和法律實務的基本訓練，具有運用法學理論和方法分析問題和運用法律管理事務與解決問題的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 掌握法學各學科的基本理論與基本知識；

2. 掌握法學的基本分析方法和技術；

3. 了解法學的理論前沿和法制建設的趨勢；

4. 熟悉我國法律和黨的相關政策；

5. 具有運用法學知識去認識問題和處理問題的能力。

主要課程：

法學、法理學、中國法制史、憲法、行政法與行政訴訟法、民法、商法、知識產權法、經濟法、刑法、民事訴訟法、刑事訴訟法、國際法、國際私法、國際經濟法等。

開設學校（部分）：

北京：北京大學、清華大學、北京理工大學、中國人民大學、中央財經大學、北京郵電大學、北京航空航天大學、對外經濟貿易大學、北京師范大學、北京交通大學、北京科技大學、北京外國語大學；

江蘇：南京大學、蘇州大學、東南大學、江南大學；

山東：山東大學、山東科技大學、中國海洋大學、青島科技大學；

廣東：中山大學、華南理工大學、深圳大學、暨南大學、廣州大學；

上海：復旦大學、上海交通大學、上海財經大學、上海大學、華東理工大學、華東師范大學；

天津：南開大學、天津大學、天津科技大學；

浙江：浙江大學；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：東北財經大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

陜西：西安交通大學、西北工業大學；

湖北：武漢大學；

湖南：湖南大學；

四川：西南交通大學、西南財經大學、電子科技大學、成都理工大學；

重慶：重慶大學、西南大學；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

公務員：在相關政府部門任警官、檢察官、法官等職；法律顧問：在大公司主觀法律事務；律師：在律師事務所做律師；其他：到各類企業做一般性事務工作。

市場營銷

修業年限：四年

授予學位：管理學學士

學科代碼：110202

所屬一級學科：工商管理類

學科簡介：

市場營銷學是適應現代市場經濟高度發展而產生和發展起來的一門關于企業經營管理決策的學科，是比較實用的學科。在市場經濟逐步完善的今天，對于作為獨立經濟實體的企業，如果沒有專業的市場營銷人才，以科學、現代化的營銷手段來做市場，那么企業將無法在競爭激烈的市場中生存發展。

培養目標：

本專業培養具備管理、經濟、法律、市場營銷等方面的知識和能力，能在企、事業單位及政府部門從事市場營銷與管理以及教學、科研方面工作的工商管理學科高級專門人才。

培養要求：

本專業學生主要學習市場營銷及工商管理方面的基本理論和基本知識，受到營銷方法與技巧方面的基本訓練，具有分析和解決營銷問題的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 掌握管理學、經濟學和現代市場營銷學的基本理論、基本知識；

2. 掌握市場營銷的定性、定量分析方法；

3. 具有較強的語言與文字表達、人際溝通以及分析和解決營銷實際問題的基本能力；

4. 熟悉我國有關市場營銷的方針、政策與法規及了解國際市場營銷的慣例和規則；

5. 了解本學科的理論前沿及發展動態。

主要課程：

管理學、微觀經濟學、宏觀經濟學、管理信息系統、統計學、會計學、財務管理、市場營銷、經濟法、消費者行為學、國際市場營銷、市場調查等。

開設學校（部分）：

北京：北京理工大學、中央財經大學、北京郵電大學、中國農業大學、北京工業大學、華北電力大學、北京第二外國語學院；

江蘇：南京大學、蘇州大學、南京審計學院、南京航空航天大學；

山東：青島科技大學、煙臺大學、山東經濟學院；

廣東：中山大學、華南理工大學、深圳大學、暨南大學、廣州大學、廣東商學院；

上海：華東理工大學、上海理工大學；

天津：天津外國語學院；

浙江：浙江工業大學；

河南：鄭州大學、河南科技大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：東北財經大學、大連海事大學、東北大學、遼寧大學、大連外國語學院；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

安徽：合肥工業大學、安徽大學；

山西：太原理工大學；

陜西：西北工業大學、西安電子科技大學；

湖北：武漢工程大學；

湖南：湖南大學；

江西：江西財經大學；

廣西：廣西大學；

四川：西南財經大學、成都理工大學、西南科技大學；

重慶：重慶大學、西南大學、西南政法大學、重慶郵電大學；

海南：海南大學。

電氣工程與自動化

修業年限：四年

授予學位：工學學士

專業代碼：080601

所屬一級學科：電氣信息類

專業簡介：

電氣工程與自動化專業是電氣信息領域的一門新興學科，但由于和人們的日常生活以及工業生產密切相關，發展非常迅速，現在也相對比較成熟。已經成為高新技術產業的重要組成部分，廣泛應用于工業、農業、國防等領域，在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。

控制理論和電力網理論是電氣工程與自動化專業的基礎，電力電子技術、計算機技術則為其主要技術手段，同時也包含了系統分析、系統設計、系統開發以及系統管理與決策等研究領域。

培養目標：

本專業培養在工業與電氣工程有關的運動控制、工業過程控制、電氣工程、電力電子技術、檢測與自動化儀表、電子與計算機技術等領域從事工程設計、系統分析、系統運行、系統開發、經濟管理等方面的高級工程技術人才。

培養要求：

本專業學生主要學習電工技術、電子技術、自動控制理論、信息處理、計算機技術與應用等較寬廣領域的工程技術基礎和一定的專業知識。學生受到電工電子、信息控制及計算機技術方面的基本訓練，具有工業過程控制與分析，解決強弱電并舉的寬口徑專業的技術問題的能力。

主要課程：

電路原理、電子技術基礎、計算機原理及應用、計算機軟件基礎、控制理論、電機與拖動、電力電子技術、信號分析與處理、電力拖動控制系統、工業過程控制與自動化儀表等。

開設學校（部分）：

北京：清華大學、北京理工大學、北京航空航天大學、華北電力大學、北京林業大學；

江蘇：江南大學、南京理工大學、河海大學；

山東：山東科技大學、青島科技大學；

廣東：華南理工大學、暨南大學、廣州大學、廣東海洋大學、華南農業大學；

上海：復旦大學、華東理工大學、上海理工大學；

天津：天津大學、天津科技大學、天津工業大學、天津理工大學、中國民航大學、河北工業大學；

浙江：浙江工業大學；

河北：燕山大學、華北電力大學；

河南：鄭州大學；

吉林：吉林大學、東北電力大學；

遼寧：大連理工大學、大連海事大學、遼寧大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

安徽：合肥工業大學、安徽大學；

山西：太原理工大學；

陜西：西北工業大學、西安電子科技大學、西安理工大學；

湖北：武漢大學；

江西：華東交通大學；

四川：西南交通大學、電子科技大學、成都理工大學、西南石油大學、四川師范大學；

廣西：廣西大學；

云南：昆明理工大學；

福建：華僑大學。

畢業去向、可從事職業：

工程技術人員：在大型企業如石油化工、冶金、電力、電子、通信、國防、機械和其他相關部門從事研究、開發、設計和工程實施工作。

經濟學

修業年限：四年

授予學位：經濟學學士

專業代碼：020101

所屬一級學科：經濟學類

專業簡介：

經濟學是綜合分析研究經濟增長和衰退的起因及社會表象，如通貨膨脹、失業率、銀行利率、進出口額等的一門學問。微觀經濟學具體研究消費者和生產者的購買和生產行為；宏觀經濟學則研究整個國家的經濟現象。通過分析研究，經濟學者要找出經濟發展的客觀規律，從而采取相應措施，如調整銀行利率、調整或引導對某些行業的投資，調整稅收政策等，來刺激或保持經濟增長避免經濟衰退。

培養目標：

本專業培養具備比較扎實的經濟學理論基礎，熟悉現代西方經濟學理論，比較熟練地掌握現代經濟分析方法，知識面較寬，具有向經濟學相關領域擴展滲透的能力的高級專門人才。

培養要求：

1. 本專業要求學生系統掌握經濟學基本理論和相關的基礎專業知識，了解市場經濟的運行機制，熟悉黨和國家的經濟方針、政策和法規，了解中外經濟發展的歷史和現狀；

2. 了解經濟學的學術動態；具有運用數量分析方法和現代技術手段進行社會經濟調查、經濟分析和實際操作的能力；

3. 具有較強的文字和口頭表達能力的專門人才。

畢業生能力要求：

1. 掌握經濟學、當代西方經濟學的基本理論和分析方法；

2. 掌握現代經濟分析方法和計算機應用技能；

3. 了解中外經濟學的學術動態及應用前景；

4. 了解中國經濟體制改革和經濟發展；

5. 熟悉黨和國家的經濟方針、政策和法規。

主要課程：

經濟學、政治經濟學、《資本論》、西方經濟學、統計學、國際經濟學、貨幣銀行學、財政學、經濟學說史、發展經濟學、企業管理、市場營銷、國際金融、國際貿易等。

開設學校（部分）：

北京：北京理工大學、中國人民大學、中央財經大學、北京航空航天大學、對外經濟貿易大學、北京師范大學、華北電力大學；

江蘇：南京大學、蘇州大學、東南大學、南京審計學院；

山東：山東經濟學院；

廣東：中山大學、暨南大學、廣東商學院、廣東海洋大學、華南農業大學；

上海：復旦大學、上海財經大學、華東師范大學；

天津：南開大學、天津工業大學、天津外國語學院、天津師范大學；

浙江：浙江理工大學；

河北：燕山大學；

河南：鄭州大學、河南大學；

吉林：吉林大學；

遼寧：東北財經大學、大連海事大學、東北大學、遼寧大學；

甘肅：蘭州大學；

安徽：合肥工業大學、安徽大學；

陜西：西北大學、西安理工大學、西安外國語大學；

湖南：湖南大學；

江西：江西財經大學、華東交通大學；

四川：西南交通大學、成都理工大學、西南科技大學、西南石油大學；

重慶：重慶大學、重慶郵電大學、重慶交通大學；

福建：廈門大學。

畢業去向、可從事職業：

公務員：在各級政府部門從事經濟理論方面的工作；研究人員：在各類研究機構做學問，同時也為政府或企業提供咨詢服務；管理人員：在各類金融機構和企業從事經營管理工作。

建筑學

修業年限：四年或五年

授予學位：建筑學學士

專業代碼：080701

所屬一級學科：土建類

專業簡介：

建筑學是研究建筑物及其環境的學科，主要是總結建筑活動經驗，指導建筑設計創作，構造某種體形環境等等。建筑學的主要內容包括技術和藝術兩個方面。傳統的建筑學研究建筑物、建筑群以及室內家具的設計、風景園林和城市村鎮的規劃設計。隨著建筑事業的發展，園林學和城市規劃學逐步從建筑學中分化出來，成為相對獨立的一門學科。

培養目標：

本專業培養具備建筑設計、城市設計、室內設計等方面的知識，能在設計部門從事設計工作，并具有多種職業適應能力的通用型、復合型高級工程技術人才。

培養要求：

本專業學生主要學習建筑設計、城市規劃原理、建筑工程技術等方面的基本理論與基本知識，受到建筑設計等方面的基本訓練，具有項目策劃、建筑設計方案和建筑施工圖繪制等方面的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 具有扎實的自然科學基礎、較好的人文社會科學基礎和外語語言綜合能力；

2. 掌握建筑設計的基本原理和方法，具有獨立進行建筑設計和用多種方式表達設計意圖的能力以及具有初步的計算機文字、圖形、數據的處理能力；

3. 了解中外建筑歷史的發展規律，掌握人的生理、心理、行為與建筑環境的關系，與建筑有關的經濟知識、社會文化習俗、法律與法規的基本知識，以及建筑邊緣學科與交叉學科的相關知識；

4. 初步掌握建筑結構及建筑設備體系與建筑的安全、經濟、適用、美觀的關系的基本知識，建筑構造的原理與方法，常用建筑材料及新材料的性能。具有合理選用和一定的綜合應用能力，并具有一定的多工種間組織協調能力；

5. 具有項目前期策劃、建筑設計方案和建筑施工圖繪制的能力，具有建筑美學的修養。

主要課程：

建筑設計基礎、建筑設計及原理、中外建筑歷史、建筑結構與建筑力學、建筑構造等。

開設學校（部分）：

北京：清華大學、北京交通大學、北京工業大學；

江蘇：南京大學、東南大學、江南大學、中國礦業大學、揚州大學；

山東：山東大學、山東科技大學、煙臺大學、山東建筑大學；

廣東：華南理工大學、深圳大學、暨南大學、廣州大學；

上海：同濟大學、上海交通大學；

天津：天津大學、河北工業大學；

浙江：浙江大學、浙江工業大學、浙江理工大學；

河北：燕山大學、河北大學；

河南：鄭州大學、河南大學、河南科技大學；

遼寧：大連理工大學、東北大學、大連大學；

黑龍江：哈爾濱工業大學；

安徽：合肥工業大學；

山西：太原理工大學；

陜西：西安交通大學、西北工業大學；

湖北：武漢大學；

湖南：湖南大學；

江西：華東交通大學；

廣西：廣西大學；

四川：西南交通大學、成都理工大學、西南科技大學；

重慶：重慶大學、重慶交通大學；

云南：昆明理工大學；

福建：廈門大學、福州大學、華僑大學；

海南：海南大學。

畢業去向、可從事職業：

建筑師：在建筑設計部門從事建筑規劃和建筑設計工作；公務員：在各級政府城建部門從事管理工作；房產開發人員：在房產公司從事房產開發工作。

數學與應用數學

修業年限：四年

授予學位：理學學士

專業代碼：070101

所屬一級學科：數學類

專業簡介：

數學是研究量、空間模型、結構、變化的學科以及利用邏輯形式研究現實世界的數量關系和空間形式的專業。數學與應用數學專業是以運用數學來闡明概念的科學性、現象的規律性為目的，從而推動數學的新發展。它是研究自然科學、社會科學和工程技術中數學問題及其理論的一個基礎性專業。

培養目標：

本專業培養掌握數學科學的基本理論與基本方法，具備運用數學知識、使用計算機解決實際問題的能力，受到科學研究的初步訓練，能在科技、教育和經濟部門從事研究、教學工作或在生產經營及管理部門從事實際應用、開發研究和管理工作的高級專門人才。

培養要求：

本專業學生主要學習數學和應用數學的基礎理論、基本方法，受到數學模型、計算機和數學軟件方面的基本訓練，具有較好的科學素養，初步具備科學研究、教學、解決實際問題及開發軟件等方面的基本能力。

畢業生能力要求：

1. 具有扎實的數學基礎，受到比較嚴格的科學思維訓練，初步掌握數學科學的思想方法；

2. 具有應用數學知識去解決實際問題，特別是建立數學模型的初步能力，了解某一應用領域的基本知識；

3. 能熟練使用計算機（包括常用語言、工具及一些數學軟件），具有編寫簡單應用程序的能力；

4. 了解國家科學技術等有關政策和法規；

5. 了解數學科學的某些新發展和應用前景。

主要課程：

分析學、代數學、幾何學、概率論、物理學、數學模型、數學實驗、計算機基礎、數值方法、數學史等。

開設學校（部分）：

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第9篇：股票在微觀經濟學的知識范文

關鍵詞：關系交易；關系契約；交易結構

中圖分類號：F0629文獻標識碼：A

文章編號：1000176X(2007)07004006

二戰結束以來，世界經濟增長中最大的亮點不外乎東亞奇跡與中國崛起這兩大事件了。但是東亞危機之后艱難的制度改革為我們提出的問題是，如何對東亞奇跡和東亞金融危機的成因做出一以貫之的制度解釋。已有的研究大多圍繞契約的范式探討關系契約在東亞經濟中的作用，但是在東亞的關系社會中契約的作用是很有限的，而且契約常常是默示的和不可見的。因此，產生于成熟市場經濟的交易費用經濟學和契約理論對東亞的解釋力就很受局限了。本文試圖回到麥克尼爾（1980）的邏輯起點，從關系交易視角來研究這一問題。

一、文獻綜述

對交易的劃分是理解交易的關鍵。康芒斯（1934）將交易分為三類：買賣的交易、管理的交易和配額的交易［11］。諾斯從歷史的角度把交易劃分為人格化交易和非人格化交易［10］。這些劃分都有較高的理論價值，但是最具有啟發性的劃分當屬著名法學家麥克尼爾了。

麥克尼爾把契約理解為交易關系，并劃分為個別交易與關系交易。他解釋道，個別性契約是這樣一種契約，當事人之間除了單純的物品交換外不存在任何關系。它的范式就是新古典微觀經濟學的交易。但是，每一個契約，即使是這種理論上的交易，除了物品的交換外，都牽涉到關系。因此，每一個契約必然地在部分意義上是一個關系契約，也就是說，這個契約不只是一次個別性的交換，而是牽涉到種種關系。而關系性契約又分為原始共同體式契約與現代關系契約。第一種關系性契約包括一個原始共同體中所有的相互交錯在一起的交換行為。這個共同體有獨立的經濟，但專業化程度較低，相對穩定，幾乎沒有根本上的變化。第二種關系是現代契約關系，與之密切聯系的是高度復雜的，專業化極其發達的，經常變化的大型社會［13］。

威廉姆森很好地吸收了麥克尼爾更進一步的劃分，即把契約法分為古典的、新古典的和關系的三大類，古典契約法對應于經濟學中“理想的”市場交易，每次交易自行清算，不涉及第三方，與其他交易無關。新古典契約法對應于不完整的長期契約，有第三方介入來解決爭端和實現契約靈活性，但作為參照點的初始契約是不變的。關系性締約活動對應于比新古典契約更長期和復雜的契約，其參照點由于貫穿始終因而完全是關聯的，它可能包括也可能不包括“初始協議”。威廉姆森對契約的關注使得后來的研究更多地集中于關系契約問題［1-2-3］。

維克托?金德伯格（1980）對關系交換有過專門的論述。他認為“由于環境將以在交易關系形成階段里雙方沒有預料到的方式發生變化，關系各方需要某種措施來調整關系，以把這些新情況反映于其關系中”?！昂贤p方常常發覺至少割斷其中一方的退路――使他更難離開這一關系――符合雙方的利益”。這就使很多經濟活動發生在長期的、復雜的、也許是多邊的合同內。金德伯格注意到了關系交易的動態性，指出“各方的收益流和成本流在時間上不必一致”。金德伯格更多地把注意力集中在交易本身。

保羅?米爾格羅姆和約翰?羅伯茨則循著交易費用經濟學的思路，總結出交易的五種屬性：資產特征（專用性投資）、頻率與周期、不確定性與復雜性、衡量履約情況的困難性、與其他交易的聯系性［7］。他們注意到了交易間的關系問題，但是沒有進一步探討關系交易。

可以看到，后來的研究過多地關注自我實施的關系契約問題，而對麥克尼爾和金德伯格的原創性思想并沒有從交易間的關系角度深入下去。

二、交易間關系的理論框架――交易結構論

（一）對交易間關系的基本認識

1從離散交易、關系交易到科層組織――交易間關系的一體化

離散交易（discrete transactions）是指每筆交易是可清算的，交易之間沒有關聯，信息是對稱的，第三方可觀察、可證實的。discrete transactions的中文譯法還不統一，目前有個別易、單項交易、個別型或離散型交易和非連續易。后來筆者發現discrete一詞電氣與自動化領域很常見，一般譯作離散，因此，這里一并譯作離散交易。這種交易者的行動完全是由價格機制所引導的，純粹的離散交易在現實世界中是很少的。在原始社會最接近的可能是簡單的物物交換，在現代社會最接近的是股票交易和商品零售交易。

關系交易是一系列交易在時間或空間上的聯結，交易之間是有關聯的，交易隨時間而不斷變化，交易是靠雙方自我實施進行的，信息不對稱，第三方不能觀察和證實。交易間產生關系的標志：一是金德伯格（1980）提出的支出與收入流不一致，跨交易結算。二是一個交易成了另一交易完成的條件，交易間的因果關系出現。這必然導致組織化和交易一體化。

科層組織通過權力命令將交易集中化進行的交易方式。因為關系交易需要根據條件的變化重新談判或締約，交易成本會出現上升。隨著交易一體化程度的提高，采用集中命令的方式會提高效率?？茖咏M織在本質上是替代市場價格機制的一種交易方式。

因此，我們可以將離散交易、關系交易和科層組織看作交易一體化的一個光譜，離散交易和科層組織是兩個極端，而關系交易是一種中間狀態。這個一體化過程的關鍵變量就是交易間關系強烈的程度。

2關系交易的本質

在求解關系交易之前，有必要分析一下我們常說的關系是什么？關系是交易參與者的個人信息的儲存（誠信度、技術水平、產品質量、交易渠道等能力），部分應得收益的儲存，還有支付的（隱性）承諾等等。這個現象的本質仍然是交易間關系問題，也就是交易之間產生了關系租金，這種租金是一種可獲得的利益。關于關系性融資的租金，青木（2001）和丁克（Dinc, 2000）總結出四種：壟斷租金、政策誘導性租金、聲譽租金和信息租金（青木2001，第315頁）。在本質上，關系融資的租金應屬于關系租金。這個問題有待于進一步研究。同時，關系也是有成本的，童牧［15］指出，這種成本包括信息泄露、軟預算約束和雙邊鎖定等。那么，關系租金與關系成本之間的權衡（tradeoff）變成了關系交易選擇的最優化問題。人格化交易的實質是一種關系交易，只不過是人際交易關系與其他交易關系的聯結。

關系交易為什么存在？還是節約交易成本。當關系租金大于關系成本時，關系交易的存在就是必要的。從信息角度來看，關系是信息的凝結，使信息更加對稱，能有效克服交易中的信息不對稱的情況，因而有利于促進交易的達成。關系形成時的成本可以在多個交易間分擔，也是成本最小化的選擇。把不同的交易通過關系提供的信息聯結起來，在多個交易的互聯中實現收益最大化，這應是關系交易的信息角度的解釋。很明顯，有了信息優勢，監督就方便多了，可以降低監督成本。從實施或執行角度來講，關系交易可以利用交易的關聯性、因果性來制約某個交易者的行為，交易者為了獲取整體收益的最大化，可以在某個交易中忍受一定的成本上升，而謀求在其他交易中獲取更大利益，因而關系交易會導致某種強制性。

（二）一個初步的基本模型

以交易為研究的基本單位。根據交易的可分性原則，可以假設一個系列交易T可以分成若干基本交易ti，用集合表示為：

在離散交易下，基本交易ti之間是沒有關聯的，都可以在市場中獨立地進行，因此都可以進行獨立核算和清算，每一個交易都滿足收益

在一階條件下，收益和成本在邊際上相等的那一點，達到最大的總剩余。這是市場交易中的典型結論。

在關系交易下，基本交易ti之間是有關聯的，不能在市場中獨立地進行，因此，不能進行獨立核算和清算，基本交易ti不一定都滿足收益Ri1≥Ci1，于是交易ti的剩余：

這時，可以計算基本交易ti的關系租金或成本，這是一個其它條件不變，一個關系交易如果用離散交易的方式進行時，前者與后者的交易剩余的差值?？杀硎緸椋?/p>

可以假定系列交易T與其它交易沒有關聯，則T從整體上是可以清算的，且滿足離散交易下的i個交易求和以及求最大化問題的結論。公式表達同上，在此略去。

（三）交易的結構

交易間關系可以進一步擴展為交易的結構。交易結構大體上包括交易的時空結構、信息結構、成本與收益結構和治理結構等。

1 交易的時空結構

交易的時空結構包括交易的空間結構和時間結構。

交易的空間結構包括交易的主體、客體、交易間關系以及一個交易主體參與的交易群。交易的時間結構包括交易持續的時間、交易發生的頻度、交易間的時間次序、一個交易主體參與的交易群的時間結構等。為了清楚地闡述，我們從最簡單的古典交易開始，不斷放松條件進行擴展。先是空間上的擴展，由一個簡單交易到多主體、多客體的交易，由交易內到交易間的關系，一個交易主體由一個交易到一組交易。然后是時間上的擴展，由一個交易的時間持續到交易重新開始的頻率，由一個交易內到交易間的時間次序，一個交易主體由一個交易到一組交易的時間結構。

2 交易的信息或知識結構

交易的信息或知識結構是指交易參與者在信息和知識上是不同的，從而形成一個不對稱的信息或知識結構。也就是說交易者所掌握的信息在哪些方面是不對稱的，在哪些方面是共享的。交易中的信息不對稱問題是固有的。由于人的精力有限，隨著生產的日益復雜便有了人的專業化分工，分工與交易是伴生的，都是為了節約人的精力和信息，因此，分工就意味著交易者之間的信息是不可能一樣的。但是，交易中的信息和知識是可以積累的，而且可以演化出制度。成功的交易方式不斷積累就會形成慣例，失敗的交易方式則會形成忌諱（也進入慣例），這會逐漸在交易者之間形成共識。從這一角度講，制度具有內生性。由于交易的共識在人的頭腦中積累、固化、傳承，會變成一種信念或信仰，這也就是青木昌彥給制度定義的共有信念。

3 交易的成本與收益結構

交易的成本與收益結構是指交易的參與者之間的成本和收益形成的結構。例如交易的成本是如何在交易者之間分擔的，各占多大比例的結構；兩個關系交易之間的交易成本是如何分擔的，金德伯格指出的關系交易的收益和支出流不同以及跨交易結算，就是指在交易不當場結清，而是以關系交易為整體進行結算，對于每個基本交易來講，收益和成本就不是對稱的，形成一種交易間的成本與收益結構。由于科斯的交易費用思想的提出，后來的制度經濟學家對交易費用（或成本）的關注成為焦點問題，但是對于交易收益問題的研究并不多，這可能與制度在量化方面比較困難有關。

4 交易的治理結構

交易的治理結構是指在交易的執行過程中，交易參與者所承擔的治理責任是如何分布的，形成一個什么結構。契約被視為一種治理交易的機制［8］，因此，交易的治理結構的重要組成部分就是契約理論。

（四）交易結構與經濟績效

受到麥克尼爾的啟發，關系交易是經濟制度的常態，離散交易與科層組織則可以構成經濟制度的兩個極端，從離散交易經過關系交易向科層組織的演變是一個一體化的過程。關系交易的復雜程度作為一個維度，效率作為另一個維度，則可以刻畫不同經濟體制下的交易績效，如圖1。

在市場經濟條件下，純粹的離散交易則是低效的，關系交易有助于企業和組織的產生，并提高經濟績效。在全球化的大市場情況下，企業兼并后的大型企業往往會增強競爭力。日本和韓國的經驗表明，在政府協調下，企業組織起來到世界市場上去競爭，會收到良好的效果（見曲線1）。

在計劃經濟條件下，簡單的離散交易是高效的（如黑市），而作為高度組織化的一個國家或經濟體，其效率則是低下的和不可持續的（如前蘇聯）。如果計劃經濟的改革方向是簡化關系交易，則會提高經濟的績效（見曲線2）。

在現實中，大多數國家或經濟體的情況是一種混合的經濟體制。根據不同的背景，混合經濟的經濟績效處于中間狀態，而且變化小，最低點處于1于2的交點之上，導致曲線3的形成?，F實中的情況，更多地處于三條曲線共同的上方。

三、理論的檢驗及應用

（一）東亞問題的解釋

政銀企關系反映了東亞制度模式的核心框架，最能體現關系型交易的總特征，可概要地表示如圖2。

政府在金融約束條件下為銀行提供相機租金和貸款擔保。銀行缺乏獨立性，銀行在政府的指導下為企業提供指導性信貸，作為對政府的回報。企業在政府的競賽機制下，以出口業績獲得信貸和其他政策上的優惠，企業所帶來的出口增長等便是對政府的回報，達到政府的產業政策目標和發展經濟的目的。銀行和企業間還存在持股關系。共同體式的政銀企關系體現了許多交易的聯結，是一種封閉性的關系交易。

首先，政府、銀行與企業是一種復雜的關系交易。在股票、債券等資本市場欠缺的情況下，企業融資只能更多地求助于銀行，因為從銀行之外融資的交易費用實在太高了。在政府政策的引導下，銀行的融資是有選擇性的，而且在實際操作中有很多“相機”的成分。銀企雙方高層人員之間的往來建立了一些親密的個人關系甚至行賄受賄關系。也正因如此，才有了少數企業迅速成長為財閥或企業集團。在政府的指令下，銀行向某些特定企業投入大量資金，使其成為出口和工業化的主力軍，同時銀行由于鎖定的關系而面臨這些企業的道德風險。不論企業經營好壞，政府仍要繼續向大企業投資。而銀行的風險是被政府擔保的，銀行也愿意貸款。這樣容易造成銀行大量壞賬的積累和企業負債――自有資本比率升高（甚至達到500%以上）的情況。金融危機也就由此而醞釀。

其次，企業內和企業間充滿了關系交易。在市場經濟發展初期，為了克服這種市場殘缺帶來的信息不對稱，企業在投資和用人時，往往首先考慮比較熟悉的家族內企業或特殊關系人（有親緣、血緣、地緣、學緣等關系），加之東亞的儒家思想偏重于集體主義和人際關系，這種觀念與當時的經濟制度環境“意外耦合”，強化了企業的關系交易。

東亞企業表現出的資產專用性被家族式企業不斷強化，而且是多種專用性資產投資的交錯，使當事人陷入一種難以退出的締約困境。企業的選擇是只有往前走，在關系型融資和集團內融資的支持下，把企業集團做大，把更多的關系企業和關系人納入集團，或者成為企業集團的一部分，使外部市場內部化，在集團內部用非市場化的關系交易方式實現資源的優化配置。結果是市場發育被阻礙，股票、債券等資本市場、專業化勞動力市場發展滯后，市場交易費用高，企業規模上是超大規模（相對于國內市場）集團與中小企業并存，中小企業生存空間小，甚至依附于大企業集團。

用歷史的眼光來看待東亞這種關系交易制度，便會發現它一直處在動態演變之中。在經濟起飛之初，政府干預剛剛開始，關系型交易還沒有制度化，銀行、企業大多處于自然的狀態，經濟績效明顯。當經濟起飛開始并加速時，政府干預的成效很明顯了，同時關系交易也迅速制度化，共同體式的政銀企關系迅速形成并穩定下來。當經濟起飛的任務基本完成，工業化進入后期階段，經濟趕超的目標也越來越近，政府便考慮市場的進一步開放（如資本市場）和企業的自主創新，政府逐漸退出對經濟的干預，但是政府已被固化在傳統的政銀企關系中，制度異化日益顯現。因此，關系交易為特征的制度是東亞奇跡的源泉，也是造成東亞金融危機的重要原因，是解開東亞問題的鑰匙。

（二）轉軌問題――以中國的改革為例

中國的計劃經濟具有濃厚的關系交易色彩。中國的市場化過程，實際上是由計劃經濟的關系交易轉向市場經濟中離散交易的過程。

在東南沿海建立經濟特區，實質是在計劃經濟下的關系交易之外建立離散交易的新體系。這種交易方式的高效和活力為改革計劃經濟樹立了新的模式。經濟特區吸引了外商投資，帶來了資金、新技術和管理方法，同時也吸引了內地處于計劃經濟邊緣的可流動人才。更重要的是，這些生產要素在以市場為基礎的交易方式下進行合理配置。這樣，在計劃經濟的邊緣，新的交易方式為主導的經濟制度產生了。

制度是一種典型的關系交易模式。從家庭生產單位轉向互助組、初級社、高級社，交易方式不斷一體化和組織化，最終造成了長期經濟績效的下降。林毅夫對1959―1961年的農業危機的解釋是，退社自由權利的剝奪對合作社的激勵結構具有顯著影響。退出權被剝奪正是一體化的重要表現，勞動市場是內部化的，農民沒有別的選擇。沒有退出權也是因為聲譽的交易與生產的交易是關聯的，相對于聲譽的交易，生產上的自已經是很次要的了。聯產承包責任制把關系交易向離散交易方向轉變，大大提高了經濟績效。

國有企業是典型的關系交易模式。員工和企業之間的交易不但是長期雇用關系，而且捆綁了住房、醫療、子女教育等等一系列長期交易關系，這些關系交易能形成員工的歸屬感，對員工有一種激勵作用，但是也導致了高昂的退出成本，阻礙了勞動力資源的流動和人才市場的形成，價格機制無法發揮作用。從長期來看，經濟績效是不斷下降的。國企改革的路徑正是從交易結構入手，減輕企業負擔、推行主輔分離的政策實際上是解除一些關系交易的捆綁，降低員工退出企業的成本，增強人才的流動性，讓市場機制不斷發揮配置資源的作用。

在重工業優先發展思想指導下，工農業之間、輕重工業之間都形成了一種具有因果關系的交易。農業和輕工業的收益不是進入自身的擴大再生產，而是要投入到優先發展的重工業中去。在計劃體制下，政銀企關系也是封閉的關系交易模式。銀行沒有自，而是按照政府指令把資金優先貸給重點扶持的重化工業；而企業也沒有自，產量、規模甚至人事安排都由上級單位來決定。各種經濟組織都在關系交易的模式下被一體化了。改革的方向正是打破關系交易模式，讓各種經濟組織自主經營、自負盈虧，經濟決策之間沒有復雜的因果關系。經濟決策單位可以根據市場價格信號的變化來決定自己的經濟行為。實踐也證明，改革之后的經濟績效不斷提高。

近兩年東南沿海出現了技工短缺和民工荒問題，這反映出市場化改革在有些方面走到了市場經濟的極端。企業只注重短期利益，沒有通過關系交易給工人形成穩定的預期，出現專用性技術投資缺乏，勞動保障等配套待遇短缺，最終造成勞動力的流失和浪費。

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Relational Transaction, Transaction Structure and Economic Performance

――A New Angle of View in Explanation to East Asian and Chinese Economy

AN Gang

(College of International Economics & Traele,Dongbei University of Finance and Economics,Dalian Liaoning 116025,China)

Abstract: Discrecte transactions, relational transactions and hierarchy organization can be regarded as a light spectrum of transaction integrationDiscrecte transactions and hierarchy organization are two extremes, relational transactions is one kind of middle stateThe critical variable of this integration course is the level that the relation is strong between the transactionsRelation between the transactions influences transaction cost and the ways of transactionsDifferent relation between the transactions forming the different transaction structures, including time and space structure, information structure, cost and the income structure etcThe different transaction structures influence the economic performance under the difference backgroundThis paper is attempted to beyond the contractual norm, puts forward to the theories frame of the transaction structure, and we apply the transaction structure theory to understanding the economic problems in East Asia and China

Key words: