證券投資分析培訓(xùn)精選(九篇)
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第1篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
一、面向市場需求的《證券投資學(xué)》課程培養(yǎng)目標(biāo)
隨著中國資本市場的發(fā)展及其與國際資本市場的接軌，中國資本市場已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，金融產(chǎn)品規(guī)模不斷壯大，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新以及開放環(huán)境下外來資金的不斷沖擊。同時資本市場快速發(fā)展對證券投資人才需求的熱情一直保持穩(wěn)定增長的趨勢。其中，高級金融顧問、高級投資分析師、高級服務(wù)管理師等招聘需求明顯增加，專業(yè)化要求進(jìn)一步提高，具有深厚專業(yè)知識和多年從業(yè)經(jīng)驗的高級人才，以及具備橫跨外匯、投資等領(lǐng)域的人才，均成為企業(yè)不惜高薪獵捕的對象。此外，理財顧問、證券經(jīng)紀(jì)人、財務(wù)規(guī)劃師、投資項目分析師等成為熱門招聘職位。這些資本市場的變化影響著證券投資人才培養(yǎng)目標(biāo)的設(shè)定，同時也對我們學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)、應(yīng)用能力提出了新的要求。市場的需求是金融人才培養(yǎng)目標(biāo)的導(dǎo)向，因此面對社會的需求，證券投資學(xué)的課程教學(xué)應(yīng)當(dāng)滿足以下幾個目標(biāo)。
1．具備扎實的投資理論基礎(chǔ)知識。適應(yīng)社會的需求首先應(yīng)具備的就是扎實的投資理論知識，包含了證券基本知識、證券投資工具基本知識、證券投資指數(shù)等，同時還包括了證券投資工具定價與估值、證券投資組合管理、證券投資的風(fēng)險管理和投資業(yè)績評價等等。學(xué)生不僅要具備較強(qiáng)的理論知識，同時也需要將此類理論知識運用到實際的投資操作中。目前市場對此類人才的需求尤其旺盛。證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)的基金經(jīng)理、風(fēng)險管理人員就是能夠控制投資組合風(fēng)險，對證券投資工具進(jìn)行定價估值，并進(jìn)行風(fēng)險管理。
2．具備初步投資實踐操作能力。證券投資學(xué)是一門實踐性和應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，掌握證券投資基本理論知識的基礎(chǔ)上，必須進(jìn)行實際的證券投資操作與分析。證券投資學(xué)的操作性不僅包括對基本流程的操作，同時還必須能夠獨立、理性的進(jìn)行證券投資分析，比如股票的選擇能力，實際操盤能力等。證券公司的操盤手、分析師主要工作是要求靈活運用投資組合技巧，為客戶進(jìn)行增值服務(wù)，能嫻熟使用各種分析軟件，掌握基本分析與技術(shù)分析，拓展證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因而必須具備較強(qiáng)的實際操作能力和證券投資分析能力。
3．具備規(guī)范的分析報告寫作能力。適應(yīng)市場的需求，學(xué)生不僅要具有較強(qiáng)的操作能力和理論體系，同時也要具備把操作和分析能力具體化和理論化，能夠通過書面語言表達(dá)相應(yīng)的分析、投資思路和投資理念，為自己客戶服務(wù)，同時也為團(tuán)隊做出理性的決策提供支持。
二、《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)手段
課堂教學(xué)的主要任務(wù)是傳授基礎(chǔ)知識，實踐教學(xué)則是促進(jìn)學(xué)生實踐能力、創(chuàng)新能力等綜合素質(zhì)的提高。為達(dá)到這一目的，單一的教學(xué)方法是不會實現(xiàn)的。
1．案例教學(xué)法。證券投資學(xué)與社會實際聯(lián)系緊密，用實際案例導(dǎo)入教學(xué)，往往涉及知識面廣，需要多學(xué)科的知識構(gòu)架，可以激發(fā)學(xué)生的探究和嘗試欲望;同時案例的分析與解決，要求學(xué)生對已學(xué)知識及技能必須融會貫通、靈活運用，因而可以調(diào)動學(xué)生的主動性、思辨力，實現(xiàn)理論———實踐———學(xué)習(xí)———理論———實踐的良性循環(huán)。
2．參與式教學(xué)方式。證券市場時刻發(fā)生變化，同時對市場行情的判斷和證券的分析沒有確定的標(biāo)準(zhǔn)，因而要想對證券市場有更深的理解，必須時時關(guān)心證券市場的動態(tài)與變化。老師要做到時時關(guān)注市場動態(tài)、關(guān)注社會經(jīng)濟(jì)新聞熱點，在課堂上穿行問題探討。同時應(yīng)提倡參與式教學(xué)方式，讓學(xué)生參與熱點分析，發(fā)表個人觀點。通過這種授課方法的持續(xù)，特別能調(diào)動學(xué)生上課積極性，學(xué)生積極參與，課堂氣氛活躍，學(xué)生也養(yǎng)成獨立思考問題的習(xí)慣。
3．模擬證券投資技能貫穿整個教學(xué)過程?？梢岳镁W(wǎng)絡(luò)資源，或者是實驗室證券投資軟件，老師向每位學(xué)生提供一筆虛擬資金，建立虛擬證券賬戶，利用實驗課時間，根據(jù)上海、深圳證券交易所的實時行情進(jìn)行模擬證券投資。這一做法在大多數(shù)學(xué)校都得以采用，這一方法確實能夠大幅度調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和熱情。
4．教學(xué)實踐基地法。結(jié)合證券投資學(xué)的特點在校外建立實踐基地，其目的是在加強(qiáng)理論聯(lián)系實際，培養(yǎng)學(xué)生實踐能力、創(chuàng)新能力和團(tuán)結(jié)協(xié)作能力。組織學(xué)生到證券公司等金融機(jī)構(gòu)實地考察和學(xué)習(xí)，讓學(xué)生了解掌握證券公司的總體運作和各部門職能。在實地教學(xué)之前，做好理論知識預(yù)先準(zhǔn)備，進(jìn)行實習(xí)方案設(shè)計，并且有目的地進(jìn)行實地參觀學(xué)習(xí)，可以對理論知識和實際運用之間的聯(lián)系有了更明確的認(rèn)知，為學(xué)生以后的學(xué)習(xí)指明方向。
三、《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)體系的設(shè)計
以適應(yīng)社會需求為導(dǎo)向，培養(yǎng)具備扎實的投資理論基礎(chǔ)知識、具備初步投資實踐操作能力和具備規(guī)范的分析報告寫作能力目標(biāo)，運用多種的實踐教學(xué)方法手段，結(jié)合本科生教學(xué)特點，《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)內(nèi)容設(shè)計如下:
1．面向證券投資基礎(chǔ)理論知識的案例教學(xué)環(huán)節(jié)。證券投資基礎(chǔ)理論部分包括證券投資工具介紹、證券投資指數(shù)、證券投資工具定價理論及其投資組合管理理論等。對于理論知識的掌握，通過案例教學(xué)方法將會取得較好的教學(xué)效果。比如對證券市場和證券市場投資工具的認(rèn)識，可以通過上海和深圳等國內(nèi)市場的上市證券種類進(jìn)行概覽，總結(jié)和比較中外證券市場投資工具的差別，對國內(nèi)市場各類證券的市場特點和表現(xiàn)進(jìn)行直觀對比。學(xué)生還可以在老師的指導(dǎo)與要求下，成立合作小組，明確投資目標(biāo)，選擇投資品種組合，并計算證券投資品種的比例和風(fēng)險程度，多大比例用于風(fēng)險資產(chǎn)的投資，例如股票、期權(quán)等，多大比例的資金用于無風(fēng)險資產(chǎn)的投資，例如國債等。大多數(shù)證券投資學(xué)的實踐內(nèi)容多強(qiáng)調(diào)操作股票方面，其實對投資品種的選擇和對風(fēng)險的控制是更為重要的實踐內(nèi)容，而目前的實踐內(nèi)容對此相對而言較為薄弱。由于此環(huán)節(jié)的實踐內(nèi)容涉及理論知識內(nèi)容較多，綜合性較強(qiáng)，也可以放在證券投資學(xué)課程結(jié)束之后開展。
2．面向證券投資分析的模擬操作教學(xué)環(huán)節(jié)。證券投資分析環(huán)節(jié)包括證券交易行情、證券交易程序、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析。證券投資的基本分析包括宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析等，技術(shù)分析包含了k線分析、切線分析、指標(biāo)分析、形態(tài)分析、波浪分析等。對此內(nèi)容實踐操作主要通過模擬證券交易。通過模擬交易，首先重建整個交易過程，從開戶、委托、成交、清算交割等程序，直觀化地掌握證券交易的操作流程。二是，選擇股票進(jìn)入模擬交易的范圍，熟練使用操作軟件的各項功能，并讀懂行情表，分時走勢圖和指數(shù)走勢圖?？梢赃x擇有代表性的股票進(jìn)入模擬買賣，了解二級市場的運行與管理，比如競價原則、清算、交割過戶的手續(xù)費等。三是，運用基本分析方法自行選擇證券并投資，四是，運用各種技術(shù)分析方法和指標(biāo)分析研究判斷市場行情和個股行情，選擇買賣時機(jī)。同時此部分的實踐教學(xué)也可采用參與式教學(xué)方式，可組織一定范圍內(nèi)的討論，發(fā)表自己對行情的判斷，這對提高證券投資分析能力、完善投資策略有很大的幫助。
3．面向分析報告寫作能力的實踐教學(xué)環(huán)節(jié)。課程結(jié)束之后，根據(jù)學(xué)生模擬投資的收益情況，股票選擇分析能力、風(fēng)險控制水平和最終完成的投資分析報告，確定該學(xué)生的學(xué)習(xí)成績。這一環(huán)節(jié)的實踐教學(xué)采用多種教學(xué)方法結(jié)合。首先是案例分析教學(xué)法，用實際案例作為引導(dǎo)掌握分析報告的寫作格式和規(guī)范。撰寫的投資分析報告主要有證券價值分析報告，基本分析報告，報告當(dāng)中應(yīng)包括對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券發(fā)行公司的行業(yè)背景及發(fā)展趨勢、證券發(fā)行公司的整體狀況和財務(wù)狀況等，同時也包含技術(shù)分析報告，包含買賣時機(jī)判斷的標(biāo)準(zhǔn)等。詳實的調(diào)查報告作為考核內(nèi)容之一，以此來判斷學(xué)生將所學(xué)理論與實踐相結(jié)合的效果。四、《證券投資學(xué)》課程實踐教學(xué)模式構(gòu)建的現(xiàn)實問題及解決方案
1．現(xiàn)實問題。
(1)教學(xué)實踐意識淡薄。各個培養(yǎng)單位在思想上不重視實踐教學(xué)。究其原因一方面是由于國家教育部沒這方面的硬性規(guī)定及要求，另一方面是實踐教學(xué)在教學(xué)經(jīng)費上的高投入要求，使各培養(yǎng)單位不能或不愿過多開展實踐教學(xué)。
(2)教師素質(zhì)有待提高。實踐教學(xué)內(nèi)容體系具有模塊化、組合型、進(jìn)階式的特點，對教師的素質(zhì)要求較高。而目前教師普遍缺乏實踐教學(xué)的積極性。從時間花費、教學(xué)條件準(zhǔn)備等方面來說，課堂教學(xué)相對比實踐教學(xué)比較容易開展;同時，教師晉升職稱課堂教學(xué)時數(shù)及科研成果為依據(jù)的客觀現(xiàn)實，導(dǎo)致教師普遍不愿意從事實踐教學(xué)工作，直接導(dǎo)致實踐教學(xué)整體質(zhì)量下滑。
(3)對實踐教學(xué)管理力度不夠。主要體現(xiàn)為教學(xué)計劃中多數(shù)都是實踐教學(xué)所占的教學(xué)比重偏少、偏低;社會調(diào)查實踐未作教學(xué)計劃要求或沒有相應(yīng)學(xué)時學(xué)分要求;畢業(yè)實習(xí)基本采用以提交書面實習(xí)報告為教學(xué)要求，缺乏實習(xí)過程的管理和控制，教學(xué)實踐基地流于形式。
2．解決方案。
(1)強(qiáng)化實踐教育觀念，為學(xué)生提供多種內(nèi)容和形式的教學(xué)實踐機(jī)會。在實踐教學(xué)的安排上一定要堅決體現(xiàn)全程化的特點:第一是要理論教學(xué)與實踐教學(xué)相結(jié)合進(jìn)行，既有理論講授，又要有相應(yīng)的實踐體驗;第二，要充分利用假期安排學(xué)生積極參與社會調(diào)查和實踐鍛煉，最好是將社會調(diào)查實踐進(jìn)行學(xué)分修學(xué)上的要求，以保證學(xué)生社會調(diào)查和實踐足量?？傊瑢W(xué)生的實踐教學(xué)，一定要在整個教學(xué)過程中貫徹，充分發(fā)揮理論教學(xué)與實踐教學(xué)的互相促進(jìn)作用。
(2)加強(qiáng)師資隊伍的實踐培訓(xùn)。加強(qiáng)實踐性教學(xué)，必須有一批具有一定實踐經(jīng)驗的師資隊伍。高素質(zhì)的專業(yè)師資隊伍是培養(yǎng)高素質(zhì)人才的有力保證。擔(dān)任實踐性教學(xué)的教師，不僅要具有深厚的專業(yè)知識，還要有豐富的證券投資實踐經(jīng)驗。學(xué)校應(yīng)支持教師定期到社會上的相關(guān)對口工作單位進(jìn)修培訓(xùn)，了解證券業(yè)的最新進(jìn)展，以便將最新、最先進(jìn)的知識教給學(xué)生，使教師與學(xué)生都能夠做到與時俱進(jìn)，也可提高我們教學(xué)的社會適應(yīng)性。
第2篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
（一）適應(yīng)證券市場發(fā)展，完善教學(xué)內(nèi)容
我國證券市場經(jīng)過二十多年的發(fā)展，正在逐漸走向成熟，以股權(quán)分置改革取得成功為標(biāo)志，我國證券市場步入了一個新的發(fā)展時期。近年來許多知名企業(yè)由海外市場回歸國內(nèi)資本市場，我國關(guān)于資本市場理論的研究成果層出不窮，證券市場中出現(xiàn)了許多新事物，如股權(quán)分置改革及創(chuàng)業(yè)板的推出，金融危機(jī)爆發(fā)對全球證券市場的影響等，生機(jī)勃勃的金融實踐為證券投資學(xué)的發(fā)展提供了豐富的素材。基本目標(biāo)是闡述證券投資基本理論與方法，要求學(xué)生掌握證券投資的主要分析手段與工具，理解證券市場基本功能和作用，了解現(xiàn)代證券投資理論的主要內(nèi)容及發(fā)展趨勢；學(xué)會運用證券投資分析及投資策略來解決現(xiàn)實投資決策問題，并通過實踐教學(xué)檢驗來引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)新思維，使學(xué)生初步具備扎實的證券投資理論功底，能夠靈活運用理論進(jìn)行證券投資決策，為其它專業(yè)課學(xué)習(xí)奠定堅實的基礎(chǔ)?；诖?，我們的教學(xué)內(nèi)容應(yīng)立足于中國證券業(yè)發(fā)展的實際情況，借鑒發(fā)達(dá)國家成熟的證券投資理論，對證券投資基本知識進(jìn)行了全面的闡述，同時注重反映該學(xué)科的最新理論成果和中國證券市場的最新發(fā)展，并針對證券投資實務(wù)性強(qiáng)的特點，加強(qiáng)實踐指導(dǎo)、案例教學(xué)，以期將理論教育與實際應(yīng)用結(jié)合起來。
（二）充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，使用多媒體教學(xué)軟件
為了培養(yǎng)學(xué)生就業(yè)后能夠盡快適應(yīng)不同工作崗位的工作需求，我們提出了“厚基礎(chǔ)，寬口徑”的教學(xué)理念。隨之而來的是相應(yīng)課時的壓縮與教學(xué)內(nèi)容增加的矛盾，這就要求教師在課堂上能夠很好利用上課時間，如果教師在課堂上花費大量時間去板書和抄寫例題，無疑會浪費很多課堂時間，而多媒體教學(xué)軟件的運用大大緩解了這一矛盾。教師通過事先制作的多媒體課件，不僅能夠把許多相關(guān)理論知識串聯(lián)起來，更為重要的是能夠把很多抽象的圖表更清晰直觀地表現(xiàn)出來，也避免了學(xué)生要一邊聽講一邊又要忙著記筆記，提高了學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和學(xué)習(xí)效率。我們要求學(xué)生每天花十五到二十分鐘時間通過網(wǎng)絡(luò)瀏覽搜狐財經(jīng)、新浪財經(jīng)及和訊網(wǎng)等相關(guān)的財經(jīng)資訊，使學(xué)生能夠及時了解相關(guān)政策實施與變動，分析其對證券市場的影響。
（三）注重多種教學(xué)方法使用，提升教學(xué)效果
證券投資學(xué)是實踐性、應(yīng)用性很強(qiáng)的課程，為了加強(qiáng)學(xué)生的綜合分析能力和利用所學(xué)專業(yè)知識解決實際問題的能力，在教學(xué)過程中考慮采用多種教學(xué)方法和手段：對于一些難以理解的理論知識通過案例的搜集和分析，使學(xué)生能夠清楚其理論的背景和意義，采用模擬教學(xué)法能夠讓學(xué)生把很多復(fù)雜的例如股票上市程序、股票發(fā)行定價等很抽象的理論直觀地展示在學(xué)生面前，一方面激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，同時能夠很好地拓展學(xué)生的思維能力和歸納總結(jié)能力。我們在教學(xué)過程中有意識地安排學(xué)生以小組的形式去進(jìn)行案例的搜集和整理，并在課堂上進(jìn)行演示，由其他小組成員針對案例中提出的問題進(jìn)行思考和質(zhì)疑，最后由教師進(jìn)行總結(jié)。這樣使得老師和同學(xué)及同學(xué)之間形成了良好的互動，極大地激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，提高了學(xué)生分析問題和解決問題的能力。每學(xué)期我們都會組織學(xué)生去證券營業(yè)部去參觀學(xué)習(xí)，一方面能夠使同學(xué)們盡快熟悉證券交易的程序與交易規(guī)則，使學(xué)生能夠親身體驗證券交易的場景，其次通過與證券營業(yè)部從業(yè)人員與股民的交流，讓同學(xué)能夠進(jìn)一步加深對證券投資的直觀感受。
（四）不斷完善實踐教學(xué)環(huán)節(jié)
證券投資分析涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)等多種學(xué)科的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用，學(xué)生如果能在證券投資實際操作中接受有關(guān)投資理論教育，有助于學(xué)生認(rèn)識和把握證券投資相關(guān)理論和投資實踐。實踐教學(xué)是證券投資學(xué)課程教學(xué)的重要環(huán)節(jié)，通過模擬實驗，學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ)理論，也能夠掌握相應(yīng)具體的證券投資分析技術(shù)手段，有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識，有利于教師改進(jìn)教學(xué)方法和教學(xué)手段，提高教學(xué)水平。我院于2008年購買了世華財訊投資模擬軟件及“大智慧”行情分析系統(tǒng)，并建立了證券投資模擬實驗室，通過實踐操作，使學(xué)生對證券投資產(chǎn)生興趣，熟悉證券交易規(guī)則和程序，掌握基本投資方法。我們要求學(xué)生在上課前有意識瀏覽相關(guān)的財經(jīng)資訊，并要求學(xué)生能夠?qū)ψC券市場產(chǎn)生影響的相關(guān)政策法規(guī)進(jìn)行歸納整理，以小組的形式進(jìn)行匯報；同時利用世華財訊的股票投資模擬系統(tǒng)進(jìn)行股票投資模擬操作，其股票模擬操作系統(tǒng)完全與上海和深圳證券交易系統(tǒng)同步，在學(xué)生了解和熟悉投資模擬軟件的交易程序和交易規(guī)則后，我們會給每位學(xué)生分配一定數(shù)量的資金，要求學(xué)生在規(guī)定的時間內(nèi)進(jìn)行股票投資交易，在課程結(jié)束后提交投資模擬心得體會。為了提高實踐教學(xué)的效果，我們在校內(nèi)外選聘了具有扎實的專業(yè)知識和有豐富的實踐經(jīng)驗的教師擔(dān)任實踐教學(xué)指導(dǎo)教師，并進(jìn)行相關(guān)專業(yè)知識的培訓(xùn)及講座。近年來一直與國泰君安公司與證券營業(yè)部建立了良好的合作關(guān)系，通過定期不定期的聘請相關(guān)人員來我院授課，開展講座，并在每學(xué)期組織學(xué)生去證券營業(yè)部參觀、學(xué)習(xí)，使學(xué)生對證券交易的流程有了清楚地了解。我們連續(xù)幾年與宏源證券石河子營業(yè)部合作舉辦股票交易模擬大賽，并對成績優(yōu)異的同學(xué)給予物質(zhì)和精神獎勵，極大地激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣與學(xué)習(xí)熱情。我院學(xué)生在全國大學(xué)生股票投資模擬大賽中也取得較好的成績。
（五）完善教學(xué)考核評價方式
第3篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
【關(guān)鍵詞】應(yīng)用型高校；證券投資學(xué)；課程；教學(xué)改革
一、引言
證券投資學(xué)作為應(yīng)用型高校的重點專業(yè)，應(yīng)及時創(chuàng)新與改革才能擔(dān)負(fù)起人才培養(yǎng)重責(zé)，促進(jìn)證券投資人員提升愛國意識與擔(dān)當(dāng)意識，引導(dǎo)其積極為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與優(yōu)化貢獻(xiàn)力量。我國正處于改革的關(guān)鍵時期，這一時期教育體系與教育模式也應(yīng)隨之優(yōu)化，才能打破傳統(tǒng)發(fā)展弊端，為我國綜合國力提升蓄力，實現(xiàn)特色社會主義國家的創(chuàng)新型發(fā)展。
二、教學(xué)梳理：證券投資學(xué)課程教學(xué)現(xiàn)狀
強(qiáng)化對證券投資學(xué)課程教學(xué)現(xiàn)狀的全方位剖析，有利于強(qiáng)化對教學(xué)改革的深入認(rèn)知，更能為應(yīng)用型高校發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。素質(zhì)教育的發(fā)展與革新推動了應(yīng)用型高校證券投資學(xué)課程的優(yōu)化，也使證券投資學(xué)課程教學(xué)邁入新的發(fā)展階段。首先，目前的證券投資學(xué)課程教學(xué)重視理論闡述。重視理論闡述是指目前基礎(chǔ)理論知識講述比例較高，例如，教師會引導(dǎo)學(xué)生反復(fù)了解與學(xué)習(xí)證券投資工具、投資組合理論等理論性較強(qiáng)的內(nèi)容。大學(xué)生能利用基礎(chǔ)知識全方位了解立體化的投資世界，并以此打開投資之門；其次，目前證券投資學(xué)課程教學(xué)重視培養(yǎng)學(xué)生分析能力。證券投資學(xué)本身屬于一門理論與實踐均衡發(fā)展的課程，切實培養(yǎng)學(xué)生投資分析能力，能助力學(xué)生早日實現(xiàn)獨立投資，并為其操作能力提升奠定基礎(chǔ)；最后，目前的證券投資學(xué)課程重視培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)控能力。這一專業(yè)學(xué)生在成長過程中不能出現(xiàn)盲目從眾心理，必須提升敏感性，及時了解與規(guī)避可能存在的風(fēng)險。故此，證券投資學(xué)課程教學(xué)過程中，會在引導(dǎo)學(xué)生評估預(yù)期收益的基礎(chǔ)上，評估風(fēng)險等級以此及時預(yù)防與控制可能出現(xiàn)的風(fēng)險，從而盡量避免投資過程中出現(xiàn)不可控制的損失。
三、改革難點：證券投資學(xué)課程教學(xué)中存在的問題
1.教學(xué)目標(biāo)有待創(chuàng)新，教學(xué)內(nèi)容有待優(yōu)化雖然證券投資學(xué)課程是理論教學(xué)與實踐教學(xué)并重的課程，通過梳理現(xiàn)階段證券投資學(xué)課程教學(xué)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)由于證券市場復(fù)雜性較高，因此相應(yīng)的教學(xué)難度較大。雖然教育者會利用課堂教學(xué)引導(dǎo)學(xué)生全方位提升理論知識掌握能力，認(rèn)為其理論知識掌握能力提升后，相關(guān)的實踐能力也會隨之提升。但實踐證明，掌握多元化理論知識并不代表學(xué)生的實踐能力會隨之提升，這也說明教學(xué)目標(biāo)與模式有待創(chuàng)新。而且由于目前的證券投資學(xué)課程與思政元素融合并不深入，導(dǎo)致無法在教學(xué)過程中及時促進(jìn)學(xué)生提升愛國意識與愛國情懷。2.實踐教學(xué)比例較低，教學(xué)方式有待改進(jìn)雖然應(yīng)用型高校重視培養(yǎng)學(xué)生實踐能力，但如何促進(jìn)理論教學(xué)與實踐教學(xué)有機(jī)銜接，仍是教育者需要思考的重要問題。目前證券投資學(xué)課程理論與實踐教育并不均衡，相應(yīng)的實踐教學(xué)體系也并不完善，模擬教學(xué)多過實體教學(xué)，這也是導(dǎo)致證券投資學(xué)課程教學(xué)出現(xiàn)問題的主因，不可否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)的普及與發(fā)展，為教學(xué)方式改革提供助力。但教師利用信息技術(shù)展開教學(xué)過程中，缺少與學(xué)生的有效互動，這使得多元化教育方式并未發(fā)揮預(yù)期效果，而如何提升教學(xué)靈活性仍是教育者重點思考問題。3.考核方式有待完善，教師能力有待提升應(yīng)用型高校在發(fā)展過程中會利用平時成績測評與期末考核的形式，了解學(xué)生狀態(tài)。而平時成績多以考勤為依據(jù)，期末考核形式也相對單一。簡單的考核方法具有較高的便捷性，但無法強(qiáng)化對學(xué)生的全方位認(rèn)知與了解，也容易使學(xué)生出現(xiàn)重視考核、輕視學(xué)習(xí)的問題，與人才培養(yǎng)理念嚴(yán)重不符，更不符合素質(zhì)教育發(fā)展需要。雖然國家大力推動教育改革，但由于財政撥款有限，應(yīng)用型高校并沒有過多資金投入教師培養(yǎng)，教師缺少關(guān)注與培養(yǎng)，不利于其專業(yè)能力提升。作為一線教育工作者，教師的綜合能力與綜合素養(yǎng)關(guān)乎證券投資學(xué)課程發(fā)展，打破教師職業(yè)培養(yǎng)狀態(tài)，提升教師能力，才能實現(xiàn)教育的新生。
四、教育的新生：完善證券投資學(xué)課程教學(xué)改革建議
1.以從業(yè)能力為導(dǎo)向，創(chuàng)新教學(xué)目標(biāo)證券投資學(xué)課程旨在推動學(xué)生全方位了解證券相關(guān)知識，并以此確保學(xué)生加強(qiáng)對證券投資分析與操作的全方位掌握。而證券市場本身具有較高的復(fù)雜性，以從業(yè)能力為導(dǎo)向，強(qiáng)化對學(xué)生需求的深刻分析，以此創(chuàng)新教學(xué)目標(biāo)，能推動證券投資學(xué)課程邁入新的發(fā)展階段。證券投資本身具備較強(qiáng)的復(fù)雜性，受教育者既要全方面掌握證券投資知識，又要經(jīng)過多元化實踐，才能真正實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。因此，應(yīng)打破傳統(tǒng)單一化培養(yǎng)目標(biāo)，引導(dǎo)學(xué)生提升證券投資基礎(chǔ)知識掌握能力，促進(jìn)其進(jìn)一步認(rèn)知證券投資的風(fēng)險性，并以此提升實踐教學(xué)比例，引導(dǎo)其在模擬實踐中提升從業(yè)能力?；趶臉I(yè)能力發(fā)展需要創(chuàng)新培養(yǎng)目標(biāo)，促進(jìn)學(xué)生在正確的道路上發(fā)展與前進(jìn)，是構(gòu)建“中國式”證券投資課程的重要前提。2.以素質(zhì)培養(yǎng)為核心，優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容引導(dǎo)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中了解交易規(guī)則及相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)其提升擔(dān)當(dāng)意識與責(zé)任意識，有利于營造公平、公正、公開的市場環(huán)境，也有利于促進(jìn)學(xué)生樹立社會主義核心價值觀，可使其積極成長為具有愛國意識與社會責(zé)任感的金融人才。因此，可促進(jìn)證券投資學(xué)課程與思政元素有機(jī)融合，以此提升學(xué)生職業(yè)核心素養(yǎng)，培養(yǎng)優(yōu)秀社會主義接班人。例如，在宏觀經(jīng)濟(jì)基本面分析時，培養(yǎng)受教育者的家國情懷。宏觀經(jīng)濟(jì)對證券市場具有重要影響，而證券市場的動態(tài)化數(shù)據(jù)又與國民經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。雖然疫情的爆發(fā)使世界經(jīng)濟(jì)受到影響，但我國為降低失業(yè)率，積極出臺多元化政策扶持中小企業(yè)，并應(yīng)適當(dāng)減免稅收與租金，區(qū)域政府也通過購物券等多元化形式刺激消費，并以此確?？焖倩謴?fù)經(jīng)濟(jì)秩序，為人們營造良好的生活環(huán)境。關(guān)注國家戰(zhàn)略既能提升學(xué)生政治修養(yǎng)，又能拓展其投資眼光，還能提升其制度自信，可謂一舉多得。3.以社會需求為主導(dǎo)，加強(qiáng)實踐教學(xué)基于證券投資市場的復(fù)雜性，提升實踐教學(xué)比例，既能實現(xiàn)教學(xué)質(zhì)量的提升，又能達(dá)到提升學(xué)生職業(yè)核心素養(yǎng)的目的，更能為學(xué)生日后就業(yè)奠定良好基礎(chǔ)。借助實踐教學(xué)優(yōu)化契機(jī)，完善實踐教學(xué)架構(gòu)，可利用模擬實驗及參與證券投資競賽等方法，引導(dǎo)學(xué)生多元化踐行理論知識，并以此提升其分析能力及實操能力。例如，利用校企合作機(jī)會定期派送學(xué)生實地了解金融機(jī)構(gòu)工作模式，引導(dǎo)學(xué)生在實訓(xùn)與實習(xí)中拓寬視野，提升實踐能力。實訓(xùn)與實習(xí)機(jī)會畢竟有限，學(xué)校可與企業(yè)合作共同構(gòu)建全真模擬實踐基地，利用強(qiáng)大的信息技術(shù)支持，構(gòu)建真實化模擬實驗。實踐教學(xué)比例提升后，學(xué)校與教育者應(yīng)積極倡導(dǎo)學(xué)生“走出去”，可利用“走出去”的機(jī)會參加證券投資競賽，學(xué)校內(nèi)部也可舉辦多元化競賽，以此激發(fā)學(xué)生主觀能動性，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)一步強(qiáng)化自我認(rèn)知，促進(jìn)其職業(yè)核心素養(yǎng)提升。4.以全面培養(yǎng)為中樞，改進(jìn)教學(xué)方式為推動學(xué)生全面發(fā)展，可基于學(xué)生個性特點改進(jìn)教學(xué)方式，促進(jìn)線上與線下教學(xué)形式相融合，以滿足不同學(xué)生發(fā)展需要，促進(jìn)學(xué)生個性化成長。例如，學(xué)校可加強(qiáng)對線上教育模塊的完善，基于學(xué)生發(fā)展需要上傳多元化證券投資學(xué)相關(guān)內(nèi)容，以此滿足學(xué)生多元化發(fā)展需求，引導(dǎo)學(xué)生加強(qiáng)對相應(yīng)理論知識的具象了解。與此同時，教師可進(jìn)一步利用項目任務(wù)驅(qū)動型教學(xué)、案例教學(xué)、模擬實踐教學(xué)、啟發(fā)式教學(xué)等提升教育靈活性。以案例教學(xué)法為例，教師可引導(dǎo)學(xué)生全方位分析典型案例，引導(dǎo)學(xué)生加強(qiáng)對復(fù)雜化知識的具體認(rèn)知與理解，確保學(xué)生可利用學(xué)習(xí)的理論知識深入剖析證券市場形勢，以此提升學(xué)生解決問題能力。5.以反思總結(jié)為目的，完善考核方式證券投資學(xué)課程的創(chuàng)新與發(fā)展推動了相應(yīng)考核模式與評價體系的優(yōu)化，以此推動課程改革，實現(xiàn)課程新生，推動課程步入新的發(fā)展階段，能以全新視野勾畫新的教育藍(lán)圖。例如，對學(xué)生理論知識掌握情況進(jìn)行考核時，也要對學(xué)生實踐成績、平時表現(xiàn)、學(xué)習(xí)態(tài)度等方面進(jìn)行綜合考量，強(qiáng)化綜合考量，提升實踐成績比重，可進(jìn)一步促進(jìn)學(xué)生加強(qiáng)對實踐教學(xué)的重視，也能以此激發(fā)學(xué)生主觀能動性，督促其在考核中加強(qiáng)反思總結(jié)，確保加強(qiáng)對其薄弱點的針對性提升，以此為其長期發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。并且，可引導(dǎo)學(xué)生參與證券投資學(xué)教學(xué)評價，促進(jìn)師生與生生展開相互評價，通過多元化評價后，學(xué)生可進(jìn)行自我評價，以此確保展開過程性評價和診斷式評價，從而為證券投資學(xué)課程改革與創(chuàng)新奠定良好基礎(chǔ)。6.以職業(yè)培養(yǎng)為主旨，增強(qiáng)教師能力證券投資學(xué)課程教師須具有較強(qiáng)的理論知識掌握能力，也需要具有豐富的投資經(jīng)驗才能提升學(xué)術(shù)敏感性，確保理論教學(xué)與實踐教學(xué)的協(xié)調(diào)發(fā)展。學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)教師職業(yè)培訓(xùn)，積極鼓勵教師到多元化金融機(jī)構(gòu)掛職鍛煉，以此開拓其實踐教學(xué)視野，提升其證券投資能力，確保其為學(xué)生樹立良好榜樣，以此實現(xiàn)證券投資學(xué)教學(xué)的發(fā)展與創(chuàng)新。并且，教師可積極參與證券投資學(xué)相關(guān)學(xué)術(shù)研究，并積極與相關(guān)專家及學(xué)者展開多元化交流，利用溝通交流機(jī)會創(chuàng)新教育理念與教育模式，確保利用良好的專業(yè)能力為證券投資學(xué)教學(xué)質(zhì)量提升做出努力。培養(yǎng)教師專業(yè)能力時，也應(yīng)加強(qiáng)對職業(yè)培養(yǎng)的多元化考核，可積極利用考核契機(jī)選拔優(yōu)秀教師，健全優(yōu)秀教師晉升機(jī)制，以此切實加強(qiáng)對優(yōu)秀教師的雙重鼓勵，確保教師積極主動參與職業(yè)培訓(xùn)，提升其學(xué)習(xí)的主觀能動性，為終身學(xué)習(xí)型社會構(gòu)建奠定人才基礎(chǔ)。由此可見，教師職業(yè)培訓(xùn)與證券投資學(xué)課程教學(xué)優(yōu)化息息相關(guān)，故此，在高校提升教師職業(yè)培訓(xùn)重視的基礎(chǔ)上，政府也應(yīng)加強(qiáng)對相關(guān)財政撥款的監(jiān)督，才能盡量確保相關(guān)資金發(fā)揮最大價值。
五、結(jié)語
從多元化問題入手，提升證券投資學(xué)課程的科學(xué)性與系統(tǒng)性，能有效化解應(yīng)用型高校的發(fā)展難題，積極構(gòu)建國際一流大學(xué)。雖然近些年來我國教育發(fā)展十分迅猛，但不可否認(rèn)我國證券投資學(xué)課程教學(xué)與先進(jìn)國家仍有一定差距。正視相關(guān)問題是消除差距的良好開端，應(yīng)用型高校正確進(jìn)行自我認(rèn)知，積極與社會力量展開有效合作，可實現(xiàn)中國式教育的新生，促進(jìn)證券投資學(xué)課程教學(xué)飛躍式發(fā)展。
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第4篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
關(guān)鍵詞：小股民；證券投資；影響因素
中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
小股民是證券投資市場的重要參與力量，不僅數(shù)量多而且交易較為活躍，對于證券市場的發(fā)展具有重要的意義。但從實踐來看，雖然小股民資金實力有限，但小股民虧多贏少、一買就虧等現(xiàn)象較為普遍的存在，因此，對小股民爭取投資行為進(jìn)行分析具有重要的價值。
一、小股民證券投資的基本現(xiàn)狀
隨著居民可支配收入的增加，居民個人素質(zhì)的上升，居民投資于證券市場的熱情也不斷高漲，小股民的數(shù)量不斷增多。
1.賬戶總數(shù)不斷上升表明小股民投資熱情依然存在
1992年，我國投資者賬戶數(shù)量僅216.65萬戶，但到2000年則達(dá)到6123.24萬戶，2008年更是突破億戶整數(shù)關(guān)達(dá)到10449.69萬戶，2011年達(dá)到14050.37萬戶，由此可見我國投資者賬戶數(shù)量不斷增加，這其中就有大量的中小股民，可見小股民投資熱情較高。
2.新增開戶數(shù)持續(xù)減少表明小股民對證券市場并不樂觀
此外，從新增開戶數(shù)這一被視為“散戶風(fēng)向標(biāo)”的指標(biāo)來看，近年來我國中小股民態(tài)度趨于謹(jǐn)慎，2012年新增開戶數(shù)為552.45萬戶，新增開戶數(shù)連續(xù)3年下降，比2011年為1077.03萬戶減少了524.58萬戶，新增開戶數(shù)創(chuàng)下了2007年以來的新低，這一方面表明經(jīng)過前期擴(kuò)張小股民增量趨于減緩，另一方面也表明部分小股民開始趨于謹(jǐn)慎。
3.持倉比重的降低表明小股民對證券市場觀望明顯
從持倉賬戶來看，2012年末為5514.49萬戶，持倉A股賬戶占全部有效賬戶的比重僅39.98%，比年初減少179.69萬戶，這表明在經(jīng)歷了長時期的虧損后，部分小股民開始離場，或者采取觀望的態(tài)度對待證券市場投資。
二、小股民證券投資的三大影響因素
小股民證券投資資金總量有限，股民主要將證券投資作為一種輔助理財手段而并非專業(yè)性的投入其中，其投資過程中表現(xiàn)出證券投資知識相對缺乏、投資信息獲取與信息處理能力不足、投資決策隨意性大等特征。
1.證券投資知識的影響
證券投資知識相對缺乏表現(xiàn)在三個方面，首先，證券投資專業(yè)知識缺乏，我國大多數(shù)小股民都沒有接受過證券專業(yè)知識培訓(xùn)，甚至對證券投資相當(dāng)陌生，沒有通過繼續(xù)教育等方式獲取專業(yè)知識，從而在投資過程中表現(xiàn)出對業(yè)務(wù)領(lǐng)域不熟悉等問題。其次，證券投資基本常識缺乏，部分小股民對證券投資的基本常識不了解，如股票投資資金要次日才能轉(zhuǎn)出，st、*st類股票風(fēng)險較大等，由于不了解這些基礎(chǔ)性的知識，小股民在購買股票時可能出現(xiàn)操作上的差錯。再次，證券投資操作軟件等相關(guān)知識缺乏，部分小股民雖然知道利用操作軟件購買和出售股票，但對操作軟件中各種技術(shù)指標(biāo)無法識別，或者沒有完全了解和把握其中的涵義，無法利用這些技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行決策分析，更難以根據(jù)股票的基本情況以及自身的需求對技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。
2.證券投資信息獲取與信息處理能力的影響
首先，證券投資信息獲取能力不足，部分小股民由于工作繁忙，加上投資金額不多，因而對各種影響證券市場的信息關(guān)注不夠，部分小股民甚至長期性的忽視了證券市場消息，沒有訂閱相關(guān)的報紙雜志，也沒用收集網(wǎng)絡(luò)信息，從而難以及時有效的獲取各種可能對證券市場產(chǎn)生影響的消息。其次，證券投資信息處理能力不足，小股東在獲取有關(guān)信息后，難以分析出這種信息將帶來何種影響，如某上市公司重大事項停牌公告，披露的信息顯示公司正推進(jìn)重大重組事項，部分小股民不知這種信息會對股價帶來何種影響，因而內(nèi)心可能會抵抗甚至產(chǎn)生恐懼心理。特別是，當(dāng)前我國證券市場信息管理還不規(guī)范，部分證券市場研究人員利用網(wǎng)絡(luò)、電視等媒體一些有關(guān)上市公司的消息，小股民無法有效的辨別信息的真假，容易遭受資金損失。
3.小股民個的影響
首先，決策的隨意性帶來的影響，部分小股民在投資證券市場時，本著“玩一玩”、一點點錢無所謂等態(tài)度，因而在購買股票時沒有對目標(biāo)上市公司進(jìn)行全面而系統(tǒng)的分析，更沒有進(jìn)行實地考察，而是根據(jù)個人喜好、購買股票時上市公司的價格、上市公司股票漲幅情況等決策，決策缺乏科學(xué)的依據(jù)。其次，小投資者從眾等行為帶來的影響，部分小股民在投資決策時缺乏自主決策意識，容易出現(xiàn)跟風(fēng)等問題，什么板塊熱買什么板塊股票、什么股票漲幅大買什么股票，這些從眾行為在一定程度上影響了小股民的投資行為。
三、引導(dǎo)小股民理性投資的思考
小股民是證券市場重要的參與力量，如果缺乏小股民的參與，證券市場可持續(xù)發(fā)展將面臨重大挑戰(zhàn)。而要將小股民留在市場當(dāng)中，除進(jìn)一步完善資本市場、規(guī)范市場行為外，更為重要的是從小股民自身因素入手，引導(dǎo)小股民更為理性的投資，從而形成更加完善的小股民投資體系。
1.加強(qiáng)證券投資知識宣講
引導(dǎo)小股民理性投資的前提是幫助其掌握一些基礎(chǔ)性的證券投資知識，首先，要充分利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體宣傳證券投資知識，建議國家有關(guān)部門組織高校、證券投資行業(yè)從業(yè)人員編寫通俗易懂、不帶有偏向性的證券投資資料，同時邀請編寫人員開展講座，通過這種大范圍的宣傳幫助小股民特別是剛進(jìn)入股市的小股民全面、客觀的了解證券投資的基本信息。其次，要選拔和培養(yǎng)具有較高誠信品質(zhì)的證券投資宣講人才，由于證券知識宣講是一項長期性的工作，并且國家會不斷的出臺各種制度法規(guī)，這都需要有權(quán)威的解讀，此外，外部經(jīng)濟(jì)形勢的變化也會使得證券投資知識不斷更新，在此背景下，建議培養(yǎng)一批具有較高知識素養(yǎng)、獨立客觀的宣講人員，充分發(fā)揮其專業(yè)性，幫助小股民了解、更新證券投資基礎(chǔ)知識。
2.多策并舉降低各種虛假信息對小股民的影響
首先，要加大對各種虛假信息者處罰力度，針對現(xiàn)實中充斥著各種影響小股民決策的信息，甚至部分人員還利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體一些影響小股民決策的信息，如推薦某一股票、暗示某一股票會有較大一波行情等等，特別是，在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的當(dāng)前，利用網(wǎng)絡(luò)各種信息渠道更加暢通、影響更加深遠(yuǎn)，這就要求加大對各種違規(guī)虛假信息者的處罰力度，采取行業(yè)進(jìn)入禁止、罰款乃至于追究責(zé)任等方式進(jìn)行處罰。其次，要完善各種虛假信息監(jiān)督管理體系，建議國家有關(guān)部門組建專門的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，供小股民對各種虛假信息單位進(jìn)行舉報，便于社會公眾參與到監(jiān)督當(dāng)中，同時國家有關(guān)部門要加大執(zhí)法力度，建立完善的信息處理機(jī)制，真正做到發(fā)現(xiàn)一例、處理一例、反饋一例，避免有舉報沒處理、有處理沒反饋等問題。
3.創(chuàng)新方式引導(dǎo)小股民理性投資于證券市場
首先，要創(chuàng)新性的設(shè)立各種小股民模擬證券投資渠道，如可以開發(fā)貼近實際甚至于實況同步的模擬投資工具，并進(jìn)行廣泛的推廣，甚至鼓勵小投資者在正式進(jìn)入證券市場之前要模擬投資一段時間，同時在這種模擬系統(tǒng)中嵌入各種證券投資基礎(chǔ)知識，通過寓知識與實踐幫助小股民了解投資知識。其次，要創(chuàng)新性的幫助小股民養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣，有關(guān)部門要積極宣傳、倡導(dǎo)良好的投資習(xí)慣，如要求證券投資公司在小股民開戶時提供相關(guān)的資料甚至組織培訓(xùn)，再如利用各種公益渠道對一些良好的投資行為進(jìn)行宣傳，以此影響小股民的投資行為。
四、結(jié)語
小股民投資證券市場既對于引導(dǎo)社會資金投資于資本市場具有重要的意義，對于幫助小股民應(yīng)對通貨膨脹壓力、拓寬收入來源也具有重要價值，要達(dá)到這一目標(biāo)，必須科學(xué)的對小股民進(jìn)行引導(dǎo)，幫助其掌握證券投資的基礎(chǔ)知識，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣。此外，還要按照有益于資本市場長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)，積極規(guī)范資本市場各種行為，嚴(yán)厲打擊各種違法犯罪行為，為保護(hù)好小股東的利益提供良好的外部環(huán)境。這樣，不僅能夠讓小股東從資本市場獲益，而且可以留住小股民，實現(xiàn)小股民與資本市場共同發(fā)展的目標(biāo)。
參考文獻(xiàn)：
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第5篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
證券行業(yè)高端人才指的是：一是具有堅定正確的政治方向、良好的職業(yè)道德；二是具有扎實廣博的經(jīng)濟(jì)和金融理論知識；三是熟悉現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)和技能，善于從事資本運作；四是掌握外語、現(xiàn)代電子信息應(yīng)用技術(shù)、懂法律；五是有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和適應(yīng)能力，有風(fēng)險防范意識，富有創(chuàng)新精神和效益觀念。但是具備這種復(fù)合素質(zhì)的“證券人才”在整個隊伍中的比例還很小。全國證券行業(yè)從業(yè)人員中擁有碩士學(xué)歷的不足1%，這說明較高層次人才比例明顯偏低，至于熟悉國際慣例、法律，具有豐富的國際金融知識和業(yè)務(wù)經(jīng)驗的國際證券人才更是少之又少。證券行業(yè)和其他行業(yè)一樣，人才結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯的金字塔型，從業(yè)人員的數(shù)量龐大和高端人才匱乏并存。
從國家戰(zhàn)略的高度和經(jīng)濟(jì)全球化的角度去發(fā)展金融市場，特別是證券市場，從而構(gòu)建現(xiàn)代金融體系，也具有其迫切性。來自國際市場的競爭壓力越來越大，尤其是銀行、證券、保險業(yè)，大批的外國金融企業(yè)占領(lǐng)中國金融市場，中國的金融機(jī)構(gòu)要想在競爭中不被淘汰，做大做強(qiáng)，必須加強(qiáng)高端金融人才的培養(yǎng)。再次，我國的金融市場要走向國際化，也需要培養(yǎng)一批高端的人才去熟悉和了解國外金融市場，借鑒和提高我國的證券市場。
近幾年，我國的證券業(yè)發(fā)展很快，但證券行業(yè)的人才缺口還是很大的。主要是由證券行業(yè)本身的行業(yè)特點所決定的，證券行業(yè)是人力資本最密集的行業(yè)之一，對人才的需求是很大的。由于我國證券市場發(fā)展的時間不長，大多數(shù)證券人才來自銀行業(yè)，從其他行業(yè)來的也不少，人員錯綜復(fù)雜，無統(tǒng)一的思想理念，也缺乏統(tǒng)一規(guī)范的培訓(xùn)。在市場快速發(fā)展前進(jìn)的時候，人才培養(yǎng)未能跟上，導(dǎo)致證券高端人才的供需出現(xiàn)了脫節(jié)現(xiàn)象。具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力和適應(yīng)金融新形勢的證券高端人才供不應(yīng)求，而大量由學(xué)校培養(yǎng)出來的卻不能滿足人才市場需要，出現(xiàn)供過于求的現(xiàn)象。為此，必須對傳統(tǒng)的證券人才培養(yǎng)模式進(jìn)行改革,建立符合市場和企業(yè)需求的證券人才培養(yǎng)模式。
高端人才培養(yǎng)問題是證券市場逐步開放中的戰(zhàn)略問題。資本市場的改革能否成功關(guān)鍵在于人才。中國資本市場的發(fā)展到目前為止，資金、機(jī)構(gòu)都不成問題，所缺的恰恰是人才。人才的培養(yǎng)影響著整個金融市場改革的步伐。目前我國證券高端人才缺乏主要體現(xiàn)在以下方面：
一是相對規(guī)模較小。證券行業(yè)人員隊伍的發(fā)展與我國證券業(yè)的發(fā)展基本是相適應(yīng)的，但在相對規(guī)模和結(jié)構(gòu)上都存在一定的問題。我國證券行業(yè)人員與世界其他市場經(jīng)濟(jì)國家相比，絕對數(shù)量不少，但是相對于我國證券行業(yè)快速發(fā)展的需要，規(guī)模仍然偏小。
二是我國證券行業(yè)人才結(jié)構(gòu)雖然不斷改善，但高層次、復(fù)合型、國際型人才匱乏。我國證券市場從無到有，從小到大，得到了迅速發(fā)展，至今只有20多年時間。因此我國證券行業(yè)實踐累積時間較短，行業(yè)人才隊伍雖然迅速發(fā)展，但有關(guān)體系建設(shè)仍需探索和完善。目前，在我國證券行業(yè)人才隊伍中突出表現(xiàn)為“五多五少”：一般性人才多，高層次人才少；操作性人才多，創(chuàng)新性人才少；單一行業(yè)人才多，跨行業(yè)的復(fù)合型人才少；產(chǎn)品營銷人才多，研發(fā)和風(fēng)險管理的人才少；熟悉國內(nèi)資本市場和業(yè)務(wù)的人才多，熟悉國際資本市場和業(yè)務(wù)的人才少。
三是行業(yè)內(nèi)各機(jī)構(gòu)對證券人才培訓(xùn)方面投入不小，但針對性不強(qiáng)，培訓(xùn)效果不明顯。由于缺乏科學(xué)規(guī)范的培訓(xùn)需求分析，沒有針對不同培訓(xùn)對象設(shè)置不同的培訓(xùn)課程體系。同時，沒有建立普遍的培訓(xùn)評估機(jī)制，培訓(xùn)效果運用不足。各機(jī)構(gòu)專業(yè)人才培訓(xùn)成績與職務(wù)晉升薪酬福利脫節(jié)，不利于調(diào)動專業(yè)人才參加培訓(xùn)的積極性。
另一方面，一部分證券高端人才得不到重用或流失也加劇了人才的匱乏。中國人講人情，在諸多的人情關(guān)系下，難以做到排除各種壓力重用和提拔人才。很難通過專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，把握原則，獨立判斷事務(wù)，這是中國專業(yè)人才選拔、晉升與國外相比差異巨大的地方。美國幾家著名的投資銀行、會計師事務(wù)所和跨國公司都是按照市場的要求，堅持原則、規(guī)范行事、選賢用能，有很好的職業(yè)道德操守，所以這些企業(yè)蓬勃發(fā)展，得到了市場的肯定。這些企業(yè)中堅持原則與規(guī)范的高端人才在市場上千金難求也是明證，而安然等則是最好的反證。
國外對于證券專業(yè)性人才的培養(yǎng)非常重視，從大學(xué)到就業(yè)后都有一套系統(tǒng)的培養(yǎng)方案。以美國、加拿大的高職教育為代表，以能力為基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)職業(yè)或崗位所需能力的確定、學(xué)習(xí)和運用，以達(dá)到某種職業(yè)的從業(yè)能力要求為教學(xué)目標(biāo)，課程內(nèi)容以職業(yè)分析為主。通過有代表性的企業(yè)專家組織的課程開發(fā)委員會，制定能力分解表，并以這些能力為目標(biāo)設(shè)置課程，組織教學(xué)內(nèi)容。該模式重視及時反饋，重視學(xué)生自學(xué)能力的培養(yǎng)，強(qiáng)調(diào)個別化教學(xué)，以學(xué)生為中心進(jìn)行教學(xué)，并以形成性評估為主，最后考核學(xué)生是否達(dá)到這些能力要求。
以德國為代表的“雙元制”人才培養(yǎng)模式是指“一元”為企業(yè)，另“一元”為高職學(xué)院，其主要內(nèi)容是：培養(yǎng)一名合格的實用人才，必須通過企業(yè)、工廠和學(xué)院兩大系統(tǒng)的密切合作來進(jìn)行。學(xué)員要先向有資格招收學(xué)徒的企業(yè)、工廠報考，錄取后與企業(yè)簽訂合同，當(dāng)工廠、企業(yè)的學(xué)徒工，同時又在教育機(jī)構(gòu)進(jìn)行學(xué)習(xí)。
通過對發(fā)達(dá)國家高職教育模式的分析，能夠發(fā)現(xiàn)：一是定位都比較準(zhǔn)確，與普通教育有鮮明的差別，主要以培養(yǎng)高級專業(yè)應(yīng)用型人才為目標(biāo)；二是重視校企合作，學(xué)校與企業(yè)、行業(yè)聯(lián)系十分緊密；三是打破了直達(dá)車式教育的傳統(tǒng)模式，建立了一種交互的多軌式的可分段選擇的升學(xué)渠道，架設(shè)了高等教育的“立交橋”，增加了靈活性；四是重視課程建設(shè)，強(qiáng)調(diào)以就業(yè)市場為向?qū)?；五是堅持職業(yè)資格證書制度，鼓勵學(xué)生畢業(yè)時能同時取得畢業(yè)證書和職業(yè)證書。這些做法對我國高等教育確立科學(xué)的人才培養(yǎng)模式具有很好的啟示。
在學(xué)生畢業(yè)參加工作后，同樣給予他們專業(yè)化的指導(dǎo)和培訓(xùn)。美國券商對證券人才的培養(yǎng)模式首先基于其市場定位和發(fā)展方向，在培養(yǎng)內(nèi)容、時間計劃、培訓(xùn)深造安排上都會有不同的側(cè)重。就整體而言，表現(xiàn)卓越的券商不僅長期、持續(xù)投入大量資源用于投資分析與服務(wù)方面的培訓(xùn)，還會聘請各種外部專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)開展相關(guān)研究、分析金融行業(yè)問題、提升員工能力等，并據(jù)此融合現(xiàn)有手段或技術(shù)開發(fā)出針對性的解決方案、應(yīng)用工具，然后應(yīng)用到培訓(xùn)內(nèi)容中。人才培養(yǎng)的另一個特點是整個培訓(xùn)體系和其職業(yè)生涯緊密結(jié)合，從新進(jìn)入公司開始就會有不斷的與實際工作緊密結(jié)合的實習(xí)安排，學(xué)習(xí)、實踐、再學(xué)習(xí)、再實踐，并配以一系列的考核。美國券商能夠有卓著的聲譽(yù)，是龐大而嚴(yán)密的培訓(xùn)與考核體系進(jìn)行長期培訓(xùn)和淘汰的結(jié)果。
對于我國證券行業(yè)高端人才的培養(yǎng)，我認(rèn)為應(yīng)該從高職教育和工作實踐兩方面共同努力。
一、對于高職教育的人才培養(yǎng)
1.在培養(yǎng)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容、課程設(shè)計等方面，必須貫徹以就業(yè)為導(dǎo)向的宗旨，緊靠市場。
在培養(yǎng)目標(biāo)上，必須使辦學(xué)方式、專業(yè)設(shè)置、教學(xué)內(nèi)容等與市場、企業(yè)的實際情況和需求相結(jié)合，使之成為主要從事應(yīng)用和操作的高級管理和專業(yè)人員，畢業(yè)后能很快頂崗工作。在教學(xué)內(nèi)容上，實踐教學(xué)應(yīng)在高職教育中占有重要的地位，教學(xué)內(nèi)容的確定應(yīng)以職業(yè)分析為基礎(chǔ)，以就業(yè)為導(dǎo)向，堅持理論聯(lián)系實際的原則。在課程設(shè)置上要針對職業(yè)定位，著眼于不同行業(yè)發(fā)展的技能要求以及地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展的需求。
高職院校證券投資專業(yè)的課程設(shè)置應(yīng)以職業(yè)崗位所需的知識和能力為依據(jù)，打破傳統(tǒng)的學(xué)科式課程體系。課程內(nèi)容要精練，重點須突出，緊扣專項能力培養(yǎng)的需要；知識結(jié)構(gòu)應(yīng)服從能力結(jié)構(gòu)，明確高職教育是培養(yǎng)應(yīng)用型人才，必須掌握過硬的技能，理論知識重在學(xué)以致用；文化、基礎(chǔ)課程要為專業(yè)課程打基礎(chǔ)，理論課要為實訓(xùn)課提供知識支撐，并與之緊密結(jié)合。
證券投資專業(yè)課程重構(gòu)具體包括以下方面：首先，證券投資專業(yè)課程要系統(tǒng)化。在基礎(chǔ)理論方面,應(yīng)開設(shè)財政與金融、證券投資原理、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等課程；在應(yīng)用理論方面, 應(yīng)開設(shè)證券投資分析、公司理財、證券投資基金等課程。其次，證券投資專業(yè)課程要微觀化。一方面是對現(xiàn)有課程進(jìn)行微觀化處理, 去掉那些實際工作中用不到的或者已經(jīng)過時的知識, 補(bǔ)充一些實際工作中需要的新知識, 并使這些知識更具有操作意義，如股指期貨知識、融資融券知識等；另一方面是根據(jù)證券投資微觀運行的需要,增設(shè)一些新的微觀證券課程，如網(wǎng)絡(luò)證券、證券電子化、證券會計等。第三，證券投資專業(yè)課程要國際化。這方面的課程應(yīng)該包括外匯操作、國際結(jié)算、國際慣例、國際談判等課程。
2.積極推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、校企合作，努力提高實踐教學(xué)環(huán)節(jié)質(zhì)量
產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、校企合作是培養(yǎng)高技能應(yīng)用型人才的基本途徑。國外的高職教育模式有可借鑒的經(jīng)驗，我國雖然在這方面取得了一定的成績，但由于體制、政策、經(jīng)費等原因，執(zhí)行效果并不盡如人意。
高職人才培養(yǎng)目標(biāo)要求教學(xué)應(yīng)與用人單位需要緊密結(jié)合。學(xué)校應(yīng)與證券、期貨、基金等單位建立長期穩(wěn)定的產(chǎn)學(xué)結(jié)合的教育模式，使理論教學(xué)與實踐訓(xùn)練緊密聯(lián)系。通過與企業(yè)合作建立校外實習(xí)實訓(xùn)基地，學(xué)生可以在長期穩(wěn)定實習(xí)實訓(xùn)場所得到企業(yè)指導(dǎo)老師的指點和幫助，有機(jī)會在企業(yè)定崗實習(xí)，能夠?qū)W到很多學(xué)校里學(xué)不到的東西，縮短畢業(yè)后崗位適應(yīng)期限。校企在合作中可將各自收集到的情報和信息進(jìn)行交流與共享,以企業(yè)需求為導(dǎo)向，開展“訂單式”培養(yǎng)，共同縮小學(xué)校人才培養(yǎng)與社會人才需求的差距。
3. 高職院校應(yīng)以市場和企業(yè)為導(dǎo)向，進(jìn)行教育模式創(chuàng)新和人才培養(yǎng)
國外高職教育具有專業(yè)能力教育、補(bǔ)償教育、繼續(xù)教育、社區(qū)服務(wù)等多種功能。而我國的高等教育從誕生至今，多數(shù)學(xué)校都把90%以上的精力放在學(xué)歷教育上，這是缺乏競爭力及社會認(rèn)同的根本原因。必須以最大限度地滿足地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展需要來確定學(xué)校的教育模式和人才培養(yǎng)計劃，不拘形式、主動適應(yīng)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，才能使學(xué)校納入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的大環(huán)境中，從而為企業(yè)提供專業(yè)人才。
二、就業(yè)以后的人才持續(xù)培養(yǎng)
(1)為了滿足金融國際化的發(fā)展需要，需要學(xué)習(xí)國外金融業(yè)的業(yè)務(wù)狀況及管理方式，安排員工到國外培訓(xùn)，是一種比較直接的獲得方式。就公司財務(wù)管理、貸款項目評估、資產(chǎn)負(fù)債管理及金融創(chuàng)新等銀行風(fēng)險管理內(nèi)容進(jìn)行培訓(xùn)。了解美國證券從業(yè)人員對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場動態(tài)的認(rèn)識和判斷方法。
(2)證券行業(yè)的特征之一就是具有高風(fēng)險性，這就要求證券人才不但熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)知識，還必須具備駕馭高風(fēng)險金融市場經(jīng)營的能力。因此，需要對現(xiàn)有高層次管理人才進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高其金融創(chuàng)新意識和實踐能力。
(3)證券行業(yè)需要具備多種知識的復(fù)合型人才。隨著混業(yè)經(jīng)營的逐步開展，要求證券人才掌握證券、銀行、保險、信托等多種專業(yè)知識和運作技術(shù)，能勝任為客戶提供多途徑、多方位理財咨詢和策劃，跨行業(yè)進(jìn)行運作。除了對業(yè)務(wù)知識進(jìn)行培訓(xùn)，還應(yīng)根據(jù)情況提供計算機(jī)、英語、法律等知識的課程培訓(xùn)，以提高證券從業(yè)人員的綜合素質(zhì)。
(4)員工培訓(xùn)要有一套完整的制度。培訓(xùn)可分為基本、高級、擴(kuò)展及后續(xù)等四個類別，各類別培訓(xùn)方式對培訓(xùn)對象及培訓(xùn)目標(biāo)都要有具體的規(guī)定。每年，每位員工要與上司討論下一年的培訓(xùn)計劃，確定自己的“培訓(xùn)路徑”。選擇參加何種培訓(xùn)項目和課程，取決于目前工作的需要，以及本人現(xiàn)有的知識和能力。
(5)我國可以試行建立提高金融理論與技能發(fā)展基金，通過資助金融教育和培訓(xùn)，提高員工技能。
(6)加快現(xiàn)有人員存量的“盤活”和培養(yǎng)，建立自己的“造血”功能。面對國外券商大舉入境的挑戰(zhàn)，要提高競爭能力，從國外聘用大批人才不太現(xiàn)實。首先要通盤考慮，合理規(guī)劃。根據(jù)證券行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定各類人員的培訓(xùn)目標(biāo)、培訓(xùn)內(nèi)容和經(jīng)費、教材等相關(guān)措施。要使培訓(xùn)工作制度化、規(guī)范化，按照既定目標(biāo)有條不紊地向前推進(jìn)，并跟蹤比較、分析核算培訓(xùn)成本及效益，防止零打碎敲和資源浪費。第二，要把高端證券人才作為培訓(xùn)重點，加大培訓(xùn)力度，利用多種形式，分層次、多渠道地提高其政策理論水平、市場應(yīng)變能力和駕馭全局的能力。第三，實施各崗位人員持證上崗制度，確立上崗資格，使基層員工精通崗位技能，不斷提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)。并鼓勵員工掌握多種業(yè)務(wù)知識，具備多項上崗資格，在此基礎(chǔ)上，大力加強(qiáng)員工崗位輪換和交流的力度，為培訓(xùn)一專多能的復(fù)合型人才創(chuàng)造有利的條件和環(huán)境。
（7）加大高層次人才的引進(jìn)力度。在努力培養(yǎng)高素質(zhì)復(fù)合型證券人才的同時，注重鼓勵和吸引海外證券相關(guān)人才回國效力，還可以積極主動地吸納國外證券機(jī)構(gòu)的人才。
（8）開展多種形式的證券培訓(xùn)領(lǐng)域的國際合作。與國外一些著名的培訓(xùn)組織合作辦學(xué)，聘請國際金融、證券領(lǐng)域的外國專家來華講學(xué)，舉辦國際性的研討會等。
從企業(yè)方面來說：
1.建立尊重人、信任人、培養(yǎng)人的企業(yè)文化氛圍。營造好的文化氛圍要建立明確的組織目標(biāo)，激發(fā)工作熱情，有計劃地提供工作輪換、授權(quán)、更富挑戰(zhàn)性地工作機(jī)會，賦予職業(yè)成就感，鼓勵參與與創(chuàng)新。
2.加大人力資本的投資力度，制定和實施人力資源規(guī)劃，建立證券行業(yè)人才后備庫。通過人力資源規(guī)劃為證券行業(yè)人才提供應(yīng)應(yīng)聘、培訓(xùn)、提升的機(jī)會。
3.加強(qiáng)全員培訓(xùn)，不斷提高我國證券行業(yè)人才隊伍綜合素質(zhì)。首先，要求所有專業(yè)人才每年都參加一定工作日的學(xué)習(xí)，通過培訓(xùn)加快本行業(yè)人才的知識更新，適應(yīng)世界金融業(yè)發(fā)展的趨勢。其次，在培養(yǎng)方式上，應(yīng)建立多層次人才培養(yǎng)合作機(jī)制，加強(qiáng)與國內(nèi)外高校金融專業(yè)、國際金融組織或行業(yè)內(nèi)其他市場主體的合作培養(yǎng)。
4.健全用人機(jī)制。首先應(yīng)完善人才流動機(jī)制，堅持任人唯賢的人才使用原則，重視高端專業(yè)人才；其次要完善考核聘任制度，根據(jù)不同部門將考核內(nèi)容相對量化、公開化，使考核有規(guī)可循，有章可依，使德才兼?zhèn)涞娜瞬拍苊摲f而出；必須建立起一支學(xué)習(xí)型、研究型、專家型、務(wù)實型和開拓型的人才隊伍，適應(yīng)日益發(fā)展的證券行業(yè)的要求。
同時，應(yīng)建立證券業(yè)務(wù)及時咨詢支持系統(tǒng)。當(dāng)證券人員遇到業(yè)務(wù)難題時，有時在學(xué)過的理論或現(xiàn)有的資料中找不到滿意的解決辦法。建議能夠建立一個由國內(nèi)外專家為主體的咨詢庫，依靠在理論分析研究、監(jiān)管部門和證券機(jī)構(gòu)工作過的專家，及時為證券從業(yè)提供咨詢服務(wù)。必要時給予專家論證服務(wù)。還可以建立金融證券典型案例庫。近幾年，我國金融業(yè)出現(xiàn)了大量的正反兩方面的典型案例。但至今為止沒有哪一家學(xué)院或金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過系統(tǒng)的收集和分析。如果能夠建立一套金融典型案例系統(tǒng)，不僅可以豐富并深化現(xiàn)有的金融教育內(nèi)容，而且可以為從業(yè)人員提供真實生動、說服力強(qiáng)的咨詢服務(wù)。
第6篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
關(guān)鍵詞：證券投資；理財；財富
一、學(xué)生沒有系統(tǒng)學(xué)習(xí)證券專業(yè)知識，缺乏證券投資學(xué)習(xí)能力與實踐能力
（一）家長注重孩子理財能力的發(fā)展
我國中小學(xué)教育體系以語文、數(shù)學(xué)、英語等基礎(chǔ)課程為主，而沒有涉及金融相關(guān)的課程，來源于《證券投資與理財》公選課程上一項調(diào)查的結(jié)果是：有91.5%的學(xué)生家長詢問他們念大學(xué)的孩子是否懂得股票，且認(rèn)為大學(xué)生無論就讀什么專業(yè)，都應(yīng)該掌握這一重要的基本理財工具，并在這一領(lǐng)域超越他們的父輩。另一項的調(diào)查是：95%學(xué)生家長投資股票的同時所從事的職業(yè)與證券無關(guān)，他們幾乎沒有在沒有任何知識和學(xué)習(xí)的情況下進(jìn)入市場交易，最終的結(jié)果是賠錢。
以上的調(diào)查表明國民追求財富的態(tài)度是比較積極的，但是所掌握的投資理財相關(guān)知識不夠，再加上通脹高企的外部環(huán)境，自身對品質(zhì)生活的追求和向往，令許多人患上了不同程度的“財富焦慮癥”，大家都想讓自己的財富保值與增值，與此同時，家長們也認(rèn)識到：下一代人在人生的學(xué)習(xí)階段培養(yǎng)理財?shù)哪芰κ欠浅Ｖ匾摹?/p>
（二）學(xué)生的證券知識水平尚處在粗淺認(rèn)知的階段
學(xué)生可能是未來的交易者，在工作一段時間后，他們就成為了家庭和社會的“頂梁柱”，親友、家庭、個人的積蓄需要進(jìn)行理財，如何管理手中的財富？這是家長和學(xué)生都迫切希望在校期間能補(bǔ)上所缺的一課。調(diào)查顯示學(xué)生接受知識的途徑主要有這幾方面：一是家長們的交談；二是高中時歷史課上的金融危機(jī)“美國大蕭條”、“東南亞金融危機(jī)”；三是在廣播報紙和網(wǎng)絡(luò)財經(jīng)新聞。學(xué)生們所具有的知識水平特點是：證券知識是貧乏、零亂，大多數(shù)人沒有股票交易的經(jīng)驗，可以視為不具有證券專業(yè)知識。如何解決這一問題，只有選擇勤學(xué)操練。
二、學(xué)生選擇自主學(xué)習(xí)提高證券投資知識和技能
在本校的公選課程中，《證券投資與理財》是最深受學(xué)生歡迎的課程，在網(wǎng)絡(luò)開放選課10分鐘后，即被選完，也有學(xué)生建議在他們的專業(yè)上增加一個證券投資的課程，或在周末課開設(shè)與證券投資相關(guān)的金融課程，即使是收費也可以接受。
這種狀況與我國的經(jīng)濟(jì)日益強(qiáng)大，伴隨著國民財富迅速增加有關(guān)，家庭經(jīng)濟(jì)狀況的逐漸改善，國民享受到了財富帶來的生活質(zhì)量的提高和生活樂趣的增加，追求金錢被看成是一件天經(jīng)地義的事情，理智追逐財富的熱情對年青的下一代產(chǎn)生了深刻的影響。隨著投資手段的豐富，儲蓄、保險、股票、基金等各種投資項目的出現(xiàn)，國民愿意為豐富財富知識支付學(xué)費，注重財富性格的培養(yǎng)，加強(qiáng)投資風(fēng)險意識，財富是生活質(zhì)量的根本保障。
三、財富效應(yīng)對學(xué)生的價值觀產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊，激發(fā)學(xué)生主動學(xué)習(xí)
理財主要指一個人對財富的認(rèn)知、獲取和運用的能力。財富效應(yīng)是指由于金融資產(chǎn)價格上漲，導(dǎo)致金融資產(chǎn)持有人財富的增長，進(jìn)而促進(jìn)消費增長，就是指人們資產(chǎn)越多，消費意欲越強(qiáng)，這一概念是C?哈伯勒提出來的。
班上有一位2009級工業(yè)材料專業(yè)同學(xué)，他的家長把家里閑置的錢交給在銀行工作的親戚，到了年底家里拿到了幾倍銀行利息的分紅，全家人欣喜之余，贊嘆這位親戚的投資才干：通過銀行投資理財獲得高于銀行的利息收益，主要是投資了股票和基金。成功的投資收益，打破他的家庭所有成員已經(jīng)秉承了千百年來農(nóng)村依賴農(nóng)耕為收入來源的傳統(tǒng)價值觀，深深觸動了該同學(xué)，這些事情成為他渴望在證券市場中獲得成功的主要動力，信息和專業(yè)知識可以用于做股票賺錢，資金投資不同領(lǐng)域的收益不同，正確進(jìn)行投資使財富增值等各種新的價值觀影響著他，使他將更多的注意力轉(zhuǎn)到證券知識的學(xué)習(xí)。
四、利用自己本專業(yè)知識在證券市場中實現(xiàn)自我價值，專業(yè)課與選修課相得益彰，提升和培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣
在《證券投資與理財》課程的學(xué)習(xí)中，學(xué)生可以掌握證券投資分析的基本方法，并能進(jìn)行簡單運用。每堂課必有的市場分析，每講到一種分析方法，都用市場的實際案例進(jìn)行分析，如技術(shù)指標(biāo)中的MACD，講完其頂背離運用法則后，馬上給出一個實際案例進(jìn)行分析，讓學(xué)生理解MACD指標(biāo)的應(yīng)用法則，接下來學(xué)生自己上機(jī)，在行情軟件中尋找股價頂背離的案例，提高對MACD指標(biāo)的識別能力，講完所有技術(shù)分析方法后，再給出一只股票，讓學(xué)生用學(xué)過的各種技術(shù)方法對其進(jìn)行分析，通過層層推進(jìn)的實訓(xùn)，學(xué)生不僅掌握了理論知識要點，也掌握了所學(xué)理論如何在實際中運用。
在《證券投資與理財》課程的學(xué)習(xí)中，學(xué)生還可以初步掌握證券投資所需的基本能力。整個的教學(xué)過程分成幾個步驟進(jìn)行：一是學(xué)生需要收集分析所需的各種信息，然后依次完成宏觀、行業(yè)、公司、技術(shù)分析；二是根據(jù)自己的分析成果進(jìn)行短線模擬交易；三是闡述自己的分析成果和操作成果。該項實訓(xùn)在一個星期的時間內(nèi)完成，通過短時間的集中綜合訓(xùn)練，學(xué)生能夠提高信息的綜合收集整理能力；提高信息的綜合分析能力和選股能力；提高交易技巧；提高表達(dá)能力。
在證券投資實踐中，要求學(xué)生選擇自己熟悉了解的投資項目，充分利用自己已有的專業(yè)知識和成熟經(jīng)驗，這是投資投資界大師們堅持倡導(dǎo)的，穩(wěn)定成功、安全獲益的有利因素。如對于股票投資，選擇自己熟悉了解的行業(yè)的上市公司、運用自己便于掌握的方法來決定操作手段，提高成功獲利的幾率。通過這樣綜合訓(xùn)練，學(xué)生體會到：自己變得更加專注本專業(yè)的學(xué)習(xí)了，以及追求專業(yè)知識的精益求精，特別是對于枯燥工科專業(yè)課的學(xué)有裨益。
在投資股票的同時，可以不斷認(rèn)識自己投資的股票所在行業(yè)發(fā)展趨勢，不斷的了解國內(nèi)外各種因素對這些行業(yè)的影響，開擴(kuò)了眼界，知識更豐富，在證券市場中實現(xiàn)自我的價值。
五、結(jié)論
通過對我校高職學(xué)生證券投資學(xué)習(xí)能力與實踐能力的調(diào)查研究，我們看到了《證券投資與理財》課程有效地幫助了各專業(yè)學(xué)生普及金融知識，提高了學(xué)生的理財能力，拓寬學(xué)生專業(yè)實踐、實習(xí)內(nèi)容，使他們專業(yè)知識領(lǐng)域與金融知識領(lǐng)域有效地結(jié)合在一起，提高了宏觀經(jīng)濟(jì)分析能力，對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)分析能力，信息意識與信息處理能力，溝通意識與交流交際能力等。這是我們從事職業(yè)教育的工作者探索職業(yè)教育向職業(yè)培訓(xùn)轉(zhuǎn)型的道路之一，希望能為職業(yè)教育教學(xué)改革提供經(jīng)驗和借鑒，進(jìn)一步證明了職業(yè)教育不是簡單的技能和“窄基礎(chǔ)”知識的灌輸方式，應(yīng)該轉(zhuǎn)向“綜合技能”與“寬基礎(chǔ)”的職業(yè)教育模式發(fā)展，才能使學(xué)生適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的復(fù)雜形勢。
參考文獻(xiàn)：
1、(美)本杰明?格雷厄姆.聰明的投資者[M].人民郵電出版社,2010.
第7篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
這樣的一幕也許你不會覺得陌生，是的，他就是占領(lǐng)華爾街活動的一員，是對于投資學(xué)專業(yè)的我們，華爾街發(fā)生的一切都是心曠神怡的夢想。別誤會，我們想做的不是脫褲子的人，我們想做的是清晨一睜眼便被五六臺寬屏電腦環(huán)繞，右手不停轉(zhuǎn)著筆，左手按壞無數(shù)個計算器的那類人。
我記得在進(jìn)入中南財經(jīng)政法大學(xué)投資系的第一天，我的教授便告訴我們，投資學(xué)是一門綜合的獨立專業(yè)，把投資與金融混淆，甚至干脆把投資歸為金融，是完全的錯誤。嘗試?yán)斫庖幌拢鹑谑琴Y金的融通，如何從別人手里拿錢；投資是如何用錢，讓用了的錢生錢。這是完全不同的兩個方向。
投資不是投機(jī)，它是運用科學(xué)先進(jìn)的估值手段判斷對象的投資價值（回報）以作出相應(yīng)決策的過程。
投資按照客體分，有實體投資和虛擬投資。任何你能見到的有形工程的建造都屬于實體投資的范疇，修橋、修路、建造房屋、蓋工廠……而虛擬投資就更接近你心中的投資概念了，包括股票、債券、期貨、期權(quán)、外匯等等成百上千種的金融產(chǎn)品。沒有人能夠逃離投資，把錢存在銀行是投資，用錢買房當(dāng)然屬于投資（哪怕你是用來居?。?。只要你多花一天的錢，你便多投資一天。
緊貼“實戰(zhàn)”的課程設(shè)置
投資學(xué)專業(yè)要求學(xué)生具有良好的外語、數(shù)學(xué)和計算機(jī)功底和厚實的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)；后續(xù)課程主要有國際投資、證券投資分析、證券投資組合管理、投資項目管理、風(fēng)險投資等。同時還得精通法學(xué)、財政學(xué)、會計學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和企業(yè)管理原理。
可以看見，我們課業(yè)負(fù)擔(dān)一點也不輕松。雖然本科教育是培養(yǎng)全面發(fā)展人才，但實際上我們學(xué)的知識非常專業(yè)，有一定的難度。舉幾個例子吧：
會計學(xué)。要成為優(yōu)秀的投資人才，必須完全讀懂公司財務(wù)報表，要從中看到公司賺錢的能力，持續(xù)經(jīng)營的能力，總資產(chǎn)里有多少是借來的，公司老板現(xiàn)在到底是誰等等，絕不能被公司的財務(wù)會計忽悠了。
數(shù)學(xué)：金融數(shù)學(xué)，高等數(shù)學(xué)，大學(xué)數(shù)學(xué)。想必對于很多文科生而言，最恐懼的就是數(shù)學(xué)了?，F(xiàn)實點，投資學(xué)數(shù)學(xué)非常非常非常重要。第一個“非常”是因為，投資學(xué)專業(yè)的學(xué)生對數(shù)字要相當(dāng)敏感。如果當(dāng)別人提到9000點和2400點，你腦海一片空白，那么你out了。第二個“非常”是數(shù)學(xué)的功能決定的，學(xué)習(xí)投資學(xué)，需要把數(shù)學(xué)的思想無形地結(jié)合在操作中，這會帶來意想不到的收獲。第三個“非?！笔且驗榄h(huán)境，開設(shè)投資學(xué)專業(yè)的院校，無論是人大，廈大都是偏文科性院校，大家所處的環(huán)境無時無刻不在暗示自己，你的數(shù)學(xué)很弱，這不是你的強(qiáng)項。正是因為如此，很多同學(xué)選擇逃避而不是努力克服它。但事實上，錯失很多不錯的投資方法。
經(jīng)濟(jì)學(xué)。有一個在國泰君安證券公司實習(xí)的同學(xué)在經(jīng)驗分享中告訴我，他師傅認(rèn)為投資大師其實都是宏觀經(jīng)濟(jì)師。的確，若預(yù)測06年宏觀經(jīng)濟(jì)體會發(fā)展如此之好，每個人都愿意投不少的一筆吧。但能夠像宋鴻兵在《貨幣戰(zhàn)爭》里預(yù)測到美國次貸危機(jī)的又有幾個呢？現(xiàn)在的歐債危機(jī)波及亞洲邊緣地帶，又有多少位宏觀經(jīng)濟(jì)分析師能夠看得懂呢？
英語。誰也不能阻擋英語的重要性了。連世紀(jì)佳緣網(wǎng)站都跑到美國NASDAQ上市，你想你還能看不懂一份英文的公告么？如果你用一個統(tǒng)計軟件比如最簡單的Eviews,連file都o(jì)pen不了，拿什么數(shù)據(jù)來分析？
證券投資分析。這門課程幾乎沒有在教室上過，全程都在實驗室進(jìn)行模擬炒股，期中考試和平時成績的考核也是寫實驗報告。我記得我們教授曾說過，你們不來上課沒問題，但得在寢室干正經(jīng)事。是的，正經(jīng)事指的是炒股。教課過程中，主要是講解一些指標(biāo)、圖形和高級軟件，以及它們的高級操作和運用。很多證券投資相關(guān)的課程都會安排時間讓在模擬炒股中取得較好成績的同學(xué)分享經(jīng)驗。
投資銀行學(xué)。本課程是我最喜歡的課程之一。它緊密地聯(lián)系實際，講解的是最風(fēng)云最高端的投行故事。摩根大通幫助某公司并購，被收購公司聯(lián)合高盛反并購，關(guān)鍵時刻“白衣騎士”出現(xiàn)，事態(tài)突然急轉(zhuǎn)，并購公司反被其他公司聯(lián)合抵制，逼上絕路的某某公司把自身制成“毒丸”……如果你是個愛好風(fēng)險的家伙，一定不能錯過本課。也許，你的投資夢，正是從這里出發(fā)。
講解了這么多關(guān)于課程設(shè)置內(nèi)容的，只為告訴你，雖然我們課程很多，但正迎合渴望不斷提升自己的你。投資學(xué)專業(yè)的學(xué)生不存在逼迫自己用交叉專業(yè)去尋找出路的問題，除非你真的志向不在于此。但反過來任何交叉專業(yè)都可以很好的服務(wù)投資學(xué)的學(xué)習(xí)，它非常廣泛，同時它又非常精深。擺在你面前的選擇非常的多，而弱水三千，只取一瓢，一個最適合你的方向才是你未來所在。一個四人間的寢室，一人選擇進(jìn)軍房地產(chǎn)，一人選擇去銀行，一人選擇風(fēng)險投資公司，還有一人宅在家里炒股！
通往“金元帝國”的綠色通道
我喜歡這個專業(yè)，不僅因為它能讓我學(xué)到很多東西，更現(xiàn)實的是它有份體面的工作。毫不夸張地講，我們不存在專業(yè)不對口的問題。
如果想安穩(wěn)地過一生，不用賺大錢，只要吃飽穿好，娶媳婦養(yǎng)孩子就行，可以去銀行、國企、證券公司，交易所做投資顧問、教師、培訓(xùn)師、政府投資人員、基金公司人員等。如果渴望光鮮亮麗的生活，像筆者一樣有點小野心，大可以向風(fēng)險投資公司靠攏，向外資銀行，外資公司，房地產(chǎn)公司等等發(fā)展。這個社會，個人需要投資，公司需要投資，政府需要投資，哪里需要投資，哪里就需要投資人才。雖然后者表面上看來比前者更具誘惑性，但要求也更高。它要求具有深厚的知識底蘊(yùn)、堅韌的毅力、細(xì)致耐心的脾氣，最重要的是，對國家政治生活和社會生活具有全面而深刻的了解。所以只要你知識學(xué)扎實了，就業(yè)根本不成問題。
與強(qiáng)大的投資需求形成鮮明對比的是，投資人才非常短缺。用人單位不得不雙倍高薪聘請海歸。國內(nèi)院校開設(shè)投資學(xué)專業(yè)數(shù)量較少，投資學(xué)本身學(xué)習(xí)起來難度大，大眾對投資與投機(jī)的誤解，以及對金融與投資的混淆，國內(nèi)投資市場處于不完善的萌芽期，這些原因都導(dǎo)致專業(yè)人才供給不足。當(dāng)下的考研熱也影響到了本專業(yè)學(xué)生。投資講究概率，基于概率，本科畢業(yè)我并不會直接升研究生，但我會和大多數(shù)同學(xué)一樣，投入考研的準(zhǔn)備中，為的是能夠系統(tǒng)全面地將所學(xué)的知識鞏固一遍。投資學(xué)，在旁人眼中，考的成績高，評了幾等獎學(xué)金，遠(yuǎn)沒有實際的盈利指標(biāo)重要。我們不是為了學(xué)而學(xué)，是為了用而學(xué)?！皩嵺`，是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>
最后提一點關(guān)于考證的問題，中國大學(xué)生已經(jīng)習(xí)慣用證來衡量大學(xué)學(xué)習(xí)能力。對投資學(xué)來說，比較重要的證有：SAC證券從業(yè)資格證。這是基礎(chǔ)的入門考試，考試較細(xì)但比較簡單，大部分學(xué)生會選擇把5門全過，拿到一級資格證（過2門為取得資格，3門為二級）。CFA金融分析師。主戰(zhàn)場在證券投資領(lǐng)域的同學(xué)在大四12月將參加CFA金融分析師Level1的考試，該證件認(rèn)可度高，對投資專業(yè)學(xué)生吸引力不小。CPA注冊會計分析師。風(fēng)險投資公司，銀行，基金公司等金融機(jī)構(gòu)對獲取此證的投資人員有不少的加分項。CIIA國際注冊投資分析師。需要通過SAC5門考試的才能考。國內(nèi)引入較晚，認(rèn)可度沒有CFA高。
第8篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
關(guān)鍵詞：機(jī)構(gòu)投資者 內(nèi)部人控制 公司治理 “用腳投票”
中圖分類號：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）25-0102-03
一、機(jī)構(gòu)投資者的界定
機(jī)構(gòu)投資者指在金融市場上從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，在中國主要是保險公司、養(yǎng)老基金、投資基金、證券公司和銀行等。跟機(jī)構(gòu)投資者概念相對的是個人投資者，他們以自然人的身份參與有價證券的買賣，而之所以要將機(jī)構(gòu)投資者跟個人投資者區(qū)分開來，是因為相對于他們機(jī)構(gòu)投資者有如下幾個特點：
1.專業(yè)化的投資管理。跟個人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有更加雄厚的資金實力，在信息的搜集與分析，上市公司的研究，投資者理財?shù)姆绞?，投資決策的運作過程等方面都有完善的部門，因此他們的投資行為更加地理性化。而個人投資者的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上機(jī)構(gòu)投資者，他們獲得信息的渠道相當(dāng)狹窄，專業(yè)程度上更是有天淵之別（殊不知有時間成天徘徊在證券交易所的大多數(shù)都是老頭老太），他們即使有足夠的時間也根本沒有足夠的能力去分析走勢，判斷行情，對于上市公司的具體經(jīng)營情況也缺乏足夠?qū)I(yè)的判斷。而當(dāng)個人投資者的資金規(guī)模擴(kuò)大以后，他們也肯定會委托機(jī)構(gòu)投資者管理他們的資產(chǎn)，以更加有效地規(guī)避風(fēng)險，降低投資的成本。
2.規(guī)范化的投資行為。作為有獨立法人地位的經(jīng)濟(jì)實體，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為時刻受到多方面的監(jiān)管，他們的投資行為在內(nèi)外兩方面的約束下顯得更加規(guī)范。外部方面，處于維護(hù)證券交易的公平，公正和公開的原則，保障社會的穩(wěn)定，保證資金安全，國家制定了一系列的法律法規(guī)來規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者的行為。
3.合理化的投資組合。資金的規(guī)模越大，投資的風(fēng)險也越大。在資金越來越多的情況下，最有效的合理規(guī)避風(fēng)險的方法就是投資組合化。中國在外匯政策上就曾經(jīng)有過參考“一籃子貨幣”從而降低人民幣對美元的外匯風(fēng)險的做法。而投資組合化對成本方面擁有較高的要求，一般的個人投資者處于自身條件的限制難以進(jìn)行投資組合，機(jī)構(gòu)投資者就不同，他們有的是雄厚的資金，有的是專業(yè)的人才，有的是多角度的研究，因而能設(shè)計出更加合理的投資組合，從而有效地規(guī)避風(fēng)險。
二、中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的現(xiàn)狀
機(jī)構(gòu)投資者的歷史從1868年英國建立的海外殖民地信托起萌芽，經(jīng)歷了美國股災(zāi)，渡過了20世紀(jì)70年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，逐步走向成熟，而中國機(jī)構(gòu)投資者的起步比較晚，但是也在三個階段的發(fā)展中逐步壯大。
第一個階段是起步階段，以1993年8月20日山東淄博基金在上交所的上市為標(biāo)志，中國機(jī)構(gòu)投資者正式進(jìn)入證券市場。在這一階段，基金主要是一般投資基金而不是證券投資基金，基金中只有很小的比例投資證券市場，而大部分都是資金1億元以下的小投資公司。由于他們的資產(chǎn)規(guī)模小，無法進(jìn)行有效地投資組合，再加上受到法規(guī)尚未健全等條件的制約，整個機(jī)構(gòu)投資者的市場還處于起步階段。
第二個階段是發(fā)展階段，時間段是從1997―2003年。1997年11月4日頒布了中國第一個全國性基金管理法規(guī)《證券投資基金管理暫行辦法》，1998年3月23日發(fā)行了封閉式基金――基金金泰與基金開元。1999年，國家批準(zhǔn)保險公司以及三類企業(yè)（國有企業(yè)、國有控股公司和上市公司）入市，放寬了對于入市主體的限制。2000年10月8日，了《開放式證券投資基金試點辦法》，拉開了開放式基金進(jìn)入資本市場的序幕。2001年12月的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，打開了中國養(yǎng)老基金發(fā)展的第一頁。2002年11月7日又了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，由此正式引入了QFII機(jī)制。在這一階段，隨著一系列法律法規(guī)的頒布，中國已初步形成以證券投資基金為主體，以QFII證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險公司等為重要組成部分的較為完整的機(jī)構(gòu)投資者格局。
第三個階段是壯大階段，從2004年至今。2004年10月，了《保險機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，這一辦法的施行從法律上賦予了保險機(jī)構(gòu)投資者直接買賣股票的權(quán)利，標(biāo)志著中國機(jī)構(gòu)投資者又進(jìn)入了新的發(fā)展階段。2006年9月1日《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，2007年6月20日公布《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，證明了中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的日趨國際化。
三、中國機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的必要性分析
1.緩解內(nèi)部人控制的需要。內(nèi)部人控制是指在現(xiàn)代公司制企業(yè)中，股東委托經(jīng)理層管理公司造成了所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，在經(jīng)營管理的過程中，經(jīng)營者（內(nèi)部人）逐步掌握了公司的籌資、投資、融資、人事等實際權(quán)利，這種權(quán)利的過分集中就是內(nèi)部人實際控制公司的表現(xiàn)。在內(nèi)部人控制的前提下，由于所有者和經(jīng)營者之間信息的不對稱，股東很難對經(jīng)營者實施很好的監(jiān)督，因此經(jīng)營者為了追求自身的利益，在經(jīng)營的過程中就有可能作出損害股東利益的決策。個人投資者往往資金有限而高度分散，沒有精力和實力去分析公司的經(jīng)營情況，而且即使參與了，也往往沒有足夠的話語權(quán)。
2.“用腳投票”弊端重重。在股市中“用腳投票”具體是指股東在持有某個公司的股票后，并不積極參與其公司治理，相反，當(dāng)其公司出現(xiàn)問題，股票出現(xiàn)下跌時，以拋售股票的方式表達(dá)自己的不滿。近些年來，隨著中國機(jī)構(gòu)投資者的不斷發(fā)展，“用腳投票”的弊端暴露的越來越嚴(yán)重。由于機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模龐大，持有的股票份額巨大，假如將手中的股票同時拋出，短時間內(nèi)往往難以找到合適的買主。
3.實現(xiàn)本身價值的需要。機(jī)構(gòu)投資者從本質(zhì)上來說還是一個企業(yè)，而追求利潤是實現(xiàn)其企業(yè)價值的最終途徑。機(jī)構(gòu)投資者通過其充足的資金，專業(yè)的知識，完善的制度參與和改善目標(biāo)公司的公司治理，所能帶來的因為目標(biāo)公司市值增加的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于參與公司治理的成本。參考國外經(jīng)驗，美國的Gillan和Starks在研究中發(fā)現(xiàn)，CalPERS在未介入42家目標(biāo)公司的公司治理前，這些公司的業(yè)績普遍低于市場上平均水平的50%，但是當(dāng)他介入以后的五年內(nèi)，這些公司高出了市場平均業(yè)績的41.3%。也就是說，參與公司治理所帶來的高額回報完全是可以預(yù)期的，此外，規(guī)模產(chǎn)生效益，在得到參與公司治理的經(jīng)驗之后，今后再進(jìn)入同類公司的時候就能有效地減少治理成本，從而獲得更多的收益。
四、中國機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的障礙和問題
1.法律上的障礙。從法律上來說，可能是基于規(guī)避風(fēng)險的考慮，中國對基金持股比例有嚴(yán)格的限制，比如說1997年的《證券投資基金管理暫行辦法》中規(guī)定，一只基金持有同一只上市公司的股票不得超過其資產(chǎn)凈值的10%，同一個基金管理人管理的全部基金持有的單獨一家公司的證券超過該證券的10%。在這項規(guī)定的開始階段無疑是能起到積極的推動作用的。
2.雙重模式的障礙。在資本市場上，機(jī)構(gòu)投資者實際上既不是資金的持有者，也不是投資對象，他們實際上是一個投資理財?shù)闹薪?，在他們參與公司治理過程中，存在多重委托的關(guān)系。以證券投資基金為例，基金的發(fā)起人根據(jù)相關(guān)法律和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定籌建基金，將籌集的資金交給基金托管人進(jìn)行保管，由基金經(jīng)理人管理和使用資金從事投資活動，最終向基金受益憑證的持有者分發(fā)投資收益。在這個過程中，基金的持有者和管理者之間存在著委托關(guān)系；另外，基金管理者在資本市場上購買上市公司的股票成為上市公司的股東，與上市公司的經(jīng)營者又形成了一層委托關(guān)系。雙重模式的存在，對于機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理來說又是一層障礙，因為他們的投資行為將無時無刻受到最終委托人的約束，即使基金管理者認(rèn)為可行的投資方案，只要委托人不認(rèn)可，他們也只能作罷。另外基金的委托人，一方面希望所投資的基金能夠獲得長期效益的最大化，另一方面卻會以短期績效來衡量基金管理者。
3.資本市場的問題。就整體來說，中國的機(jī)構(gòu)投資者品種類別上講比較單一，功能比較單一。中國的機(jī)構(gòu)投資者主要有保險公司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等，而相比較之下，美國種類繁多，有私人年金基金、銀行信托、共同基金、保險公司、大學(xué)和捐贈基金、公共年金基金等，關(guān)鍵在于，美國的機(jī)構(gòu)投資者由于其不同的性質(zhì)，在規(guī)模、運作方式、風(fēng)險偏好等各不相同，因此同為機(jī)構(gòu)投資者，他們在公司治理中所起的角色，發(fā)揮的作用各不相同。反觀中國，幾種性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者性質(zhì)相似，功能單一，因此他們在看待問題時就會相對片面，因而對實際的治理效果產(chǎn)生影響。
4.“搭便車”的問題。“搭便車”用另一個時髦的詞語來形容就是“囚徒困境”。當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者參與了公司的公司治理而產(chǎn)生了對公司的正面效用，這種正面效用可能被其他人免費享用。也就是說，其他人不用花費一分一毫就能完全享受機(jī)構(gòu)投資者花費大量人力物力成本所帶來的效益。這就是搭便車的現(xiàn)象。
5.機(jī)構(gòu)投資者自身機(jī)制的問題。在中國，機(jī)構(gòu)投資者的管理者一般都長于資本運營，但是對于具體的公司治理則不擅長。即使機(jī)構(gòu)投資者有相應(yīng)的專業(yè)人員，但是因為機(jī)構(gòu)投資者的投資組合種類繁多，投資的公司遍布各個行業(yè)，很難保證管理者對各個行業(yè)的具體情況都具有相關(guān)的知識。再加上上市公司在信息披露方面大多數(shù)具有被動性，他們僅僅是被動地披露監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)制要求披露的內(nèi)容，這種情況加劇了機(jī)構(gòu)投資者和經(jīng)理人員之間的信息不對稱。因此，機(jī)構(gòu)投資者的管理能力和管理方面還有待提高。再者，機(jī)構(gòu)投資者本身也是企業(yè)，也存在著內(nèi)部治理和內(nèi)部人控制的問題，機(jī)構(gòu)投資者的管理者和經(jīng)營者追求的也是自身利益的最大化。他們不是資金的所有者，而只是一個客戶理財?shù)臋C(jī)構(gòu)，他們不參與目標(biāo)公司的利潤分配，僅僅按照固定比例收取一定的管理費用和期權(quán)報酬。
五、加快機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理之對策
1.完善法律法規(guī)，提供法律保障。立法部門應(yīng)該參考國外的相關(guān)成功經(jīng)驗，結(jié)合中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的現(xiàn)狀制定適合中國機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的法律法規(guī)，并切實加強(qiáng)法律的監(jiān)督和執(zhí)行工作，使機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理能有法可依。要逐步放寬各類型機(jī)構(gòu)投資者的投資準(zhǔn)入，適當(dāng)放松社?；?、保險資金等機(jī)構(gòu)持股比例的限制，進(jìn)而鼓勵機(jī)構(gòu)投資者積極參與公司治理；建立和完善關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)部治理的法律制度，進(jìn)而逐步規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者的投資行為，保護(hù)中小股東的利益。
2.優(yōu)化上市公司的治理機(jī)制。完善上市公司的信息披露制度，保證機(jī)構(gòu)投資者在未進(jìn)入董事會的情況下仍然能夠獲得完整真實的信息，以確保機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督能及時有效，從而進(jìn)一步增強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的積極性；強(qiáng)化獨立董事的作用，確保獨立董事能有效地行使自己的職權(quán)，提高上市公司的運作透明度，改變過去獨立董事不懂事的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮他們的監(jiān)督作用。
3.大力發(fā)展資本市場。首先要做的是增加機(jī)構(gòu)投資者的種類，鼓勵各種類型的機(jī)構(gòu)投資者都參與到公司治理上來；要建立和健全多層次的股票市場體系，在發(fā)展和規(guī)范主板市場的同時，進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道；促進(jìn)各種金融衍生工具的發(fā)展，讓機(jī)構(gòu)投資者等擁有更多更完善的規(guī)避風(fēng)險的手段；規(guī)范中國上市公司的分紅制度，完善做空機(jī)制，引導(dǎo)廣大投資者的投資趨向，減少投機(jī)行為。
4.建立機(jī)構(gòu)投資者的自治組織。機(jī)構(gòu)投資者之間的搭便車以及投機(jī)心理的問題，總結(jié)到一點就是他們的無序性和自發(fā)性。建立了機(jī)構(gòu)投資者的自治組織，通過機(jī)構(gòu)投資者組織內(nèi)部的集體協(xié)商，可以有效地提高信息流通的速率，降低收集信息的成本，不僅如此，通過相互之間的協(xié)議，可以根據(jù)各個機(jī)構(gòu)投資者所擅長的領(lǐng)域決定相應(yīng)的治理目標(biāo)，這樣做能有效地避免搭便車的問題，防止盲目投機(jī)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，優(yōu)化資源配置。
5.完善機(jī)構(gòu)投資者自身治理。首先也是最關(guān)鍵的是人才的培養(yǎng)，對外部人才的選聘和內(nèi)部人才的內(nèi)部培訓(xùn)上要特別注意兩個方面，一個是人才的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)能力，要培訓(xùn)和大力引進(jìn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營人才，這樣就加強(qiáng)了機(jī)構(gòu)投資者對相關(guān)投資對象行業(yè)的認(rèn)識，提高了他們參與公司治理的能力；另一個是人才的職業(yè)道德和法律意識，從人才的來源上杜絕那種損人利己、損公肥私的現(xiàn)象，將機(jī)構(gòu)投資者自身塑造成一個值得信任的伙伴。其次是投資戰(zhàn)略的選擇方面，在參與對上市公司的投資以后，不能把眼光僅僅集中在對政策的揣摩等方面，而應(yīng)該對投資公司的未來發(fā)展進(jìn)行長期的規(guī)劃，引導(dǎo)公司長期經(jīng)營的經(jīng)營方向。最后要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)部控制制度，完善企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，特別加強(qiáng)對資金管理人以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部高層的監(jiān)管，創(chuàng)建合理的獎懲機(jī)制。
六、結(jié)論
要解決中國的機(jī)構(gòu)投資者在參與公司治理的過程中所存在的問題，促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者的長遠(yuǎn)健康發(fā)展，從而保證中國證券市場的穩(wěn)定運行，需要機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)部與外部兩方面共同的努力。在這過程中，要善于吸取國外成功的經(jīng)驗，吸取失敗的教訓(xùn)，結(jié)合國內(nèi)與自身的實際情況，發(fā)揮自身的優(yōu)勢，從而克服各種障礙，實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。
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第9篇：證券投資分析培訓(xùn)范文
業(yè)績下滑
12月30日，上證指數(shù)上漲25.86點，漲幅超過1%，最終以紅盤告別了寒冷的2011年。從年線上看，全年成交22360.8萬手，成交金額為238537.8億元。相比去年下滑22.70%，與09年相比，下滑幅度更是達(dá)到32.35%，這是自次貸危機(jī)發(fā)生以來成交量第三年持續(xù)大幅度下滑。成交量反映的是投資者全年的交易規(guī)模，交易規(guī)模下滑直接作用于券商的財務(wù)收入。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計，上市券商中除光大證券凈利潤同比下降1.13%外，其它均出現(xiàn)接近或超過四成的業(yè)績下滑。其中最直接的原因是，作為券商收入支柱的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)受到巨大沖擊。在券商收入結(jié)構(gòu)中，客戶交易傭金貢獻(xiàn)了絕大部分，成交低迷，券商的財務(wù)狀況，尤其是中小券商的財務(wù)壓力是可想而知的。
在哀嘆“天要亡我”之時，各大券商對市場份額的“渴望”卻從未止息。以往券商主要是按照傳統(tǒng)營銷模式來獲取客戶資源，即通過銀行渠道開拓市場、開發(fā)客戶。銀行是社會財富的集聚地，資源豐富，且公信力是其獨一無二的優(yōu)勢，所以一直以來被視為券商眼中的一塊肥肉。由于銀行渠道營銷模式可復(fù)制性較強(qiáng)，因此在國內(nèi)迅速普及開來，隨著競爭的加劇，行情導(dǎo)致市場信心不足，財富效應(yīng)不振，傳統(tǒng)的營銷模式給券商帶來了前所未有的壓力，其效果也受到質(zhì)疑。
為應(yīng)對市場和競爭帶來的不利局面，從此次走訪的情況來看，券商們最普遍的做法是在鞏固銀行渠道營銷的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展電話營銷和網(wǎng)絡(luò)營銷。有的券商在市場部另辟一塊資源成立電話、網(wǎng)絡(luò)營銷小組；也有券商直接從市場部分離人員組建新的部門，其規(guī)模甚至與市場部相當(dāng)。這方面，大型券商大多蠢蠢欲動，中小券商尤為積極。
證券業(yè)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)營銷算是一個新概念，由于網(wǎng)絡(luò)營銷合規(guī)問題難以合理回避，當(dāng)前試水的券商不多。以某券商成都營業(yè)部為例，該營業(yè)部成立了專門的網(wǎng)絡(luò)營銷部，利用QQ、論壇作為與廣大股民的交流平臺，每一個小組由公司配備一名投資顧問，隨時解答網(wǎng)友的專業(yè)問題，并以此爭奪客戶資源。
除此之外，產(chǎn)品創(chuàng)新也成為了券商之間差異化競爭應(yīng)對業(yè)績下滑的又一“法寶”。產(chǎn)品銷售歷來是券商收入的主要來源之一。在特定市場環(huán)境下，以客戶需求為導(dǎo)向，通過產(chǎn)品創(chuàng)新解決客戶資金投資出路的問題。今年行情持續(xù)走軟，客戶保證金賬戶積淀了萬億的閑置資金，為盤活這些資金給客戶創(chuàng)造利潤，券商順勢推出了相關(guān)的理財產(chǎn)品，如受到市場追捧的現(xiàn)金管理工具。券商自行開發(fā)的股權(quán)投資和套利類產(chǎn)品在今年的弱市中都有不俗的表現(xiàn)。
另外，券商與其它金融機(jī)構(gòu)實施產(chǎn)品合作策略。如某券商與基金公司、信托公司等合作，將券商客戶資源優(yōu)勢與這些金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢結(jié)合起來，資源共享。鼓勵客戶購買基金公司風(fēng)險系數(shù)相對較低的固定收益率產(chǎn)品，以及信托公司開發(fā)的信托產(chǎn)品。其中固定收益率基金大多配置于國債、企業(yè)債和其他一些利率類產(chǎn)品，收益穩(wěn)定，贏得了客戶的青睞。股市陰跌不止，但信托公司似乎并未受到大勢的影響，其產(chǎn)品火爆異常。比如上半年發(fā)行的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品，下本年發(fā)行的投資于一級市場的股權(quán)類信托產(chǎn)品，都是客戶競相追逐的熱門產(chǎn)品。雖然這類產(chǎn)品起點高，一般最低參與資金為100萬，但這并不影響高端客戶的投資熱情。信托產(chǎn)品幾乎成了券商營銷人員的主打產(chǎn)品，成交一單，營銷人員可拿到1至2萬的提成，收入可觀。
服務(wù)升級
為獲得客戶資源，行內(nèi)競爭已近“白熱化”，行情持續(xù)走軟，券商大打“價格戰(zhàn)”，下調(diào)傭金互挖墻腳的惡性競爭現(xiàn)象愈演愈烈。某券商一理財顧問坦言，“目前國內(nèi)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)被‘做濫’了?！眱?yōu)質(zhì)的服務(wù)對客戶的吸引能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如低傭金帶來的實惠，客戶資源在市場無形之手的引導(dǎo)之下流向服務(wù)水平并不占優(yōu)勢的券商，嚴(yán)重破壞證券行業(yè)的激勵制度。為抑制當(dāng)前證券業(yè)內(nèi)惡性競爭的繼續(xù)蔓延，證監(jiān)會出臺政策，明確券商對客戶開戶傭金率不得低于0.08%，從2011年12月22日起正式實施。采訪過程中，各券商管理層對證監(jiān)會“萬八”政策褒貶不一，但有一點是肯定的：長期而言，對整個證券業(yè)健康發(fā)展是有利的；短期來說，對很多券商的陣痛將不可避免。統(tǒng)一傭金本質(zhì)上對大券商有利，其客戶資源、研究團(tuán)隊規(guī)模、服務(wù)支持力量這些都是中小券商無法比擬的。沒有價格優(yōu)勢，中小券商面臨轉(zhuǎn)型的陣痛期，倘若支撐不過去，就有被邊緣化的危險，甚至被兼并、收購。
統(tǒng)一傭金，券商之間的“價格戰(zhàn)”難以為繼，加之股市持續(xù)低迷，股民參與熱情降低，部分激進(jìn)的客戶更是損失慘重。大量投資者將股票賬戶中的資金撤走，投資其它產(chǎn)品。今年以來，銀行理財產(chǎn)品異軍突起，在寒冷的資本市場冬天里一支獨秀，很大程度上是股市資金轉(zhuǎn)移的推動結(jié)果。設(shè)立傭金下限將國內(nèi)100多家券商置于同一起跑線上，未來一家券商能否在國內(nèi)這種證券公司林立的市場中占有一席之地，乃至脫穎而出將更加依賴于服務(wù)質(zhì)量，以客戶所能享受到的服務(wù)價值決定。以服務(wù)鑄就品牌和實力的時代已經(jīng)到來，在某種程度上，別無選擇。
證券行業(yè)全面“入冬”，各大券商在提升服務(wù)質(zhì)量上可謂做足了功夫，行情冷淡卻并未冷卻客戶，相反加大了與客戶的溝通頻率，與老客戶保持聯(lián)系幾乎成為了每個營銷人員每日的主要工作內(nèi)容。在增量客戶難覓的2011年，對存量客戶的保有就顯得非常重要，加強(qiáng)客戶關(guān)系維護(hù)成了券商共同的選擇。以擁有龐大存量客戶資源的某券商總部為例，該營業(yè)部市場部團(tuán)隊相比年初大幅收縮，但客服團(tuán)隊規(guī)模卻在不斷壯大，該團(tuán)隊以電話為主要手段加強(qiáng)客戶在艱難時期的維護(hù)服務(wù)，走上了“以存量促增量”的發(fā)展模式，力求公司存量客戶的流失降到最低水平。
投顧業(yè)務(wù)也是今年國內(nèi)證券業(yè)服務(wù)創(chuàng)新一大亮點。隨著《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》自2011年1月1日起實行，行內(nèi)期盼已久的券商投顧業(yè)務(wù)正式拉開帷幕，一系列有關(guān)投顧業(yè)務(wù)的制度框架、組織體系和技術(shù)支持等也在緊急的籌備當(dāng)中。實際上，投顧業(yè)務(wù)在某種程度上是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)延伸。一直以來，券商營銷人員的服務(wù)專業(yè)度和后續(xù)跟進(jìn)方面都是一個軟肋，投顧業(yè)務(wù)的出現(xiàn)將券商客戶經(jīng)理的營銷優(yōu)勢與公司后續(xù)專業(yè)服務(wù)有效地結(jié)合起來。營銷提升增量，投顧鞏固存量，兩者互相支持，優(yōu)勢互補(bǔ)。市場行情越是下跌，投資者越是迷茫，不知市場的方向在哪里，此時投資顧問的價值就體現(xiàn)得更加明顯，股民需要營銷人員的服務(wù)，但更需要專業(yè)的投資顧問為其指點迷津，以解心中之疑惑。
投資顧問對券商而言是一個非常重要的崗位設(shè)置，對專業(yè)能力和服務(wù)能力的要求非常高。因此，在選拔投顧方面，各大券商可是一點都不馬虎。以A券商為例，該公司注重內(nèi)部培養(yǎng)，從一線營銷人員中擇優(yōu)錄取，學(xué)歷要求，本科即可，但對工作年限卻是嚴(yán)格把關(guān)的，至少兩年。倘若對外招聘，一般要求碩士學(xué)歷，其中不乏“海歸”的高素質(zhì)人員。B券商也不含糊，該公司投資顧問要求幾近苛刻，碩士以上學(xué)歷，兩年以上從業(yè)經(jīng)驗，除此之外，必須是財經(jīng)專業(yè)背景，確保投顧人員的專業(yè)能力。該公司每家營業(yè)部配備5名投資顧問，客戶經(jīng)理或者客戶自己選擇其中一名作為其開發(fā)客戶的后續(xù)專業(yè)服務(wù)人員。
相比之下，一些中小券商對投資顧問要求相對寬松，如此次調(diào)研的C券商，該券商僅要求本科學(xué)歷，但須通過證券投資分析考試，且在公司工作2年以上，由公司為其申請證券投資咨詢資格（分析師）之后即有機(jī)會升任投資顧問。
制度重建
市場走勢極不“給力”，營銷人員的收入急劇下降，2011年來證券行業(yè)人才流失嚴(yán)重。此次走訪的某大型券商最為明顯，年初營銷團(tuán)隊人員達(dá)80人之多，年底只剩下20多人，減員幅度達(dá)三分之二，行情低迷導(dǎo)致的收入急劇下滑是營銷人員離職的主要原因。目前國內(nèi)證券業(yè)營銷人員的收入主要來自于三大塊：一是券商提供的入職底薪；二是名下客戶交易傭金提成收入；三是金融產(chǎn)品銷售提成收入。市場行情持續(xù)不振，客戶交易活躍度下降，營銷人員傭金收入急劇下滑，產(chǎn)品銷售同樣不理想，致使行內(nèi)人才頻繁流動，有的直接選擇轉(zhuǎn)行。
為挽留人才，吸引人才，減輕營銷人員的壓力，基本上各大券商都大幅下調(diào)了業(yè)績考核指標(biāo)。目前大多數(shù)券商都采取月度考核制，考核指標(biāo)主要有三個：一、開戶數(shù)；二、新增資產(chǎn)量；三、產(chǎn)品銷售。市場萎靡不振，營銷人員對三大指標(biāo)的完成難度加大，雖然也有券商并未降低考核標(biāo)準(zhǔn)，但三大指標(biāo)其實已經(jīng)被大大弱化，很多券商對其中一些指標(biāo)甚至不再做“硬性”規(guī)定。同時，為提高從業(yè)人員收入，也為了鼓勵他們開發(fā)新客戶，拓展市場，有的券商大幅提升新開有效戶的獎勵收入，甚至降低有效戶的標(biāo)準(zhǔn)，一些券商營業(yè)部甚至對新開“空戶”也有所獎勵。這些措施在中小券商尤為常見。對于新入行的員工，延長其無責(zé)任底薪期限，讓新手有一個相對較長的緩沖期，以適應(yīng)行業(yè)的挑戰(zhàn)性，在緩沖期內(nèi)充分鍛煉自己的能力。如某券商將無責(zé)任底薪期限延長至4個月，即在4個月無任何業(yè)績考核指標(biāo)，入行人員可利用這段時間充分調(diào)整自己，認(rèn)識這個行業(yè)與自己本身。當(dāng)然，在此次調(diào)研的證券公司中，也有一些券商在對待一線營銷人員考核方面依舊嚴(yán)厲，采取半年考核制，考核不達(dá)標(biāo)，直接裁人，并不手軟。
