小微企業融資論文精選(九篇)
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第1篇：小微企業融資論文范文
由于VC/PE發債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發債存在的主要問題導致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業快速發展。據權威統計數據顯示，我國目前閑置資金高達10萬多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業、工商個體等卻融資困難。反差強烈的供求矛盾，以及國家鼓勵民間資本進入金融服務領域的系列政策推動，湖南省“中億佰聯”應勢而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來規范雙方的權益和義務，創立了一套嚴密的法人客戶信用調查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場;采取十分靈活高效的方式，一般三日內為“借貸”雙方辦理好一切相關手續，以解決個體戶貸款難之又難的問題;以堅持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長期為中小微企業提供財產抵押和信譽管理。
2.建立以政府為主導的擔保機構
建立以政府為主導的擔保機構，在不以盈利為目的的情況下，需要由國家出資。政策性擔保機構可以為融資困難的小微企業提供擔保以增強其融資能力，最終實現國民經濟結構的優化和經濟的穩定健康增長。同時，也可以建立由財政出資的擔保機構。財政擔保具有資金來源穩定、依托政府信用等較多優勢，更為重要的是，財政擔保可以剔除傳統行政管理對資金供需雙方的不當干預，并將財政直接投入轉變為向金融機構提供擔保。此外，地方政府也可以成立獨立核算或成立依托政府某一部門的農業擔保機構，或者由政府提供農業擔保資金成立小微企業擔保機構，委托其進行中小企業信用擔保、管理和開展小微企業擔保業務。
3.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業之間牽線搭橋
各地政府在注重產業結構調整與服務企業發展同時，努力構建適合企業投資和發展的環境，重視向大企業提供服務和引導中小微企業發展，鼓勵中小微企業聯合發展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過搭建信息平臺，一方面將中小微企業資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產品推介給企業，讓銀行和企業雙贏，更好地為企業服務，促進區域經濟的發展。政府也要積極搭建為中小微企業服務的融資平臺，可以嘗試建立以財政資金主導的擔保公司，為中小微企業提供擔保，加快區域中小微企業擔保體系建設。
第2篇：小微企業融資論文范文
關鍵詞：小微企業;銀行融資;交易成本
小微企業在我國屬于新生事物，也是市場經濟和對外開放的產物，我國有很多關于中小企業融資的理論成果，這些也比較適用于小微企業，因為小微企業是中小企業中派生出來的。著名學者林毅夫一針見血的指出，現行的以國有四大銀行為主導的金融體制，是導致我國小微企業融資難的重要原因，鼓勵和支持中小金融機構的發展是解決小微企業融資問題的必由之路。
一、小微企業銀行融資難的交易成本控制原因
小微企業融資難問題的出現是很多原因造成的，根本緣由是融資交易成本難以控制，居高不下。在經濟往來的過程中，經濟的主體是以社會契約的形式而出現的，所謂“契約人”是以獲得高昂的利潤為行為動機的，在信息不對稱的條件下，由于數額不大和較大的監督成本，各種機會主義行為開始出現，終究會引導經濟主體為了追求利潤的最大化，而不惜鋌而走險，違背道德的約束和法律的規范，導致交易成本代價慘重。
二、降低小微企業銀行融資交易成本的對策
（一）加快金融制度的創新
首先，從信用擔保機制入手，構建信用管理的平臺。要致力于小微企業的信息化建設，優化金融機構和企業相關負責人的信息管理，建立電子信息檔案，健全社會信用制度，讓社會來監督企業的信用度變化和發展。同時，健全小微企業的信用擔保制度，以信用評價為中心，可以改變信息不對稱的現狀，防范由于違反道德和法律的行為而導致的融資風險加大，為談判的不穩定性做好準備，從根本上降低融資的交易成本。其次，在市場準入方面，設置低門檻，為中小銀行的融資服務提供機會，引入競爭機制，打破大型銀行的金融融資壟斷地位，給予中小銀行在市場經濟中的平等地位，這種做法不僅可以解決小微企業融資無門的問題，而且可以規避由于地位不平等，而造成的大型銀行投機行為。通過這種傾向性的政策，中小銀行也會加快創新，豐富金融產品和服務，降低小微企業融資的交易成本，從而達到成本控制的作用，在為小微企業提供融資的同時，自身也獲得了利益。
（二）完善小微企業銀行融資模式
1.制定小微企業互助抵押貸款機制。互助協會作為社會中介組織，是推動互助抵押貸款機制建立的中堅力量，這種機制以企業之間的相互信任為基礎，以雙方的不動產如廠房等作為抵押物，作為獲取銀行貸款的條件，是一種互助融資的典型方式。從銀行方面來考慮，這種以不動產作為抵押物的抵押貸款，是規避融資風險的穩定渠道。對于小微企業來說，這種貸款的風險已經轉嫁到小微企業自身，誰擔保誰承擔。由互助協會統一管理和進行信息的傳遞，主要提供業務咨詢方面的服務，和委托辦理銀行的貸款手續，這種互助的模式能夠防止金融機構在信息嚴重不對稱的情況下，違規操作和非法投機，使企業擺脫受融資規模和數額的局限，降低融資交易的成本。這種模式能否成功和有效發揮作用，關鍵在于互助協會職能發揮的有效性。互助協會要完善相關規章制度，健全組織內部紀律建設，及時的曝光違反約定的小微企業，對嚴重違約的企業，取消會員資格，要求企業支付違約金，并記錄到企業社會信用檔案中。2.制定小微企業網絡聯保貸款機制。網絡聯保貸款，是一種無抵押和擔保的金融機構貸款方式，其特點是支付的利息比較低，在創新風險管理的前提下，運用電子商務的內容，為小微企業的融資提供方便。網絡聯保提供的貸款可以使用多次，不受貸款次數限制，利息的計算方式以天數為單位，這樣可以提高資金貸款的利用率，還可以減少企業和銀行間的交易次數，有效對貸款的交易成本進行控制。通過金融貸款的實踐證明，網絡聯保這一手段，能夠獲得更多的信息，對企業的誠信積分狀況作為提供貸款的憑證，并對企業還貸的周期和態度進行評估，為銀行對貸款對象的評估提供幫助。網絡聯保還可以對小微企業進行橫向監督，使有良好聲譽的企業迅速形成聯合體，獲取銀行貸款，而聲譽不好的企業無法結成聯合體獲取銀行貸款。但是，小微企業的網絡聯保貸款也有不足:(1)由于網絡的虛擬性，存在虛假信息，導致網絡詐騙。聯合體成員之間利益一致，可能互相包庇，聯合騙取貸款。即使用戶在一家信用平臺的注冊被取消，可能在另外的電子商務平臺注冊，仍可進行貸款。網絡聯保貸款通常通過曝光的方式來制約企業的違約行為，但網絡信息量巨大使其有效性很低。(2)在聯保體中，如果單個企業違約，聯合體的其他企業都要承擔責任，這可能使聯合體的形成存在困難。另外，在“連坐”制度下，如果其中一個企業違約，可能會導致聯保體內的其它企業同時違約，這種損失是無可估量的。筆者認為，可以采取如下對策：首先，建立健全網絡聯保貸款的有關法律法規，切實做到有法可循。和有關部門相互配合，制定網絡貸款對象的紀律制度，加強組織內部控制制度建設，實現內外監督機制。其次，建設一個網絡聯保貸款的官方網站，通過網絡的監控，及時對相關信息進行公開和披露，防止為企業違法違規提供可乘之機。銀行和要網站進行監督方面的合作和交流，揭發違規貸款和不良誠信記錄，進一步規避貸款風險。
總之，只有對小微企業銀行融資交易成本進行控制，才能從根本上解決銀行對小微企業提供融資貸款的動力問題，同時健全相關制度，規范小微企業和金融機構的經濟行為，各種措施形成合力，小微企業發展的資金問題才能得到徹底的解決。
作者:孫殿領 單位:河北經貿大學
參考文獻：
[1]魯雯．商業銀行對于小微企業貸款的風險定價策略研究[J]．投資與合作:學術版，2011(7):59．
第3篇：小微企業融資論文范文
>> 多措并舉，化解小微企業融資難題 如何破解小微企業融資難題 剝繭小微企業融資難題 求解小微企業融資難題 破解小微企業融資難題 心系小微企業融資難題 小微融資難題要靠創新化解 關于商業銀行破解小微企業融資難題的對策探討 關于商業銀行破解小微企業融資難題對策探討 小微企業融資難成因及化解途徑 求解小微企業銀行融資難題 科技型小微企業融資難題探究 小微企業融資難題待解 關于如何破解廣昌縣小微企業融資難的思考 解決小微企業融資難的對策分析 股權眾籌視角下破解小微企業融資難題的對策 上海解決中小微企業融資難題的探索 關于小微企業融資現狀及破解其融資難問題的探討 關于解決小微企業融資難問題和發展融資擔保體系的思考 P2P網絡小貸模式與小微企業融資難題的破解路徑 常見問題解答 當前所在位置：
[2]中華人民共和國人民政府 發展融資擔保 破解小微企業和“三農”融資難融資貴 2014-12 -18
[3]百度百科小微企業（概念）
[9]豆丁網 小微企業融資難問題畢業論文
[10]百度文庫 十二五規劃綱要全文
http：///link？url=KENNqwVaWbIJ4vqQXSNJG3Px29bUhaUIDPMm_JyWOzAMhPvQaqotomZbCk7Nctmynqy_2u8ZH15YpWaKahCKlBSYpBHf2FaTXELG7PHsTB3
[11]陳柏蒼.我國小微企業融資渠道分析[N].中國貿易報，2009（9）
[12]謝小梅小微企業融資的38種方式與實操技巧[N].廣西大學，2010（5）：9-10.
第4篇：小微企業融資論文范文
1、小微企業內部控制存在的問題及對策研究
2、小微企業財務風險防范研究
3、小微企業融資存在的問題及對策研究
4、市場實力、產品差異化與公司盈余管理
5、市場實力、產品差異化與企業社會責任
6、文化差異、財務背景與公司盈余管理
7、會計人員終身學習能力研究
8、關聯方關系及其交易的識別和披露問題研究
本科畢業論文設計題目以下限選6題
9、低碳經濟視角下環境會計的研究
10、我國增值稅會計問題研究
11、我國上市公司盈余管理研究
12、碳排放權及其交易會計問題研究
13、可持續發展戰略背景下建立我國綠色會計體系的研究
14、資產減值準備對會計謹慎性影響的研究
15、營業稅改征增值稅的會計問題研究
16、智力資本會計的研究與分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
17、××行業上市公司獲利能力比較分析
18、XXX（存貨、應收賬款等）審計程序研究
19、公允價值計量與上市公司盈余管理問題研究
20、關于其他綜合收益列報與披露的探討
21、環境會計的XXXX問題研究
22、基于新修訂的長期股權投資核算變化對企業的財務影響
23、新合并財務報表準則解讀與準則經濟后果分析
24、職工薪酬會計準則的變化及對企業的影響分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
25、上市公司內部控制信息披露現狀及建議
26、內部控制審計——基于XX上市公司的實證分析
27、中小企業內部控制建設的幾點思考
28、新三板與中小企業融資問題研究
29、淺析新三板的現狀及發展
30、關于我國構建多層次資本市場的思考
31、關于我國上市公司審計風險的研究
32、試論我國注冊會計師審計風險的防范與控制
本科畢業論文設計題目以下限選5題
33、北京市農村集體經濟組織管理現狀分析及對策研究；
34、北京市高校管理現狀分析及對策研究
35、企業首次執行《會計準則》的調整事項以及工作流程研究；
36、新聞出版企業執行《企業會計準則》的工作流程研究；
37、事業單位內部控制制度實施狀況調查分析；
38、企業會計制度體系構成以及應用分析研究；
39、執行《企業會計準則》后企業所得稅調整事項以及籌劃對策研究；
40、北京市進出口行業外資企業稅收構成以及籌劃對策研究；
本科畢業論文設計題目以下限選6題
41、民營企業內部控制環境的探討
42、上市公司內部控制自我評估報告探討
43、企業內部審計的增值性的探討
44、不同企業主要財務指標的分析探討
45、財務共享服務的探討
46、創業板上市前后盈利能力差異探討
47、上市公司**行業盈余管理的分析
48、非營利組織會計改革的探討
本科畢業論文設計題目以下限選4題
49、工業企業資金收支管理存在的問題及對策研究
50、某上市公司財務報表分析
51、集團公司全面預算管理存在的問題及對策研究
52、工業企業作業成本管理存在的問題及對策研究
53、工業企業固定資產管理存在的問題及對策研究
本科畢業論文設計題目以下限選6題
54、上市公司財務評價指標體系研究
55、我國券商類上市公司經營業績評價研究
56、企業競爭力財務評價指標體系研究
57、我國輸變電設備制造業上市公司經營業績評價研究
58、我國上市公司盈余管理手段的研究
59、上市公司資產減值計提問題研究
60、關于或有事項相關問題的研究
61、公允價值計量模式應用問題分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
62、我國上市公司財務舞弊手段分析
63、小微企業財務風險分析及其防范
64、企業現金流與利潤協調增長的方式探析
65、關于我國上市公司信息披露制度的完善
66、我國銀行業上市公司財務能力的分析
67、我國乳業上市公司財務能力的分析
68、淺談企業產品成本計算法中的思想方法
69、企業產品的全部成本法與變動成本法的比較分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
70、企業并購重組的財務分析
71、新版COSO報告的解析與啟示
72、公允價值與其他計量屬性的關系研究
73、我國政府會計改革的路徑選擇研究
74、我國城市商業銀行內部控制研究
75、上市公司股權激勵實施效果研究
76、上市公司年報評比與評級的思考與建議
77、企業社會責任報告披露現狀與啟示
本科畢業論文設計題目以下限選6題
78、中小企業籌資方式的比較與選擇
79、 企業資產管理效率分析
80、中小企業財務杠桿應用狀況分析
81、 財務管理目標與資本結構優化實證研究
82、EVA最大化對企業財務管理的影響
83、民間非營利企業的財務管理對策研究
第5篇：小微企業融資論文范文
關鍵詞：藍海戰略，民生銀行，商貸通
2009年2月，中國民生銀行推出了面向小微企業的貸款產品商貸通，在半年多的時間里貸款余額超過300億元，在切實解決小微企業融資難的同時，也為該行帶來良好效益，成為其零售業務發展的一大亮點，大力推進商貸通成為民生銀行進軍小微企業金融服務的藍海戰略。
一，藍海戰略和商貸通
藍海戰略（BlueOcean Strategy）最早是由W. Chan Kim和RenéeMauborgne于2005年2月在二人合著的《藍海戰略》一書中提出。藍海戰略認為，聚焦于紅海等于接受了商戰的限制性因素，即在有限的土地上求勝，卻否認了商業世界開創新市場的可能。運用藍海戰略，視線將超越競爭對手移向買方需求，跨越現有競爭邊界，將不同市場的買方價值元素篩選并重新排序，從給定結構下的定位選擇向改變市場結構本身轉變。
價值創新是藍海戰略的基石。價值創新不是比照現有產業最佳實踐去趕超對手，而是改變產業景框重新設定游戲規則；不是瞄準現有市場“高端”或“低端”顧客，而是面向潛在需求的買方大眾；不是一味細分市場滿足顧客偏好，而是合并細分市場整合需求。
商貸通是民生銀行2009年推出的針對中小企業主、個體工商戶等經營商戶提供的快速融通資金、安全管理資金、提高資金效率等全方位的金融服務產品，也是民生銀行運用藍海戰略，進軍小微企業金融服務領域的重要一步，對于解決中小企業融資難問題具有重要意義。
二，商貸通的主要特點和運營模式
商貸通”實質上是個體經營性貸款，其最大特色是將銀行業通常在企業貸款部門辦理的小微企業貸款業務，歸類為“商戶融資”范疇，并轉移到了零售銀行部門辦理。銀行風險審批的重點為個人資信狀況，創新了包括抵押、互聯互保、應收賬款質押、信用等在內的11種擔保方式，使得貸款手續大為簡化，貸款效率大大提高。
1．商貸通的主要特點：
1.1大多是流動資金貸款，貸款周期短，周轉頻率快，推出以來獲得良好的市場反響，也提升了收益率。論文參考網。
1.2其業務特點為：用款方便，還款靈活，擔保方式多樣，抵押乘數高，評估費率低，增值服務多樣化。
2．商貸通的運營模式：
商貸通與傳統的針對大客戶的業務不同，要想做好一定要在理念與方式上有所突破。對開展商戶融資業務要堅持“兩個整合、一個原則”。
2.1兩個整合：一個是外部整合，一個是內部整合。外部整合就是把政府、街道、工商、稅務、行業協會整合起來，銀行要善于借助第三方信息資源，結合政府對專業市場的布局規劃與管理來設計自己的產品，在滿足客戶需求的同時，更要學會創造客戶需求。論文參考網。另外是銀行內部的整合，把網上銀行、信用卡，包括授權、授信這些全部整合起來。
2.2一個原則：是指內外整合要實現規模化、規范化、流程化、標準化。
三，商貸通實現如何贏利和風險管理的共贏
商貸通是針對小微企業的零售業務，雖然在此領域市場巨大，但是想要真正地從中贏利，需要改變以前的業務模式，并解決風險控制的問題。
1．開展全新的零售業務模式：以規劃為前提，以重點區域為半徑，以重點行業為落腳點；以標準化、規范化實現“信貸工廠化”作業；堅持“規劃先行、批量營銷、標準作業”的準則，從而實現零售業務批發做。
2．風險管理實現五大改變：在風險管理上主動求變，強調規劃先行、批量開發、簡化操作；區分標準類產品和非標準類產品，實行不同的管理政策；流水作業，減少重復勞動，提高效率；量化分析與專業經驗相結合，批量作業；建立適應的商戶貸款業務的貸后管理流程。
3．引入“大數法則”，有效解決規模與風險問題，實現收益覆蓋風險。
4．開展商貸通業務的風險容忍度：依據區域發展目標，建立風險資產轉化和快速處理機制，實現強制剝離，專業處置。
商貸通只有實現了規模化運作和風險管理的良好平衡，實現收益覆蓋風險，才能實現贏利和風險控制的雙贏。
四，商貸通運行中存在的問題及其解決辦法
1．在商貸通的運行中存在以下問題：
1.1在商貸通業務的拓荒初期，遇到的最主要的問題包括從業人員市場經驗不足、后續跟進體系不健全等。
1.2在大型銀行，因為風險高、利潤低而忽視中小企業貸款市場背景下，民生銀行的商貸通又如何做好風險控制措施呢？
1.3商貸通通過手工來做，一筆一筆做，成本還比較高。論文參考網。
2．針對這些問題，民生銀行也采取了相應的措施：
2.1商貸通業務將大數法則運用到了其風險控制當中，從甄選客戶環節開始就注重防范風險。在項目規劃階段、產品設計階段，就開始考慮貸款的風險管理，做好客戶分級、產品對應設計和產品定價等方面的工作；在貸款發放后，通過商圈客戶的交叉信息驗證，擔保人的監督等“外部資源整合”，構建一張密集的貸款監控網絡。風險控制前置和后置結合，通過對整個貸款流程的梳理，實現全過程的風險管理體系，為簡化貸中管理創造了條件。
其次，則是初步運用信貸工廠，對標準產品和非標準產品進行差異化的管理流程，有效控制授信風險。同時對銀行員工審查審批崗位進行細化和明確提高審批效率；對客戶進行分類管理提升客戶服務水平和資產質量。
2.2民生銀行的新核心業務系統上線，那么商貸通將逐步采取信貸工廠的方式來做，到時候成本會大大下降，實現規模化運作。當然，這也需要市場調研和規劃的進一步落實。
隨著商貸通業務整合工作的基本完成，新的銷售模式、工廠化作業流程、貸后服務及管理等關鍵環節逐漸清晰，民生銀行零售銀行部和科技開發部、風險管理部將成立商貸通項目組，專注完成商貸通系統的需求撰寫及系統設計，盡快進行系統的改造或開發，提升管理水平和核心競爭力，支撐商貸通業務健康發展。該系統開發完成之后，商貸通將全部按照信貸工廠的模式運作。
五，藍海戰略對于企業具有重要意義
正如民生銀行根據金融危機下日益嚴峻的中小企業融資困難的境地，果斷進行改革，大力進軍其他銀行不愿涉足的小微企業金融服務領域，打開一片天地。藍海戰略對于其他企業也是具有重要意義的：
1．指導企業的今后的決策方向，制定決策以及如何執行決策戰略。
2．藍海戰略促進公司決策者樹立創新的概念體系，要求經營者打破傳統的思維模式，完全顛覆傳統的競爭觀念，不囿于目前的競爭格局，建立起尋找未知市場空間的思維方式與意識，建立起“藍海意識”。
3．藍海戰略詳細說明了如何制定戰略和如何執行戰略，是一個對于公司決策具有很強操作性的分析工具。
參考文獻：
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[2]中國民生銀行.商貸通:民生銀行開創新藍海[EB/OL].cmbc.com.cn/news/gb_mtgz/2009-10/26/10_02_56_348.shtml
第6篇：小微企業融資論文范文
關鍵詞：民間借貸；實體經濟；小微企業
一、民間借貸對小微企業發展的支持狀況
（一）民間借貸成為縣域小微企業融資的主要途徑。本文調查的慶城縣地處甘肅東部慶陽市，近年來在石油、煤炭資源開發的帶動下，全市小微企業發展迅猛。慶城縣目前共有各類小微企業213戶，主要為農副產品加工業、建筑業、交通運輸業、房地產業、服務業及批發零售業，其中農副產品加工企業占85%以上，出口創匯企業僅有5戶。企業主要分布在縣內川區、塬區、城區一帶，形成了驛馬工業園區、西川開發區、蓮池開發區和慶城周邊地區工業經濟帶。2011年全縣工業總產值22.03億元，出口創匯1100萬美元。通過調查，目前慶城縣所有小微企業資產規模18億元，企業最大資產規模5000萬元，企業最小資產規模100萬元。2012年，企業融資總規模2.66億元，企業戶均融資規模125萬元。融資結構及比例分別為：企業自籌45%，財政獎補1.5%，銀行貸款28%，民間借貸25.5%。調查顯示，近5年來民間借貸在企業融資中呈逐年上升趨勢，直逼銀行貸款，逐漸成為企業獲得資金的重要途徑。
（二）典型案例分析。案例1：慶城縣中興金店，于2002年注冊開業，注冊資本100萬元。運營10年來，累計安排就業人員65人，上繳稅金180萬元。剛開業時，向銀行貸款50萬元，業主自籌資金50萬元，其中向親朋好友借入民間資金30萬元。目前已發展到擁有固定資產700余萬元，且目前正在籌集資金，擴大經營規模，準備在陜西彬縣發展加盟店。在問及經營訣竅時，業主十分肯定民間借貸的作用。他說：銀行貸款因無有效抵押物，不容易貸到手，且大多為一年期，到期后又面臨資金不足的問題。而民間借貸方便、快捷、手續簡便，且可協議延期使用。按2%的年利率計算，他向親友借的30萬元付年息6萬元，而黃金首飾生意的資金周轉期一般為1-2個月，除去房租、稅費、人工、利息等所有費用，30萬元的年凈利潤最高達10萬元以上。
案例2：慶城縣天盛農副產品有限公司，于2005年注冊成立，從事糧油收購和農副產品加工，當時注冊200萬元，擁有公司員工14人，運營7年來，資產規模達3000萬元，員工78人，公司年產值2000多萬元，累計上繳稅金375.8萬元。該公司現有農行貸款200萬元，2012年資金缺口500萬元。日前雖然已與農行達成了貸款意向，獲得授信規模300萬元，但令企業主苦惱的問題是：必須先期歸還200萬元貸款，然后才能得到新申請的300萬元貸款。企業主憂慮之一：在還舊貸新的一個月期間，企業得先籌集資金200萬元；憂慮之二：貸到300萬元后，資金缺口還有200萬元。而民間借貸利率2-3%，甚至高達5%，無疑加重了企業融資成本。公司借入的200萬元民間資金，其中150萬元分別是向2戶企業拆借的，50萬元是向個人借入的，月利率2%，期限半年，到期付息24萬元，公司法人呂經理表示，在經營淡季，企業無效益，還要承擔較高的借貸利息，加重了公司的營運成本。在問及“目前企業貸款難的主要原因”時，呂經理表示：一是貸款審批時間長，手續復雜；二是擔保抵押不足。在問及“對民間借貸的看法”時，呂經理認為：民間借貸像“及時雨”，簡短靈活，方便快捷，就是利息太高，如遇經營虧損，則要承擔很大風險。
二、民間借貸發展中存在的主要問題
（一）民間借貸的“高息化”，潛在金融風險。按照國家規定，正常借貸利率不能高于基準利率的4倍，但實際民間借貸利率普遍高于基準利率4倍以上。長期民間借貸利率的月息一般為2%到3%，尤其是一個月內的短期民間借貸利率高達5%，有的甚至高達10%。參與民間借貸的，一般都是資金規模較小的小微企業。這些小微企業本來利潤就很微薄，民間資金的高息，遠超過他們的承受能力。民間借貸大量資本在地下橫流，一旦資金鏈上任何一個環節發生斷裂，會引發“多米諾骨效應”。
（二）民間借貸盛行，導致出現“產業空心化”現象。民間借貸利潤高，加之實業不景氣，都想去賺快錢，要么開發房地產，要么做擔保公司。其具體表象有三：一是資本逃離實業；二是企業外流外遷；三是利用實業作為融資平臺，進行投機，導致實業越來越差。
（三）民間借貸涉及民事糾紛較多，會影響區域金融穩定。民間借貸大多是半公開甚至是秘密進行的，借貸雙方僅靠信譽維持，借貸手續不完善，缺乏擔保，無任何法律保障，一旦情況發生變化，就會引發糾紛甚至刑事犯罪。加之民間借貸利率高低不一，影響國家科率杠桿作用的正常發揮，一定程度上分流了金融機構儲蓄存款，不利于當地金融秩序的穩定。
（四）民間借貸的“地下性”，易導致國家稅收流失。如果出借人的錢存到銀行，所得的利息要交20%的利息稅，但由于民間借貸不在工商、稅務部門注冊，不受工商稅務部門制約，其經營及收益極具隱蔽性，造成國家稅款不能足額入庫，使得這部分利息稅得以消遙法外，國家稅收流失嚴重。也正是因為民間借貸能夠逃避稅收，部分擁有閑置資金的私營業主才熱衷于此種交易活動。
（五）民間借貸的“無序化”會引起一系列社會問題。當前的民間借貸遠非單純為生存、為生活而借，也非單純為親情、為救濟而貸，而是已經發展成為一種民間的經濟、金融活動。如果這種活動缺乏正確的引導和必要的監管，處于無序的“自由空間”，在合同的簽訂、履行等方面隨心所欲，潛藏著很大隱患。由此引發出的社會問題主要有：以民間借貸方式進行詐騙、以民間借貸方式非法集資、以非法方式強行索債等。特別是打著民間借貸的幌子從事非法吸收公眾存款、非法集資和詐騙等違法犯罪活動在個別地方還比較猖獗。
三、規范民間借貸，推動實體經濟良性發展的相關建議
（一）深化財稅體制改革，減輕小微企業稅費負擔。在財力范圍內，優化財政貼息政策，建立風險補償基金，探索財政資金的金融化運用，綜合運用無償資助、償還性資助、創業投資、擔保、貼息、保費補貼、稅收優惠等方式，引導和帶動社會資本參與實體經濟。通過設立風險補償基金、創業投資基金等方式，探索建立對實體經濟貸款的風險分擔機制和獎勵補貼機制，引導金融資本和民間資金投入實體經濟。政府與民間金融組織要加強合作，在保證財政資金安全的同時，最大限度地發揮財政資金的效能。
（二）加強小微企業融資創新工作，發展壯大地方金融組織體系。進一步擴大村鎮銀行、小額貸款公司、資金互助社等新型金融組織試點范圍，創造條件，鼓勵其增資擴股，壯大資金實力，增強其抗御風險能力，提升融資性擔保機構的規模實力與專業能力，鼓勵設立專業性擔保公司，探索建立再擔保公司。加快發展社區銀行、村鎮銀行。引導民間資本進入金融領域，規范和完善民間信用。同時要注意防范金融發展中的無序競爭與過度競爭行為的發生。
（三）加強對民間借貸的規范化管理，使之有序合法發展。政府要因地制宜，出臺相關配套措施，發揮激勵效應，在拓寬民間資本投資渠道的同時，規范民間金融秩序。要建立健全系統性金融風險防范和監管協調機制，增強抵御風險能力。加強跨境資本流動監控，規范各類借貸行為，引導民間融資健康發展。
（四）規范民間借貸行為，減少民間借貸糾紛的發生。有關方面應通過多種渠道大力宣傳有關法律法規，增強群眾的法律意識，減少借貸風險和糾紛。同時，要切實加強民間借貸的管理，盡快出臺民間借貸的有關條例或法規，對借貸投向、利率等方面作出明確規定、嚴厲制裁放高利貸者。
（五）企業要強化自身綜合素質，提高融資能力及管理水平。要有效解決小微企業融資難題，首先應正確認識和分析小微企業融資困難的成因；其次，要借鑒發達國家經驗，采取有效措施，提高小微企業管理水平及融資能力，改善融資環境，拓展融資渠道，促進小微企業健康發展。
參考文獻
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第7篇：小微企業融資論文范文
關鍵詞：金融衍生產品 金融創新 小微貸款
一、 我國商業銀行"小微貸"業務的發展現狀
1. 我國商業銀行開展金融衍生品業務的情況。當前，我國金融創新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類也日益豐富，在社會經濟發展的不同領域發揮著作用，勢頭向好，初具規模。
（1）經濟的快速發展推動著科技的進步，人們的認識水平也在不斷提高，商業銀行的經營理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統經營方式轉向積極開拓衍生品市場的多元化發展理念。例如：在開展傳統存款業務的同時，積極開發代銷金融理財產品；推出汽車消費貸款、信用消費貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場需求的貸款品種，提高中間業務及金融衍生品業務收入，創新意識顯著提高。
（2）金融衍生業務種類日益豐富，業務收入迅速增長。近幾年，我國商業銀行通過自身摸索和借鑒國際銀行業的成功發展經驗，不斷開發新的金融衍生業務，努力拓展中間業務領域，搭建了較為豐富的創新業務產品線，推動了營業利潤的增長。
（3）金融衍生業務的迅速發展拓寬了銀行的收入來源，但其在銀行整體業務中所占的比重仍然較低，并呈現高度集中的狀態，主要分布在規模較大的商業銀行，業務收入也相應表現出集中的狀態。其中，資產規模排名前20位的商業銀行開展金融衍生品業務獲得的收入占據全部商業銀行同類業務總收入近90%的比例，市場競爭效率并不高。隨著我國經濟改革的不斷深入，相關政策對民營經濟和小微企業的關注度不斷提升，商業銀行作為向企業發展提供輸血功能的金融機構也面臨著更高的要求。
2. “小微貸”業務的概念界定及發展的重要性。“小微貸”業務，可以簡單理解為商業銀行向符合條件的小微企業授信或提供金融服務的業務。小微企業的界定主要從經營規模、人員數量、管理權集中度三個方面進行考慮，不同的行業適用的劃分標準并不相同。以工業和信息傳輸業為例，工業企業員工人數在20人～30人之間，營業額在300萬元～2 000萬元之間，可以認定為小微企業。信息傳輸業企業員工人數在10人～100人之間，營業額在100萬元～1 000萬元之間，可以認定為小微企業。小微企業與傳統的中小企業相比，處在發展的初期階段，經營情況尚不穩定。因此，其貸款需求也呈現出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點。“短”即貸款期限短，滿足小微企業的生產需要即可。“小”即貸款金額小，避免資金閑置帶來的財務管理成本。商業銀行從自身風險控制的角度考慮，在小微企業固定資產規模有限的情況下，也會壓縮“小微貸”業務的單筆貸款規模。“頻”指由于貸款需求的周期短、金額小，導致貸款申請的頻率增加。“急”指小微企業的發展通常缺乏合理規劃，資金的使用也難以進行合理安排，一旦出現資金缺口，就要及時補充，來保證經營的正常進行。
小微企業的經營狀況是衡量經濟健康程度與可持續性的重要指標。一旦經濟趨向蕭條，小微企業最先受到沖擊，直接影響經濟發展和社會穩定。2012年相關統計數據顯示，注冊企業的總數中有近90%是小微企業，全年企業總產值的60%和企業總利稅的40%來自小微企業。小微企業規模雖小，但經營靈活、分布廣，可以提供豐富的就業崗位，促進社會穩定和諧。從商業銀行自身的角度來看，在金融創新步伐加快、互聯網金融強勢發展的局勢下，利潤空間逐漸縮小，中間業務隨著監管政策的不斷完善，盈利能力受到沖擊。然而，“小微貸”業務具有期限靈活、利率水平高的特點，市場需求大，可以成為商業銀行利潤增長新的助推器。總之，“小微貸”業務的順利開展，可以解決勞動力就業不足的問題，推動經濟發展，維護社會穩定，增加商業銀行的利潤源泉，無論對社會還是對商業銀行自身的發展都是非常必要的。
3. 我國金融政策對“小微貸”業務的扶持情況。2013年中國銀行業監督管理委員會對外了《關于深化小微企業金融服務的意見》。該《意見》指出，小微企業授信的客戶數量占該行企業授信總數，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對企業授信的余額一定比例的商業銀行（通常東部沿海地區省份和計劃單獨列市的授信客戶數占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監局在對商業銀行進行綜合評估時，可允許其免于“每次進行批量申請的時間間隔要大于半年”的規定，同時進行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來的風險和合規監管問題上，銀監會通過差異化的考核進行管理。在權重法考核下，對達到“商業銀行對單個企業（或集團）的風險暴露低于500萬元，且占本行的信用風險暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風險權重，如果采用內部評級法，則參照零售貸款選用優惠的針對資本的監管要求。風險暴露是金融業的專業術語，指小微企業一旦違約，商業銀行承受范圍內的風險信貸余額。目前，監管層積極鼓勵商業銀行發展“小微貸”業務，并選擇對小微企業金融服務成效斐然、風險管控能力強的商業銀行開展資產證券化試點，促進商業銀行小微信貸的發展，引導其根據小微企業自身的發展特點，提供相匹配的金融服務。
4. 商業銀行“小微貸”業務成功推行的案例介紹。北京銀行作為商業銀行中開展小微信貸業務較早，并獲得成功的銀行，始終走在金融服務創新的前列。2001年，北京銀行針對企業園區內的小微企業設立了服務中心，專注于小微金融服務的拓展；2003年推出“瞠羚計劃”，為中關村內的軟件外包、集成電路設計等專業經營的企業提供貸款；2005年與北京市發展和改革委員會達成協議，打造融資E路通業務；2007年參與針對中關村科技園區內小微企業設計的信用貸款工作試點；2009年成立北京市首家提供信貸支持的專營機構，主要服務對象為科技型小微企業；2010年，與海淀區政府達成支持小微企業發展的戰略協議，協議金額近300億元，并為中關村科技創新企業園區內的優質、小微、高新企業提出主動授信業務方案；截止2011年5月初，北京銀行中關村分行服務園區內科技成長型小微企業近2 000家，發放貸款金額500余億元，資產總值達1 200余億元，成功經驗可以歸納為“信貸工廠”的經營模式，通過批量的營銷推廣、標準化的審貸流程、差異化的貸后管理、特色化的激勵方式，提高對中關村科技園區內創新型和成長型小微企業的信貸服務能力。
光大銀行在拓展“小微貸”業務的過程中，針對工程機械領域企業需要購置大型機械設備的經營特點，推出了“小微設備貸”。小微設備貸根據“總對總”的合作協議，在經銷商和廠商提供雙重回購擔保的基礎上，收取一定比例的保證金，并對購進設備進行抵押。小微設備貸的創新推出在有效控制風險的基礎上，改善了機械工程領域小微企業的資金周轉情況。北京分行是光大銀行開展小微設備貸的主要分行，在取得初步的成功后，該行加大了對工程機械領域企業的走訪和溝通工作，完善業務流程，提供及時、高效、與企業需求密切相連的金融服務。由于小微設備貸的成功，光大銀行在2011年獲得了中國銀監會的表彰。截止2012年中旬，光大銀行小微貸款的客戶總數已超過1萬戶，貸款金額達1 000億元，北京分行的小微設備貸客戶達50余家，發放貸款金額40余億元。
二、 “小微貸”業務開展過程中存在的問題
1. 信息不對稱，導致商業銀行放貸過程中存在虛假授信風險。商業銀行和小微企業間的信息不對稱問題，主要是指由于小微企業經營不規范、信息披露不透明導致商業銀行無法充分了解小微企業的真實經營情況，難以及時對貸款資金使用情況進行必要的監控。一旦小微企業為成功申請貸款或提高貸款額度出現偽造經營材料的情況，商業銀行則會出現虛假授信的風險。由于信息不對稱帶來的種種問題，出于對自身風險控制的考慮，商業銀行難免產生對小微企業惜貸的行為，導致部分小微企業無法取得業務發展所需要的資金。
2. 單筆貸款額度低導致貸款成本高，降低了銀行的經濟效益。小微企業規模小、數量多、分布廣、信息分散，無形中提高了商業銀行的信息采集成本。以一般的商業銀行小微貸業務為例，針對小微企業的授信額度通常在2 000元～100萬元之間，差距過大，平均每戶小微企業的貸款數量約為4萬元。然而，對于商業銀行來說，無論額度大小，每筆貸款的放貸成本是基本相當的，即一筆1萬元的貸款與一筆100萬元的貸款成本基本相同，但收益率卻存在天壤之別。商業銀行作為盈利性的經營機構，利潤最大化是其經營的基本目標，而單筆額度較小的“小微貸”業務資金回報率低，難以形成規模效應，制約商業銀行的業務創新動力。此外，企業的資金申請額度通常與企業經營規模相匹配，規模較小的企業由于抵押物不充足，缺少擔保措施，一旦發生不可抗力，便難以及時還款，增加商業銀行的壞賬風險。
3. “小微貸”業務品種單一、創新不足，難以充分匹配小微企業需求。近年來，各商業銀行均加大了對“小微貸”業務的投入，但在具體的服務過程中同質化競爭嚴重，缺少對不同行業資金需求的細分，沒能根據小微企業差異化的經營情況設計更有針對性的金融服務產品，存在服務空白區，導致部分小微企業難以獲得與實際需要相契合的小微貸產品，錯過發展良機。例如，以餐飲企業和批發企業的資金需求情況做比較，餐飲企業現金流充裕，經營穩定，可以采用每日還款的方式設計小微貸產品；批發企業由于會有先發貨后付款的情況發生，每日經營現金流并不穩定，在收到貨款之前甚至會出現流動資金短缺的情況，因此適宜采用每月定額還款的模式。總之，目前商業銀行“小微貸”產品的創新性不足，品種單一，只能滿足部分小微企業的需求，難以充分覆蓋不同領域內小微企業的多樣性需求。
三、 解決“小微貸”業務開展問題的辦法探討
1. 提高信貸隊伍專業性，充實“小微貸”業務監督力量。人才是一切事業的基點，信貸隊伍作為商業銀行風險控制的第一道屏障，專業素質的高低直接關系到“小微貸”業務的推廣質量。因此，商業銀行要加強對信貸隊伍的技能培訓，吸納高素質人才，提升整個隊伍的專業修養，強化職業道德的約束力，提高信貸人員的信息甄別能力和業務監督水平。在審查小微企業提供的信貸資料時，要做到嚴格把關、寧穩不急，一旦發現不合規的情況或潛在的風險事件，要及時糾正，強化細節管理，保證每筆信貸業務的合規，風險可控，防范虛假授信的情況發生。同時要做好貸后管理工作，可以借鑒第三方提供的專業信息輔助判斷企業的真實經營情況，或根據小微企業貢獻的稅費及員工的工資福利情況對信貸資料進行驗證，加強業務監督。
2. 放寬小微企業的還款率要求，實現差異化利率。小微企業由于內部治理機制尚不完善，抗風險能力低，信息披露不充分等問題，信貸風險要高于大中型企業。如果沒有配套的激勵措施，商業銀行必將會放棄小微企業，將信貸資金轉向經營較為穩健的大中型企業，小微企業融資難的問題難以得到有效緩解。在2013年銀監會的《關于深化小微企業金融服務的意見》中指出，通過差異化的考核標準對小微企業信貸的風險和合規問題進行管理。在權重法考核下，對達到“商業銀行對單個企業（或集團）的風險暴露低于500萬元，且占本行的信用風險暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風險權重。此舉對商業銀行來說無疑是促進“小微貸”業務發展的有力探索。
小微信貸業務“短”、“小”、“頻”、“急”的特點增加了商業銀行的單筆貸款成本，帶來的經濟效益卻無法和大中型企業相比。因此，小微信貸業務必須依賴差異化的利率政策，以高利率彌補高成本，追求風險和利潤之間的平衡。當小微企業創造的利潤可以覆蓋其貸款成本，銀行又通過差異化的利率彌補了業務風險時，就實現了小微企業與銀行之間的雙贏。商業銀行在制定利率政策時，可以對及時還款、信譽較好的小微企業給予循環貸款利率優惠的待遇，實現動態的激勵機制，建立長期合作關系。
3. 開發與小微企業發展需求相契合的信貸產品。創新是發展的不竭動力，商業銀行只有不斷進行服務創新，才能在“小微貸”業務的新戰場中搶奪更多的份額。小微信貸的創新可以從金融產品和貸款模式兩方面進行考慮。首先是產品的創新，小微企業分布廣、情況復雜。即便是同一行業內的不同企業，經營情況也千差萬別；同一家企業在發展的不同時期，資金需求情況也并不相同。目前商業銀行推出的“小微貸”產品雖然不斷增多，各具特色，但真正站在小微企業的角度考慮，真正滿足小微企業需要的并不多。其次是創新貸款模式，小微企業經營規模小，可以進行抵押的固定資產有限，單獨抵遇風險的能力低。因此可以考慮采用團體信貸、群集信貸、供應鏈融資的信貸模式，通過弱擔保、信用擔保發放貸款。以團體信貸為例，將經營類別和風險水平相似的小微企業聯合起來可以實現風險分散的效果，有效解決單個小微企業無法提供充足抵押物的問題，降低商業銀行對“小微貸”的交易和監管成本。
結論：小微企業是我國社會經濟發展不可或缺的力量，也是經濟平穩轉型的關鍵因素之一，融資難是小微企業困擾已久的問題。改進和完善對小微企業的金融服務，不僅是增加經濟活力，促進就業的重要措施，也是商業銀行增加新的利潤點，尋求業務轉型的重要契機。一方面，小微企業對金融服務存在迫切需求，“小微貸”業務具有豐富的市場資源和開拓空間。另一方面，發展小微信貸業務可以優化商業銀行的收入結構，增加客戶儲備，拓寬發展渠道。
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基金項目：2015年度國家社科基金一般項目“新疆少數民族宗教文化與社會經濟穩定的關系研究”（項目號：15BSH020）。
第8篇：小微企業融資論文范文
關鍵詞：中小企業 融資 創新
一、中小企業的融資基本情況
我國目前正處于產業優化升級和體制深化改革的轉軌時期，2013年小微企業數量占我國企業總數的90%以上，創造了80%的就業崗位和50%的稅收，在促進經濟增長，提高就業水平，優化資源配置，促進產業升級等方面起著不可替代的作用。2013年對于中小企業而言，外貿一蹶不振，內需日益萎縮，融資成本又再次加大。有數據顯示，我國2013年的企業債務約為65萬億元，是GDP水平的125%，遠高于世界平均水平，融資難依舊是中小企業面臨的主要頑癥。由于融資難的存在，內源性融資往往是中小企業的首選融資方式，其資金來源主要是自有資金，向親朋借貸的資金，民間集資，風險集資以及企業營業后累積的資金等來源。中小企業要想通過外源融資方式（如銀行借貸、股權融資、債券融資）獲得資金的融資成本高，門檻高。而真正能夠促進企業不斷擴大發展的資金來源還應是外源性融資。在外源性融資中，我國還主要是以間接融資為主，下面結合2011年金融機構（含外資）境內大中小企業貸款情況對我國中小企業融資現狀做進一步的分析。
2011年年末金融機構（包含外資在內）對境內大中小企業的貸款總額依次是138494.17億元、107524.41億元、104150.79億元（數據來自《2012中國金融年鑒》），中小企業從銀行的貸款額度要遠低于大型企業。在中小企業的貸款中，主要是以抵押貸款和保證貸款為主，且其可疑類和損失類貸款的比例較高。大多數小微企業主要是通過“賺錢―理財―購房―抵押貸款”的自主循環方式來解決融資問題。而對于很多的企業家而言，由于自身的規模限制，甚至不會把貸款融資的方式考慮在內。這種現象并不僅僅是在2011年，2012我國中小企業資金鏈斷裂嚴重，2013年融資難仍然是中小企業面臨的首要問題。
二、中小企業融資難的原因分析
影響中小企業融資的因素有很多，如企業的信用狀況、經營情況、市場因素、政策法規等。從企業自身的角度，可以將其總的分為兩個方面，即內部因素和外部因素。
（一）內部因素
第一，中小企業自身素質不高。中小企業的信用評級較低，存在逆向選擇和道德風險問題，便會使銀行等金融機構對其缺乏安全感，從而選擇惜貸，造成信貸配給的現象。而我國中小企業的外源性融資大多首選的恰是銀行貸款。在銀行為確保資金安全實行嚴格的信貸配給時，信息不對稱的存在往往會使許多中小企業貸款無門。
第二，中小企業的經營風險高，穩定性弱，缺乏有效的內部監控制度，公司內部監控機制薄弱。中小企業的財務制度不完善，會計處理方面有很多漏洞，造成企業資源浪費嚴重。中小企業的公司規模使其難以有龐大的管理機構，管理設置不足，職責不夠明確，組織體制僵化，企業缺乏活力。同時，許多中小企業往往是家族式企業，存在嚴重的世襲和領導任人唯親的現象，這常會使企業缺乏高素質人才，有用之才在這里往往難以得到重用，使員工缺乏責任感和斗志。
（二）外部因素
第一，證券市場不完善，企業進入證券市場融資的門檻高。我國的資本市場不夠發達，經驗不足，形式單一，中小企業很難進入中小板塊進行融資。證券市場缺乏活力，其發展缺乏規范性和有序性。我國的債券市場實行“規模控制、集中管理、分級審批”的制度，直接把許多中小企業債券融資的方式扼殺在搖籃中。
第二，有關融資的法律法規滯后，政府扶持中小企業的政策機制不夠完善。關于融資的法律法規存在滯后性，難以做到對中小企業的支持與保護。政府雖然也在不斷為鼓勵中小企業的發展做出努力，但是扶持中小企業的政策體制仍有待完善。
三、中小企業融資難的解決對策
影響中小企業融資難的因素是多方面的，要真正解決中小企業融資問題，就需要采用銀政企合作的方式，增強企業實力，拓寬企業的融資渠道，建立完善的社會融資服務體系。
（一）企業要提高自身的綜合素質
中小企業要提高自身的信用評級，保持良好的信譽。不斷創新，提高自己的科技水平，借助十八屆三中全會扶持的科技型中小企業融資條件，增強企業的實力，為企業的信譽做保障。同時，中小企業必須經營適銷產品，增加留存收益，盡量減少對高風險投資的涉獵，增強企業的穩定性，減小企業風險，建立有效的內部控制制度和管理機制，利用先進信息技術，提高企業在市場中的核心競爭力。企業也可以通過聯合上下游產業鏈的大企業，借助大企業帶動中小企業的發展，通過大企業做擔保來融得資金，憑借外部經濟效應來增加中小企業的綜合實力和信用水平。積極運用政策扶持的便利，抓住“新三板”擴容（全稱為“中小企業股份轉讓系統試點擴大到全國”，即全國任何地方的企業都可以到“新三板”掛牌，掛牌公司將不受股東所有制性質、高新技術企業資格甚至規模的限制，也沒有設定財務指標要求）的重大利好機會，主動進攻證券市場，通過直接融資的方式獲得資金。
（二）鼓勵銀行進行金融創新，促進銀行間的競爭
首先，銀行要針對中小企業進行金融創新。聯系中小企業特征，設計符合中小企業的金融產品，因地制宜，實現銀企雙贏。銀行在控制風險的前提下，要消除對中小企業的歧視心理，更多的涉足這個較高風險的領域，設置更多的金融產品供中小企業選擇。為保證銀行資金安全，銀行可以健全服務體系，對中小企業進行差別服務。同時，要促進民營銀行和地方性銀行對中小企業貸款的發展，由于地方性銀行比四大國有銀行對中小企業的了解更多，通過完善和發展民營銀行和地方銀行的中小企業貸款機制，可以減少信息不對稱造成的風險，實現資金的優化配置。其次，商業銀行間要開展更加公平的競爭，改變現有的國有銀行部分壟斷局面。中小企業的融資難在某種程度上也是由商業銀行競爭缺位造成的，由此不會從事對中小企業的高風險區域的探索，便會把中小企業拒之門外。
（三）完善證券市場，拓寬中小企業融資渠道
深入發展我國的資本市場，健全風險投資融資體系，在政府的幫扶下建立中小企業投資基金。促進債券市場的發展，降低債券融資的門檻，使中小企業的債券融資成為可能。積極推動新三板的發展。
（四）完善法律法規制度和政府扶持中小企業的政策體制
進一步完善法律法規制度。改革開放以來，我國雖然已經實施頒布了《中華人民共和國合伙企業法》、《中華人民共和國中小企業促進法》等關于中小企業發展的法律法規，但關于融資的法律法規仍存在嚴重的滯后性，我國還需要對其進行進一步的更新完善，以適應當前企業發展的需要。政府應貫徹落實十八屆三中全會精神，積極制定相關政策，來促進中小企業的發展，不斷創新、完善政策體制的建設。積極調整財稅政策，推動“營改增”的試點化建設，減少企業的稅收負擔，提高企業的抗風險能力及競爭實力。
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第9篇：小微企業融資論文范文
關鍵詞：非均衡市場 擔保公司 商業風險
非均衡市場下經營性擔保公司發展現狀
（一）非均衡市場的概述
非均衡理論強調預期的不確定性。實際上暗含著這樣一個前提，即在現實經濟生活中，信息是不完備的，搜集信息是要花費成本的，因此行為人的交易不可能完全是均衡的交易，非均衡現象是不可避免的。非均衡理論認為，市場是充滿變化和不斷調整的過程，無法確保每個企業家的行動均能增進市場協調。當市場過程中的經濟主體彼此信息不對稱時，必然行動計劃不一致，從而導致非均衡。非均衡是潛在市場參與者所致，是市場過程的常態。
（二）我國非均衡金融市場的特點
1.利率管制。我國的存貸款利率總體上是受到管制的，在利率管制下，貸款利率不能揭示項目的風險，金融機構在不能根據項目的收益和風險來定價其貸款的利率時，只能實行信貸配給，其結果就是一方面使銀行系統的風險程度徒增，另一方面使銀行信貸體系推動經濟增長的效率降低，使金融市場與實體經濟在匹配中出現不對稱。
2.企業以間接融資為主。我國一直是將以銀行為主導的間接融資作為企業融資的主渠道。金融市場上直接融資比例偏低，企業融資結構的單一導致全社會投資杠桿比率很高，蘊含著較大的金融風險。并且直接融資體系中融資成本相對較低，經營風險小的債券市場落后于股票市場，衍生市場發展滯后，品種單調。這種特殊的金融結構體系，使得金融市場的儲蓄轉化為投資的功能不能有效發揮，金融風險進一步向銀行擔保系統轉移。
3.區域差異、城鄉二元結構導致金融發展不平衡。由于我國各地區之間在地理條件、資源稟賦、經濟和社會發展水平等方面存在著巨大的差異，同時經濟的二元結構使得我國的區域經濟中，金融資源更多地集中在東部地區，金融效率進一步下降，另外，城鄉金融發展不協調，農村金融發展的嚴重滯后制約了農村經濟社會的發展。
（三）經營性擔保公司的發展現狀
截至2011年末，全國經營融資性擔保行業共有法人機構8402家，融資性擔保機構資產總額9311億元，同比增長57.2%，融資性擔保貸款的不良率為0.8%，連續兩年呈下降趨勢。但是，擔保公司既是企業的債權人，又是貸款銀行的債務人。在這雙重的委托關系中，三者之間由于信息不對稱，存在“逆向選擇”和“道德風險”。從擔保業的運營機制上看，擔保公司單一的擔保收入收益太低，無法彌補其風險成本，也就基本注定難以長足發展。因此，以擔保作為主要運營業務的擔保公司，必須與銀行、投資公司、風險投資公司、會計師事務所合作，建立戰略聯盟關系，才能放大其投資擔保收益。然而，實踐中，經營狀況較差的小型擔保公司可能根本就無法獲得銀行授信，只能以自有資金運營，無法發揮擔保公司應有的作用。
2011年，伴隨著中小企業破產風潮的發生，擔保業風險危機開始顯現。其始現于福建廈門融典融資擔保有限公司涉足高利貸而引發巨額壞賬，隨著危機的蔓延，廈門其他擔保公司受到波及。國內幾百家擔保公司發現存在不同程度違規操作的商業風險。這次風險危機的大爆發，給整個擔保行業造成了難以修復的聲譽風險，不少與擔保公司合作的商業銀行紛紛提高了合作門檻。
非均衡市場下經營性擔保公司的商業風險及其成因
（一）自身違規經營風險
首先，部分擔保公司資本不實，虛假出資或抽逃出資。對于經營性擔保公司而言，以資本金總額為主要構成的凈資產額將直接影響到其商業擔保的放大能力。按照規定，融資性擔保公司的擔保責任余額不得超過其凈資產額的10倍。即，如果擔保公司的資本不實，則其必將損害自身的商業經營能力，同時損害到被擔保企業的利益。其次，擔保公司挪用客戶保證金或動用資本金從事貸款及高風險業務。甚至，有的擔保公司背離主業，以高息吸收存款后再從事放貸業務之類的高風險經營活動。這是一種嚴重侵權的違規操作。一經發現，必將引發難以彌補的聲譽風險。再次，部分擔保公司巧立名目，向被擔保企業收取本應由擔保公司向銀行繳納的保證金。可按照動產質押制度的規定，債務人或者第三人將其金錢以保證金等形式特定化后，移交債權人占有作為債權的擔保，債務人不履行債務時，債權人可以以該金錢優先受償。即，融資債務人給擔保公司所交付的保證金，實際上是客戶對擔保公司的一種反擔保措施。該類保證金的法律屬性是特別動產（貨幣）質押，在設定該類質押擔保后，擔保公司應當專戶管理，因為該保證金在法律上的所有權仍然屬于客戶而不是擔保公司。擔保公司所享有的權利是，在客戶存在債務清償違約行為時，且擔保公司履行了對債權人的代償責任后，有權以該部分保證金（即反擔保質押）行使優先受償權。
（二）關聯交易風險
經營性擔保中發生關聯交易的主要策動者和實施者一般是擔保公司的實際控制人。其又可以通過相關協議控制或身份控制對擔保公司具有實質性影響力的法人或自然人。同時利用兩者的關聯關系，一方為被擔保企業，一方為擔保企業，從而套取商業銀行的信貸資金。如擔保公司的母公司，或家族性企業中夫妻或父子分別擔任有關關聯企業的法定代表人等情形。這樣會對提供資金的商業銀行造成巨大的風險，并最終導致擔保公司的信譽風險。
（三）被擔保企業的違約和反擔保清償風險
當擔保公司對被擔保企業的事前調查，審核不嚴時，極易造成此類風險的發生。可我國并沒有建立完整的信用體系，擔保公司對被擔保企業的保前審查并不能夠深入徹底，同時對掌握被擔保企業的保后信息缺乏有效的手段，信息的不對稱，導致了擔保公司的代償債務變成了實際財產損失，這類風險將嚴重損害擔保公司的資本實力。
其實，擔保公司風險產生的根本原因還是政府的扶持和監管力度不夠，被擔保企業、擔保公司和商業銀行三方信息不對稱，造成擔保公司的收益與風險不平衡。如今由于擔保公司的信譽危機，導致了商業銀行對擔保公司的信用缺失，從而使擔保公司的經營更加困難，如何緩解和控制擔保公司的商業經營風險迫在眉睫。
非均衡市場下經營性擔保公司商業風險控制措施
（一）進行業務創新解決風險收益不對稱問題
1.突破擔保方式增加權利質押。在開展擔保業務時，可以靈活運用權利質押，在風險可控的情況下，深入文化產業、科技產業、農業、林業等領域中小企業和其他缺乏抵押物的中小企業，擴展業務范圍。同時，將銀行理財產品、保單納入質押范圍，利用和典當行的合作，嘗試銀行不接受的可交易產品質押，出具有說服力的可行性報告，爭取業務審批。
2.對接銀行產品服務時重點支持小微企業。相關人員透露，銀監會正會同有關方面制定小微企業貸款的風險專項補償機制。因此，擔保公司可以建立一條針對小微企業的專業化業務專線。這樣在對接銀行服務時才能在銀擔危機的困境下較容易通過審批。但是要仔細甄別挑選客戶對象，針對情況繁雜、良莠不齊的小微企業，一是要和銀行金融機構聯合，互相推薦；二是主動營銷大型批發市場、集群、各類園區等小微企業集中的區域，進行營銷宣傳，擴大業務量；三是尋找大客戶的上下游企業，優中選優。
3.借鑒并推廣河南的“廠商通”擔保業務模式。“廠商通”業務是指集團財務公司作為貸款人對集團下游經銷商貸款，由擔保公司提供第三方信用擔保，信貸資金專項用于經銷商購買集團產品的非銀行融資擔保模式。這種模式可以節約融資成本，擔保公司從調查到出具擔保函往往不超過一周；同時，反擔保措施簡便，主要的反擔保措施是經銷商夫妻雙方自然人、三戶經銷商法人聯保；雙方都實行優惠的擔保費率。
業務的創新開辟了擔保公司非銀行融資擔保新的市場領域，一方面實現了支持中小企業發展的目的，另一方面緩解了當前銀擔關系的緊張，融資成本高漲的局面。
（二）聯合重組并加大實力共建銀擔合作新途徑
單個擔保公司較難解決銀擔的商業風險危機。在這種形勢下，可以將多家擔保公司、投資公司融合起來，建立一個綜合性融資服務園區，為當地的中小企業提供多元化融資服務。這樣做可以充分調動政府和市場兩種力量，積極整合財政資金、銀行、證券和信托等金融資金、民間資金、擔保資金，有力發揮各個市場主體對中小企業融資的主動性和參與性，集合金融資源和政策資源，以實現多方的共贏。
這種新途徑服務優勢可以體現在三個方面：一是通過擔保、引進風險投資等多種手段，可以為該區域中小企業直接融資，推動區域經濟的發展；二是通過匯聚一大批銀行分支機構、擔保公司和投融資服務機構，將該園區的融資效應呈幾何倍數放大，集群效應凸顯；三是通過園區的融資優勢和集群效應，大力發揮企業孵化器和助推器作用，可以吸引一批高科技企業、優勢企業入駐，從而培育上市企業，扶持當地企業做大做強。
（三）政府扶持與監管并行
1.制定有利于經營性擔保公司持續穩定發展的法律法規。建議結合當前情況和今后發展趨勢，修改完善《擔保法》，使其進一步適應發展的需要。盡快出臺與《中小企業促進法》相配套法規――“中小企業信用擔保管理辦法”，對擔保公司的準入、退出制度，財務的內控制度，業務范圍和操作流程，風險防范和分擔，維權和自律、監督和管理等方面做出規定，促進擔保公司有序和健康發展。
2.繼續加大對擔保公司的政策扶持力度。擔保公司在支持中小企業融資過程中承擔一定公共職能，風險高、收費低、難覆蓋成本。難實現可持續發展，建議加大對擔保公司資金、稅收等方面政策扶持，建立健全中小企業擔保公司風險補償機制，加大對低收費、再擔保業務、監督管理系統和小額貸款擔保等方面的財政支持，逐步實現三年營業稅免征的制度化，從而實現政策扶持中小企業發展的政策目標。對擔保機構業務開展設計反擔保抵（質）押登記問題，登記機關要提供方便。人民銀行的征信系統要對擔保公司平等開放。
3.積極推進中小企業信用制度和擔保機構信息化建設。加快建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用調查、信用評估、信用為主要內容的中小企業信用社會化服務與查詢系統。積極推進中小企業擔保公司信息化建設，研究開發擔保公司風險防范和控制系統，選擇一批具備條件的擔保公司試點，逐步建立在保和擬保中小企業的信用信息檔案和數據庫，提高在保和擬保中小企業信用意識和信用水平。建立在保項目風險預警系統，對在保項目進行跟蹤監測，在動態中控制受保企業風險。為及時了解擔保業務發展情況，建議逐步建立擔保公司統計制度和備案、年檢制度，要求擔保機構定期提供報表，為政策提供依據。
4.建立對中小企業擔保公司合力監管體制。落實【2009】7號文件精神，繼續履行中小企業管理部門職責，建立融資性擔保機構部門溝通協調機構，及時發現并解決擔保行業發展中出現的重大問題。同時，中小企業管理部門要加強與有關方面的溝通，加強監督，保證有關政策的出臺與貫徹到位。
參考文獻：
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