法律風(fēng)險(xiǎn)論文精選(九篇)

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第1篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

開(kāi)展法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作，既是法治煙草建設(shè)和全面深化改革的需要，也是行業(yè)發(fā)展面臨的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)形勢(shì)日益復(fù)雜的要求，作為法律風(fēng)險(xiǎn)管理的有效載體，法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠以主動(dòng)管理和預(yù)防管理的方式加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)控制，不斷提升北京煙草管理水平和信譽(yù)，實(shí)現(xiàn)效益最大化，更好的促進(jìn)北京煙草平穩(wěn)健康發(fā)展。

二、法律風(fēng)險(xiǎn)管理流程

法律風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三個(gè)流程。

(一)法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

開(kāi)展法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別前要明確法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息，即對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息進(jìn)行收集、分析并予以確定。法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息分為外部法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息和內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境信息。構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架是開(kāi)展法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的一項(xiàng)關(guān)鍵性的工作。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架，主要根據(jù)以下幾個(gè)角度進(jìn)行識(shí)別:企業(yè)主要的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、法律風(fēng)險(xiǎn)源、法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后承擔(dān)的責(zé)任、不同的法律領(lǐng)域等方面。企業(yè)可以結(jié)合自身的實(shí)際情況，選擇不同的角度或不同角度的組合，開(kāi)展法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架構(gòu)建工作。企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置大多根據(jù)企業(yè)主要的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行設(shè)置，一般采用企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置與不同的法律領(lǐng)域(如合同、招投標(biāo)、勞動(dòng)用工等)相結(jié)合進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。按照相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架，可以采用表格、座談等方法來(lái)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，確定分類、編碼、命名規(guī)則，并列明風(fēng)險(xiǎn)描述、涉及的法律法規(guī)及法律后果、應(yīng)對(duì)措施等信息，最終形成法律風(fēng)險(xiǎn)清單。

(二)法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指在對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)定性和定量的分析后，按照法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和嚴(yán)重性等因素對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同維度的排序，根據(jù)管理需要對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)。法律風(fēng)險(xiǎn)分析要采用構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型、相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜医ㄗh和企業(yè)經(jīng)驗(yàn)來(lái)綜合評(píng)定，要注意與企業(yè)內(nèi)外部相關(guān)人員的溝通，充分考慮企業(yè)的實(shí)際情況，同時(shí)要注意克服各類意見(jiàn)的局限性。法律風(fēng)險(xiǎn)可能性分析一般包括外部監(jiān)管執(zhí)行力度、內(nèi)控制度的完善與執(zhí)行、相關(guān)人員法律素質(zhì)、利益相關(guān)者的情況、相關(guān)工作的頻次等內(nèi)容。

(三)法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指企業(yè)依據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)的具體性質(zhì)和企業(yè)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制的行為。法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)包括選擇應(yīng)對(duì)策略、制定實(shí)施應(yīng)對(duì)方案、監(jiān)督和檢查三個(gè)環(huán)節(jié)。法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括規(guī)避、控制、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)的選擇一般為規(guī)避、控制風(fēng)險(xiǎn)，或者選擇不同策略的組合。制定實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。制定應(yīng)對(duì)方案前一般應(yīng)該對(duì)應(yīng)對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)估，找出存在的不足和缺陷，為制定法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案提供指導(dǎo)。法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案一般應(yīng)包括確定應(yīng)對(duì)措施、實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的機(jī)構(gòu)、人員安排、時(shí)間安排、資源需求和配置方案、報(bào)告和監(jiān)督檢查的要求、責(zé)任獎(jiǎng)懲等內(nèi)容。應(yīng)對(duì)措施是法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案中最為基礎(chǔ)和重要的內(nèi)容，通常包括以下幾種類型:資源配置類、制度流程類、標(biāo)準(zhǔn)指引類、技術(shù)手段類、信息類、活動(dòng)類、培訓(xùn)類等類型。應(yīng)對(duì)措施可以采取單一類型，也可以采取組合形式。對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)一般采用組合形式，且采用的類型數(shù)量會(huì)比較多，以便能起到更好的應(yīng)對(duì)效果。對(duì)制定完成的法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案責(zé)任部門(mén)和人員應(yīng)按照方案認(rèn)真執(zhí)行。監(jiān)督和檢查。企業(yè)要及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)外部法律風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化，及時(shí)監(jiān)督和檢查法律風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行狀況，做好風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)估工作，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)，形成閉環(huán)管理。

三、建設(shè)北京煙草法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系

(一)目標(biāo)和原則

北京煙草法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的目標(biāo)是全面評(píng)估法律風(fēng)險(xiǎn)，理順工作流程，完善制度建設(shè)，提高法律風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建成一套科學(xué)的法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成科學(xué)決策、依法行政、依法經(jīng)營(yíng)、依法管理的良好局面，實(shí)現(xiàn)北京煙草持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。北京煙草法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的原則:要堅(jiān)持服務(wù)中心原則，與行業(yè)行政執(zhí)法和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)活動(dòng)、各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)融合，妥善解決行業(yè)發(fā)展中面臨的法律問(wèn)題;要堅(jiān)持全員參與原則，明確職責(zé)與責(zé)任，充分調(diào)動(dòng)各部門(mén)和員工參與法律風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動(dòng)性，形成長(zhǎng)效機(jī)制;要堅(jiān)持重點(diǎn)管理原則，重點(diǎn)管理行政執(zhí)法和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中的重大法律風(fēng)險(xiǎn)，制定重大法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案;要堅(jiān)持循序漸進(jìn)原則，法律風(fēng)險(xiǎn)管理要結(jié)合行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，與北京煙草整體管理水平相適應(yīng)，注重實(shí)際效果，穩(wěn)步推進(jìn);堅(jiān)持持續(xù)改進(jìn)原則，根據(jù)行業(yè)內(nèi)外部法律環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化，不斷完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程管理。

(二)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)

要健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的規(guī)劃實(shí)施，形成各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層層抓、法規(guī)部門(mén)牽頭管、各部門(mén)和全體員工齊參與的格局和氛圍;要明確工作職責(zé)，充分發(fā)揮法規(guī)部門(mén)的牽頭作用，負(fù)責(zé)溝通協(xié)調(diào)和指導(dǎo)推進(jìn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作;要充分發(fā)揮各職能部門(mén)的主體作用，認(rèn)真落實(shí)員工崗位法律風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，在日常業(yè)務(wù)中全面落實(shí)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求;要建立獎(jiǎng)懲考核制度，明確責(zé)任追究;要充分發(fā)揮外聘人員在法律風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，不斷提升隊(duì)伍建設(shè)水平。

(三)完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度

要不斷健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和程序的制度化、體系化。要不斷健全完善各項(xiàng)管理制度，借鑒法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，不斷修改完善有法律風(fēng)險(xiǎn)的管理制度;強(qiáng)化法律風(fēng)險(xiǎn)控制流程，在事前、事中、事后等環(huán)節(jié)設(shè)置管理措施，使各崗位人員明確其相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制措施，實(shí)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的流程化;對(duì)存在法律風(fēng)險(xiǎn)控制盲點(diǎn)的業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)要及時(shí)制定相應(yīng)的管理制度，填補(bǔ)管理空白。

(四)理順風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程

要不斷健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理流程，認(rèn)真做好法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)等具體工作。要不斷健全完善溝通和報(bào)告流程，在各個(gè)層級(jí)保持有效的內(nèi)外部信息溝通，提高溝通的效果和管理效率。要不斷健全完善重大法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理流程，制定重大法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，明確法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，明確應(yīng)急處理的機(jī)構(gòu)、流程、應(yīng)急資源等內(nèi)容，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、快速反應(yīng)、有效處置。要不斷健全完善法律風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)審流程，建立定期綜合報(bào)告和重大事項(xiàng)特殊報(bào)告規(guī)定，及時(shí)開(kāi)展法律風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估，不斷提升管理體系運(yùn)行水平。

(五)建設(shè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化

企業(yè)全面法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化是企業(yè)文化的重要組成部分，對(duì)企業(yè)發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。法律風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過(guò)程。優(yōu)秀的法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化，能夠促進(jìn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的逐步推進(jìn)，保障法律風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。建立優(yōu)秀的法律風(fēng)險(xiǎn)管理文化，不是一蹴而就的，是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。要高度重視和充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作的態(tài)度和管理理念的示范和帶動(dòng)作用;要采用多種方式對(duì)職工開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、理念、技能和具體流程的培訓(xùn)，樹(shù)立全員責(zé)任的理念，使法律風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)能夠轉(zhuǎn)化為全體員工的自覺(jué)行動(dòng)，形成全員參與的良好氛圍;要培養(yǎng)行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的專門(mén)人才，不斷提升法規(guī)部門(mén)和人員的業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，為企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)提供法律支持;要加強(qiáng)一般的普法宣傳和專業(yè)的法律知識(shí)培訓(xùn)，將法律風(fēng)險(xiǎn)管理工作與各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)有機(jī)融合，力爭(zhēng)使全體員工做到積極學(xué)法、謹(jǐn)慎守法、熟練用法。

(六)開(kāi)發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

第2篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

[關(guān)鍵詞]應(yīng)收賬款質(zhì)押；法律風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押及其法律規(guī)定

應(yīng)收賬款，指因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而向購(gòu)貨單位或顧客應(yīng)收而還沒(méi)有收取的款項(xiàng)，包括公司應(yīng)向購(gòu)貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的款項(xiàng)或代墊的運(yùn)雜費(fèi)。應(yīng)收賬款建立在債務(wù)人商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上，因此從其本質(zhì)上說(shuō)，應(yīng)收賬款是一種信用債權(quán)。而應(yīng)收賬款質(zhì)押是指出質(zhì)人以應(yīng)收賬款為標(biāo)的，質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人，作為某特定債務(wù)履行的擔(dān)保。根據(jù)應(yīng)收賬款和質(zhì)押擔(dān)保的屬性，應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種權(quán)利質(zhì)押，其基本內(nèi)涵是：(1)能夠用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款質(zhì)押必須是私法上的財(cái)產(chǎn)權(quán)；(2)用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是能夠轉(zhuǎn)讓的；(3)應(yīng)收賬款的質(zhì)押必須能夠通過(guò)轉(zhuǎn)讓權(quán)利憑證或通過(guò)質(zhì)押登記而加以公示。

有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押有如下法律規(guī)定：

1.能夠質(zhì)押的應(yīng)收賬款。根據(jù)《物權(quán)法》第223條的規(guī)定，應(yīng)收賬款可以作為質(zhì)押標(biāo)的。中國(guó)人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對(duì)能用于質(zhì)押擔(dān)保的應(yīng)收賬款的定義和種類作了進(jìn)一步明確。其第4條規(guī)定：能用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款，是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。具體包括：(1)銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；(2)出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；(3)提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；(4)公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；(5)提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。

2.質(zhì)押登記程序?！段餀?quán)法》第228條的規(guī)定，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記程序是：(1)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理。質(zhì)權(quán)人也可以委托他人辦理登記。委托他人辦理登記的，適用本辦法關(guān)于質(zhì)權(quán)人辦理登記的規(guī)定。(2)質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記前應(yīng)與出質(zhì)人簽訂協(xié)議。協(xié)議應(yīng)載明如下內(nèi)容：質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人已簽訂質(zhì)押合同；由質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記。(3)質(zhì)權(quán)人憑修改碼辦理展期、變更登記、注銷登記。

3.應(yīng)收賬款質(zhì)押的保護(hù)。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，任何單位和個(gè)人均可以在注冊(cè)為登記公示系統(tǒng)的用戶后，查詢應(yīng)收賬款質(zhì)押登記信息。而根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押的應(yīng)用

應(yīng)收賬款質(zhì)押是債權(quán)融資的一種。所謂債權(quán)融資，是指以債權(quán)作為還款的保障來(lái)融通資金。典型的債權(quán)融資包括保理(或稱為“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”)和應(yīng)收賬款質(zhì)押。

保理是應(yīng)用非常廣泛的一種債權(quán)融資，具有如下優(yōu)點(diǎn)：(1)對(duì)基礎(chǔ)合同債權(quán)人而言，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，可以提前收到應(yīng)收賬款，實(shí)現(xiàn)贏利目標(biāo)；可以轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款的收取風(fēng)險(xiǎn)；可以減少應(yīng)收賬款，有效改善財(cái)務(wù)報(bào)表。(2)對(duì)保理商而言，可以通過(guò)保理的方式介入原本不能介入的客戶，擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域；可以通過(guò)提供債權(quán)管理等保理業(yè)務(wù)，增加業(yè)務(wù)收入。(3)對(duì)基礎(chǔ)合同債務(wù)人而言，借助保理方式，可以分期付款的方式實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，減輕資金壓力。正是上述優(yōu)點(diǎn)，使保理迅速成為各商業(yè)銀行競(jìng)相開(kāi)展的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。

然而，在實(shí)際操作中，保理業(yè)務(wù)存在如下問(wèn)題：(1)基礎(chǔ)合同債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商后，容易使債權(quán)轉(zhuǎn)讓人產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，不履行其在基礎(chǔ)合同中的義務(wù)。(2)將合同債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，可能會(huì)使基礎(chǔ)合同的付款債務(wù)人懷疑債權(quán)人的資金實(shí)力較弱，由此可能會(huì)影響雙方的合作關(guān)系。因此，一些債權(quán)人不愿意將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人。(3)為確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)已經(jīng)通知了債務(wù)人，一般要求債務(wù)人簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)，而一些債務(wù)人，特別是一些強(qiáng)勢(shì)債務(wù)人，認(rèn)為債權(quán)轉(zhuǎn)讓與其無(wú)關(guān)，因此不愿意簽署轉(zhuǎn)讓通知書(shū)。

在這種情況下，為發(fā)揮債權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)，理論界和實(shí)務(wù)界都提出了應(yīng)收賬款融資的要求。我國(guó)《物權(quán)法》順應(yīng)了實(shí)務(wù)需求，規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押，中國(guó)人民銀行進(jìn)一步規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記程序?？梢灶A(yù)料，應(yīng)收賬款質(zhì)押將會(huì)成為企業(yè)，特別是中小型企業(yè)的一種重要融資方式，而被廣泛應(yīng)用。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押有效開(kāi)辟了一條低成本的融資渠道。但根據(jù)目前的法律規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押存在如下法律風(fēng)險(xiǎn)：

1.債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)規(guī)定，只有合法的債權(quán)轉(zhuǎn)讓才能得到保護(hù)；如果基礎(chǔ)合同存在我國(guó)《合同法》第52條所規(guī)定的情形之一的，即存在：(1)一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國(guó)家利益；(2)惡意串通，損害國(guó)家、集體或者第三人利益；(3)以合法形式掩蓋非法目的；(4)損害社會(huì)公共利益；(5)違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定等情形，則債權(quán)不具有合法性，將會(huì)損害質(zhì)押權(quán)人的利益。

2.債權(quán)的真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款是通過(guò)合同來(lái)體現(xiàn)的，但由于在質(zhì)押擔(dān)保過(guò)程中，基礎(chǔ)合同的付款債務(wù)人(以下簡(jiǎn)稱“債務(wù)人”)并沒(méi)有參與其中，這就容易產(chǎn)生偽造合同的可能。這種偽造包括基礎(chǔ)合同出質(zhì)人(可能是債權(quán)人，也可能是第三人)一個(gè)人偽造，也包括出質(zhì)人和債務(wù)人共同偽造。其結(jié)果就是產(chǎn)生一個(gè)并不真實(shí)的債權(quán)。

3.債權(quán)的唯一性風(fēng)險(xiǎn)。即出質(zhì)人在質(zhì)權(quán)人不知情的情況下將應(yīng)收賬款多次質(zhì)押，能將基礎(chǔ)合同和應(yīng)收賬款特定化的要素包括當(dāng)事人、合同內(nèi)容、合同編號(hào)、應(yīng)收賬款的支付安排等。在這些要素中，合同的價(jià)格、數(shù)量、金額、編號(hào)等，是容易編造的。如果出質(zhì)人故意騙取質(zhì)權(quán)人資金，是可以通過(guò)編造等手段將應(yīng)收賬款多次質(zhì)押的，這勢(shì)必影響質(zhì)押的安全。

4.債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性是應(yīng)收賬款質(zhì)押的前提條件，如果質(zhì)押的債權(quán)是不可轉(zhuǎn)讓的，將無(wú)法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有效索償。根據(jù)我國(guó)《合同法》第79條規(guī)定，以下三種情形的債權(quán)是不能轉(zhuǎn)讓的：(1)根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。具體包括：以特定身份為基礎(chǔ)的債權(quán)；以特定債權(quán)人為基礎(chǔ)的債權(quán)；基于債權(quán)人與債務(wù)人間特殊信任關(guān)系的債權(quán)；不作為債權(quán)。(2)根據(jù)當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。(3)根據(jù)法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。

5.債權(quán)的權(quán)利瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)質(zhì)押的債權(quán)，應(yīng)是能夠完全排斥第三者的權(quán)利和利益要求的、完整的權(quán)利。但由于質(zhì)押人的原因，質(zhì)押債權(quán)可能存在如下權(quán)利瑕疵：(1)多重轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押人有時(shí)因故意、疏忽或?qū)Ψ珊秃贤恼`解，將已被質(zhì)押的債權(quán)實(shí)質(zhì)上進(jìn)行了多重轉(zhuǎn)讓，使質(zhì)押權(quán)人對(duì)該債權(quán)的優(yōu)先受償權(quán)受到阻礙或干擾。(2)多重處置風(fēng)險(xiǎn)。如果在債權(quán)質(zhì)押生效之前質(zhì)押人已經(jīng)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給第三人，將會(huì)發(fā)生兩個(gè)質(zhì)押權(quán)人的權(quán)利沖突風(fēng)險(xiǎn)。(3)所有權(quán)被保留風(fēng)險(xiǎn)。向質(zhì)押人供貨的前手供貨人，為確保收到賬款，常常在銷售合同中保留對(duì)質(zhì)押人出售貨物所得賬款的所有權(quán)。這種保留所有權(quán)的條款為多數(shù)國(guó)家法律所承認(rèn)，但對(duì)質(zhì)押權(quán)人則是一種風(fēng)險(xiǎn)。(4)貨物被留置風(fēng)險(xiǎn)。在托運(yùn)人沒(méi)有付清運(yùn)費(fèi)時(shí)，承運(yùn)人有權(quán)留置承運(yùn)的貨物；付款債務(wù)人沒(méi)有收到貨物，大多也不會(huì)支付貨款。這時(shí)，質(zhì)押權(quán)人能否完全實(shí)現(xiàn)債權(quán)存有風(fēng)險(xiǎn)。

6.基礎(chǔ)合同的履行性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)現(xiàn)有法律規(guī)定，在設(shè)定應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，基礎(chǔ)合同存在已經(jīng)履行完畢、正在履行、還沒(méi)有履行等情形，應(yīng)收賬款也就可能已經(jīng)確定產(chǎn)生，也可能還沒(méi)有產(chǎn)生，或還沒(méi)有確定等。在后兩種情況下，如果基礎(chǔ)合同的債權(quán)人履行存在瑕疵，將可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按約收回。

7.應(yīng)收賬款的付款路徑風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押目的能否實(shí)現(xiàn)，與應(yīng)收賬款的付款路徑關(guān)系重大。一般而言，基礎(chǔ)合同約定了債權(quán)人的收款賬戶，質(zhì)權(quán)人也知曉該賬戶，甚至有可能該賬戶質(zhì)押給了債權(quán)人。但由于債務(wù)人沒(méi)有參與應(yīng)收賬款的質(zhì)押，其可能不知道質(zhì)押的事實(shí)。由此，債權(quán)人有可能背著銀行單方面變更付款賬戶。如債務(wù)人有意或無(wú)意將應(yīng)收賬款付至新的賬戶，質(zhì)押將會(huì)落空。

8.質(zhì)權(quán)人的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。為保證質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記、展期、修改、注銷等手續(xù)都由質(zhì)權(quán)人完成。但應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記，是通過(guò)電子系統(tǒng)完成的，沒(méi)有第三人的核實(shí)。因此，如果質(zhì)權(quán)人內(nèi)部操作人員與外部人員勾結(jié)，將產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

四、應(yīng)收賬款質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)的防范

鑒于應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)存在諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。歸納起來(lái)，質(zhì)押權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)防范措施包括如下一些：

1.強(qiáng)化資信調(diào)查。資信調(diào)查是質(zhì)押權(quán)人確保應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)可控的關(guān)鍵。質(zhì)押權(quán)人所進(jìn)行的資信調(diào)查主要針對(duì)基礎(chǔ)交易雙方，即質(zhì)押人和債務(wù)人；調(diào)查的內(nèi)容主要包括履行能力和履行意愿兩方面。通過(guò)信用評(píng)估，核定其信用額度，從而盡可能地降低由此產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.謹(jǐn)慎選擇應(yīng)收賬款質(zhì)押方式，盡量選擇應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式。應(yīng)收賬款質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，除質(zhì)權(quán)人的操作風(fēng)險(xiǎn)外，基本上都是因?yàn)楦犊顐鶆?wù)人沒(méi)有參與其中，致使債權(quán)人容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)應(yīng)收賬款的融資方式，除質(zhì)押外，還有轉(zhuǎn)讓方式。在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式中，由于需要將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人，因此，債務(wù)人負(fù)有向債權(quán)受讓人付款的義務(wù)。為防止自己負(fù)有多重付款義務(wù)或引起不必要的糾紛，債務(wù)人對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓會(huì)持謹(jǐn)慎態(tài)度。這就減少了債權(quán)人多重轉(zhuǎn)讓、虛假轉(zhuǎn)讓等風(fēng)險(xiǎn)的可能。因此，對(duì)質(zhì)權(quán)人來(lái)說(shuō)，只要有可能，就盡量選擇應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式，而盡量不使用應(yīng)收賬款質(zhì)押方式。

3.排除特殊債權(quán)。對(duì)于一些特殊債權(quán)，質(zhì)押人很難或者根本無(wú)法履行債權(quán)質(zhì)押合同項(xiàng)下的承諾和保證，因此質(zhì)押權(quán)人應(yīng)該拒絕接受這些債權(quán)。這些債權(quán)或者存在被抵銷的風(fēng)險(xiǎn)，或者存在不確定的風(fēng)險(xiǎn)，或者存在轉(zhuǎn)讓無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)。因此，質(zhì)押權(quán)人應(yīng)排除這些債權(quán)，不能為了短期效益而忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。

4.在應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，應(yīng)盡量與債務(wù)人核實(shí)應(yīng)收賬款的存在或?qū)①|(zhì)押擔(dān)保的事實(shí)通知債務(wù)人。為核實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)性和唯一性，質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記前，應(yīng)盡量與債務(wù)人取得聯(lián)系，核實(shí)基礎(chǔ)合同和應(yīng)收賬款的真實(shí)性和唯一性。在難以直接核實(shí)時(shí)，也應(yīng)盡量將質(zhì)押的事實(shí)通知債務(wù)人。這樣，至少可以防止債務(wù)人和債權(quán)人串通欺騙質(zhì)權(quán)人。

5.應(yīng)選擇債權(quán)人已經(jīng)履行基礎(chǔ)合同義務(wù)的應(yīng)收賬款。根據(jù)現(xiàn)有的法律規(guī)定，已經(jīng)產(chǎn)生的和將來(lái)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款都可以質(zhì)押擔(dān)保。但由于將來(lái)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款存在債權(quán)人履約風(fēng)險(xiǎn)，如果這種風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)，質(zhì)押權(quán)益勢(shì)必懸空。因此，質(zhì)權(quán)人在選擇質(zhì)押的應(yīng)收賬款時(shí)，應(yīng)盡量選擇既成的應(yīng)收賬款，即債權(quán)人義務(wù)已經(jīng)履約完畢，應(yīng)收賬款已經(jīng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)生。判斷的標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)基礎(chǔ)合同的約定，債權(quán)人已經(jīng)交付、債務(wù)人已經(jīng)驗(yàn)收等。

6.應(yīng)盡量提前介入，爭(zhēng)取在基礎(chǔ)合同中約定債務(wù)人應(yīng)將款項(xiàng)付至質(zhì)權(quán)人能控制的賬戶中。應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)益的實(shí)現(xiàn)，還取決于質(zhì)權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款的控制；最有效的控制途徑是債務(wù)人將款項(xiàng)付至質(zhì)權(quán)人能控制的賬戶。在質(zhì)權(quán)人是銀行時(shí)，該賬戶就是債權(quán)人在銀行開(kāi)立的賬戶。因此，質(zhì)權(quán)人應(yīng)盡量提前介入，爭(zhēng)取在基礎(chǔ)合同中約定債務(wù)人應(yīng)將款項(xiàng)付至質(zhì)權(quán)人能控制的特定賬戶中；并且應(yīng)約定沒(méi)有質(zhì)權(quán)人的書(shū)面通知，債權(quán)人或債務(wù)人都不得單方或雙方變更付款賬戶。

第3篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

健全和穩(wěn)定的法律制度是風(fēng)險(xiǎn)投資得以順利發(fā)展的重要保證。而在對(duì)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度進(jìn)行設(shè)計(jì)之前，應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)到我國(guó)現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的現(xiàn)狀及存在的主要缺陷。惟有如此，才能有的放矢、對(duì)癥下藥，對(duì)我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度進(jìn)行合理的設(shè)計(jì)，進(jìn)而為我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展提供良好的制度保證。

1.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的現(xiàn)狀。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資從萌芽到現(xiàn)在已經(jīng)有十幾年的歷史，其間，我國(guó)也陸續(xù)制定了一些與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的行政法規(guī)，如《關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》、《國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證條件和辦法》、《關(guān)于設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》等。這些法規(guī)為我國(guó)高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展起了積極的作用，為高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資法的制定打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但隨著我國(guó)高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的不斷發(fā)展，新問(wèn)題的不斷出現(xiàn)，已不能適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需要。我國(guó)目前還缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資的基本法，與其密切相關(guān)的輔助法律制度也很不完善。這種立法滯后的狀況嚴(yán)重制約了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的運(yùn)作和發(fā)展。

2.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度存在的主要缺陷。

(1)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司組織形式的限制?！豆痉ā芬?guī)定：“本法所稱公司是指依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司?！薄逗匣锲髽I(yè)法》為合伙企業(yè)設(shè)計(jì)了一套既要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，又要雙重征稅的具有中國(guó)特色的組織形式。這使得我國(guó)的合伙企業(yè)這種組織形式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資者來(lái)說(shuō)毫無(wú)吸引力可言。目前在國(guó)際上已被證明最有效率的風(fēng)險(xiǎn)投資公司的組織形式是有限合伙制。在采取有限合伙制的公司中，少數(shù)掌握廣泛專業(yè)知識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)投資家作為普通合伙人對(duì)內(nèi)管理公司，對(duì)外承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也享受高回報(bào)，能夠有效地激發(fā)其工作熱情；大多數(shù)提供風(fēng)險(xiǎn)資金絕大部分的投資者作為有限合伙人，對(duì)內(nèi)不參與管理，對(duì)外承擔(dān)有限責(zé)任，亦可以獲得相對(duì)穩(wěn)定的回報(bào)，從而保證了風(fēng)險(xiǎn)投資基金的來(lái)源。可見(jiàn)，有限合伙制是組建風(fēng)險(xiǎn)投資公司最行之有效的組織形式。另外，《合伙企業(yè)法》第九條規(guī)定：“合伙人應(yīng)當(dāng)為具有完全民事行為能力人?！边@一限制顯然不合理。有限合伙是投資的組合，為了促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，允許“機(jī)構(gòu)”充當(dāng)合伙人使之與國(guó)際慣例接軌應(yīng)是可行的立法方向?！逗匣锲髽I(yè)法》的這一規(guī)定限制了風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。

(2)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資金額的限制。《公司法》第十二條規(guī)定：“公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計(jì)投資額不得超過(guò)本公司凈資產(chǎn)的50%?！边@一限制無(wú)疑將造成大量資金閑置，無(wú)法充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)投資基金的增值作用，限制了各種資金采用風(fēng)險(xiǎn)投資形式支持高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。

(3)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司設(shè)立條件的限制。《公司法》對(duì)股東人數(shù)作了如下限制：“有限責(zé)任公司由二個(gè)以上五十個(gè)以下股東共同出資成立?！边@里對(duì)股東人數(shù)規(guī)定了上限，而“五十個(gè)”股東的上限顯然不足以為風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌集大量的風(fēng)險(xiǎn)投資資金，風(fēng)險(xiǎn)投資資金的籌集需要更多的股東參與。對(duì)于股份有限公司而言，雖然在股東人數(shù)上尚未規(guī)定上限，但是卻對(duì)發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份作了如下限制：“以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%，其余股份應(yīng)向社會(huì)募集?！笔聦?shí)上，在國(guó)外發(fā)起成立風(fēng)險(xiǎn)投資公司的大多為專業(yè)性人才，他們組建風(fēng)險(xiǎn)投資公司主要是為風(fēng)險(xiǎn)投資公司提供專業(yè)化的管理，并不是也不可能是風(fēng)險(xiǎn)投資資金的主要提供者?！豆痉ā穼?duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司發(fā)起應(yīng)認(rèn)購(gòu)股份的規(guī)定未免過(guò)高。

(4)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資基金供給的限制。風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的重要條件是有巨大的風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源和通暢的風(fēng)險(xiǎn)資本籌集渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資多是以分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)，這就要求風(fēng)險(xiǎn)資本較為雄厚，渠道來(lái)源較為多樣。在美國(guó)及歐洲其他國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)投資基金供給來(lái)源不僅包括個(gè)人和政府基金，更為重要的是諸如養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、投資銀行等機(jī)構(gòu)投資者。我國(guó)的養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行等也是目前最有實(shí)力參與風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)投資者。但是我國(guó)的《商業(yè)銀行法》、《養(yǎng)老基金管理規(guī)定》都不允許其參與風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)?！侗ｋU(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)用雖然有所放開(kāi)，可以以一定方式投入股市，但是對(duì)從事高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)則缺乏合理的規(guī)范和指導(dǎo)，極有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)基金從事風(fēng)險(xiǎn)投資的盲目性和過(guò)度性。這在很大程度上影響了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的有效供給量和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度。

(5)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制的限制?！豆痉ā返谝话偎氖艞l規(guī)定：“公司不得收購(gòu)本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外。”很顯然，按照這條規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)投資家無(wú)法要求風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)回購(gòu)其持有的股份?！蹲C券法》第七十八條規(guī)定：“上市公司收購(gòu)可以采用要約收購(gòu)或協(xié)議收購(gòu)的方式?！边@條規(guī)定是允許風(fēng)險(xiǎn)投資家采用邀約收購(gòu)方式的退出策略。但現(xiàn)行的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第四十七條和第四十八條同時(shí)又規(guī)定，收購(gòu)方在持有目標(biāo)公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到5%時(shí)要作出公告，以后每增持股份2%時(shí)要作出公告，且自該事實(shí)發(fā)生日起兩日內(nèi)不得購(gòu)買該股票，當(dāng)持股數(shù)達(dá)到30%時(shí)應(yīng)當(dāng)發(fā)出要約收購(gòu)。由于初次公告時(shí)持股比例偏低，只有5%，致使收購(gòu)者目的過(guò)早暴露；持續(xù)購(gòu)買的比例只有2%，當(dāng)購(gòu)買股數(shù)達(dá)到30%發(fā)出要約收購(gòu)時(shí)，收購(gòu)方要公告13次，這樣必然會(huì)使收購(gòu)目標(biāo)的股票價(jià)格持續(xù)不斷上漲，給收購(gòu)方帶來(lái)巨大的成本障礙。因而這顯然是不利于風(fēng)險(xiǎn)投資家采用要約收購(gòu)的方式從被投資企業(yè)退出風(fēng)險(xiǎn)資本。

(6)缺乏專門(mén)的稅收優(yōu)惠制度。為了鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，大多數(shù)國(guó)家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有各種稅收優(yōu)惠，即向投資于風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的人傾斜，靠對(duì)個(gè)人所得的免稅政策來(lái)吸引更多的人愿意把資金投向風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，即使投資失敗了還有稅收減免來(lái)減少損失。而我國(guó)目前沒(méi)有專門(mén)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的稅收法律和政策，我國(guó)現(xiàn)行稅法對(duì)企業(yè)所得稅納稅人的判斷標(biāo)準(zhǔn)是采用“獨(dú)立核算”原則。根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》第二條的規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)以外的實(shí)行獨(dú)立核算的企業(yè)或組織，都是企業(yè)所得稅的納稅人。風(fēng)險(xiǎn)投資公司要執(zhí)行一般實(shí)業(yè)投資公司的稅收規(guī)定，對(duì)投資公司的收入征一次稅，同時(shí)對(duì)投資人分得的收入又征一次稅，這種重復(fù)征稅的行為顯然不符合國(guó)際通行的做法。顯然，我國(guó)現(xiàn)行的稅收政策，不利于境外資金進(jìn)入我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)。

(7)缺乏有限合伙法律制度。1997年頒布的《合伙企業(yè)法》是繼《公司法》之后，按照訂立協(xié)議、區(qū)別處理出資方式和投資者責(zé)任形式等法律要求制定的又一重要的市場(chǎng)主體立法。它為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理應(yīng)提供一個(gè)有利健康的法制環(huán)境。該法為普通合伙制建立了完善的法律框架，卻完全沒(méi)有考慮到有限合伙制這種企業(yè)組織形式，也沒(méi)有估計(jì)到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)這一企業(yè)組織形式的需求。所以，該法為普通合伙制量身定制，卻限制了有限合伙制的發(fā)展。該法第五條規(guī)定：“合伙企業(yè)在其名稱中不得使用有限或者有限責(zé)任字樣。”第八條規(guī)定：所有合伙人“都是依法承擔(dān)無(wú)限責(zé)任者”，這就排除了部分合伙人承擔(dān)有限責(zé)任的合法性。

(8)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律制度不完善。在風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)是一個(gè)重要的內(nèi)容。沒(méi)有嚴(yán)密的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，就不可能有效保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)新規(guī)律，風(fēng)險(xiǎn)投資的迅速發(fā)展也就無(wú)從談起。目前，我國(guó)已經(jīng)建立了包括《專利法》、《商標(biāo)法》、《著作權(quán)法》、《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等一系列法律法規(guī)在內(nèi)的比較健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，并參加了若干國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)公約，在相關(guān)制度上逐步與國(guó)際接軌。但是，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和更新對(duì)現(xiàn)有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律制度以及整個(gè)法律體系產(chǎn)生了巨大沖擊，以他人商標(biāo)或商號(hào)搶注為域名、將他人的著作放入互聯(lián)網(wǎng)供公眾閱覽下載、擅自將他人在互聯(lián)網(wǎng)上的信息收編成書(shū)、利用互聯(lián)網(wǎng)侵害他人人身權(quán)、名譽(yù)權(quán)或散布法律禁止的其他信息等問(wèn)題，傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度均未涉及到。另外，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)法過(guò)程中，有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的問(wèn)題仍普遍存在，尤其在風(fēng)險(xiǎn)投資的重要領(lǐng)域之一——軟件業(yè)內(nèi)，盜版猖獗，屢禁不止，必須進(jìn)一步完善相關(guān)法律，加大執(zhí)法力度。另外，關(guān)于商業(yè)秘密保護(hù)的配套法規(guī)尚顯不足，應(yīng)進(jìn)一步完善。

二、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的設(shè)計(jì)構(gòu)想

針對(duì)目前我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度存在的上述缺陷，并借鑒世界各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的成功經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面來(lái)設(shè)計(jì)我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度。

1.修改完善現(xiàn)行法律為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展掃除障礙。風(fēng)險(xiǎn)投資是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，其運(yùn)行規(guī)則與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)則有重大差異，而我國(guó)現(xiàn)有法律體系是建立在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的，是對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的法律調(diào)整。由于新舊兩種經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行方式和運(yùn)行機(jī)制的差異，使調(diào)整兩種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式的法律制度也有所不同。新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有法律體系造成巨大沖擊，也是對(duì)現(xiàn)有法律體系突破?，F(xiàn)有法律體系由于時(shí)代局限，并為對(duì)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)投資加以調(diào)整，現(xiàn)有法律的許多內(nèi)容甚至對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)行構(gòu)成法律障礙。這已在上面進(jìn)行了詳細(xì)的論述。為了培育我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)行機(jī)制，指導(dǎo)、規(guī)范、推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的健康發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該對(duì)現(xiàn)行的法律進(jìn)行修改完善，消除現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資設(shè)置的障礙。具體來(lái)說(shuō)：

(1)修訂《公司法》?！豆痉ā冯m然為規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資奠定了最基本的法律基礎(chǔ)，但在某些具體規(guī)定上存在著不少與風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展相沖突的地方，因此，應(yīng)該對(duì)之進(jìn)行修訂。具體來(lái)說(shuō)：修改關(guān)于我國(guó)現(xiàn)有公司組織形式的規(guī)定，加入有限合伙這種公司形式，給予有限合伙以合法的法律地位；修改關(guān)于有限責(zé)任公司股東不能自由轉(zhuǎn)讓出資的條款；第一百四十七條關(guān)于發(fā)起人持有股份有限公司的股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的條款；第一百四十九條關(guān)于公司不得收購(gòu)本公司的股票的條款；第一百五十二條規(guī)定上市公司條件的條款。刪除第十二條關(guān)于一般有限公司和股份有限公司對(duì)外投資時(shí)，累計(jì)投資額不得超過(guò)本公司凈資產(chǎn)的50%的條款或者修改為由公司根據(jù)自身的具體情況自行確定其對(duì)外投資的數(shù)額和比例；改統(tǒng)一資本金實(shí)收制為例外資本金承諾制；擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額在公司注冊(cè)資本的比重，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)入股的比例可由出資人協(xié)商確定，法律不作硬性規(guī)定；放寬風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)上市的條件等等。

(2)修訂《合伙企業(yè)法》。《合伙企業(yè)法》作為一部規(guī)范投資者出資方式、協(xié)調(diào)投資者權(quán)利與責(zé)任的重要法律，理應(yīng)為推進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的法律保障。因此，應(yīng)該修訂《合伙企業(yè)法》，明確規(guī)定有限合伙制為我國(guó)合伙的一個(gè)重要組織形式，以充分發(fā)揮有限合伙制在處理出資方和投資者責(zé)任形式方面的重要作用。另外，從合伙制在美國(guó)的運(yùn)作可以看出，合伙企業(yè)的行為所受的約束是合伙內(nèi)部有限合伙人和普通合伙人、普通合伙人和普通合伙人之間的相互約束。這種合伙內(nèi)部約束的執(zhí)行比法律更及時(shí)和有效。同時(shí)，這種約束的內(nèi)容由合伙人之間討價(jià)還價(jià)決定，有利于形成自發(fā)性的制度創(chuàng)新。所以，修訂《合伙企業(yè)法》的目的應(yīng)該在于明確社會(huì)對(duì)合伙的約束，同時(shí)明確合伙的合法權(quán)益，而不應(yīng)該對(duì)相關(guān)細(xì)節(jié)規(guī)定過(guò)細(xì)。

(3)修改有關(guān)限制風(fēng)險(xiǎn)投資供給的法律法規(guī)。包括《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《養(yǎng)老基金管理辦法》。對(duì)這些法律法規(guī)予以修改，適當(dāng)放寬對(duì)這些機(jī)構(gòu)投資者的投資限制，允許它們適度地參與風(fēng)險(xiǎn)投資，如允許一定比例的養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)金和商業(yè)銀行存貸差額資金參與風(fēng)險(xiǎn)投資，同時(shí)規(guī)定只能通過(guò)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金的形式進(jìn)行。這樣做不僅可以滿足養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)費(fèi)用長(zhǎng)期保值增值和增強(qiáng)商業(yè)銀行自身生存與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，同時(shí)也能解決我國(guó)目前風(fēng)險(xiǎn)資本有效供給不足和風(fēng)險(xiǎn)投資公司風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模偏小的現(xiàn)實(shí)難題。

2.制定風(fēng)險(xiǎn)投資核心法律——《風(fēng)險(xiǎn)投資法》和《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》。在對(duì)現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行修訂、補(bǔ)充和完善的基礎(chǔ)上，一旦條件成熟，可制定風(fēng)險(xiǎn)投資基本法——《中華人民共和國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法》?！讹L(fēng)險(xiǎn)投資法》是指導(dǎo)我國(guó)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的基本法，在風(fēng)險(xiǎn)投資法律體系中處于主導(dǎo)地位，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵和決定性的作用。這部法律主要是調(diào)整投資人、基金公司、基金管理公司、基金托管銀行以及監(jiān)管部門(mén)之間的投資權(quán)益和義務(wù)關(guān)系，應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資主體、對(duì)象、運(yùn)行機(jī)制、退出機(jī)制、法律責(zé)任等作出詳細(xì)的規(guī)定。從指導(dǎo)思想上應(yīng)該是保護(hù)投資人的權(quán)益和規(guī)范基金的運(yùn)作為核心，鼓勵(lì)和支持風(fēng)險(xiǎn)投資，充分保障風(fēng)險(xiǎn)投資參與者的正當(dāng)權(quán)益，以促進(jìn)高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、快速、高效發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)投資基金作為投資工具，通過(guò)專業(yè)人員的管理進(jìn)行分散的組合投資，從而分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資基金是風(fēng)險(xiǎn)投資制度迅速發(fā)展的必要準(zhǔn)備和關(guān)鍵。而我國(guó)目前還缺乏這方面的專門(mén)性法律。因此，針對(duì)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的客觀實(shí)際并借鑒世界各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)制定《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》顯得尤為必要。制定《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》時(shí)應(yīng)充分賦予其對(duì)基金的發(fā)起、募集、設(shè)立和運(yùn)作全過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管的法律權(quán)威。這就要求《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)作監(jiān)管作出盡可能具有可操作性的規(guī)定?！讹L(fēng)險(xiǎn)投資基金法》至少應(yīng)該規(guī)定以下內(nèi)容：(1)投資主體；(2)基金的組織形態(tài)；(3)基金的募集方式；(4)基金的交易方式；(5)基金投資的監(jiān)管，等等。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)投資輔助法律制度和政策。在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)運(yùn)作過(guò)程中還需要包括稅收、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、政府采購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資保險(xiǎn)等輔助法律制度的支持，因此，應(yīng)該盡快建立完善的風(fēng)險(xiǎn)投資輔助法律制度體系，以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的加快發(fā)展。

(1)修改完善稅收法律制度。首先，生產(chǎn)型增值稅應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型增值稅。我國(guó)目前主要實(shí)行的是生產(chǎn)型增值稅。生產(chǎn)型增值稅不允許企業(yè)固定資產(chǎn)所含的進(jìn)項(xiàng)稅額得到抵扣，不利于鼓勵(lì)投資和鼓勵(lì)資本密集型、技術(shù)密集型的高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，因此有必要借鑒大多數(shù)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的WTO成員的經(jīng)驗(yàn)，考慮生產(chǎn)型增值稅向避免投資重復(fù)征稅的消費(fèi)型增值稅轉(zhuǎn)變。這意味著本期購(gòu)入的固定資產(chǎn)已納稅金可以在本期憑發(fā)票全部抵扣，盡管固定資產(chǎn)的價(jià)值并不會(huì)全部轉(zhuǎn)化到當(dāng)期的產(chǎn)品或服務(wù)中去。所以，盡管總的稅額不會(huì)減少，但會(huì)減輕當(dāng)期納稅負(fù)擔(dān)，從而有利于鼓勵(lì)高技術(shù)企業(yè)的設(shè)備更新和技術(shù)改造，消除增值稅重復(fù)征收帶來(lái)的弊端。另外還應(yīng)該適度降低增值稅的稅率，加強(qiáng)增值稅的稅收征管等等。其次，應(yīng)該將判斷納稅人的標(biāo)準(zhǔn)由“獨(dú)立核算”原則改為“獨(dú)立法人”原則，以解決合伙的雙重稅負(fù)問(wèn)題，引導(dǎo)民間資金流入風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)。

(2)制定《高技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》。相對(duì)于美、日等風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，我國(guó)在高技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面的立法較為落后。政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)組織高技術(shù)專家和法學(xué)家調(diào)查評(píng)估我國(guó)現(xiàn)行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法及相關(guān)的法律對(duì)高技術(shù)保護(hù)的能力，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題；對(duì)高技術(shù)領(lǐng)域的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)存在的問(wèn)題進(jìn)行跟蹤研究；探討符合中國(guó)高技術(shù)發(fā)展實(shí)際需要又與國(guó)際水平一致的保護(hù)模式。在上述研究的基礎(chǔ)上，調(diào)整和完善現(xiàn)行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法的相關(guān)內(nèi)容，進(jìn)而制定專門(mén)的《高技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》。

(3)制定新的《破產(chǎn)法》。在實(shí)踐中，總會(huì)有一部分風(fēng)險(xiǎn)投資難免失敗，其中一部分甚至是血本無(wú)歸的，這就使得破產(chǎn)清算成為風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式的一種明智決策。因?yàn)槿绻患皶r(shí)將投資退出，只能帶來(lái)更大的損失。目前我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》僅僅適用于國(guó)有企業(yè)的破產(chǎn)案件，《民事訴訟法》所規(guī)定的破產(chǎn)還債程序的規(guī)定過(guò)于粗疏，因而應(yīng)加緊制定新的《破產(chǎn)法》，其中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司的破產(chǎn)問(wèn)題應(yīng)做相應(yīng)規(guī)定。

(4)完善風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)的法律制度。一是確立嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度；二是填補(bǔ)法律空白；三是加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)法律控制力度。目前最重要的是有關(guān)法律規(guī)定的具體化和可操作性，這是有關(guān)法律控制能落實(shí)到位的關(guān)鍵。

三、結(jié)束語(yǔ)

風(fēng)險(xiǎn)投資的有效運(yùn)作對(duì)法律制度環(huán)境有著較高的要求，完善的風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度是風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)得以正常高效運(yùn)作的重要制度保證。然而我國(guó)奉行投資法律制度存在的諸多缺陷決定了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度設(shè)計(jì)任務(wù)的艱巨性。因此，為了充分發(fā)揮法律對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的保駕航護(hù)作用，我國(guó)尚需抓緊立法，彌補(bǔ)原有法律制度的漏洞和缺陷。爭(zhēng)取在短期內(nèi)為風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律制度環(huán)境。

【參考文獻(xiàn)】

第4篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

總結(jié)我國(guó)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)管理所顯現(xiàn)的基本問(wèn)題以及通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家成熟企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理經(jīng)驗(yàn)可以看出，我國(guó)應(yīng)當(dāng)積極借鑒國(guó)外成熟企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，并針對(duì)我國(guó)企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)需要，應(yīng)盡快構(gòu)建一套企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系，特別是國(guó)有大型企業(yè)具有十分重要的戰(zhàn)略意義。

1.整合企業(yè)內(nèi)外部資源

在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，企業(yè)要想保持自身發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)對(duì)有限的企業(yè)資源進(jìn)行有效的資源配置，保證企業(yè)具有比較優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)方面保持足夠的資源。因此，有效的整合企業(yè)的資源，將企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題交給具備相關(guān)專業(yè)技能和資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，在規(guī)定的法律專業(yè)活動(dòng)范圍內(nèi)，針對(duì)企業(yè)的委托，提供專業(yè)的法律技術(shù)服務(wù)，為企業(yè)制定有效的法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

2.樹(shù)立正確的法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)作為法律風(fēng)險(xiǎn)的管理主體，企業(yè)自身以及機(jī)構(gòu)都應(yīng)樹(shù)立良好的法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，主要做好以下幾個(gè)方面。首先，委托服務(wù)機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)自身的知識(shí)體系，逐漸提高機(jī)構(gòu)總體的業(yè)務(wù)水平，對(duì)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)體系制定嚴(yán)格的審核制度，避免由于機(jī)構(gòu)的原因給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡快完善法律機(jī)構(gòu)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，由仲裁機(jī)構(gòu)給予正確嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆梢庖?jiàn)和建議。

二、結(jié)語(yǔ)

第5篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

【摘要】“余額寶”作為一種新興的第三方貸款銷售平臺(tái)，剛剛出現(xiàn)就對(duì)我國(guó)的金融界產(chǎn)生了巨大的影響，在日常生活網(wǎng)絡(luò)化的 21 世紀(jì)，投資網(wǎng)絡(luò)化也將必然成為未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。隨著我國(guó)金融領(lǐng)域在網(wǎng)絡(luò)方面的創(chuàng)新，也對(duì)法律法規(guī)的完善提出了更高的要求，法律人應(yīng)當(dāng)順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展趨勢(shì)，彌補(bǔ)我國(guó)法律在網(wǎng)絡(luò)投資這一方面的空白，本文僅從經(jīng)濟(jì)法簡(jiǎn)論之。

【關(guān)鍵詞】余額寶,證券投資,法律,網(wǎng)絡(luò)化

2013 年 6 月 13 日，余額寶正式推出“余額寶”這一業(yè)務(wù)，余額寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，既可以隨時(shí)用于余額寶消費(fèi)、付款等支出，同時(shí)也能夠購(gòu)買貨幣貸款投資收益，獲得增值。余額寶的操作流程并不復(fù)雜。用戶將自己余額寶中的資金轉(zhuǎn)入余額寶用戶，后者中的資金平時(shí)用于投資金融產(chǎn)品，而當(dāng)用戶需要用錢(qián)時(shí)，可直接從余額寶用戶提取。

余額寶實(shí)際上是將貸款機(jī)構(gòu)的貸款直銷系統(tǒng)內(nèi)置到網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶的過(guò)程中，余額寶和貸款機(jī)構(gòu)通過(guò)系統(tǒng)的對(duì)接將一站式為用戶完成貸款開(kāi)戶、貸款購(gòu)買等過(guò)程。而目前僅有天弘貸款“增利寶”一家貸款機(jī)構(gòu)作為余額寶的對(duì)接貸款機(jī)構(gòu)。

用戶存在余額寶的投資所獲取的利益并非是銀行利息，而是投資貨幣貸款的收益，銀行利息至少在國(guó)內(nèi)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，而投資貨幣貸款盡管投資風(fēng)險(xiǎn)極小，但并不屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。貸款機(jī)構(gòu)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦貸款出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而貸款手中所持流動(dòng)性資產(chǎn)又不敷支出時(shí)，曾在 2006 年就出現(xiàn)過(guò)這種現(xiàn)象，這將是對(duì)貨幣市場(chǎng)貸款重要一擊。貨幣市場(chǎng)貸款必將面臨嚴(yán)重的被動(dòng)局面，這種情況在 2006 年就曾出現(xiàn)過(guò)。

T + 0 交易適用于用戶的不固定性，同時(shí)余額寶可以給用戶貸款，使用戶可以用此筆錢(qián)投資、消費(fèi)，更多的消費(fèi)者會(huì)選擇使用余額寶。以前對(duì)于現(xiàn)金的管理一直以傳統(tǒng)貨幣獨(dú)占鰲頭，但是因?yàn)閭鹘y(tǒng)貨幣不夠方便，在 2012 年，貸款機(jī)構(gòu)就要用投資者擁有或借用的資金來(lái)替客戶先墊付資金，此時(shí)是最早的 T +0 產(chǎn)品的贖回過(guò)程。

雖然省略了傳統(tǒng)貨幣帶來(lái)的不便捷，但如果銷售量增加，對(duì)于中小型的貸款機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)量是重大壓力，此時(shí)需要貸款機(jī)構(gòu)提出高效的營(yíng)銷方式來(lái)度過(guò)難關(guān)，不論是哪里信用體系沒(méi)有 100%完善的，雖然淘寶推出天貓利用成交數(shù)建立信任度，但是對(duì)于信用體系依然不是完全靠譜的，信用體系需要國(guó)家政策的制定和支持。

如此看來(lái)，消費(fèi)者通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)購(gòu)買小額價(jià)值、數(shù)量較少的商品后由作為第三方的直接余額寶墊付，操作流程簡(jiǎn)單、方便，快捷。而增利寶則是作為一種貨幣貸款在電子商務(wù)平臺(tái)上直接被消費(fèi)者購(gòu)買。

相對(duì)于用余額寶購(gòu)買商品只能在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的局限性，用戶將資金存放于銀行零風(fēng)險(xiǎn)，以及購(gòu)買商品的平臺(tái)不受約束。由此而來(lái)，更多的人信賴有實(shí)力的貸款機(jī)構(gòu)名而非排名 50 名左右中小型貸款機(jī)構(gòu)，大型貸款機(jī)構(gòu)介紹的產(chǎn)品也更受歡迎。

證券投資貸款是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行貸款單位，集中投資者的資金，由貸款托管人托管，由貸款管理人管理和運(yùn)用資金，從事炒股、債券等金融手段投資。人們平常所說(shuō)的貸款主要就是指證券投資貸款，它是一種間接的證券投資方式，投資者通過(guò)購(gòu)買貸款的方式來(lái)間接投資于證券市場(chǎng)。

證券投資貸款的設(shè)立方式主要有兩種: 一是通過(guò)發(fā)行貸款股份成立投資貸款機(jī)構(gòu)的形式設(shè)立，通常稱為機(jī)構(gòu)型貸款; 二是由貸款管理人、貸款托管人和投資人三方通過(guò)貸款契約設(shè)立，我們通常將其稱為契約型貸款。從目前情況來(lái)看，我國(guó)的證券投資貸款基本都是契約型貸款。

隨著網(wǎng)絡(luò)在社會(huì)應(yīng)用中的普及，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為大眾化的工具，網(wǎng)絡(luò)也逐漸深入到金融行業(yè)中，銀行銷售的產(chǎn)品也將目光轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，其中也包含貸款。銀行以往的收入來(lái)源主要依賴于儲(chǔ)戶的存入銀行的錢(qián)來(lái)獲得利息差額，像余額寶這樣的新式業(yè)務(wù)漸漸融入老百姓的生活，影響老百姓傳統(tǒng)的投資、理財(cái)理念，雖然現(xiàn)在這種新的網(wǎng)絡(luò)貸款形式?jīng)]有像銀行的存蓄業(yè)務(wù)一樣被大眾完全接受，但是作為網(wǎng)絡(luò)的金融界勢(shì)必會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成嚴(yán)重沖突，同時(shí)網(wǎng)路上的金融行業(yè)一定有更加開(kāi)闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)，必將成為金融 IT 及大數(shù)據(jù)挖掘機(jī)構(gòu)的新寵兒。

雖然我國(guó)在證券方面法律不斷加強(qiáng)如《證券法》、《證券投資貸款法》《信托法》等法律法規(guī)，但是依然不及貸款業(yè)法律。liuxue86.com

證券投資貸款的法律依然不夠完善，沒(méi)有以此為主導(dǎo)的相關(guān)法律法規(guī)，甚至連較為相配套完善的規(guī)范性文件都沒(méi)有，沒(méi)有一套完善的證券投資貸款法案，對(duì)于在貸款中產(chǎn)生的問(wèn)題，政府即使參與進(jìn)去監(jiān)管，但是沒(méi)有完善的法律體系作保障，政府也很難有效擔(dān)任起監(jiān)管的重任，監(jiān)管的操作性差，監(jiān)管力度便跟不上去，國(guó)外的證券投資貸款具有延續(xù)性，法律法規(guī)相對(duì)健全，而我國(guó)到現(xiàn)在為止，監(jiān)管貸款行業(yè)的機(jī)構(gòu)如中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)主要要求大家以自律為主，沒(méi)有行政處罰的權(quán)利，一次監(jiān)管的力度一定會(huì)受影響。

目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款的法律制度還處于空白狀態(tài)。我國(guó)2012 年新修訂了《中華人民共和國(guó)證券投資貸款法》，及證券監(jiān)督管理委員會(huì)的相關(guān)部門(mén)規(guī)章均未出現(xiàn)與證券投資網(wǎng)絡(luò)化相關(guān)的條文，這也讓目前的網(wǎng)絡(luò)證券投資者的利益存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏相關(guān)保障難以適應(yīng)不斷發(fā)展的社會(huì)投資現(xiàn)狀。

這要求有關(guān)國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)盡快完善相關(guān)法律規(guī)章的制訂，彌補(bǔ)我國(guó)法律在這方面存在的空白，真正做到與時(shí)俱進(jìn)，盡量規(guī)避法律的滯后性。從而，為調(diào)控證券投資網(wǎng)絡(luò)化中出現(xiàn)的各種法律關(guān)系提供法律上的支撐。同時(shí)，我們也應(yīng)當(dāng)完備相關(guān)執(zhí)行、監(jiān)督體系，確保相關(guān)法律得以準(zhǔn)確適用、實(shí)施。

余額寶的一經(jīng)投入市場(chǎng)，便以驚人的迅猛速度發(fā)展，從中我們不難看出未來(lái)網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款將會(huì)為我國(guó)金融界注入一股新的力量，注入新的生機(jī)與活力。在我國(guó)金融界發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，法律應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，跟進(jìn)時(shí)代的發(fā)展步伐，適應(yīng)社會(huì)的廣泛需求。

參考文獻(xiàn)：

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[3]大智,創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究[D].東北林業(yè)大學(xué),2002

第6篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

論文關(guān)鍵詞：小額信貸，風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避對(duì)策

 

小額信貸最初由孟加拉國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)教授穆罕默德·尤努斯于1976年最先實(shí)施，并且取得了很好的效果。借鑒孟加拉國(guó)小額信貸制度的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)也開(kāi)展了小額信貸業(yè)務(wù)。在我國(guó)，農(nóng)村小額信貸指基于農(nóng)戶信譽(yù)，在核定的額度和期限內(nèi)向農(nóng)戶發(fā)放的一種不需要擔(dān)保的額度較小且具有反貧困、促發(fā)展功能的貸款種類。通過(guò)幾年的發(fā)展，農(nóng)村小額信貸制度有效的改善了農(nóng)村資金短缺的現(xiàn)狀，增加了農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)收入。但是，小額信貸在發(fā)揮作用的同時(shí)也暴露出了一些問(wèn)題，影響了小額信貸制度的健康發(fā)展。

一、農(nóng)村小額信貸制度的發(fā)展現(xiàn)狀和特性

（一）小額信貸制度的發(fā)展現(xiàn)狀

到目前為止，小額信貸制度表現(xiàn)出了快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，已惠及全世界發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家5500萬(wàn)到6000萬(wàn)人，促進(jìn)了社會(huì)發(fā)展與和諧。我國(guó)小額信貸制度自實(shí)施以來(lái)，表現(xiàn)出發(fā)展速度快、涉及面廣、效果好的特點(diǎn)。尤其在2001年以后，小額信貸制度在中央銀行再貸款政策、農(nóng)村信用環(huán)境改善、國(guó)家稅收優(yōu)惠政策的等的推動(dòng)下，得到了迅猛發(fā)展。有關(guān)資料表明，目前農(nóng)村小額信貸覆蓋面已達(dá)到32%，在部分經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額信貸覆蓋面更高。小額信貸制度對(duì)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)起了巨大的推動(dòng)作用金融論文，解決了農(nóng)村中低收入群體融資難的問(wèn)題，同時(shí)促進(jìn)了農(nóng)民的脫貧致富，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。但是，由于小額信貸制度自身的局限性以及外在因素的影響，使其在發(fā)展的過(guò)程中暴露了一些問(wèn)題，影響了其健康發(fā)展。

(二)小額信貸制度的特點(diǎn)

由于農(nóng)村小額信貸具有明確的扶貧和促進(jìn)農(nóng)村發(fā)展的功能，所以其具有了非常明顯的特性。其特性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、不需要擔(dān)保，降低了貸款的難度。農(nóng)村小額信貸信貸是一種自然人貸款，以農(nóng)戶的信譽(yù)和還款能力作為貸款信用，無(wú)需擔(dān)保。2、貸款利率較低。因?yàn)橐l(fā)揮小額信貸的扶助作用，同時(shí)借鑒國(guó)際小額信貸的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)小額信貸定制了較低的利率水平。3、用途規(guī)范不明確。此類小額信貸，沒(méi)有規(guī)定較為嚴(yán)格的貸款用途，有較大的利用范圍，可以用來(lái)農(nóng)業(yè)或工業(yè)生產(chǎn)，也可以用來(lái)日常消費(fèi)。4、貸款手續(xù)不嚴(yán)格。因?yàn)榇祟愋☆~信貸具有涉農(nóng)性質(zhì)，農(nóng)村組織松散，必須依靠當(dāng)?shù)氐拇逦瘯?huì)幫助辦理信貸手續(xù)，因此具有不可避免的漏洞。

二、農(nóng)村小額信貸制度的風(fēng)險(xiǎn)及成因

小額信貸制度與其他商業(yè)信貸相比，面臨著較特殊和顯著的信貸風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源包括:1、自然風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)受自然因素較大，一旦受災(zāi)，農(nóng)業(yè)減產(chǎn)，直接降低農(nóng)民的還貸能力。并且，我國(guó)還沒(méi)有普遍實(shí)行農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)機(jī)制。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，廣大的農(nóng)民群體仍是小規(guī)模的經(jīng)營(yíng)模式，缺少信息渠道，農(nóng)產(chǎn)品銷售適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力較弱論文提綱怎么寫(xiě)。3、道德因素，小額信貸機(jī)制不完善，對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員不能形成有效的制約，加之借款者對(duì)還款事宜抱有僥幸心理，導(dǎo)致小額信貸具有較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，本文認(rèn)為我國(guó)農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的根源還在于：

（一）自身局限性造成的風(fēng)險(xiǎn)

1、貸款利率偏低。國(guó)際上成功小額貸款的存貸差要高達(dá)8%—15%，而在中國(guó)目前農(nóng)村信用社資金成本在3.5%左右的情況下，貸款利率只有8%—10%金融論文，而此時(shí)剛剛僅能使其自負(fù)盈虧。從實(shí)際執(zhí)行結(jié)果看，我國(guó)絕大部分小額信貸項(xiàng)目執(zhí)行的都是低利率政策，都沒(méi)有從財(cái)務(wù)自立和可持續(xù)發(fā)展的角度制定合理的利率水平。要知道，小額信貸主體從本質(zhì)上說(shuō)是企業(yè)，而企業(yè)是以營(yíng)利為目的的，利率水平的偏低，使放貸主體經(jīng)濟(jì)效益不高，放貸積極性受挫，從而不利于放貸主體的發(fā)展；另一方面，較低的利率使貸款者有可能降低對(duì)貸款的使用效率，從而增加了違約的風(fēng)險(xiǎn)；再者，較低的利率容易使各階層爭(zhēng)奪這份資本，往往使貸款落不到真正需要的人群手中，從而失去了小額信貸應(yīng)發(fā)揮的作用。

2、貸款品種的單一、額度小。農(nóng)村小額信貸的品種的單一性決定了小額信貸的規(guī)模，表面上看會(huì)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)發(fā)展來(lái)看，不利于其抗風(fēng)險(xiǎn)能力的發(fā)揮。農(nóng)村小額信貸的額度設(shè)計(jì)得較小，能降低信貸主體的受損程度，但另一方面小額度的貸款一般滿足不了貸款者的要求，經(jīng)常出現(xiàn)相互擔(dān)保、相約不還得現(xiàn)象擾亂金融秩序，反而增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（二）管理疏漏造成的風(fēng)險(xiǎn)

1、外部監(jiān)管不到位。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村小額信貸的監(jiān)管機(jī)制處于不完善狀態(tài)。有關(guān)部門(mén)未對(duì)具體監(jiān)管方式作出統(tǒng)一的規(guī)定，放貸主體和政府部門(mén)關(guān)系不明晰或不對(duì)稱，造成監(jiān)管困難。

2、貸款機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理疏漏。小額信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制松散，是造成風(fēng)險(xiǎn)的重要成因。貸款調(diào)查不到位，部分農(nóng)戶資信評(píng)估存在形式主義的現(xiàn)象。農(nóng)村小額信貸的審查和信用評(píng)級(jí)主要靠村委會(huì)和農(nóng)戶，而村委會(huì)人員難免會(huì)在其中摻雜人情關(guān)系，使評(píng)估工作帶有一定的隨意性和片面性，信貸人員又缺乏對(duì)村委和農(nóng)戶的審查和調(diào)查，從而輕易地將貸款放出。更有甚者，貸款主體將材料交并于村委代辦，這無(wú)形于將貸前審查環(huán)節(jié)落空，這些人為因素大大打造成了小額信貸的高危險(xiǎn)性。辦理貸款手續(xù)審查不到位，造成責(zé)任落空的風(fēng)險(xiǎn)。貸款主體在辦理貸款時(shí)往往未按相關(guān)規(guī)定辦理手續(xù)，在辦理貸款時(shí)金融論文，貸款者往往僅憑身份證則取得款項(xiàng)，而造成簽字人與身份證登記人本身不統(tǒng)一，造成最后責(zé)任承擔(dān)落空的風(fēng)險(xiǎn)。更嚴(yán)重的，還可能涉及刑事責(zé)任。貸后審查的疏忽，貸款用途監(jiān)管趨于形式。貸款用途檢查是降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，貸款用途的審核是貸前的必經(jīng)環(huán)節(jié)。但在現(xiàn)實(shí)中，由于貸款主體工作人員的疏忽，加上貸款者多為農(nóng)戶等，法律素質(zhì)較低，對(duì)貸款用途問(wèn)題認(rèn)識(shí)不清，很容易出現(xiàn)轉(zhuǎn)為他用，或代他人貸款等現(xiàn)象。由此還款風(fēng)險(xiǎn)大大提升。

（三）小額信貸的法律體系及相關(guān)機(jī)制建設(shè)不完善

1、小額信貸的法律地位不明確。農(nóng)村小額信貸制度自實(shí)施以來(lái)，其法律地位問(wèn)題一直困擾其發(fā)展。目前來(lái)說(shuō)，缺少相關(guān)的法律法規(guī)予以明確其法律地位，使其名正言順的發(fā)展。

2、農(nóng)村小額信貸功能定位不明確。農(nóng)村小額信貸作為一項(xiàng)特殊的貸款具有利率低、無(wú)需擔(dān)保的特點(diǎn)，但他它又區(qū)別于政府補(bǔ)貼，其貸款主體仍為營(yíng)利性組織，仍需此部分營(yíng)利作為貸款主體生存的血液，由于小額信貸功能的不明確、利率偏低、無(wú)需擔(dān)保等的特點(diǎn)，使小額信貸制度發(fā)展尷尬，也由此帶來(lái)小額信貸組織創(chuàng)立管理的主體、資金來(lái)源、信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等一系列問(wèn)題。

3、保障機(jī)制、政策服務(wù)體系不完善。一套完善的保障機(jī)制和金融服務(wù)體系的建立，是保障小額信貸制度良性發(fā)展的必要條件。目前，我國(guó)農(nóng)業(yè)災(zāi)害補(bǔ)償機(jī)制、農(nóng)戶征信制度以及金融服務(wù)體系的不完善大大制約了信貸制度的發(fā)展。

三、我國(guó)農(nóng)村小額信貸制度風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避對(duì)策

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)型社會(huì)，法律應(yīng)當(dāng)發(fā)揮重要的規(guī)范作用。我國(guó)小額信貸制度的風(fēng)險(xiǎn)防范在借助各種技術(shù)性手段的同時(shí)更應(yīng)該依靠制度規(guī)范，以法律的手段來(lái)保障小額信貸市場(chǎng)的正常發(fā)展和運(yùn)作。

（一）完善小額信貸制度，克服自身局限性

1、建立適當(dāng)?shù)馁J款抵押制度。建立適當(dāng)?shù)牡盅簱?dān)保制度是降低小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。然而在農(nóng)村，由于法律制度的障礙，幾乎沒(méi)有可以抵押的物品，但廣大農(nóng)民又迫切需要這筆款項(xiàng)去脫貧致富。這就需要我們對(duì)此作出創(chuàng)新的擔(dān)保制度，以促進(jìn)小額信貸的發(fā)展。一是可以嘗試多種形式的農(nóng)村金融擔(dān)保創(chuàng)新；二是嘗試以村為單位的農(nóng)民專業(yè)擔(dān)保合作社作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)；三是可以考慮改革現(xiàn)行的法律法規(guī)，允許農(nóng)村房產(chǎn)及土地使用權(quán)進(jìn)入抵押范圍，以實(shí)現(xiàn)與金融業(yè)實(shí)務(wù)的配合。

2、建立行之有效的信用等級(jí)評(píng)定制度。農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)定是決定小額信用貸款質(zhì)量的關(guān)鍵，是農(nóng)村小額信用貸款工作的核心內(nèi)容之一。信用等級(jí)評(píng)定制度必須跟上小額信貸制度的發(fā)展。要從以下幾個(gè)方面建立和完善信用等級(jí)評(píng)定制度，1、要設(shè)立專門(mén)的機(jī)構(gòu)保障資料的真實(shí)、可靠。真實(shí)、全面、準(zhǔn)確的借款客戶在信息是開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ),因此金融論文，對(duì)相關(guān)信息要逐項(xiàng)認(rèn)真審查核實(shí),盡可能避免失實(shí)資料入檔。2、明確評(píng)級(jí)責(zé)任。農(nóng)戶基本狀況及信用反映等由專門(mén)機(jī)構(gòu)的人員審查把關(guān),并簽字負(fù)責(zé)；農(nóng)戶信用貸款及還本付息，信用等級(jí)初評(píng)由信貸員負(fù)責(zé)，避免因不負(fù)責(zé)導(dǎo)致評(píng)級(jí)失誤。3、探索小額信貸信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)定農(nóng)戶信用等級(jí)，要對(duì)所有農(nóng)戶都采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以確保評(píng)級(jí)客觀公正。

（二）改革放貸主體的經(jīng)營(yíng)模式

1、改革只貸不存的信貸模式，建立多元化資金開(kāi)源渠道論文提綱怎么寫(xiě)。目前，有些現(xiàn)代企業(yè)只貸不存，從商業(yè)角度看，只貸不存的經(jīng)營(yíng)模式不能長(zhǎng)期存活，具有較高的操作的成本和巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。多元化的資金來(lái)源，才能保障充足的資金，這是實(shí)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)條件。因此，可以嘗試改變農(nóng)村小額信貸企業(yè)只貸不存的經(jīng)營(yíng)模式，在完善金融機(jī)構(gòu)法制環(huán)境的基礎(chǔ)上，放寬農(nóng)村小額信貸吸收存款的限制，以確保充足的資金來(lái)源。

2、建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推廣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，促進(jìn)銀保合作。由于農(nóng)業(yè)受自然災(zāi)害的影響較大，尤其是對(duì)于我國(guó)地理位置較容易遭受自然災(zāi)害，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)顯得尤為重要。強(qiáng)有力的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障機(jī)制是促進(jìn)小額信貸創(chuàng)新的有力保障，使其降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。因此，為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，必須建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可以從以下幾個(gè)方面努力：一是增加中央和地方政府財(cái)政補(bǔ)貼的力度；二是加速發(fā)展農(nóng)村政策性保險(xiǎn)制度，以減少自然災(zāi)害等造成的損失；三是信貸機(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作形成互動(dòng)機(jī)制，開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)和信貸配套的金融產(chǎn)品服務(wù)。

3、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。在我國(guó)新農(nóng)村發(fā)展的新形勢(shì)下，農(nóng)村對(duì)金融的需求越來(lái)越大，這就對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。農(nóng)村小額信貸服務(wù)需求的增加必然要求建立多層次、多元化的農(nóng)村金融服務(wù)體系。為此,我們?cè)谕晟平鹑诜ㄖ骗h(huán)境的建設(shè)、政府加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，通過(guò)各種政策激勵(lì)機(jī)制來(lái)保障金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的廣泛建立。一是政府可以嘗試采取資金補(bǔ)貼，提供免稅營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等措施吸引金融機(jī)構(gòu)在空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)金融網(wǎng)點(diǎn)；二是采用稅收政策鼓勵(lì)；三是出于金融機(jī)構(gòu)是特殊的企業(yè)的原因，因此金融法機(jī)構(gòu)要發(fā)揮其社會(huì)責(zé)任。

（三）加強(qiáng)農(nóng)村小額信貸放貸主體的管理制度

1、嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部管理規(guī)定，控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。要嚴(yán)格控制金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理造成的風(fēng)險(xiǎn)。一是參照國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)，完善內(nèi)控機(jī)制和規(guī)章制度的建設(shè)；二是完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，建立信息監(jiān)控系統(tǒng)金融論文，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出較為細(xì)致的評(píng)估；三是加強(qiáng)內(nèi)部職工的業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)，提高其金融業(yè)務(wù)的處理能力；四是建立職工激勵(lì)政策和獎(jiǎng)懲措施，挖掘信貸人員潛能和避免人為因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2、實(shí)行外部監(jiān)管制度。目前，我國(guó)小額信貸制度并沒(méi)有建立起有效、完善的外部監(jiān)管機(jī)制。其關(guān)鍵問(wèn)題在于如何劃分央行與銀行監(jiān)督管理委員會(huì)之間對(duì)農(nóng)村小額信貸組織的管理職能。因此，須將小額信貸組織納入監(jiān)管范圍，明確其上級(jí)管理機(jī)關(guān)和責(zé)任制度。并對(duì)其作出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)，以此來(lái)給小額信貸制度必要的制約。

（四）制定相應(yīng)的法律法規(guī)，給予良好的法律環(huán)境

時(shí)至今日，小額信貸制度在我國(guó)已有較為長(zhǎng)足的發(fā)展，但并沒(méi)有一部專門(mén)的法律來(lái)規(guī)范它。為了規(guī)范管理小額信貸制度，我國(guó)有必要制定一部規(guī)范小額信貸的單行法，此法應(yīng)當(dāng)從放貸主體、對(duì)象、利率、擔(dān)保制度等方面加以全面的規(guī)范，加強(qiáng)小額信貸制度的設(shè)計(jì)和完善。

總之,從我國(guó)全國(guó)范圍看，農(nóng)村小額信貸制度度我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要作用,在一定程度上解決了農(nóng)村資金短缺的問(wèn)題,促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)一步鞏固了農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)性地位。隨著小額信貸制度的發(fā)展而暴露出的問(wèn)題，我們也不可忽視，只有積極引導(dǎo)小額信貸制度的發(fā)展，完善制度建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制，解決其存在的問(wèn)題，才能保證其健康發(fā)展，以發(fā)揮其對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用。

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第7篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

金融期貨誕生于19世紀(jì)70年代。自誕生以來(lái)發(fā)展極為迅速。其交易量占整個(gè)期貨交易總量的比例不斷攀升。目前，在許多重要的金融市場(chǎng)上，金融期貨交易量甚至超過(guò)了其基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的交易量。從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，在股權(quán)分置改革繼續(xù)深入、金融危機(jī)負(fù)面影響繼續(xù)存在的背景下，市場(chǎng)波動(dòng)性加劇，風(fēng)險(xiǎn)日益放大。金融市場(chǎng)對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求與日俱增，迫切需要金融期貨市場(chǎng)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

一、在后金融危機(jī)時(shí)代下金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展環(huán)境

2008上半年金融危機(jī)爆發(fā)，對(duì)全球的金融市場(chǎng)帶來(lái)了嚴(yán)重的沖擊。世界上絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，導(dǎo)致這次危機(jī)的直接原因主要是美國(guó)的消費(fèi)模式和監(jiān)管的松懈。從微觀E來(lái)講，危機(jī)的根本原因在于美國(guó)金融當(dāng)局的監(jiān)管不力，讓大量風(fēng)險(xiǎn)貸款債券進(jìn)入金融流通領(lǐng)域。從而擴(kuò)散到整個(gè)國(guó)際金融體制，引發(fā)了危機(jī)

雖然金融危機(jī)對(duì)金融衍生品的發(fā)展是個(gè)沉重的打擊，但由于金融衍生品市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其在風(fēng)險(xiǎn)的重新配置過(guò)程中能發(fā)揮積極作用。所以危機(jī)不可能終止其發(fā)展。而目前正是我國(guó)金融期貨發(fā)展的關(guān)鍵階段。我們不能因?yàn)榇舜挝C(jī)的爆發(fā)而中斷金融期貨的創(chuàng)新發(fā)展。中國(guó)金融期貨市場(chǎng)通過(guò)將近20年的努力走到今天，從理論到實(shí)踐、從創(chuàng)建到穩(wěn)步發(fā)展，走過(guò)了一段艱辛的歷程，取得了很大進(jìn)步，為中國(guó)的改革開(kāi)放和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)做出了積極的貢獻(xiàn)，中國(guó)金融期貨市場(chǎng)絕不能裹步不前、固步自封

二、中國(guó)金融期貸市場(chǎng)存在的一些問(wèn)題

(一)我國(guó)金融期貨交易立法滯后、不健全，致使中國(guó)金融期貨市場(chǎng)面臨著諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)金融期貨市場(chǎng)上法規(guī)欠缺，立法層次低，金融期貨市場(chǎng)中的合約在法律范圍內(nèi)無(wú)效，合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，或者是因?qū)Ψ狡飘a(chǎn)等原因，使合法的合約無(wú)法執(zhí)行而造成的風(fēng)險(xiǎn)

(二)管理機(jī)構(gòu)過(guò)多，從而導(dǎo)致管理混亂。中國(guó)現(xiàn)有諸如中國(guó)證券會(huì)、國(guó)務(wù)院有關(guān)職能部門(mén)、地方政府、上海、深圳證券交易所等管理機(jī)構(gòu)。而且這些機(jī)構(gòu)還存在著一定的權(quán)屬不清，政出多門(mén)現(xiàn)象，使得金融期貨市場(chǎng)難以適從，這勢(shì)必會(huì)造成市場(chǎng)混亂，競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序等現(xiàn)象的發(fā)生

(三)缺乏真正的市場(chǎng)均衡價(jià)格。使得金融期貨市場(chǎng)面臨著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由于金融期貨的杠桿作用，它們對(duì)其相關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)金融工具如股票指數(shù)、匯率、債券價(jià)格的變動(dòng)極為敏感，波動(dòng)的幅度比基礎(chǔ)市場(chǎng)變化大。由于金融期貨市場(chǎng)發(fā)育不成熟或是突發(fā)事件導(dǎo)致金融期貨的轉(zhuǎn)讓很困難，或要轉(zhuǎn)讓就要面對(duì)價(jià)格大幅度下跌的風(fēng)險(xiǎn)。而由于政府的宏觀政策或?qū)ο嚓P(guān)市場(chǎng)的調(diào)控都會(huì)影響到金融期貨的價(jià)格，也會(huì)使其收益產(chǎn)生不確定性。

三、針對(duì)存在的問(wèn)題提出的幾點(diǎn)對(duì)策

金融期貨對(duì)金融體系的影響很大，控制不力會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)

“327”國(guó)債期貨風(fēng)波、東南亞金融危機(jī)都證明，期貨市場(chǎng)是把“雙刃劍”，監(jiān)管不力、利用不好，會(huì)給現(xiàn)貨市場(chǎng)帶來(lái)極大的消極影響、加劇危機(jī)的發(fā)展。后金融危機(jī)背景下的今天更是如此

那么。針對(duì)本文中提到的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)，作者認(rèn)為需要采取以下相關(guān)措施

(一)完善金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管的法律體系

我國(guó)正處在金融期貨市場(chǎng)發(fā)展的初期階段，要不斷推進(jìn)我國(guó)金融期貨市場(chǎng)法律監(jiān)管體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)該法律體系建設(shè)的專業(yè)化、系統(tǒng)化、透明化。在后金融危機(jī)的形勢(shì)下，立法思路上要遵循科學(xué)借鑒原則，具體說(shuō)來(lái)，一方面是加快立法，在數(shù)量上滿足金融期貨市場(chǎng)自身發(fā)展需要；另一方面要針對(duì)現(xiàn)代金融發(fā)展的快速、復(fù)雜、多變的特點(diǎn)，提高立法技術(shù)和專業(yè)水平，避免體系內(nèi)部各法律法規(guī)出現(xiàn)相互矛盾或產(chǎn)生歧義。以建立一個(gè)結(jié)構(gòu)合理、互為補(bǔ)充、協(xié)調(diào)一致的高質(zhì)量的金融法律體系。并注意金融法律體系與其他法律法規(guī)之間的配套和協(xié)調(diào)。

(二)規(guī)范金融期貨市場(chǎng)管理秩序

1.外部監(jiān)管體系如央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、交易所要在監(jiān)管方面保持協(xié)調(diào)一致共同審定上市期貨合約，對(duì)從事期貨經(jīng)營(yíng)、期貨結(jié)算、咨詢等相關(guān)機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審核并對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管

2.要建立完善的信息披露制度和財(cái)務(wù)公開(kāi)制度。不論是內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理制度還是外部的監(jiān)管制度，其核心均在于發(fā)現(xiàn)金融期貨交易中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，保證期貨交易有秩序順利地進(jìn)行，而信息披露制度正是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的關(guān)鍵手段

3.加強(qiáng)政府監(jiān)管和行業(yè)管理。盡快建立更具有權(quán)威性的全國(guó)統(tǒng)一的期貨交易管理委員會(huì)，其職能部門(mén)的設(shè)置可參考CFTC組織；在實(shí)施期貨監(jiān)管時(shí)，政府應(yīng)注意發(fā)揮期貨協(xié)會(huì)的作用。政府自身也應(yīng)注意保護(hù)民主決策機(jī)制，不斷增強(qiáng)監(jiān)管行為的合理性

(三)加強(qiáng)基礎(chǔ)市場(chǎng)的建設(shè)，為期貨市場(chǎng)價(jià)格的均衡提供有力支撐

基礎(chǔ)的穩(wěn)定為減少金融期貨交易中一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)長(zhǎng)期有效的保障。作為一個(gè)新興市場(chǎng)，股市的遺留問(wèn)題還很多。政策市場(chǎng)和資金推動(dòng)型的不成熟股市的特征也十分明顯，如果證券投資基金控制股票風(fēng)險(xiǎn)都達(dá)不到一定的成熟度。把基金的一些市場(chǎng)行為拿到股指期貨上，恐怕只能加劇基金和股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要加緊完善基礎(chǔ)市場(chǎng)的建設(shè)。

四、總 述

目前，金融期貨市場(chǎng)已是當(dāng)今世界金融市場(chǎng)中最具活力、不斷創(chuàng)新、并有廣闊發(fā)展前景的市場(chǎng)，世界許多國(guó)家與地區(qū)都把發(fā)展金融期貨市場(chǎng)作為金融發(fā)展戰(zhàn)略中不可或缺的重要組成部分

第8篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

首先介紹了住房抵押貸款證券化的相關(guān)理論基礎(chǔ)，對(duì)其概念、原理、參與者和運(yùn)作流程進(jìn)行了簡(jiǎn)要闡述。其次深入探討了美國(guó)的次貸危機(jī)，主要闡述了次貸危機(jī)產(chǎn)生的相關(guān)機(jī)制、發(fā)展歷程和內(nèi)在原因。然后討論我國(guó)在次貸危機(jī)背景下繼續(xù)開(kāi)展住房抵押貸款證券化的意義，分析了我國(guó)當(dāng)前開(kāi)展住房抵押貸款證券化的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并利用credit poirtfolio view經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型對(duì)我國(guó)住房抵押貸款證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證研究。最后通過(guò)借鑒次貸危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況，提出了我國(guó)今后開(kāi)展住房抵押貸款證券化并規(guī)避危機(jī)的相關(guān)建議和策略。

一. 緒論

1研究背景與意義

2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

3基本框架與思路

二. 住房抵押貸款證券化概述

1住房抵押貸款證券化的理論基礎(chǔ)

2住房抵押貸款證券化的運(yùn)作機(jī)制

三. 美國(guó)次貸危機(jī)的歷程與成因

1美國(guó)次貸危機(jī)產(chǎn)生的相關(guān)機(jī)制

2美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)展歷程

3美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生的內(nèi)在原因

四.我國(guó)開(kāi)展住房抵押貸款證券化的意義及風(fēng)險(xiǎn)

1我國(guó)住房抵押貸款證券化的發(fā)展?fàn)顩r

2我國(guó)開(kāi)展住房抵押貸款證券化的意義

3我國(guó)開(kāi)展住房抵押貸款證券化的風(fēng)險(xiǎn)研究

五.國(guó)開(kāi)展住房抵押貸款證券化的策略

1加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

2建立健全相關(guān)法律制度

3建立健全信用評(píng)級(jí)體系

4建立完善的證券定價(jià)機(jī)制

5擴(kuò)大投資者范圍

第9篇：法律風(fēng)險(xiǎn)論文范文

論文摘要：本文從權(quán)利和風(fēng)險(xiǎn)的分配維度，基于現(xiàn)行《公司法》中關(guān)于股東權(quán)利義務(wù)的基本規(guī)定，分析中小股東權(quán)利受限的基本原理、制度缺陷，現(xiàn)狀與立法的不一致以及中小股東在公司動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，提出《公司法》需要追求的不僅僅是法律條文上的法，而且需要完善現(xiàn)實(shí)中法，將程序正義與實(shí)質(zhì)正義結(jié)合起來(lái)，共同保護(hù)中小股東的權(quán)利。

論文關(guān)鍵詞 中小股東權(quán)利 風(fēng)險(xiǎn)分配 資本多少?zèng)Q原則

一、引言

任何一種商事法律制度，都直接或間接地分配和調(diào)控著各關(guān)系主體之間的權(quán)利和風(fēng)險(xiǎn)。在公司的世界里，理性經(jīng)濟(jì)人對(duì)權(quán)利和風(fēng)險(xiǎn)的博弈，對(duì)自身利益最大化的追求不僅存在于公司外部與其他公司的競(jìng)爭(zhēng)中，在公司內(nèi)部關(guān)系中，股東之間的權(quán)利與風(fēng)險(xiǎn)分配往往決定著一個(gè)公司的命運(yùn)。而在一個(gè)公司的發(fā)展過(guò)程中，每個(gè)股東的力量是不均衡的，大股東占據(jù)著對(duì)公司的控制支配地位，所以中小股東的利益隨時(shí)有可能受到大股東根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)利益所做出的決策以及其他不正當(dāng)交易的侵害。尤其是在上市公司，控股股東完全操縱公司，掏空公司資產(chǎn)，大眾股民被任意宰割的情況十分的嚴(yán)重。所以，保護(hù)中小股東權(quán)益成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律制度的當(dāng)務(wù)之急，但是，令人由感不足的是，新公司法對(duì)中小股東的保護(hù)并不是很徹底，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，限制大股東的權(quán)利，保護(hù)中小股東的權(quán)益應(yīng)該愈發(fā)的多樣化、實(shí)質(zhì)化。

二、中小股東保護(hù)基本理念

(一)對(duì)大股東，中小股東的界定

股東是指基于對(duì)公司的出資或其他合法原因，持有公司資本一定份額，依法享有股東權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的人。i股東是公司存在的基礎(chǔ)，是公司的核心要素。

何為中小股東，通常即為出資較少，擁有股份較少的股東。其是相對(duì)大股東而言的。理論上來(lái)看，大股東必須持有一家公司超出50%的股份，但是，隨著公司的發(fā)展，股權(quán)的不斷分散，現(xiàn)實(shí)中，大股東所持的股權(quán)并不需要超過(guò)公司股權(quán)的一半，只要高于其他股東的所持比例依然能對(duì)公司構(gòu)成控制和影響。所以，界定大股東與中小股東，只需要看股東對(duì)公司形成的實(shí)際影響力，即股東依靠股權(quán)對(duì)公司的控制力。

(二)中小股東權(quán)利(權(quán)益)備受侵害

1.大股東利用非法手段抽用公司資金

由于大股東因起控股比例高于其他股東，對(duì)公司具有控制力，其常常以這種控股的優(yōu)勢(shì)地位利用向公司借款，轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，利潤(rùn)操縱等手段侵占公司財(cái)產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上為侵害中小股東的權(quán)益。非法關(guān)聯(lián)交易

大股東在母子公司之間秘密進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，如低價(jià)買入，高價(jià)賣出，轉(zhuǎn)移支付等手段達(dá)到利益最大化，以此逃避中小股東和其他監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督起實(shí)質(zhì)也是在侵害中小股東的權(quán)益。不分紅或分紅過(guò)少

中國(guó)的股份公司，尤其是上市公司，大股東常?？刂乒镜馁~目，以虧損、擴(kuò)大發(fā)展為由，年終不予中小股東分紅，侵害中小股東的利益。

(三)中小股東權(quán)益保護(hù)問(wèn)題的提出

由于，中小股東與大股東地位的天然不平等。勢(shì)必為大股東侵害中小股東權(quán)益創(chuàng)造了條件。最初，各國(guó)并沒(méi)有針對(duì)中小股東權(quán)益的法律保護(hù)條款，由于公司由股東出資成立，股東依其所持股份享受權(quán)利，而大股東對(duì)于公司的投資更多，因而大股東的意思大都代表團(tuán)體意思被少數(shù)人遵循，并逐漸發(fā)展形成為資本多數(shù)決原則。1843年英國(guó)樞密院的FossV.Harbottle一案正式確立了此原則。

資本多數(shù)決本是無(wú)可爭(zhēng)議的法律原則和表決機(jī)制，是公司法最可選擇的公平手段。這一原則對(duì)于保護(hù)大股東的投資熱情、平衡股東間的利益關(guān)系和提高公司決策效率等均有十分重要的作用，這也是股東平等的基本體現(xiàn)。然而，資本多數(shù)決的不公平和不合理又是顯而易見(jiàn)的，它不過(guò)是公司法無(wú)奈的選擇，其實(shí)多數(shù)決本身就意味著多數(shù)人對(duì)少數(shù)人的壓制和強(qiáng)迫。因?yàn)橘Y本多數(shù)決原則，發(fā)了一個(gè)奇特而普遍的現(xiàn)象多數(shù)的權(quán)利意味著全部權(quán)利，少數(shù)權(quán)利意味著沒(méi)有權(quán)利。至此，中小股東的權(quán)利地位很難得到保障。

隨著公司制度的不斷發(fā)展，公司的穩(wěn)定存續(xù)勢(shì)必需要公司全體股東的利益穩(wěn)定。如果不能對(duì)公司中小股東的權(quán)利加以保護(hù)，理性經(jīng)濟(jì)人的趨利避害性將驅(qū)使中小股東推出這場(chǎng)公司游戲。公司的整體利益將大受打擊。

三、《公司法》中對(duì)中小股東權(quán)利(權(quán)益)的分配

(一)中小股東之情權(quán)的賦予和公司自治原則的平衡

股東對(duì)公司的基本經(jīng)營(yíng)狀況，是其參加公司重大決策的必要要求。《公司法》規(guī)定的股東知情權(quán)包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告查閱權(quán)、會(huì)計(jì)賬簿查閱權(quán)和檢查人選任請(qǐng)求權(quán)。ii隨著公司制度的發(fā)展，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，公司的管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)轉(zhuǎn)而交給職業(yè)經(jīng)理人。股東尤其是中小股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況的了解處于一種弱勢(shì)地位。一方面，中小股東希望了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況;另一方面，職業(yè)經(jīng)理人或者大股東的人以公司商業(yè)秘密為由拒絕中小股東查閱。如何分配股東知情權(quán)與公司自治權(quán)，成為《公司法》亟待解決的問(wèn)題。雖然《公司法》第34條對(duì)股東的知情權(quán)有所規(guī)定，但是，這樣的規(guī)定過(guò)于抽象，過(guò)于形式化。此條第二款中規(guī)定：公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)記賬簿有不正當(dāng)目的，可能損壞公司合法目的，可以拒絕提供查閱。如何界定不正當(dāng)目的，合法目的，成為公司管理人或者大股東人拒絕中小股東的自由裁量工具，雖然此款規(guī)定了救濟(jì)，但是，如果任何中小股東的知情權(quán)都需要向法院要求救濟(jì)，這個(gè)知情權(quán)的成本未免過(guò)高，也會(huì)造成司法資源的過(guò)渡占用，另外，在一些財(cái)務(wù)制度不完備的中小公司有時(shí)候會(huì)存在檔案材料不健全的問(wèn)題，于此情況，股東的知情權(quán)當(dāng)然不存在。而實(shí)際中的情況是，中小股東的知情權(quán)流于條文。

(二)中小股東表決權(quán)與大股東表決權(quán)的博弈

表決權(quán)是基于其股東地位而享有的、就股東大會(huì)會(huì)議事項(xiàng)作出贊成、反對(duì)或棄權(quán)的意思表示，從而成為公司的意思表示。

《公司法》第一百零六條規(guī)定：股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。本法所稱累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。依此條的規(guī)定，從表面上看，確實(shí)有擴(kuò)大中小股東表決權(quán)的進(jìn)步性，但是，如果從公司運(yùn)作的動(dòng)態(tài)角度來(lái)看，中小股東根據(jù)累積投票制能夠選出的董事或者監(jiān)事在董事會(huì)和監(jiān)iii事會(huì)的比例將非常之小。在現(xiàn)今監(jiān)事會(huì)形骸化，中小股東選出的董事受到大股東選出董事的排擠的情況下，中小股東的聲音將漸趨于消寂。大股東的表決權(quán)在累積投票制度下，用形式的平等掩蓋了實(shí)質(zhì)的不平等。

(三)中小股東訴權(quán)與公司利益之碰撞

沒(méi)有救濟(jì)的權(quán)利就不是真正的權(quán)利。為了保障股東的合法權(quán)益，法律賦予了股東訴訟救濟(jì)的最后選擇。股東訴權(quán)是股東基于股東被侵害而享有的依法提起訴訟尋求法律救濟(jì)的權(quán)利。股東訴權(quán)的運(yùn)行將使司法力量介入到公司的正常經(jīng)營(yíng)狀況中，公司的利益勢(shì)必受到影響。但是，如果股東訴權(quán)得不到切實(shí)的保障，那中小股東的其他權(quán)利(權(quán)益)亦無(wú)法得到實(shí)現(xiàn)。權(quán)利分配在此組權(quán)利關(guān)系中，顯得尤為重要。如何尋找權(quán)利分配中和點(diǎn)，如何將保護(hù)股東訴訟權(quán)與防止股東濫用訴權(quán)統(tǒng)籌起來(lái)，成為《公司法》權(quán)利分配的重要任務(wù)。

關(guān)于股東的訴權(quán)，《公司法》將之規(guī)定在第152條之內(nèi)，這毫無(wú)疑問(wèn)是一條規(guī)定公司斗爭(zhēng)制度的條文。首先，是對(duì)股東訴訟主體資格的確定，一般從持股期限、持股比例和代表的公正性上進(jìn)行規(guī)定?！豆痉ā芬?guī)定，持有公司百分之一以上股份的股東可以請(qǐng)求董事會(huì)、執(zhí)行董事或是監(jiān)事會(huì)監(jiān)事提起訴訟的權(quán)利，而且當(dāng)上述機(jī)構(gòu)拒絕請(qǐng)求時(shí)或是在情況緊急時(shí)可以直接向法院提起訴訟。對(duì)于這里的1%是如何界定出來(lái)的，不少人提出質(zhì)疑，持有1%的合理性何在，是立法工作者需要認(rèn)真考量的。

其次，就是備受關(guān)注的股東代表訴訟制度，雖然《公司法》對(duì)次制度給予的確認(rèn)，但是，就其制度規(guī)則來(lái)說(shuō)，對(duì)于公司在訴訟中的訴訟地位、訴訟費(fèi)用的擔(dān)保、股東代表訴訟的管轄，缺少一個(gè)有機(jī)的、完整的體系。

中小股東的訴權(quán)保障，不僅需要規(guī)則的確定，還需要程序的完善，程序正義是實(shí)體正義的保障。程序的合理性將使中小股東保護(hù)趨于完善。

四、《公司法》中對(duì)中小股東風(fēng)險(xiǎn)的分配

《公司法》規(guī)定全體股東都有遵守公司章程的義務(wù)。但是從動(dòng)態(tài)的角度來(lái)看，公司的章程是可以修改和變更的。而《公司法》只是簡(jiǎn)單地規(guī)定了股東大會(huì)變更公司章程的權(quán)利，至于公司可以修改的事項(xiàng)基本上沒(méi)有明確的界定，因此，通常情況，凡是在章程中規(guī)定的事項(xiàng)都屬于股東大會(huì)可以修改的事項(xiàng)，這種模糊的規(guī)定，擴(kuò)大了公司股東大會(huì)的權(quán)利。由于股東大會(huì)的表決機(jī)制是資本多數(shù)決原則，所以，擴(kuò)大了公司股東大會(huì)的權(quán)利的實(shí)質(zhì)是擴(kuò)大了大股東的權(quán)利，增加了中小股東的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際運(yùn)作中，大股東常常采用多種手段，故意阻止中小股東在股東大會(huì)行使表決權(quán)，當(dāng)然，小股東的風(fēng)險(xiǎn)增加不僅于此，由于現(xiàn)行修改公司章程的方法不成熟，公司對(duì)社會(huì)的承諾可能因?yàn)橐淮喂蓶|大會(huì)就發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變，公眾對(duì)公司的信任下降，將影響公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平，大股東為保護(hù)其利益，勢(shì)必對(duì)公司施加影響，減少分紅或不分紅，從而增大中小股東風(fēng)險(xiǎn)。

此外，《公司法》中中小股東所承受的風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)大股東抽到注冊(cè)資本，所負(fù)債務(wù)分配不平等，公司信息披露不完全等風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論