投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告精選(九篇)

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第1篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

20XX年建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)工作緊密圍繞公司“大連接”戰(zhàn)略及“一體兩翼”發(fā)展策略，創(chuàng)新管理模式，優(yōu)化審計(jì)流程，提升建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)效率及質(zhì)量，促進(jìn)加強(qiáng)工程全過程管理和風(fēng)險(xiǎn)防范。

1、造價(jià)審計(jì)嚴(yán)控公司投資風(fēng)險(xiǎn)

通過預(yù)算、結(jié)算、竣工決算三類建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，并開展全過程跟蹤審計(jì)，促進(jìn)建設(shè)部門加強(qiáng)工程全過程管理。20XX年1至10月，建設(shè)部門送審項(xiàng)目共xx個(gè)，送審金額XX億元。審定項(xiàng)目XXXX個(gè)，審定金額XX億元，平均審減率高于全省平均水平；建設(shè)部門送審XX個(gè)投資項(xiàng)目，投資金額XX億元，年內(nèi)全部完成并竣工決算審計(jì)報(bào)告；開展XXX全過程跟蹤審計(jì)，審計(jì)總金額XX億元，提出審計(jì)事項(xiàng)XX個(gè)，均獲得業(yè)務(wù)部門認(rèn)可并納入整改計(jì)劃。

2、多管齊下實(shí)現(xiàn)審計(jì)提質(zhì)增效

一是加大協(xié)同，積極配合工程線條超長(zhǎng)項(xiàng)目清理，持續(xù)縮短造價(jià)審計(jì)時(shí)長(zhǎng)。截至20XX年11月，現(xiàn)場(chǎng)勘查XX次、三方對(duì)數(shù)XX次、四方會(huì)議XX次，XXX個(gè)長(zhǎng)期未定案項(xiàng)目審定時(shí)長(zhǎng)比往年提速18.49%。

二是通過嵌入式風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制及后評(píng)估項(xiàng)目，持續(xù)提升造價(jià)審計(jì)質(zhì)量。截至20XX年11月，組織造價(jià)審計(jì)機(jī)構(gòu)簽署廉政承諾書XX份，廉潔風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵職位每季度開展面談9次；通過后評(píng)估項(xiàng)目，對(duì)20XX年4月-20XX年9月審結(jié)的XXX個(gè)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行檢查（抽檢占比6.94%），涵蓋基建工程、通信工程、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)以及物業(yè)維修項(xiàng)目，涉及XX個(gè)造價(jià)審計(jì)中介機(jī)構(gòu)。 

二、存在的短板與困難

1、省公司建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)新系統(tǒng)將于20XX年1月正式使用，目前待辦工單目錄未呈現(xiàn)流程環(huán)節(jié)、影響按優(yōu)先順序及時(shí)處理，報(bào)表數(shù)據(jù)輸出等功能有待完善，影響審計(jì)工作效率。

2、20XX年省公司集中管理成本類送審項(xiàng)目后不再劃撥內(nèi)審線條成本類審計(jì)費(fèi)，部分歸屬歷史審計(jì)合同的長(zhǎng)期未定案項(xiàng)目，審定后需支付成本類審計(jì)費(fèi)，存在超管控金額風(fēng)險(xiǎn)。

3、集團(tuán)公司工程管理攻堅(jiān)行動(dòng)對(duì)審計(jì)時(shí)效性要求高，送審資料完整性、單價(jià)和工作量核定存在爭(zhēng)議，建設(shè)部門對(duì)審計(jì)時(shí)長(zhǎng)、流程環(huán)節(jié)的預(yù)期，與實(shí)際情況存在一定差異，影響審計(jì)服務(wù)滿意度。

三、20XX年計(jì)劃

新的一年，我們將抓住投資審計(jì)服務(wù)轉(zhuǎn)型機(jī)遇，進(jìn)一步優(yōu)化信息化支撐手段，開展大數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)，同時(shí)強(qiáng)化嵌入式風(fēng)險(xiǎn)防控，為建設(shè)部門做好服務(wù)支撐，有效防范公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1、立足投資審計(jì)服務(wù)轉(zhuǎn)型，做好建設(shè)項(xiàng)目服務(wù)支撐

對(duì)外加強(qiáng)與省公司內(nèi)審部關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)管理新系統(tǒng)專項(xiàng)溝通，在后續(xù)系統(tǒng)功能與優(yōu)化中，重點(diǎn)解決待辦工作分類、部分審計(jì)環(huán)節(jié)并行、報(bào)表數(shù)據(jù)輸出等難題。對(duì)內(nèi)借鑒省公司及其他地市公司先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)建設(shè)部門整合建設(shè)項(xiàng)目，合理壓縮送審項(xiàng)目數(shù)量；開發(fā)送審排隊(duì)系統(tǒng)，優(yōu)化資料交接流程，縮短等待時(shí)長(zhǎng)，更好的支撐建設(shè)部門項(xiàng)目送審。

第2篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制策略

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過程中，籌措資金、長(zhǎng)短期投資、分配利潤(rùn)等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為：

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。

籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。債券投資與被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)沒有直接關(guān)系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等。

3.收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴(kuò)大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。

二、控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略

1.企業(yè)管理者提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)。

企業(yè)的投資，在多數(shù)情況下只能依靠對(duì)有限的信息資料分析做出決策，這不可避免地使經(jīng)營(yíng)決策帶有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)必須主動(dòng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)。尤其是要使財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人知道，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

2.企業(yè)要建立針對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的激勵(lì)機(jī)制和崗位責(zé)任制。

建立健全崗位責(zé)任制主要應(yīng)做好以下幾方面的工作：

一是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，科學(xué)地設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)崗位，制定相應(yīng)的崗位責(zé)任制，并賦予各崗位權(quán)責(zé)，使之相互牽制，減少失誤，提高效率。

二是財(cái)務(wù)管理的流程和會(huì)計(jì)核算流程要適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式與發(fā)展模式的變化，要?jiǎng)討B(tài)地適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，以預(yù)防和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

目前對(duì)于國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)而言，在財(cái)務(wù)管理方面仍然是會(huì)計(jì)核算在只手遮天。嚴(yán)格意義上的績(jī)效監(jiān)督和財(cái)務(wù)管理仍然進(jìn)展緩慢。無(wú)論是投資選擇還是財(cái)務(wù)運(yùn)行，都很難做出高質(zhì)量的深度分析報(bào)告。

三是強(qiáng)化企業(yè)的價(jià)值管理，并與企業(yè)的實(shí)物管理有機(jī)地結(jié)合起來。會(huì)計(jì)核算部門要及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況，并采取有效措施解決出現(xiàn)的問題。激勵(lì)與責(zé)任相結(jié)合，既能達(dá)到提高積極性、發(fā)揮主觀能動(dòng)性的功效，又能給責(zé)任予以約束，建立權(quán)責(zé)利相對(duì)應(yīng)的合理機(jī)制。這是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的必然選擇。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的一個(gè)系統(tǒng)，它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過程。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先做出警報(bào)和提前防范和控制是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后也具有一定的處理功能。值得一提的是，以信息化為基礎(chǔ)建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意內(nèi)部資料共享的廣泛性，這對(duì)于提高財(cái)務(wù)防控覆蓋面很有好處。同時(shí)也要注意吸取和利用先進(jìn)的管理工具和方法，不斷豐富企業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)警手段。

4.企業(yè)要完善對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的控制。

（1）企業(yè)的融資管控。

融資是企業(yè)發(fā)展必不可少的需要，不同的融資渠道，將帶給企業(yè)不同的融資成本和使用自由度。企業(yè)只有創(chuàng)造出更多更暢通的融資渠道，并有效利用這些渠道籌集資金，才能擁有可靠的財(cái)務(wù)資源并占據(jù)財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

（2）對(duì)投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的任何一個(gè)投資項(xiàng)目，都必須按照一定的程序進(jìn)行。公司必須建立起一套投資政策，用這一政策規(guī)范企業(yè)的投資行為。這樣才能集中優(yōu)勢(shì)資源，確保整個(gè)公司的投資行為與發(fā)展戰(zhàn)略同步，保障企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)行。這些措施包括:

【1】規(guī)范投資管理制度。

企業(yè)投資管理制度一般包含投資決策、投資執(zhí)行、投資風(fēng)險(xiǎn)分析、投資監(jiān)控管理和投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理等方面諸多內(nèi)容。完善的投資管理制度是保證投資業(yè)務(wù)操作規(guī)范的前提，只有有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，形成各自獨(dú)立、權(quán)責(zé)分明、相互制衡的投資運(yùn)作規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略才能實(shí)現(xiàn)。

在此需要重點(diǎn)指出的是，投資管理不僅包括對(duì)外投資與合作，還包括內(nèi)部重大資產(chǎn)投資。對(duì)于許多規(guī)模較大的公司企業(yè)而言，一項(xiàng)內(nèi)部投資可能比一般企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模都要大，而且往往期限也比較長(zhǎng)，需要涉及的企業(yè)資源和人力也比較多。一旦投資失誤或者管理不慎，也會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成較大的影響。因此必須將企業(yè)內(nèi)部投資和外部投資上升到同等戰(zhàn)略高度進(jìn)行管理。

【2】適時(shí)監(jiān)控投資風(fēng)險(xiǎn)。

在投資實(shí)施過程中，公司要實(shí)時(shí)對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并以此為依據(jù)對(duì)資過程監(jiān)控，對(duì)投資效率及效果分析和投資風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行衡量。

【3】建立財(cái)務(wù)分析專家?guī)臁?/p>

一般較大型的公司企業(yè)，也都具有相當(dāng)規(guī)模的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員。為了適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)需要，必須培養(yǎng)一部分具有財(cái)務(wù)管理理論基礎(chǔ)和從業(yè)經(jīng)歷的資深人士成立財(cái)務(wù)分析專家?guī)臁?/p>

第3篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

（1）向被投企業(yè)派出財(cái)務(wù)人員。根據(jù)出資比例或相關(guān)投資協(xié)議，向被投企業(yè)派出財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)總監(jiān)，代表投資單位管理、監(jiān)督被投企業(yè)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)工作。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)總監(jiān)的考核權(quán)由投資單位負(fù)責(zé)。派出財(cái)務(wù)人員應(yīng)就被投單位的重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)及時(shí)向派出單位匯報(bào)，對(duì)損害投資人利益的行為應(yīng)予制止，制止無(wú)效的應(yīng)及時(shí)匯報(bào)。

（2）實(shí)行資金集中管理，加強(qiáng)資金管控。資金集中管理可以提高企業(yè)整體的資金風(fēng)險(xiǎn)防范能力；發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高整體資信能力；盤活沉淀資金，提高資金使用效率、降低資金使用成本；提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體利益的最大化。最重要的是能夠強(qiáng)化母子企業(yè)管控體系及資金監(jiān)管，提高信息反饋及時(shí)性。

（3）以會(huì)計(jì)集中核算為依托，加強(qiáng)會(huì)計(jì)控制。將控股單位的會(huì)計(jì)核算納入到集團(tuán)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)平臺(tái)，及時(shí)了解和掌握控股單位的財(cái)務(wù)信息。

（4）以預(yù)算控制為抓手，加強(qiáng)事前、事中的控制。預(yù)算反映了企業(yè)特定期間內(nèi)的資源配置狀況和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的詳細(xì)安排。通過預(yù)算管理，不僅能夠起到規(guī)劃作用還能夠起到監(jiān)控作用。通過預(yù)算分析，可以新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)或明確經(jīng)營(yíng)中的問題和風(fēng)險(xiǎn)，從而相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或修正預(yù)算，更好地促進(jìn)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)。

2對(duì)參股企業(yè)的管理

對(duì)于參股權(quán)的財(cái)務(wù)管控，主要是投資項(xiàng)目的投后管理。投后管理是指完成實(shí)質(zhì)性投資起到該項(xiàng)投資退出之日止的投資業(yè)務(wù)管理過程。

2.1根據(jù)在被投企業(yè)中的股權(quán)比例及投資協(xié)議，采取不同的投后管理方式

（1）達(dá)到派出董事、監(jiān)事及產(chǎn)權(quán)代表?xiàng)l件的，派出相應(yīng)人員參與被投企業(yè)重大事項(xiàng)的管理。

（2）達(dá)不到派出人員參與管理的項(xiàng)目，采取定期和不定期的走訪被投企業(yè)，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況的方式

2.2建立多部門聯(lián)動(dòng)的投后管理體系

（1）項(xiàng)目投資完成后，投資業(yè)務(wù)部門需對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)常性的分析檢查，了解、掌握其運(yùn)營(yíng)情況。每季度向企業(yè)提交投資項(xiàng)目季度管理報(bào)告；每年針對(duì)投資項(xiàng)目的具體情況提出有針對(duì)性的書面管理建議，作為對(duì)投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。投資業(yè)務(wù)部門應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，在發(fā)生影響企業(yè)投資安全的情形時(shí)，應(yīng)及時(shí)向企業(yè)匯報(bào)，由企業(yè)研究采取相關(guān)措施。

（2）企業(yè)派出人員參與被投企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的，派出人員應(yīng)按季度提交被投企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告。當(dāng)出現(xiàn)影響企業(yè)投資安全的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)匯報(bào)。

（3）未派出人員參與管理的，由項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)定期、不定期現(xiàn)場(chǎng)走訪被投企業(yè)，了解經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況。并按月索要被投企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析，提供投后管理報(bào)告

（4）財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)數(shù)據(jù)的匯總，分析，并及時(shí)提供決策有用的信息。

3實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，保障財(cái)務(wù)安全

以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)為中心開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，逐步建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，最大限度地規(guī)避、減少風(fēng)險(xiǎn)事件造成的損失，確保企業(yè)安全、健康地發(fā)展。

（1）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)。建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，做到對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)。

（2）加強(qiáng)投資過程風(fēng)險(xiǎn)控制。健全投資管理制度，明確和規(guī)范投資決策程序、投資風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)以及各部門、各決策機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制過程中的職責(zé)。

第4篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

（一）業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，我們經(jīng)常會(huì)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)及其他等四個(gè)方面來度量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而貿(mào)易型企業(yè)的特點(diǎn)是來自業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)較多，以某集團(tuán)公司為例筆者統(tǒng)計(jì)了其控股范圍內(nèi)企業(yè)自2004年至2012年風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的分類事項(xiàng)，其中與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的事項(xiàng)占到60%左右，這一方面是貿(mào)易型企業(yè)作為“輕資產(chǎn)”公司的特點(diǎn)，另一方面也是近年來企業(yè)對(duì)重大投資、重大資金運(yùn)作方面嚴(yán)格管控的結(jié)果。

（二）營(yíng)運(yùn)資金的安全性、流動(dòng)性管理風(fēng)險(xiǎn)

從總體情況看，貿(mào)易型企業(yè)在按照安全性、流動(dòng)性和效益性的綜合要求對(duì)營(yíng)運(yùn)資金作出安排、加強(qiáng)管理控制，保證營(yíng)運(yùn)資金的安全性特別是保障應(yīng)收賬款安全回籠，防止資產(chǎn)固化等方面，存在流動(dòng)性管理風(fēng)險(xiǎn)的情形。

（三）資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)杠桿與業(yè)務(wù)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模必須與其資本結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，但在貿(mào)易型企業(yè)往往存在業(yè)務(wù)總量偏大，單項(xiàng)業(yè)務(wù)或單一客戶業(yè)務(wù)量偏大，和自身凈資產(chǎn)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)不相匹配，客觀上造成財(cái)務(wù)杠桿過度使用，在某些特定條件下造成“短債長(zhǎng)用”的風(fēng)險(xiǎn)。

二、貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系設(shè)計(jì)思路

國(guó)外理論界對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究大多集中在財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析上面，通過建立一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析模型來對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出預(yù)警，如比弗（Beaver，1966）提出的以盈利性、短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)為指標(biāo)的單變量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型；奧爾特曼（Altman,1968）采用的以多變量（盈利性、流動(dòng)性、償債能力等指標(biāo)）為基礎(chǔ)的Z積分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型；以及奧爾森（Ohlson，1980）采用對(duì)數(shù)分析法的多變量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型；斯蒂克尼和布朗（Stickney,Brown,1990)則提出了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)要從投資（資產(chǎn)的相對(duì)流動(dòng)性、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、融資（資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、短期債務(wù)的相對(duì)比例）、經(jīng)營(yíng)（盈利性的相對(duì)水平、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)）以及其他解釋變量（規(guī)模、成長(zhǎng)性、審計(jì)保留意見）等四大類九個(gè)方面的因素進(jìn)行考慮。徐光華和沈弋（2012）則從內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警兩大系統(tǒng)的本質(zhì)出發(fā)來研究影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)主要因素及其控制策略，認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警應(yīng)該統(tǒng)一于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，構(gòu)建了兩者耦合的分析框架體系。基于以上理論研究，結(jié)合貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，我們提出了以下三個(gè)層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的設(shè)計(jì)思路：第一層次：指標(biāo)預(yù)警。以通用的預(yù)警指標(biāo)為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)不同業(yè)態(tài)設(shè)計(jì)個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，以業(yè)內(nèi)指標(biāo)平均水平為基準(zhǔn)，設(shè)定不同的區(qū)間提示不同程度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。第二層次：事項(xiàng)預(yù)警。按日常運(yùn)營(yíng)、投資、融資及其他等類別設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的基本標(biāo)準(zhǔn)，一旦發(fā)生符合該類情況即提示預(yù)警并上報(bào)。第三層次：制度防控。根據(jù)貿(mào)易型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型的具體特點(diǎn)，設(shè)計(jì)研究重點(diǎn)的業(yè)務(wù)流程內(nèi)控建設(shè)，財(cái)務(wù)重點(diǎn)從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制、償債能力風(fēng)險(xiǎn)控制以及防止過度使用財(cái)務(wù)杠桿等方面建立內(nèi)部控制制度。這三個(gè)層面的關(guān)系是層層遞進(jìn)的關(guān)系，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控關(guān)口層層前移的關(guān)系：指標(biāo)預(yù)警是通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化和波動(dòng)情況分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，挖掘指標(biāo)變化背后的具體因素并采取相關(guān)應(yīng)對(duì)措施來控制風(fēng)險(xiǎn)；事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)則是在具體風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)即行介入，及時(shí)應(yīng)對(duì)，而此時(shí)反映到財(cái)務(wù)指標(biāo)方面可能還不能看出財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體變化或向壞趨勢(shì)，在預(yù)警時(shí)間上會(huì)比指標(biāo)預(yù)警更早提示；制度防控則更是從內(nèi)部控制角度出發(fā)，確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，從經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)格、流程設(shè)計(jì)、授權(quán)制度、職責(zé)分離、信息處理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等各個(gè)方面進(jìn)行布控，從源頭上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，突出了“預(yù)”字，來避免或盡可能降低各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這三者之間又是相互協(xié)同的關(guān)系，制度防控越完善，內(nèi)部控制各個(gè)方面（控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息溝通、控制活動(dòng)、監(jiān)督）做得越到位，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生的幾率就越小，財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警提示就越少；反過來，從財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警提示可以倒過來分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體原因，是哪些事項(xiàng)導(dǎo)致財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)預(yù)警，從而來進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)防控制度。這三者之間的協(xié)同，形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的整合機(jī)制，將會(huì)有效提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力和水平，避免導(dǎo)致企業(yè)危機(jī)和經(jīng)營(yíng)失敗的發(fā)生。

三、貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系三個(gè)層次的具體內(nèi)容

（一）指標(biāo)預(yù)警主要內(nèi)容

1.選用預(yù)警指標(biāo)

根據(jù)斯蒂克尼和布朗提出的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)要從投資（資產(chǎn)的相對(duì)流動(dòng)性、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、融資（資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、短期債務(wù)的相對(duì)比例）、經(jīng)營(yíng)（盈利性的相對(duì)水平、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)）以及其他解釋變量（規(guī)模、成長(zhǎng)性、審計(jì)保留意見）等四大類九個(gè)方面的因素進(jìn)行考慮，其中涉及投資因素的指標(biāo)包括現(xiàn)金總資產(chǎn)比、流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比、凈營(yíng)運(yùn)資本占總資產(chǎn)比、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等六項(xiàng)；涉及融資因素的指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、總負(fù)債權(quán)益比、流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)比等三項(xiàng)；涉及經(jīng)營(yíng)因素的指標(biāo)包括總資產(chǎn)收益率、息稅前收益占總資產(chǎn)比、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量占總資產(chǎn)比等四項(xiàng)；涉及成長(zhǎng)性的指標(biāo)包括銷售收入增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈收益增長(zhǎng)率等三項(xiàng)。2010年上海市國(guó)資委推出了四大類（債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)）十四項(xiàng)反映企業(yè)生存性質(zhì)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。主要包括債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)四項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比例、擔(dān)保凈資產(chǎn)比、已獲利息倍數(shù)；現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)四項(xiàng)：現(xiàn)金總資產(chǎn)比、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)；盈利能力風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)三項(xiàng)：凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)性營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率；投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)共三項(xiàng)：金融類投資收益率、資產(chǎn)類投資收益率、投資現(xiàn)金收益率。僅從斯蒂克尼和布朗提出的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)前三大類（投資、融資和經(jīng)營(yíng)）和上海市國(guó)資委財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警前三大類（債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)）指標(biāo)來看，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)是高度重合的，都反映了流動(dòng)性、償債能力、盈利能力等三方面的情形。根據(jù)實(shí)際情況，貿(mào)易型企業(yè)選用上海市國(guó)資委財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警四大類十四項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)作為通用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)也是可行的。

2.設(shè)計(jì)并優(yōu)化個(gè)性化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

由于不同類型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)不同、風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)也不同，推行財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警管理就不能搞“一刀切”，預(yù)警指標(biāo)應(yīng)更有針對(duì)性、更切合實(shí)際，這樣才更能發(fā)揮出有效的預(yù)警作用。因此，應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)不同業(yè)務(wù)板塊的特點(diǎn)，研究設(shè)計(jì)個(gè)性化的分行業(yè)板塊的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。以某貿(mào)易型企業(yè)為例，其旗下有進(jìn)口、出口、物流、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)板塊，在基本指標(biāo)外，分別增設(shè)了一些符合行業(yè)特點(diǎn)個(gè)性化的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，例如：（1）對(duì)于以進(jìn)口為主的外貿(mào)板塊，如主營(yíng)進(jìn)口業(yè)務(wù)以進(jìn)口業(yè)務(wù)為主，則資產(chǎn)負(fù)債率一般較高，但并非就表示存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如能利用好客戶的預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款等無(wú)息負(fù)債，對(duì)公司資金面是有利的；而真正會(huì)對(duì)此類公司造成債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，則是有息負(fù)債，為此設(shè)置了“有息負(fù)債比率”這一指標(biāo)（有息負(fù)債合計(jì)/負(fù)債合計(jì)×100%）。（2）對(duì)于以貨代業(yè)務(wù)為主的物流板塊，由于企業(yè)的業(yè)務(wù)操作特點(diǎn)決定了日常經(jīng)營(yíng)過程中的應(yīng)收賬款規(guī)模較大，根據(jù)實(shí)際情況應(yīng)重點(diǎn)控制的是現(xiàn)金流中的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，在已經(jīng)設(shè)置的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)外，增設(shè)“應(yīng)收賬款與月營(yíng)業(yè)額比率”（[月初應(yīng)收賬款凈額+月末應(yīng)收賬款凈額)/2]/當(dāng)月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%）指標(biāo)，以實(shí)施對(duì)應(yīng)收賬款總量的控制；“應(yīng)收、應(yīng)付賬期差異”（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款付賬天數(shù)）指標(biāo)，以控制和減少墊付資金數(shù)額，降低資金成本，等。（3）以出口為主的企業(yè)，又另設(shè)了“銷售邊際利潤(rùn)率”指標(biāo)（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-費(fèi)用水平），來分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)整體覆蓋總費(fèi)用情況的程度，通過該指標(biāo)來更為實(shí)際地反映企業(yè)的盈利能力風(fēng)險(xiǎn)。

（二）事項(xiàng)預(yù)警主要內(nèi)容

根據(jù)貿(mào)易型公司的運(yùn)行特點(diǎn)，按照業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、投資管理、擔(dān)保管理、籌融資管理、其他預(yù)警事項(xiàng)分別設(shè)置預(yù)警項(xiàng)目。如業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)設(shè)置呆滯存貨（賬齡6個(gè)月以上）、逾期應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款）、重點(diǎn)客戶情況（占應(yīng)收賬款總額10%以上單一客戶）等三項(xiàng)；投資管理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)投資（企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)從事股票、基金、債券、外匯買賣、期貨及委托理財(cái)?shù)葘?duì)外投資業(yè)務(wù)，且占本企業(yè)本期末凈資產(chǎn)5%以上的投資業(yè)務(wù)）、長(zhǎng)期股權(quán)投資單位凈資產(chǎn)低于投資成本情形兩項(xiàng)；擔(dān)保管理則設(shè)置對(duì)集團(tuán)外單位擔(dān)保和有跡象可能要承擔(dān)清償或損失的擔(dān)保等兩項(xiàng)；籌融資管理則設(shè)置逾期貸款及其他融資風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)兩項(xiàng)；其他預(yù)警事項(xiàng)則設(shè)置反映應(yīng)收款、被投資企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)、資金運(yùn)作有關(guān)方面的意外情況,包括破產(chǎn)、資不抵債、清算、重大資產(chǎn)損失、管理層非正常變動(dòng)、出走、遭受司法調(diào)查、發(fā)生重大訴訟等影響持續(xù)正常經(jīng)營(yíng)的重大事項(xiàng);以及進(jìn)口墊付資金、貨物滅失等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。一旦發(fā)生以上設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，必須馬上采取應(yīng)對(duì)措施，并報(bào)告上一級(jí)母公司，對(duì)預(yù)警事項(xiàng)實(shí)施全程跟蹤，持續(xù)上報(bào)預(yù)警事項(xiàng)的后續(xù)進(jìn)展及處理情況，直至風(fēng)險(xiǎn)解除或處理完畢，全面反映和跟蹤預(yù)警事項(xiàng)的發(fā)生、進(jìn)展及最終結(jié)果的全過程。

（三）制度防控的重點(diǎn)內(nèi)容

根據(jù)貿(mào)易型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，著重加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程控制制度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制制度、財(cái)務(wù)杠桿使用及償債能力等三方面的制度：一是重點(diǎn)建立完善以授權(quán)、審批、業(yè)務(wù)運(yùn)作為主的ERP業(yè)務(wù)內(nèi)控流程制度，特別加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收款的管控，嚴(yán)格評(píng)估客戶信用，加強(qiáng)放賬額度的控制，嚴(yán)密監(jiān)控跟蹤逾期應(yīng)收款，落實(shí)催收責(zé)任；二是建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警管理制度，一方面要切實(shí)提高資金周轉(zhuǎn)率，另一方面在籌資結(jié)構(gòu)上要防止“短貸長(zhǎng)投”的資本錯(cuò)配，同時(shí)將遠(yuǎn)期信用證等表外負(fù)債作為控制重點(diǎn)在內(nèi)部管理時(shí)計(jì)入表內(nèi)，提高企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中以流動(dòng)資產(chǎn)清償流動(dòng)負(fù)債的保證程度，避免企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性；三是建立授信額度總量控制和使用的管理制度，合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模必須與其資本結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配，切忌盲目擴(kuò)張。

四、貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)問題

（一）治理層面重視，發(fā)揮各方合力

在公司治理層面上，應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)、董事會(huì)審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理制度及狀況進(jìn)行定期評(píng)估、經(jīng)營(yíng)層組織落實(shí)、監(jiān)事會(huì)定期監(jiān)督檢查。在財(cái)務(wù)管控層面上，財(cái)務(wù)部門作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的責(zé)任部門，授權(quán)專人負(fù)責(zé)落實(shí)預(yù)警信息的匯總、分析、報(bào)告等工作，其他相關(guān)職能部門根據(jù)預(yù)警事項(xiàng)的不同性質(zhì)配合做好預(yù)警應(yīng)對(duì)等工作。在子公司層面上，子公司總經(jīng)理對(duì)本公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理制度的建立健全和有效實(shí)施負(fù)責(zé)，財(cái)務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)組織并承擔(dān)監(jiān)控職責(zé)，并層層監(jiān)督、落實(shí)，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的全覆蓋。

（二）對(duì)預(yù)警提示合理分析，落實(shí)好預(yù)警應(yīng)對(duì)工作

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)中出現(xiàn)的預(yù)警提示信息應(yīng)進(jìn)行原因分析，做到心中有數(shù)：哪些風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是屬于階段性的(如有些業(yè)務(wù)有季節(jié)性特點(diǎn))，短期內(nèi)指標(biāo)就可改善；哪些風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是屬于近期內(nèi)比較難以改善的，需要通過中長(zhǎng)期的行動(dòng)規(guī)劃如業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、盈利模式的改變等來進(jìn)行逐步調(diào)整。哪些風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示情況必須引起足夠重視，如不采取措施將會(huì)影響到企業(yè)生存發(fā)展的；哪些風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)雖然連續(xù)提示，但短期內(nèi)可能對(duì)企業(yè)并不構(gòu)成威脅的。在此基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)建設(shè)

信息系統(tǒng)建設(shè)不僅是內(nèi)部控制的重要控制手段，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作必不可少的基本工具，如通過開發(fā)財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)，可以自動(dòng)計(jì)算出各板塊企業(yè)的預(yù)警指標(biāo)值、并顯示預(yù)警結(jié)果，一方面提高工作的效率，另一方面，也可以通過一定的流程設(shè)計(jì)，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作更規(guī)范、受控。

五、總結(jié)

第5篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)體制轉(zhuǎn)軌尚未完成，這對(duì)投資公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可細(xì)分為政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可細(xì)分為決策風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作模式風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、投資公司風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的構(gòu)建

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)

投資公司可以設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管委員，分階段、分步驟地推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)工作，在這一過程中，應(yīng)當(dāng)突出防范風(fēng)險(xiǎn)的重要性，加大風(fēng)險(xiǎn)管理宣傳力度，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方案，應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合公司當(dāng)前的內(nèi)外環(huán)境加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行。

（二）完善風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境

1.完善公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)。投資公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的職責(zé)，并對(duì)其決策程序及議事準(zhǔn)則加以規(guī)范，增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)、決策的透明度，從而形成決策、監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)相互制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的良好局面。

2.建立反饋機(jī)制。公司應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)信息監(jiān)測(cè)的反饋，全面搜集經(jīng)濟(jì)金融政策、國(guó)民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上對(duì)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行系統(tǒng)分析，監(jiān)測(cè)反饋信貸資產(chǎn)的變化趨勢(shì)。

3.加強(qiáng)內(nèi)部稽核。對(duì)業(yè)務(wù)操作制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，并對(duì)資金的使用回收情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)解決運(yùn)作過程中存在的偏差問題。

4.完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。可在公司風(fēng)險(xiǎn)管委會(huì)的支持和指導(dǎo)下，成立風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并配備專業(yè)的人員，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，給出有效的應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)，要對(duì)公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制加以完善，以此來提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)控制

1.構(gòu)建信息平臺(tái)。投資公司可以借助現(xiàn)有的信息管理系統(tǒng)和ERP系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，借此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告渠道進(jìn)行完善。該系統(tǒng)中應(yīng)當(dāng)涉及公司內(nèi)部所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而使其成為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、分析、決策等管理活動(dòng)的平臺(tái)。同時(shí)，還應(yīng)構(gòu)建與之相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)，將公司的風(fēng)險(xiǎn)信息全部存儲(chǔ)下來，彌補(bǔ)相關(guān)數(shù)據(jù)不足的缺陷，為公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作的開展提供詳實(shí)可靠的依據(jù)。

2.開發(fā)先進(jìn)的控制系統(tǒng)。投資公司可以借助當(dāng)前的計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)終端聯(lián)網(wǎng)，這樣不但可以實(shí)現(xiàn)信息收集、整理、分析、建議的生成自動(dòng)化、傳輸網(wǎng)絡(luò)化，而且還能減輕人員勞動(dòng)強(qiáng)度，避免操作失誤的情況發(fā)生，有助于操作風(fēng)險(xiǎn)的防控。

3.保障信息系統(tǒng)安全。公司可以通過建立信息系統(tǒng)使用管理、操作流程及風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，增強(qiáng)系統(tǒng)的安全性，并進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)硬件和軟件的管理，使系統(tǒng)始終處于安全的運(yùn)行狀態(tài)。

4.有效利用信息平臺(tái)。信息平臺(tái)構(gòu)建完畢后，公司可基于該平臺(tái)確立信息收集流程權(quán)限，確保風(fēng)險(xiǎn)信息的流動(dòng)性。此外還應(yīng)構(gòu)建立體式的風(fēng)險(xiǎn)傳遞路徑，提升風(fēng)險(xiǎn)的傳遞效率。其五，發(fā)揮信息平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)。公司可以通過信息平臺(tái)對(duì)各部門上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自動(dòng)識(shí)別，一旦風(fēng)險(xiǎn)超出預(yù)警值，應(yīng)及時(shí)上報(bào)給風(fēng)險(xiǎn)管委會(huì)，并由管委會(huì)按照董事會(huì)的決策制定風(fēng)險(xiǎn)控制策略，然后指導(dǎo)部門對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（四）加強(qiáng)資金運(yùn)行管理

1.制定資金管理制度。投資公司應(yīng)當(dāng)制定并實(shí)施財(cái)務(wù)管理和資金審批制度，并對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范加以明確。同時(shí)，要堅(jiān)持資金投放“集體審議、一人簽批”制度，對(duì)分級(jí)審批權(quán)限進(jìn)行嚴(yán)格劃定，借此來杜絕越權(quán)及弄虛作假等行為的發(fā)生。

2.加大賬戶管理力度。公司可以實(shí)行“三查”崗位相分離、項(xiàng)目會(huì)審交叉等形式，并采取審貸分離、集體審貸的管理方法，將崗位、責(zé)任及程序制約全部納入到賬戶管理當(dāng)中。

3.對(duì)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善。投資公司可在擴(kuò)充“活性資本”的過程中，采取增資擴(kuò)股的方式，借此來彌補(bǔ)長(zhǎng)期負(fù)債的不足。同時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，對(duì)流動(dòng)比例進(jìn)行有效控制，避免以短期資金做自營(yíng)業(yè)務(wù)的情況發(fā)生。4.對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行合理分配。投資公司應(yīng)當(dāng)保證足額提取公積金和賠償準(zhǔn)備金，由此能夠提升公司的可持續(xù)發(fā)展能力。同時(shí)，可以通過建立風(fēng)險(xiǎn)基金來應(yīng)對(duì)意外的資產(chǎn)損失。此外，公司還應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加以注意。

三、實(shí)際案例分析

（一）投資公司概況

某投資公司成立于2009年，具備融資、投資與土地一級(jí)開發(fā)等職能，注冊(cè)資金1.72億元，包括5000萬(wàn)元貨幣資金與1.22醫(yī)院劃撥土地評(píng)估值。在“十二五”的規(guī)劃背景下，該投資公司需要根據(jù)城市的建設(shè)和發(fā)展的要求開展相應(yīng)的建設(shè)任務(wù)，包括舊城區(qū)、城中村與棚戶區(qū)的改造，以及新城的建設(shè)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)分析

1.由于公路工程建設(shè)拆遷工作需要與眾多人員進(jìn)行溝通，當(dāng)遇到農(nóng)民佩服費(fèi).未到位、個(gè)別農(nóng)民索賠過分、拆遷項(xiàng)目得不到相關(guān)單位配合、政府協(xié)調(diào)難度大等問題都將可能引起項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和連帶損失，導(dǎo)致項(xiàng)目延期或中斷。而在項(xiàng)目實(shí)施過程中洪水、暴雨、惡劣天氣等因素也將造成項(xiàng)目的延期，當(dāng)這些因素得不到有效的控制，整個(gè)工程的進(jìn)度、建設(shè)質(zhì)量的項(xiàng)目費(fèi)用都將遭受巨大的損失。而施工過程中設(shè)計(jì)中變更設(shè)計(jì)多，材料設(shè)備供應(yīng)不足，設(shè)備配套、安裝失誤與故障也將延誤建設(shè)工期，成為工程投資失敗的直接因素。另外，竣工結(jié)算出現(xiàn)的虛報(bào)工程造價(jià)、高估冒算也都將增加工程建設(shè)成本。

2.因輕信項(xiàng)目投資商承諾的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)追求的最終目標(biāo)在于經(jīng)濟(jì)效益，部分投資商為實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，做出一些違背承諾的事情。該投資公司遇到的輕信項(xiàng)目投資商承諾風(fēng)險(xiǎn)主要在合同與承發(fā)包模式上。在簽訂合同的過程中，由于輕信投資商之前的口頭承諾，而疏于對(duì)合同進(jìn)行核查，在之后則發(fā)現(xiàn)合同存在條款遺漏與條款差別的問題，加上合同類型選擇不當(dāng)，承發(fā)包模式選擇不當(dāng)是的后期合同存在諸多的糾紛。

（三）該投資公司吸取失敗教訓(xùn)后的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

1.在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，建立了工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制。一方面，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的具體規(guī)劃，并及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與判斷，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的連帶影響以及潛在的新風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)，對(duì)重要風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目安排應(yīng)急策略。其主要風(fēng)險(xiǎn)劃分：成本超支、工程變更為風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)；資金不足、工期延誤與安全環(huán)保問題為風(fēng)險(xiǎn)二級(jí)；工程質(zhì)量缺陷為風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)。相應(yīng)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指示，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制信息的反饋。

2.為整個(gè)項(xiàng)目工程建立起全過程投資控制監(jiān)管機(jī)制。包括工程前期、施工中以及竣工階段。從規(guī)劃、設(shè)計(jì)、合同管理、施工、竣工、審計(jì)、財(cái)務(wù)與信息管理、投資與收益各個(gè)方面入手實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與控制。

第6篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

Abstract: With the acceleration of the pace of economic globalization, the market is more competitive, and China's private enterprises are facing increasing risks, the financial risk is one of the biggest risk, so concerning about the financial risk has become an important direction for the enterprise management research. Taking the financial risks status of the current private enterprise as the starting point, through studying the causes, this paper made a number of countermeasures to avoid financial risks.

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)成因；規(guī)避防范

Key words: financial risk；risk causes；avoiding prevention

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）05-0104-01

1民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念及特征

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。它既可能給活動(dòng)主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會(huì)。

1.2 民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征①客觀性。②不確定性。③相關(guān)性。④高破壞性。⑤普遍性。

2民營(yíng)企業(yè)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及其影響

2.1 資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，負(fù)債比重較大在原始的創(chuàng)業(yè)沖動(dòng)激勵(lì)下的民營(yíng)企業(yè)家憑著一股創(chuàng)業(yè)的熱情投入商海，他們很少對(duì)資本結(jié)構(gòu)做科學(xué)的規(guī)劃，大都靠原始的資本積累。再加上后續(xù)經(jīng)營(yíng)上的困境以及融資渠道的單一，造成資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債甚至是民間借貸比重較大，無(wú)形中埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

2.2 經(jīng)營(yíng)管理欠科學(xué)，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)民營(yíng)企業(yè)大都是在大環(huán)境不甚理想，競(jìng)爭(zhēng)壓力空前的狹窄空間拼殺出來的，企業(yè)的管理基本上是拳打腳踢，經(jīng)營(yíng)管理水平欠科學(xué)，管理思維滯后，管理水平低下。對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)性以及購(gòu)銷存的管理甚至行業(yè)管理、品牌管理和危機(jī)管理上缺乏足夠的重視，造成管理風(fēng)險(xiǎn)增大的同時(shí)加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 投資缺乏科學(xué)性，失誤時(shí)常發(fā)生一些民營(yíng)企業(yè)在企業(yè)跨越式發(fā)展的過程中，由于激進(jìn)或者冒險(xiǎn)，不顧企業(yè)的主業(yè)，盲目的進(jìn)行跨產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)，投資分散且多元，由于部分投資缺少事前的科學(xué)規(guī)劃以及項(xiàng)目可研的縝密論斷，造成投資失誤頻發(fā)甚至投資失敗。對(duì)企業(yè)的資金流造成嚴(yán)重影響，加大了民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 管理模式僵化，管理觀念落后一方面，民營(yíng)企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一，致使其經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會(huì)計(jì)信息失真等。企業(yè)沒有或無(wú)法建立內(nèi)部審計(jì)部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。另一方面，企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念，使財(cái)務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。

3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

3.1 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略脫離本來民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的一部分，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的有力支持和強(qiáng)力支撐。作為企業(yè)戰(zhàn)略的有益補(bǔ)充，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)該是以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為基礎(chǔ)和方向的。然而部分民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略嚴(yán)重脫離，甚至南轅北轍,極大的加重了民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段不足飛速發(fā)展中的民營(yíng)企業(yè)面對(duì)瞬息萬(wàn)變的、日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和財(cái)務(wù)環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段明顯不足。尤其面對(duì)2009年演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)的金融風(fēng)暴，大部分民營(yíng)企業(yè)應(yīng)對(duì)不力，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不高，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的急劇惡化，現(xiàn)金流的嚴(yán)重短缺，甚至最后走到了破產(chǎn)邊緣。

3.3 企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不完善其實(shí)大部分民營(yíng)企業(yè)除了經(jīng)營(yíng)管理短板外，財(cái)務(wù)管理制度也存在諸多不完善的地方，不完善的財(cái)務(wù)管理制度無(wú)法正確做出財(cái)務(wù)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示，在削弱了財(cái)務(wù)管理的職能的同時(shí)間接加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)的分析、論證和實(shí)施民營(yíng)經(jīng)常在沒對(duì)項(xiàng)目做科學(xué)的分析以及可研報(bào)告尚未進(jìn)過論證的前提下，不顧及項(xiàng)目投資回收期以及投資報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的考慮，憑一腔熱情盲目決斷，造成項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加大甚至項(xiàng)目的投資失敗，透支了財(cái)務(wù)的現(xiàn)金流后加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

4.1 政府要加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，盡快制定或完善有利于民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策。雖然目前我國(guó)已針對(duì)民營(yíng)企業(yè)初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔(dān)保難仍然是制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。這從客觀上要求國(guó)家在加快成立中小企業(yè)基金、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、建立中小企業(yè)促進(jìn)法等措施給予適當(dāng)?shù)姆龀帧?/p>

4.2 民營(yíng)企業(yè)投資要面向市場(chǎng)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，正確進(jìn)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。①分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)在積累的資本達(dá)到了一定的規(guī)模之后，應(yīng)該針對(duì)市場(chǎng)變化搞多元化經(jīng)營(yíng)，把雞蛋放在不同的籃子里，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。②規(guī)范項(xiàng)目投資程序。當(dāng)民營(yíng)企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定的實(shí)力之后，可以借鑒大型國(guó)有企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項(xiàng)目的投資程序，實(shí)行投資監(jiān)理，對(duì)投資活動(dòng)的各個(gè)階段做到精心設(shè)計(jì)和實(shí)施。

4.3 企業(yè)要從機(jī)構(gòu)設(shè)置、體系完善，員工培訓(xùn)等方面提高自身抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力①建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力。②建立完善的財(cái)務(wù)分析體系，健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。③加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)。還應(yīng)對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行政治思想教育，不斷提高全員法律意識(shí)，增強(qiáng)法制觀念和監(jiān)督意識(shí)。

5結(jié)論

民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力保障和有益支撐，民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及成因也有目共睹，通過對(duì)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的剖析及成因的透視，我們一定能夠找到更好的應(yīng)對(duì)策略，并且能夠采取更為直接的應(yīng)對(duì)措施面對(duì)挑戰(zhàn)，積極減少或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊淑媛，張海紅.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范.2009.

[2]曹偉忠.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范.內(nèi)蒙科技期刊,2008，(7).

第7篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

明顯改善當(dāng)?shù)厣钏?/p>

肖亞慶說，中央企業(yè)積極參與“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)，既促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，又為中央企業(yè)“走出去”提供豐富的實(shí)踐。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，中央企業(yè)主動(dòng)參與重大工程項(xiàng)目建設(shè)，有力推動(dòng)了沿線國(guó)家的緊密聯(lián)系和協(xié)同發(fā)展。鐵路方面，亞吉鐵路已開通運(yùn)營(yíng)，蒙內(nèi)鐵路即將通車，中老鐵路已開工建設(shè)，中泰鐵路等一批鐵路項(xiàng)目也在加快推進(jìn)。公路方面，中巴喀喇昆侖公路等一大批高速公路和交通設(shè)施建設(shè)，為當(dāng)?shù)氐某鲂袔矸奖恪Ｍㄓ嵕W(wǎng)絡(luò)方面，在東北亞、中亞、南亞、東南亞等周邊區(qū)域建設(shè)跨境海底光纜、陸地光纜等大容量高速率通信設(shè)施，促進(jìn)了當(dāng)?shù)匦畔a(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

能源建設(shè)方面，中央企業(yè)在“一帶一路”沿線20多個(gè)國(guó)家建設(shè)了60多個(gè)油氣合作項(xiàng)目。中國(guó)石油承建的中俄、中哈、中緬原油管道，中俄、中亞、中緬天然氣管道等項(xiàng)目，有效解決了油氣資源輸出難的問題。中央企業(yè)還承建了一大批火電站、水電站和核電站以及電網(wǎng)，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)大的支撐。

產(chǎn)業(yè)投資和園區(qū)建設(shè)方面，中央企業(yè)加強(qiáng)與沿線國(guó)家的產(chǎn)能合作，加大了園區(qū)建設(shè)力度。多個(gè)工業(yè)和制造業(yè)項(xiàng)目在馬來西亞、老撾、蒙古、印尼等國(guó)家落地，有效滿足了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，很多項(xiàng)目還大幅度增加了稅收。

中央企業(yè)在“一帶一路”建設(shè)過程中，使許多國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施得到了明顯改善，使當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢(shì)變成了產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。這些產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步發(fā)揮，又促進(jìn)了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，擴(kuò)大了就業(yè)，提高了員工的技術(shù)水平和知識(shí)能力，改善了當(dāng)?shù)厝嗣竦纳钏健Ｍ瑫r(shí)，中央企業(yè)在“一帶一路”實(shí)踐中，也促進(jìn)了自身的國(guó)際化進(jìn)程，增加了國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)。

帶動(dòng)中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)“走出去”

標(biāo)準(zhǔn)是國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作投資的通用語(yǔ)言。肖亞慶說，中央企業(yè)在“一帶一路”建設(shè)過程中，既接受和適用“走出去”所在國(guó)的規(guī)則，也積極參與制定國(guó)際通行規(guī)則，讓標(biāo)準(zhǔn)“走出去”。

國(guó)家電網(wǎng)董事長(zhǎng)舒印彪表示，標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品的合格評(píng)定直接影響著全球80%的投資和貿(mào)易，投資貿(mào)易壁壘往往也體現(xiàn)在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上。國(guó)家電網(wǎng)公司參與“一帶一路”建設(shè)過程中，力爭(zhēng)使中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)與有關(guān)國(guó)家實(shí)現(xiàn)互認(rèn)，把中國(guó)基于先進(jìn)技術(shù)制定的標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接，同時(shí)積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，推動(dòng)中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)更多地向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化。近幾年，國(guó)家電網(wǎng)在國(guó)際上做的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)達(dá)到39項(xiàng)，都與新興產(chǎn)業(yè)有關(guān)，對(duì)于全世界共享中國(guó)技術(shù)發(fā)展的成就起到了很大的作用。

中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)尚冰介紹，在全球4G（第四代移動(dòng)通信）技術(shù)發(fā)展過程中，我國(guó)主導(dǎo)推動(dòng)的TD―LTE技術(shù)，已成為國(guó)際電聯(lián)確定的全球4G國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)之一。目前全球有53個(gè)國(guó)家和地區(qū)部署了99張商用TD―LTE網(wǎng)絡(luò)。“一帶一路”沿線已經(jīng)有21個(gè)國(guó)家和地區(qū)部署了39張TD―LTE商用網(wǎng)絡(luò)。這不僅提升了當(dāng)?shù)匾苿?dòng)通信服務(wù)和信息化水平，還有效拉動(dòng)當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

央企投資風(fēng)險(xiǎn)可控

肖亞慶說，國(guó)資委一直注重為中央企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)營(yíng)造良好的環(huán)境和氛圍。對(duì)于有些人擔(dān)心的投資風(fēng)險(xiǎn)問題，肖亞慶表示，國(guó)有資產(chǎn)保值增值是國(guó)資委和中央企業(yè)基本責(zé)任。不論海外投資還是國(guó)內(nèi)投資，都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)存在，不可能每一項(xiàng)投資都百分之百成功。但是，回顧改革開放以來的實(shí)踐，中央企業(yè)在“走出去”過程中總體表現(xiàn)是好的，當(dāng)然也交了一些學(xué)費(fèi)。中央企業(yè)在國(guó)際化的過程中，學(xué)習(xí)到國(guó)際上通行的規(guī)則，了解到投資所在國(guó)的法律、人文環(huán)境和民俗風(fēng)情，有助于“一帶一路”建設(shè)過程中更好地控制風(fēng)險(xiǎn)。

肖亞慶認(rèn)為，央企參與“一帶一路”建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的。首先，從國(guó)資委監(jiān)管的角度來看，“一帶一路”的建設(shè)是有規(guī)劃的，不是盲目的。在“十三五”規(guī)劃中，“一帶一路”建設(shè)項(xiàng)目有長(zhǎng)期發(fā)展的指南。企業(yè)是“走出去”的主體，每家央企都制訂了未來五年的規(guī)劃。對(duì)于“一帶一路”項(xiàng)目的實(shí)施，都會(huì)履行前期項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、可研報(bào)告、經(jīng)濟(jì)分析等一系列程序。

第8篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；構(gòu)建

現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，其在世界企業(yè)中的地位不斷提升。但是我們也要清楚的看到，我國(guó)企業(yè)容易受到外界因素的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響巨大。因此，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)可以正常運(yùn)行和發(fā)展。

一、造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家的宏觀調(diào)控政策不斷調(diào)整。目前，國(guó)家擴(kuò)大了基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)力度，企業(yè)的工程量不斷增加，企業(yè)施工和周轉(zhuǎn)所涉及的資金也越來越多。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)在要同時(shí)面臨國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)外企業(yè)的雙重競(jìng)爭(zhēng)，建筑市場(chǎng)相對(duì)萎縮。個(gè)別企業(yè)為了生存不惜降低施工價(jià)格，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。而經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的影響存在滯后性，企業(yè)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響預(yù)警不足，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多。企業(yè)招標(biāo)、中標(biāo)過程中要涉及較多的法律合同，由于施工進(jìn)行過程中企業(yè)很有可能根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)情況對(duì)合同進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整，造成施工方和建設(shè)單位權(quán)益不平等，法律糾紛嚴(yán)重，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的工作周期時(shí)間長(zhǎng)，所需要的資金較大，短期之內(nèi)投資回報(bào)較低。很多企業(yè)都是收到了部分預(yù)付資金后就開始施工，后期需要大量的墊付資金，企業(yè)資金缺口嚴(yán)重，資金風(fēng)險(xiǎn)高。大量的墊付資金會(huì)造成企業(yè)資金流動(dòng)緩慢，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)斷裂時(shí)，企業(yè)更加無(wú)力償還債務(wù)，貸款利息增高，企業(yè)債務(wù)壓力越來越大。

2.資金周轉(zhuǎn)效率低。企業(yè)的收益較慢，隨著勞動(dòng)力和原材料價(jià)格的增長(zhǎng)，企業(yè)施工成本越來越高。應(yīng)收賬款的不斷增加導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力降低，企業(yè)存在大量的應(yīng)收賬款呆滯或壞死的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。而企業(yè)往往采用粗放式管理模式，企業(yè)日常支出較高，過高的成本容易造成企業(yè)的嚴(yán)重虧損，企業(yè)對(duì)資金的需求量不斷增多，資金周轉(zhuǎn)效率低下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷降低。

3.籌資、投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中還包括銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和籌資、投資風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)造成企業(yè)的運(yùn)營(yíng)流暢性降低，企業(yè)施工所涉及的資金鏈條斷裂，企業(yè)不斷處于經(jīng)濟(jì)糾紛和意外事故中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增高。

三、企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的措施

1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是企業(yè)有效預(yù)測(cè)和避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。企業(yè)可以通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)、分析、識(shí)別以及評(píng)估可能給企業(yè)帶來的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建時(shí)要遵循重要性、開放性和零容忍原則。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系首先要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的重要性和關(guān)鍵性分析，評(píng)估出企業(yè)的重要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制要確定企業(yè)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)預(yù)警閥值，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和報(bào)警，建立企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系要體現(xiàn)出企業(yè)的效益預(yù)警指標(biāo)、債務(wù)預(yù)警指標(biāo)、資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)等。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警責(zé)任制度。企業(yè)想要建立和執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，還要建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)構(gòu)，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠發(fā)揮正常的功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)構(gòu)要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督，要由企業(yè)的管理人員、財(cái)務(wù)人員以及審計(jì)人員結(jié)合一些經(jīng)驗(yàn)豐富的專家意見，共同完成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的制定。風(fēng)險(xiǎn)管理制度要將相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，以提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)報(bào)和監(jiān)測(cè)能力。企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行責(zé)任劃分，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的責(zé)任部門，確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)和責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理人員要及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)信息反饋到相關(guān)部門，以便及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要進(jìn)行等級(jí)劃分，不同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要由不同的人員來處理。

3.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理制度。（1）強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警信息的審核工作。企業(yè)想要及時(shí)的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行科學(xué)、有效的分析，探索不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵審核點(diǎn)，通過企業(yè)自身的內(nèi)部數(shù)據(jù)，結(jié)合市場(chǎng)的變化情況，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的分析。通過對(duì)原材料以及人工成本的分析，可以降低人為因素造成的偏差，保證財(cái)務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。企業(yè)管理人員要對(duì)審核的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。（2）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析和應(yīng)對(duì)。企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員要充分分析預(yù)警指標(biāo)的各要素，準(zhǔn)確評(píng)估出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型和大小，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性做出準(zhǔn)確的判斷，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警出現(xiàn)的原因，對(duì)可能給企業(yè)造成的損失進(jìn)行評(píng)估。首先進(jìn)行關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，再逐步擴(kuò)展到其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)負(fù)責(zé)人要制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理方案，通過相應(yīng)的措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化或化解，減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。將風(fēng)險(xiǎn)處理責(zé)任具體落實(shí)到具體部門和個(gè)人，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)處理方案的具體執(zhí)行，在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告和保障體系。企業(yè)相關(guān)部門要將風(fēng)險(xiǎn)處理的具體流程及時(shí)公布，使全體員工明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的運(yùn)轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)可能帶來的損失和影響等內(nèi)容。企業(yè)想要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行管控，就要建立合理的內(nèi)部管理和控制制度，為企業(yè)搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警保障體系。

四、總結(jié)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，給企業(yè)帶來無(wú)限商機(jī)，同時(shí)企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境也越來越復(fù)雜，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度增加。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響巨大，關(guān)系到其能否進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以有效的預(yù)測(cè)和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和利潤(rùn)最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]李莉.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)研究[J].時(shí)代金融，2014（27）.

第9篇：投資風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告范文

文章編號(hào)：1005-913X（2015）08-0151-02|

電力企業(yè)特別是電網(wǎng)企業(yè)由于其自然壟斷性質(zhì)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度相對(duì)較低，一旦發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，后果將特別嚴(yán)重，損失將特別巨大，故及時(shí)準(zhǔn)確識(shí)別和防控對(duì)于電力企業(yè)尤為重要。企業(yè)在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)，可以從財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析入手，建立企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，從指標(biāo)高低、趨勢(shì)變動(dòng)等因素來綜合反映公司總體經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

一、電力企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，主要是電費(fèi)應(yīng)收賬款回收慢、存貨積壓、周轉(zhuǎn)緩慢，資產(chǎn)權(quán)屬不清晰造成的資產(chǎn)流失、資產(chǎn)利用效率低；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，一旦資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，將面臨喪失信譽(yù)甚至導(dǎo)致破產(chǎn)；負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，當(dāng)企業(yè)負(fù)債規(guī)模一定時(shí)，若長(zhǎng)、短期債務(wù)比例不合理，還款期限過于集中，就會(huì)使企業(yè)在債務(wù)到期日還債壓力過大，資金周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著電力供應(yīng)過剩和競(jìng)價(jià)上網(wǎng)機(jī)制的推廣，必將帶來投資回報(bào)率的降低和投資風(fēng)險(xiǎn)的增大，投資決策時(shí)財(cái)務(wù)部門參與力度不夠，缺乏對(duì)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)判斷，缺乏對(duì)參股企業(yè)股權(quán)信息的收集、分析和監(jiān)控，未能及時(shí)做出股權(quán)決策，難以保證自身的股東權(quán)益。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

股利分配政策的選擇會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽(yù)。從而影響企業(yè)資金的來源，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。

二、企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，有效防控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各項(xiàng)支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要的一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。

（二）確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)電力企業(yè)而言，確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)的資本營(yíng)運(yùn)過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，設(shè)定預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值和合理波動(dòng)區(qū)間，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆就著手應(yīng)變，以避免或減少風(fēng)險(xiǎn)損失。借助信息系統(tǒng)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的自動(dòng)化程度。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性的，獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看，有總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)。對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。一般電力企業(yè)流動(dòng)比率最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為45～65%。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率，產(chǎn)銷平衡率=產(chǎn)品銷售產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值；對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長(zhǎng)率和資本保值增值率，這里采用已改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量的時(shí)間與能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營(yíng)運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率，實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率，應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中：

到期債務(wù)本金償付率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）

實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率計(jì)算如下：

（資產(chǎn)-負(fù)債-待處理資產(chǎn)損失-未禰補(bǔ)虧損-潛虧）/（固定資產(chǎn)凈值+在建工程+長(zhǎng)期投資）

從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量+分得股利或利潤(rùn)所收到現(xiàn)金+現(xiàn)金利息支出+所得稅付現(xiàn)）/平均總資產(chǎn)

銷售凈現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量/銷售收入凈額

股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。考核指標(biāo)有：長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中：債務(wù)股權(quán)比率=平均總負(fù)債/（平均股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值-無(wú)形資產(chǎn)-待處理資產(chǎn)損失）

（三）結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）報(bào)表數(shù)據(jù)分析的滯后性

財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外披露的財(cái)務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時(shí)性，會(huì)計(jì)信息的披露和傳遞是越快越好，及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息重要質(zhì)量特征。就企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表而言所披露的會(huì)計(jì)信息間隔時(shí)間越長(zhǎng)，就越缺乏及時(shí)性，也就越缺乏有用性，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析一般都是在財(cái)務(wù)報(bào)表編制后才進(jìn)行的，在使用時(shí)往往已經(jīng)過期。同時(shí)，比率分析所使用的數(shù)據(jù)均屬于歷史性的，對(duì)猜測(cè)、決策只能起參考作用。

（二）報(bào)表分析信息來源的真實(shí)性

真實(shí)性要求會(huì)計(jì)核算時(shí)客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，要求企業(yè)治理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)遵循的企業(yè)會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，正確運(yùn)用會(huì)計(jì)原則和方法，正確反映企業(yè)的實(shí)際情況。實(shí)際上，財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象屢見不鮮。

（三）會(huì)計(jì)方法局限性

列進(jìn)報(bào)表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，我們對(duì)報(bào)表的分析僅僅是分析了那些報(bào)表中列示的經(jīng)濟(jì)資源，實(shí)際上，企業(yè)有很多經(jīng)濟(jì)資源或是受客觀條件制約、或是受會(huì)計(jì)方法的制約而并未在報(bào)表中得到體現(xiàn)。

（四）會(huì)計(jì)計(jì)量方法局限性

會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)報(bào)告的條件，這就要求有一個(gè)能綜合各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)量單位作為計(jì)量各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響及其結(jié)果的共同標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)所提供的主要是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是可以用貨幣計(jì)量的數(shù)據(jù)和信息。然而就用貨幣單位作為會(huì)計(jì)統(tǒng)一的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè)，由于假如貨幣不穩(wěn)定就沒法把它作為同一的標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)。然而這一假設(shè)在現(xiàn)實(shí)生活中受到了持續(xù)通貨膨脹的沖擊。由于通貨膨脹，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息也就不能反映當(dāng)時(shí)真實(shí)的用度和收益狀況，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的模糊性。